Slides
Page 1
Rewolucja w sprzedaży danych Strategia 2026+ 9 lutego 2026 roku
Page 2
Dokonaliśmy rewolucji w sprzedaży danych. Adresowalny rynek jest o rząd wielkości większy.
Page 3
Potencjał do skokowego zwiększenia sprzedaży ~20% Prezentowane dane stanowią cel związany z realizacją zaprezentowanych planów rozwoju. Przedstawione założenia nie stanowią prognozy wyników finansowych. Cele sprzedaży danych, 2026 - 2027 (mln USD) Skalowalny wzrost sprzedaży Cele sprzedaży danych prezentują scenariusz bazowy oraz potencjał wzrostu oparty na: ● nowych kanałach sprzedaży ● optymalizacji oferty ● retencji marży
Page 4
Zasilamy danymi kampanie reklamowe największych marek na całym świecie Dostarczamy dane do targetowania reklamy internetowej
Page 5
Globalny, rentowny i skalowalny biznes 80% udział rynku USA w przychodach 50% marża ze sprzedaży danych $12 mln przychodów ze sprzedaży danych 3Q2025 LTM Dane historyczne, nie stanowią prognozy. LTM = okres Q4 2024 - Q3 2025.
Page 6
Przetwarzamy dane z ponad 200 rynków świata
Page 7
Model biznesowy
Page 8
1. Zbieramy dane z urządzeń połączonych z internetem 2. Przetwarzamy dane w oparciu o własną technologię korzystającą z algorytmów AI 3. Monetyzujemy dane poprzez targetowanie reklamy internetowej Model biznesowy oparty na dźwigni operacyjnej
Page 9
Mocne przewagi konkurencyjne Własna technologia Globalna skala działalności 5 mld użytkowników Unikalny know-how
Page 10
Otoczenie rynkowe
Page 11
Do 2030 roku nawet 85% globalnych wydatków reklamowych będzie stanowiła reklama cyfrowa
Page 12
53%49% 59% 62% Udział użytkowników internetu w populacji (%) Liczba użytkowników z dostępem do internetu (mld) 64% Globalna liczba użytkowników z dostępem do internetu (mld) CAGR +7% Globalne wydatki w sektorze e-commerce (bln USD) 65% Cyfryzacja napędza budżety online Źródło: International Telecommunication Union, Measuring digital development 2019, eMarketer, Bain & Co "Advertising in the digital age, in India and around the world." (dane ze slajdu wprowadzającego) 68%
Page 13
Reklama internetowa Dostarczamy dane do rosnącego rynku reklamy internetowej, umożliwiając reklamodawcom dotarcie do wybranych grup docelowych. Rynek reklamy online rośnie w dwucyfrowym tempie Źródło: Digital Advertising Worldwide, www.statista.com CAGR +10% (‘20-’27) Globalny rynek reklamy internetowej, 2022 - 2027 (mld USD)
Page 14
Narzędzia AI Nasze zasoby są cennym paliwem dla narzędzi wykorzystujących algorytmy sztucznej inteligencji, które do nauki potrzebują wysokiej jakości danych. Rynek AI do 2030 roku wzrośnie o ponad 1300% Źródło: Artificial Intelligence Market, www.precedenceresearch.com Globalny rynek AI, 2022 - 2030 (mld USD) CAGR +38% (‘22-’30)
Page 15
Wybrane spółki AdTech na świecie
Page 16
Kluczowe trendy rynku AdTech PrivacyAI Walled Gardens
Page 17
Dotychczasowa trakcja
Page 18
Sprzedaż danych (mln USD) 6x wzrost sprzedaży danych od 2019 roku ● Strategiczna orientacja na wzrost sprzedaży danych od 2019 roku ● CAGR 2019 - 2024 ~40% ● Sprzedaż danych odpowiada za 95% sprzedaży całej Grupy ● Pozostała działalność ze względów strategicznych została ograniczona Przychody po reklasyfikacji dokonanej w Q2 2025, przeliczone na USD wg średniego kursu na koniec danego okresu. LTM = okres Q4 2024 - Q3 2025
Page 19
EBITDA (mln USD) Skokowy wzrost EBITDA w okresie 2019-2025 LTM Wartości znormalizowane o historyczne koszty programów motywacyjnych, przychody z umorzenia pożyczek PFR, wpływ dotacji oraz sprzedaży spółki zależnej AN, przeliczone na USD wg średniego kursu na koniec okresu LTM = okres Q4 2024 - Q3 2025 ● Strategiczna koncentracja na sprzedaży danych umożliwiła wzrost EBITDA do poziomu około 6 mln USD rocznie ● CAGR 2020 - 2024 > 45% ● Realizowane inwestycje w latach 2024 - 2025, m.in. w zespół sprzedaży czasowo obniżają poziom rentowności
Page 20
Wyraźny trend wzrostowy w dynamice sprzedaży danych ● Zrealizowane inwestycje z lat 2024 - 2025 umożliwiają przyspieszenie tempa wzrostu przychodów ● Listopad 2025 roku był miesiącem z najwyższą dynamiką sprzedaży danych od niemal 4 lat ● Wchodzimy w 2026 rok z siecią dystrybucji gotową na dalsze skalowanie sprzedaży Wzrost sprzedaży danych r/r w USD
Page 21
Wypłata dywidendy 20% EBITDA w latach '23, '24 i '25 Wzrost sprzedaży danych 2023 - 3Q2025 LTM w USD o około 20% Dokonane akwizycje Nordic Data Resources '24 Data Desk ‘25 Badania i rozwój AI Audiences - nowa technologia Data Curation - nowy produkt Skup akcji własnych 250.000 akcji skupione w '23 i '25 Kluczowe efekty strategii 2023 - 2025
Page 22
Rewolucja w sprzedaży danych Strategia 2026+
Page 23
Zmiana modelu sprzedaży: Od white-label do own-brand 1.
Page 24
Sprzedaż pod własnymi brandami ● różnicowanie produktów ● lepsze pozycjonowanie oferty ● kontrolę nad polityką cenową ~90% sprzedaży danych realizowana jest pod własnymi brandami, co umożliwia:
Page 25
Portfel własnych brandów
Page 26
Rekonfiguracja dystrybucji: bezpośrednia obecność w kluczowych kanałach 2.
Page 27
Najważniejsze platformy DSP
Page 28
Poprawa skali i ekonomiki: większy rynek adresowalny oraz lepsza retencja marży 3.
Page 29
Znacznie większy rynek adresowalny 2026+2023 - 2025
Page 30
Nowy produkt: Data Curation 4.
Page 31
Nowy produkt rozszerzający potencjał sprzedaży danych Do 2028 roku nawet 15% wartości rynku reklamy programmatic będzie stanowił model curation Segmenty danych Źródło: Analizy wewnętrzne - Global Programmatic Advertising & Third‑Party Data Data Curation umożliwia jednoczesną sprzedaż danych oraz mediów, co otwiera drogi do zupełnie nowych klientów, m.in. globalnych agencji z największymi budżetami. Przestrzeń reklamowa Lepsze targetowanie i wyższe ROI Źródło: Analizy wewnętrzne - Global Programmatic Advertising & Third‑Party Data
Page 32
Efektywna alokacja kapitału Strategia 2026+
Page 33
Badania i rozwój Skup akcji Efektywna alokacja kapitału nastawiona na wzrost ~50% ~20% ~20% ~10% Reinwestycja kapitału we wzrost sprzedaży Wypłata dywidendy Skup akcji własnych Badania i rozwój Szacunkowy podział środków dopuszcza możliwe przesunięcia w ich alokacji pomiędzy poszczególnymi obszarami, jak też zmiany łącznej wartości środków w zależności od rozwoju sytuacji biznesowej i rynkowej.
Page 34
~50% Reinwestycja kapitału we wzrost sprzedaży ● Organicznie - budujemy i rozwijamy własne struktury sprzedaży, zwiększamy zasięg i skuteczność działań, zwiększamy monetyzację portfela produktów, dostosowujemy grupę kapitałową. ● Przez partnerstwa - rozwijamy sieć dystrybutorów oraz partnerów, wchodzimy na nowe rynki geograficzne i otwieramy dodatkowe kanały sprzedaży. ● Przez akwizycje - realizujemy przejęcia podmiotów z własną siecią dystrybucji, dokonujemy akwizycji ukierunkowanych na wartościowe kontrakty handlowe.
Page 35
~50% B+R jako źródło przewag konkurencyjnych ~10% ● Nasze prace B+R są nastawione na tworzenie innowacyjnych rozwiązań technologicznych i budowanie silnych przewag konkurencyjnych, które zwiększają skalowalność, efektywność kosztową oraz możliwości monetyzacji danych. ● Dzięki pracom badawczo-rozwojowym zwiększamy efektywność przetwarzania danych i eksplorujemy nowe obszary ich zastosowań.
Page 36
Skup akcji własnych pod ESOP ~20% ● W ramach skupu spółka chce nabyć do 250.000 akcji w latach 2026 - 2028 w celu realizacji programu motywacyjnego skierowanego do kluczowych osób zarządzających spółkami w grupie kapitałowej. ● Możliwość objęcia akcji będzie uzależniona od spełnienia KPI w postaci ustalonego poziomu wyników finansowych za lata 2026 - 2028.
Page 37
Wypłata dywidendy ~20% ● Jesteśmy spółką o wysokim potencjale wzrostu, działającą na dynamicznie rosnącym rynku. Naszym głównym celem jest wzrost sprzedaży oraz zwiększanie udziału w rynku. Dlatego zamierzamy reinwestować około 80% oczyszczonego wyniku EBITDA. ● Jednocześnie w celu zwiększenia atrakcyjności inwestycji dla akcjonariuszy, rekomendujemy regularną wypłatę dywidendy, w wysokości około 20% oczyszczonego wyniku EBITDA.
Page 38
Executive Summary Strategia 2026+ Skokowa zmiana skalowalności oraz rozmiaru adresowalnego rynku Rozszerzenie kanałów sprzedaży oraz szybsze zdobywanie rynku Utrzymanie wysokiej rentowności dzięki retencji marży i dźwigni operacyjnej
Page 39
Dziękujemy za uwagę Piotr Prajsnar Prezes Zarządu, CEO Piotr Soleniec Członek Zarządu, CFO
Page 40
Załączniki
Page 41
Akwizycje Inwestycje Cel Pozyskanie nowych kanałów dystrybucji, partnerów, rynków lub kontraktów, wzrost sprzedaży danych Nowe zastosowania danych, przyszli konsumenci danych, pozyskanie know-how Etap Potwierdzona skala oraz zdolność generowania przychodów Wczesny etap rozwoju, w tym pre-sales Pakiet Kontrolny, do 100% lub współpraca handlowa lub opcje inwestycyjne Mniejszościowy, do 25% Skala inwestycji Od 1 mln USD akwizycje Od 100 tys. USD dystrybutorzy Do 1 mln USD Forma inwestycji Gotówka, akcje własne, pożyczki lub “vendor financing” Dane, technologia, gotówka Rozwój poprzez akwizycje i inwestycje
Page 42
Istotne trendy Privacy - obszar ochrony prywatności danych dynamicznie się zmienia pod wpływem rosnącej świadomości użytkowników i aktualizowanych regulacji prawnych. Kluczowe ramy prawne, takie jak GDPR w Unii Europejskiej i CCPA w Kalifornii, stały się standardami, które kształtują oczekiwania regulatorów i konsumentów. Organizacje inwestują w narzędzia oraz procesy zapewniające zgodność z tymi regulacjami. AI - sztuczna inteligencja stała się istotnym elementem ekosystemu online, w szczególności w reklamie cyfrowej, gdzie napędza automatyzację, personalizację i optymalizację kampanii w czasie rzeczywistym. W obszarze wyszukiwarek internetowych rozwój podsumowań generowanych przez AI prowadzi do spadku ruchu przekierowywanego na docelowe strony internetowe, zmieniając dotychczasowy model konsumpcji i dystrybucji treści. FX - wahania kursu USD/PLN w ostatnich latach pokazały znaczną zmienność na rynku walutowym. Tego typu fluktuacje wpływają na raportowane wyniki finansowe firm generujących znaczną część przychodów w dolarach, a raportujących je w złotych, ponieważ umocnienie USD może podnosić przychody i marże w PLN, podczas gdy jego osłabienie działa w przeciwnym kierunku. Wahania kursowe stanowią istotny czynnik makroekonomiczny, który inwestorzy powinni uwzględniać przy analizie wyników finansowych.
Page 43
Niniejsza prezentacja ma jedynie charakter informacyjny i nie stanowi porady inwestycyjnej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku, o obrocie instrumentami finansowymi, a spółka Cloud Technologies S.A., ani żaden z jej podmiotów zależnych, nie udzielają żadnych zapewnień ani gwarancji, wyraźnych lub dorozumianych, co do informacji lub opinii zawartych w prezentacji. Treść niniejszej strategii nie stanowi prognozy wyników finansowych. Nota prawna Rekomendacja zarządu dotycząca dywidendy będzie uwzględniała sytuację finansową, perspektywy rozwoju, potrzeby inwestycyjne, jak również wyniki finansowe netto oraz poziom kapitałów Spółki.