Dzień dobry Państwu. Witam na spotkaniu poświęconym wynikom finansowym grupy Comarch osiągniętym w pierwszym półroczu roku 2023 i w drugim kwartale bieżącego roku. Omówimy przychody ze sprzedaży, jak kształtowały się trendy w biznesie w minionym okresie, jak przełożyło się to na wyniki finansowe osiągnięte w tych omawianych okresach, jak kształtowały się przepływy pieniężne, zatrudnienie, najważniejsze wydarzenia związane z inwestycjami Comarchu oraz taki wstępny view Comarchu na drugie półrocze bieżącego roku. Zacznę tradycyjnie od przychodów ze sprzedaży. Jak Państwo widzicie, zaraportowane przychody ze sprzedaży za drugi kwartał bieżącego roku były niższe niż w roku poprzednim. W tym roku mieliśmy około 395 milionów złotych przychodów ze sprzedaży. W zeszłym roku było to 426 milionów złotych, więc spadek o około 30 milionów złotych. Od razu tutaj zaznaczę, że tutaj bardzo duży wpływ miały kursy walut, zmiany kursu walut, jakie na przestrzeni drugiego kwartału obserwowaliśmy na rynkach. O ponad 25 groszy umocniła się złotówka wobec zarówno dolara, jak i euro. To miało spory wpływ na wyniki zaraportowane za drugi kwartał, jak również za pierwsze półrocze. O tym za chwilę więcej powiem. Natomiast dla porównania pokazujemy tutaj slajd pokazujący przychody ze sprzedaży wyrażone w euro, w tysiącach euro, przeliczone na tą walutę z wyłączeniem różnic kursowych. Także widać w tym takim biznesie podstawowym przychody ze sprzedaży pozostały na podobnym poziomie jak w roku poprzednim, nawet nieco wzrosły. Natomiast te zmiany, które są widoczne w wynikach raportowanych w złotówkach, wynikają w znacznej mierze z zmienności na rynkach walutowych, którą obserwowaliśmy w tym okresie. Podział geograficzny naszych przychodów ze sprzedaży uległ pewnym zmianom. W porównaniu do drugiego kwartału 2022 roku, przychody z rynku polskiego miały większy udział, bo ponad 46%, a rok temu było to około 41%. Rejon niemieckojęzyczny mniej więcej podobnie 15%, 16%. Inne kraje poza tymi dwoma głównymi rynkami Comarchu odpowiadały za 38,7% przychodu ze sprzedaży, a rok temu było to 42,8%. Tu oczywiście miały swój wpływ również te różnice kursowe, ale także zmiany czy trendy w biznesie, jakie obserwowaliśmy. Na pewno tu istotny był spadek przychodów z rynku sektora telekomunikacyjnego, który również jest odzwierciedlony w tym zmniejszonym udziale pozostałych krajów w łącznych przychodach ze sprzedaży w tym kwartale. Przychody według rodzaju tutaj zmian nie ma. Jak wiadomo, Comarch sprzedaje głównie software własny. To jest około 13% naszych przychodów, niezmiennie i usługi związane z tym softwarem własnym ponad 80%, zarówno rok temu, jak i teraz. Tutaj zmian nie było. Pozostałe kategorie mają niewielki udział, około 5% w naszych łącznych przychodach ze sprzedaży. Także tutaj bez zmian w drugim kwartale. Tutaj slajd myślę najciekawszy, bo pokazujący trendy w poszczególnych grupach naszych odbiorców według sektorów gospodarki. Tu jest widoczny ten spadek w telekomunikacji, media i IT, o którym wcześniej wspomniałem. To jest zmiana wynikająca z zakończenia realizacji kilku większych kontraktów, w tym w tym obszarze. Pozostałe sektory, ta sytuacja była bardziej stabilna. Oczywiście w każdym z nich też te zmiany kursu walut są odzwierciedlone. Finanse i bankowość, lekki spadek przychodów ze sprzedaży, handel i usługi na podobnym poziomie. Nieco większy spadek był w przemyśle utilities. Duży wzrost był w obszarze systemów ERP dla małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce. Mały wzrost w takim samym obszarze, ale niemieckojęzycznym. Sektor publiczny, przychody poniżej zeszłego roku. Lekkie przyrosty pozostałe obszary, czyli w medycynie i w przychodach z działalności głównie sportowej. Tutaj mieliśmy większe, nieco większe przychody ze sprzedaży niż wcześniej. Całe półrocze, tutaj również widoczne są te same efekty, jakie były w kwartale drugim, czyli spore umocnienie się złotówki w drugim kwartale spowodowało, że przychody raportowane w złotówkach były niższe o około 20 milionów złotych niż w pierwszym półroczu roku 2022. Analiza przychodów wyrażonych w euro, z wyłączeniem różnic kursowych. Tutaj widać, że ta sytuacja jest stabilna, a nawet mamy wzrost przychodów ze sprzedaży podstawowej w podstawowej walucie, w jakiej kontrakty zawieramy, czyli w euro. Struktura geograficzna. Tutaj mniejsza zmiana niż w samym drugim kwartale. Polska, tutaj też zwiększony udział do około 44%. W zeszłym roku było trochę ponad 40% całości przychodów ze sprzedaży. Region niemieckojęzyczny około 15% w półroczu, a w zeszłym roku 16,7, i pozostałe kraje to około 41% w tym roku, a w zeszłym roku było to 42,7%. Więc zmiany są również widoczne, ale w mniejszym stopniu niż w samym drugim kwartale. A struktura rodzajowa przychodów — tutaj zmian nie było. Czyli software własny to około 14,5-15% przychodów ze sprzedaży grupy Comarch. Usługi około 80%, czyli dokładnie tak jak rok temu. I pozostałe kategorie nieco ponad 5% łącznych przychodów ze sprzedaży. Tutaj stabilnie i struktura przychodów ze sprzedaży według grup odbiorców. Tutaj w całym półroczu są widoczne niektóre trendy, też które w drugim kwartale były bardzo mocno zauważalne. Czyli mamy spadek przychodów ze sprzedaży do klientów sektora telekomunikacyjnego, a mamy wzrost przychodu ze sprzedaży do klientów z sektora finanse i bankowość. Tu głównie pierwszy kwartał był bardzo dobry pod tym względem. Handel, usługi, przemysł i utility mniej więcej podobny poziom. Spadek, zauważalny spadek przychodów do sektora, ze sprzedaży do sektora publicznego. Duży wzrost przychodu ze sprzedaży do sektora małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce. To jest najbardziej dynamicznie rozwijający się segment naszej działalności obecnie. A podobne przychody jak w zeszłym roku na rynkach niemieckojęzycznych, w sektorze RP, medycynie i pozostałych przychodów, czyli głównie przychodów z działalności sportowej. Takie trendy widzieliśmy zarówno w drugim kwartale, jak i w pierwszym półroczu naszej działalności biznesowej. A teraz zobaczymy, jak przełożyło się to na wyniki finansowe osiągnięte przez Comarch. Tu ponownie duży wpływ miała zmienność kursu walut. O tym za chwilę. Zaraportowane wyniki są takie, jak widać na załączonym slajdzie, czyli około 395 milionów przychodów ze sprzedaży w samym drugim kwartale, w porównaniu do ponad 426 w kwartale drugim roku poprzedniego. Wynik operacyjny istotnie niższy, bo 4,5 miliona złotych, a w zeszłym roku było to ponad 28 milionów złotych. Na poziomie netto mamy znaczący przyrost w wyniku tutaj ponad 26 milionów złotych na plusie. W zeszłym roku wynik netto przypadający na akcjonariuszy Comarch wynosił ponad 12 milionów złotych, czyli tutaj znaczna poprawa. Dlaczego tak się stało? Ponieważ wspomniana już kilkukrotnie wcześniej zmienność kursu walut spowodowała duże wartości wycen bilansowych, zwłaszcza różnic kursowych od należności. Tym razem były to ujemne różnice, a Comarch jest eksporterem. Znaczna część naszych przychodów, jak i należności, jest wyrażona w walutach obcych, głównie euro i dolar amerykański. W związku z tym, że nastąpiło umocnienie się kursu złotówki o te ponad 25,05 groszy do obu tych walut, mieliśmy do czynienia z ujemnymi różnicami kursowymi od należności, które pomniejszają zarówno przychody, jak i wynik operacyjny raportowany przez firmę. Dla porównania, w drugim kwartale roku poprzedniego wtedy było akurat osłabienie się złotówki związane z niestabilną sytuacją geopolityczną w naszym rejonie świata. Wtedy złotówka się osłabiała, co oczywiście powodowało, że te różnice kursowe były dodatnie i widać, że w zeszłym roku przychody ze sprzedaży były zwiększone o ponad 12,4 miliona złotych. Z tego tytułu teraz pomniejszone o 19 milionów złotych. Czyli jak sobie te dwa kwartały porównujemy, to jest różnica ponad 30 milionów złotych. To były przychody, a wpływ na wynik operacyjny jest zbliżony. Tutaj dochodzą jeszcze różnice kursowe od zobowiązań, ale one mają znacznie mniejsze znaczenie dla grupy Comarch. Ten wynik operacyjny był w wyniku tych wszystkich zmian kursu walut pomniejszony o prawie 20 milionów złotych. Rok temu był powiększony o 8,5 miliona złotych. Natomiast te same efekty, które pogarszały nam przychody czy wynik operacyjny, znakomicie poprawiały wynik na działalności finansowej. To z tego względu, że Grupa Comarch prowadzi działalność zabezpieczającą i instrumenty pochodne zamykane w tym okresie, w drugim kwartale, jak i wycenione na dzień bilansowy, miały znaczną dodatnią wartość. Czyli ta wycena się bardzo poprawiła i dzięki temu odnotowaliśmy z tego tytułu wynik dodatni 26,5 miliona złotych. W zeszłym roku był to wynik ujemny, około minus 14 milionów złotych. W efekcie prowadziło to do na poziomie wyniku netto, czyli na samym końcu naszego rachunku i wyników. Te ujemne czy negatywne wpływy, efekty kursowe widoczne na poziomie przychodów czy wyniku operacyjnego, na poziomie netto były eliminowane czy zneutralizowane przez dodatni wynik na działalności finansowej i na wyniku netto ten łączny wpływ wynosił niecałe 7 milionów złotych. W zeszłym roku 7 milionów złotych na plusie, w zeszłym roku ponad 5 milionów złotych na minusie. Widać, że ta działalność zabezpieczająca działa dobrze i dzięki temu wynik grupy Comarch jest, wynik netto grupy Comarch jest stosunkowo mało wrażliwy na zmienność kursu walut. Przy czym oczywiście na poziomie przychodu i wyniku operacyjnego ta zmienność jest dosyć mocno występująca. Na tym załączonym wykresie widać kształtowanie się wyniku operacyjnego grupy kapitałowej Comarch w drugim kwartale każdego z lat, począwszy od 2019 roku. On był względnie całkiem stabilny między 2019 a 2022 rokiem. Teraz większe odchylenie z tych powodów, o których wspomniałem wcześniej. Podobnie EBITDA, czyli to jest wynik operacyjny powiększony o amortyzację. Te same zjawiska miały tutaj swój efekt, jak przy wyniku operacyjnym czy przychodach. No i na poziomie wyniku netto widać znaczny przyrost w stosunku do poprzedniego roku, mniej więcej na poziomie drugiego kwartału roku 2021 i powyżej lat wcześniejszych. A tu jeszcze raz graficzne odzwierciedlenie tej działalności, głównie finansowej, ale też poziomu podatków, jakie w naszej firmie jest. Czyli przechodzimy tutaj z wyniku operacyjnego na wynik netto. Stosunkowo nietypowa, czyli rzadziej występująca sytuacja, kiedy wynik operacyjny jest niższy niż wynik netto. Jak państwo widzicie, główny wpływ tutaj miały dwa obszary, czyli wycena bilansowa instrumentów finansowych plus 23 miliony złotych w badanym okresie. Czy ponad 3 miliony złotych to są zyski już ze zbycia instrumentów finansowych, czyli transakcje zamknięte w tym okresie. A poprzednio była to wycena bilansowa instrumentów otwartych na 30 czerwca i pozostałe kategorie. Tutaj większych zmian nie było. Podatek dochodowy oczywiście zapłacony w obu tych okresach podobnej wartości. Pozostałe kategorie nie miały tak dużego wpływu na wynik netto, jak właśnie te związane z ruchami na kursach walut. Całe półrocze, czyli dodajemy kwartał drugi do wcześniej raportowanego kwartału pierwszego. Tutaj widzimy, że przychody ze sprzedaży były niższe o 20 milionów złotych niż w pierwszym półroczu roku 2022. Wynik operacyjny również niższy, bo niecałe 24 miliony złotych na plusie. W zeszłym roku mieliśmy ponad 70, ale wynik netto lepszy o 5 milionów niż w roku poprzednim, w tym samym okresie czasu. Tutaj oczywiście miały wpływ te same efekty jak na samym drugim kwartale, czyli przychody ze sprzedaży były pomniejszone z uwagi na różnice kursowe należności o 24 miliony złotych. W zeszłym roku były poprawione o 18 milionów. Łącznie ta różnica to jest ponad 42 miliony złotych. Jak widać, miało to bardzo duży wpływ na porównywalność tych naszych przychodów w obu tych okresach. Wynik operacyjny w pierwszym półroczu był pomniejszany o ponad 25 milionów złotych z uwagi na te efekty kursowe. W zeszłym roku był poprawiany o 13,5 miliona złotych. Natomiast wynik na działalności finansowej był oczywiście znacząco lepszy, bo wyniósł ponad 35 milionów złotych na plusie. W zeszłym roku było to około minus 11 milionów złotych. Łączny wpływ na wynik netto nie był już tak duży. 9,5 mln zł w tym roku, a w zeszłym roku około 2,5 mln zł. Należy te zjawiska brać pod uwagę, analizując wyniki raportowane przez Comarch w tym okresie. Slajdy pokazujące kształtowanie się wyniku operacyjnego w ostatnich pięciu latach. Podobnie jak w drugim kwartale, niższy odczyt niż w latach poprzednich. Podobnie też na poziomie EBITDA. Teraz około 70 mln zł na plusie. W zeszłych dwóch latach to było ponad 110 mln zł regularnie. Natomiast na poziomie netto wynik zbliżony do rekordowego pierwszego półrocza 2021 roku, czyli prawie 50 mln zł na wynik netto przypadający na akcjonariuszy za ten okres czasu. Podobnie też przejście z wyniku operacyjnego na wynik netto. Tak samo jak w drugim kwartale mamy do czynienia z sytuacją, kiedy wynik operacyjny jest niższy niż zaraportowany wynik netto i te same kategorie miały tutaj wpływ, czyli głównie zamknięcie transakcji związanych z kursami walut bądź też ich wycena bilansowa na koniec czerwca bieżącego roku. Pozostałe kategorie mniej więcej podobny wpływ jak w latach poprzednich. Przepływy pieniężne były dodatnie. Ten wykres jest, można powiedzieć, charakterystyczny dla pierwszego półrocza każdego roku, gdyż mamy duże, dodatnie przepływy z działalności podstawowej, czyli zysk netto, korekty i amortyzacja mają zawsze dodatni wpływ. Mamy dodatnie zmiany na poziomie kapitału obrotowego. To wynika z tego faktu, że na koniec każdego roku, w grudniu, Grupa Comarch ma bardzo duże przepływy pieniężne, które potem na koniec roku znajdują się w stanie należności i one zamieniają się na gotówkę w pierwszym, drugim kwartale roku kolejnego. W związku z tym mamy tu uwolnienie pieniędzy z należności, zazwyczaj w tym okresie występujące. Tak było też i tym razem. Grupa Comarch uruchomiła niewielką wartość kredytów i pożyczek na zakup sprzętu komputerowego w tym okresie i to były źródła finansowania naszej działalności. Inwestycje w nieruchomości to około 8 milionów złotych. To była głównie końcówka inwestycji w Stanach Zjednoczonych, którą Grupa Comarch zakończyła w omawianym okresie sprawozdawczym. Spore zakupy środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. To jest głównie sprzęt komputerowy związany z naszą działalnością, ale też wyposażeniem naszych serwerowni. Planowa spłata kredytów i pożyczek wedle harmonogramów to około 26 milionów, 26,5 miliona złotych w omawianym okresie. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu tak naprawdę są to czynsze, głównie za biura wynajmowane przez Grupę Comarch na całym świecie. Zgodnie z zasadami rachunkowości są uznawane za umowę o charakterze leasingu. Tutaj raportowane, zapłacony podatek dochodowy około 17 milionów złotych, gdzie zmiana stanu gotówki była dodatnia około 11,5 miliona złotych. Grupa Comarch posiada więcej środków pieniężnych na koniec czerwca niż na koniec poprzedniego roku. Zatrudnienie. Jak widać, to zatrudnienie w ostatnich okresach utrzymuje się na zbliżonym poziomie, przy czym w pierwszym półroczu mieliśmy do czynienia ze spadkiem ilości osób zatrudnionych. Na koniec czerwca Grupa Comarch zatrudniała 6606 osób. Na koniec roku poprzedniego było to 6871 osób i ta zmiana wyniosła w skali całego półrocza 265 osób, a w skali samego kwartału drugiego 183 osoby. Te zmiany były głównie związane z restrukturyzacją niektórych obszarów działalności Grupy Comarch, rewizją portfela inwestycyjnego w zakresie różnych produktów czy usług informatycznych i dostosowaniem oczywiście do aktualnego poziomu przychodów, gdzie tutaj nie mamy takiej dynamiki jak w latach poprzednich, więc również od strony zatrudnienia odpowiednio to dostosowanie musiało nastąpić. W efekcie mamy do czynienia ze spadkiem dynamiki kosztowej. Jak Państwo zapewne pamiętacie, w zeszłym roku mieliśmy bardzo wysoką dynamikę wzrostu funduszu płac podstawowych powyżej 20%. W niektórych kwartałach ta dynamika wyhamowała. W pierwszym półroczu za całe półrocze to było plus 9,4% w porównaniu do pierwszego półrocza 2022, a w samym drugim kwartale ten wzrost płac był o 6,7% większy niż w drugim kwartale roku poprzedniego. Także tu widać znaczące wyhamowanie tej dynamiki, ale nadal oczywiście jest dodatnia, czyli te koszty rosną, tyle że wolniej niż to miało miejsce w roku poprzednim. Inwestycje, tu bez większych niespodzianek. Jak wiadomo, największą inwestycją to była inwestycja w Comarch Data Center w Arizonie w USA. Ten obiekt został oddany do użytku pod koniec czerwca. To znacząco poprawia dywersyfikację naszych zasobów, naszej infrastruktury Comarch, a także przy okazji pozwoli korzystać z niższych cen energii elektrycznej, niż to ma miejsce w Europie. Ta różnica jest mniejsza może niż rok temu, w kwietniu była to obserwowana, ale nadal występuje na korzyść Stanów Zjednoczonych. Niezmiennie kontynuujemy rozwój istniejących produktów IT, a także usług, czy projektów biznesowych opartych na naszych produktach. Wartość nakładów na prace R&D to było około 25% przychodu ze sprzedaży. Także jak widać, nadal jest to bardzo duży wysiłek inwestycyjny i duża intensywność tych zadań. Prowadzimy też nowe projekty usługowe. W drugim kwartale i na początku kwartału trzeciego sporo tu się działo. Jak Państwo na pewno wiecie, uruchomiona została komercyjnie działalność platformy sprzedażowej Wszystko.pl. Nastąpił skokowy wzrost liczby klientów od tego czasu. Przez ostatnie dwa miesiące także zawartych transakcji oczywiście również. Obecnie na platformie mamy zarejestrowanych ponad 18,000 sprzedawców i kilka milionów ofert. To bardzo szybko się zmienia. Każdego dnia dołączają nowi sprzedawcy i nowe towary są wystawiane. Pracujemy też intensywnie nad dodaniem nowych funkcjonalności niezbędnych do dalszego rozwoju tego portalu i zapewne też w niedługim czasie będą widoczne działania marketingowe w tym zakresie. Drugim takim naszym projektem, który również funkcjonuje, to jest platforma sprzedaży usług finansowych Apfino, dedykowana w pierwszej kolejności do naszych klientów na rozwiązania ERP, ale także do innych klientów. Działają już usługi związane z dystrybucją usług finansowych, windykacji należności, faktoringu czy weryfikacji wiarygodności kontrahentów. W ciągu najbliższych miesięcy będą dołączane kolejne usługi, takie jak usługi integracji danych w rachunkach bankowych, usługi płatnicze Apfino Pay czy wspomaganie zakładania działalności gospodarczej online. Tu również obserwujemy szybki wzrost liczby klientów i liczby transakcji zawieranych za pomocą tej platformy. Będziemy obserwować rozwój tych projektów i informować Państwa. To są bardzo ciekawe projekty, oparte oczywiście na informatyce produkcji Comarch, ale wykraczającej poza samo wytwarzanie informatyki. Świadczymy za ich pomocą usługi we współpracy z partnerami zewnętrznymi i sprzedawcami zewnętrznymi. Bardzo obiecujące dwa projekty, które zapewne będą miały duży wpływ na przyszłość Comarchu w najbliższym półroczu i w kolejnych latach. Kilka słów podsumowania. Z tego, co tu powiedzieliśmy, do tej pory mamy do czynienia ze spadkiem przychodu ze sprzedaży o 20 milionów złotych. Zmniejszyła się rentowność operacyjna, która wyniosła około 3%, a rentowność netto była znacznie lepsza i wyniosła ponad 6 milionów złotych. Uległa poprawie w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 roku. Jak widać, duży wpływ różnic kursowych związany z umocnieniem się złotówki wobec głównych walut obcych w pierwszym półroczu, a zwłaszcza w drugim kwartale, jakie obserwowaliśmy na rynku. Przychody ze sprzedaży krajowych rosły tutaj głównie dzięki dynamicznemu rozwojowi sprzedaży rozwiązań ERP dla małych i średnich przedsiębiorstw. Na rynkach zagranicznych mniejsza dynamika, dynamika ujemna. Tu Tu głównie zmniejszyły się przychody ze sprzedaży do sektora telekomunikacyjnego. Mamy zmniejszoną dynamikę, obniżenie dynamiki kosztów, wzrostu kosztów działalności. W pierwszym półroczu ona była znacząco niższa niż w roku poprzednim, ale nadal oczywiście dodatnia, czyli koszty wzrosły. Grupa Comarch w lipcu wypłaciła dywidendę w takiej wysokości jak w roku poprzednim, czyli 4 zł na jedną akcję. Perspektywy na kolejny okres. Obecnie wartość portfela zamówień na cały rok 2023 jest około 3% większa niż rok temu o tej samej porze wynosiła wartość portfela zamówień na rok 2022. To jest wartość może mniejsza niż raportowana w okresach wcześniejszych, ale tu ważne zastrzeżenie: to jest przeliczone według obecnych kursów walut, tak jak mamy teraz na rynku. Czyli uwzględnione są tu również te zmiany wartości portfela wyrażonej w złotówkach. Wartość w euro jest nieco wyższa niż rok temu o tej porze. Tu widać też schłodzenie popytu na rozwiązania IT w niektórych sektorach gospodarki. Głównie tutaj sektor telekomunikacyjny kontraktuje obecnie mniej i to nie jest związane z rynkiem polskim, bardziej z rynkami zagranicznymi, na których Comarch działa. Natomiast mamy do czynienia oczywiście z poprawą popytu na przykład w finansach i bankowości czy rozwiązania w zakresie lojalności, czy elektronicznej wymiany dokumentów. Na rynku polskim ten popyt jest w niektórych obszarach dosyć dobry, zwłaszcza w tych związanych z elektroniczną wymianą dokumentów. Tam mamy zmiany w prawie typu planowane wdrożenie rozwiązania KSeF w przyszłym roku, który ten popyt wspomaga, więc tutaj będzie się to dobrze rozwijało. Presja na wzrost kosztów się nadal utrzymuje. Jest ona mniejsza niż była rok temu w obszarze wynagrodzeń czy też kosztów energii. Wtedy były bardzo duże wzrosty w obu tych kategoriach. Teraz są one mniejsze, ale nadal oczywiście występują i mają wpływ na naszą działalność. A kurs akcji to kształtował się tak, jak tutaj widać, w ostatnim kwartale mniej więcej stabilnie. Dziękuję za uwagę. To tyle z mojej strony, jeśli chodzi o prezentację samą. Teraz przełączę się w tryb pytań i odpowiedzi. Dobrze. Przełączam się na czat. Pierwsze pytanie o dynamikę backlogu na rok 2023. To już w trakcie prezentacji zaadresowałem. Około 3%. Ta wartość jest wyższa niż rok temu o tej porze. Pytanie o zmniejszenie zatrudnienia w drugim kwartale tego roku i pytanie o dalsze trendy w tym obszarze w kwartale trzecim. Tutaj zmniejszenie zatrudnienia w drugim kwartale było widoczne na prezentowanych slajdach, zarówno w drugim kwartale, jak i w całym półroczu. W trzecim kwartale mamy do czynienia ze wzrostem zatrudnienia, a to wynika ze staży studenckich, które jak co roku Comarch organizuje. Czyli, no wiadomo, każdego roku dołączają do nas stażyści, którzy uczestniczą w projektach prowadzonych przez Comarch. A w tym roku było to około 150-200 osób, więc to zatrudnienie w Q3 zapewne nieco wzrośnie. Pytanie o zadłużenie Krakowa wobec spółek Grupy Comarch. To jest około 70 milionów złotych. Nie zmieniło się w ostatnim czasie istotnie. Czy Comarch zamierza kupić od miasta akcje Krakowa? Jak Państwo wiecie, nie złożyliśmy oferty w przetargu, które było organizowane przez miasto. Dalsze ustalenia czy rozmowy tu na pewno będą się odbywały. Czy jest decyzja o dokapitalizowaniu klubu? Nie ma na ten moment decyzji w tym zakresie. A rewizja portfela inwestycyjnego. Jakie działania kryją się pod tym hasłem? Dostosowanie poziomu kosztów do poziomu przychodów. Niektóre projekty, które ocenialiśmy jako mało prawdopodobne, jeśli chodzi o osiąganie przychodu w najbliższym czasie, zostały okrojone bądź zlikwidowane. Kiedy Wszystko.pl osiągnie próg rentowności? To zobaczymy. To jest jeszcze oczywiście za wcześnie, żeby o tym mówić. Jak Państwo wiecie, w tym momencie na portalu Wszystko.pl nie funkcjonują prowizje od sprzedawców. Na ten moment najważniejszym zadaniem jest rozwój w skali tej działalności, liczby wystawionych ofert, przyciągnięcie klientów. Zwiększamy w tym momencie tą skalę bardzo dynamicznie. O rentowności będziemy myśleć, jak już ten, ta skala będzie satysfakcjonująca. Prośba o ocenę możliwości poprawienia obecnej dynamiki backlogu. Prowadzimy aktywną działalność sprzedażową na różnych rynkach, zwłaszcza w obszarze telekomunikacji, ale też lojalności, koda, ERP-u, systemów ERP czy też na rynku publicznym w Polsce. Ta dynamika powinna wzrastać w najbliższym, w najbliższym czasie. To twierdzenie opieram na leadach, czyli na perspektywach biznesowych, które widzimy w różnych naszych obszarach biznesowych i widzimy tu możliwości poprawienia tej dynamiki. Przy czym to nie będzie oczywiście poprawa skokowa, tak z 3% na 10%, ale stopniowa poprawa powinna być możliwa w najbliższych kwartałach. Oczywiście też swój udział będą miały w tym kursy walut. Jeśli złotówka się będzie nadal umacniać, co nie wystąpiło w trakcie trzeciego kwartału, no to będzie miało to wpływ ujemny na wartość portfela zamówień. Odwrotnie oczywiście, jeśli się będzie osłabiać, to będziemy mieć tu również wsparcie od tej strony. Pytanie o większe zaangażowanie firm w transformację IT i przygotowanie do wprowadzenia KSeF. Jak najbardziej, to też już wspomniałem wcześniej. To jest duże wyzwanie, duże projekty czekają wszystkich przedsiębiorców na rok kolejny. Comarch jako wiodący dostawca systemów związanych z elektronicznym obiegiem dokumentów, faktur, będzie miał bardzo duży udział w tych projektach i widzimy, że sporo się dzieje już w tym roku, a zapewne jeszcze więcej będzie się działo w roku kolejnym. Firmy może nie tyle zwlekały, co czekały na działania ustawodawcy w tym zakresie, ponieważ one miały już miejsce i mniej więcej wiadomo, co i w jakim terminie będzie wdrażane. To tylko zintensyfikowało obecnie popyt w tym zakresie czy intensywność działań, jakie wspólnie z klientami obecnie prowadzimy. Czy mogę państwu powiedzieć coś więcej na temat rozwoju segmentu medycznego? Prowadzimy ten rozwój w sposób stabilny, czyli te projekty, które rokują, są rozwijane. Te projekty, które były mniej rokujące w sensie przychodu na przyszłość, były zredukowane, więc tutaj większych zmian nie prowadzimy. Nasze projekty medycyny głównie są związane z takimi dwoma obszarami. Pierwszy to jest telemedycyna i dostarczanie różnych rozwiązań, tutaj i sprzętowych, i software'owych w tym zakresie, a także prowadzimy aktywną sprzedaż rozwiązań z zakresu typu HIS, czyli takich systemów dla szpitali. Można powiedzieć, to jest taki system ERP dla szpitali. Tutaj również spore sukcesy sprzedażowe w ostatnim czasie w tym obszarze odnotowaliśmy. Grupa Comarch działa tutaj aktywnie, głównie na rynku polskim, ale też we Francji i również we Włoszech. Dobrze rozwija się sprzedaż różnych rozwiązań, zwłaszcza z obszaru telemedycznego. Czy jeszcze jakieś pytania ze strony Państwa? Nie widzę kolejnych pytań. Jeśli takie wystąpią, to zapraszam do kontaktu osobistego ze mną bądź też z zespołem relacji inwestorskich. Kolejny raport kwartalny za kwartał trzeci tego roku będziemy publikować siedemnastego listopada. I tradycyjnie oczywiście również po tym wydarzeniu spotkamy się z Państwem. Dziękuję bardzo za uwagę. Do usłyszenia, do zobaczenia!