Dzień dobry Państwu. Witam serdecznie na konferencji online poświęconej wynikom finansowym Grupy Comarch osiągniętym w pierwszym kwartale bieżącego roku. Mamy za nami pierwszy okres 2024 roku i chciałbym Państwu zaprezentować, co w tym okresie wydarzyło się w naszej firmie. Plan prezentacji taki jak zawsze, czyli omówimy przychody ze sprzedaży, jak przełożyło się to na wyniki finansowe osiągnięte przez Grupę Comarch w pierwszym kwartale. Co stało się w przepływach pieniężnych, zatrudnieniu? Kilka słów odnośnie obszaru inwestycyjnego, też związanego z nowymi projektami usługowymi. Kilka słów podsumowania i perspektywy na najbliższy okres. Raport finansowy za pierwszy kwartał opublikowaliśmy w piątek, więc te wyniki nie są dla Państwa zaskoczeniem. Jak widzimy, Grupa Comarch poprawiła swoje przychody ze sprzedaży w porównaniu do pierwszego kwartału 2023 roku o 1,7%. To jest około 7 milionów złotych, więc to jest informacja na pewno pozytywna, zwłaszcza że mieliśmy do czynienia ze sporą różnicą w kursach walut pomiędzy pierwszym kwartałem 2024, a pierwszym kwartałem 2023. Rok temu, w pierwszym kwartale złotówka była słabsza wobec głównych walut typu euro czy dolar o 8%, 9%, 10%, więc to było oczywiście odczuwalne w naszych przychodach ze sprzedaży. Mimo niesprzyjających warunków na rynku finansowym Grupa Comarch przychody ze sprzedaży w złotówkach poprawiła. Gdyby liczyć w euro, to jak Państwo widzicie, prawie 10% wzrostu moglibyśmy wykazać. Oczywiście walutą funkcjonalną grupy pozostaje złotówka i zwłaszcza koszty mamy w tej walucie wyrażone, więc wszystkie pozostałe prezentacje będą w walucie raportowanej. Wszystkie pozostałe elementy prezentacji będą widoczne w walucie raportu, czyli w złotówkach. Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży. Tutaj pewna zmiana nastąpiła. Wzrósł udział przychodów ze sprzedaży krajowej z 42,3% rok temu do 45% obecnie, w pierwszym kwartale 2024. Udział krajów z rejonu niemieckojęzycznego, czyli Niemcy, Austria, Szwajcaria około 15%, ale trochę wyżej pół punktu procentowego więcej niż w roku poprzednim. Udział pozostałych krajów w biznesie Comarchu wyniósł około 40%, czyli nieco niżej niż w roku poprzednim. Dlaczego tak się stało? Jest dosyć dobrze widoczne na slajdzie, który tutaj Państwo widzicie. Mieliśmy do czynienia ze sporym wzrostem przychodów ze sprzedaży na rynku rozwiązań ERP wśród małych i średnich przedsiębiorstw w Polsce. Tu mieliśmy bardzo znaczną dynamikę około 10%, więc to zdecydowanie wspomagało poziom przychodów ze sprzedaży krajowej. Ponieważ sektor publiczny, jak i medycyna, gdzie również mamy duży udział sprzedaży na rynku polskim, pozostały na podobnym poziomie jak w roku poprzednim. Na rynkach zagranicznych mieliśmy pewien spadek przychodów z obszaru telekomunikacji. Wynikał głównie z tego, że te przychody są realizowane głównie w walutach obcych. Przeliczone na złotówki dały mniejszą wartość niż w roku poprzednim. Przeliczone na wyrażone w walutach były na nieco wyższym poziomie. Lekki spadek też w finansach i bankowości. Dla odmiany rozwiązania lojalnościowe i invoicing dla firm handlowo-usługowych dobrze się sprzedawały i tutaj mieliśmy pewien wzrost. Stabilna sytuacja wśród klientów z sektora przemysłu i utilities. Tutaj było na podobnym poziomie jak rok temu. Również pozostałe przychody, czyli między innymi z działalności sportowej, były na poziomie bardzo zbliżonym do odnotowanego w pierwszym kwartale 2023 roku. Co ważne, wzrósł udział sprzedaży software'u własnego. Te procenty może nie są tutaj - ta zmiana może nie jest bardzo znacząca. Z 16,6% na 18,1% udziału w łącznej strukturze przychodów ze sprzedaży. Natomiast to ma istotne znaczenie dla poprawy wyniku operacyjnego czy rentowności. To jest ten obszar, gdzie mamy największą wartość dodaną i ta część akurat rosła w pierwszym kwartale 2024 roku, na tle pierwszego kwartału roku poprzedniego. Sprzedaż usług to było około 77%. W tym roku ponad, nieco ponad 78% w roku poprzednim, więc poziom podobny. Pozostałe grupy rozwojowe nie miały istotnego znaczenia. Tak jak zawsze, to było łącznie poniżej 5% przychodów ze sprzedaży całkowitej Grupy Comarch w tym okresie. Tak więc stabilny biznes, lekkie plusy, głównie dzięki dużej dynamice na rynku krajowym. Stabilna sytuacja bądź lekko wzrostowa w niektórych obszarach na rynkach zagranicznych, więc wyniki finansowe też uległy pewnej poprawie na poziomie operacyjnym. Tutaj widzimy te przychody ze sprzedaży wzrosły o 7 milionów złotych. Wynik operacyjny poprawił się o około 7 milionów złotych również. Wynik netto był nieco na niższym poziomie niż rok wcześniej, bo około dwudziestu dwóch milionów złotych, a rok temu na poziomie dwudziestu trzech milionów złotych. Na wynik operacyjny wpływ pozytywny miała oczywiście poprawa na podstawowej działalności grupy, ale też przychody ze sprzedaży. Pozostałe przychody ze sprzedaży operacyjnej, o których za chwilę powiem. Wynik netto na akcję również. Tutaj wpływ miało inne ujęcie wyniku naszej spółki zależnej Cracovii, co było pochodną transakcji wykonanych w zeszłym roku. Na ten temat również powiem więcej w dalszej części prezentacji. Wynik operacyjny grupy podniósł się w sposób istotny, bo o ponad 40% w porównaniu do pierwszego kwartału 2023 roku. Tym niemniej pozostaje nieco poniżej wartości z lat 2020, 2022. Dla nas ważne jest, że to trend został zmieniony, czyli mieliśmy spadek w roku poprzednim. Teraz mamy z powrotem ścieżkę wzrostową w zakresie wyniku operacyjnego i oczywiście EBITDA podobnie się zachowuje. Tutaj mamy dwadzieścia prawie 4% wzrostu powyżej roku poprzedniego i jakieś kilkanaście milionów, około piętnastu milionów złotych niżej niż średnie poziomy EBITDA w latach 2020, 2022, więc nie są to już odległe poziomy. Nie jest to duża różnica w stosunku do najlepszych lat w historii firmy. Wynik netto, tak jak wspomniałem, to nieco niższy poziom niż w roku 2023. Do tego jeszcze przejdziemy. Przepływy pieniężne, tutaj bez większych zmian. Można powiedzieć standardowa sytuacja, czyli duże dodatnie przepływy z działalności operacyjnej. Tak jest co roku w grupie Comarch, zwłaszcza zmiany w kapitale obrotowym generują spore dodatnie przepływy pieniężne. To jest efekt tego, że Grupa Comarch ma zawsze dużą sprzedaż w czwartym kwartale każdego roku, a zwłaszcza w grudniu. Mamy sporą wartość należności w bilansie. Te należności zamieniają się na gotówkę w trakcie kolejnych kilku miesięcy i w pierwszym kwartale każdego roku i tak, także w 2024 roku mieliśmy spory spływ pieniędzy właśnie z należności, które w bilansie na koniec roku były widoczne. Oczywiście działalność podstawowa była rentowna. Amortyzacja tutaj gotówkę pieniężną. Dodatnią korektę wprowadzają, na działalności finansowej mieliśmy również dodatni wynik. To jest efekt działalności depozytowej oraz wynikający z rozliczeń instrumentów finansowych w tym okresie. Wpływy ze sprzedaży środków trwałych, tutaj większa kwota niż zazwyczaj. Grupa Comarch dokonała sprzedaży środka transportu samolotów w pierwszym kwartale, w marcu. Stąd wyższa wartość niż zazwyczaj. Wartość tej transakcji wynosiła około $6 milionów. Wydatki na zakup środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Tutaj stosunkowo niewielka wartość. Grupa Comarch nie prowadziła w tym okresie, czy nie rozpoczynała istotnych inwestycji infrastrukturalnych. Normalne inwestycje odtworzeniowe, jak zawsze, konieczne do funkcji, do działalności grupy. Spłata kredytów, pożyczek i odsetek dosyć znaczna. W tym okresie między innymi został spłacony też kredyt zaciągnięty na zakup samolotu trzy lata temu, plus pozostałe kredyty, które przypadały do spłaty w tym okresie. Tradycyjnie płatności zobowiązań z tytułu leasingu według MSSF 16, podatek dochodowy zapłacony w grupie i zmiana stanu gotówki plus 86 milionów złotych, co było wynikiem głównie zmian w kapitale obrotowym jako takich tradycyjnych, corocznych oraz sprzedaży środka trwałego. Chociaż ten wpływ nie był tak duży, ponieważ też kredyt był w tym samym okresie spłacony. Zatrudnienie. Tutaj stabilizacja. Jak Państwo widzicie, wielkość zatrudnienia na koniec pierwszego kwartału roku 2024 była na poziomie o 50 osób niższym niż na koniec roku 2023, więc tutaj stabilnie. To są bardzo niewielkie zmiany, zważywszy na wielkość grupy i skalę jej działania. To właśnie te 54 osoby mniej. W efekcie fundusz płac podstawowy był o 1,1% niższy w porównaniu do pierwszego kwartału 2023 roku. To jest właśnie efekt nieco mniejszej liczby pracowników poprzedniego, więc stabilizacja sytuacji tutaj jest widoczna. Przejdę teraz do części, do informacji o części inwestycyjnej, dezinwestycyjnej, nowych projektach usługowych. Tak jak Państwo wiecie, bo to już sygnalizowaliśmy chociażby na poprzednim spotkaniu, Zarząd Grupy Comarch prowadzi przegląd projektów badawczo-rozwojowych, takich innowacyjnych, pod kątem weryfikacji ich perspektyw na rentowność w okresach przyszłych. Zgodnie z już wcześniej udzielonymi informacjami, w lutym został zahamowany, zatrzymany projekt Wszystko.pl. Te wyniki wszystkich, całkowity wpływ tej operacji na wynik finansowy był ujęty jeszcze w czwartym kwartale poprzedniego roku. Spółka Wszystko.pl, która prowadziła projekt, została dokapitalizowana w trakcie pierwszego kwartału z tego względu, żeby pokryć koszty prowadzenia tego projektu, które miały miejsce w okresie wcześniejszym i po to, aby spółka miała ustabilizowaną sytuację finansową. Być może będzie wykorzystana do innych celów w Grupie Comarch. Natomiast bardzo intensywnie prowadzimy rozwój projektu Opfino, czyli sygnalizowany już wcześniej portal, taki marketplace do sprzedaży usług finansowych pochodzących od naszych partnerów. Te rozwiązania są kierowane między innymi do społeczności klientów ERP Comarch. Tutaj jest sporo usług przewidzianych, bo kilkunastu grup usługowych. Intensywne prace zarówno w zakresie informatycznym, jak i też pozyskiwania partnerów oraz klientów tutaj trwają. Ten projekt będzie się, myślę, intensywnie rozwijał w trakcie dalszej części roku dwa tysiące dwadzieścia cztery. To są tylko przykłady. Grupa Comarch prowadzi oczywiście znacznie więcej projektów takich rozwojowych w zakresie istniejących produktów, ale też nowych pomysłów, które staramy się wprowadzać na rynek. W tym okresie pierwszego kwartału to były inwestycje zwłaszcza z zakresu ERP, lojalności, invoicingu oraz tych usług związanych z ryzykiem finansowym. Ta działalność będzie kontynuowana. Tak jak wspomniałem przy okazji omawiania cash flow, nie było rozpoczęcia istotnych inwestycji infrastrukturalnych w tym okresie, ale przypomnę, że jesteśmy po okresie, gdzie te inwestycje były na wysokim poziomie. Głównie związane było to z uruchomieniem naszego nowego data center w Stanach Zjednoczonych. Do zeszłego roku te prace sporo środków pieniężnych angażowały. W tym momencie rozkręcamy działalność operacyjną opartą na tę infrastrukturę. Dezinwestycja, czyli sprzedaż samolotu, już wcześniej wspomniana, $6 milionów przychodów. Natomiast wynik operacyjny był dodatni na tej operacji, wyniósł 3,4 miliona złotych i był wykazany na poziomie pozostałej działalności operacyjnej Comarchu. Z tematów też wcześniej sygnalizowanych, w dalszym ciągu wystawiony na sprzedaż jest budynek biurowy na Osiedlu Teatralnym w Krakowie. Ponieważ były pytania w tym zakresie, to informuję, że to jest budynek, który jest w posiadaniu Grupy Comarch od 1999 roku. To jest pierwszy, historycznie pierwszy budynek własny Grupy Comarch. Przez bardzo wiele lat był on wynajmowany do grupy Interia. Jak Państwo wiecie, były kiedyś wspólne korzenia Interii i Comarchu. W zeszłym roku, w listopadzie, grupa Interia przeniosła się do nowych powierzchni biurowych na terenie Krakowa i budynek został wystawiony na sprzedaż. Obecnie jest częściowo wynajmowany do podmiotów spoza grupy. Staramy się doprowadzić do zaistnienia transakcji. Cena, za jaką ten budynek jest wystawiony do sprzedaży, to jest około siedemnastu milionów złotych netto plus VAT. Rozmowy są prowadzone, natomiast nie jesteśmy na takim etapie, żebyśmy mogli informować, że wkrótce dojdzie do transakcji. Przewidujemy, że w trakcie tego roku do takiej transakcji powinno dojść, tym niemniej nie jest ona jeszcze sfinalizowana. Kilka słów o Cracovii. Jak Państwo też doskonale wiecie, pod koniec roku poprzedniego Comarch nabył od Gminy Miejskiej Kraków pakiet akcji należący wcześniej do miasta za kwotę 21,2 miliona złotych. To miało różne efekty na nasze sprawozdania finansowe i działalność tutaj właścicielską. Natomiast na pewno warto podkreślić, że od pierwszego kwartału 2024 roku w inny sposób niż dotychczas jest ujmowany wpływ wyniku netto Cracovii na wynik całej grupy. Wcześniej, do końca 2023 roku, w wynikach grupy było ujmowane 66,11% wyniku Cracovii. To jest dokładnie tyle, ile udział Comarchu w Cracovii wynosił. A ponieważ Comarch nabył te akcje od miasta, to od pierwszego kwartału 2024 już praktycznie w 100% jest ten wynik ujmowany. Ponieważ Cracovia ma stratę, więc wpływ tej straty na wynik grupy Comarch w pierwszym kwartale był wyższy niż rok temu. Wyniósł ponad 6 czy około 6,6 miliona złotych, a rok temu w pierwszym kwartale było to 2 miliony złotych. W trakcie roku 2024 to jest istotne, bo jak będziecie Państwo sobie porównywać wyniki netto przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej, należy ten efekt uwzględniać. Jednym z efektów, też wynikającym z nabycia pakietu akcji Cracovii, bycia praktycznie wyłącznym właścicielem klubu, jest możliwość przeprowadzenia sanacji od strony finansowej. W tym momencie, w najbliższym czasie planowane jest walne zgromadzenie akcjonariuszy Cracovii. Jest tam przewidziane dokapitalizowanie Cracovii kwotą 30 milionów złotych. Te środki wpłyną do klubu, natomiast zostaną wykorzystane przede wszystkim i w znacznej, przeważającej części na spłatę zadłużenia, jakie grupa, jakie Cracovia ma wobec spółek grupy Comarch. To jest plan jeszcze na to półrocze, czyli w czerwcu powinno być to realizowane. Kilka słów podsumowania. Bardzo stabilny kwartał. Lekka poprawa na przychodach na wyniku z działalności podstawowej. Przychody wzrosły o 1,7%. Wyższy wzrost na rentowności, wynikający zarówno z poprawy rentowności działalności operacyjnej podstawowej, jak i też pozostałej działalności operacyjnej. Rentowność operacyjna ponad 6%, netto ponad 5%. Dobrze rozwijała się sprzedaż na rynku krajowym, głównie dzięki dobrej dynamice w sektorze ERP wśród małych i średnich przedsiębiorstw. Na rynkach zagranicznych niewielki spadek przychodów ze sprzedaży. To była mocniejsza złotówka, ale co miało wpływ na zmniejszenie się przychodów ze sprzedaży w obszarze telekomunikacyjnym i finansowo-bankowym. Pozostałe sektory, obszary radziły sobie bardzo dobrze. W przypadku sprzedaży zagranicznej geografia nie uległa zmianom, a głównie rozwijamy sprzedaż naszą w Europie Zachodniej, na rynkach Azji Południowo-Wschodniej, Japonii, Ameryki Północnej. Tutaj cały czas grupa Comarch ma dobre efekty biznesowe. Koszty na stabilnym poziomie. Również wielkość zatrudnienia nie uległa znaczącym zmianom w porównaniu do sytuacji na koniec roku 2023. Więc stabilny kwartał. Biznes robimy niezależnie od tutaj sytuacji na rynkach światowych, geopolitycznej czy wewnętrznej w firmie. Perspektywy na kolejne okresy. Wartość portfela zamówień. Tutaj żadnej zmiany w zasadzie nie ma. Tak jak poprzednio sygnalizowaliśmy, około 2% ona jest większa niż rok temu o tej samej porze. Podobnie też dynamika przychodów w pierwszym kwartale wyglądała. Natomiast chciałem tutaj zwrócić uwagę, że wartość portfela zamówień zawsze liczymy według kursów bieżących, czyli ten portfel zamówień, który obecnie mamy, jest w większości wyrażony w walutach obcych. Jak przeliczymy go na złotówki, to mamy 2% wyższą wartość. Natomiast rok temu, jak to liczyliśmy, to złotówka była słabsza o około 8% do 10%, w zależności od tego, o której walucie mówimy. Więc ten efekt też jest tutaj uwzględniony, więc sporo sukcesów biznesowych musiało się zdarzyć, żeby tą wartość złotówka mieć wyższą niż rok temu. Co jest istotne, mamy bardzo satysfakcjonującą wartość pozyskanych kontraktów w minionym okresie, w pierwszym kwartale 2024 roku, przy czym one w znacznej części będą realizowane w kolejnych latach, czyli nie w 2024. Nie wliczają się do backlogu na 2024. Wliczają się do danych na, będą się liczyć do danych w kolejnych latach, 2025 i dalej, zwłaszcza w obszarach ERP, lojalność, invoicing. Tam mamy naprawdę spore kontrakty pozyskane, które będą realizowane w okresach kolejnych. A co do liczby osób zatrudnionych, tutaj tradycyjnie, jak w latach poprzednich, mamy zamiar przeprowadzić program staży studenckich w lecie, w okresie wakacyjnym. Tak jak zawsze. Zapewne to zaskutkuje pewnym wzrostem liczby osób zatrudnionych, czyli tak jak zawsze w Comarch miało to miejsce w okresach wcześniejszych. Kurs akcji w pierwszym kwartale. Tu mieliśmy trend wzrostowy, z pewnymi korektami pod koniec kwartału, ale generalnie ten kurs wzrósł z poziomu około 200 złotych na początku roku do mniej więcej 250 złotych pod koniec kwartału. Maksymalnie to było nawet pod 270, 280 złotych. Dziękuję za uwagę. To była taka część, w której starałem się Państwu przedstawić szczegóły naszego sprawozdania finansowego i sytuacji w firmie w pierwszym kwartale 2024 roku. Teraz przejdziemy do części związanej z pytaniami. W trakcie prezentacji widziałem, że sporo pytań się już pojawiło. Za chwilę do nich sobie przejdę. Jeśli Państwo macie jakieś kolejne pytania, które chcielibyście zadać, proszę o zgłaszanie przez czat. Dziękuję za tą część. Przechodzimy do sesji pytań i odpowiedzi. Jest pytanie o dokapitalizowanie różnych spółek. Rzeczywiście sporo takich dokapitalizowań było. To nie ma wpływu na działalność grupy Comarch. To są różne operacje związane z spółkami zależnymi grupy. Było to dokapitalizowanie różnych spółek, takich jak Wszystko.pl czy spółkę we Włoszech, czy w Chile ostatnio dokapitalizowaliśmy. Te spółki, które nie są rentowne, okresowo wymagają po prostu dokapitalizowania, żeby miały środki na dalszą działalność, czy to w zakresie badawczo-rozwojowym, czy związanej z rozwojem działalności sprzedażowej na poszczególnych rynkach. To nie ma wpływu na sprawozdanie skonsolidowane grupy Comarch, w żaden sposób ma wpływ na jednostkowe sprawozdanie Comarch S.A. Zwiększają się, zwiększa się wartość udziałów, jakie mamy w bilansie, w jednostkach zależnych. To jest standardowa czynność, którą wykonujemy i będziemy wykonywać także w kolejnych okresach. Jest pytanie o wpływ środków z KPO. To już na poprzedniej konferencji o tym mówiliśmy. To oczywiście mamy nadzieję i jesteśmy przekonani, że ten wpływ będzie pozytywny dla sektora IT, czyli że firmy informatyczne, w tym Comarch, będą miały zwiększony strumień zamówień od klientów sektora publicznego, czy to z jednostek administracji centralnej, czy samorządowych. Natomiast, żeby to się zamieniło w projekty, to jest potrzebne sporo czasu. Czyli te środki muszą zostać uruchomione, muszą zostać uruchomione postępowania przetargowe wśród naszych klientów. Jest też pewien okres przewidziany na rozstrzygnięcie takich postępowań przetargowych. On sporo trwa, czasami związany z odwołaniami różnymi w tym obszarze, więc nie sądzimy, żeby to miało istotny wpływ na przychody ze sprzedaży w tym roku. Sądzimy, że będzie miało pozytywny wpływ na przychody ze sprzedaży z rynku publicznego w okresach kolejnych, po 2024 roku. Podobnie jak z funduszami unijnymi w roku, w latach poprzednich, w ostatnich dwudziestu latach. Znaczące inwestycje zwiększające CAPEX. W tym momencie nie mamy w planie inwestycji infrastrukturalnych znacznych, dlatego że jesteśmy po okresie wielu lat intensywnych inwestycji w tym zakresie, zarówno data center, jak i budynki biurowe w okresach wcześniejszych. W tym momencie grupa Comarch ma wystarczające inwestycje, ma wystarczającą infrastrukturę do prowadzenia działalności. Natomiast oczywiście inwestycje w zakresie projektów, działalności badawczo-rozwojowej, ewentualnie akwizycji. Tutaj jesteśmy bardzo otwarci na inwestycje w tym obszarze, natomiast nie na ten rok nie są planowane inwestycje infrastrukturalne o znacznej wartości. Tutaj jest pytanie o dokapitalizowanie Cracovii. Sygnalizowaliśmy potrzebę większej emisji. „Czy można prosić o komentarz, dlaczego planowana emisja jest jednak niższa?" Plan zawsze wynosił 30 milionów złotych i to jest jakby pierwsza transza takiego dokapitalizowania, której celem jest istotne zmniejszenie zadłużenia klubu. Kolejne pewnie będą w dalszych okresach wprowadzone. W tym momencie pracujemy nad tą transzą. Pytanie o dywidendę. Tu oczywiście informacji dzisiaj żadnych szczegółowych nie mogę udzielić. Będziemy w najbliższym czasie mogą się państwo spodziewać, jak zawsze, rekomendacji zarządu i rady nadzorczej w tym zakresie. To w niedługiej przyszłości powinno się wydarzyć. „Czy w drugim kwartale zatrudnienie ponownie się zmniejszy?" Pozostanie na stabilnym poziomie. Także pierwszy kwartał był bardzo stabilny. To, że my tam mamy fluktuacje po czterdzieści, pięćdziesiąt osób w skali kwartału, to jest bardzo niewiele, zważywszy na skalę działalności grupy. Sześć tysięcy pięćset pracowników. Większa zmiana powinna nastąpić w kwartale trzecim, z powodów, o których wcześniej wspominałem, czyli przeprowadzenia programu letnich staży studenckich. To zawsze taki efekt występował. „Czy Comarch rozważa ogłoszenie przeglądu opcji strategicznych?" Tak, gdyby były oczywiście jakiekolwiek działania w takim zakresie i Comarch otrzymywałby informacje o tym w tym obszarze, to informowałby w sposób właściwy dla takiej informacji. „Czy zgodzi się Pan z tezą, że Comarch ma potencjał do wypłaty dużo wyższej dywidendy niż w ubiegłym roku?" Comarch ma zawsze taki potencjał w ostatnich latach, natomiast tu decyzja należy tylko i wyłącznie do akcjonariuszy i walne zgromadzenie o tym rozstrzygnie. To To ostatnie pytanie, które tu miałem na liście. Czy są jeszcze jakieś pytania, na które państwo chcieliby dzisiaj otrzymać odpowiedź? To proszę o zadawanie w formie czatu. Jeśli pytań nie ma, to zakończymy dzisiejszą konferencję. Gdyby się pojawiły, proszę o kontakt ze mną bądź z zespołem relacji inwestorskich i zapraszam na kolejne spotkanie po publikacji wyników za pierwsze półrocze bieżącego roku. Odbędzie się na początku września. Dziękuję bardzo za uwagę. Do widzenia, do zobaczenia.