Interim report
Page 1
GRUPA EUROCASH SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY 2026 R.
Page 2
SPIS TREŚCI I. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE II. RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA III. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IV. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE V. RAPORT BIEGŁEGO REWIDENTA VI. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VII. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY EUROCASH
Page 3
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE za okres za okres za okres za okres od 01.01.2026 od 01.01.2025 od 01.01.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2026 do 30.06.2025 do 30.06.2026 do 30.06.2025 PLN PLN EUR EUR Przychody ze sprzedaży 13 859 070 474 14 760 262 375 3 266 337 609 3 486 868 341 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 56 257 881 53 538 739 13 258 987 12 647 643 Zysk (strata )przed opodatkowaniem (56 716 744) (81 235 699) (13 367 133) (19 190 593) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (72 515 280) (80 048 666) (17 090 568) (18 910 176) Zysk (strata) netto (82 642 227) (91 497 458) (19 477 310) (21 614 764) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 63 055 442 297 735 606 14 861 052 70 335 122 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (45 311 883) (97 006 226) (10 679 209) (22 916 120) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (13 622 986) (48 552 033) (3 210 697) (11 469 616) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4 120 574 152 177 346 971 146 35 949 386 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 139 163 286 139 163 286 139 163 286 139 163 286 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 132 631 860 136 438 638 132 631 860 136 438 638 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) -0,61 -0,71 -0,14 -0,17 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) -0,64 -0,73 -0,15 -0,17 Średni kurs PLN / EUR* 4,2430 4,2331 na dzień na dzień na dzień na dzień 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2026 31.12.2025 PLN PLN EUR EUR Aktywa 7 681 881 379 8 160 104 779 1 788 022 573 1 930 608 933 Zobowiązania długoterminowe 1 213 331 384 1 488 595 235 282 413 096 352 188 524 Zobowiązania krótkoterminowe 6 098 880 267 6 180 828 355 1 419 565 735 1 462 329 561 Kapitał własny 369 669 728 490 681 189 86 043 742 116 090 848 Kapitał zakładowy 139 163 286 139 163 286 32 391 427 32 924 808 Liczba akcji zwykłych 139 163 286 139 163 286 139 163 286 139 163 286 Rozwodniona liczba akcji zwykłych 132 631 860 136 172 461 132 631 860 136 172 461 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,07 2,71 0,48 0,64 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 2,17 2,77 0,51 0,65 Wypłacona dywidenda (w PLN / EUR) - - - - Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN / EUR) 0,00 0,00 0,00 0,00 Kurs PLN / EUR na koniec okresu** 4,2963 4,2267 * Pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według średnioważonego kursu NBP za 2 kwartały 2026 r. ** Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej i wartość księgową na jedną akcję przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy.
Page 4
Grant Thornton Polska P.S.A.ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E61- Polska T +48 61 62 51 100 F +48 61 62 51 101 www.GrantThornton.pl Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Wróblewski - -25-45-999, REGON: 302021882. . Dla Akcjonariuszy Eurocash S.A. Wprowadzenie 6 roku, skrócony skonsolidowany 6 roku do 30 czerwca 2026. tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na podstawie przeprowadzonego przez Krajowym Standardem 2410 w brzmieniu . Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu oraz Rady Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego
Page 5
© Grant Thornton. 2 Wniosek 34 Jan Letkiewicz9530Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 405526 sierpnia 2026 roku.
Page 7
.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Page 10
NiebadanyNiebadanyNiebadanyNiebadanyza okres za okres za okresza okresod 01.04.2026 od 01.01.2026 od 01.04.2025 od 01.01.2025do 30.06.2026 do 30.06.2026 do 30.06.2025 do 30.06.20257202271326138590704747886480126147602623757 180 134 77313 817 017 7947 865 727 90314 721 036 70721 570 469 41 376 038 20 614 618 38 938 943566 085 676 642 137 605 286 725(6352993094)(12145389562)(6873814957)(12807827090)(6 352 493 933)(12 144 839 332)(6 873 737 813)(12 807 657 273)(499 161) (550 230) (77 144) (169 817)849278232171368091210126651691952435285(715 588 583) (1 444 240 903) (804 151 291) (1 642 232 959)(132 626 932)(279 439 280)(133 737 385)(269 774 728)1062717(9999271)747764934042759770 508 75781 527 23415 597 20632 089 374(3 634 797)(15 270 082)(7 958 859)(18 978 232)67936677562578818241484053538739Przychody finansowe11 268 08920 335 1439 306 45428 493 770Koszty finansowe(64 290 417)(133 011 640)(81 786 561)(163 294 419)(91 038) (298 127) (269 116) 26 211Zysk(strata)przedopodatkowaniem14823312(56716744)9665617(81235699)Podatek dochodowy(4 530 681)(15 798 536)(7 607 913)1 187 033kontynuowanej 10292631(72515280)2057704(80048666)zaniechanej (3 541 735) (10 126 947) (6 416 668) (11 448 792)Zysk(strata)netto 6750896(82642227)(4358964)(91497458)1 333 356 (85 035 459) (13 495 075) (99 033 379)5 417 5402 393 232 9 136 112 7 535 921(85 035 459) (99 033 379)zaniechanej(82 642 227) (91 497 458)139 163 286139 163 286132 631 860 136 438 638(0,61)(0,71)Rozwodnionyzysk(strata)nettona (0,64) (0,73)
Page 21
Limity31.12.2024 30.06.2025 31.12.2025 30.06.2026Obligacje (program) 1 000 1 000 - 500 Kredyty bankowe 1 094 1 038 985 927 Gwarancje bankowe 320 345 345 340 680 680 646 646 Faktoring odwrotny 1 854 1 698 1 733 1 623 Wykorzystanie31.12.2024 30.06.2025 31.12.2025 30.06.2026Obligacje (program) 125 125 - -Kredyty bankowe 512 751 545 808 Gwarancje bankowe 263 275 276 275 499 540 472 540 Faktoring odwrotny 1 716 1 587 1 568 1 476
Page 22
% Wykorzystanie 31.12.2024 30.06.2025 31.12.2025 30.06.2026Obligacje (program) 13% 13% - 0%Kredyty bankowe 47% 72% 55% 87%Gwarancje bankowe 82% 80% 80% 81%73% 79% 73% 84%Faktoring odwrotny 93% 93% 90% 91%
Page 31
zaokreszaokreszaokreszaokresod01.04.2026od01.01.2026od01.04.2025od01.01.2025do30.06.2026do30.06.2026do30.06.2025do30.06.2025Zysk(strata)przedopodatkowaniem14823312(56716744)9665617(81235699)Podatek dochodowy(4 530 681) (15 798 536) (7 607 913) 1 187 03310292631(72515280)2057704(80048666)% stopa podatkowa (efektywna) -31% 28% -79% -1%11 967 084 5 061 301 205 997(955 862)Nierozpoznany podatek odroczony(12 405 975) (30 785 574) (25 788 026)(47 765 678)- 1 619 438 18 077 365 32 690 354(1 289 539) (2 360 939) 1 719 263 1 925 736Zysk(strata)przedopodatkowaniem14823312(56716744)9665617(81235699)Podatek dochodowy(2 802 251) 10 667 238 (1 822 513) 15 292 48312021061(46049506)7843104(65943216)% stopa podatkowa (efektywna) -19% -19% -19% -19%
Page 38
towarowymi ograniczony dystrybutor
Page 47
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE za okres za okres za okres za okres od 01.01.2026 od 01.01.2025 od 01.01.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2026 do 30.06.2025 do 30.06.2026 do 30.06.2025 PLN PLN EUR EUR Przychody ze sprzedaży 7 251 998 915 8 341 461 658 1 709 167 786 1 970 532 626 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (113 373 922) 34 701 241 (26 720 227) 8 197 595 Zysk (strata )przed opodatkowaniem 66 513 450 69 645 817 15 676 043 16 452 675 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 89 288 499 71 115 271 21 043 719 16 799 809 Zysk (strata) netto 89 288 499 71 115 271 21 043 719 16 799 809 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 67 982 992 158 283 16 022 388 37 392 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (159 517 655) (62 920 177) (37 595 488) (14 863 853) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 120 196 644 142 278 675 28 328 222 33 610 988 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 28 661 982 79 516 780 6 755 122 18 784 527 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 139 163 286 139 163 286 139 163 286 139 163 286 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 132 631 860 136 438 638 132 631 860 136 438 638 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,64 0,51 0,15 0,12 Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN / EUR) 0,67 0,52 0,16 0,12 Średni kurs PLN / EUR* 4,2430 4,2331 na dzień na dzień na dzień na dzień 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2026 31.12.2025 PLN PLN EUR EUR Aktywa 6 353 335 854 6 727 128 582 1 478 792 415 1 591 579 384 Zobowiązania długoterminowe 543 726 480 710 179 994 126 556 916 168 022 333 Zobowiązania krótkoterminowe 4 158 023 025 4 458 926 623 967 814 870 1 054 942 774 Kapitał własny 1 651 586 349 1 558 021 965 384 420 629 368 614 277 Kapitał zakładowy 139 163 286 139 163 286 32 391 427 32 924 808 Liczba akcji zwykłych 139 163 286 139 163 286 139 163 286 139 163 286 Rozwodniona liczba akcji zwykłych 132 631 860 136 172 461 132 631 860 136 172 461 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 11,87 11,20 2,76 2,65 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN / EUR) 12,45 11,44 2,90 2,71 Wypłacona dywidenda (w PLN / EUR)*** - 0 - 0 Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN / EUR) - 0,00 - 0,00 Kurs PLN / EUR na koniec okresu** 4,2963 4,2267 * Pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według średnioważonego kursu NBP za 2 kwartały 2026 r. ** Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej i wartość księgową na jedną akcję przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy.
Page 48
Grant Thornton Polska P.S.A. ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88 E 61- Polska T +48 61 62 51 100 F +48 61 62 51 101 www.GrantThornton.pl Audyt Podatki Outsourcing Doradztwo Member of Grant Thornton International Ltd Wróblewski - -25-45-999, REGON: 302021882. . Dla Akcjonariuszy Eurocash S.A. Wprowadzenie jednostkowego sprawozdania finansowego 6 roku do 30 czerwca 2026 jednostkowego sprawozdania finansowego tego jednostkowego Krajowym Standardem 2410 w brzmieniu . Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Polskiej Agencji Nadzoru Audytowego
Page 49
© Grant Thornton. 2 Wniosek jednostkowego 34 Komisji Europejskiej. Jan Letkiewicz9530Grant Thornton Polska Abpa Antoniego Baraniaka 88 E, firma audytorska nr 4055Pozn26 sierpnia 2026 roku.
Page 51
......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Page 54
Niebadany Niebadany NiebadanyNiebadanyza okres za okres za okresza okresod 01.04.2026 od 01.01.2026 od 01.04.2025od 01.01.2025do 30.06.2026 do 30.06.2026 do 30.06.2025do 30.06.202536776408577251998915435127925683414616583 661 499 9057 211 330 4804 330 130 4388 288 462 89416 140 95240 668 43521 148 81852 998 763(3342782073)(6546553991)(3904598164)(7457662587)(3 342 782 073)(6 546 553 991)(3 904 598 164)(7 457 662 587)334858784705444924446681091883799071(342 850 383)(653 552 327)(340 730 494)(708 306 568)(80 586 061)(170 079 826)(68 084 710)(142 130 256)(88577660)(118187228)37865887333622475 638 06312 625 1596 222 66415 605 752(3 189 426)(7 811 853)(6 109 783)(14 266 758)(86129022)(113373922)3797876834701241Przychody finansowe205 455 976280 693 697120 389 067134 740 288Koszty finansowe(38 922 465)(100 806 325)(49 394 388)(99 795 712)Zysk(strata)przedopodatkowaniem804044896651345010897344769645817Podatek dochodowy17 269 11822 775 049(8 226 839)1 469 454Zysk(strata)netto 976736068928849910074660871115271139 163 286139 163 286132 631 860 136 438 638- podstawowy0,640,51- rozwodniony0,670,52
Page 58
Niebadany Niebadanyza okresza okresod 01.01.2026od 01.01.2025do 30.06.2026 do 30.06.2025Zysk(strata)przedopodatkowaniem6651345069645817Korekty: (31248320)118116542Amortyzacja137 181 155144 277 4703 854 2463 854 244(105 197 114)(461 885)2 632 279(1 434 147)Zadeklarowane/otrzymane dywidendy(131 312 855)(112 497 693)Koszty odsetek70 005 64587 691 061(8 411 677)(3 312 506)35265130187762359400 348 709462 247 538160 536 071174 754 609(464 596 548)(769 052 169)(38 356 837)(18 915 846)operacyjnej 9319652536796492Otrzymane odsetki2 230 2462 402 833(28 090 740)(36 070 605)Podatek dochodowy646 961(2 970 437)67982992158283(12 205 035)(3 374 118)3914(8 657 873)(28 526 462)468 914654 773Otrzymane dywidendy14 800 432-(391 000)(52 292 548)-20 000 000Otrzymane odsetki6 181 431617 265(159 714 527)-inwestycyjnej (159517655)(62920177)(2 082 716)(1 590 647)312 923 058339 961 143(54 720 000)(54 720 000)(93 627 129)(88 887 356)(15 116 467)(16 045 922)(554 934)(4 522 568)(26 625 168)(31 915 976)1201966441422786752866198279516780- 208 664 209 256 387 263237326191335904043
Page 65
Limity31.12.2024 30.06.2025 31.12.2025 30.06.2026Obligacje (program) 1 000 1 000 - 500 Kredyty bankowe 1 094 1 038 985 927 Gwarancje bankowe 320 345 345 340 680 680 646 646 Faktoring odwrotny 1 854 1 698 1 733 1 623 Wykorzystanie31.12.2024 30.06.2025 31.12.2025 30.06.2026Obligacje (program) 125 125 - -Kredyty bankowe 512 751 545 808 Gwarancje bankowe 263 275 276 275 499 540 472 540 Faktoring odwrotny 1 716 1 587 1 568 1 476 % Wykorzystanie 31.12.2024 30.06.2025 31.12.2025 30.06.2026Obligacje (program) 13% 13% - 0%Kredyty bankowe 47% 72% 55% 87%Gwarancje bankowe 82% 80% 80% 81%73% 79% 73% 84%Faktoring odwrotny 93% 93% 90% 91%
Page 69
PASYWA EurocashS.A.ECVC3Sp.zo.o.Sp.zo.o.KorektyiRazempokorektach1616831788296458815(63521430)(291728608)1558040565139 163 286 281 338 999 100 000 (281 438 999)139 163 2861 303 728 823 4 352 585 - 21 686 1331 329 767 542(4 797 940) - - - (4 797 940)Niepodzielony wynik finansowy 178 737 619 10 767 231 (63 621 430) (31 975 743)93 907 67786 717 758 1 395 116 (59 383 102) (5 937 365)22 792 40792 019 861 9 372 115 (4 238 327) (26 038 378)71 115 271527555202772819272951891(298353745)505087836512492837623437216479562(721126)1255385919636 520 000 - - -636 520 000547 407 056 - 6 281 176 -553 688 231162 492 - 191 792 -354 28460 558 355 343 721 - (721 126)60 180 949pracowniczych4 635 860 - 6 594 -4 642 454402626826538447166472329(297632619)3795492446523 285 451 - 60 462 707 (295 280 043)288 468 115136 543 565-372 445-136 916 010198 071 108 - 1 469 981 -199 541 0892 800 119 551 3 262 3 267 527 (2 352 576)2 801 037 7641 381 401 381 209 - -1 762 610211 275 012 - 113 269 -211 388 281pracowniczych42 666 206 - 192 087 -42 858 292112 925 971 - 594 314 -113 520 285Pasywarazem68923838152971870079430461(590082353)6608918930
Page 70
EurocashS.A.ECVC3Sp.zo.o.zo.o.KorektyiRazemZyskprzedopodatkowaniem8822335211698332(4237490)(26038378)69645817Korekty: 101038804(12090389)312940826038718118116542Amortyzacja143 552 130-725 340-144 277 4703 854 244-3 854 244(461 931)-46-(461 885)(1 434 147)---(1 434 147)Otrzymane/zadeklarowane dywidendy(138 536 412)--26 038 718(112 497 693)Koszty odsetek97 377 427-2 404 023(12 090 389)87 691 061(3 312 506)(12 090 389)-12 090 389(3 312 506)189262157(392057)(1108081)340,48187762359462 224 737-22 801-462 247 538174 066 264632 96655 380-174 754 609(769 513 469)(5 820)467 460(340)(769 052 169)(18 473 926)-(441 919)-(18 915 846)operacyjnej 37565763235090(1004360)0,0036796492Otrzymane odsetki 2 402 833 - - -2 402 833(36 070 604)-(1)-(36 070 605)1 159 188(4 129 625)--(2 970 437)5057179(3894535)(1004361)0158283(3 334 118)-(40 000)-(3 374 118)913-1-914(28 370 451) - (156 011) -(28 526 462)508 747-146 026-654 773Otrzymane dywidendy26 038 718--(26 038 718)-(52 292 548)--(52 292 548)-17 842 865-(17 842 865)-20 000 000---20 000 000Otrzymane odsetki617 26512 090 389-(12 090 389)617 265inwestycyjnej (36831475)29933254(49984)(55971972)(62920177)(1 590 647)---(1 590 647)317 944 992-4 173 28617 842 865339 961 143(54 720 000)- -(54 720 000)(88 240 838)-(646 517)-(88 887 356)(15 922 269)-(123 653)-(16 045 922)(4 522 568)- -(4 522 568)(41 717 124)-(2 289 241)12 090 389(31 915 976)-(26 038 718)-26 038 718-111231546(26038718)11138755597197214227867579457251-59529079516780255 962 571-424 692-256 387 263335419822-4842220335904043
Page 77
0.06.2026 r. 1 EUR = 4,2963 oraz z dnia 31.12.2025 r. 1 EUR = 4,2267 PLN
Page 79
ograniczony dystrybutor