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ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life
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Agenda Agenda Agenda 1. I N G T O D A Y 2. I N G . I N T H E B E A T O F L I F E 3. S U M M A R Y A N D F I N A N C I A L G O A L S 4. A P P E N D I X
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34 M A R K E T S 1 T EUR V A L U E O F A S S E T S > 60 k E M P L O Y E E S 40 m C L I E N T S #3 I N G P O L A N D ' S P O S I T I O N W I T H I N T H E I N G G R O U P NV I N G N V G R O U P I N G B A N K Ś L Ą S K I I N G B A N K Ś L Ą S K II S P A R T O F T H E I N T E R N A T I O N A L I N G G R O U P NV , W H I C H O P E R A T E S I N 3 4 M A R K E T S A N D S E R V E S O V E R 4 0 M I L L I O N C L I E N T S Source: ING NV Group’s data, ING analysis
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W E P R O V I D E S E R V I C E S T O 4 . 7 M R E T A I L C L I E N T S A N D 589K C O R P O R A T E C L I E N T S , I N C L U D I N G T O 65 C O M P A N I E S F R O M T H E T O P 1 0 0 C O M P A N I E S I N P O L A N D L I S T R E T A I L C L I E N T S C O R P O R A T E C L I E N T S 4.7M #1 65 % S H A R E O F C L I E N T S U S I N G I N G A S T H E M A I N B A N K 1.2 B I N T E R A C T I O N S W I T H C L I E N T S P E R Y E A R ~700 M B A N K T R A N S F E R S I N M O J E I N G P E R Y E A R 589 k 65 F R O M T O P- 100 C O M P A N I E S I N P O L A N D L I S T 58 % U S E M O B I L E B A N K I N G ~200 M B A N K T R A N S F E R S IN I N G B U S I N E S S P E R Y E A R Source: ING internal data, ING analysis
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L O A N S A N D D E P O S I T S M A R K E T S H A R E I N L O A N S M A R K E T S H A R E I N D E P O S I T S #3 #3 #3 407 B PLN A S O F 3 0 TH S E P T E M B E R 2025 W E R A N K T H I R D O N T H E P O L I S H B A N K I N G M A R K E T I N T E R M S O F N E T D E P O S I T S A N D L O A N S V O L U M E A S A T T H E E N D O F Q 3 2 0 2 5 Source: KNF, ING internal data, ING analysis 125 250 375 500 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 3Q 2025 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 11x 11% 4% 7% 10% 3Q 2025 3Q 2025
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25 50 75 100 125 2010 2013 2016 2019 2022 3Q 2025 25 50 75 100 125 2010 2013 2016 2019 2022 3Q 2025 35 70 105 140 175 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 3Q 2025 20 40 60 80 100 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 3Q 2025 78 B PLN A S O F 3 0 TH S E P T E M B E R 2025 134 B PLN A S O F 3 0 TH S E P T E M B E R 2025 99 B PLN A S O F 3 0 TH S E P T E M B E R 2025 96 B PLN A S O F 3 0 TH S E P T E M B E R 2025 Źródło: Dane wewnętrzne ING, analiza ING W E H A V E C O N S I S T E N T L Y I N C R E A S E D O U R S H A R E I N B O T H R E T A I L A N D C O R P O R A T E C L I E N T S S E G M E N T R E T A I L L O A N S R E T A I L D E P O S I T S C O R P O R A T E L O A N S C O R P O R A T E D E P O S I T S
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W E H A V E B E E N A B L E T O M A I N T A I N H I G H E R P R O F I T A B I L I T Y T H A N T H E B A N K I N G S E C T O R A S A W H O L E … Net profit of the banking sector and ING BSK, Net profit (IFRS) in 2010 = 100 … C R E A T I N G H I G H E S T S H A R E H O L D E R V A L U E … ING BSK share price change vs. WIG and WIG-Banks indices, Share price as of 31 Dec. 2010 = 100 … A N D C O N S I S T E N T L Y M A I N T A I N I N G H I G H V A L U A T I O N M U L T I P L E Price-to-book ratio Bank P/BV, 2026 Category ING Bank Śląski 1.9 Polish banks mBank 1.9 Polish banks Bank Millennium 1.8 Polish banks PKO BP 1.6 Polish banks Erste Bank 1.5 European banks Santander Bank Polska 1.5 Polish banks Pekao 1.4 Polish banks Citi Handlowy 1.4 Polish banks OTP Bank 1.3 European banks Alior Bank 1.0 Polish banks Raiffeisen Bank International 0.5 European banks W E ARE M A I N T A I N I N G S U P E R I O R P R O F I T A B I L I T Y C O M P A R E D T O T H E S E C T O R A N D D E L I V E R U N P A R A L L E L E D V A L U E T O S H A R E H O L D E RS Source: Bloomberg, prices as of 12.11.2025 100 117 111 128 138 150 166 186 202 220 178 306 228 590 580 100136 135 133 139 98 122 120 114 121 -3 52 94 244 368 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ING Bank Śląski Sektor 0 150 300 450 600 ING WIG WIG-Banks 504 237 220 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
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B R A N D D E M A N D P O W E R C O R E A T T R I B U T E S O F T H E I N G B R A N D #2 B R A N D T O D A Y F O R P R O A C T I V E A N D E N T R E P R E N E U R I A L I N D I V I D U A L S T R U S T W O R T H Y H E L P S P E O P L E M A K E B E T T E R F I N A N C I A L D E C I S I O N S R E G U L A R L Y I M P L E M E N T S N E W S O L U T I O N S W E A R E R E C O G N I Z E D A S T H E S E C O N D S T R O N G E S T B R A N D I N T H E P O L I S H B A N K I N G S E C T O R , E X C E L L I N G I N K E Y A T T R I B U T E S Source: Kantar, ING analysis
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41 41 35 35 N P S R E T A I L C L I E N T S 41 33 26 26 39 33 36 32 49 39 26 39 M I C R O SME L A R G E N P S C O R P O R A T E C L I E N T S 77% W E A R E T H E M A R K E T L E A D E R I N C U S T O M E R S A T I S F A C T I O N A M O N G R E T A I L A N D C O R P O R A T E C L I E N T S I N P O L A N D C U S T O M E R S A T I S F A C T I O N S C O R E ST R A T E G I C C L I E N T S Source: NPS Pulse (MetrixLab), 2025, NPS Ipsos, 2025, ING internal data, ING analysis
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W E H A V E S H O W E D P O L E S H O W T O S A V E R E G U L A R L Y A N D W E A R E O N O U R W A Y T O E M P O W E R T H E M T O I N V E S T R E G U L A R L Y : • F I R S T- OF - A - K I N D O P E N S A V I N G S A C C O U N T • S M A R T S A V E R F E A T U R E • R E G U L A R I N V E S T I N G F E A T U R E W E W E R E T H E F I R S T B A N K I N P O L A N D T O O F F E R A F U L L Y F U N C T I O N A L M O B I L E A P P : • F U L L R A N G E O F P R O D U C T S A N D S E R V I C E S A V A I L A B L E I N T H E A P P • S E C T O R ' S H I G H E S T A P P S T O R E / G O O G L E P L A Y A N D C S A T1 S C O R E W E H A V E P I O N E E R E D P A Y M E N T S O L U T I O N S F O R B U S I N E S S E S , E . G . E- C O M M E R C E P A Y M E N T S • P A Y M E N T G A T E W A Y I- M O J E P R O V I D E D T O C L I E N T S A S P A R T O F A B R O A D E R R E L A T I O N S H I P • " S O F T ” P O S T E R M I N A L L E V E R A G I N G S M A R T P H O N E A P P T O A C C E P T P A Y M E N T S W E P I O N E E R E D M A R K E T- M A K I N G P R O D U C T S A N D P R O C E S S E S , S E T T I N G N E W S T A N D A R D S O N T H E B A N K I N G M A R K E T Source: App Store, Google Play, ING analysis
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O U R N E W S T R A T E G Y W I L L U N F O L D I N A G R O W I N G M A R K E T , Y E T W E E X P E C T A D E C E L E R A T I N G P A C E O F G R O W T H 2019 2024 2030 2035 39 (58%) +13% p.a. 29 (42%) 68 71 (56%) 55 (44%) 126 97 (57%) 74 (43%) 171 Banking revenues by client segments, PLN B, % SME + Corporate Retail +5% p.a. >5% p.a. C A G R S 2019 - 24 2024 - 30 2030 - 35 M O R T G A G E F I N A N C I N G F U E L E D B Y D E C R E A S I N G C O S T O F B O R R O W I N G K E Y P R O D U C T S D R I V I N G G R O W T H C O R P O R A T E I N V E S T M E N T L O A NS F U E L E D B Y D E C R E A S I N G I N T E R E S T R A T E S , P L A N N E D I N F R A S T R U C T U R E I N V E S T M E N T S A N D T H E N E E D F O R E N E R G Y T R A N S I T I O N L E A S I N G D R I V E N B Y S T A B L E E C O N O M I C G R O W T H A N D I N C R E A S I N G L Y S T R O N G E R P R E F E R E N C E F O R R E N T I N G O V E R O W N I N G A S S E T S I N V E S T M E N T S A N D R E T I R E M E N T S O L U T I O N S D R I V E N B Y R I S I N G A F F L U E N C E A N D T H E N E E D F O R V O L U N T A R Y R E T I R E M E N T S A V I N G S 13% 14% 5% 5% >5% >5% Source: KNF, NBP, ING strategic analyses with advisor
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A. D E M O G R A P H I C S B. G E N E R A T I O N S A N D L I F E S T Y L E C. E C O N O M Y D. T E C H N O L O G Y ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life
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T O T A L F E R T I L I T Y R A T E T H E D E C L I N I N G F E R T I L I T Y R A T E W O R L D W I D E W I L L S I G N I F I C A N T L Y I M P A C T T H E D E M O G R A P H I C S T R U C T U R E O F S O C I E T I E S I N T H E F U T U R E 1960 2025 4 , 0 4 , 9- 3 , 0 3 , 9- 2 , 1 2 , 9- 1 , 6 2 , 0- 1 , 1 1 , 5- 0 , 6 - 1 , 0 ≥ 6 , 0 5 , 0 5 , 9- G l o b a l a v e r a g e G l o b a l a v e r a g e S I N C E 1 9 6 0 , T H E G L O B A L F E R T I L I T Y R A T E H A S F A L L E N F R O M N E A R L Y 5 T O A R O U N D 2 . 2 C H I L D R E N P E R W O M A N , A N D I N M O S T D E V E L O P E D C O U N T R I E S I T R E M A I N S W E L L B E L O W T H E P O P U L A T I O N R E P L A C E M E N T L E V E L ( A P P R O X I M A T E L Y 2 . 1 ) . T O D A Y , O N L Y A F R I C A N N A T I O N S , S O M E A S I A N C O UN T R I E S , A N D A F E W S T A T E S I N C E N T R A L A N D S O U T H A M E R I C A M A I N T A I N F E R T I L I T Y R A T E S T H A T E N S U R E P O P U L A T I O N G R O W T H . I N N I G E R I A A L O N E , M O R E C H I L D R E N A R E B O R N T H A N I N T H E E N T I R E C O N T I N E N T O F E U R O P E. T H I S S T A R K D I S P A R I T Y I N F E R T I L I T Y W I L L D R I V E A F R I C A ’ S S H A R E O F T H E G L O B A L PO P U L A T I O N S H A R P L Y U P W A R D W H I L E E U R O P E ’ S D E C L I N E S , S H I F T I N G D E M O G R A P H I C A N D E C O N O M I C C E N T R E S, I N C R E A S I N G M I G R A T I O N P R E S S U R E, A N D R E S H A P I N G G L O B A L P O W E R S T R U C T U R E S. Source: UN, ING analysis
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38.5 38.0 37.4 36.7 34.2 31.5 2010 2020 2025 2030 2040 2050 19.3 2100 F E R T I L I T Y R A T E F O R P O L A N D I N 2 0 2 4 P O P U L A T I O N O F P O L A N D – H I S T O R I C A L D A T A A N D F O R E C A S T P O L A N D H A S O N E O F T H E L O W E S T F E R T I L I T Y R A T E S I N T H E W O R L D , W H I C H W I L L L E A D T O A N U N P R E C E D E N T E D D E C L I N E I N P O P U L A T I O N … Source: GUS. UN, ING analysis T H E F E R T I L I T Y R A T E I N P O L A N D A T 1 . 1 I S O N E O F T H E L O W E S T I N T H E W O R L D A N D S I G N I F I C A N T L Y B E L O W T H E P O P U L A T I O N R E P L A C E M E N T T H R E S H O L D . A SA C O N S E Q U E N C E , T H E N U M B E R O F I N H A B I T A N T S W I L L S Y S T E M A T I C A L L Y D E C L I N E, T H E S O C I E T Y W I L L A G E A N D P R E S S U R E O N T H E P E N S I O N S Y S T E M A N D L A B O U R M A R K E T W I L L I N C R E A S E. F O R E C A S T S I N D I C A T E T H A T B Y 2 0 5 0 P O L A N D ’ S P O P U L A T I O N W I L L D E C R E A S E B Y S E V E R A L M I L L I O N, A N D T I L L 2 1 0 0 I T M A Y F A L L B E L O W 2 0 M I L L I O N P E O P L E .
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1980 300 200 100 100 200 300 W O M E N M E N 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2025 300 200 100 100 200 300 W O M E N M E N 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2060 300 200 100 100 200 300 W O M E N M E N 80 70 60 50 40 30 20 10 0 … W H I C H W I L L B E A C C O M P A N I E D B Y A S I G N I F I C A N T S H I F T I N T H E A G E S T R U C T U R E O F T H E P O P U L A T I O N Source: GUS, ING analysis
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2025 - 2035 M M M P O L A N D ’ S D E M O G R A P H I C S W I L L L E A D T O A S I G N I F I C A N T D E C L I N E I N T H E L A B O U R F O R C E I N T H E E C O N O M Y C H A N G E I N T H E L A B O U R F O R C E I N P O L A N D Źródło: Forecast by the Polish Economic Institute from October 2024 A C C O R D I N G T O F O R E C A S T S , A S A R E S U L T O F O N G O I N G D E M O G R A P H I C P R O C ES S E S , T H E P O L I S H L A B O U R M A R K E T W I L L S H R I N K T I L L 2 0 3 5 B Y 2 . 1 M I L L I O N W O R K E R S, W H I C H R E P R E S E N T S 1 2 . 6 % O F T H E C U R R E N T E M P L O Y M E N T L E V E L . P O T E N T I AL C O U N T E R M E A S U R E S – S U C H A S A C T I V A T I N G P R O F E S S I O N A L L Y I N A C T I V E I N D I V I D U A L S , I M P L E M E N T I N G N E W T E C H N O L O G I E S A N D I N C R E A S I N G L A B O U R P R O D U C T I V I T Y, A S W E L L A S S U P P O R T I N G M I G R A T I O N – I F I N T R O D U C E D , W I L L M O S T L I K E L Y H E L P M I T I G A T E T H E N E G A T I V E D E M O G R A P H I C E F F E C T S , B U T T H E Y W I L L N O T S T O P T H E D O W N W A R D T R E N D I N P O L A N D ’ S D E V E L O P M E N T P O T E N T IA L .
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12 13 14 18 23 275 6 7 9 12 14 2020 2021 2022 2023 2024 H1 2025 T H E M A N D A T O R Y P E N S I O N S Y S T E M I S C E A S I N G T O F U L F I L I T S F U N C T I O N … Expected replacement rate, % T H E E X P E C T E D R E P L A C E M E N T R A T E I N P O L A N D I S P R O J E C T E D T O D E C L I N E O V E R T H E C O M I N G D E C A D E S , I N C R E A S I N G T H E N E E D F O R S U P P L E M E N T A R Y P E N S I O N- R E L A T E D P R O D U C T S … P R O M P T I N G P O L E S T O S A V E F O R R E T I R E M E N T V O L U N T A R I L Y T H E P O P U L A R I T Y O F R E T I R E M E N T S A V I N G S P R O D U C T S L I K E I K E A N D I K Z E I S G R O W I N G I N P O L A N D . O V E R T H E P A S T F I V E Y E A R S , T H E V A L U E O F F U N D S H E L D I N T H E S E A C C O U N T S H A S I N C R E A S E D B Y 1 5 0 %, R E F L E C T I N G A S T R O N G S H I F T T O W A R D L O N G- T E R M F I N A N C I A L P L A N N I N G T H E P R O S P E C T O F I N S U F F I C I E N T P E N S I O N S F R O M T H E P U B L I C S Y S T E M ( Z US ) O P E N S T H E D O O R F O R V O L U N T A R Y R E T I R E M E N T P R O D U C T S2025 54 39 35 2035 2050 Value of accumulated funds in IKE and IKZE, B PLN IKE IKZE Number of active accounts (IKE + IKZE), thousands 1 , 1 4 9 1 , 2 5 4 1 , 2 7 6 1 , 3 7 5 1 , 5 5 8 1 , 6 6 3 Source: GUS, KNF, ING analysis +12% +26%
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G R O W T H I N P U R C H A S I N G P O W E R 90 259 2022 2030 3x A T T H E S A M E T I M E , G R O W I N G A F F L U E N C E A N D N U M B E R O F W E A L T H I E S T P O L E S A R E E X P E C T E D T O D R I V E D E M A N D F O R I N V E S T M E N T P R O D U C T S N U M B E R O F W E A L T H Y P O L E S I S O N T H E R I S E $ M I L L I O N A I R E S I N P O L A N D S I N C E P O L A N D ’ S A C C E S S I O N T O T H E E U R O P E A N U N I O N , T H E P U R C H A S I N G P O W E R O F P O L I S H C I T I Z E N S H A S I N C R E A S E D B Y 1 6 7 %. T H I S D Y N A M I C G R O W T H I N I N C O M E A N D L I V I N G S T A N D A R D S T R A N S L A T E S I N T O R I S I N G D E M A N D F O R B A N K I N G P R O D U C T S A N D S E R V I C E S. C L I E N T S A R E I N C R E A S I N G L Y S E E K I N G N O T O N L Y B A S I C F I N A N C I A L S O L U T I O N S , B U T A L S O C O M P L E M E N T A R Y P R O D U C T S – S U C H A S S A V I N G S A C C O U N T S A N D I N V E S T M E N T S O L U T I O N S. T H E G R O W I N G N U M B E R O F W E A L T H Y P O L E S I S C R E A T I N G N E W O P P O R T U N I T I ES F O R T H E B A N K I N G S E C T O R. A S T H E G R O U P O F C L I E N T S W I T H S I G N I F I C A N T A S S E T S E X P A N D S , S O D O E S T H E D E M A N D F O R C O M P R E H E N S I V E F I N A N C I A L S O L U T I O NS T H A T G O B E Y O N D S T A N D A R D M A S S- M A R K E T O F F E R I N G S – S U C H A S P E R S O N A L I Z E D P R I V A T E B A N K I N G P R O D U C T S , I N V E S T M E N T A D V I S O R Y S E R V I C E S, A N D P R O F E S S I O N A L A S S E T M A N A G E M E N T. Source: GUS, Mastercard, ING analysis
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W E A I M T O G R O W O U R I N D I V I D U A L C L I E N T B A S E W I T H A N O F F E R A D A P T E D T O T H E B E A T O F L I F E O F O U R C L I E N T S D E L I G H T F U L M O B I L E A P P S U P P O R T I N G C O N V E R S I O N T O P R I M A R Y M O B I L E R E L A T I O N I N T R O D U C I N G C H I L D R E N & T E E N S T O B A N K I N G T H R O U G H P A R E N T S R E L A T I O N S H I P A N D T A I L O R E D A P P W I T H E D U C A T I O N A L V A L U E N E W G A M I F I E D O N B O A R D I N G T O M A N A G E C H U R N A N D M A X I M I Z E A C T I V A T I O N H O W W E W I L L G E T T H E R E A C C E L E R A T E G R O W T H O F O U R C L I E N T B A S E D O U B L I N G N E T I N T A K E O F N E W C L I E N T S O U R A M B I T I O N 2024 2035 6.6M 4.6M I N D I V I D U A L C L I E N TS B A S E S E T T O G R O W B Y > 2 M … … D R I V E N B Y R E T U R N O F E X C E L L E N T M A N A G E M E N T O F A C Q U I S I T I O N A N D C H U R N 2020 2021 2022 2023 2024 20352018 2019 358 -146 319 -772 338 -304 304 -235 314 -203 401391 -199-172 350 -150 Acquisition Closures
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O U R A M B I T I O N C O M P L E T E R E T I R E M E N T P R O D U C T S U I T E, I N C L . S E L F- M A N A G E D I K E , I K Z E H O W W E W I L L G E T T H E R E C L I E N T S S A V I N G F O R R E T I R E M E N T W I T H I N G B R O A D I N V E S T M E N T O F F E R I N G – M A I N A S S E T C L A S S E S , C O M P L E M E N T E D B Y I N G G R O U P M U T U A L F U N D S R E L A T I O N A L S A L E S & S E R V I C E M O D E L C O M B I N I N G C U S T O M E R- F R I E N D L Y D I G I T A L A P P S W I T H H U M A N A D V I C E ( E . G . O N E- C L I C K R E C O M M E N D A T I O N E X E C U T I O N ) W E W I L L H E L P O U R C L I E N T S T O S E C U R E T H E I R R E T I R E M E N T D E M O C R A T I Z I N G I N V E S T M E N T S T H R O U G H P E N S I O N P R O D U C T S „ D O Y O U R E M E M B E R T H I S G E A R ? T H I S M E A N S P E N S I O N I S C L O S E R T H A N Y O U T H I N K ” I N G P E N S I O N C O M M E R C I A L 2024 6% 2035 12%+ A L L- IN - O N E I N V E S T M E N T P L A T F O R M 1M I N C R E A S E I N M A R K E T S H A R E O F R E T I R E M E N T A N D I N V E S T M E N T P R O D U C T S :
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W E A I M T O B E C O M E T H E B A N K O F C H O I C E F O R A F F L U E N T C L I E N T S T H R O U G H T H E N E W P R I V A T E B A N K I N G O F F E R B A N K O F C H O I C E F O R A F F L U E N T C L I E N T S O U R A M B I T I O N H O W W E W I L L G E T T H E R E R E L A T I O N A L S E R V I C E M O D E L W I T H R M S , S U P P O R T E D B Y M O D E R N T E C H A N D M O D U L A R M I N G A P P D E D I C A T E D O F F E R F O R F A M I L Y F O U N D A T I O N S A N D S U P P O R T I N S U C C E S S I O N P L A N N I N G M O D E R N P R I V A T E B A N K I N G M E E T I N G S P A C E S C O M P L E T E O F F E R – B E S T- IN - C L A S S E V E R Y D A Y B A N K I N G , D O M E S T I C A N D I N T E R N A T I O N A L F U N D S A N D S T O C K E X C H A N G E S # O F P R I V A T E B A N K I N G C L I E N T S, T H O U S A N D S 2024 15 2035 50+
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P E R S O N A L I Z E D , C L I E N T- S P E C I F I C O N B O A R D I N G J O U R N E Y S H O W W E W I L L G E T T H E R E M E M B E R G E T M E M B E R W E W I L L G R O W C O R P O R A T E C L I E N T B A S E V I A I N N O V A T I V E A C Q U I S I T I O N P A T H W A Y S N E W A C Q U I S I T I O N C H A N N E L S E M B E D D E D O F F E R I N G V I A P A R T N E R S H I P S U N I Q U E C O N T E N T A N D V A L U E- A D D E D S E R V I C E S I N F L U E N C E R M A R K E T I N G G R O WI N G T H E C O R P O R A T E C L I E N T B A SE B E T H E G O - T O F I N A N C I A L P A R T N E R T O S E T U P A N D S C A L E B U S I N E S S W I T H O U R A M B I T I O N # O F C O R P O R A T E C L I E N T S 2024 573k 2035 800k+ >50 2x S H A R E O F N E W C L I E N T S I N W H O L E S A L E B A N K I N G R E V E N U E P O O L N P S O F B U S I N E S S B A N K I N G C L I E N T S
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A. D E M O G R A P H I C S B. G E N E R A T I O N S A N D L I F E S T Y L E C. E C O N O M Y D. T E C H N O L O G Y ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life
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V A L U I N G S T A B I L I T Y C O N S E R V A T I V E C O M M I T T E D B A B Y B O O M E R S L O Y A L H A R D W O R K I N G S E L F- R E L I A N T G E N X A M B I T I O U S C R E A T I V E D E M A N D I N G G E N Y S O C I A L L Y R E S P O N S I B L E S E E K I N G S T A B I L I T Y T E C H- S A V V Y G E N Z D I G I T A L N A T I V E S E N S I T I V E I M P A T I E N T G E N A L P H A G E N E R A T I O N A L S H I F T I S T R A N S F O R M I N G T R A D I T I O N A L W A Y S O F U S I N G B A N K I N G S E R V I C E S A N D C R E A T I N G N E W C L I E N T N E E D S Source: Desk research, ING analysis
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5% 17% 12% 34% U N R E S O L V E D H O U S I N G I S S U E S A N D C H A N G I N G L I F E S T Y L E S W I L L G E N E R A T E S T R O N G D E M A N D F O R M O R T G A G E P R O D U C T S P O L I S H A P A R T M E N T S A M O N G T H E M O S T O V E R C R O W D E D I N E U R O P E P O L A N D H A S O N E O F T H E H I G H E S T O V E R C R O W D I N G R A T E S I N T H E E U R O P E A N U N I O N – M O R E T H A N 1 / 3 O F P O L E S L I V E W I T H N O T E N O U G H L I V I N G S P A C E F O R I T S I N H A B I T A N T S . P R E F A B R I C A T E D C O N C R E T E P A N E L B U I L D I N G S M A K E U P 2 0 % O F P O L A N D ’ S H O U S I N G S T O C K, A N D 3 0 % O F T H E P O P U L A T I O N L I V E S I N T H E M. O R I G I N A L L Y D E S I G N E D F O R A 4 0- 7 0 Y E A R L I F E S P A N , T H E Y A R E C U R R E N T L Y A P P R O A C H I N G T H E I R E N D . L I F E S T Y L E C H A N G E S A R E D R I V I N G A N I N C R E A S E I N S I N G L E- P E R S O N H O U S E H O L D S– I N P O L A N D , A R O U N D 1 4 % O F P E O P L E L I V E A L O N E, A N D T H I S S H A R E I S E X P E C T E D T O G R O W I N T H E F U T U R E . Source: Eurostat, GUS, ING analysis 20% 30% 40 yrs O V E R 3 0 % O F P O L E S L I V E I N P R E F A B R I C A T E D P A N E L B L O C K S A D D I T I O N A L D E M A N D L I N K E D T O T H E R I S E I N S M A L L E R H O U S E H O L D S I Z E S 14% 17% 21% 25%
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2008 2025 3.0h 6.5h C H I L D R E N R E C E I V E T H E I R F I R S T S M A R T P H O N E B E F O R E T H E A G E O F 1 0 >80% T I M E S P E N T I N F R O N T O F S C R E E N S P E R D A Y M O B I L E D E V I C E S A R E B E C O M I N G T H E N A T U R A L A N D M O S T P O P U L A R W A Y O F A C C E S S I N G T H E I N T E R N E T , I N C L U D I N G B A N K I N G S E R V I C E S P E O P L E I N P O L A N D U S E M O B I L E B A N K I N G – M O R E T H A N T H O S E W H O U S E D E S K T O P I N T E R N E T B A N K I N G >25m Source: „Internet Dzieci 2025” report, GUS, Kantar, ING analysis
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#1 #2 P A R E N T S T R U S T N E X T G E N G O O D F I N A N C I A L H A B I T S S A V I N G F O R F U T U R E W E W I L L C O N T I N U E D E V E L O P I N G B R A N D I N P R I O R I T Y D I R E C T I O N S S U P P O R T I N G B U S I N E S S G R O W T H D E M A N D P O W E R F U T U R E P O W E R
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2035 2020 2020 2021 2021 2022 2022 2023 2023 2024 2024 2025 2025 W E W I L L S T R E N G T H E N L E A D E R S H I P I N C U S T O M E R N P S A M O N G P O L I S H B A N K S 30 - 40% B E T T E R T H A N #2 #frictionless N E W C L I E N T A C Q U I S T I O N #synergy O F H U M A N T O U C H A N D E X P E R T I S E #app T O W A R D C O N V E R S A T I O N A L B A N K I N G #focus O N C U S T O M E R I N D E V E L O P I N G S O L U T I O N S N P S – I N G V S O T H E R B A N K S N P S I N P O L A N D#1
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4.8 G O O G L E P L A Y 4.9 A P P S T O R E T U k I N G a P O W I E D Z J A K M O G Ę C I P O M Ó C ? # personaliz ed F O R A L P H A , G E N Z , P A R E N T S , S E N I O R S , A F F L U E N T #frictionless E A S Y & I N T U I T I V E C U S T O M E R J O U R N E Y S #ap p T O W A R D C O N V E R S A T I O N A L I N T E R F A C E O U R A P P W I L L G E T C O N V E R S A T I O N A LI N T E R F A C E A N D A D V A N C E D P E R S O N A L I Z A T I O NO P T I O N S
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O U T S T A N D I N G M O R T G A G E V O L U M E, B P L N 2024 61 ~ 2.5x 1 day T I M E T O D E C I S I O N F O R 9 5 % M O R T G A G E A P P L I C A T I O N S 95% S T R A I G H T- T H R O U G H P R O C E S S E S W I T H O U T H U M A N I N V O L V E M E N T W E W I L L F U R T H E R I N N O V A T E O U R M A R K E T- L E A D I N G M O R T G A G E O F F E R A N D P R O C E S S E S T O W A R D E A S Y & D I G I T A L M O R T G A G E O U R A M B I T I O N H O W W E W I L L G E T T H E R E N E W , F U L L Y D I G I T A L M O R T G A G E A P P L I C A T I O N A U T O M A T E D P R O C E S S F R O M A P P L I C A T I O N T O A P P R O V A L O P E R A T I O N A L E F F I C I E N C Y 2035
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M A R K E T S H A R E I N C O N S U M E R F I N A N C E: O U R A M B I T I O N C O M P R E H E N S I V E L E N D I N G O F F E R A C R O S S P R O D U C T T Y P E S A N D F I N A N C I N G N E E D S H O W W E W I L L G E T T H E R E 2024 5% >99% S T R A I G H T- T H R O U G H P R O C E S S E S F R O M S A L E S T O D I S B U R S E M E N T , W I T H A U T O M A T E D D E C I S I O N S W E W I L L A C H I E V E O U R F A I R S H A R E O F T H E M A R K E T I N C O N S U M E R F I N A N C E N E W A P P R O A C H T O C O N S U M E R L E N D I N G N E X T- G E N R I S K M O D E L S L E V E R A G I N G B E H A V I O U R A L D A T A D I G I T I Z E D , A U T O M A T E D & P A P E R L E S S P R O C E S S 8%+ 2035
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O U R A M B I T I O N H O W W E W I L L G E T T H E R E I N N P S O F R E T A I L A N D C O R P O R A T E C L I E N T S, A M O N G I N C U M B E N T A N D N E O- B A N K S S I M P L E A N D D I G I T A L I N T E R A C T I O N S , W I T H A I A N D G E N A I A T T H E C O R E W E W I L L L E A D T H E M A R K E T W I T H F R I C T I O N L E S S , P E R S O N A L A N D R E L E V A N T B A N K I N G F R I C T I O N L E S S , P E R S O N A L A N D R E L E V A N T B A N K I N G O F C O R E P R O C E S S E S R E A L I Z E D C O M P L E T E L Y A U T O M A T I C A L L Y , 2 4 / 7 E A S Y S U B S C R I P T I O N P L A N S F O R I N D I V I D U A L S A N D E N T R E P R E N E U R S & S M E S U N I Q U E V A L U E- A D D E D S E R V I C E S S O U R C E D F R O M O U R P A R T N E R S #1 >95% P R I V A T E I N D I V I D U A L S D E P O S I T S V O L U M E, B PLN 2024 126 2035 >2x
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R I S K T R A N S F O R M A T I O N R I S K A S A G U A R D I A N R I S K F O R T H E B A N K R I S K F O R B U S I N E S S ▪ L E A N A N D E F F E C T I V E G O V E R N A N C E A N D F R A M E W O R K ▪ S O L I DL I Q U I D I T Y A N D S O L V E N C Y P O S I T I O NO F T H E B A N K ▪ F O C U S O N N O N F I N A N C I A L R I S KA R E A ▪ E F F I C I E N T A N D E F F E C T I V E C O N T R O L F R A M E W O R K ▪ „ F I T F O R P U R P O S E " A I R B M E T H O D S T R A T E G Y ▪ R E G U L A T O R Y C A P I T A L M O D E L S O P T I M I Z I N G C A P I T A L P O S I T I O N ▪ R O B U S T C R E D I T D E C I S I O N M O D E L S ▪ E F F I C I E N T , D I G I T A L , F R I C T I O N L E S S P R O C E S S E SI N A L L L I N E S O F D E F E N S E ▪ M O D E R N S Y S T E M S U S I N G H I G H Q U A L I T Y D A T A ▪ F U T U R E- P R O O F R I S K M A N A G E M E N T F U N C T I O N , C O M P E T E N C E S A N D E X P E R T I S E
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A. D E M O G R A P H I C S B. G E N E R A T I O N S A N D L I F E S T Y L E C. E C O N O M Y D. T E C H N O L O G Y ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life
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E U R O P E H A S L O S T C O M P E T I T I V E N E S S I N G L O B A L T R A D E , M A I N L Y T O C H I N A 2000 2025 U S A C H I N A EU L A R G E S T T R A D E P A R T N E R O F A G I V E N C O U N T R Y A M O N G E U , U S A A N D C H I N A Source: Econovis
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O V E R R E G U L A T I O N I N E U P O S E S A N I N C R E A S I N G B U R D E N T O E C O N O M I C D E V E L O P M E N T 13,000 5,500 2,537 11 2015 2025 38 52 N E W R E G U L A T I O N I M P O S E D I N 2 0 1 9 T O 2 0 2 4 # O F C H E M I C A L C O M P O U N D S F O R B I D D E N I N C O S M E T I C S P O S I T I O N O F P O L A N D I N C O M P E T I T I V E N E S S I N D E X Source: „The future of European competitiveness” report, ECHA, FDA, IMD World Competitiveness Ranking 2025
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1.9 T PLN 2025 - 2035 132 B PLN 2024 - 2032 1.1 T PLN 2026 - 2033 E N E R G Y T R A N S F O R M A T I O N D E F E N C E C E N T R A L A I R P O R T S I Z E A B L E P U B L I C S P E N D I N G S H O U L D P R O V I D E I N V E S T M E N T S T I M U L U S T O P O L I S H E C O N O M Y A N N O U N C E D P U B L I C S P E N D I N G
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O U R A M B I T I O N G L O B A L R E A C H ( E U R O P E , A S I A , U S A ) , C O M B I N E D W I T H D E E P L O C A L E X P E R T I S E H O W W E W I L L G E T T H E R E W E W I L L B E A K E Y F I N A N C I N G P A R T N E R O F P O L I S H E C O N O M I C T R A N S F O R M A T I O N P A R T N E R O F C H O I C E F O R P O L I S H E C O N O M I C T R A N S F O R M A T I O N S H A R E O F W H O L E S A L E S E G M E N T R E V E N U E G E N E R A T E D B Y N E W C L I E N T S S E C T O R I A L E X P E R T I S E I N P R I O R I T Y V E R T I C A L S , S U C H A S G R E E N T R A N S F O R M A T I O N , D E F E N S E, I N F R A S T R U C T U R E x 2 W H O L E S A L E B A N K I N G C R E D I T S V O L U M E, B PLN 2024 37 2035 >2x
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W E W I L L P R O T E C T O U R S T R O N G H O L D I N B U S I N E S S F I N A N C I N G A N D S T R E N G H T E N L E A S I N G O F F E R I N G E A S I E R F I N A N C I N G O F S M E & M I D - C A P C L I E N T S ’ N E E D S M A R K E T S H A R E I N L E A S I N G F O R E N T R E P R E N E U R S O U R A M B I T I O N C O N T I N U E I N N O V A T I N G M A R K E T- L E A D I N G L E N D I N G P R O C E S S E S ( E . G . F U L L Y D I G I T A L S M A L L E S T F I R M S P R O C E S S ; E M B E D D E D L E N D I N G ) H O W W E W I L L G E T T H E R E 2024 1% 2035 5% B O O S T L E A S I N G A N D F A C T O R I N G W I T H N E W P R O C E S S , V E N D O R P A R T N E R S H I P S A N D I N N O V A T I V E S U B S C R I P T I O N P L A N S B U S I N E S S B A N K I N G C R E D I T S V O L U M E, B PLN 2024 59 2035 >2x
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S U S T A I N A B I L I T YI S A T T H E C O R E O F O U R A C T I O N S R E N E W A B L E E N E R G Y P R O J E C T S F I N A N C I N G , PLN E N V I R O N M E N T A L T R A N S F O R M A T I O N 2024 - 2030 5 B M O R T G A G E S G R A N T E D T O E N E R G Y- E F F I C I E N T B U I L D I N G S >50% M A X D E P E N D E N C E O N C O A L O F T H E C L I E N T S W E ’ L L F I N A N C E A F T E R 2025 C L I E N T S S E C U R I N G T H E I R R E T I R E M E N T S W I T H I N G S O C I A L R E S P O N S I B I L I T Y R O B U S T G O V E R N A N C E 100% L E A D E R S W I T H E S G K P I S B Y 2 0 2 7 E M P L O Y E E S W I T H E S G K P I S B Y 2 0 2 7 >80% 2M PLN A N N U A L L Y I N I N G G R A N T P R O G R A M ~ 30 0k ~1M 2025 2035 <5%
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A. D E M O G R A P H I C S B. G E N E R A T I O N S A N D L I F E S T Y L E C. E C O N O M Y D. T E C H N O L O G Y ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life
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A R T I F I C I A L I N T E L L I G E N C E I S S H A P I N G T H E N E X T D I R E C T I O N O F D E V E L O P M E N T lata • R A P I D A D O P T I O N O F C H A T G P T G L O B A L L Y D E M O N S T R A T E S T H A T P E O P L E A R E R E A D Y F O R A I - P O W E R E D S O L U T I O N S • P O L E S E N J O Y I N N O V A T I O N S A N D Q U I C K L Y A D O P T N E W T E C H N O L O G I E S – 6 9 % O F P E O P L E I N P O L A N D U S E A I R E G U L A R L Y Source: Reuters, UBS, Sensor Tower, analiza ING 5 years, 5 months 4 years, 6 months 4 years, 1 month 3 years, 8 months 3 years, 6 months 2 years, 6 months 9 months 2 months T I M E S I N C E L A U N C H U N T I L 1 0 0 M G L O B A L U S E R S
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AI A N D A U T O M A T I O N W I L L M A K E M A N Y J O B S O B S O L E T E , B U T L I K E L Y C R E A T E N E W O N E S T O D A Y ’ S J O B S E N D A N G E R E D B Y A I J O B S O F T H E F U T U R E ? T R A N S L A T O R S T O R E C L E R K F I N A N C I A L A N A L Y S T G R A P H I C D E S I G N E R B O O K K E E P E R C A L L C E N T R E A G E N T D R I V E R J U N I O R L A W Y E R W A I T E R A I M O D E L S T R A I N E R P R O M P T E N G I N E E R A I E T H I C O F F I C E R AI A M B A S S A D O R A I A R T I S T … ? Source: ING analysis
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G R O W I N G C O M P U T I N G P O W E R M A K E S C Y B E R A T T A C K S E V E R M O R E S O P H I S T I C A T E D A N D W I D E S P R E A D C Y B E R A T T A C K S O N C R I T I C A L I N F R A S T R U C T U R E I N P O L A N D P E R D A Y Source: Ministry of Digital Affairs, desk research ING, analiza ING
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T O K E E P U P W I T H T H E C U R R E N T T E C H N O L O G I C A L T R E N D S , W E A R E C O N T I N U I N G W I T H T H E C O S T- E F F E C T I V E M O D E R N I S A T I O N O F O U R T E C H N O L O G I E S A N D I M P L E M E N T A T I O N O F A I S O L U T I O N S C O R E S Y S T E M T R A N S F O R M A T I O N • F I N A L I Z E T H E C O R E S Y S T E M T R A N S F O R M A T I O N • T R A N S I T I O N F R O M M O N O L I T H I C A R C H I T E C T U R E T O M O D E R N P L A T F O R M S A N D T E C H N O L O G I E S C L O U D M I G R A T I O N • A L L P L A N N E D S Y S T E M S A N D A P P L I C A T I O N S C U R R E N T L Y O P E R A T I N G ON - P R E M I S E S W I L L B E M I G R A T E D T O T H E C L O U D • I N C R E A S E F L E X I B I L I T Y O F I T A R C H I T E C T U R E A N D A D A P T A B I L I T Y T O B U S I N E S S N E E D S , S C A L A B I L I T Y R E Q U I R E M E N T S A N D A V A I L A B I L I T Y E X P E C T A T I O N S M O D E R N A I A N D D A T A P L A T F O R M S • M O D E R N I Z E D A T A P L A T F O R M S T O E N H A N C E C A P A B I L I T I E S A N D E N A B L E A I A D O P T I O N A C R O S S T H E B A N K • B O O S T I N G A I A N D G E N A I A D O P T I O N • T O P E M P L O Y E E E X P E R I E N C E D E L I V E R E D B Y M O D E R N W O R K P L A C E E N V I R O N M E N T B A S E D O N A I S O L U T I O N S A N D P L A T F O R M S S E C U R I T Y A N D A V A I L A B I L I T Y • S U S T A I N L E A D E R P O S I T I O N I N S E R V I C E A V A I L A B I L I T Y • C O N S I S T E N T L Y I N N O V A T E I N C Y B E R S E C U R I T Y A N D F R A U D P R E V E N T I O N ( E . G . W E W E R E T H E F I R S T B A N K I N P O L A N D W I T H U 2 F K E Y S )
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W E A R E D E V E L O P I N G S C A L A B L E O P E R A T I O N S W I T H F R I C T I O N L E S S , S E C U R E S O L U T I O N S F O R C L I E N T S & E M P L O Y E E S C U S T O M E R E X P E R I E N C E T E C H N O L O G Y A N D I N N O V A T I O N S S E C U R I T Y A N D R E G U L A T O R Y C O M P L I A N C E S T R A I G H T T H R O U G H P R O C E S S E S F O R K E Y O P E R A T I O N A L P R O C E S S E S Q U A L I T Y A N D T I M E L I N E S S 80% 90% 95% 2025 2030 2035 3 x 2025 2030 2035 P R O D U C T I V I T Y 203 5 V S 2 0 2 5 A I A G E N T S & M U L T I - A G E N T S Y S T E M S S I N G L E I N T E G R A T E D P L A T F O R M F O R E M P L O Y E E S I N T U I T I V E V I S U A L A N D C O N V E R S A T I O N A L U I / U X 203 5 >99% F R A U D I D E N T I F I C A T I O N R A T E I N E - B A N K I N G E V E N T D R I V E N C D D R E V I E W S C A L A B I L I T Y A N D R E S I L I E N C E T O V O L U M E F L U C T U A T I O N S D A T A- D R I V E N D E C I S I O N- M A K I N G A I & G E N A I A G E N T S A M L R E Q U I R E M E N T S O P E R A T I O N A L I Z A T I O N 203 5 >99%
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Agenda Agenda Agenda 1. I N G T O D A Y 2. I N G . I N T H E B E A T O F L I F E 3. S U M M A R Y A N D F I N A N C I A L G O A L S 4. A P P E N D I X
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I N G . I N T H E B E A T O F L I F E S T R A T E G Y O F I N G B A N K Ś L Ą S K I W I T H 2 0 3 5 H O R I Z O N Most loved Most impactful Most valued 7.5m+ 8%+ ~2.5x C L I E N T S C O M P L E T E S U I T E O F R E T I R E M E N T P R O D U C T S C O N S U M E R L E N D I N G M O R T G A G E S P A R T N E R I N T R A N S F O R M A T I O N L E A S I N G F O R E N T R E P R E N E U R S S U B S C R I P T I O N S I N N O V A T I V E A D D I T I O N A L S E R V I C E S B E S T M O B I L E A P P L I C A T I O N NPS L E A D E R V O I C E B O T S & C H A T B O T S 5% #1 F I N A N C I A L B R A N D I N P O L A N D M O D E R N R I S K A N D F I N A N C E I N N O V A T I V E T E C H N O L O G Y T O P E M P L O Y E R S C A L A B L E O P E R A T I N G M O D E L E S G & S U S T A I N A B I L I T Y U N D I S P U T A B L E C U S T O M E R E X P E R I E N C E S P O W E R E D B Y D I G I T A L I N N O V A T I O N A N D A I / G E N A I C A P A B I L I T I E S A S S I S T I N G C L I E N T S I N W E A L T H M A N A G E M E N T A N D M A K I N G S O U N D F I N A N C I A L D E C I S I O N S S T R A T E G I C P A R T N E R I N K E Y P R O J E C T S S H A P I N G P O L A N D’S E C O N O M Y O U R B O L D M O V E S U N D E R L Y I N G E N A B L E R S O U R V I S I O N O U R P R O M I S E T O C L I E N T S A U T O M A T I O N L E V E L 95% 12%+ I N V E S T M E N T S Investments and retirement solutions Boosting lending activity Modern product offering Frictionless banking New clients
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Retail banking Corporate banking C L I E N T S F I N A N C I N G P R I V A T E I N D I V I D U A L S ( T H S ) P R I V A T E B A N K I N G C L I E N T S ( T H S ) C L I E N T S I N V E S T I N G W I T H I N G M A R K E T S H A R E I N I N V E S T M E N T S & R E T I R E M E N T P R O D U C T S R E T A I L D E P O S I T S V O L U M E ( B N P L N ) M A R K E T S H A R E I N C O N S U M E R F I N A N C E M O R T G A G E L O A N V O L U M E ( B N P L N ) C O R P O R A T E C L I E N T S ( T H S ) C O R P O R A T E B A N K I N G D E P O S I T S V O L U M E ( B N P L N ) 4 500 15 6 600+ 50+ 350 tys. 1 mln 6% 126 12%+ >2x 5% 61 8%+ ~2,5x 92 ~2x D E P O S I T S & O T H E R 2024 2035 2024 2035 W E A I M T O R A P I D L Y G R O W C L I E N T B A S E A C R O S S A L L S E G M E N T S A N D V O L U M E S I N K E Y P R O D U C T S C O R P O R A T E B A N K I N G C R E D I T S V O L U M E ( B N P L N ) M A R K E T S H A R E I N L E A S I N G F O R E N T R E P R E N E U R S 96 >2x 1% 5% 573 800+
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O U R L O N G T E R M S T R A T E G I C F I N A N C I A L A M B I T I O N S R E T U R N O N E Q U I T Y ( R O E ) A D J U S T E D F O R M C F H * ~19 % C O S T- TO - I N C O M E R A T I O ( C / I) , C O S T S E X C L U D I N G B A N K T A X ~37% C O S T O F R I S K ( C O R ) T H R O U G H O U T E C O N O M I C C Y C L E O V E R T H E LAST 10 Y E A R S <0.6% N E T P R O M O T E R S C O R E ( N P S ) A M O N G R E T A I L A N D C O R P O R A T E C L I E N T S #1 D I V I D E N D P A Y O U T, S U B J E C T T O T H E R E G U L A T O R Y R E C O M M E N D A T I O N S A N D B A N K ’ S G R O W T H P O T E N T I A L up to 75 % ROE adjusted for MCFH - net profit / average equity excluding Macro Cash Flow Hedge
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Agenda Agenda Agenda 1. I N G T O D A Y 2. I N G . I N T H E B E A T O F L I F E 3. S U M M A R Y A N D F I N A N C I A L G O A L S 4. A P P E N D I X
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M A C R O A S S U M P T I O N S 2024 2025 2026F 2027F 2028F 2029F 2030F 2031-35F Real GDP, % 3.0 3.5 3.4 3.0 3.0 2.7 2.5 2.3 Private consumption, % 2.9 3.9 3.0 3.2 3.0 2.8 2.6 2.2 Fixed investment, % -0.9 3.2 8.0 3.7 3.5 4.2 4.4 4.1 Unemployment rate, eop, % 5.1 5.9 6.0 5.8 5.6 5.5 5.4 5.0 CPI, average, % 3.7 3.7 2.6 2.3 2.3 2.4 2.5 2.5 Wages, % 11.0 8.0 6.5 5.5 6.0 5.6 5.5 5.2 NBP reference rate, eop, % 5.75 4.00 3.50 3.50 3.50 3.50 3.25 3.25 Source: Bureau of Macroeconomic Analyses ING
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D I S C L A I M E R C E R T A I N S T A T E M E N T S C O N T A I N E D H E R E I N A R E N O T H I S T O R I C A L F A C T S ; S O M E O F T H E M I N P A R T I C U L A R A R E F O R E C A S T S A N D F U T U R E E X P E C T A T I O N S T H A T A R E B A S E D O N C U R R E N T V I E W S A N D A S S U M P T I O N S O F T H E B A N K M A N A G E M E N T B O A R D A N D T H A T I N V O L V E K N O W N A N D U N K N O W N R I S K S A N D U N C E R T A I N T I E S . A C T U A L R E S U L T S , P E R F O R M A N C E O R E V E N T S M A Y D I F F E R M A T E R I A L L Y F R O M D A T A C O N T A I N E D O R I M P L I E D I N S U C H S T A T E M E N T S D U E T O T H E F O L L O W I N G : ( 1 ) C H A N G E S I N G E N E R A L E C O N O M I C C O N D I T I O N S , ( 2 ) C H A N G E S I N P E R F O R M A N C E O F F I N A N C I A L M A R K E T S , ( 3 ) C H A N G E S I N T H E A V A I L A B I L I T Y O F , A N D C O S T S A S S O C I A T E D W I T H , S O U R C E S O F L I Q U I D I T Y S U C H A S I N T E R B A N K F U N D I N G , A S W E L L A S C O N D I T I O N S I N T H E C R E D I T M A R K E T SG E N E R A L L Y , I N C L U D I N G C H A N G E S I N B O R R O W E R A N D C O U N T E R P A R T Y C R E D I T W O R T H I N E S S , ( 4 ) C H A N G E S A F F E C T I N G I N T E R E S T R A T E L E V E L S , ( 5 ) C H A N G E S A F F E C T I N G F X R A T E S , ( 6 ) C H A N G E S I N G E N E R A L C O M P E T I T I V EF A C T O R S , ( 7 ) C H A N G E S I N L A W S A N D R E G U L A T I O N S , ( 8 ) C H A N G E S I N T H E P O L I C I E S O F G O V E R N M E N T S A N D / O R R E G U L A T O R Y A U T H O R I T I E S , A N D ( 9 ) C O N C L U S I O N S W I T H R E G A R D T O A C Q U I S I T I O N A C C O U N T I N G A S S U M P T I O N S A N D M E T H O D O L O G I E S . I N G B A N K Ś L Ą S K I S . A . A S S U M E S N O O B L I G A T I O N T O P U B L I C L Y U P D A T E O R R E V I S E A N Y F O R W A R D- L O O K I N G S T A T E M E N T S , W H E T H E R A S A R E S U L T O F N E W I N F O R M A T I O N O R F O R A N Y O T H E R R E A S O N .
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ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life ING. In the Beat of Life