Interim report
Page 1
PolTREG SpółkaAkcyjna Śródroczne skrócone sprawozdaniefinansowe Gdańsk, 9 września 2026 roku Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026
Page 2
PolTREG Spółka Akcyjna 1 2 Wybrane dane finansowe Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2026 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską 4 6 3 Dodatkowe informacje i objaśnienia 11 3.1 Informacje ogólne 12 3.2 Władze Spółki 13 3.3 Biegli rewidenci 14 3.4 Zatwierdzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 14 3.5 Informacja dotycząca sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14 3.6 Zasady sporządzenia i prezentacji 16 3.6.1 Zasady rachunkowości 16 Spis treści 2.1 Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 7 2.2 Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej 8 2.3 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 9 2.4 Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10 2 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 3.6.2 Nowe standardy, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania 16 3.6.3 Dokonane osądy i oszacowania 17 3.6.4 Zastosowane kursy walut 19 3.6.5 Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym 19
Page 3
PolTREG Spółka Akcyjna Spis treści 3 4 Noty objaśniające 20 4.1 Przychody ze sprzedaży 21 4.2 Koszty wg rodzaju 22 4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 23 4.4 Przychody i koszty finansowe 24 4.5 Wartości niematerialne 25 4.6 Rzeczowe aktywa trwałe 26 4.7 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 27 4.8 Udziały w jednostkach powiązanych 28 4.9 Zapasy 29 4.10 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 29 4.11 Środki pieniężne oraz wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 30 4.12 Kapitały 31 4.13 Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące 34 4.14 Strata na akcję 34 4.15 Dywidenda 35 4.16 Zobowiązania z tytułu leasingu 35 4.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 37 4.18 Rezerwy 37 4.19 Przychody przyszłych okresów 38 4.20 Podatek odroczony 44 4.21 Klasyfikacja instrumentów finansowych 44 4.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi 45 4.22.1 Transakcje z podmiotem zależnym 46 4.22.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu i Rady Nadzorczej 46 4.22.3 Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej 47 4.23 Struktura zatrudnienia 49 4.24 Wspólne działania 49 4.25 Udzielone poręczenia i gwarancje 50 4.26 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 50 4.27 Odpisy aktualizujące 50 4.28 Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych 50 4.29 Zobowiązania i aktywa warunkowe 50 4.30 Wydarzenia po dacie bilansowej 51 4.30.1 Podpisanie umowy o dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego, w którym PolTREG S.A. uczestniczy jako konsorcjant 51 4.30.2 Podpisanie umowy doradczej z Parexel International 52 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 5 Zatwierdzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 53
Page 4
PolTREG Spółka Akcyjna 1 Wybrane dane finansowe 4 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 5
PolTREG Spółka Akcyjna Wybrane dane finansowe za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (w tys. zł) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (w tys. zł) od 01.01.2026 do 30.06.2026 (w tys. EUR) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (w tys. EUR) Przychody ze sprzedaży 240 - 56 - Pozostałe przychody operacyjne 4 953 4 081 1 165 967 Strata na działalności operacyjnej (12 094) (14 162) (2 844) (3 355) Strata przed opodatkowaniem (12 429) (13 968) (2 923) (3 309) Strata netto (12 429) (13 968) (2 923) (3 309) Całkowite straty ogółem (12 429) (13 968) (2 923) (3 309) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (14 662) (13 902) (3 448) (3 294) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 103) (192) (259) (46) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 20 617 (648) 4 849 (154) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych 4 852 (14 742) 1 141 (3 493) Strata netto na jedną akcję (w złotych/EUR) – podstawowa (2,40) (3,00) (0,56) (0,71) Strata netto na jedną akcję (w złotych/EUR) - rozwodniona (2,30) (2,86) (0,54) (0,68) W celu przeliczenia pozycji wykazanych w tabeli „Wybrane dane finansowe” na EUR pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs NBP obowiązującyw dniu kończącym okres sprawozdawczy. Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono stosując kurs stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego. Stan na dzień 30.06.2026 (w tys. zł) 31.12.2025 (w tys. zł) 30.06.2025 (w tys. zł) 30.06.2026 (w tys. EUR) 31.12.2025 (w tys. EUR) 30.06.2025 (w tys. EUR) Aktywa razem 75 142 72 958 87 313 17 490 17 261 20 583 Kapitał własny 48 675 43 332 55 455 11 330 10 252 13 073 W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 31.12.2025 od 01.01.2025 do 30.06.2025 Średnia w okresie sprawozdawczym 4,2522 4,2372 4,2208 Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego 4,2963 4,2267 4,2419 1 5 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 6
PolTREG Spółka Akcyjna 2 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 6 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 7
PolTREG Spółka Akcyjna 2 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2026 roku do 30 czerwca 2026 roku sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską 2.1 Śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (w tys. zł) od 01.04.2026 do 30.06.2026 (w tys. zł) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (w tys. zł) od 01.04.2025 do 30.06.2025 (w tys. zł) Nota Przychody ze sprzedaży 4.1 240 240 - - Amortyzacja 4.2 (2 837) (1 413) (2 845) (1 422) Zużycie surowców i materiałów 4.2 (2 816) (1 465) (2 652) (1 300) Usługi obce 4.2 (6 015) (2 641) (7 960) (5 402) Świadczenia pracownicze 4.2 (4 811) (2 268) (4 263) (2 298) Podatki i opłaty 4.2 (514) (177) (313) (192) Pozostałe koszty rodzajowe 4.2 (229) (135) (188) (107) Koszt własny razem (17 222) (8 099) (18 221) (10 721) Strata na sprzedaży (16 982) (7 859) (18 221) (10 721) Pozostałe przychody operacyjne 4.3 4 953 2 371 4 081 2 283 Pozostałe koszty operacyjne 4.3 (65) (64) (22) (21) Strata na działalności operacyjnej (12 094) (5 552) (14 162) (8 459) Przychody finansowe 4.4 184 115 749 307 Koszty finansowe 4.4 (519) (210) (555) (345) Strata przed opodatkowaniem (12 429) (5 647) (13 968) (8 497) Podatek dochodowy - - - - Strata netto (12 429) (5 647) (13 968) (8 497) Inne całkowite dochody - - - - Całkowite dochody ogółem (12 429) (5 647) (13 968) (8 497) Strata przypadająca na jedną akcję Podstawowa 4.14 (2,40) (0,99) (3,00) (1,82) Rozwodniona 4.14 (2,30) (0,95) (2,86) (1,74) 7 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 8
2 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe PolTREG Spółka Akcyjna 2.2 Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na dzień 30.06.2026 (w tys. zł) 31.03.2026 (w tys. zł) 31.12.2025 (w tys. zł) 30.06.2025 (w tys. zł) Nota AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 4.6 39 482 40 403 41 617 43 700 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 4.7 6 353 6 546 6 726 6 847 Wartości niematerialne 4.5 647 672 697 747 Udziały jednostki powiązane 4.8 826 - - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.10 343 345 326 349 47 651 47 966 49 366 51 643 Aktywa obrotowe Zapasy 4.9 1 474 1 341 1 163 1 032 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.10 3 380 6 605 4 640 3 708 Udzielone pożyczki dla pozostałych jednostek - - 4 17 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4.11 22 637 9 120 17 785 30 913 27 491 17 066 23 592 35 670 Aktywa razem 75 142 65 032 72 958 87 313 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 4.12 592 466 466 466 Kapitał zapasowy 130 927 113 347 113 281 113 373 Zyski zatrzymane (82 844) (77 197) (70 415) (58 384) 48 675 36 616 43 332 55 455 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu 4.16 6 934 7 069 7 103 7 198 Przychody przyszłych okresów 4.19 11 571 11 953 12 435 13 098 Rezerwy 4.18 82 37 - 33 18 587 19 059 19 538 20 329 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.17 3 181 3 556 3 584 3 393 Zobowiązania z tytułu leasingu 4.16 539 540 519 479 Przychody przyszłych okresów 4.19 3 702 4 865 5 615 7 257 Rezerwy 4.18 458 396 370 400 7 880 9 357 10 088 11 529 Zobowiązania ogółem 26 467 28 416 29 626 31 858 Pasywa razem 75 142 65 032 72 958 87 313 8 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 9
2 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe PolTREG Spółka Akcyjna 2.3 Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Stan na dzień Kapitał podstawowy (Nota 4.12) Kapitał zapasowy (Nota 4.12) Zyski zatrzymane Kapitały własne ogółem Stan na dzień 01.01.2026 466 113 281 (70 415) 43 332 Strata netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (12 429) (12 429) Program motywacyjny - 132 - 132 Emisja akcji serii O 125 18 670 18 795 Koszty emisji akcji serii O - (1 156) (1 156) Stan na dzień 30.06.2026 592 130 927 (82 844) 48 675 Stan na dzień 01.01.2025 466 113 184 (44 416) 69 234 Strata netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (25 999) (25 999) Program motywacyjny - 97 - 97 Stan na dzień 31.12.2025 466 113 281 (70 415) 43 332 Stan na dzień 01.01.2025 466 113 184 (44 416) 69 234 Strata netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (13 968) (13 968) Program motywacyjny - 189 - 189 Stan na dzień 30.06.2025 466 113 373 (58 384) 55 455 9 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 10
2 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe PolTREG Spółka Akcyjna 2.4 Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 (w tys. zł) od 01.04.2026 do 30.06.2026 (w tys. zł) od 01.01.2025 do 30.06.2025 (w tys. zł) od 01.04.2025 do 30.06.2025 (w tys. zł) Nota Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Strata przed opodatkowaniem (12 429) (5 647) (13 968) (8 497) Korekty: Amortyzacja 4.2 2 837 1 413 2 845 1 422 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych 4.11 1 243 3 227 (1 988) (1 362) Zmiana stanu zapasów (311) (133) (305) (133) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych 4.11 (414) (386) 1 090 (280) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 4.11 (6 408) (5 104) (2 256) (973) Zmiana stanu rezerw 170 107 135 115 Koszty odsetek dotyczące działalności finansowej 4.4 397 194 413 203 Różnice kursowe dotyczące działalności finansowej 4.16 121 11 (57) 106 Program motywacyjny 4.12 132 66 189 89 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (14 662) (6 252) (13 902) (9 310) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wydatki na zakup majątku trwałego (281) (276) (175) (155) Udzielenie pożyczki - - (25) - Spłata udzielonych pożyczek 4 - 8 6 Wydatki na zakup akcji j. zależnej (826) (826) - - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 103) (1 102) (192) (149) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 4.12 18 795 18 795 - - Koszty emisji akcji 4.12 (1 156) (1 156) - - Wpływy z tytułu dotacji 4.19 3 631 3 559 - - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu 4.16 (256) (133) (235) (123) Spłata odsetek 4.16 (397) (194) (413) (203) Przepływy pieniężne z działalności finansowej 20 617 20 871 (648) (326) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4 852 13 517 (14 742) (9 785) Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4.11 17 785 9 120 45 655 40 697 Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 22 637 22 637 30 913 30 913 10 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 11
PolTREG Spółka Akcyjna 3 Dodatkowe informacje i objaśnienia 11 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 12
PolTREG Spółka Akcyjna 3 Dodatkowe informacje i objaśnienia 3.1 Informacje ogólne PolTREG S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona poprzez przekształcenie Spółki pod nazwą PolTREG Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Zmiana była uchwalona na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników PolTREG Sp. z o.o. w sprawie przekształceniaSpółki w Spółkę Akcyjną z dnia 7 września 2016 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000637215. Spółce nadano numer statystycznyREGON 361945318 oraz NIP 9571079577. Sprawozdanie finansowe PolTREG S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2026 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2025 roku. PolTREG S.A. („Spółka”,„Jednostka”)jest innowacyjną firmą biotechnologiczną rozwijającą terapie z wykorzystaniem komórekT- regulatorowych(Tregs) na zaawansowanym etapie klinicznym,które celują w niezaspokojonepotrzeby medyczne w obszarze autoimmunologii– m.in. leczenie cukrzycytypu 1 oraz stwardnienia rozsianego. → Siedziba Spółki mieści się przy ul. Botanicznej 20, 80-298 Gdańsk. → Spółka została utworzona na czas nieokreślony. → Spółka nie posiada oddziałów. → Spółka posiada 100% udziałów w Spółce Immuthera Inc., zarejestrowanej w USA, z którą tworzy Grupę Kapitałową PolTREG. → W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki. 12 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 13
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna 13 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 3.2 Władze Spółki Na dzień 30 czerwca 2026 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby: W dniu 17 czerwca 2026 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdziło sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2025, w związku z czym wygasły mandaty dotychczasowej Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza została powołana na nową kadencję w niezmienionym składzie, funkcjonującą od dnia następującego po odbyciu tego Zgromadzenia, tj. od dnia 18 czerwca 2026 roku. Do dnia publikacji niniejszego Sprawozdaniaskład Zarządu i Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. Na dzień 30 czerwca 2026 roku w skład Zarządu Spółki wchodziły następujące osoby: Piotr Trzonkowski Prezes Zarządu Marcin Jerzy Mierzwiński PrzewodniczącyRady Nadzorczej Mariusz Jabłoński Członek Zarządu OktawianZbigniew Jaworek Członek RadyNadzorczej Wojciech Golak Członek RadyNadzorczej Paweł Mańdok Członek RadyNadzorczej Michał Wnorowski Członek RadyNadzorczej
Page 14
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna 14 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 3.3 Biegli rewidenci Na podstawie uchwały nr 03/11/24 Rady Nadzorczej Spółki PolTREG S.A. z dnia 19 listopada 2024 roku podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Spółki za lata 2025-2026 jest Spółka UHY ECA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. 3.4 Zatwierdzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu 9 września 2026 r. 3.5 Informacja dotycząca sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej PolTREG wchodzą: - PolTREG S.A. jako jednostka dominująca, - Immuthera Inc z siedzibą w stanie Delaware, USA – spółka zależna, w której PolTREG S.A. posiada 100% akcji. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest rozwój innowacyjnych terapii komórkowych z wykorzystaniem limfocytów T-regulatorowych (Tregs), ukierunkowanych na leczenie chorób autoimmunologicznych. Immuthera Inc. została utworzona jako spółka celowa, mająca wspierać ekspansję Grupy na rynku amerykańskim. Na dzień 30 czerwca 2026 roku Immuthera Inc. nie prowadziła działalności operacyjnej i była w fazie poszukiwania inwestora zewnętrznego. Spółka nie generowała przychodów, nie zatrudniała pracowników i nie posiadała istotnych aktywów poza wniesionym kapitałem założycielskim. Zgodnie z MSSF 10 jednostka dominująca jest obowiązana objąć konsolidacją wszystkie jednostki zależne, nad którymi sprawuje kontrolę, w tym Immuthera Inc. Jednocześnie, zgodnie z par. 8 MSR 8, zasad (polityk) rachunkowości określonych w MSSF, w tym wymogu konsolidacji wynikającego z MSSF 10, nie stosuje się, jeżeli ich wpływ na sprawozdanie finansowe jest nieistotny. Poniżej przedstawiono szacunek udziału Immuthera Inc. w łącznych wielkościach Grupy na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz od dnia objęcia kontroli, tj. 22.05.2026 do 30.06.2026: PolTREG S.A. Immuthera Inc. Udział Immuthera w sumie Grupy Pozycja bilansowa Aktywa razem 75 142 458 0,6% Kapitał własny 48 675 157 0,3% Pozycja wynikowa Przychody ze sprzedaży 240 - - Strata netto (12 429) (68) 0,5%
Page 15
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna 15 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 3.6 Zasady sporządzenia i prezentacji Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa” zatwierdzonym przez UE („MSR 34”). Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 kwietnia 2026 roku. Dane do niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2025. Nie dokonywano zmian danych porównawczych ani korekt błędów. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania. Przyjęcie założenia kontynuacji działalności wymaga od Zarządu przyjęcia osądów co do przyszłych zdarzeń i uwarunkowań rynkowych. Na dzień 30 czerwca 2026 roku Spółka posiadała środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 22 637 tys. zł. Spółka znajduje się w fazie badawczo-rozwojowej, nie generuje jeszcze istotnych przychodów ze sprzedaży i finansuje działalność przede wszystkim ze środków pozyskanych z emisji akcji oraz dofinansowań ze środków publicznych. Na potrzeby oceny zdolności do kontynuowania działalności Zarząd sporządził prognozę przepływów pieniężnych obejmującą okres do 31.12.2027. W scenariuszu bazowym uwzględniono posiadane środki pieniężne, wpływy wynikające z zawartych umów o dofinansowanie, emisję akcji oraz planowane wydatki związane z realizacją projektów badawczo-rozwojowych. W scenariuszu tym nie uwzględniono finansowania zewnętrznego pozyskanego dla Immuthera Inc. ani potencjalnych umów partneringowych. Kluczowym czynnikiem rozważanym przez Zarząd jest konieczność dalszego finansowania rozwoju kluczowych projektów klinicznych i komercjalizacyjnych. W związku z tym Zarząd prognozuje konieczność pozyskania dodatkowego finansowania w drodze planowanej kolejnej emisji akcji, której celem będzie pozyskanie środków na realizację projektów badawczo-rozwojowych i kamieni milowych, w tym działań przygotowawczych do rejestracji produktu PTG-007. W przypadku opóźnienia lub braku pozyskania planowanego finansowania Zarząd posiada możliwość przeprofilowania wydatków projektowych, w tym sekwencjonowania kamieni milowych oraz ograniczenia kosztów operacyjnych, co pozwala na wydłużenie horyzontu płynności Spółki. Zarząd zidentyfikował, że zdolność Spółki do realizacji pełnego planu badawczo-rozwojowego w okresie objętym oceną jest uzależniona od pozyskania dodatkowego finansowania. Uwzględniając dotychczasową historię skutecznego pozyskiwania kapitału przez Spółkę, w tym emisję akcji serii O przeprowadzoną w marcu 2026 r., deklarowane zaangażowanie głównego akcjonariusza Spółki w proces pozyskiwania finansowania, prowadzony dialog z potencjalnymi inwestorami, dostępne warianty przeprofilowania wydatków projektowych opisane powyżej oraz rozwój portfolio projektów wraz z otrzymanymi i oczekiwanymi dofinansowaniami ze środków publicznych, Zarząd ocenia, że powyższa okoliczność nie stanowi istotnej niepewności zagrażającej kontynuowaniu działalności przez Spółkę w okresie objętym oceną. 3.6.1 Zasady rachunkowości Przy uwzględnieniu powyższych szacunków udział Immuthera Inc. w sumie aktywów i kapitałach własnych Grupy nie przekracza 1%, a Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej generującej przychody lub koszty istotne z punktu widzenia odbiorców sprawozdania. W związku z powyższym Zarząd PolTREG S.A. ocenił, że objęcie Immuthera Inc. konsolidacją nie miałoby istotnego wpływu na skonsolidowany obraz sytuacji finansowej i wyniku Grupy, i na podstawie art. 8 MSR 8 oraz par. 29-31 MSR 1, odstąpił od sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2026 roku. Zarząd będzie dokonywał tej oceny na każdy kolejny dzień bilansowy, w szczególności w przypadku pozyskania przez Immuthera Inc. inwestora lub rozpoczęcia działalności operacyjnej.
Page 16
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską. → Zmiany do MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano dnia 9 maja 2024 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później. → Zmiany do MSSF 20: Aktywa i zobowiązania regulacyjne (opublikowano 27 maja 2026 r.) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2029 roku lub później. → Zmiany do MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano dnia 21 sierpnia 2025 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później. → Zmiany do MSR 21: Przeliczanie na walutę prezentacji będącej walutą gospodarki hiperinflacyjnej (opublikowano dnia 13 listopada 2025 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później. → Zmiany do MSR 28: Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano 26 czerwca 2026 r.) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później. 16 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe → Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (opublikowano dnia 30 maja 2024 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później → Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od warunków naturalnych (opublikowano dnia 18 grudnia 2024 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później. → Coroczne poprawki, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później. → Zmiany do MSSF 18: Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024 roku) – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później Standardy i interpretacje, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane: 3.6.2 Nowe standardy, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji śródrocznego sprawozdania finansowego jest złoty polski, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku.
Page 17
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna 3.6.3 Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów, szacunków i założeń, które wpływają na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Wszystkie osądy, założenia, a także oszacowania, jakie zostały dokonane na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, są prezentowane w wymaganych ujawnieniach odnoszących się do poszczególnych pozycji tego sprawozdania, w notach uzupełniających do sprawozdania finansowego, które stanowią jego integralną część. Oszacowania i osądy poddawane są bieżącej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji są zasadne oraz nowych informacji. Poniżej przedstawiono główne założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawowe przyczyny niepewności szacunków na dzień bilansowy: → utrata wartości aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje przesłanki utraty wartości aktywów, oraz jeśli to wymagane, przeprowadza test na utratę ich wartości. W trakcie przeprowadzonej na dzień 30 czerwca 2026 roku, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, analizy przesłanek mogących świadczyć o wystąpieniu utraty wartości, Zarząd Spółki przeanalizował m.in. dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej jak i czynniki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji. Nie zidentyfikowano przesłanek utraty wartości. → utrata wartości należności handlowych Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku podmiotów publicznych ryzyko niewypłacalności wynosi zero (zobowiązania gwarantowane przez jednostki budżetowe). → stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. → szacunki dotyczące leasingu Kluczowe szacunki związane z leasingiem obejmują: ustalenie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy, ustalenie okresu leasingu (umowy na czas nieokreślony) oraz założenia dotyczące wykupu lub braku wykupu środków trwałych. 17 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardówogłoszonych przez Radę ds. MiędzynarodowejSprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów osą ogłaszane w momencie zatwierdzeniado stosowania przez Unę Europejską. Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdaniefinansowe, jeżeli zostałyby zastosowaneprzez Spółkę na dzień bilansowy. Zasady (polityki) rachunkowościzastosowane do sporządzeniaśródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku.
Page 18
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna → wycena płatności realizowanych w formie akcji własnych Spółki Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych są wyceniane przez Spółkę poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Spółka ustala wartość godziwą przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień wyceny. Jednostka ustala wartość godziwą na podstawie cen rynkowych (jeśli są dostępne), biorąc pod uwagę terminy i warunki, na których instrumenty zostały przyznane. Wycena do wartości godziwej programu dokonywana jest z uwzględnieniem okresu nabywania uprawnień, na moment przyznania uprawnień. Do wyceny wartości uprawnień Spółka stosuje równanie Blacka-Scholes’a. Spółka szacuje oczekiwaną zmienność zgodnie z punktem B25 Załącznika B do MSSF 2. W tym celu Spółka rozważa następujące czynniki: • Zmienność stosowaną dla opcji na akcje jednostki będących przedmiotem obrotu na giełdzie lub dla innych notowanych instrumentów jednostki zawierających element opcyjny (np. zamienny instrument dłużny), jeśli zmienność stosowana jest dostępna; • Historyczną zmienność cen akcji w możliwie ostatnim okresie czasu, którego długość jest generalnie współmierna z oczekiwanym okresem trwania opcji; • Czas, przez jaki akcje jednostki są przedmiotem publicznego obrotu. Nowo notowane podmioty mogą mieć wysoką historyczną zmienność w porównaniu z podobnymi jednostkami, które są notowane od dłuższego czasu; • Tendencje zmienności do oscylowania (powrotu) wokół jej średniej, tj. jej długookresowy średni poziom, jak i inne czynniki wskazujące, że oczekiwana przyszła zmienność może różnic się od zmienności przeszłej; • Właściwe i regularne przedziały czasowe dla obserwacji cen. Obserwacje cen powinny być spójne z okresu na okres. Obserwowane ceny powinny być również wyrażone w walucie, w której ustalona jest cena wykonania. Dodatkowe informacje zostały zaprezentowane w nocie nr 4.12 Kapitały. → niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. 18 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe → składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
Page 19
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna Kurs na ostatni dzień okresu sprawozdawczego(1) Stan na dzień 30.06.2026 31.12.2025 30.06.2025 EUR 4,2963 4,2267 4,2419 USD 3,7708 3,6016 3,6164 (1) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Średnia w okresie sprawozdawczym(2) Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 31.12.2025 od 01.01.2025 do 30.06.2025 EUR 4,2522 4,2372 4,2208 USD 3,6526 3,7504 3,8422 (2) Według kursu stanowiącegośrednią arytmetycznąśrednich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonegomiesiąca okresu sprawozdawczego. 3.6.4 Zastosowane kursy walut Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym dotyczące Spółki są mierzone i przedstawione przy użyciu waluty podstawowej dla środowiska ekonomicznego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”), czyli złotego polskiego. Dane w sprawozdaniuprezentowanesą w tysiącach złotych, o ile nie stwierdzono inaczej. Dla potrzeb wyceny bilansowej zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski („NBP”): 19 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Działalność Spółki nie wykazuje sezonowości lub cyklicznościw okresie śródrocznym. 3.6.5 Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym • Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub • Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. W Spółce nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych kwot prezentowanych w poprzednich okresach sprawozdawczych, które miały istotny wpływ na bieżący okres śródroczny. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła.
Page 20
PolTREG Spółka Akcyjna 5 Noty objaśniające 20 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 21
PolTREG Spółka Akcyjna 4 Noty objaśniające 4.1 Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów jakie generuje Spółka dotyczą sprzedaży preparatu limfocytów TREGS w ramach wyjątku szpitalnego. W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Struktura rzeczowa Przychody ze sprzedaży produktów 240 240 - - 240 240 - - W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Struktura terytorialna Sprzedaż krajowa 240 240 - - 240 240 - - 21 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 22
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.2 Koszty wg rodzaju W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 AMORTYZACJA Amortyzacja środków trwałych (2 477) (1 233) (2 487) (1 243) Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (360) (180) (358) (179) (2 837) (1 413) (2 845) (1 422) ZUŻYCIE SUROWCÓW I MATERIAŁÓW Materiały laboratoryjne (1 139) (551) (1 102) (553) Wyposażenie niskocenne (poniżej 10 tys. zł) (39) (11) (39) (21) Media (1 166) (659) (1 074) (503) Opłaty eksploatacyjne (415) (208) (346) (184) Pozostałe (57) (36) (91) (39) (2 816) (1 465) (2 652) (1 300) USŁUGI OBCE Usługi specjalistyczne w badaniu klinicznym (1 474) (853) (1 686) (627) Usługi laboratoryjne (1 267) (366) (2 265) (2 201) Usługi doradcze i prawne (1 411) (470) (2 238) (1 348) Najem i dzierżawa (350) (180) (340) (176) Usługi reklamowe, marketingowe i konferencje naukowe (266) (107) (159) (89) Usługi transportowe (7) (7) (10) (6) Remonty, serwisy i przeglądy (636) (365) (590) (574) Usługi IT (130) (68) (146) (95) Usługi księgowe, podatkowe, audytowe (285) (126) (329) (178) Usługi porządkowe (76) (40) (73) (37) Pozostałe usługi obce (113) (59) (124) (71) (6 015) (2 641) (7 960) (5 402) ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Wynagrodzenia (3 813) (1 790) (3 263) (1 752) Program motywacyjny (132) (66) (189) (89) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (866) (412) (811) (457) (4 811) (2 268) (4 263) (2 298) 22 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 23
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 PODATKI I OPŁATY Opłaty patentowe (442) (143) (254) (153) Pozostałe podatki i opłaty (72) (34) (59) (39) (514) (177) (313) (192) POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE Ubezpieczenia (120) (62) (126) (62) Koszty podróży służbowych (80) (59) (37) (31) Pozostałe (29) (14) (25) (14) (229) (135) (188) (107) 4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Dotacje 4 754 2 173 4 032 2 235 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 21 21 - - Inne przychody operacyjne 178 177 49 48 4 953 2 371 4 081 2 283 Inne koszty operacyjne (65) (64) (22) (21) (65) (64) (22) (21) 23 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 CBR 490 245 490 245 BNR 274 137 274 137 ABM 1 735 1 012 1 248 485 KPO 1 762 442 1 783 1 245 Artide 307 151 237 123 FEP 183 183 - - pozostałe 3 3 - - Przychody z tytułu dotacji 4 754 2 173 4 032 2 235 Więcej szczegółów w zakresie dotacji zostało przedstawione w nocie 4.19.
Page 24
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.4 Przychody i koszty finansowe W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Przychody z tytułu odsetek rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej, w tym: 184 115 749 321 Odsetki od lokat bankowych 184 115 749 321 Inne przychody finansowe - - - (14) 184 115 749 307 Koszty odsetek rozliczane metodą efektywnej stopy procentowej, w tym: (397) (194) (413) (203) Odsetki od leasingu (397) (194) (413) (203) Inne koszty finansowe (122) (16) (142) (142) (519) (210) (555) (345) Przychody / (Koszty) finansowe netto (335) (95) 194 (38) Na pozycję innych przychodów/kosztów finansowych składają się przede wszystkim różnice kursowe. 24 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 25
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.5 Wartości niematerialne Licencje Ogółem WARTOŚĆ BRUTTO WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Wartość brutto na dzień 01.01.2026 1 145 1 145 Wartość brutto na dzień 30.06.2026 1 145 1 145 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2026 (448) (448) Amortyzacja (50) (50) Umorzenie na 30.06.2026 (498) (498) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2026 697 697 Na dzień 30.06.2026 647 647 WARTOŚĆ BRUTTO WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Wartość brutto na dzień 01.01.2025 1 145 1 145 Wartość brutto na dzień 31.12.2025 1 145 1 145 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2025 (348) (348) Amortyzacja (100) (100) Umorzenie na 31.12.2025 (448) (448) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2025 797 797 Na dzień 31.12.2025 697 697 WARTOŚĆ BRUTTO WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Wartość brutto na dzień 01.01.2025 1 145 1 145 Wartość brutto na dzień 30.06.2025 1 145 1 145 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2025 (348) (348) Amortyzacja (50) (50) Umorzenie na 30.06.2025 (398) (398) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2025 797 797 Na dzień 30.06.2025 747 747 25 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe W pozycji Wartości niematerialnych i prawnych Spółka prezentuje zakupioną, od Gdańskiego Uniwersytetu Medycznego, licencję na korzystanie z wynalazku. Licencja jest amortyzowana przez okres trwania ochrony patentowej tj. przez 11 lat.
Page 26
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna Budynki Urządzenia techniczne i maszyny Inne (m.in. sprzęt laboratoryjny) Ogółem WARTOŚĆ BRUTTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Wartość brutto na dzień 01.01.2026 30 575 8 211 12 103 50 889 Nabycie - 32 260 292 Zmniejszenia - (3) - (3) Wartość brutto na dzień 30.06.2026 30 575 8 240 12 363 51 178 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2026 (4 411) (2 615) (2 246) (9 272) Amortyzacja (1 352) (394) (681) (2 427) Zmniejszenia - 3 - 3 Umorzenie na 30.06.2026 (5 763) (3 006) (2 927) (11 696) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2026 26 164 5 596 9 857 41 617 Na dzień 30.06.2026 24 812 5 234 9 436 39 482 WARTOŚĆ BRUTTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Wartość brutto na dzień 01.01.2025 30 503 8 002 11 852 50 357 Nabycie 72 209 251 532 Wartość brutto na dzień 31.12.2025 30 575 8 211 12 103 50 889 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2025 (1 709) (1 845) (877) (4 431) Amortyzacja (2 702) (770) (1 369) (4 841) Umorzenie na 31.12.2025 (4 411) (2 615) (2 246) (9 272) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2025 28 794 6 157 10 975 45 926 Na dzień 31.12.2025 26 164 5 596 9 857 41 617 26 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.6 Rzeczowe aktywa trwałe
Page 27
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna Budynki Urządzenia techniczne i maszyny Inne (m.in. sprzęt laboratoryjny) Ogółem WARTOŚĆ BRUTTO RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Wartość brutto na dzień 01.01.2025 30 503 8 002 11 852 50 357 Nabycie 73 24 114 211 Wartość brutto na dzień 30.06.2025 30 576 8 026 11 966 50 568 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2025 (1 709) (1 845) (877) (4 431) Amortyzacja (1 350) (394) (693) (2 437) Umorzenie na 30.06.2025 (3 059) (2 239) (1 570) (6 868) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2025 28 794 6 157 10 975 45 926 Na dzień 30.06.2025 27 517 5 787 10 396 43 700 W grupie budynków Spółka prezentuje inwestycję w obcy środek trwały w postacie laboratorium wraz z jego wyposażeniem. Okres amortyzacji infrastruktury laboratoryjnej jest zgodny z umową najmu obiektu, w którym znajduje się laboratorium. Budynki Środki transportu Ogółem WARTOŚĆ BRUTTO Wartość brutto na dzień 01.01.2026 8 764 139 8 903 Zakończenie umowy - (44) (44) Wartość brutto na dzień 30.06.2026 8 764 95 8 859 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2026 (2 120) (57) (2 177) Amortyzacja (337) (23) (360) Zmniejszenia - 31 31 Umorzenie na 30.06.2026 (2 457) (49) (2 506) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2026 6 644 82 6 726 Na dzień 30.06.2026 6 307 46 6 353 27 4.7 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 28
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 28 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Budynki Środki transportu Ogółem WARTOŚĆ BRUTTO Wartość brutto na dzień 01.01.2025 8 554 156 8 710 Nabycie - 28 28 Zakończenie umowy - (45) (45) Zmiana warunków umowy 210 - 210 Wartość brutto na dzień 31.12.2025 8 764 139 8 903 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2025 (1 457) (48) (1 505) Amortyzacja (663) (54) (717) Zmniejszenia - 45 45 Umorzenie na 31.12.2025 (2 120) (57) (2 177) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2025 7 097 108 7 205 Na dzień 31.12.2025 6 644 82 6 726 WARTOŚĆ BRUTTO Wartość brutto na dzień 01.01.2025 8 554 156 8 710 Nabycie - - - Wartość brutto na dzień 30.06.2025 8 554 156 8 710 UMORZENIE Umorzenie na dzień 01.01.2025 (1 457) (48) (1 505) Amortyzacja (328) (30) (358) Umorzenie na 30.06.2025 (1 785) (78) (1 863) WARTOŚĆ NETTO Na dzień 01.01.2025 7 097 108 7 205 Na dzień 30.06.2025 6 769 78 6 847 Spółka wynajmuje pomieszczenia magazynowe i biurowe w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III. Umowa obowiązuje od roku 2022 do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia o 3 lata. Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Immuthera, Inc 826 - - - 826 - - - Udział w jednostkach powiązanych wycenianych wg kosztu nabycia: 4.8 Udziały w jednostkach powiązanych Więcej na temat udziałów opisano w nocie 4.22.
Page 29
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 29 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.10 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Należności z tytułu dostaw i usług 407 226 208 18 Należności budżetowe 627 936 937 927 Należności pozostałe 356 790 302 328 Rozliczenia międzyokresowe 2 333 4 998 3 519 2 784 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ogółem 3 723 6 950 4 966 4 057 Długoterminowe 343 345 326 349 Krótkoterminowe 3 380 6 605 4 640 3 708 Należności budżetowe na dzień 30 czerwca 2026 roku dotyczą głównie należności z tytułu VAT. Należności pozostałe na dzień 30 czerwca 2026 roku dotyczą głównie kaucji wniesionej na zabezpieczenie gwarancji bankowej wystawionej przez ING Bank Śląski S.A. na rzecz PDC Industrial Center 134 Spółka z o.o. do umowy najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia na 3 lata. Zabezpieczeniem w/w umowy jest gwarancja bankowa na okres trwania umowy najmu oraz przez trzy miesiące po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną w EUR, odpowiadająca trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom eksploatacyjnym powiększonym o podatek VAT. Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 261 - - - Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 146 226 208 18 Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto 407 226 208 18 Krótkoterminowe 407 226 208 18 Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Immuthera, Inc 261 - - - Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych ogółem netto 261 - - - Krótkoterminowe 261 - - - Zapasy prezentowane na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz w okresach porównawczych są pełnowartościowe i zdatne do sprzedaży. Spółka na bieżąco ocenia ich stan. Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Materiały 1 474 1 341 1 163 1 032 Zapasy brutto 1 474 1 341 1 163 1 032 Odpisy aktualizujące wartość zapasów - - - - Razem 1 474 1 341 1 163 1 032 4.9 Zapasy
Page 30
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.11 Środki pieniężne oraz wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 3 990 5 103 6 525 7 235 Lokaty krótkoterminowe 18 647 4 017 11 260 23 678 22 637 9 120 17 785 30 913 W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Bilansowa zmiana należności 1 243 3 227 (1 988) (1 362) Zmiana stanu należności wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 1 243 3 227 (1 988) (1 362) Bilansowa zmiana zobowiązań (403) (375) 1 126 (254) Korekta o rozrachunki z tytułu nabycia środków trwałych (11) (11) (36) (26) Zmiana stanu zobowiązań wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (414) (386) 1 090 (280) Bilansowa zmiana przychodów przyszłych okresów (2 777) (1 545) (2 256) (973) Korekta o dotacje otrzymane (3 631) (3 559) - - Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (6 408) (5 104) (2 256) (973) Wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 30 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Rozliczenie dotacji 1 561 4 495 3 244 2 159 Zaliczki na środki trwałe 218 - - 85 Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia 213 196 105 241 Inne 341 307 170 299 Rozliczenia międzyokresowe ogółem 2 333 4 998 3 519 2 784 Krótkoterminowe 2 295 4 957 3 473 2 716 Długoterminowe 38 41 46 68 Rozliczenie dotacji dotyczy dotacji KPO (1 378 tys. zł w pierwszym półroczu 2026 r., 2 159 tys. zł w pierwszym półroczu 2025 r.) oraz dotacji FEP (183 tys. zł w pierwszym półroczu 2026 r., 0 tys. zł w pierwszym półroczu 2025 r.). Na pozycję innych rozliczeń międzyokresowych składają się przede wszystkim licencje i subskrypcje na oprogramowanie informatyczne.
Page 31
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna akcje imienne seria A 486 750 czterysta osiemdziesiąt sześć tysięcy siedemset pięćdziesiąt akcje na okaziciela seria A1 8 250 osiem tysięcy dwieście pięćdziesiąt akcje na okaziciela seria B 348 750 trzysta czterdzieści osiem tysięcy siedemset pięćdziesiąt akcje na okaziciela seria C 161 250 sto sześćdziesiąt jeden tysięcy dwieście pięćdziesiąt akcje na okaziciela seria D 298 508 dwieście dziewięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset osiem akcje na okaziciela seria E 149 254 sto czterdzieści dziewięć tysięcy dwieście pięćdziesiąt cztery akcje na okaziciela seria F 700 000 siedemset tysięcy akcje na okaziciela seria G 497 513 czterysta dziewięćdziesiąt siedem tysięcy pięćset trzynaście akcje na okaziciela seria H 348 259 trzysta czterdzieści osiem tysięcy dwieście pięćdziesiąt dziewięć akcje na okaziciela seria I 332 500 trzysta trzydzieści dwa tysiące pięćset akcje na okaziciela seria M 1 332 414 jeden milion trzysta trzydzieści dwa tysiące czterystaczternaście Akcje imienne serii A są uprzywilejowane w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy. Pozostałe serie akcji nie są uprzywilejowane. Ponadto nie istnieją posiadacze papierów wartościowych Spółki dających specjalne uprawnienia kontrolne, jak również na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania brak jest ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu z akcji Spółki. Dodatkowo Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę. PolTREG S.A. nie posiada akcji własnych. Na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, zgodnie z § 8 ust. 1 Statutu PolTREG S.A., kapitał zakładowy Spółki wynosi 591.645,60 zł (pięćset dziewięćdziesiąt jeden tysięcy sześćset czterdzieści pięć złotych sześćdziesiąt groszy) i dzieli się na 5 916 456 (pięć milionów dziewięćset szesnaście tysięcy czterysta pięćdziesiąt sześć) akcji o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, w tym: 31 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.12 Kapitały akcje na okaziciela seria O 1 253 008 jeden milion dwieście pięćdziesiąt trzy tysiące osiem
Page 32
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna Na dzień 30 czerwca 2026 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki: W dniu 22 września 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie ustanowienia w Spółce programu motywacyjnego, opartego o warranty subskrypcyjne uprawniające do objęcia akcji Spółki, emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki („Program Motywacyjny”). W związku z ustanowionym w Spółce Programem Motywacyjnym dla kluczowych Członków Kadry Menedżerskiej, pracowników i współpracowników Spółki, w tym Członków Zarządu Spółki Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 22 września 2021 roku podjęło uchwałę nr 4 w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych na podstawie której wyemitowanych zostało łącznie nie więcej niż 220.000 (dwieście dwadzieścia tysięcy) warrantów subskrypcyjnych imiennych, w tym nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy) warrantów subskrypcyjnych imiennych serii N1 („Warranty Subskrypcyjne Serii N1”) oraz nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy) warrantów subskrypcyjnych imiennych serii N2 („Warranty Subskrypcyjne Serii N2”), łącznie określane jako („Warranty Subskrypcyjne Serii N”), uprawniających do objęcia odpowiednio nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy) akcji serii N1 („Akcje serii N1”) i nie więcej niż 110.000 (sto dziesięć tysięcy) akcji serii N2 („Akcje serii N2”), łącznie określanych dalej jako („Akcje Serii N”) Spółki. Program Motywacyjny dedykowany jest na rzecz osób z wyższego i średniego szczebla kierownictwa Spółki, w tym Członków Zarządu, pracowników i współpracowników Spółki, wskazanych przez Radę Nadzorczą. Warranty subskrypcyjne będą niezbywalne, przy czym będą podlegały dziedziczeniu. Akcje Serii N zostaną wyemitowane z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych Akcjonariuszy Spółki, a ich objęcie nastąpi w wyniku wykonania uprawnień wynikających z Warrantów Subskrypcyjnych Serii N, pod warunkiem zrealizowania przez danego posiadacza warrantów subskrypcyjnych określonych przez Radę Nadzorczą celów. Celami mogą być w szczególności zgłoszenie kluczowego dla Spółki rozwiązania do ochrony patentowej, uzyskanie patentu na kluczowe dla Spółki rozwiązania czy zawarcie umowy partneringowej, polegającej na udzieleniu przez Spółkę na rzecz pozyskanego kontrahenta licencji na komercyjne wykorzystanie praw do uzyskanych wyników badań, posiadanych patentów i know how. Akcje Serii N będą obejmowane wyłącznie w zamian za wkłady pieniężne, w tym Akcje serii N1 będą obejmowane za cenę emisyjną równą ich wartości nominalnej, tj. 0,10 zł (dziesięć groszy), a Akcje serii N2 będą obejmowane za cenę emisyjną określoną przez Radę Nadzorczą, jednak nie niższą niż cena emisyjna Akcji Serii M. Objęcie Akcji Serii N może nastąpić nie wcześniej niż 1 marca 2023 roku i nie później niż do 31 grudnia 2026 roku. Po upływie terminu objęcia Akcji Serii N prawa z Warrantów Subskrypcyjnych Serii N wygasają Warranty SubskrypcyjneSerii N1 i Serii N2 Spółce nie są znane umowy w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych Akcjonariuszy, w tym umowy zawarte pomiędzy Akcjonariuszami, czy inne umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. 32 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Osoba fizyczna/prawna Liczba posiadanych akcji Wartość nominalna akcji (w zł) Procent posiadanych akcji Procent posiadanych głosów PAAN CAPITAL II Sp. z o.o. III ASI Sp. kom. -a. 1 260 618 126 061,80 21,31% 19,69% Venture Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 884 789 88 478,90 14,95% 13,82% Marek-Trzonkowska Natalia 244 499 24 449,90 4,13% 6,40% Trzonkowski Piotr 244 499 24 449,90 4,13% 6,40% Myśliwiec Małgorzata 168 960 16 896,00 2,86% 5,09% Querqus TFI S.A. 447 718 44 771,80 7,57% 6,99% Pozostali 2 665 373 266 537,30 45,05% 41,61% Razem 5 916 456 591 645,60 100,00% 100,00%
Page 33
3 Dodatkowe informacje i objaśnienia PolTREG Spółka Akcyjna W dniu 9 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Regulaminu Programu Motywacyjnego („ESOP”) kluczowych pracowników Spółki, wskazanych i wpisanych przez Radę Nadzorczą na Listę Osób Uprawnionych. Program Motywacyjny będzie realizowany poprzez zawarcie Umowy Uczestnictwa w Programie pomiędzy Spółką a Osobą Uprawnioną i w następstwie nabycie przez tę osobę prawa do objęcia Warrantów Subskrypcyjnych serii N1 i N2 w liczbie przyznanej przez Radę Nadzorczą, po spełnieniu przez Osobę Uprawnioną warunków wskazanych w Regulaminie Programu. Umowy Uczestnictwa w Programie Motywacyjnym zostały podpisane w grudniu 2023 roku, tym samym Spółka dokonała jego wyceny w księgach rachunkowych. Szczegółowe informacje na temat warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych przez Spółkę: Seria warrantów Liczba wyemitowanych warrantów Liczba akcji do których objęcia uprawniają posiadane warranty Seria akcji Rodzaj akcji N1 max 110.000 max 110.000 N1 Zwykłe na okaziciela N2 max 110.000 max 110.000 N2 Zwykłe na okaziciela Zgodnie z MSSF 2 Spółka dokonała wyceny wartości uprawnień wynikających z Programu Motywacyjnego na dzień podpisania umów uczestnictwa w Programie. Metodologię wyceny przedstawiono w nocie 4.22. Wyniki obliczeń na dzień 30 czerwca 2026 roku przedstawiają się następująco: Data wyceny Wartość godziwa (A) Liczba uprawnień (B) Wartość programu (A * B) Instrument - N1 U-N1 2023-12-11 50,91 16 000 814 560,00 Instrument - N2 U-N2-75 2023-12-11 10,35 - - U-N2-80-w2 2023-12-11 9,36 - - 33 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Akcje serii O W lutym 2026 r. Spółka zainicjowała proces emisji akcji, którego celem było pozyskanie środków na realizację kluczowych celów krótko- i średnioterminowych w prowadzonych projektach. Pierwotnie Spółka zakładała pozyskanie finansowania w wysokości około 30 mln zł. W dniu 26 marca 2026 r. Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu oferty nie więcej niż 1 253 008 akcji zwykłych na okaziciela serii O („Akcje Nowej Emisji”) w drodze procesu przyspieszonej budowy księgi popytu („Proces ABB”). Proces ABB rozpoczął się 26 marca 2026 r. i zakończył 27 marca 2026 r. Proces ABB obejmował Akcje Nowej Emisji oraz akcje istniejące Spółki udostępnione inwestorom w ramach mechanizmu pożyczki akcji. Ostatecznie objęte zostały wszystkie 1 253 008 akcji serii O po cenie emisyjnej wynoszącej 15 zł za akcję. Wpływy brutto z emisji wyniosły 18 795 tys. zł. W dniu 9 kwietnia 2026 r. zawarto umowy objęcia wszystkich akcji serii O. Tego samego dnia Zarząd Spółki złożył oświadczenie o wysokości objętego kapitału zakładowego oraz o dookreśleniu jego wysokości, a także dokonał odpowiedniej zmiany § 8 ust. 1 Statutu Spółki. W dniu 16 kwietnia 2026 r. sąd rejestrowy zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki oraz związaną z nim zmianę Statutu. Kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o 125 300,80 zł, do kwoty 591 645,60 zł, i po rejestracji dzieli się na 5 916 456 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Akcje serii O zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych 4 maja 2026 r., a 25 maja 2026 r. zostały wprowadzone do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Warranty subskrypcyjne serii N2 wygasły w związku z nieosiągnięciem przez osoby uprawnione celów indywidualnych określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego, w terminie wyznaczonym przez Radę Nadzorczą. W konsekwencji na dzień 30 czerwca 2026 roku Spółka nie wykazuje wartości godziwej tych instrumentów. Z tego samego powodu w części wygasły również warranty subskrypcyjne serii N1.
Page 34
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna Na dzień publikacji sprawozdania następujące osoby wchodzące w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółki posiadają akcje Spółki: 4.13 Stan posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Osoba fizyczna/prawna Liczba posiadanych akcji Wartość nominalna akcji (w zł) Procent posiadanych akcji Procent posiadanych głosów Piotr Trzonkowski* 244 499 24 449,90 zł 4,13% 6,40% Wojciech Golak 10 000 1 000 zł 0,17% 0,16% Oktawian Jaworek 2 000 200,00 zł 0,03% 0,03% *Pan Piotr Trzonkowskiłącznie z Panią Natalią Marek-Trzonkowskąposiadają 488.998 akcji Spółki stanowiących8,26% kapitału zakładowego Spółki i uprawniającychdo 818.998 głosów na Walnym ZgromadzeniuSpółki, co stanowi 12,80% w ogólnej liczbie głosów Spółki. Na dzień publikacji sprawozdania żadna z osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących Spółki nie ma uprawnień do akcji Spółki, ani nie posiada akcji i udziałów w podmiotach powiązanych. Od dnia publikacjipoprzedniego raportu okresowego tj. raportu za I kwartał 2026 roku nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji lub uprawnień do nich przez osoby zarządzającei nadzorujące. 34 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.14 Strata na akcję Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 PODSTAWOWA STRATA PRZYPADAJĄCA NA JEDNĄ AKCJĘ Strata przypadająca na akcjonariuszy Spółki (12 429) (5 647) (13 968) (8 497) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 5 187 5 699 4 663 4 663 Podstawowa strata na akcję (w zł na jedną akcję) (2,40) (0,99) (3,00) (1,82) Za okres od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 ROZWODNIONA STRATA PRZYPADAJĄCA NA JEDNĄ AKCJĘ Strata przypadająca na akcjonariuszy Spółki (12 429) (5 647) (13 968) (8 497) Strata zastosowana przy ustalaniu rozwodnionej straty na akcję (12 429) (5 647) (13 968) (8 497) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 5 187 5 699 4 663 4 663 Korekty z tytułu: Warranty subskrypcyjne 220 220 220 220 Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionej straty na akcję (tys. szt.) 5 407 5 919 4 883 4 883 Rozwodniona strata na akcję (w zł na jedną akcję) (2,30) (0,95) (2,86) (1,74)
Page 35
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna Spółka osiągnęła stratę za poprzedni rok obrotowy w kwocie 25.999 tys. zł (dwadzieścia pięć milionów dziewięćset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy złotych i 00/100). Spółka nie posiada także wypracowanych zysków z lat ubiegłych. W związku z powyższym Spółka nie wypłaciła ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy. W dniu 17 czerwca 2026 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok obrotowy 2025 w kwocie 25.999 tys. zł (dwadzieścia pięć milionów dziewięćset dziewięćdziesiąt dziewięć tysięcy złotych i 00/100) z zysków lat przyszłych. 35 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: 4.16 Zobowiązania z tytułu leasingu W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 31.12.2025 od 01.01.2025 do 30.06.2025 Na początek okresu 7 622 7 969 7 969 Zwiększenia - 238 - Zmniejszenia (13) - - Odsetki 397 803 413 Różnice kursowe 121 (85) (57) Płatności (654) (1 303) (648) Na koniec okresu 7 473 7 622 7 677 Krótkoterminowe 539 519 479 Długoterminowe 6 934 7 103 7 198 W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Koszty amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania (360) (180) (358) (179) Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (397) (194) (413) (203) Różnice kursowe (121) (11) 57 (106) Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (878) (385) (714) (488) 4.15 Dywidenda
Page 36
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna → Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów wyniósł w okresie od 1 stycznia 2026 roku do 30 czerwca 2026 roku 654 tys. zł. → Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów w okresie 1 stycznia 2025 do 30 czerwca 2025 wyniósł 648 tys. zł. → Spółka posiada umowy najmu powierzchni biurowo- laboratoryjnej oraz środków transportu. Okres leasingu dla środków transportu wynosi 2-3 lata. Spółka zawiera także umowy na czas nieoznaczony. → Spółka wniosła kaucję na zabezpieczenie gwarancji bankowej wystawionej przez ING Bank Śląski S.A. na rzecz PDC Industrial Center 134 Spółka z o.o. do umowy najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia na 3 lata. Zabezpieczeniem w/w umowy jest gwarancja bankowa na okres trwania umowy najmu oraz przez trzy miesiące po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną w EUR, odpowiadająca trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom eksploatacyjnym powiększonym o podatek VAT. → Od 2022 roku Spółka rozpoznaje umowę najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia o 3 lata. → Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać. → Terminy płatności ostatnich rat leasingowych zgodnie z aktualnymi harmonogramami przypadają na okres między trzecim kwartałem 2025 roku a drugim kwartałem 2035 roku. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. 36 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 37
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 37 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 808 1 364 1 119 1 654 Zobowiązania budżetowe 546 656 530 535 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 415 609 456 404 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych 11 - - 47 Pozostałe zobowiązania 28 32 25 37 Rozliczenia międzyokresowe 1 373 895 1 454 716 3 181 3 556 3 584 3 393 Krótkoterminowe 3 181 3 556 3 584 3 393 Zobowiązania budżetowe Zobowiązania z tytułu PIT 142 143 162 118 Zobowiązania wobec ZUS 397 505 350 410 Zobowiązania wobec PFRON 7 8 7 7 Zobowiązania z tytułu podatku u źródła - - 11 - 546 656 530 535 Rozliczenia międzyokresowe Rezerwa na audyt 60 60 60 55 Pozostałe 1 313 835 1 394 661 1 373 895 1 454 716 Na pozostałe rozliczenia międzyokresowe składają się głównie rezerwy na koszty okresu. 4.18 Rezerwy Wyszczególnienie rezerw Wartość na 01.01.2026 Zawiązanie rezerw Rozwiązanie rezerw Wykorzystanie rezerw Wartość na 30.06.2026 Rezerwa na niewykorzystane urlopy 210 272 (210) - 272 Rezerwa na premie 160 268 (160) - 268 370 540 (370) - 540 w tym: Część krótkoterminowa 458 Część długoterminowa 82 Rezerwy na premie dotyczą premii dla Zarządu z tytułu pozyskania dotacji. Więcej na temat zasad opisano w nocie 4.22.
Page 38
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.19 Przychody przyszłych okresów Przychody przyszłych okresów Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 CBR 8 081 8 325 8 570 9 060 BNR 5 018 5 155 5 292 5 566 ABM 1 731 2 743 3 466 5 355 Artide 443 592 722 374 Fundusz MŚP - 3 - - 15 273 16 818 18 050 20 355 Długoterminowe 11 571 11 953 12 435 13 098 Krótkoterminowe 3 702 4 865 5 615 7 257 Spółka jest beneficjentem dofinansowań: grantu w wysokości 2 500 tys. EUR otrzymanego w 2018 roku w ramach programu Horyzont 2020 („Horyzont 2020”) – dotacja rozliczona grantu w wysokości 10 598tys. zł otrzymanego w 2021 roku grantu przyznanego przez Ministerstwo Funduszy i Polityki Regionalnej („CBR”) – dotacja rozliczona 38 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe grantu w wysokości 6 133tys. zł otrzymanego w 2021 roku grantu przyznanego przez Polską Agencję Rozwoju Przedsiębiorczości („BNR”) – dotacja rozliczona grantu w wysokości 31 700 tys. zł otrzymanego w 2023 roku z Agencji Badań Medycznych („ABM”) – dotacja w trakcie realizacji grantu w wysokości 806 tys. EUR otrzymanego w 2023 roku („Artide”) – dotacja w trakcie realizacji grantu w wysokości 6 416 tys. zł otrzymanego w 2025 roku („KPO”) – dotacja rozliczona grantu w wysokości 4 720 tys. zł otrzymanego w 2026 roku („FEP”) – dotacja w trakcie realizacji
Page 39
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 39 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Celem projektu Horyzont 2020 jest przygotowanie fazy rejestracyjnej i badania III fazy klinicznej szczepionki limfocytów Tregs, wykorzystywanej w leczeniu cukrzycy typu 1 u dzieci, służących otrzymaniu pozwolenia na dopuszczenie do obrotu w Unii Europejskiej. Zgodnie z aneksem podpisanym 25 października 2022 roku data zakończenia projektu przypadała na 31 października 2023 roku. Spółka zobowiązała się zapewnić trwałość efektów projektu, na który przyznano dofinansowanie przez okres 3 lat od dnia zakończenia jego realizacji. Spółka ma też obowiązek przedkładania NCBiR informacji dotyczących realizacji projektu oraz poddania się kontroli lub audytowi w zakresie realizacji umowy. Umowa w określonych przypadkach przyznaje również NCBiR uprawnienie do jej rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym, zobowiązując jednocześnie Spółkę do zwrotu otrzymanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Spółki do dnia ich zwrotu. Jako gwarancję należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy, Spółka złożyła zabezpieczenie w formie weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową. Zabezpieczenie ustanowiono na okres realizacji oraz okres trwałości projektu. Wartość projektu wynosi 3.571 tys. EUR, z czego 2.500 tys. EUR podlega dotacji. Spółka zobowiązała się do podejmowania środków mających na celu wykorzystanie wyników działania objętego dofinansowaniem przez okres 4 lat po upływie okresu jego realizacji, w szczególności do wykorzystywania ich w dalszej działalności badawczej (poza działaniem), opracowywania lub wprowadzania do obrotu produktu lub procesu, świadczenia usług. Spółka zobowiązała się też do zachowania dokumentacji dotyczącej realizowanego działania przez okres 5 lat po dniu otrzymania płatności końcowej, a także poddawania się kontroli oraz audytowi w zakresie realizacji działania i należytego wykonywania umowy przez okres realizacji zadania, a także 2 lata po otrzymaniu płatności końcowej. Zgodnie z umową Agencja lub Komisja Europejska mogą przeprowadzać okresowe i końcowe oceny wpływu działania w stosunku do celu programu UE. Oceny takie mogą być prowadzone w okresie realizacji działania, a także w okresie do pięciu lat po dokonaniu płatności końcowej. W określonych przypadkach naruszenia zobowiązań przez Spółkę Umowa przyznaje Agencji uprawnienie do obniżenia wysokości dotacji, żądania zwrotu nienależnie otrzymanego dofinansowania, a także rozwiązania Umowy ze skutkiem natychmiastowym. Grant jest rozliczony w całości i obecnie jest w okresie trwałości. Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze dofinansowanie jako „Horyzont 2020”. W dniu 30 września 2020 roku Ministerstwo Funduszy i Polityki Regionalnej przyznało Spółce dofinansowanie na realizację projektu „Centrum Badawczo-Rozwojowe dla rozwoju metody TREG w innowacyjnych terapiach chorób autoimmunologicznych”(“CBR”) w ramach Działania 2.1 Wsparcie inwestycji w infrastrukturę B+R przedsiębiorstwProgramu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014 – 2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, w pełnej wnioskowanej kwocie 10.598 tys. zł. (wkład własny Spółki 13.103 tys. zł). W dniu 13 stycznia 2021 roku Spółka podpisała umowę nr POIR.02.01.00-00-0100/20-00 i rozpoczęła realizację projektu. Dla celów sprawozdawczychSpółka oznacza niniejsze dofinansowaniejako „CBR”. W celu zabezpieczenianależytego wykonania obowiązków wynikających z umowy o dofinansowanie projektu ustanowiono zabezpieczenie w formie weksla in blanco. Zgodnie z warunkami umowy zwrot weksla nastąpi w terminie 45 dni od dnia upływu okresu trwałości projektu. 15 czerwca 2023 roku Spółka zakończyła fazę budowlaną Centrum Badawczo-Rozwojowego, a w marcu 2024 roku uzyskała stosowne zgody GIF na rozpoczęcie wytwarzaniaproduktu leczniczego. Grant jest rozliczony w całości i obecnie jest w okresie trwałości.
Page 40
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 40 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe W dniu 27 października 2021 roku Spółka podpisała z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę o dofinansowanie w wysokości 6.133 tys. zł (POIR 03.02.01-22- 0037/21-00). Celem projektu jest zwiększenie innowacyjności i konkurencyjności Spółki poprzez wdrożenie rezultatów prac B+R oraz komercjalizację pierwszej somatycznej terapii komórkowej opartej na pozyskanych z krwi obwodowej własnych komórkach T-regulatorowych (Treg) pacjenta. Dodatkowo, projekt zakłada innowacyjny proces leczenia cukrzycy typu 1 (CT1), który wykorzystuje namnażanie komórek Treg do produkcji preparatu przeznaczonego do terapii CT1. Realizacja projektu polegająca na utworzeniu, wyposażeniu i uruchomieniu nowego laboratorium komercyjnego przeznaczonego do komercyjnej produkcji preparatów Tregs, składającego się m.in. z laboratorium kontroli jakości oraz jednego obszaru komercyjnego o powierzchni 250 m2 pozwoli Spółce skomercjalizować wyniki wieloletnich prac B+R (na których koncentrowała się dotychczasowa działalność PolTREG), udostępnić szeroko dla pacjentów w Polsce Metodę TREG i tym samym zaspokoić istotną potrzebę społeczną związaną ze wzrostem zachorowań na CT1 w ostatnich latach w Polsce i Europie. Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 13.717 tys. zł brutto z czego przyznano dofinansowanie w kwocie nie przekraczającej 6.133 tys. zł co stanowi 55% całkowitych kosztów kwalifikowanych. Spółka ma obowiązek przedkładania informacji dotyczących realizacji projektu oraz poddania się kontroli lub audytowi w zakresie realizacji umowy. Umowa w określonych przypadkach przyznaje również PARP uprawnienie do jej rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym, zobowiązując jednocześnie Spółkę do zwrotu otrzymanego dofinansowania wraz z odsetkami w wysokości jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na rachunek bankowy Spółki do dnia ich zwrotu. Jako gwarancję należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy, Spółka złożyła zabezpieczenie w formie weksla in blanco opatrzonego klauzulą „nie na zlecenie” wraz z deklaracją wekslową. Zabezpieczenie ustanowiono na okres realizacji oraz okres trwałości projektu. Grant jest rozliczony w całości i obecnie jest w okresie trwałości. Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze dofinansowanie jako „BNR”. W dniu 16 stycznia 2023 r. Zarząd Spółki podpisał umowę z Agencją Badań Medycznych na realizację i dofinansowanie projektu Spółki pn. „Terapia komórkowa stanu przedcukrzycowego [prediabetes] w oparciu o namnożone sztucznie limfocyty regulatorowe CD4+CD25+CD127- i przeciwciało antyCD20”. Całkowity koszt kwalifikowany Projektu wynosi 49,5 mln zł. Wartość przyznanego dofinansowania wynosi 31,7 mln zł. Określony w Umowie maksymalny okres realizacji Projektu kończy się 24.11.2028 r. Celem Projektu jest realizacja badań przemysłowych i prac rozwojowych, ukierunkowanych na przeprowadzenie badań klinicznych, a w dalszej perspektywie wdrożenie na rynek innowacyjnej terapii komórkowej przeznaczonej dla chorych na cukrzycę typu 1, w fazie przedobjawowej (prediabetes). Zaplanowane zadania badawcze obejmują przygotowanie i przeprowadzenie badania klinicznego fazy II. Zgodnie z postanowieniami Umowy całość praw majątkowych autorskich, prawa pokrewne i prawa zależne do utworów użytych w ramach Projektu, a także prawa do wyników prac rozwojowych będących rezultatem Projektu przysługują Emitentowi. W Umowie wskazano, iż PolTREG po uzgodnieniu z Agencją, przyznaje Agencji prawo wykupu licencji niewyłącznej ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Page 41
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna W przypadku wyboru prawa do wykupu licencji przez Agencję, Agencji przysługuje prawo wykupu licencji niewyłącznej, ograniczonej do terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, po cenach rynkowych. Agencji przysługuje 50% wartości zysku z tytułu komercjalizacji, w przypadku kontynuacji Badań klinicznych i/lub w przypadku dopuszczenia Produktów leczniczych do obrotu przez właściwe Organy regulatorowe, poza Unią Europejską i EOG i USA i Kanadą w okresie 3 lat od zakończenia Projektu. Zgodnie z postanowieniami Umowy, w przypadku całkowitego braku komercjalizacji w terminie 3 lat od zakończenia Projektu, PolTREG jest zobowiązany do zwrotu całości dofinasowania wraz z odsetkami. W dniu 9 marca 2023 roku Spółka otrzymała wpływ zaliczki w wysokości 8.700 tys. zł, którą rozlicza sukcesywnie wraz z ponoszonymi na rzecz projektu kosztami. W celu zabezpieczenia należytego wykonania obowiązków wynikających z umowy o dofinansowanie projektu ustanowiono zabezpieczenie w formie weksla in blanco. Zgodnie z warunkami umowy zwrot/zniszczenie weksla nastąpi po zrealizowaniu zobowiązań wynikających z umowy o dofinansowanie. Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze dofinansowanie jako ”ABM” 41 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe W dniu 5 czerwca 2023 r. została podpisana umowa pomiędzy Europejską Agencję Wykonawczą ds. Zdrowia i Cyfryzacji (European Health and Digital Executive Agency, HaDEA]) a Spółką oraz pozostałymi konsorcjantami na dofinansowanie projektu pn. „Autoantigen-specific adoptive regulatory T cell therapy against type 1 diabetes”. Podpisana umowa uprawnia Konsorcjum do korzystania z dofinansowania przyznanego przez HaDEA w łącznej kwocie wynoszącej ok. 7 mln EUR, natomiast kwota dofinansowania przypadająca na Emitenta wynosi ok. 806 tys. EUR. Dofinansowanie stanowi 100% wydatków w Projekcie, a czas trwania projektu to 60 miesięcy (od lipca 2023 do czerwca 2028). Odpowiedzialność finansowa każdego beneficjenta działającego w ramach Konsorcjum jest zasadniczo ograniczona do jego własnego długu i nienależnych kwot podmiotów z nimi powiązanych. Celem Projektu jest opracowanie genetycznie modyfikowanych limfocytów T-regulatorowych w leczeniu cukrzycy typu 1 od etapu zaprojektowania sztucznego receptora, poprzez badania przedkliniczne z selekcją najlepszego konstruktu, badania w modelu zwierzęcym i stworzenie postaci leku do badań klinicznych. Zadaniem Spółki będzie selekcja najlepszego konstruktu i przeprowadzenie produktu komórkowego do etapu preparatu w standardzie leku ATMP (badanego produktu leczniczego terapii zaawansowanej) i dalszy rozwój w badaniach klinicznych do autoryzacji marketingowej i oferowania preparatu jako leku w rutynowym leczeniu cukrzycy typu 1. We wrześniu 2023 roku Spółka otrzymała zaliczkę z tytułu powyższego projektu w wysokości 282 tys. EUR, którą rozlicza sukcesywnie wraz z ponoszonymi na rzecz projektu kosztami. Ponadto, w sierpniu 2025 roku Spółka otrzymała pierwszą transzę refundacyjną w wysokości 133 tys. EUR. Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze dofinansowanie jako ”Artide”.
Page 42
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 42 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe W dniu 23 kwietnia 2025 r. została podpisana umowa pomiędzy Agencją Badań Medycznych a Spółką na realizację i dofinansowanie projektu pn. „Badania przedkliniczne antygenowo- specyficznych limfocytów Tregs (agTregs/PTG-020) w leczeniu cukrzycy typu 1” Dotacja została przyznana Spółce w ramach Krajowego Planu Odbudowy i Zwiększania Odporności, Komponent D – Efektywność, dostępność i jakość systemu ochrony zdrowia, Inwestycja D3.1.1 – Kompleksowy rozwój badań w zakresie nauk medycznych i nauk o zdrowiu, przez Agencję Badań Medycznych (ABM). Całkowita wartość Projektu wynosi ok. 8,3 mln zł, natomiast wartość przyznanego dofinansowania wynosi ok. 6,4 mln zł. Pierwotnie Spółka zakładała zakończenie realizacji Projektu do dnia 31 marca 2026 r.; jednakże, za zgodą Agencji, termin realizacji Projektu został wydłużony do dnia 30 kwietnia 2026 r. W celu zabezpieczenia prawidłowej realizacji oraz trwałości Projektu ustanowiono zabezpieczenie w formie aktu notarialnego zawierającego oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 Kodeksu postępowania cywilnego. Zabezpieczenie obowiązuje do dnia 31 lipca 2031 r. Celem Projektu jest przeprowadzenie badań przedklinicznych dotyczących antygenowo-specyficznych limfocytów T-regulatorowych, zaliczanych do tzw. Tregów nowej generacji. Terapia polega na wykorzystaniu zdolności tych komórek do celowanego i selektywnego tłumienia niepożądanych reakcji układu odpornościowego. W ramach Projektu zakończono następujące kluczowe zadania: optymalizację składu autoantygenów selekcjonujących limfocyty Treg, opracowanie zwierzęcego modelu proof-of-concept, przeprowadzenie przedklinicznych badań toksykologicznych do badania klinicznego typu first-in-man, przygotowanie dokumentacji części nieklinicznej dossier leku badanego (IMPD) do badania klinicznego, w tym analizę HTA. W sierpniu 2025 roku Spółka otrzymała zaliczkę z tytułu realizacji Projektu w wysokości 1 283 tys. zł, która została rozliczona w całości. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka złożyła pięć wniosków o płatność dotyczących realizacji Projektu, w tym wniosek o płatność końcową. Wszystkie wnioski zostały zatwierdzone przez Agencję bez zastrzeżeń, bez stwierdzenia nieprawidłowości oraz bez nałożenia korekt finansowych. Agencja zatwierdziła również sprawozdanie końcowe z realizacji Projektu. Projekt został pomyślnie zakończony i rozliczony, a całość przyznanego dofinansowania została wypłacona. Ostateczna kwota rozliczonego i zatwierdzonego dofinansowania wyniosła 6 214 103,82 zł. Zgodnie z umową o dofinansowanie, całość majątkowych praw autorskich, praw pokrewnych i praw zależnych do utworów wykorzystanych w ramach Projektu, a także prawa do baz danych (również nieposiadających cech utworu), wynalazków, wzorów użytkowych i wzorów przemysłowych oraz do wyników badań naukowych lub prac rozwojowych powstałych w wyniku realizacji Projektu przysługuje Spółce PolTREG S.A. Agencji przysługuje prawo pierwokupu praw własności intelektualnej do rezultatów Projektu po cenach rynkowych, przy czym prawo to może zostać wykonane w trakcie realizacji Projektu oraz w terminie 5 lat od dnia jego zakończenia. Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze dofinansowanie jako „KPO”.
Page 43
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna W dniu 18 maja 2026 r. została podpisana umowa pomiędzy Województwem Pomorskim a Spółką na realizację i dofinansowanie projektu pn. „Następne generacje leków komórkowych w autoimmunologii” Dotacja została przyznana Spółce w ramach Programu Fundusze Europejskie dla Pomorza 2021-2027. W celu zabezpieczenia prawidłowej realizacji Projektu ustanowiono zabezpieczenie w formie weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową. Zwrot weksla nastąpi po spełnieniu warunków określonych w umowie o dofinansowanie, w tym po zakończeniu okresu trwałości Projektu. Całkowity koszt realizacji Projektu wynosi ok. 7,3 mln zł, przy czym całkowite wydatki kwalifikowalne Projektu wynoszą ok. 6,6 mln zł, natomiast wartość dofinansowania wynikającego z Umowy wynosi ok. 4,7 mln zł. Rezultatem Projektu będzie innowacyjna terapia ukierunkowana na trudne choroby neurodegeneracyjne z niewielką liczbą opcji terapeutycznych, głównie stwardnienia rozsianego czy stwardnienia zanikowego bocznego. Przełomowy charakter terapii będzie wynikał z nowatorskiej metody wyciszania receptorów HLA na limfocytach CARTREG pozwalającej na rozwinięcie koncepcji uniwersalnego dawcy i terapii allogenicznych. Powyższe spowoduje, że komórki od jednego dawcy będzie można zastosować u wielu biorców, co sprawia, że rozwiązanie będące rezultatem projektu będzie stanowiło swego rodzaju lek komórkowy "z półki" (off-the-shelf). Intencją Spółki jest realizacja Projektu do końca I kwartału 2029 r. W pozostałym zakresie postanowienia Umowy, w tym w odniesieniu do możliwości jej wypowiedzenia czy rozwiązania nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Dla celów sprawozdawczych Spółka oznacza niniejsze dofinansowanie jako „FEP”. 43 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 44
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej. Kategoria wg MSR Wartość bilansowa na dzień 30.06.2026 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2025 Wartość bilansowa na dzień 30.06.2025 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 3 723 4 966 4 057 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 22 637 17 785 30 913 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 3 181 3 584 3 393 Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 7 473 7 622 7 677 44 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego jest ujmowane w każdym okresie śródrocznym na podstawie możliwie najlepszego szacunku średniej ważonej rocznej stawki podatku dochodowego, jakiej oczekuje się w pełnym roku obrotowym. Jeśli oszacowane roczne stawki podatku dochodowego ulegną zmianie, może pojawić się konieczność, aby kwoty zaliczone do obciążeń wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego w jednym okresie śródrocznym zostały skorygowane w kolejnym okresie śródrocznym tego roku obrotowego. Efektywna stopa podatkowa w każdym z prezentowanych okresów w niniejszym sprawozdaniu wyniosła 0. 4.20 Podatek odroczony 4.21 Klasyfikacja instrumentów finansowych
Page 45
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna W dniu 9 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie upoważnienia zawartego w Uchwale nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 22 września 2021 roku w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego dla kluczowych członków kadry menedżerskiej, pracowników i współpracowników Spółki oraz w związku z Uchwałą nr 4 NWZ Spółki z dnia 22 września 2021 roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, przyjęła Regulamin Programu Motywacyjnego PolTREG S.A. oraz ustaliła Listę Uprawnionych do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym w której określiła Indywidualne Cele osób uprawnionych do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym. Lista Uprawnionych może zostać rozszerzona przez Radę Nadzorczą o osoby wskazane przez Zarząd Spółki. Członkowie Zarządu Spółki, po zawarciu umów uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, uzyskali prawo objęcia łącznie do 21.000 warrantów serii N1 oraz do 28.000 warrantów serii N2, w zależności od stopnia realizacji Celów Indywidualnych. Część tych uprawnień wygasła zgodnie z opisem w niniejszej nocie.. Dodatkowe informacje dotyczące Programu Motywacyjnego znajdują się w nocie 4.12 Kapitały oraz w raportach bieżących Spółki. Do wyceny wartości uprawnień użyto numerycznej metody przybliżania rozwiązań równań różniczkowych, zwanej metodą różnic skończonych (ang. finite difference). Założono przy tym, że dynamika ceny aktywa bazowego S opisywana jest przez proces stochastyczny będący geometrycznym ruchem Browna, tzn. jest rozwiązaniem stochastycznego równania różniczkowego postaci: gdzie r jest przyjętą stopą procentową. Wycenę oparto na prostokątnej siatce, której węzły odpowiadają możliwym wartościom cen aktywa bazowego w kolejnych chwilach czasu od momentu wyceny do wygaśnięcia instrumentu. Następnie zadano warunki brzegowe, wykorzystując znany payoff instrumentu na koniec jego życia (zależny od ceny aktywa w danym węźle) oraz zastosowano metodę explicit finite difference stosując dyskretne przybliżenia pochodnych występujących we wzorze Blacka-Scholes’a. W momentach, w których możliwe było wcześniejsze wykonanie opcji, wartości wyliczone na węzłach siatki porównywano jeszcze z wartością potencjalnegowykonania, aby uzyskać ostateczną cenę w danym węźle. Wysokość siatki została ustalona na 300 kroków ceny aktywa, natomiast jej szerokość została automatycznie dostosowana tak, aby zagwarantować stabilność rozwiązania. Podczas wyceny uwzględniono politykę dywidendową Spółki. Przyjęta metoda jest powszechnie używana przy wycenie instrumentów pochodnych i jest zgodna z MSSF 2. Jest to rozwinięcie tzw. Modelu Blacka- Scholesa-Mertona. Przy warunku brzegowym na S0 równe cenie aktywa bazowego na dzień wyceny uprawnień, gdzie σ jest zmiennością aktywa bazowego, μ parametrem niemającym wpływu na wycenę, a Wt ruchem Browna. W konsekwencji cena instrumentu V spełnia równanie Blacka-Scholes’a: 45 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Page 46
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna Zgodnie z MSSF 2 przy szacowaniu wartości godziwej nie były uwzględniane warunki nabycia inne niż warunki rynkowe. Podczas wyceny rozważono również potencjalną możliwość zmiany ceny rynkowej akcji wynikającą z emisji nowych akcji (tzw. rozwodnienie kapitału). Spółka ujęła w pierwszym półroczu 2026 r. koszt z tytułu tego Programu Motywacyjnego w kwocie 132 tys. zł. (189 tys. zł w pierwszym półroczu 2025 r.) 46 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Objęcie udziałów w Immuthera Inc. W dniu 22 maja 2026 r. PolTREG objął udziały w Immuthera C-corp (Spółka zależna), zarejestrowaną w stanie Delaware. Kapitał zakładowy Spółki zależnej wynosi 225 tys. USD, a akcje zostały w 100% objęte przez PolTREG S.A. 4.22.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu i Rady Nadzorczej Transakcje z członkami Zarządu oraz członkami Rady Nadzorczej przedstawionezostały w nocie 4.22.3. Poza informacjami przedstawianymi poniżej, w okresie objętym śródrocznym sprawozdaniem finansowym za 2026 rok nie miały miejsca transakcjez podmiotami powiązanymi. Wypłacone świadczenia pracownicze (w tys. zł) W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Natalia Marek - Trzonkowska 71 36 71 35 Małgorzata Myśliwiec 70 35 70 35 141 71 141 70 4.22.1 Transakcje z podmiotem zależnym Transakcje z podmiotem zależnym - Immuthera Inc W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Inwestycje: 826 826 - - Akcje i udziały 826 826 - - Należności: 261 261 - - Należności krótkoterminowe 261 261 - - Przychody: 65 65 - - Przychody z tytułu refaktur 65 65 - -
Page 47
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.22.3 Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej Wypłacone świadczenia pracownicze – Zarząd (stałe) W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Piotr Trzonkowski 210 105 211 106 Mariusz Jabłoński 165 83 168 85 Paulina Kocenko-Merks - - 68 - 375 188 447 191 Wypłacone świadczenia pracownicze – Zarząd (zmienne) W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Piotr Trzonkowski 3 1 3 1 Mariusz Jabłoński 19 13 7 6 Paulina Kocenko-Merks - - 1 - 22 14 11 7 Wypłacone świadczenia pracownicze - Rada Nadzorcza W okresie od 01.01.2026 do 30.06.2026 od 01.04.2026 do 30.06.2026 od 01.01.2025 do 30.06.2025 od 01.04.2025 do 30.06.2025 Oktawian Jaworek 30 14 38 20 Marcin Mierzwiński 30 15 30 15 Wojciech Golak 27 14 27 13 Michał Wnorowski 35 18 41 21 Paweł Mańdok 30 14 38 20 152 75 174 89 47 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 48
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 48 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Nie istnieją umowy i porozumienia z Członkami Zarządu lub Członkami Rady Nadzorczej określające świadczenia wypłacane w chwili rozwiązania tych umów. Spółka nie posiada w stosunku do byłych osób zarządzających i nadzorujących żadnych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze. W dniu 28 września 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu premiowania Członków Zarządu Spółki. Prawo do premii przysługuje Członkom Zarządu z tytułu realizacji kluczowych zadań określonych w umowie zawartej z Członkiem Zarządu na podstawie regulaminu premiowania. Kluczowymi zadaniami są zadania o charakterze strategicznym dla Spółki tzn. stanowiące istotny element jej strategii biznesowej oraz założonych przez Spółkę celów długoterminowych i jako takie przyczyniające się do rozwoju Spółki. Rada Nadzorcza ustala dla zadań cele rzeczowe lub finansowe, których osiągnięcie przez Członka Zarządu stanowi przesłankę wypłaty premii, a także ustala wysokość lub sposób obliczania wysokości premii przysługującej Członkowi Zarządu z tytułu osiągnięcia danego celu. Premie będą wypłacane Członkom Zarządu za każdy rok kalendarzowy, w którym osiągnięto cel, pod warunkiem łącznego spełnienia warunków tj. realizacji określonego celu oraz uzyskania przez Członka Zarządu absolutorium za rok, za który przysługuje mu premia. W związku ze spełnieniem warunku wypłaty premii z tytułu zawarcia przez Spółkę umów dotacyjnych, których łączna wartość w danym roku obrotowym przekracza kwotę 2 mln zł netto, Spółka utworzyła rezerwę na premie dla Członków Zarządu. Podstawą naliczenia i wypłaty premii będą środki faktycznie uzyskane przez Spółką z tytułu dotacji, pomniejszone o koszty doradztwa związane z uzyskaniem dotacji. Premia wypłacana będzie po zakończeniu roku obrotowego, w którym środki z dotacji zasilą rachunek bankowy Spółki. Kwoty dotacji niewykorzystane przez Spółkę pomniejszą kwoty do wypłaty ujęte w kalkulacji rezerwy na premie. Tabela przedstawiająca rezerwę na premie znajduje się w nocie 4.18. Zadanie/Cel Termin realizacji Wartość Premii dla Członków Zarządu łącznie Pozyskanie na rzecz Spółki dotacji na cele realizowane przez Spółkę, przekraczających kwotę wskazaną w Zestawieniu Zadań i Celów 31 grudnia każdego kolejnego roku obrotowego 2,5% wartości środków uzyskanych przez Spółkę z tytułu dotacji Pozyskanie na rzecz Spółki środków w oparciu o umowę partneringową, zawartą z podmiotem zewnętrznym, w szczególności z inną firmą biotechnologiczną, firmą farmaceutyczną lub funduszem inwestycyjnym, której to wartość umowy przekracza kwotę wskazaną w Zestawieniu Zadań i Celów 31 grudnia 2025 1,5% wartości środków pozyskanych przez Spółkę z tytułu zawarcia i wykonywania każdej takiej umowy, lecz w każdym przypadku łączna kwota wszystkich premii uzyskanych przez Członków Zarządu z tytułu jednej umowy partneringowej nie może przekroczyć kwoty 4.000.000,00 zł za każdą tego typu umowę
Page 49
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.24 Wspólne działania Dnia 17 czerwca 2015 roku Spółka wraz z Gdańskim Uniwersytetem Medycznym oraz Uniwersyteckim Centrum Klinicznym podpisała Umowę Ramową o Współpracy dotyczącą prowadzenia wspólnych badań, komercjalizacji wyników tych badań, w tym komercjalizacji samej Metody TREG lub jej pochodnych w tym szczepionki. Ponadto współpraca obejmuje m.in.: → wspólne pozyskiwanie środków zewnętrznych z programów krajowych i międzynarodowych oraz innych środków, w tym funduszy inwestycyjnych na badania i komercjalizacje ich wyników, → uzyskanie patentów na dokonane w wyniku prac wynalazki, będące pochodnymi TREG oraz wynalazki oparte na Metodzie TREG, → promocję wspólnych przedsięwzięć, → udostępnianie infrastruktury laboratoryjnej, pomieszczeń pod tą infrastrukturę oraz zasobów ludzkich. Umowa została podpisana na czas 10 lat, po upływie tego okresu umowa przekształca się w umowę na czas nieokreślony i każdej ze stron przysługuje prawo do jej wypowiedzenia z zachowaniem okresu wypowiedzenia wynoszącego 36 miesięcy. Dnia 2 listopada 2016 roku strony podpisały Aneks nr 3 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego wydłużono czas trwania umowy na 17 lat, licząc od dnia podpisania Umowy Ramowej o Współpracy. Dnia 9 lutego 2017 roku strony podpisały Aneks nr 4 do Umowy Ramowej o Współpracy na mocy którego ustalono stawkę opłaty licencyjnej wobec Gdańskiego Uniwersytetu Medycznego. W dniu 30 maja 2021 roku podpisano aneks nr 5 do umowy, na mocy którego ustalono nowe stawki licencyjne. 49 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe W dniu 10 sierpnia 2022 roku Spółka oraz Uniwersytet Gdański i Gdański Uniwersytet Medyczny podpisały umowę trójstronną dotyczącą ochrony, korzystania z praw własności intelektualnej i zasad komercjalizacji dwóch wynalazków, które dotyczą usprawnienia produkcji limfocytów T regulatorowych opracowanych wspólnie przez wymienione podmioty i objętych zgłoszeniami patentowymi dokonanymi przez Uniwersytet Gdański. Przedmiotem umowy jest określenie praw i obowiązków współuprawnionych do wynalazków, jak również do wszelkich informacji technicznych, organizacyjnych i innych informacji, które mając wartość gospodarczą, stanowią know – how związane z wynalazkami. Wynalazki, co do których toczy się obecnie postępowania patentowe dotyczą usprawnienia produkcji limfocytów T regulatorowych, które pozwalają na szybszą produkcję bardziej skutecznego preparatu limfocytów T regulatorowych. Zgodne z umową udział Spółki we wspólności prawa do/z patentu na wynalazki, jak również udział we wszelkich innych prawach i obowiązkach wynikających z umowy oraz dochodach z tytułu komercjalizacji pośredniej/bezpośredniej, jak też udziały we wszelkich korzyściach uzyskanych z wynalazków został uzgodniony na 10%. Dodatkowo Spółka zobowiązała się do refundacji dokonanych przed zawarciem umowy wydatków i opłat związanych ze zgłoszeniami patentowymi wynalazków w wysokości odpowiadającej jego w/w udziałowi we wspólności wynalazków. Zgodnie z umową każda ze stron jest uprawniona do przeprowadzenia komercjalizacji wynalazków, przy czym w przypadku zamiaru zawarcia przez pozostałych współuprawnionych umowy komercjalizacji, umowa przyznaje Spółce prawo pierwszeństwa, które polega na tym, że w takim przypadku Spółka może złożyć bezpośrednio lub poprzez wskazany podmiot trzeci ofertę zawarcia umowy komercjalizacji na warunkach nie gorszych od przedstawionych przez współuprawnionego. W pozostałym zakresie umowa zawiera standardowe zapisy powszechnie stosowane dla tego typu umów. 4.23 Struktura zatrudnienia Stan na dzień 30.06.2026 31.03.2026 31.12.2025 30.06.2025 Wielkość zatrudnienia umowa o pracę (w przeliczeniu na pełne etaty) 34,00 37,00 33,00 32,88
Page 50
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna Spółka wniosła kaucję na zabezpieczenie gwarancji bankowej wystawionej przez ING Bank Śląski S.A. na rzecz PDC Industrial Center 134 Spółka z o.o. do umowy najmu pomieszczeń magazynowych i biurowych w obiekcie Panattoni Park Gdańsk Airport III na okres od 22 sierpnia 2022 roku do 22 sierpnia 2032 roku z możliwością przedłużenia na 3 lata. Zabezpieczeniem w/w umowy jest gwarancja bankowa na okres trwania umowy najmu oraz przez trzy miesiące po jej wygaśnięciu na kwotę wyrażoną w EUR, odpowiadająca trzymiesięcznemu czynszowi i opłatom eksploatacyjnym powiększonym o podatek VAT. Maksymalna kwota gwarancji wynosi EUR 141 907,37. 4.26 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Na datę sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego wobec Spółki nie toczą się, ani w okresie ostatnich 12 miesięcy nie toczyły się żadne istotne postępowania sądowe, arbitrażowe, prowadzone przed jakimikolwiek sądami lub trybunałami, ani też postępowania administracyjne lub podatkowe, prowadzone przed jakimikolwiek organami administracji publicznej, w tym organami rządowymi, które mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki. Niezależnie od powyższego Spółka informuje, że złożyła pozew przeciwko firmie BART sp. z o.o., która była wykonawcą Centrum Badawczo-Rozwojowego dla rozwoju Metody TREG. Przedmiotem pozwu jest ustalenie nieistnienia stosunku prawnego, polegającego na obowiązku zapłaty za serwis gwarancyjny. W przekonaniu Spółki wszelkie wynagrodzenie w stosunku do wykonawcy zostały zapłacone w formie wynagrodzenia ryczałtowego. Ewentualny pozytywny wynik postępowania będzie skutkował zwrotem poniesionych przez Spółkę w latach 2024-2025 kosztów serwisowych. Na podstawie przeprowadzonych prac związanych z analizą oczekiwanych strat kredytowych nie utworzono odpisu. 50 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.28 Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych 4.29 Zobowiązania i aktywa warunkowe Spółka nie ma aktywów i zobowiązań nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej za wyjątkiem zobowiązań wekslowych stanowiących zabezpieczenie zawartych umów leasingu i dotacji. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2026 roku w Spółce nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej, ani też nie dokonywano zmiany klasyfikacji instrumentów finansowych. Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej. 4.27 Odpisy aktualizujące 4.25 Udzielone poręczenia i gwarancje
Page 51
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 4.30 Wydarzenia po dacie bilansowej W dniu 6 lipca 2026 r. Spółka powzięła informację o zawarciu umowy o dofinansowanie projektu „DAISY project: Double- stranded DNA Repair Defects: a lentiviral gene therapy to address unmet therapeutic needs in Nijmegen Breakage Syndrome (NBS)” pomiędzy Agencją Badań Medycznych a Uniwersytetem Medycznym w Łodzi, pełniącym funkcję lidera konsorcjum realizującego projekt. Całkowita wartość kosztów kwalifikowalnych projektu wynosi 10,24 mln zł, z czego 1,56 mln zł przypada na Spółkę. Łączna wartość dofinansowania projektu wynosi 9,93 mln zł, w tym 1,25 mln zł dla Spółki. Celem projektu jest opracowanie pierwszej terapii genowej dla pacjentów z zespołem Nijmegen, rzadką chorobą genetyczną prowadzącą m.in. do zaburzeń odporności oraz zwiększonego ryzyka rozwoju nowotworów. Terapia opiera się na modyfikacji ex vivo autologicznych komórek hematopoetycznych CD34+ przy użyciu zoptymalizowanego wektora lentiwirusowego. Tak przygotowane komórki będą następnie podawane pacjentowi w celu odbudowy układu krwiotwórczego z przywróconą funkcją naprawy DNA.W ramach projektu Spółka będzie odpowiedzialna za realizację wybranych prac technologicznych związanych z wykorzystaniem infrastruktury GMP oraz kompetencji w zakresie manipulacji komórkowych ex vivo. Udział w projekcie ma charakter komplementarny wobec realizowanych przez Spółkę programów rozwojowych i nie wpływa na prowadzenie jej kluczowych projektów klinicznych. Realizacja projektu umożliwi jednocześnie dalszy rozwój kompetencji Spółki w obszarze terapii komórkowych modyfikowanych genetycznie, co może przyczynić się do zwiększenia jej potencjału technologicznego oraz wspierać rozwój przyszłych projektów badawczo-rozwojowych. Projekt realizowany jest w ramach programu TRANSMED Agencji Badań Medycznych. 4.30.1 Podpisanie umowy o dofinansowanie projektu badawczo-rozwojowego, w którym PolTREG S.A. uczestniczy jako konsorcjant 51 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 52
4 Noty objaśniające PolTREG Spółka Akcyjna 52 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe 4.30.2 Podpisanie umowy doradczej z Parexel International W dniu 30 lipca 2026 roku Spółka zawarła z Parexel International ("Parexel") umowę ramową wraz z zamówieniem wykonawczym ("Umowa"), której przedmiotem jest kompleksowe wsparcie regulacyjne w procesie ubiegania się o pozwolenie na dopuszczenie do obrotu (Marketing Authorisation Application, "MAA") dla produktu leczniczego terapii zaawansowanej PolTREG- T1D (PTG-007) w procedurze centralnej Unii Europejskiej, obejmującej również wskazanie pediatryczne. Zakres Umowy obejmuje wsparcie regulacyjne oraz doradztwo w szczególności w zakresie: przygotowania i koordynacji dokumentacji rejestracyjnej wniosku MAA, prowadzenia komunikacji proceduralnej z Europejską Agencją Leków (EMA) w toku postępowania, wsparcie w zakresie planu zarządzania ryzykiem (RMP) oraz planu badań pediatrycznych (PIP), a także przygotowanie dokumentacji na potrzeby wspólnej oceny klinicznej na poziomie Unii Europejskiej (Joint Clinical Assessment, "JCA"), realizowanej zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2021/2282 w sprawie oceny technologii medycznych. Zawarcie Umowy stanowi realizację działań zapowiedzianych przez Spółkę po otrzymaniu od EMA listu uprawniającego (eligibility letter) z dnia 9 lutego 2026 roku, potwierdzającego kwalifikację produktu PTG-007 do złożenia wniosku o dopuszczenie do obrotu w procedurze centralnej Unii Europejskiej oraz działania związane z realizacją jednego z kamieni milowych w obszarze komercjalizacji oraz prac badawczo-rozwojowych. Parexel jest jedną z wiodących globalnych organizacji badawczo-rozwojowych (CRO) o ugruntowanej pozycji w obszarze produktów leczniczych terapii zaawansowanej (ATMP), dysponującą wieloletnim doświadczeniem w prowadzeniu postępowań rejestracyjnych przed EMA, w tym dla terapii komórkowych i produktów sierocych. W ocenie Zarządu współpraca z partnerem o takich kompetencjach pozwala na prowadzenie procesu rejestracyjnego zgodnie z najwyższymi standardami branżowymi oraz istotnie ogranicza ryzyka proceduralne i formalne związane z przygotowaniem oraz obsługą wniosku MAA przy jednoczesnym zachowaniu pełnej odpowiedzialności merytorycznej Spółki za dane kliniczne i jakościowe stanowiące podstawę wniosku. Zawarcie Umowy jest kolejnym etapem realizacji strategii Spółki zakładającej doprowadzenie produktu PTG-007 do rejestracji na terenie Unii Europejskiej. Ewentualne uzyskanie pozwolenia na dopuszczenie do obrotu w procedurze centralnej oznaczałoby dla Spółki możliwość wprowadzenia pierwszego zarejestrowanego produktu leczniczego do obrotu na terytorium wszystkich państw członkowskich Unii Europejskiej oraz przejście z etapu działalności badawczo-rozwojowej do etapu komercjalizacji. Równoległe przygotowanie dokumentacji JCA ma na celu skrócenie ścieżki do procesów refundacyjnych w poszczególnych państwach członkowskich. Zawarcie Umowy nie przesądza o złożeniu wniosku MAA w określonym terminie ani o wyniku postępowania rejestracyjnego przed EMA. Decyzja o dopuszczeniu produktu leczniczego do obrotu należy do właściwych organów Unii Europejskiej i jest uzależniona od oceny pełnej dokumentacji rejestracyjnej. Spółka będzie informowała o dalszych istotnych zdarzeniach związanych z procedurą doprowadzenia produktu PTG-007 do rejestracji na terenie Unii Europejskiej w trybie właściwych raportów bieżących. Umowa z Parexel została zawarta na cały okres obecnego projektu autoryzacji leku PTG-007, nie krócej niż do 31.12.2027, a wynagrodzenie Parexel zostało ustalone w oparciu o standardy rynkowe dla doradztwa przy rejestracjach terapii zaawansowanych (ATMP) w Europie i USA. Płatności będą realizowane w transzach, w modelu unit-based pricing, co zapewnia pełną kontrolę nad budżetem projektu i efektywnością kosztową procesu. Pozostałe zapisy Umowy, w tym w zakresie możliwości rozwiązania lub wypowiedzenia Umowy, nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych w tego typu umowach.
Page 53
PolTREG Spółka Akcyjna 5 Zatwierdzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego 53 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe
Page 54
PolTREG Spółka Akcyjna 5 Zatwierdzenie śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 9 września 2026 roku. Piotr Trzonkowski Prezes Zarządu 54 Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Mariusz Jabłoński Członek Zarządu Prowadzenieksiąg rachunkowych Ground Frost OutsourcingSp. z o.o. 02-777 Warszawa, Aleja KomisjiEdukacji Narodowej 95 Prowadzenieksiąg rachunkowych Ground Frost OutsourcingSp. z o.o. 02-777 Warszawa, Aleja KomisjiEdukacji Narodowej 95
Page 55
PolTREG SpółkaAkcyjna Gdańsk, 9 września 2026 roku