Slides
Page 1
Scanway S.A. Prezentacja Q3 2025 | listopad 2025
Page 2
Jędrzej Kowalewski CEO Główny pomysłodawca i założyciel Scanway. Ekspert od mobilnych systemów wizyjnych, optomechatroniki , robotyki, teleoperacji oraz technologii kosmicznych. Mikołaj Podgórski COO Specjalista w obszarze współpracy biznesowej. Ekspert w projektach kosmicznych – od strony zarządzania, jak również aspektów inżynierskich. Radosław Charytoniuk CSO Praktyk w zakresie budowania trwałych i efektywnych relacji biznesowych. Specjalista w sferze rozwoju rynku przemysłowego oraz partnerstwa technologicznego. Sławomir Broniarek CFO Doświadczony dyrektor finansowy z prawie trzydziestoletnim doświadczeniem w sektorze usług finansowych i biotechnologii. Prelegenci
Page 3
Executive summary O Scanway Rynek małych satelitów Wyniki finansowe Wybrane projekty Strategia 2026 – 2028 Podsumowanie 4 5 9 13 17 25 29 Agenda
Page 4
▪ Ponad 3 - krotny wzrost backlogu do 58 ,3 mln zł w ujęciu r/r (uwzględnia spodziewane wpływy z projektu CAMILA w kwocie ok. 3,55 mln euro) ▪ Przyjęta strategia na lata 2026 – 2028 z celem osiągnięcia pozycji jednego z największych integratorów ładunków optycznych w Europie i transformacji z dostawcy pojedynczych rozwiązań do seryjnego dostawcy ładunków optycznych dla globalnego New Space NA DZIEŃ 14..11.2025 58,3 mln zł +254% r/r SPACE 57,4 mln zł INDUSTRY 0,9 mln zł Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pieniężne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne Backlog – podpisane i realizowane kontrakty do rozliczenia w przyszłych okresach PRZYCHODY OGÓŁEM 4,35 mln zł +39% r/r 15,97 mln zł +89% r/r Q3 2025 Q1 - Q3 2025 BACKLOG Executive summary Q3 2025 [ Realizowane projekty ] ▪ Polska konstelacja CAMILA będzie obrazować Ziemię teleskopami Scanway, rozpoczęte prace projektowe w ramach Authorization to Proceed w sierpniu, umowa wykonawcza o wartości ok. 3,55 mln euro zawarta w październiku (dwa teleskopy optyczne) z możliwością rozszerzenia do ok. 4,40 mln euro (trzeci teleskop) ▪ Europejski system przetwarzania danych księżycowych , podpisana z ESA umowa o wartości 0,5 mln euro rozszerza zamówienie z Intuitive Machines o przetwarzanie danych, rdzeń systemu stanowić będzie technologia HYDRA ▪ Zakończone testy lotnicze dla Nara Space , potwierdzenie funkcjonalności i parametrów instrumentu optycznego do monitorowania punktowych źródeł metanu ▪ II faza projektu z Marble Imaging , zakończenie fazy PDR i rozpoczęcie prac nad modelem kwalifikowanym, testowanie oraz zbudowanie modelu lotnego [ Business Development ] ▪ Blisko dwukrotny wzrost przychodów ogółem w ujęciu r/r (+89%) ▪ Środki pieniężne na koniec 30 września (14,7 mln zł) wraz z wysokim poziomem backlogu , umożliwiają efektywną obsługę bieżących kontraktów i projektów [ Finanse ] ▪ Złożony we wrześniu wniosek do KNF o zatwierdzenie Dokumentu Rejestracyjnego ▪ Stały kontakt z Regulatorem i terminowe udzielanie dodatkowych informacji [ Debiut na GPW ] A.
Page 5
O Scanway
Page 6
Kompetencje Spółki w obszarach: Space i Industry uzupełniają się i tworzą synergie Jesteśmy jedną z kilkunastu firm na świecie, która opracowała kompletne produkty optoelektroniczne do obserwacji Ziemi z orbity Specjalizujemy się w łańcuchu przetwarzania optycznego: Akwizycji, Przetwarzaniu, Analizie danych obrazowych i Predykcji zdarzeń (APAP) W obszarze Space dostarczamy zarówno rozwiązania hardwarowe: instrumenty optyczne np. teleskopy, kamery, jak i analitykę do obrazowania W obszarze Industry oferujemy rozwiązania oparte na przetwarzaniu danych obrazowych, w tym kompletne systemy do kontroli jakości Dążeniem Scanway jest zapewnienie Klientom pełnego dostępu do kluczowych danych optycznych Jesteśmy ekspertami w zakresie przetwarzania danych optycznych
Page 7
Przewagi konkurencyjne Flight heritage 7 wyniesionych produktów w przestrzeń kosmiczną Zdolności produkcyjne w zakresie instrumentów optycznych 50 - 450mm Zespół 80 ekspertów ok. 80% kadry to inżynierowie Ok. 400 m 2 przestrzeni laboratoryjno - warsztatowej, dedykowany clean - room Giełdowa spółka TOP1 obrotów na NewConnect w październiku 2025 Wysoka rozdzielczość obrazowania, nawet poniżej 1 metra na piksel
Page 8
New Space budowany globalnie +35 klientów i partnerów na świecie, w tym: ICEYE, Marble Imaging , Nara Space Współpraca z liderami m.in. misja kosmiczna z Intuitive Machines z USA Bezpieczny łańcuch dostaw skoncentrowany na krajowych i europejskich podmiotach 2 2 2 2 16 2
Page 9
Rynek małych satelitów
Page 10
Rynek małych satelitów – poniżej 500 kg (wg Novaspace ) 2024 - 2033 2014 - 2023 Średnia liczba satelitów wynoszona w ciągu roku Średnia masa satelity Wartość rynku produkcji satelitów Podział ze względu na rodzaj misji 70 % misje konstelacyjne 400 1 398 55 kg 92 kg 23,8 mld USD 79,7 mld USD 4 000 13 984 Źródło: Novaspace , ” Prospects for the Small Satellite Market”, 10th edition 2024 Bez udziału mega - konstelacji (m.in. Starlink , gdzie masa nowych wersji V2 Mini, V2 i V3 przekracza 500 kg) A.
Page 11
190 144 401 395 298 282 503 599 744 786 937 1275 1834 2116 2004 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 1 800 000 2 000 000 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Małe satelity <1200 kg bez Starlink i OneWeb Starlink + OneWeb Małe satelity <1200 kg, łączna masa (kg) 424 1 219 1 778 2 433 2 790 Kluczowe informacje ▪ Ponad 10 - krotny wzrost wyniesień małych satelitów w ciągu dekady. ▪ Ponad 70 - krotny wzrost łącznej masy małych satelitów w ciągu dekady (1 766 070 kg w 2024). ▪ Wysoki udział konstelacji Starlink (USA) i OneWeb (FR+UK). ▪ Wzrostowy trend wyniesień małych satelitów w latach 2020 - 2024, również po wyłączeniu wpływu Starlink i OneWeb . ▪ Średnia masa małego satelity 2015: 125 kg 2024: 633 kg (223 kg bez Starlink i OneWeb ). 2 860 W 2024 roku małe satelity odpowiadały za 97% wyniesień , w tym za 81% całkowitej masy Rynek małych satelitów – poniżej 1200 kg (wg BryceTech ) Liczba wyniesionych satelitów w latach 2015 - 2024 Źródło: BryceTech , ” Smallsats by the Numbers ”, Marzec 2025 A.
Page 12
9% 8% 4% 11% 12% 17% 25% 21% 10% 5% 59% 51% 70% 50% 50% 40% 40% 32% 42% 26% 15% 22% 8% 15% 19% 27% 25% 34% 36% 33% 7% 7% 2% 7% 8% 10% 4% 9% 6% 19% 9% 10% 16% 17% 11% 6% 7% 5% 5% 16% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Pico (.1-1 kg) Nano (1.1-10 kg) Micro (11-200 kg) Mini (201-600 kg) Small (601-1200 kg) Rynek małych satelitów – poniżej 1200 kg (wg BryceTech ) Masa wyniesionych satelitów (po wyłączeniu Starlink i OneWeb ) w latach 2015 - 2024 Kluczowe informacje ▪ Wzrost możliwości technicznych i operacyjnych mikrosatelitów (11 - 200 kg) i minisatelitów (201 - 600 kg) sprawia, że to najszybciej rosnące segmenty stanowiące razem już ponad 50% rynku. ▪ Im wyższa masa satelity, tym mniejsza konkurencja w danym segmencie ze względu na barierę technologiczną. ▪ Scanway zamierza stać się wiodącym na świecie dostawcą instrumentów optycznych do mikrosatelitów (11 - 200 kg), a w przyszłości do minisatelitów (201 - 600 kg). Źródło: BryceTech , ” Smallsats by the Numbers ”, Marzec 2025 A. 52%
Page 13
Wyniki finansowe
Page 14
0,29 0,50 2,85 3,85 Q3 2024 Q3 2025 Industry Space Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pienię żne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja Backlog to podpisane i realizowane kontrakty do rozliczenia w przyszłych okresach 3,14 4,35 - 2,26 mln zł Strata netto - 2,25 mln zł Strata z działalności operacyjnej - 1,27 mln zł EBITDA 58,3 mln zł Backlog na dzień 14.11.2025 ▪ Wzrost przychodów ogółem o 39% r/r efektem postępów w realizowanych projektach, zarówno w obszarze Space i Industry ▪ Ujemne wyniki na poziomie rentowności odzwierciedlają inwestycje Spółki w rozwój organizacji i infrastruktury celem obsługi coraz większej liczby projektów o rosnącej złożoności ▪ Cykle rozliczania kamieni milowych wybranych projektów mogą istotnie wpływać na rezultaty poszczególnych kwartałów A. Przychody ogółem [mln zł] Podsumowanie Q3 2025
Page 15
▪ Przychody ogółem po 9 miesiącach 2025 roku są wyższe od całorocznego wyniku Spółki za 2024 rok o 32% ▪ Na wysoki wzrost przychodów ogółem o 89% r/r istotny wpływ mają projekty konstelacyjne w obszarze Space, w tym współpraca z Klientem z Azji i rozliczenie pierwszych płatności z kontraktu o wartości 9,0 mln euro ▪ Środki pieniężne wielkości 14,7 mln zł na koniec września 2025 roku, wraz z wysokim poziomem backlogu 58,3 mln zł, umożliwiają Spółce efektywną obsługę bieżących kontraktów i projektów 1,96 1,35 6,48 14,63 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2025 Industry Space 8,44 15,97 Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pienię żne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja 0,16 mln zł Zysk netto 0,21 mln zł Zysk z działalności operacyjnej 3,06 mln zł EBITDA 14,69 mln zł Stan środków na dzień 30 .0 9 .2025 A. Podsumowanie Q1 - Q3 2025 Przychody ogółem [mln zł]
Page 16
1,1 2,6 3,6 6,6 12,1 8,4 16,0 2020 2021 2022 2023 2024 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 2025 2,9 16,5 46,5 58,3 Backlog 31.12.2023 Backlog 12.11.2024 Backlog 30.06.2025 Backlog 14.11.2025 Strategia i cele inwestycyjne Przychody ogółem i backlog [mln zł] ▪ Przychody ogółem Q1 - Q3 2024: 8,44 mln zł ▪ Przychody ogółem Q1 - Q3 2025: 15 ,97 mln zł (+ 89 % r/r) ▪ Marża bezpośrednia Q1 - Q3 2024: 6,6 mln zł ▪ Marża bezpośrednia Q1 - Q3 2025: 8,15 mln zł (+ 23 % r/r) ▪ Backlog na dzień 14.11.2025 wyniósł 58 ,3 mln zł w podziale na: ▪ 57, 4 mln zł Space ▪ 0 ,9 mln zł Industry ▪ Backlog na dzień 14.11. 2025 uwzględnia spodziewane wpływy z udziału w projekcie CAMILA o wartości ok. 3,55 mln euro (możliwość rozszerzenia do ok. 4,40 mln euro w przyszłości) Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pieniężne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne Marża bezpośrednia rozumiana jako różnica między przychodami ze sprzedaży a kosztami bezpośrednimi ich uzyskania powiększona o różnice między środkami pieniężnymi otrzymanymi w formie dotacji, a poniesionymi kosztami których pokryciu dotacje służą. Backlog – podpisane i realizowane kontrakty do rozliczenia w przyszłych okresach. + 89 % Systematyczny wzrost wyników + 254 % A.
Page 17
Wybrane projekty
Page 18
▪ Seria wysokorozdzielczych teleskopów do konstelacji partnera ▪ Teleskopy opracowane przez Scanway będą należeć do klasy największych opracowanych dotąd przez Spółkę rozwiązań, ich szczegółowe parametry objęte są NDA ▪ Przekazanie pierwszego instrumentu optycznego nastąpi w 2026 roku, zakończenie projektu planowane jest w 2027 roku ▪ Czołowy przedstawiciel sektora kosmicznego z południowej Azji ▪ Umowa zawarta w przeciągu ok. 3 miesięcy ▪ Rekordowy kontrakt w historii Spółki: 9 mln euro (ok. 38,4 mln zł) ▪ Spodziewane wpływy: ok. 25% w 2025 roku, ok. 50% w 2026, ok. 25% w 2027 ▪ Projekt konstelacyjny = potencjał do rozszerzania umowy Seria wysokorozdzielczych instrumentów optycznych do obserwacji Ziemi Teleskopy Scanway zasilą konstelację klienta z Azji seria teleskopów projekt konstelacyjny 38+ mln zł wartość umowy KLIENT KLUCZOWE ASPEKTY EFEKTY DLA SCANWAY
Page 19
▪ Cztery satelity obserwacyjne , w tym trzy optyczne i jeden radarowy ▪ Budowa polskich kompetencji i zdolności kosmicznych oraz niezależność w pozyskiwaniu wysokiej jakości danych satelitarnych na potrzeby cywilne ▪ Wartość umowy zawartej pomiędzy liderem projektu i ESA to 59,0 mln EUR (29,1 mln EUR dla lidera i 29,9 mln EUR dla podwykonawców ) ▪ Creotech Instruments – lider ▪ Scanway – podwykonawca w zakresie instrumentów optycznych ▪ Pozostali podwykonawcy: CloudFerro , Eyecore , GMV, KP Labs i inni ▪ Możliwość dostarczenia teleskopów do min. dwóch satelitów optycznych ▪ Status: prace projektowe rozpoczęte w sierpniu br. na bazie zawartego „ Authorization to Proceed ”, umowa wykonawcza zawarta 21 października 2025 2 - 3 teleskopy dostarczane przez Scanway ok. 3,55 mln EUR opcja rozszerzenia do ~4,40 mln EUR SKŁAD PROJEKTU CAMILA (Country Awareness Mission In Land Analysis) EFEKTY DLA SCANWAY Finansowanie z polskiej składki do ESA w ramach umowy bilateralnej MRiT - ESA CAMILA największa cywilna konstelacja w historii Polski
Page 20
▪ Przetwarzanie zdjęć satelitarnych z celów określonych wspólnie przez ESA, Intuitive Machines i Scanway (tysiące km2 powierzchni i gigabity danych) ▪ System przetwarzania zdjęć zasilany przez elementy autorskiej technologii Hydra , dotąd komercjalizowanej w sektorze przemysłowym ( Industry ) ▪ ESA – finansowanie systemu przetwarzania danych ▪ Intuitive Machines – operator misji i zamawiający instrument optyczny ▪ Scanway – dostawca instrumentu optycznego i systemu przetwarzania zdjęć z powierzchni Księżyca ▪ Synergia biznesowa Scanway Industry (Hydra) i Scanway Space ▪ Budowa unikalnych kompetencji w skali Europy ▪ Zdobycie kolejnych elementów łańcucha przetwarzania danych kosmicznych ▪ Globalna widoczność przez udział w kluczowych misjach z udziałem USA i EU Hydra autorski rdzeń systemu 0,5 mln EUR finansowanie z ESA SKŁAD PROJEKTU KLUCZOWE ASPEKTY EFEKTY DLA SCANWAY Europejski system przetwarzania zdjęć księżycowych Na zlecenie ESA Scanway będzie przetwarzał zdjęcia Księżyca w misji z Intuitive Machines (2026)
Page 21
▪ Konstelacja trzech nanosatelitów obserwacyjnych do prowadzenia rozpoznania obrazowego w celu wzmocnienia polskich zdolności kosmicznych ▪ Start misji Transporter - 15 , z konstelacją PIAST na rakiecie Falcon 9 firmy Space X, planowany na listopad 2025 roku ▪ Wojskowa Akademia Techniczna – lider projektu ▪ Scanway – dostawca instrumentów optycznych ▪ Pozostali konsorcjanci: Creotech Instruments S.A., Centrum Badań Kosmicznych PAN, Łukasiewicz – Instytut Lotnictwa, PCO S.A. ▪ Zbudowane i dostarczone do integracji 2 teleskopy oparte o architekturę SOP120 , przeznaczone do obserwacji Ziemi w klasie medium resolution ▪ Opracowany system akwizycji obrazu do wszystkich trzech satelitów ▪ Ekspozycja na silnie rosnący sektor obronny 3 nanosatelity tworzące konstelację 2 teleskopy dostarczone przez Scanway SKŁAD PROJEKTU EFEKTY DLA SCANWAY PIAST pierwsza polska konstelacja dla MON Budowa doświadczenia i rozpoznawalności w sektorze obronnym Projekt współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju PIAST (Polish ImAging SaTellites)
Page 22
▪ Pierwsza koreańska konstelacja mikrosatelitów ( NarSha ) do monitorowania punktowych źródeł metanu , co najmniej 12 satelitów o masie ~32 kg szt. ▪ Konsorcjum: Nara Space Technology, Scanway, Climate Technology Center of Seoul National University, Korea Astronomy and Space Science Institute ▪ 30 października zakończono testy lotnicze instrumentu optycznego Scanway w warunkach rzeczywistej emisji metanu z ok. 2 - 3 tys. metrów n.p.m. ▪ Potwierdzona funkcjonalność i parametry oraz zaakceptowany przez partnera zestaw 6 danych hiperspektralnych , start 2 satelitów planowany na Q4 2026 ▪ Konstelacja do obserwacji Ziemi o bardzo wysokiej rozdzielczości (VHR) , docelowo większa niż Nara Space, z masą satelity ~100 kg szt. ▪ Skład: Marble Imaging (lider), Scanway, dostawca platformy satelitarnej ▪ 19 września rozpoczęto II fazę projektu obejmującą przygotowanie modelu kwalifikowanego, testowanie oraz zbudowanie modelu lotnego w 2026 roku ▪ Projekt SEMOViS jest współfinansowany z ESA i umożliwi Spółce opracowanie teleskopu zdolnego do obrazowania z rozdzielczością poniżej 1 metra na piksel Nara Space monitorowanie metanu Marble Imaging obrazowanie poniżej 1 m na piksel NARA SPACE (NarSha) MARBLE IMAGING (SEMOViS) Projekty konstelacyjne z globalnymi partnerami Postępy w ramach kontraktów z Nara Space z Korei Płd. oraz Marble Imaging z Niemiec
Page 23
Q4 2025: zakończenie działań w ramach fazy 0/A Intuitive Machines [ Księżyc ] Prace nad modelem lotnym 2025: umowa podpisana 21 października + inne projekty m.in.: System wizyjny do inspekcji procesu dokowania satelitów (in - space servicing ), misja OTTER (DLR), XD (Indie), Ghalam (Kazachstan), Dhruva Space (Indie) 2024 2025 2026 2027+ Nara Space Technology [ konstelacje ] Zakończone testy lotnicze Marble Imaging [ konstelacje ] Zakończona faza PDR Klient z Azji Południowej [ konstelacje ] Zawarta umowa CAMILA [ konstelacje ] Zawarta umowa wykonawcza Mani i LUMI [ Księżyc ] Zakończone prace fazy 0/A Flytronic [ sektor obronny ] Realizacja umowy wykonawczej PIAST [ sektor obronny ] Gotowość do lotu ICEYE [ sektor obronny ] Zaawansowane rozmowy ~Q4 2026: wyniesienie 2 satelitów Potencjał kontynuacji współpracy 2026: dostarczenie modeli lotnych 2025: B+R, testy środowiskowe, przygotowanie modeli lotnych 2027: wyniesienie 1 satelity 2026: zakończenie fazy CDR, dostarczenie modelu EQM 2025: zakończenie fazy PDR 2027: Przetwarzanie danych obrazowych, potencjał kontynuacji współpracy 2026: dostarczenie pierwszego modelu lotnego z serii wysokorozdzielczych instrumentów optycznych 2025: umowa podpisana 23 czerwca ~H2 2026: planowane wyniesienie na Księżyc 2025: prace nad modelem lotnym Potencjał kontynuacji współpracy (komercjalizacja przy własności IP Scanway) 2026: testy modelu lotnego 2025: prototyp modelu lotnego Potencjał rozwoju teleskopów o rozdzielczości co najmniej 50 cm na piksel, satelity +100 kg 2025: rozmowy biznesowe na bazie porozumienia o współpracy z Q3 2024 Q4 2025: wyniesienie na orbitę, Scanway odpowiada za teleskopy do 2 z 3 satelitów 2025/2026: decyzja ESA o potencjalnej kontynuacji projektu Zobrazowania Ziemi na potrzeby Wojska Polskiego (odbiorca: MON) Wybrane projekty kosmiczne realizowane przez Scanway 2027: dostarczenie modeli lotnych do min. 2 satelitów H1 2026: dostarczenie modelu lotnego Potencjał kontynuacji współpracy Potencjał kontynuacji współpracy A. 2026: prace nad modelami lotnymi
Page 24
Technologia Hydra Rozszerzenie współpracy z Bunge i Fabios ▪ Współpraca z Bunge Polska Sp. z o.o. poszerzona o wdrożenie dodatkowego systemu wizyjnego , umożliwiającego weryfikację poprawności wybranych etapów produkcji na automatycznej linii technologicznej w zakładzie w Kruszwicy ▪ Bunge Polska to część międzynarodowego koncernu Bunge Global, jednej z największych firm działających w sektorze rolnym i spożywczym na świecie, operującej w ponad 40 krajach i zatrudniającej dziesiątki tysięcy pracowników ▪ Rozszerzona współpraca z Fabios Sp. z o.o. na wdrożenie systemów wizyjnych do kontroli jakości produkowanych osłonek białkowych na kolejnych liniach produkcyjnych w zakładzie klienta ▪ Fabios jest producentem osłonek kolagenowych oraz folii kolagenowej, której produkty trafiają do zakładów mięsnych w Polsce, Unii Europejskiej, a także do krajów Europy Wschodniej, Azji, Ameryki i Australii, Fabios posiada jeden z największych zakładów produkcyjnych w regionie południowej Małopolski ▪ Przygotowana koncepcja pilotażowa (proof of concept ) nowego systemu kontroli jakości opon dla czołowego podmiotu z branży dystrybucji opon w Europie Środkowo - Wschodniej – lidera sprzedaży internetowej w Polsce, prowadzącego działalność na kilkunastu rynkach europejskich ▪ Zakończenie procesu mapowania obszarów rynkowych dla technologii HYDRA poprzez opracowanie sześciu bazowych i gotowych aplikacji dedykowanych producentom opakowań, mięsa i opon ▪ Aplikacje posiadają potencjał do dalszej rozbudowy i dostosowywania do specyficznych potrzeb klientów w celu tworzenia wysoce dopasowanych rozwiązań umożliwiających osiąganie wyższych marż Nowe rozwiązania opracowane w Q3 2025 Rozwój projektów opartych na technologii HYDRA Rozwiązanie pozwalające na integrację dotychczas wypracowanych technologii, wdrożonych w dziesiątkach systemów wizyjnych Scanway Industry i rozszerzone o nowe funkcjonalności. Jest kluczowym elementem budowania skalowalnego modelu biznesowego w gałęzi Industry , a liczne technologie, z którymi współpracuje, umożliwiają wdrożenia w wielu miejscach gospodarki.
Page 25
Strategia 2026 – 2028
Page 26
▪ Kontrakty z podmiotami światowego top - tier (minimum 2) ▪ Kontrakty zawarte jako prime contractor (minimum 1) ▪ Istotny udział komponentów wytwarzanych in - house , w tym elementów krytycznych i last stage manufacturing , w produktach Scanway ▪ Eksport stanowiący większość przychodów ▪ Bazuje na rosnącym trendzie w sektorze smallsatów (10 - 500 kg), postępującej automatyzacji w przemyśle oraz europejskim dążeniu do niezależności technologicznej ▪ Stanowi punkt odniesienia dla dalszego rozwoju organizacji, w tym decyzji inwestycyjnych oraz współpracy z interesariuszami Spółki ▪ Znaczne przeskalowanie działalności operacyjnej i technologicznej w obszarach: Space & Defence oraz Industry ▪ Obecność produktów Spółki w konstelacjach globalnych liderów ▪ Produkcja kilkunastu ładunków optycznych rocznie w przedziale cenowym: 0,5 - 2,0 mln EUR za jednostkę ▪ Obecność w portfolio produktów stanowiących kompletny łańcuch przetwarzania danych optycznych : akwizycja, przetwarzanie, analiza, predykcja (APAP) Scanway jednym z największych integratorów ładunków optycznych w Europie Cel strategii 2026 - 2028 STRATEGIA 2026-2028 CZOŁOWY INTEGRATOR CELE OPERACYJNE Scanway jednym z największych integratorów komercyjnych ładunków optycznych na świecie Długoterminowe dążenie
Page 27
Kierunek 1. Instrumenty optyczne o bardzo wysokiej rozdzielczości Kierunek 2. Produkty przetwarzania danych Kierunek 3. Kamery dla rynku defence i obszaru in - space servicing Kierunek 4. Rozwój własnych ogniw łańcucha dostaw Strategiczne kierunki rozwoju technologicznego Umożliwią realizację czterech celów operacyjnych na 2026 – 28 oraz celu strategicznego, długoterminowego. Budują niezależność technologiczną i produkcyjną przygotowując Spółkę do najbardziej wymagających kontraktów oraz: ▪ r ozwoju produktów obrazujących o bardzo wysokiej rozdzielczości oraz do zastosowań trudnych, związanych z Deep Space i eksplor acj ą Księżyca; ▪ rozwoju oferty k amer dla segmentów Space&Defence (w tym systemów bezzałogowych); ▪ udziału w misjach pionierskich, eksploracyjnych w daleki kosmos, w tym na Księżyc.
Page 28
Postawiony cel i wytyczona droga [ Skalowanie ] ▪ Transformacja z dostawcy pojedynczych rozwiązań do seryjnego dostawcy ładunków optycznych dla globalnego New Space ▪ Zapewnienie wysokiej jakości produktów i obsługi klienta przez współpracę z selektywnie wybieranymi partnerami ▪ Kontynuacja dywersyfikacji przychodów z naciskiem na zamówienia komercyjne (szybsze i budujące globalną rozpoznawalność) [ Konstelacje ] ▪ Koncentracja na projektach konstelacyjnych i powtarzalnych dostawach ładunków optycznych na bazie wypracowanego R&D pierwszych instrumentów ▪ Współpraca z liderami , zwiększająca prawdopodobieństwo uzyskania kolejnych projektów lub rozszerzeń dla istniejących konstelacji [ Aspiracje ] Wspierające osiągnięcie celu technologiczne kierunki Scanway jednym z największych integratorów ładunków w Europie Dążenie do grona największych integratorów ładunków na świecie 2026 - 2028 2028 2028+ ▪ Globalny reprezentant sektora New Space z Wrocławia ▪ Jeden z największych integratorów ładunków w Europie dążący do wejścia do grona największych integratorów komercyjnych ładunków optycznych na świecie ▪ Jedna z kluczowych spółek technologicznych notowanych na głównym rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Page 29
Podsumowanie
Page 30
Rosnące przychody, wysoki stan gotówki i postępy w projektach kreują pozytywny outlook na 2026 [ Scanway w kluczowych polskich i międzynarodowych misjach ] ▪ PIAST – pierwsza polska konstelacja satelitarna do obserwacji Ziemi dla MON ▪ CAMILA – pierwsza polska konstelacja satelitarna na użytek cywilny ▪ Intuitive Machines – pierwszy polski teleskop w misji komercyjnej na Księżyc i system przetwarzania danych satelitarnych dla Europy oparty o HYDRA [ Perspektywiczne projekty konstelacyjne ] ▪ Klient z Azji południowej , kontrakt o wartości 9,0 mln EUR na dostarczenie serii wysokorozdzielczych teleskopów do budowanej przez partnera konstelacji ▪ Nara Space Technology i Marble Imaging , łączna wartość ok. 5,9 mln EUR z możliwością dalszego rozszerzania kontraktów o kolejne instrumenty optyczne [ Rosnące wyniki finansowe Q1 – Q3 2025 ] ▪ 16 ,0 mln PLN – przychody ogółem wyższe o 89% r/r i o 32% niż wynik FY 2024 ▪ 3,1 mln PLN – dodatnia EBITDA ze znaczącym wzrostem r/r (+2,8 mln) ▪ 14,7 mln PLN – wysoki stan środków pieniężnych ▪ 58 ,3 mln PLN – rekordowy poziom backlogu na 14.11 (+254% r/r) [ Lider rynku NewConnect z perspektywą debiutu na GPW ] ▪ TOP1 wartość obrotów za październik spośród 356 spółek ▪ Kwalifikacja do segmentu NC Focus skupiającego najlepsze spółki z małego parkietu ▪ Zbliżający się debiut na Głównym Rynku GPW po złożeniu Dokumentu Rejestracyjnego, większa ekspozycja na polskich i zagranicznych inwestorów
Page 31
Materiały inwestorskie ▪ Prostym językiem o branży kosmicznej ▪ Materiały wideo/artykuły ▪ Dystrybucja poprzez Newsletter ▪ Więcej informacji na stronie: https://ono.scanway.pl/ Social Media - Linkedin Cykl edukacyjny #OnO Chcesz wiedzieć więcej? Skontaktuj się z naszym Biurem Komunikacji Korporacyjnej lub sprawdź najnowsze materiały inwestorskie i social media Katarzyna Żądło k.zadlo@scanway.pl Mardoniusz Maćkowiak mardoniusz.mackowiak@ccgroup.pl Nasze materiały wideo: https://www.youtube.com/@scanway6590/videos Nasze profile na LinkedIn: https://pl.linkedin.com/company/scanway - s - a https://pl.linkedin.com/showcase/scanway - space/
Page 32
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Scanway S.A. („Spółka”) wyłącznie w celu przedstawienia jej działalności biznesowej. Prezentacja: ▪ zawiera wybrane informacje i nie stanowi wyczerpującego opisu działalności Spółki ani jej analizy finansowej; ▪ nie może być traktowana i nie jest prognozą ani szacunkiem dotyczącym działalności Spółki lub jej wyników finansowych; ▪ nie może być traktowana jako wyraźna lub dorozumiana gwarancja dokładności czy kompletności informacji w niej zawartych udzielona przez Spółkę lub członków jej zarządu, a Spółka i członkowie jej zarządu nie mogą ani nie będą mogli zostać pociągnięci do odpowiedzialności w związku z informacjami przedstawionymi w prezentacji; ▪ może zawierać przewidywania dotyczące przyszłości, których nie należy traktować jako jakichkolwiek gwarancji dotyczących wyników finansowych. Spółka i jej przedstawiciele nie mają obowiązku udzielania dalszych informacji, aktualizowania czy poprawiania dokumentu po jego prezentacji. Niniejsza prezentacja nie może być traktowana jako zachęta, zaproszenie czy oferta jakiegokolwiek rodzaju, dokonywana przez Spółkę lub jej przedstawicieli, do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub powiązanych z nimi instrumentów finansowych, ani któregokolwiek z aktywów, biznesu lub przedsięwzięć Spółki opisanych w prezentacji. Odbiorcy nie mogą traktować tej prezentacji jako porady dotyczącej prawa, podatków, rachunkowości, inwestowania, ani porady dotyczącej jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Disclaimer
Page 33
Scanway S.A. Dziękujemy za uwagę! Kontakt dla mediów: Katarzyna Żądło k.zadlo@scanway.pl Kontakt dla inwestorów: Mardoniusz Maćkowiak mardoniusz.mackowiak@ccgroup.pl
Page 34
Załączniki
Page 35
Kosmos. Dlaczego teraz? ▪ Zwiększenie PL składki do ESA – z której środki wracają do krajowych firm w postaci kontraktów na misje kosmiczne, budżet na programy opcjonalne zwiększony z 55 mln EUR w latach 2020 - 2022 do 255 mln EUR na lata 2023 - 2025, składka obowiązkowa ok. 81 mln EUR oraz podpisane umowy bilateralne na łączną kwotę 160 mln EUR (razem składka to 496 mln EUR). Pod koniec listopada 2025 r. Polska określi wysokość składki na okres 2026 - 2028. ▪ Duże krajowe projekty kosmiczne – w Polsce pojawiają się pierwsze duże projekty kosmiczne: CAMILA (59,0 mln EUR), Mikroglob (557 mln PLN brutto), MikroSAR (860 mln PLN brutto), to razem ok. 1,6 mld PLN brutto. ▪ Misja IGNIS – 25 czerwca 2025 r. Sławosz Uznański - Wiśniewski, znalazł się w kosmosie jako drugi Polak po Mirosławie Hermaszewskim (1978 r.) i został pierwszym Polakiem na ISS, misja IGNIS trwała 20 dni. ▪ Rosnąca liczba satelitów – Novaspace prognozuje wyniesienie ponad 43 000 satelitów do 203 5 roku, to średnio 12 satelitów dziennie, a za 2/3 tej liczby odpowiadać ma 5 mega - konstelacji ( Starlink , Kuiper , Starshield , GuoWang , Qianfan ) ▪ Konstelacje coraz ważniejsze – wzrost liczby satelitów wysyłanych w formacjach i konstelacjach, gdzie cykl życia satelity na LEO stanowi ok. 3 - 5 lat, co wymaga stałego uzupełniania konstelacji nowymi jednostkami (potencjał powtarzalnych zamówień np. dla dostawców instrumentów optycznych). ▪ Masa satelitów w górę – popularność zyskuje segment mikrosatelitów i minisatelitów o wyższej marżowości dzięki większym ładunkom optycznym i lepszym parametrom zobrazowania, co poszerza wahlarz zastosowań satelitów. ▪ Kosmos strategiczny dla sektora obronnego – skutkuje to rosnącymi inwestycjami w systemy satelitarne i użytkowaniem przestrzeni kosmicznej do celów związanych z obronnością kraju. ▪ Intensyfikacja przedsięwzięć kosmicznych w USA – nacisk na współpracę publiczno - prywatną i ambitne cele związane z eksploracją kosmosu wraz z objęciem prezydentury przez D. Trumpa (Księżyc, Mars). ▪ Niezależność Europy – dążenie do niezależności europejskiej w zakresie własnych zdolności kosmicznych, budowanych przy istotnym udziale firm prywatnych jest widocznym i przybierającym na sile trendem. ▪ Istotność misji eksploracyjnych – budujących największy technologiczny postęp dla ludzkości i organizacji je współtworzących, w ramach PL składki do ESA do wykorzystania jest duża pula środków „ exploration ”.
Page 36
Konstelacje i większe instrumenty ▪ Budowa pipeline przyszłych zamówień przez powtarzalne dostawy wystandaryzowanych instrumentów optycznych (cykl życia satelity ok. 3 - 5 lat). ▪ Większe teleskopy podnoszą zdolności optyczne instrumentu, poszerza to liczbę zastosowań i potencjalnych projektów. ▪ Wyższe marże na instrument optyczny przy podobnym nakładzie pracy i czasu na R&D. Biznesowe kierunki rozwoju Scanway ▪ Strategiczny dla bezpieczeństwa Polski i Europy w obliczu aktualnej sytuacji geopolitycznej na świecie. ▪ Partnerstwa z kluczowymi firmami w celu opracowania produktów zwiększających bezpieczeństwo i konkurencyjność Polski oraz Europy. ▪ Ekspozycja na krajowe i europejskie programy wspierające sektor obronny w Polsce i Europie, dążenie do niezależności od USA i Chin. Sektor obronny Deep Space i eksploracja Księżyca Duże programy publiczne ▪ Udział w budowaniu infrastruktury na Księżycu dla stałej obecności człowieka na jego powierzchni. ▪ Duży i rosnący rynek, wartość inwestycji w misje księżycowe ma wzrosnąć z 11 mld USD w 2023 do blisko 17 mld USD w 2032. ▪ Współpraca z globalnymi liderami komercyjnej eksploracji Księżyca np. Intuitive Machines z USA, notowany na Nasdaq . ▪ Wysoka pula środków dla uczestników podejmujących się realizacji pierwszych dużych, krajowych i publicznych projektów kosmicznych np. CAMILA. ▪ Dywersyfikacja źródeł przychodów poprzez krajowe i europejskie środki, w tym projekty z ESA. ▪ Możliwość uczestnictwa (podwykonawca) w dużych programach kosmicznych dowolnego kraju, rośnie realizowana oraz planowana liczba tych inicjatyw. Sektor przemysłowy analizy obrazu ▪ Odpowiedź na potrzeby automatyzacji procesów wytwórczych przy wykorzystaniu zaawansowanej wizji maszynowej łączącej różne technologie obrazowania. ▪ Własne rozwiązania algorytmiczne do wielowątkowej oceny produkowanych wyrobów, pełne pokrycie łańcucha przetwarzania danych optycznych – APAP. ▪ Rozwój technologii HYDRA, s kalowanie modułowej platformy inspekcji wizyjnej dla wielu gałęzi przemysłu.
Page 37
4 8 8 60 Zarząd Administracja Sprzedaż i Marketing Inżynierowie Stan na 30.09.2025 r. Scanway tworzy zespół 80 doświadczonych ekspertów ▪ Ok. 80% zespołu to inżynierowie z dużym doświadczeniem w projektowaniu, integracji i testowaniu systemów optycznych oraz satelitarnych ▪ Pełen zakres kompetencji zespół obejmuje wszystkie kluczowe specjalizacje: optyka, mechanika, elektronika, oprogramowanie, testy środowiskowe i więcej ▪ Doświadczenie w misjach kosmicznych m.in. STAR VIBE, Ariane 6, EagleEye ▪ Ułożone procesy pozwalają realizować zarówno projekty R&D, jak również wdrożenia produktów w branży Space i Industry ▪ Zespół pasjonatów zbudowany na przestrzeni lat w pełni skoncentrowany na długoterminowym podejściu i budowie wartości Scanway na globalnym rynku
Page 38
A kwizycja Produkty i usługi Scanway tworzą spójny i docelowo kompletny łańcuch danych optycznych. Zarówno w obszarze danych satelitarnych jak i danych przemysłowych. Nasze aspiracje wykraczają poza dotychczasowe domeny działania takie jak obserwacja Ziemi oraz kontrola jakości i procesu. W dwóch działach budujemy spójny ekosystem produktów, który już w cząstkowych odmianach komercjalizujemy. P rzetwarzanie A nalityka P redykcja Pozyskiwanie danych opto . Kamery + teleskopy • Zdjęcia • Hypercube’y • Skany 3D • Np. zobrazowania w podczerwieni • Np. zdjęcie puszki na linii produkcyjnej Domena Opis Wyjście i przykłady Działy i produkty Przykłady konkurencji Satelity: • Dragonfly • Simera Sense • Satlantis Przetwarzanie danych w wiedzę. Algorytmy + AI • Położenie obiektów • Klasyfikacja obiektów • Np. obliczona mapa stężeń metanu w atmosferze • Np. znajdowanie wgnieceń i nieszczelności puszki • Scanway Industry : - Systemy kontroli jakości i procesu - System Hydra (część przetw .) • Scanway Space + Industry : - Część linii SCS (algorytmika) - Silnik przetwarzania zdjęć satelit . Industry : • KSM Vision • MV Center • Keyence • Cognex Analiza wiedzy dla podejmowania decyzji • Analiza prawdopodobieństwa • Analiza częstotliwości zjawisk • Np. wyznaczone miejsca nieszczelności gazociągów • Np. statystyka miesięczna ilości wad opakowań puszkowych na linii • Scanway Industry : - System Hydra (część analityczna) • Scanway Space + Industry : - Zaawansowana autonomiczna część systemów SCS - dedykowane serwisy klienckie Industry : • KSM Vision • Tomra Przewidywanie zdarzeń • Prawdopodobieństwo i charakter przyszłego zdarzenia • Np. prognoza przyszłych nieszczelności gazociągów • Np. prognoza awarii maszyny do zamykania puszek • Scanway Industry : - System Hydra (część predykcyjna) • Scanway Space + Industry : - dedykowane serwisy klienckie Space+Industry : • Redwire • Imperx • 3dplus UAV: • Trillium • UXV Tech Space+Industry : • Satim • SatAgro • LiveEO • AI Superior • 6thSense • Qventus - już oferowane i komercjalizowane - w fazie intensywnego rozwoju - w planach Zobrazowanie w paśmie podczerwieni Obliczona mapa stężeń metanu w atmosferze Wyznaczone miejsca nieszczelności gazociągów Prognoza przyszłych nieszczelności gazociągów • Scanway Space: - Linia SOP - Część linii SCS (kamery + elektronika) - linia kamer do UAV ( Flytronic /WB) • Scanway Industry : - Systemy kamer, oświetlaczy i serwerów akwizycji Scanway w łańcuchu danych optycznych (APAP)
Page 39
• Systemy wizyjne kontroli jakości i procesu • Technologia HYDRA • Przetwarzanie obrazu dla systemów SCS • Przetwarzanie obrazu dla systemów danych satelitarnych • Systemy analityki i predykcji Kompletny ekosystem przetwarzania danych opieramy na doświadczeniach pozyskanych podczas wdrożeń przemysłowych i kosmicznych. Szczególnie w gałęzi Scanway Industry działalność wielodomenowa pozwala na wdrożenia w rozmaitych aplikacjach. Wierzymy, że prawdziwą skalowalność gałęzi Industry przyniesie zmiana modelu produktowego w kierunku SaaS. Dlatego też tworzymy autorskie rozwiązanie o nazwie Scanway HYDRA, które już teraz pozwala nam znacznie zwiększyć aplikowalność i prędkość wdrażania oferowanych technologii przetwarzania i analizy danych optycznych. • Akwizycja • Wstępne przetwarzanie • Teleskopy (satelity) • Kamery (satelity) • Głowice optoelektroniczne (UAV) • Elektroniczne podsystemy przetwarzania danych • Elektroniczne systemy kontroli instrumentu • Przetwarzanie • Analityka • Predykcja Systemy dla przetwórstwa żywności Przykłady Technologie: Obrazowanie 2D i hiperspektralne Skuteczność : 95% Aplikacje : wykrywanie wad w produktach spożywczych, wykrywanie ciał obcych, sortowanie Systemy dla branży opakowaniowej Technologie: Obrazowanie 2D, 3D, hiperspektralne Skuteczność : 97% Aplikacje : wykrywanie wad zamknięcia, kontrola szczelności, kontrola etykiet CUMULUS [ Kontrola obiektu na linii ] Rozwiązania systemów wizyjnych Space Industry STRATUS [ Kontrola wstęgi surowca ] NIMBUS [ Kontrola zintegrowana z robotem ] CIRRUS [ Kontrola dużych obszarów Zadania domenowe obszarów Industry i Space
Page 40
Silnik: • Interfejsy i algorytmika obsługi kamer, skanerów 3D i skanerów hiperspektralnych • Ramy interfejsu użytkownika Moduły aplikacyjne: • Algorytmy przetwarzania obrazu • Algorytmy Machine Learning (AI) • Elementy interfejsu użytkownika dedykowane aplikacji Moduły custom : • Wyjątkowe, szyte na miarę funkcje oprogramowania • Moduły integracyjne z nietypowymi peryferiami (np. ramię robotyczne , odrzutnik produktów z taśmy) 80% 20% System HYDRA Korzyści dla Klienta: ▪ Krótszy czas wdrożenia i implementacji systemu ▪ Niższy koszt wdrożenia i szybsze ROI po stronie Klienta ▪ Modularne rozwiązanie umożliwiające błyskawiczne modyfikacje systemu w produkcji o zmiennym charakterze ▪ Sprawdzona struktura wymiany danych i minimalizacja ryzyk R&D Korzyści dla Scanway: ▪ Krótszy czas obsługi leadów przez zespół sprzedażowy = więcej szans sprzedaży w tym samym czasie ▪ Zachowanie atrakcyjnego poziomu marży przy bogatszej ofercie dla klienta ▪ Krok w kierunku modelu biznesowego SaaS – tworzenie długiego łańcucha przychodów ▪ Standardowe wdrożenie systemu: 9 - 12 miesięcy, wdrożenie Hydry: 3 - 6 miesięcy ▪ 80% systemu to gotowa platforma , a pozostałe 20% jest dostosowywane do specyfiki klienta ▪ Możliwość implementacji w sektorze kosmicznym – widoczne pierwsze zainteresowanie na przetwarzanie i analizę zdjęć satelitarnych i pierwsze wdrożenie w SCS Technologia HYDRA budowana z myślą o skalowaniu