Slides
Page 1
Scanway S.A. Prezentacja Q4 i FY 2025 | luty 2026
Page 2
Jędrzej Kowalewski CEO Główny pomysłodawca i założyciel Scanway. Ekspert od mobilnych systemów wizyjnych, optomechatroniki , robotyki, teleoperacji oraz technologii kosmicznych. Mikołaj Podgórski COO Specjalista w obszarze współpracy biznesowej. Ekspert w projektach kosmicznych – od strony zarządzania, jak również aspektów inżynierskich. Radosław Charytoniuk CSO Praktyk w zakresie budowania trwałych i efektywnych relacji biznesowych. Specjalista w sferze rozwoju rynku przemysłowego oraz partnerstwa technologicznego. Sławomir Broniarek CFO Doświadczony dyrektor finansowy z prawie trzydziestoletnim doświadczeniem w sektorze usług finansowych i biotechnologii. Prelegenci
Page 3
O Scanway Wyniki finansowe Wybrane projekty Misje kosmiczne Podsumowanie 6 10 14 20 26 Agenda
Page 4
NA DZIEŃ 16.02.2026 54,0 mln zł +215% r/r SPACE 53,6 mln zł INDUSTRY 0,4 mln zł Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pieniężne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne Backlog – podpisane i realizowane kontrakty do rozliczenia w przyszłych okresach PRZYCHODY OGÓŁEM 8,3 mln zł + 105 % r/r 24 ,3 mln zł + 94 % r/r Q4 2025 FY 2025 BACKLOG Executive summary Q4 2025 [ Realizowane projekty ] ▪ Polska konstelacja CAMILA będzie obrazować Ziemię teleskopami Scanway, umowa wykonawcza o wartości ok. 3,55 mln euro zawarta w październiku (dwa teleskopy optyczne) z możliwością rozszerzenia do ok. 4,40 mln euro (trzeci teleskop) ▪ Zakończone testy lotnicze dla Nara Space , potwierdzenie funkcjonalności i parametrów instrumentu optycznego do monitorowania punktowych źródeł metanu ▪ Realizacja największego historycznie kontraktu (9 ,0 mln euro) dla klienta z Azji południowej przebiega zgodnie z harmonogramem – w Q4 rozliczony kolejny kamień milowy ▪ Uruchomienie kamer w satelicie PIAST - M, PIAST - S1 i PIAST - S2 konstelacji PIAST, wszystkie kluczowe parametry pracy mieszczą się w założonej specyfikacji [ Business Development ] [ Finanse ] A. ▪ Skokowy wzrost przychodów w 2025 roku do poziomu 24,3 mln zł, dynamika +94% r/r ▪ Ponad 3 - krotny wzrost backlogu do 54,0 mln zł w ujęciu r/r i perspektywa dalszego wzmacniania w momencie zawarcia umowy wykonawczej z klientem z USA o potencjale do 4,3 mln USD czy umowy z ESA w zakresie kolejnego teleskopu do misji z Intuitive Machines ▪ Najwyższe w historii środki pieniężne na koniec 2025 roku w wysokości 25,5 mln zł, wraz z wysokim poziomem backlogu , umożliwiają efektywną obsługę bieżących projektów ▪ Nowy, długoterminowy inwestor TFI PZU SA z udziałem ponad 5% w kapitale Spółki ▪ Przyjęta strategia na lata 2026 – 2028 z celem osiągnięcia pozycji jednego z największych integratorów ładunków optycznych w Europie i transformacji z dostawcy pojedynczych rozwiązań do seryjnego dostawcy ładunków optycznych dla globalnego New Space ▪ Rozpoczęcie inwestycji celem zwiększenia mocy produkcyjnych – powiększona przestrzeń biurowa o 160 m2, kilkanaście nowych stanowisk przygotowywanych dla inżynierów, adaptacja powierzchni dla kolejnego laboratorium i clean - roomu w toku ▪ Wzmacnianie kompetencji w kluczowych działach: B+R, Project Management, Quality i innych
Page 5
Debiut na głównym rynku GPW 2,5 2,5 5,2 6,2 11,3 22,7 57,0 61,7 50 35 16 7 7 4 2 1 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Q1 2025 Q2 2025 Q3 2025 Q4 2025 Wartość obrotów Miejsce na NewConnect Debiut na GPW Q1/Q2 2026 pełna dokumentacja złożona do KNF w styczniu brak emisji towarzyszącej przeniesieniu notowań Pozyskany inwestor instytucjonalny na >5% nabycie 100 tys. akcji po cenie 153 zł (15,3 mln zł) przez TFI PZU SA w listopadzie Lider rynku NewConnect TOP1 obrotów w Q4 ’ 25 ( spośród +350 spółek ) śr. dzienny obrót : 1,7 mln zł ( ostatnie 50 sesji) 15,27% 11,06% 5,98% 2,39%2,18% 63,12% Jędrzej Kowalewski Fundacja Rodzinna PGE Ventures sp. z o.o. TFI PZU SA Norges Bank* Pozostali członkowie Zarządu Pozostali akcjonariusze (free float) Struktura akcjonariatu (stan na 16.02.2026 r.) * w g listy z NWZA 18 sierpnia 2025 Wartość obrotów Scanway na NewConnect (kwartalnie, mln zł)
Page 6
O Scanway
Page 7
Kompetencje Spółki w obszarach: Space i Industry uzupełniają się i tworzą synergie Jesteśmy jedną z kilkunastu firm na świecie, która opracowała kompletne produkty optoelektroniczne do obserwacji Ziemi z orbity Specjalizujemy się w łańcuchu przetwarzania optycznego: Akwizycji, Przetwarzaniu, Analizie danych obrazowych i Predykcji zdarzeń (APAP) W obszarze Space dostarczamy zarówno rozwiązania hardwarowe: instrumenty optyczne np. teleskopy, kamery, jak i analitykę do obrazowania W obszarze Industry oferujemy rozwiązania oparte na przetwarzaniu danych obrazowych, w tym kompletne systemy do kontroli jakości Dążeniem Scanway jest zapewnienie Klientom pełnego dostępu do kluczowych danych optycznych Jesteśmy ekspertami w zakresie przetwarzania danych optycznych
Page 8
Przewagi konkurencyjne Flight heritage 11 wyniesionych produktów w przestrzeń kosmiczną Zdolności produkcyjne w zakresie instrumentów optycznych 50 - 450 mm Zespół >90 ekspertów ok. 80% kadry to inżynierowie Ok. 400 m 2 przestrzeni laboratoryjno - warsztatowej, dedykowany clean - room New Space globalny zasięg działania, szybkość i adaptacja Wysoka rozdzielczość obrazowania, nawet poniżej 1 metra na piksel
Page 9
New Space budowany globalnie +35 klientów i partnerów na świecie, w tym: ICEYE, Marble Imaging , Nara Space Współpraca z liderami m.in. misja kosmiczna z Intuitive Machines z USA Bezpieczny łańcuch dostaw skoncentrowany na krajowych i europejskich podmiotach 2 2 2 2 16 2
Page 10
Wyniki finansowe
Page 11
0,24 0,59 3,81 7,73 Q4 2024* Q4 2025 Industry Space ▪ Ponad dwukrotny wzrost przychodów ogółem w ujęciu r/r ▪ Wysoka dynamika na poziomie +105%, efektem postępów w realizowanych projektach, zwłaszcza w obszarze Space i projektów konstelacyjnych ▪ Na ujemne wyniki na poziomie rentowności wpływ miało utworzenie rezerw na program motywacyjny w kwocie 1,26 mln PLN, a także inwestycje Spółki w rozwój organizacji i infrastruktury celem obsługi coraz większej ilości projektów o rosnącej złożoności 4,06 8,32 Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pienię żne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja *Dane w oparciu o niezaudytowany raport kwartalny Q4 2025 opublikowany 21.03.2025 - 1,97 mln zł Strata netto - 1,90 mln zł Strata z działalności operacyjnej - 0,89 mln zł EBITDA 54 , 04 mln zł Backlog na dzień 16. 02 .2026 A. Podsumowanie Q4 2025 Przychody ogółem [mln zł]
Page 12
▪ Przychody ogółem po 12 miesiącach 2025 roku blisko dwukrotnie wyższe w ujęciu rok do roku ▪ Na wysoki wzrost przychodów ogółem o 94% r/r istotny wpływ miały zwłaszcza projekty konstelacyjne w obszarze Space, w tym współpraca z Klientem z Azji i rozliczenie pierwszych płatności z historycznie największego kontraktu Spółki o wartości 9,0 mln euro ▪ Rekordowy poziom środków pieniężnych w wysokości 25,5 mln zł na koniec grudnia 2025 roku, wraz z wysokim poziomem backlogu 54,0 mln zł, umożliwiają Spółce efektywną obsługę bieżących kontraktów i projektów 2,20 1,94 10,30 22,35 FY 2024* FY 2025 Industry Space 12,51 24,29 Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pienię żne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja * Dane w oparciu o niezaudytowany raport kwartalny Q4 2025 opublikowany 21.03.2025 - 1,81 mln zł Strata netto - 1,69 mln zł Zysk z działalności operacyjnej 2,18 mln zł EBITDA 25,52 mln zł Stan środków na dzień 31 .12.2025 A. Podsumowanie FY 2025 Przychody ogółem [mln zł]
Page 13
1,1 2,6 3,6 6,6 12,1 24,3 4,1 8,3 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Q4 2024 Q4 2025 2,9 17,1 54,0 Backlog 31.12.2023 Backlog 31.12.2024 Backlog 16.02.2026 Strategia i cele inwestycyjne Przychody ogółem i backlog [mln zł] ▪ Przychody ogółem FY 2024: 12,09 mln zł ▪ Przychody ogółem FY 2025: 24,29 mln zł (+10 1 % r/r) ▪ Marża bezpośrednia FY 2024 : 8,0 mln zł ▪ Marża bezpośrednia FY 2025: 11 ,8 mln zł (+48% r/r) ▪ Backlog na dzień 16.02.2026 wyniósł 54 ,0 mln zł w podziale na: ▪ 53,6 mln zł Space ▪ 0 ,4 mln zł Industry ▪ Backlog na dzień 16.02. 2026 nie uwzględnia spodziewanych wpływów z: - nowej umowy ramowej z klientem z USA o możliwej wartości do 4,3 mln USD (projekt czeka na zawarcie umowy wykonawczej), - pełnego zakresu z wszystkich faz misji księżycowej Mani ok. 8,6 mln EUR (decyzje ESA będą prawdopodobnie podejmowane etapami po zakończeniu danej fazy), - drugiego instrumentu optycznego dla Intuitive Machines ok. 3,3 mln EUR (wartość zostanie uwzględniona po zawarciu umowy z ESA, która zabezpieczyła już środki) Przychody ogółem liczone jako suma przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, powiększone o środki pieniężne otrzymane w formie dotacji (głównie na projekt PIAST i EagleEye w działalności kosmicznej) rozpoznane jako pozostałe przychody operacyjne Marża bezpośrednia rozumiana jako różnica między przychodami ze sprzedaży a kosztami bezpośrednimi ich uzyskania powiększona o różnice między środkami pieniężnymi otrzymanymi w formie dotacji, a poniesionymi kosztami których pokryciu dotacje służą. Backlog – podpisane i realizowane kontrakty do rozliczenia w przyszłych okresach. + 105 % Systematyczny wzrost wyników + 215 % A. +10 1 %
Page 14
Wybrane projekty
Page 15
▪ Dostawa nowej klasy teleskopu integrującego kilka kamer pracujących w różnych zakresach fal do budowanej przez klienta konstelacji EO ▪ Uzgodniony podział zysków z tytułu komercjalizacji danych rejestrowanych przez teleskop Spółki w modelu Data - as - a - Service ( DaaS ) ▪ Planowane dostarczenie instrumentu do klienta w okresie 24 miesięcy od operacyjnego rozpoczęcia projektu (projekt czeka na oficjalny kick - off) ▪ Doświadczony podmiot z USA ▪ Specjalizacja w projektowaniu i realizacji dużych misji kosmicznych i operacji satelitarnych na rzecz odbiorców komercyjnych i rządowych ▪ Kontrakt bezpośrednio wpisuje się w nową strategię Scanway S.A. na 2026 – 2028 i wspiera komercjalizację kompetencji Spółki w ramach APAP ▪ Potencjał DaaS do generowania stabilnych i powtarzalnych przychodów , które długoterminowo mogą przewyższyć wartość satelity ▪ Projekt konstelacyjny = potencjał do rozszerzania umowy, nowe zastosowanie Dostawa nowej klasy instrumentów optycznych oraz sprzedaż danych satelitarnych w modelu DaaS Globalna umowa o współ pracy z klientem z USA do ok. 4,3 mln USD wartość umowy KLIENT KLUCZOWE ASPEKTY EFEKTY DLA SCANWAY nowa klasa teleskopów m odel Data - as - a - Service ( DaaS )
Page 16
▪ Seria wysokorozdzielczych teleskopów do konstelacji partnera ▪ Teleskopy opracowane przez Scanway będą należeć do klasy największych opracowanych dotąd przez Spółkę rozwiązań, ich szczegółowe parametry objęte są NDA ▪ Przekazanie pierwszego instrumentu optycznego nastąpi w 2026 roku, zakończenie projektu planowane jest w 2027 roku ▪ Czołowy przedstawiciel sektora kosmicznego z południowej Azji ▪ Umowa zawarta w przeciągu ok. 3 miesięcy ▪ Rekordowy kontrakt w historii Spółki: 9 mln euro (ok. 38,4 mln zł) ▪ Spodziewane wpływy: ok. 25% w 2025 roku, ok. 50% w 2026, ok. 25% w 2027 ▪ Projekt konstelacyjny = potencjał do rozszerzania umowy Seria wysokorozdzielczych instrumentów optycznych do obserwacji Ziemi Teleskopy Scanway zasilą konstelację klienta z Azji seria teleskopów projekt konstelacyjny 9,0 mln EUR wartość umowy KLIENT KLUCZOWE ASPEKTY EFEKTY DLA SCANWAY
Page 17
▪ Cztery satelity obserwacyjne , w tym trzy optyczne i jeden radarowy ▪ Budowa polskich kompetencji i zdolności kosmicznych oraz niezależność w pozyskiwaniu wysokiej jakości danych satelitarnych na potrzeby cywilne ▪ Wartość umowy zawartej pomiędzy liderem projektu i ESA to 59,0 mln EUR (29,1 mln EUR dla lidera i 29,9 mln EUR dla podwykonawców ) ▪ Creotech Instruments – lider ▪ Scanway – podwykonawca w zakresie instrumentów optycznych ▪ Pozostali podwykonawcy: CloudFerro , Eyecore , GMV, KP Labs i inni ▪ Możliwość dostarczenia teleskopów do min. dwóch satelitów optycznych ▪ Status: prace projektowe rozpoczęte w sierpniu br. na bazie zawartego „ Authorization to Proceed ”, umowa wykonawcza zawarta 21 października 2025 2 - 3 teleskopy dostarczane przez Scanway ok. 3,55 mln EUR opcja rozszerzenia do ~4,40 mln EUR SKŁAD PROJEKTU CAMILA (Country Awareness Mission In Land Analysis) EFEKTY DLA SCANWAY Finansowanie z polskiej składki do ESA w ramach umowy bilateralnej MRiT - ESA CAMILA największa cywilna konstelacja w historii Polski
Page 18
Q4 2025: zakończenie działań w ramach fazy 0/A Intuitive Machines [ Księżyc ] Prace nad modelem lotnym 2025: umowa wykonawcza podpisana 21 października + inne projekty m.in.: System wizyjny do inspekcji procesu dokowania satelitów (in - space servicing ), misja OTTER (DLR), XD (Indie), Ghalam (Kazachstan), Dhruva Space (Indie) 2024 2025 2026 2027+ Marble Imaging [ konstelacje ] Zakończona faza PDR Klient z Azji Południowej [ konstelacje ] Zawarta umowa Klient z USA [ konstelacje, DaaS ] Umowa o współpracy CAMILA [ konstelacje ] Zawarta umowa wykonawcza Mani [ Księżyc ] Zakończona faza 0/ A Flytronic [ sektor obronny ] Realizacja umowy wykonawczej PIAST [ sektor obronny ] Wyniesione na orbitę ICEYE [ sektor obronny ] Zaawansowane rozmowy Potencjał kontynuacji współpracy 2026: zakończenie fazy CDR, dostarczenie modelu EQM 2025: zakończona faza PDR 2027: wyniesienie 1 satelity 2026: dostarczenie pierwszego modelu lotnego z serii wysokorozdzielczych instrumentów optycznych 2025: umowa podpisana 23 czerwca 2027: Przetwarzanie danych obrazowych, potencjał kontynuacji współpracy 2026: umowa o współpracy podpisana 22 stycznia, dostarczenie instrumentu optycznego + sprzedaż danych ( DaaS ) ~H2 2026: planowane wyniesienie na Księżyc 2025: prace nad modelem lotnym Potencjał kontynuacji współpracy (komercjalizacja przy własności IP Scanway) 2026: testy modelu lotnego 2025: prototyp modelu lotnego Potencjał rozwoju teleskopów o rozdzielczości co najmniej 50 cm na piksel, satelity +100 kg 2025: rozmowy biznesowe na bazie porozumienia o współpracy z Q3 2024 28 listopada : wyniesienie na orbitę, Scanway odpowiada za teleskopy do 2 z 3 satelitów 2025/2026: decyzja ESA o kwalifikacji projektu do fazy A/B1 Q1 2026 : potwierdzone działanie wszystkich produktów Scanway; dalsze prace kalibracyjne i operacyjne Wybrane projekty kosmiczne realizowane przez Scanway 2027: dostarczenie modeli lotnych do min. 2 satelitów H1 2026: dostarczenie modelu lotnego Potencjał kontynuacji współpracy A. 2026: prace nad modelami lotnymi 2027+: spodziewane kolejne decyzje ESA, budżet projektu ~50 mln EUR Nara Space Technology [ konstelacje ] Zakończone testy lotnicze ~Q4 2026: wyniesienie 2 satelitów Potencjał kontynuacji współpracy 2026: dostarczenie modeli lotnych 2025: B+R, testy środowiskowe, przygotowanie modeli lotnych 2028+: dostarczenie modelu EQM
Page 19
Technologia HYDRA Przygotowania do skalowania Industry w 2026 ▪ 4 kluczowe rozwiązania ( flagships ) oparte na rdzeniu technologicznym HYDRA. Niezależne aplikacje dedykowane poszczególnym segmentom, projektowane pod skalowalność i multiplikację wdrożeń. Rozwój kolejnych aplikacji w oparciu o HYDRA. ▪ Kompleksowy przegląd lejka sprzedażowego jako podstawa roadmapy produktowej i spójnej strategii sprzedażowo - marketingowej. ▪ Benchmarking rozwiązań konkurencyjnych, analiza potencjału rynkowego, identyfikacja luk oraz kluczowych wyróżników produktów. Bezpośrednia walidacja hipotez rynkowych i rozwojowych z wybranymi Klientami. ▪ Przeprowadzone testy sprzętu hardware’owego pod kątem docelowych środowisk wdrożeniowych, kierunków technologicznych, skalowalności oraz zadań serwisowych. ▪ Przygotowania do przekazania pierwszego ładunku optycznego, który będzie wykorzystany w planowanej misji z Intuitive Machines . ▪ Działania ukierunkowane na branżę spożywczą, opakowaniową oraz automotive (segment oponiarski). ▪ Opracowane aplikacje projektowane są w sposób umożliwiający ich dalszą multiplikację i wdrażanie na kolejnych liniach produkcyjnych. ▪ Równolegle prace nad technologią hiperspektralną , wykorzystywaną w aplikacjach do wykrywania ciał obcych oraz kontroli jakości np. filetów z kurczaka. ▪ Kontynuacja customizacji rozwiązań dla branży opakowaniowej, w szczególności systemów wizyjnych przeznaczonych do kontroli jakości puszek. Uproduktowienie technolgii HYDRA w Q4 2025 Rozwój projektów opartych na technologii HYDRA Rozwiązanie pozwalające na integrację dotychczas wypracowanych technologii, wdrożonych w dziesiątkach systemów wizyjnych Scanway Industry i rozszerzone o nowe funkcjonalności. Jest kluczowym elementem budowania skalowalnego modelu biznesowego w gałęzi Industry , a liczne technologie, z którymi współpracuje, umożliwiają wdrożenia w wielu miejscach gospodarki. A.
Page 20
Misje kosmiczne
Page 21
▪ Konstelacja trzech nanosatelitów obserwacyjnych do prowadzenia rozpoznania obrazowego w celu budowy polskich zdolności kosmicznych ▪ Start misji Transporter - 15 , z konstelacją PIAST na rakiecie Falcon 9 firmy Space X, odbył się 28 listopada br. o godz. 19:44 czasu polskiego ▪ Wojskowa Akademia Techniczna – lider projektu ▪ Scanway – dostawca instrumentów optycznych ▪ Pozostali konsorcjanci: Creotech Instruments S.A., Centrum Badań Kosmicznych PAN, Łukasiewicz – Instytut Lotnictwa, PCO S.A. ▪ Zbudowane i dostarczone 2 teleskopy oparte o architekturę SOP120 , przeznaczone do obserwacji Ziemi w klasie medium resolution ▪ Opracowany system akwizycji obrazu do wszystkich trzech satelitów (kamery) ▪ Ekspozycja na silnie rosnący sektor obronny 3 nanosatelity tworzące konstelację 2 teleskopy dostarczone przez Scanway SKŁAD PROJEKTU EFEKTY DLA SCANWAY PIAST pierwsza polska konstelacja dla MON Budowa doświadczenia i rozpoznawalności w sektorze obronnym Projekt współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju PIAST (Polish ImAging SaTellites)
Page 22
▪ Poprawne uruchomienie układów elektronicznych kamery Scanway , zintegrowanej z teleskopem przygotowanym przez Centrum Badań Kosmicznych PAN (satelita PIAST - M) ▪ Wykonywane pierwsze zdjęcia, jeszcze przed dokonaniem kalibracji systemu optycznego oraz układu kontroli położenia i szeregu czynności związanych z dalszą kalibracją parametrów obrazu ▪ Uruchomienie układu i wykonanie pierwszych testowych zdjęć potwierdza gotowość do realizacji dalszych etapów prac rozruchowych i kalibracyjnych kamery Scanway ▪ Telemetria potwierdza, że wszystkie kluczowe parametry pracy mieszczą się w założonych specyfikacjach projektu , w tym nominalne wartości napięcia oraz natężenia zasilania, a także temperatury układów elektronicznych ▪ 15 stycznia 2026 roku poprawne uruchomienie układów elektronicznych kamer zintegrowanych z teleskopami Scanway w satelitach PIAST - S1 i PIAST - S2 ▪ Kolejny produkt z udowodnionym działaniem na orbicie – wzmocnienie międzynarodowej pozycji technologicznej Scanway pierwsze zdjęcia PIAST - M, kamera Scanway Projekt współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju A. Zdjęcie (po lewej) z teleskopu Centrum Badań Kosmicznych PAN i wykonane kamerą Scanway, przedstawia Houston, USA
Page 23
▪ Lunar Data Network (LDN) – projekt Intuitive Machines wspierający budowę kompleksowej infrastruktury księżycowej dla przyszłych misji na Księżyc ▪ LDN realizowany w ramach kontraktu z NASA o wartości do 4,82 mld USD na świadczenie usług komunikacyjnych i nawigacyjnych dla misji w regionie bliskiego kosmosu ▪ Wyniesienie satelity z teleskopem Scanway planowane w H2 2026 roku ▪ Intuitive Machines – operator misji i zamawiający instrument optyczny. W lutym 2024 roku jako pierwsza prywatna organizacja wylądowała na Księżycu (powrót Ameryki na jego powierzchnię po ponad 50 latach) ▪ Scanway – dostawca instrumentu optycznego (teleskopu), który będzie elementem pierwszego satelity wysyłanego w ramach Lunar Data Network ▪ Pierwszy polski komercyjny teleskop zbada Księżyc – posłuży do mapowania jego powierzchni i wykrywania minerałów z wykorzystaniem technologii optycznych ▪ Rozszerzenie oferty poza domenę EO i budowanie wiodącej pozycji w przyszłościowej gałęzi sektora kosmicznego (ponad 450 misji w przeciągu dekady) ▪ ESA zabezpieczyła 3,3 mln EUR (ESPI 16 grudnia 2025) na drugi instrument optyczny Scanway do umieszczenia w kolejnym satelicie w ramach współpracy z IM Lunar Data Network SKŁAD PROJEKTU KLUCZOWE ASPEKTY EFEKTY DLA SCANWAY Misja księżycowa z Intuitive Machines z USA Pierwszy polski komercyjny teleskop do mapowania powierzchni Księżyca (2026) łączność księżycowa Do 4,82 mld USD finansowanie z NASA
Page 24
▪ Przetwarzanie zdjęć satelitarnych z celów określonych wspólnie przez ESA, Intuitive Machines i Scanway (tysiące km2 powierzchni i gigabity danych) ▪ System przetwarzania zdjęć zasilany przez elementy autorskiej technologii HYDRA dotąd komercjalizowanej w sektorze przemysłowym ( Industry ) ▪ ESA – finansowanie systemu przetwarzania danych ▪ Intuitive Machines – operator misji i zamawiający instrument optyczny ▪ Scanway – dostawca instrumentu optycznego i systemu przetwarzania zdjęć z powierzchni Księżyca ▪ Synergia biznesowa Scanway Industry (Hydra) i Scanway Space ▪ Budowa unikalnych kompetencji w skali Europy ▪ Zdobycie kolejnych elementów łańcucha przetwarzania danych kosmicznych ▪ Globalna widoczność przez udział w kluczowych misjach z udziałem USA i EU HYDRA autorski rdzeń systemu 0,5 mln EUR finansowanie z ESA SKŁAD PROJEKTU KLUCZOWE ASPEKTY EFEKTY DLA SCANWAY Europejski system przetwarzania zdjęć księżycowych Na zlecenie ESA Scanway będzie przetwarzał zdjęcia Księżyca w misji z Intuitive Machines (2026)
Page 25
▪ Pierwsza koreańska konstelacja mikrosatelitów ( NarSha ) do monitorowania punktowych źródeł metanu , co najmniej 12 satelitów o masie ~32 kg szt. ▪ Konsorcjum: Nara Space Technology, Scanway, Climate Technology Center of Seoul National University, Korea Astronomy and Space Science Institute ▪ 30 października zakończono testy lotnicze instrumentu optycznego Scanway w warunkach rzeczywistej emisji metanu z ok. 2 - 3 tys. metrów n.p.m. ▪ Potwierdzona funkcjonalność i parametry oraz zaakceptowany przez partnera zestaw 6 danych hiperspektralnych , start 2 satelitów planowany na Q4 2026 ▪ Spółka zadebiutowała na giełdzie KOSDAQ 17 grudnia 2025 roku ▪ Firma pozyskała w trakcie IPO ok. 19,4 mln USD brutto przy wycenie post - money na poziomie ok. 145 mln USD ▪ Bieżąca wycena wynosi ok. 445 mln USD (wzrost o ponad 200%) ▪ Rozwój bezpośrednich partnerów w otoczeniu Scanway może wpływać na potencjał przyszłych projektów lub rozszerzeń istniejących umów o kolejne teleskopy Nara Space monitorowanie metanu Testy lotnicze z akończone sukcesem PROJEKT NarSha NARA SPACE Projekty konstelacyjne z globalnymi partnerami Postępy w ramach kontraktów z Nara Space i zakończenie sukcesem testów lotniczych
Page 26
Podsumowanie
Page 27
[ Rosnące wyniki finansowe Q1 – Q4 2025 ] ▪ 24,3 mln PLN – przychody ogółem wyższe o 94 % r/r ▪ 2,2 mln PLN – dodatnia EBITDA ze znaczącym wzrostem r/r (+1,9 mln) ▪ 25,5 mln PLN – historycznie najwyższy stan środków pieniężnych ▪ 54,0 mln PLN – wysoki poziom backlogu na 16.02 (+ 215% r/r) [ Lider rynku NewConnect z perspektywą debiutu na Głównym Rynku GPW ] ▪ Lider wartości obrotów na NC w 4Q 2025 spośród +350 spółek ▪ Nowy, długoterminowy inwestor instytucjonalny TFI PZU SA ▪ Debiut planowany w terminie Q1/Q2 2026 – komplet dokumentów złożony do KNF, brak emisji akcji towarzyszącej przeniesieniu notowań ▪ W iększa ekspozycja na polskich i zagranicznych inwestorów [ Seryjny dostawca instrumentów optycznych dla globalnego New Space ] ▪ Rozbudowa infrastruktury – zwiększona powierzchnia biurowa o 160 m² i przygotowywanie kilkunastu nowych stanowisk pracy dla inżynierów ▪ Powiększenie clean roomu – adaptowanie dodatkowej przestrzeni biurowej do standardu laboratoryjnego ▪ Przygotowanie do małoseryjnej produkcji – budowanie stanowisk do integracji i kolimacji teleskopów klasy VHR ( Very High Resolution) ▪ Skalowanie zespołu i wzmacnianie kompetencji – 91 osób (wzrost o +34% r/r), dedykowane zespoły produkcyjne i B+R ▪ Procesy pod model seryjny – wzmocniony Project Management, Quality i Delivery, regularne szkolenia w zakresie obsługi nowego wyposażenia [ Nowe, perspektywiczne projekty w obszarze Space ] ▪ Esploracja Księżyca – zabezpieczenie przez ESA budżetu na kolejny ładunek dla Intuitive Machines ; kwalifikacja misji księżycowej Mani do kolejnej fazy ▪ Umowa z Klientem z USA – projekt konstelacyjny; potencjał generowania powtarzalnych przychodów w modelu DaaS z udziałem Scanway w zyskach Backlog zasilany nowymi projektami i historycznie najwyższy stan gotówki kreują pozytywny outlook na 2026
Page 28
Postawiony cel i wytyczona droga [ Skalowanie ] ▪ Transformacja z dostawcy pojedynczych rozwiązań do seryjnego dostawcy ładunków optycznych dla globalnego New Space ▪ Zapewnienie wysokiej jakości produktów i obsługi klienta przez współpracę z selektywnie wybieranymi partnerami ▪ Kontynuacja dywersyfikacji przychodów z naciskiem na zamówienia komercyjne (szybsze i budujące globalną rozpoznawalność) [ Konstelacje ] ▪ Koncentracja na projektach konstelacyjnych i powtarzalnych dostawach ładunków optycznych na bazie wypracowanego R&D pierwszych instrumentów ▪ Współpraca z liderami , zwiększająca prawdopodobieństwo uzyskania kolejnych projektów lub rozszerzeń dla istniejących konstelacji [ Aspiracje ] Wspierające osiągnięcie celu technologiczne kierunki Scanway jednym z największych integratorów ładunków w Europie Dążenie do grona największych integratorów ładunków na świecie 2026 - 2028 2028 2028+ ▪ Globalny reprezentant sektora New Space z Wrocławia ▪ Jeden z największych integratorów ładunków w Europie dążący do wejścia do grona największych integratorów komercyjnych ładunków optycznych na świecie ▪ Jedna z kluczowych spółek technologicznych notowanych na głównym rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie
Page 29
▪ Invest Cuffs – 21 marca, Kraków ▪ Panel dyskusyjny ▪ WallStreet 30 – 29 - 31 maja, Karpacz ▪ Prezentacja ▪ Konferencje wynikowe – szczegółowe omówienia wyników finansowych i perspektyw Spółki po publikacji raportów okresowych ▪ Nagrania z konferencji wynikowych dostępne na kanale Spółki: https://www.youtube.com/@scanway6590/videos ▪ Biuro Komunikacji Korporacyjnej – zespół Scanway jest dostępny dla inwestorów pod adresem: gielda@scanway.pl Zaplanowane konferencje inwestorskie z udziałem Scanway: Kontakt dla mediów: Katarzyna Żądło k.zadlo@scanway.pl Kontakt dla inwestorów: Mardoniusz Maćkowiak mardoniusz.mackowiak@ccgroup.pl Gdzie można nas spotkać? A.
Page 30
Materiały inwestorskie Social Media - Linkedin Nowy, autorski podcast Chcesz wiedzieć więcej? Skontaktuj się z naszym Biurem Komunikacji Korporacyjnej lub sprawdź najnowsze materiały inwestorskie i social media Katarzyna Żądło k.zadlo@scanway.pl Mardoniusz Maćkowiak mardoniusz.mackowiak@ccgroup.pl Nasze materiały wideo: https://www.youtube.com/@scanway6590/videos Nasze profile na LinkedIn: https://pl.linkedin.com/company/scanway - s - a https://pl.linkedin.com/showcase/scanway - space/ A. ▪ Szersza dyskusja w zakresie wybranych zagadnień mających wpływ na rozwój sektora kosmicznego ▪ Regularny cykl publikacji ▪ Edukacja inwestorów i przybliżanie zagadnień szerszemu gronu odbiorców (nie tylko inwestorów) ▪ Komplementarny względem cyklu edukacyjnego #OnO: https://ono.scanway.pl/
Page 31
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Scanway S.A. („Spółka”) wyłącznie w celu przedstawienia jej działalności biznesowej. Prezentacja: ▪ zawiera wybrane informacje i nie stanowi wyczerpującego opisu działalności Spółki ani jej analizy finansowej; ▪ nie może być traktowana i nie jest prognozą ani szacunkiem dotyczącym działalności Spółki lub jej wyników finansowych; ▪ nie może być traktowana jako wyraźna lub dorozumiana gwarancja dokładności czy kompletności informacji w niej zawartych udzielona przez Spółkę lub członków jej zarządu, a Spółka i członkowie jej zarządu nie mogą ani nie będą mogli zostać pociągnięci do odpowiedzialności w związku z informacjami przedstawionymi w prezentacji; ▪ może zawierać przewidywania dotyczące przyszłości, których nie należy traktować jako jakichkolwiek gwarancji dotyczących wyników finansowych. Spółka i jej przedstawiciele nie mają obowiązku udzielania dalszych informacji, aktualizowania czy poprawiania dokumentu po jego prezentacji. Niniejsza prezentacja nie może być traktowana jako zachęta, zaproszenie czy oferta jakiegokolwiek rodzaju, dokonywana przez Spółkę lub jej przedstawicieli, do kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub powiązanych z nimi instrumentów finansowych, ani któregokolwiek z aktywów, biznesu lub przedsięwzięć Spółki opisanych w prezentacji. Odbiorcy nie mogą traktować tej prezentacji jako porady dotyczącej prawa, podatków, rachunkowości, inwestowania, ani porady dotyczącej jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Disclaimer
Page 32
Scanway S.A. Dziękujemy za uwagę! Kontakt dla mediów: Katarzyna Żądło k.zadlo@scanway.pl Kontakt dla inwestorów: Mardoniusz Maćkowiak mardoniusz.mackowiak@ccgroup.pl
Page 33
Załączniki
Page 34
▪ Kontrakty z podmiotami światowego top - tier (minimum 2) ▪ Kontrakty zawarte jako prime contractor (minimum 1) ▪ Istotny udział komponentów wytwarzanych in - house , w tym elementów krytycznych i last stage manufacturing , w produktach Scanway ▪ Eksport stanowiący większość przychodów ▪ Bazuje na rosnącym trendzie w sektorze smallsatów (10 - 500 kg), postępującej automatyzacji w przemyśle oraz europejskim dążeniu do niezależności technologicznej ▪ Stanowi punkt odniesienia dla dalszego rozwoju organizacji, w tym decyzji inwestycyjnych oraz współpracy z interesariuszami Spółki ▪ Znaczne przeskalowanie działalności operacyjnej i technologicznej w obszarach: Space & Defence oraz Industry ▪ Obecność produktów Spółki w konstelacjach globalnych liderów ▪ Produkcja kilkunastu ładunków optycznych rocznie w przedziale cenowym: 0,5 - 2,0 mln EUR za jednostkę ▪ Obecność w portfolio produktów stanowiących kompletny łańcuch przetwarzania danych optycznych : akwizycja, przetwarzanie, analiza, predykcja (APAP) Scanway jednym z największych integratorów ładunków optycznych w Europie Cel strategii 2026 - 2028 STRATEGIA 2026-2028 CZOŁOWY INTEGRATOR CELE OPERACYJNE Scanway jednym z największych integratorów komercyjnych ładunków optycznych na świecie Długoterminowe dążenie
Page 35
Kierunek 1. Instrumenty optyczne o bardzo wysokiej rozdzielczości Kierunek 2. Produkty przetwarzania danych Kierunek 3. Kamery dla rynku defence i obszaru in - space servicing Kierunek 4. Rozwój własnych ogniw łańcucha dostaw Strategiczne kierunki rozwoju technologicznego Umożliwią realizację czterech celów operacyjnych na 2026 – 28 oraz celu strategicznego, długoterminowego. Budują niezależność technologiczną i produkcyjną przygotowując Spółkę do najbardziej wymagających kontraktów oraz: ▪ r ozwoju produktów obrazujących o bardzo wysokiej rozdzielczości oraz do zastosowań trudnych, związanych z Deep Space i eksplor acj ą Księżyca; ▪ rozwoju oferty k amer dla segmentów Space&Defence (w tym systemów bezzałogowych); ▪ udziału w misjach pionierskich, eksploracyjnych w daleki kosmos, w tym na Księżyc.
Page 36
Rynek małych satelitów – poniżej 500 kg (wg Novaspace ) 2024 - 2033 2014 - 2023 Średnia liczba satelitów wynoszona w ciągu roku Średnia masa satelity Wartość rynku produkcji satelitów Podział ze względu na rodzaj misji 70 % misje konstelacyjne 400 1 398 55 kg 92 kg 23,8 mld USD 79,7 mld USD 4 000 13 984 Źródło: Novaspace , ” Prospects for the Small Satellite Market”, 10th edition 2024 Bez udziału mega - konstelacji (m.in. Starlink , gdzie masa nowych wersji V2 Mini, V2 i V3 przekracza 500 kg) A.
Page 37
190 144 401 395 298 282 503 599 744 786 937 1275 1834 2116 2004 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 1 800 000 2 000 000 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Małe satelity <1200 kg bez Starlink i OneWeb Starlink + OneWeb Małe satelity <1200 kg, łączna masa (kg) 424 1 219 1 778 2 433 2 790 ▪ Ponad 10 - krotny wzrost wyniesień małych satelitów w ciągu dekady. ▪ Ponad 70 - krotny wzrost łącznej masy małych satelitów w ciągu dekady (1 766 070 kg w 2024). ▪ Wysoki udział konstelacji Starlink (USA) i OneWeb (FR+UK). ▪ Wzrostowy trend wyniesień małych satelitów w latach 2020 - 2024, również po wyłączeniu wpływu Starlink i OneWeb . ▪ Średnia masa małego satelity 2015: 125 kg 2024: 633 kg (lub 223 kg bez Starlink i OneWeb ). 2 860 W 2024 roku małe satelity odpowiadały za 97% wyniesień , w tym za 81% całkowitej masy Rynek małych satelitów – poniżej 1200 kg (wg BryceTech ) Liczba wyniesionych satelitów w latach 2015 - 2024 A. Źródło: BryceTech , ” Smallsats by the Numbers ”, Marzec 2025
Page 38
9% 8% 4% 11% 12% 17% 25% 21% 10% 5% 59% 51% 70% 50% 50% 40% 40% 32% 42% 26% 15% 22% 8% 15% 19% 27% 25% 34% 36% 33% 7% 7% 2% 7% 8% 10% 4% 9% 6% 19% 9% 10% 16% 17% 11% 6% 7% 5% 5% 16% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Pico (.1-1 kg) Nano (1.1-10 kg) Micro (11-200 kg) Mini (201-600 kg) Small (601-1200 kg) Rynek małych satelitów – poniżej 1200 kg (wg BryceTech ) Masa wyniesionych satelitów (po wyłączeniu Starlink i OneWeb ) w latach 2015 - 2024 ▪ Wzrost możliwości technicznych i operacyjnych mikrosatelitów (11 - 200 kg) i minisatelitów (201 - 600 kg) sprawia, że to najszybciej rosnące segmenty stanowiące razem już ponad 50% rynku. ▪ Im wyższa masa satelity, tym mniejsza konkurencja w danym segmencie ze względu na barierę technologiczną. ▪ Scanway zamierza stać się wiodącym na świecie dostawcą instrumentów optycznych do mikrosatelitów (11 - 200 kg), a w przyszłości do minisatelitów (201 - 600 kg). Źródło: BryceTech , ” Smallsats by the Numbers ”, Marzec 2025 A. 52%
Page 39
26,0 39,6 112,5 23,1 16,9 18,0 8,0 5,5 5,0 164,0 84,6 61,0 59,3 50,0 48,5 40,0 29,0 9,5 Obserwacja Ziemi (EO, ERS) Telekomunikacja satelitarna (ARTES) Eksploracja załogowa i robotyczna (HRE) Bezpieczeństwo kosmiczne (S2P) Rozwój technologii (GSTP) Transport kosmiczny (STS) Rozwój nauki (PRODEX) Nawigacja satelitarna (NAV) Komercjalizacja (ACCESS) CM22+ CM25 Polska składka do ESA ( European Space Agency) Podczas CM25 Polska zadeklarowała składkę do ESA na lata 2026 – 2028 w rekordowej wysokości 731 mln EUR A. +531% +114% - 46% +157% +196% +169% +400% +427% +90% ▪ Z deklaracją składki w wysokości 731 mln EUR, Polska znalazła się na 8. miejscu spośród 27 państw ▪ 24 państwa zwiększyły składkę, zredukowały ją: Szwecja, UK i Rumunia ▪ TOP3 państwa: - Niemcy (5,1 mld EUR) - Francja (3,6 mld EUR) - Włochy (3,5 mld EUR) ▪ Programy na które Scanway ma największą ekspozycję: - Obserwacja Ziemi - Eksploracja robotyczna - Bezpieczeństwo kosmiczne - Rozwój technologii - Rozwój nauki Polska składka do ESA, programy opcjonalne [mln EUR] 22,1 mld EUR (+31% vs CM22) S kładka ESA na lata 2026 – 28 731 mln EUR (+47% vs CM22+) Polska składka ESA na lata 2026 – 28 546 mln EUR (+114% vs CM22+) Polska składka na programy opcjonalne 109 mln EUR Polski wkład w program ERS ( European Resilience from Space) Źródło: Polska Agencja Kosmiczna
Page 40
Polska składka do ESA Polska składka do ESA na programy opcjonalne (546 mln EUR) w podziale na elementy A. Źródło: Polska Agencja Kosmiczna ▪ Obecnie realizowane projekty Scanway z dofinansowaniem z polskiej składki do ESA: - CAMILA z Creotech Instruments, 2 - 3 teleskopy optyczne (ok. 3,55 - 4,40 mln EUR) - SEMOViS z Marble Imaging , 1 teleskop optyczny (3,2 mln EUR) - Przetwarzanie danych księżycowych z Intuitive Machines (0,5 mln EUR) ▪ Spółka analizuje poszczególne programy ESA i weryfikuje obszary mogące wspierać realizację przyjętej strategii rozwoju na lata 2026 – 2028
Page 41
Strategia i cele inwestycyjne Pakiet 100 tys. akcji, po cenie 153,00 zł, stanowiących > 5 % udziałów Inwestycja TFI PZU SA A. ▪ 21 listopada br. rozpoczęty proces pozyskania dodatkowego finansowania z przeznaczeniem na realizację strategii rozwoju Scanway 2026 – 2028 ▪ 24 listopada ujawnienie w akcjonariacie nowego inwestora – funduszy zarządzanych przez TFI PZU SA ▪ TFI PZU SA nabyło pakiet 100 tys. akcji, stanowiących obecnie 5 ,98% kapitału zakładowego Spółki, po cenie 153,00 zł, tj. o łącznej wartości 15,3 mln zł brutto ▪ Dyskonto w transakcji wyniosło 9,1% względem średniej ważonej wolumenem obrotu dla kursu z okresu 30 dni przed raportem bieżącym informującym o rozpoczęciu procesu pozyskania dodatkowego finansowania ▪ Ponad 2x wyższa cena niż w poprzedniej rundzie finansowej przeprowadzonej w czerwcu 2025