Slides
Page 2
Om Arctic Falls 2 Arctic Falls är en ledande aktör inom testning för däck - och fordonsindustrin. Med åtta anläggningar – tre inomhus och fem utomhus – erbjuder vi flexibla och tillförlitliga testmiljöer för utveckling och validering. Våra tjänster omfattar förutom testmiljöer genomförande av tester, testsupport och koordinering. Kunderna som består av fordons - och däcktillverkare världen över värdesätter vår höga nivå av sekretess, säkerhet och service, och vi avser vara en långsiktig och trygg partner i deras utvecklingsarbete. Arctic Falls grundades 1985 och bedriver sin verksamhet i Norrbotten, där unika klimatförhållanden och erfarenhet skapar optimala förutsättningar för testning året runt.
Page 3
3
Page 5
Kvartalet i korthet 5 1 2 3 TISAX-granskningen slutförd vilket förbättrar våra förutsättningar i befintliga kundrelationer och i dialoger om nya uppdrag. Stabil avslutning med förbättrad lönsamhet och förbättrat kassaflöde. Arbete med att nå slutligt avtal med Volvo Cars har fortlöpt under kvartalet.
Page 6
Tillväxt om 4% trots ett osäkert omvärldsläge. Helåret i korthet 6 1 2 3 Stabil, kall vinter med få snöfall gav goda testförutsättningar men höga energikostnader. Sänkt nettoskuldsättning och starkt kassaflöde ger goda grunder för fortsatt expansion och utdelning till våra ägare. 4 Börsnotering, rekryteringar och TISAX-registrering har genomförts under perioden. Strategiska beslut som påverkat rörelsemarginalen. 5 Kontraktsförlängning med en av våra avtalskunder och avsiktsförklaring med Volvo Cars.
Page 7
Nettoomsättning | helår 7 • Ökning på helåret med 4% • Ökade intäkter inom båda kundsegmenten 80 92 118 122 33 29 35 37 2022/2023 2023/2024 2024/2025 2025/2026 112 120 153 159 +7% +27% +4% On - demand Kontrakterade kunder Nettoomsättning (MSEK)
Page 8
8 3,4 27,2 Q4 24/25 3,1 28,3 Q4 25/26 24/25 37,1 122,2 25/26 30,6 31,4 153,1 159,3 117,7 35,4 +2,7% +4,0% • Nettoomsättningen ökade med 2,7% under kvartalet • Ökningen under kvartalet kommer från kontrakterade kunder och är i huvudsak från en utökning av befintligt avtal • Båda segmenten ökar på helårsbasis Nettoomsättning kundsegment (MSEK) On - demand Kontrakterade kunder Nettoomsättning | kundsegment
Page 9
Nettoomsättning | intäktstyp och kundsegment 9 19,3 7,9 Q4 24/25 21,6 6,8 Q4 25/26 72,4 45,3 24/25 72,0 50,3 25/26 27,2 28,3 117,7 122,2 +4,3% +3,8% Kontrakterade kunder: Nettoomsättning (MSEK) On-demand kunder: Nettoomsättning (MSEK) 10,8 15,8 • On-demand minskar något i absoluta tal. Mindre tjänsteintäkter för perioden. • Ackumulerat för året ser vi en ökning i accessintäkter och samma nivå på tjänsteintäkter 2,9 0,5 Q4 24/25 3,0 0,1 Q4 25/26 27,7 7,8 24/25 29,3 7,8 25/26 3,4 3,1 35,4 37,1 -9,7% +4,7% Accessintäkter Tjänster Accessintäkter Tjänster • Accessintäkter ökar till följd av främst en avtalsutökning. • Ackumulerat ser vi att tjänster driver tillväxten på kontrakterade kunder och att accessintäkterna landar på liknande nivåer.
Page 10
Nettoomsättning | testmiljöer 10 18,3 12,3 Q4 24/25 16,2 15,2 Q4 25/26 58,6 94,5 24/25 56,9 102,4 25/26 30,6 31,4 153,1 159,3 +2,7% 4,0% • Outdoor ökade 24% och Indoor minskade med 11% under kvartalet • Möjligheten att erbjuda tester inomhus och utomhus är en styrka i vår affärsmodell för att möta kundernas behov, oavsett väder- eller säsongsförhållanden • Vi ser ett bra bokningsläge för Indoor under kommande perioder Nettoomsättning testmiljöer (MSEK) Indoor Outdoor
Page 11
11 30,6 23,3 31,4 22,2 EBIT 7,3 (23,7%) EBIT 9,2 (29,4%) 2024/25 2025/26 • Högre lönsamhet jämfört med samma kvartal föregående år • Tillväxt i kombination med att vissa bokslutsposter har periodiserats ut löpande under året. Rörelseresultat (MSEK) Nettoomsättning Rörelsekostnader Rörelseresultat | Q4
Page 12
12 101,9 6,4 153,1 93,5 159,3 108,3 Justerad EBIT 57,4 (36,1%) EBIT 59,6 (38,9%) EBIT 51,0 (32,0%) 2024/25 2025/26 • Lägre rörelseresultat i huvudsak på grund av börsnotering och högre elkostnader • Väderförhållanden under vintersäsong påverkar kostnadsbilden. Verksamheten visar fortsatt god lönsamhet Rörelseresultat (MSEK) Nettoomsättning Rörelsekostnader Rörelseresultat | helår Jämförelsestörende poster
Page 13
13 18,233 28,590 16,971 5,302 Ingående kassa Löpande verksamhet 1 312 Investerings- verksamheten Finansierings- verksamheten Utgående kassa 23,500 23,9008,180 Ingående kassa Löpande verksamhet 1 923 Investerings- verksamheten Finansierings- verksamheten Utgående kassa 5 857 • Starkt kassaflöde under kvartalet • Förra kvartalet hade en kund problem med byte av affärssystem. Detta är åtgärdat och kunden har reglerat sina förfallna fakturor. Huvudsakliga förklaringen till det förbättrade rörelsekapitalet. • Amorteringar något lägre under kvartalet på grund av att två lån slutamorterades under perioden. Kassaflöde Q4 2025/2026 (TSEK) Kassaflöde Q4 2024/2025 (TSEK) Kassaflöde | Q4
Page 14
14 23,900 28,590 56,173 11,085 40,398 Ingående kassa Löpande verksamhet Investerings- verksamheten Finansierings- verksamheten Utgående kassa 11,534 23,90244,848 28,184 Ingående kassa Löpande verksamhet Investerings- verksamheten 4 296 Finansierings- verksamheten Utgående kassa • Vårt kassaflöde stärker vår finansiella ställning. Nettoskuldsättning 119 MSEK (148 MSEK) • Kassaflödet ger oss muskler att ta kliv med både nya och befintliga kunder. • Stark finansiell ställning ger möjlighet till investeringar samtidigt som vi kan dela ut cirka 16 MSEK Kassaflöde 2025/2026 (TSEK) Kassaflöde 2024/2025 (TSEK) Kassaflöde | Helår
Page 15
Sammanfattning 15 Positiv utveckling i samtliga tillväxtområden. Mer utmanande år till följd av omvärldsläget Stärkt organisation skapar kapacitet för fortsatt utveckling och expansion Börsnotering och TISAX-registrering stärker vår position på marknaden 1 2 3 Finansiella mål Mål Utfall 25/26 Årlig tillväxt 10-20% 4,0% Rörelseresultat (EBIT) 40% (mid-term) 36,1% (justerat) Nettoskuldsättning <3x EBITDA (över tid) 1,7 x EBITDA Utdelning av nettoresultat 30-50% 44,9%