God morgon och välkommen till en presentation av B3 Consulting Group:s bokslutskommuniké för 2021. Jag heter Katarina Lundqvist och jobbar med Investor Relations på B3 och kommer alldeles strax lämna över till Sven Uthorn som är vd och koncernchef. Innan jag gör det så vill jag berätta att ni jättegärna kan ställa frågor under sändningen. Antingen genom att mejla till ir@b3.se eller så kan ni trycka till på den lilla kuvertikonen som är här intill. Så tar vi upp frågorna i slutet av sändningen. Varsågod, Sven. Ja tack. Ja, välkomna allesammans. Jag tänkte som vanligt kommentera bokslutskommunikén för 2021 och fjärde kvartalet. Om vi har tekniken med oss så ska vi på slutet släppa in vår styrelseordförande Sverre Bjerkeli också och kommentera lite grann. Men dessförinnan så tänkte jag ta igenom lite highlights kring 2021. Prata speciellt om fjärde kvartalet. Utveckling under perioden. Vad vi gjort under året för att förflytta oss. Lite om hur marknaden ser ut och några andra viktiga händelser. Jag tänkte också tillsammans med Sverre kommentera den ledningstransition vi har framför oss här på B3. Till att börja med 2021 bakom oss kan vi konstatera att vi då landat 18:e tillväxtåret i rad. Vi har vuxit organiskt det här året med 8.3%. Mest glädjande, vi har gjort en kraftig resultatförbättring med 66% till SEK 70 million på året, vilket slår igenom också i resultat per aktie som ökar ytterligare lite mer till 84.7%. Rörelsemarginalen på 7.7%, den är under vårt målintervall på 8%-12%, där vi ska vara. Som vi ska se om en liten stund här så har vi under året gjort en kraftig förbättring kvartal för kvartal. Vi har ökat antalet medarbetare till 655. Det ska också ses i ljuset av att vi gjort en hel del förändringar i koncernen. Jag kommer kommentera dem lite djupare, men där vi ökat antalet konsulter betydligt fortare och reducerat numerären när det gäller overhead, vilket är en del av resultatförbättringen och den effektivitetshöjning vi åstadkommit. Med detta har styrelsen beslutat att föreslå årsstämman en utdelning på tre och en halv kronor per aktie, vilket är helt i linje med den utdelningspolicy vi har i koncernen. Fjärde kvartalet då. Kan jag glädjande konstatera att det är vårt starkaste kvartal någonsin resultatmässigt, även intäktsmässigt. Vi har en organisk tillväxt under fjärde kvartalet på 22%. Vi hade nog en svår period under jämförelseperioden 2020. Men det känns jätteskönt att vara tillbaka där vi hör hemma i kraftig organisk tillväxt. Rörelseresultatet likaså. Kraftigt lyft från SEK 5.9 i fjol till SEK 27.8 under det senaste kvartalet. EBIT på 10.2%, det är bland de högsta vi någonsin haft. Och det tycker jag är kvitto på att vi är en bra bit på väg, om än inte framme när det gäller att generera allt bättre resultat. Resultat efter skatt SEK 24.6 miljoner från SEK 3.8 och resultat per aktie på 2.67. En viktig del av resultatförbättringen, det är generellt effektivitetshöjning. Personalkostnader i relativa termer har minskat och uppgår till 66%, det är 7 pinnar bättre än motsvarande period i fjol. Det kommer sig av en betydligt bättre debiteringsgrad och det betyder också det är ett resultat av att de anpassningar vi gjort när det gäller overhead. Vi har engagerat fler av vår ledarkader i debiterbara uppdrag ute hos kund. Siffror jag vill lyfta fram ur den här tabellen, det är ju att vi med 2% fler medarbetare genererar 22% högre omsättning och 371% högre resultat. Kombinationen tillväxt och effektivitetshöjning ihop gör att vi kan lägga, och i synnerhet det senaste kvartalet bakom oss, som ett av våra bästa. Bättre illustrerat kanske i den här bilden. Vi växer igen för 18:e året i rad och vi får ut betydligt mer ur verksamheten. Slutar året på SEK 71 miljoner i EBIT. Det syns också i rörelsemarginalen och jag tror med detta kan vi konstatera att vi har gjort en kraftig förflyttning över de 4 senaste kvartalen. Det var en rätt djup svacka 2019 i samband med förändringar i marknaden för managementkonsulter under 2020. Mycket relaterat till pandemi och den omställning många av våra bolag fick göra när kunderna drabbades av väldigt svåra omställningar. Jag ska säga också att consulting generellt sett har varit relativt förskonat. Det är en bransch som har tickat på bra och väldigt många av våra bolag har tickat på väldigt bra igenom hela den här pandemiperioden. Dock i en del sektorer hos en del kunder var det rätt mycket omställning. Vi går ur den här svåra perioden och vi tuffar på framåt med god tillförsikt. En del av effektivitetsprogrammen har vi kommenterat, speciellt i tidigare rapporter. Det har pågått och fortgått under året, och vi annonserade i Q2-rapporten, ett förstärkt åtgärdsprogram med fokus på tre delar. Där det handlar dels om anpassning av ledartätheten i organisationen, anpassning av overheadkostnader och övriga kostnader. Det här programmet har vi exekverat på. Vi har satt en plan att på årsbasis uppnå SEK 30 million bättre resultat när programmet är fullt ut genomfört. Och vi såg att det skulle sträcka sig över perioden fram till och med Q2 2022. Så här långt, exekverar vi enligt förväntan och till och med lite bättre. En annan viktig sak och nu återkopplar jag då till vad vi sa i Q3-rapporten. Vi har under de senaste åren startat upp ett antal nya entreprenörsbolag, startat nya specialistbolag i B2B-sfären. Efter hand som de växer så konsoliderar vi in dem i koncernen. Det gör vi nu med 4 av bolagen. Vilket innebär att vi tillförs i vår redovisning 58 nya medarbetare. De här 4 bolagen, det handlar om de genererar i fjol SEK 55 million i intäkter och SEK 4 million i resultat. Det här är ju små tillväxt, snabbväxande entreprenörsbolag som efterhand som de kommer upp i skala genererar allt bättre lönsamhet. Vi uppfattar att de här kommer att ha betydande tillskott nu i koncernen. Både i leveranskapacitet och i de specialistområden som de företräder och i den resultatgenerering som de åstadkommer. Tillsammans med den tillväxt vi har och den effektivitetshöjning vi successivt åstadkommer, så uppfattar jag att vi är rejält on track här för att nå de mål som vi satte upp. Februari 2020, det vill säga kort innan pandemin bröt ut på allvar, så satte vi i styrelsen målet att nå en rörelsemarginal. Vi har sedan förtydligat det, sagt att under 2022 ska vi uppnå 10%. Vi satte också målet att passera SEK 1 miljard i omsättning inom 3 år från tidpunkten då vi satte målet, att växa resultat per aktie snabbare än EBIT och att successivt förbättra skuldsättningskvoten. Vi är on track för att nå de här målen. Vi kommer naturligtvis revidera dem. Jag tror att det är rätt uppenbart att SEK 1 miljard i årsomsättning ligger vi väldigt nära just nu, i synnerhet med konsolideringen av intressebolagen. Effektivitetshöjningen ihop med tillväxt gör att vi har en hög tillförsikt att vi ska kunna generera på den rörelsemarginal vi har föresatt oss eller bättre. Tittar vi lite djupare på våra tre affärsområden så tycker jag det är glädjande. De går rätt bra i takt. Alla växer, och alla tre omsätter tillväxten i allt bättre resultat. Det är en kraftig förbättring i alla tre områdena. Det är glädjande därför att vi har några rätt tunga år bakom oss. 2018 hade vi en del utmaningar kring Cloud & Technology Platforms, 2019 framför allt inom Digital Management och 2020 Digital Experience & Solutions. Alla tre utvecklas väldigt väl just nu. Vilket också speglas i den här bilden. Vi står stadigt på tre ben. Alla tre bidrar med en väldigt signifikant del både vad gäller intäkter och resultat. Det är goda förutsättningar framåt inom alla tre områdena. Tittar vi på vår kundbas, brukar påminna om det. Vi har en fantastisk kundbas. Vi verkar i ett antal branscher där digitalisering verkar som transformativ kraft. Det är den primära drivkraften för vår business. Det är också en bra branschblandning vad gäller att det är icke-cykliska. Drygt hälften är distinkt icke-cykliska branscher. Vi har ett stadig närvaro i offentlig sektor, bank och finans, telecom, balanserat traditionellt cykliska, mer cykliska som industri och handel. Nu vill jag påstå att nu för tiden så är de effekterna av mindre betydelse inom consulting. Digitaliseringen fortgår med full kraft oavsett konjunkturläge. Med 21 bakom oss så kan vi sammanfatta också en tillväxtresa över 18 år. Vi har vuxit i intäkter, i affärer, i betydelse för våra kunder, i antal medarbetare, år för år. Vi har haft våra kriser. Vi hade en 2009, 2010, vi hade en 2013 och vi påstår att vi har en bakom oss här under framför allt pandemikrisen under 2020. Vi har kommit ur kriserna som ett mycket starkare bolag och det ser ut att gälla även denna gång. Den som har böjt sig för geometri kan väl konstatera att med resultatförbättringen 2021 så är vi tillbaka på den trajektoria där vi vill vara, där vi har en harmonisk utveckling på inom alla tre områdena. Jag vill också påminna om att vi oavsett goda tider eller dåliga tider alltid strävat att bygga B3 med hög kvalitet. Vi är AAA-ratade, vi har fått våra tillväxtutmärkelser, vi är kvalitetscertade på längden och tvären. Har fått flertal utmärkelser som en av Sveriges bästa arbetsplatser och under de senaste åren också som en av Europas bästa arbetsplatser. Det där har stor betydelse för fortsättningen eftersom så mycket handlar om vår förmåga att knyta duktiga konsulter till oss, att växa organiskt genom rekrytering och växa genom att starta nya entreprenörsverksamheter. Den här framgångsresan ser jag framför mig. Den har börjat och vi går nu in i en fas när jag tror att den kan utvecklas både bättre och fortare framöver. Ett skäl till det är naturligtvis det marknadsläge vi befinner oss i. Det är en marknad i tillväxt. Vi fick en sättning, en måttlig sättning, 2020. Consulting generellt sett, det är ett grundläggande kraftigt sug efter duktiga konsulter för att driva digitaliseringsprocesserna där ute hos kund. I innovation, i skapande av de nya affärsmöjligheterna, i effektivisering, i automatisering, i datadrivet beslutsfattande. Marknadsanalytikerna spår en tillväxt inom consulting på 5.1% under 2022, vilket väsentligen skulle ta tillbaka branschen dit där den var innan pandemin bröt ut i volym. Kompetensbrist begränsar. Det är ju samtidigt en drivkraft för vår affär. Men det är samtidigt en någonting som bekymrar våra kunder där ute. Att man har svårt att få runt sina program utan, efter om man har lika svårt att rekrytera, har man svårt att rekrytera. Av det skälet ser vi många av våra kunddialoger nu utvecklas. Man söker bra partnerskap där jag uppfattar att vi är väl positionerade för att leva upp till förväntningar, både vad gäller leveranskapacitet och det är varför tillväxt är så viktigt. Kvalitet och kompetensbredd. Löneinflation står för dörren. Det är uppenbart. Vi tror att det kommer påverka kostnadssidan. Vi tror också att det påverkar intäktssidan. Det är som i många branscher just nu då, ett behov av och en möjlighet att öka priserna. För vår del handlar det arbetet väldigt mycket om att navigera rätt i vår kundbas. Jobba med de kunder där våra tjänster värdesätts allra mest. Digitaliseringen rullar på, förändringstakten ökar, tekniken avancerar. Värdet i det data som organisationer samlar på sig blir allt mer betydelsefullt. Det driver efterfrågan på våra tjänster i förändringsledning, i systemutveckling, i beslutsstöd och inom informationssäkerhet. En god marknad på kundsidan, en utmanande marknad på rekryteringssidan, men inom ett område där vi traditionellt är väldigt starka. Jag har en hög tillförsikt att B3 kan fortsätta utvecklas som ett väldigt framgångsrikt företag. Ett par kvitton till, ett par händelser under kvartalet som jag vill nämna. Vi vinner nya ramavtal, nu senast med Cambio, en framträdande leverantör inom e-hälsa, som just nu är involverade i utrullningen av de nya vårdinformationssystemen i ett antal av Sveriges regioner. En del av den omvandlingen, den digitalisering av vården som är så viktig för oss allesammans, både vare sig vi är framtida patienter eller anhöriga. En framgångsrik utrullning kräver konsultstöd och där ser vi jättestora möjligheter att team up med Cambio. Ett par mycket rekrytering vill jag kan jag glädjande nog rapportera om. Johanna Eriksson tillträdde som ny CFO för B3. Kommer att efterträda Harriet Piscator som tjänat i rollen under de senaste tio åren. Vi ska kommentera det lite extra alldeles strax. Ett annat spännande kundcase vill jag nämna också. Allting handlar inte om affärer och pengar. Det handlar också om stora mänskliga värden och där är det extra glädjande tycker jag med vårt samarbete med Civil Rights Defenders att bygga bättre webbverktyg för att dokumentera människorättskränkningar. Det här är viktigt för oss och för många av våra medarbetare att vi bidrar till att förbättra världen tillsammans med våra kunder. Vi fick en viktig utmärkelse också som ett av Sveriges karriärföretag, och det där har betydelse främst för den för nästa generation av IT-konsulter som vi ser fram emot att få ombord. Med det så tänkte jag att runda av och lämna över. Som ni vet så kommer jag att lämna som VD per första april. Lämnar över till Anette Billing, och därmed är detta min sista bokslutskommuniké av det här slaget. I anslutning till det så skulle jag vilja släppa in vår styrelseordförande Sverre att ge sina kommentarer. Varsågod Sverre. Takk skal du ha, Sven. Jeg må bare starte med å si grattis med et flott fjerde kvartal. Det er tommel opp fra styret som du la merke til i går kveld da vi hadde styremøte. Det var jo til og med mer enn to tomler opp. Det var jo tendenser til applaus i styremøtet, og det er jo ikke, det er jo ikke alltid at man applauderer i et styremøte. Så nå kan du smile litt, Sven, for det må jo ha vært ganske bra. En bit på väg. En bit på veien. Før jeg tar et par ord om denne suksessjonsituasjonen vi er inne i, så tenkte jeg bare at jeg skulle si fra mitt ståsted og også fra styrets ståsted gi en kommentar på det året som ligger bak oss. Vi er jo ganske godt fornøyd med 8% vekst gjennom året. Så er vi ikke like godt fornøyd med 7.7% EBIT margin, selvfølgelig. Det er jo noe bak der hvor de beste konsulentselskapene, IT konsulentselskapene ligger i det svenske markedet i dag. Men, når det er sagt så er det jo slik, og det har jo dere investorer også sett at utviklingen vår er ganske god gjennom året. Det dere har sett er at både veksten i andre halvår som har vært høy, tosifret og marginen har vært i bedring. [Foreign language] Det betyr jo at disse gjennomsnittstallene for 2021 er jo korrekte, men den underliggende trend virker å være sterkere enn hva årsresultatet som sådan skulle tilsi. Jeg synes, Sven, at det du og lederteamet ditt, de nærmeste lederne dine, men ikke minst også i et samarbeid med de sterke og gode datterbolagsledere vi har rundt omkring innen de tre forretningsområdene våre. Det dere har klart gjennom 2021 er både å gasse, altså å øke veksten, få nye medarbeidere i spill hurtig og styrke våre posisjoner ut mot kundene. [Foreign language] Dere er klart en gassingsøvelsen samtidig som vi jo på et vis har bremset noe i betydningen at vi har et kostnadsprogram som er kommunisert til markedet, hvor vi klarer å øke antall konsulenter per leder i det ytre apparat, altså datterselskapsstrukturene våre, samtidig som vi øker effektivisering og reduserer bemanningen noe i de sentrale miljøene våre, og også kuttet noen andre kostnader. Det vi vet Sven, og det vi har sett masse eksempler på opp gjennom historien, er jo at det er ganske mange selskaper som er flinke til å gasse. Innimellom så er det ganske mange selskaper som er flinke til å bremse. Nå gjør begge deler samtidig, det er litt mer komplisert eller kanskje til og med mye mer komplisert. Der synes jeg at du, Sven og teamet og teamene dine, de har levert denne balansen på en veldig god måte. [Foreign language] Det leder meg jo til denne sliden som dere ser nå. Fordi at det å håndtere en slik situasjon på en konstruktiv og god måte kan jo noen ganger være enda litt vanskeligere når man står foran ledelsesskift. Det er jo sjeldent at et selskap står i en situasjon hvor de skal bytte både VD og CFO noenlunde samtidig. Der, Harriet, deg litt senere ut da enn Sven. Det er det som er min oppfatning da. Det er at dette lederskifte er godt planlagt. Sven og Harriet har tatt med seg den øvrige organisasjonen for å planlegge for denne suksessjonen. Det betyr at nøkkelpersoner i organisasjonen for øvrig har blitt gitt større oppgaver, mer tillit, har tatt på seg et større ansvar fordi de nøkkelposisjonene som det står noen ord om nederst på denne sliden her. </Foreign language] De skal jo være kontinuitetsbærere i overgangen mellom Sven sin lange og tro tjeneste i dette selskapet. Startet jo selskapet og har jo tatt det fra 0 til cirka SEK 1 billion i omsetning. Harriet har ikke vært her like lenge, men du har jo også vært her lenge og er jo en kontinuitetsbærer i dag. Det som er viktig å si til dere investorer er at vi har heldigvis mange andre gode kontinuitetsbærere både ute i de sterke datterselskapene våre och sådana här maktpositioner som stort sett befinner sig i Stockholm, men inte bara i Stockholm då i detta. Jag slik jag vurderer det i dag, Sven, och du ska ju tackas av på behörig vis internt i bolaget vårt med fest och musikk och champagne. Du ska ju inte ge dig riktigt än då. Du ska ju vara med fram till första april hvor Anette kommer ombord. Det jeg tenker jeg kan si til dig nå fordi det jo er den siste resultatpresentasjonen du har, er at du skal være fornøyd med og stolt over det suksessjonsarbeidet som har funnet sted. Jeg tror du overlater B3 i en veldig bra shape til Anette og etter hvert da Johanna, som kommer ombord noen måneder senere. Det har jo vært litt av arbeidet vi har jobbet sammen med deg og teamet ditt om Sven. Vi styrer sammen med deg og ditt team er jo for å forberede denne suksessjonen på en slik måte at det ikke er en stor mengde ugjorte ting som Anette må ta tak i med en gang. Hun kan komme inn og overta stafettpinnen i et team som er i god utvikling. Det mener jeg vi kan dokumentere i tall gjennom Q3 og Q4. Både håpet mitt og troen min er jo at de tallene som Anette får gleden av å presentere etter første kvartal, det er jo dine tall Sven. Hun vil jo da bare være markedsfører av det siste kvartalet ditt da. Jeg vil bare avrunde med å si at jeg er av den oppfatningen at suksessjonen er vel planlagt og at dere Sven, du, Harriet og resten av gjengen har virkelig gjort en god jobb for å forberede overgangen til den ene og de to etter hvert da som kommer. Jeg tenkte jeg skulle applaudere deg her også Sven. Jeg ser på PCen min at bildet av meg er frosset. Jeg tror dere hører meg. Det ser sånn ut på deg, Sven, at du nikker nå. Det gjør du ikke. Hvis dere hører meg, jeg var i hvert fall ferdig uansett. Hvis ikke så har jeg falt ut. Det vet jeg faktisk ikke. Da er det Q&A. Okej, du hörs bra, Sverre, och tack för de orden och jag delar din tillförsikt både med teamet runt mig som är committade att ta det här bolaget framåt. Jag ser jättemycket fram emot att följa fortsatta utvecklingen här med Anette och Johanna ombord. Med det, låt oss runda av den här presentationen och släppa lös för frågor. Tar vi med Katarina igen att moderera den sessionen. Ja, vi har fått in flera frågor. Vi kommer att ta upp några här och de vi inte kommer att hinner ta upp nu så kommer vi återkomma via mail. Finns det fler frågor så går det jättebra att maila till ir@b3.se eller klicka på den här kuvertikonen. Det har kommit flera frågor då kopplat till våra intresseföretag. Finns det flera intresseföretag som kommer kunna konsolideras? Hur ser planen ut för dem? Det här är ju en modell vi tillämpat att med goda entreprenörer bygga nya B3-verksamheter. Så här, ett av dem är vår verksamhet i Polen som drivs som ett joint venture med ett par fantastiska entreprenörer. Det är det största och mest betydelsefulla av de bolag vi startat under de senaste åren med närmare 120 medarbetare nu. Det här är en framgångsrik modell. Vi avser att göra mer av det slaget framöver. Ja, för det var en annan fråga. Finns det planer på flera startups? Ja, vi utvärderar fortlöpande möjligheter. Nu som i alla affärsutveckling, det börjar med att ta bra hand om de bolag och verksamheter vi har och fortsätta utveckla dem och se till att de växer och håller en hög effektivitet och att de lirar bra som en del av vårt sammanhang. Men vi välkomnar nya entreprenörer att ansluta till flocken och vara med och göra fantastiska saker med oss. Så har det kommit en fråga här kopplat till rekrytering. Ser ni utmaningar med att anställa så många nya medarbetare som ni önskar på grund av tuff konkurrens om talangerna? Ja, alltså det är en tuff konkurrens om talangerna. Vi har väldigt höga kvalitetskrav också. Den kombon gör ju att det begränsar ju. Vi jobbar väldigt aktivt med det. Vi ser det som en av våra nyckelprocesser, en av våra riktiga kärnprocesser. Det är att rekrytera och onboarda duktiga konsulter och få ut dem i uppdrag. Antingen som duktiga specialister ute hos kund eller del av de leveransteam vi jobbar med ute hos kund. Ja, detta är fortlöpande utmanande. Vi har enormt fokus på detta kan jag säga. När vi tittar på var vi satsar framåt så väldigt mycket handlar om att fortsätta utveckla B3 som ett attraktivt ställe att arbeta på för duktiga konsulter. Tack. Du nämnde lite kort om löneinflationen här på en slide, men det kom också en fråga kopplat till det. Har vi märkt av nån löneinflation hittills och vad tror du vi kan förvänta oss av löneinflationen 2022? Kommer det påverka B3? Det är klart att det påverkar, men det påverkar också, inflation påverkar priserna där ute. Vi vill naturligtvis rekrytera goda medarbetare. Inte till vilka priser som helst. Vi vill se till att B3 är ett attraktivt ställe att arbeta på och att man kan få en god utkomst som duktig konsult här. Det är ett fortlöpande arbete att i vår försäljning och i våra kunddialoger se till att vi får betalt för de värden vi skapar där ute. Det finns väldigt mycket att arbeta med där. [Foreign language] Flera branscher har ju varit hårt drabbade under pandemin, bland annat media och underhållning. Kan vi redan nu se någon återhämtning inom de här branscherna nu när restriktionerna har börjat släppa? [/Foreign language] Ja, precis. Alltså, det är framför allt sånt som relaterar till fysiska möten, besöksnäringen, resor och sånt som varit drabbade. De affärerna har ju skalat upp för oss igen. Det handlar ju väldigt mycket om att vi gör viktiga saker för viktiga kunder i den branschen. De behöver oss för att få runt sin digitalisering. Det är en distinkt återhämtning där. [/Foreign language] [Foreign language] Vad bra. Jag tror att det sammanfattar ganska mycket de frågorna som hade kommit in. Har ni fler frågor så mejla till ir@b3.se. Då med det, välkomna med fler frågor till ir@b3.se. Tackar för uppmärksamheten här. Vill puffa för en alldeles speciell dag, den 27 april 2022, då vi har tillfälle att rapportera av Q1. Och då får ni höra Anette Billing på scen. Så välkommen Anette, det ska bli jättefint att lämna över rodet till dig om du lyssnar och annars också. Och så ser vi fram emot nästa tillfälle här. Så tack alla som lyssnat in och som bidragit. [Foreign language] Hej då. [Foreign language] Hej då. [Foreign language]