Annual report
Page 1
- 0 - ÅRSREDOVISNING 2024 VD-KOMMENTAR ÅRSREDOVISNING 2024
Page 2
- 1 - ÅRSREDOVISNING 2024 VD-KOMMENTAR Innehållsförteckning VD-kommentar ............................... 4 Finansiella Mål ............................... 6 Marknad och erbjudande ................ 7 Förvaltningsberättelse .................. 17 Koncernens räkningar .................. 23 Moderbolagets räkningar .............. 28 Noter ............................................ 32 Revisionsberättelse ...................... 67 Ledning ........................................ 69 Styrelse ........................................ 70 Nimbus på börsen ........................ 72 Definitioner ................................... 73
Page 3
- 2 - ÅRSREDOVISNING 2024 VD-KOMMENTAR Nimbus verksamhet startade år 1968 på kajen i Långedrag och då liksom nu med en brinnande passion för att skapa minnesvärda upplevelser till sjöss för medvetna båtägare. Idag är Nimbus Group en hel familj av starka varumärken som gemensamt kännetecknas av ett skandinaviskt designuttryck, hög kvalitet, komfort, säkerhetstänkande och hållbarhet. Varmt välkommen till oss – Made by Scandinavia. Positionerade för lönsam tillväxt VÅR MISSION Vi tillverkar båtar med skandinavisk design för den medvetna konsumenten VÅR VISION Höja livskvaliteten genom att skapa hållbara och minnesvärda stunder på vattnet VÅRA VÄRDERINGAR Agera ansvarsfullt & hållbart Skapa bättre upplevelser Ständigt förbättra
Page 4
- 3 - ÅRSREDOVISNING 2024 VD-KOMMENTAR *EBITA är belastat av omstruktureringskostnader om 55 Mkr samt därtill engångskostnader för planerat produktionsstopp i EdgeWater. Nimbus Group i korthet Nimbus Group är en ledande tillverkare och distributör av fritidsmotorbåtar under de 7 varumärkena Alukin, Aquador, EdgeWater, Falcon, Flipper, Nimbus och Paragon. Verksamheten bedrivs i omkring 40 länder via återförsäljarnätverk och de största marknaderna är USA, Europa och Norden. Nimbus Groups båtar präglas av skandinaviskt uttryck och kvalitet och erbjuder motorbåtar till människor som har olika intressen och behov. Det som är gemensamt för dem alla är att de värdesätter ett aktivt fritidsliv fyllt av inspirerande upplevelser och minnesvärda stunder i naturen. Omsättning, Mkr 1 619 EBITA, Mkr -60* EBITA-marginal -3,7 % Marknadsplatser 200 Länder 40 Återförsäljare 127 Medarbetare 446 Produktionsplatser 7 Geografisk närvaro Intäktsströmmar, andel av total försäljning Fortsatt ökat fokus på premiumbåtar Lansering av Nimbus största båt hittills, Nimbus 495 Initierat avveckling av egen produktion av småbåtar Expansion i Nordamerika: Etablerat samarbete med nyckelåterförsäljare Påbörjat egen produktion av Nimbusbåtar lokalt i USA Optimerat flexibel produktion för att möta svagare marknad Fortsatt utökat återförsäljarnätverk på nyckelmarknader Ny organisationsstruktur för att stödja operationell struktur Varumärke- och produktutveckling: Aquador 400 HT, Nimbus 495, initierat en uppdatering av EdgeWater produktportfölj Skapat nya marknadsmöjligheter genom beställningen från Försvarets Materielverk (FMV) på arbetsbåtar från Alukin värd 400 Mkr Omsättning per marknad Viktiga händelser 2024 563 745 486 104 567 649 339 64 Nordamerika Norden Europa Övriga marknader 2023 2024
Page 5
- 4 - ÅRSREDOVISNING 2024 VD-KOMMENTAR VD-kommentar Ett år av fortsatt strategisk renodling och framgångsrika produktlanseringar I spåren av hög inflation och ökande räntor kom den globala båtmarknaden att utvecklas svagt under 2024, något som påverkade Nimbus Groups försäljning och resultat negativt. För koncernen var 2024 dock också ett år av fortsatt strategisk renodling mot premiumsegmentet och flera framgångsrika produktlanseringar där inte minst den officiella lanseringen av Nimbus 495 kom att dra till sig stor och berättigad uppmärksamhet. Lanseringen av Nimbus 495 innebär att vi nu kan erbjuda en premiumbåt av yppersta världsklass samtidigt som vi tar steget in i ett segment som tydligt illustrerar de möjligheter som vår strategiska renodling medför. När året började fanns det viss förhoppning om att 2024 skulle föra med sig ökad efterfrågan och ökande försäljning jämfört med 2023 men i stället fortsatte försäljningen av motorbåtar på nyckelmarknaderna att utvecklas svagt. I USA, där det tack vare registreringar av sålda båtar finns tillgång till god statistik, sjönk antalet sålda båtar med 9 procent. USA är världens enskilt största motorbåtsmarknad och nedgångar där får därför stor påverkan på siffrorna för de större tillverkarna. Nimbus Group gick här delvis mot strömmen och lyckades faktiskt öka försäljningen i Nordamerika med en procent. Det som höll emot var framför allt båtar av varumärket Nimbus medan försäljningen av båtar av varumärket EdgeWater redovisade en större försäljningsminskning. Här var dock den avgörande orsaken inte svag efterfrågan utan det faktum att EdgeWaters återförsäljare gick in i året med för höga lagernivåer och därför inte lade nya beställningar i samma omfattning som tidigare år. För att hantera de höga lagernivåerna införde vi ett produktionsstopp hos EdgeWater i början på året. Den förhållandevis goda försäljningen i just Nordamerika bidrog också till att vi uppvisade en mindre total försäljningsnedgång än många av våra jämförbara konkurrenter som flera uppvisade procentuella nedgångar som var upp till dubbelt så stora som våra. Engångskostnader påverkade Totalt minskade vår försäljning med 15 procent drivet även av svag utveckling på den europeiska och den nordiska marknaden samt på de marknader som vi sammanfattar inom kategorin övriga marknader. För året som helhet redovisade vi en förlust på EBITA-nivå på -60 Mkr jämfört med en motsvarande vinst på 100 Mkr året innan. Här gäller det dock att komma ihåg att resultatet påverkades kraftigt av engångskostnader kopplade till avvecklingen av vår finska småbåtsverksamhet samt av produktionsstoppet i EdgeWater vilka tillsammans hade en påverkan på över 100 Mkr. Rensat för dessa poster hade Nimbus Group redovisat ett positivt resultat för helåret. Småbåtsverksamheten avvecklad När det gäller engångskostnaderna kopplade till avvecklingen av vår finska småbåtsverksamhet var dessa dessutom konsekvensen av ett fortsatt resolut genomförande av den renodling mot premiumbåtar som koncernen påbörjade för några år sedan. Småbåtar, eller value boats som segmentet också kallas, är ett mycket konjunkturkänsligt segment där volymerna tenderar att skifta kraftigt mellan åren. I samband med pandemin var uppgången för value boats mycket stark men när inflationen och räntorna därefter ökade, blev nedgången lika dramatisk. För Nimbus Group, som tillverkat de här båtarna i egna fabriker, har de kraftiga svängningarna i efterfrågan medfört likaledes kraftiga svängningar i produktionsvolymer. I samband med ökande efterfrågan har vi fått ta in extra personal och lägga till skift medan vi vid nedgångarna stått med en för stor och mycket kostsam produktionskapacitet. Det här har under senare år lett till stora undertäcka kostnader vilka i sin tur belastat vårt resultat. Genom avvecklingen av våra finska småbåtsfabriker, och efterföljande inkråms- och licensaffär med Cremo Boats gällande Bella och Flipper, har vi lämnat småbåtssegmentet på ett bra sätt samtidigt som vi också drastiskt minskat vår exponering mot den här typen av volatilitet. Premiumsegmentet, där efterfrågan drivs av helt andra faktorer och där produktionen i mycket högre grad är kundorderstyrd, är de här svängningarna mycket mindre och därmed lättare att hantera. Här har vi också en större andel outsourcad produktion vilket ger stor flexibilitet när produktionen tillfälligt behöver anpassas utifrån marknadsförändringar. Något annat som ger ökad flexibilitet är det faktum att vi genom förvärvet av EdgeWater etablerat en egen produktion lokalt i USA även av båtar av varumärket Nimbus. Lokal tillverkning i USA innebär både minskad exponering för eventuella tullar och minskad kapitalbindning i samband med transatlantiska transporter av Europaproducerade båtar. Produkterna stor konkurrensfördel Jag nämnde tidigare att Nimbus Group trots svagare siffror haft en mindre negativ utveckling än flera av våra jämförbara konkurrenter och här är det rimligt att ställa sig frågan varför. Vår analys är att vår väl dokumenterade förmåga att ta fram attraktiva produkter spelar en avgörande roll –
Page 6
- 5 - ÅRSREDOVISNING 2024 VD-KOMMENTAR detsamma gäller vår förmåga att utveckla distinkta och kompletterande varumärken som adresserar olika väl definierade kundkategorier. Sammantaget ger detta en stor konkurrensfördel. Våra produkter har en central position i allt vi gör och det fina mottagandet som dessa får på marknaden ger oss både bekräftelse på vår förmåga samtidigt som det stärker vårt självförtroende och skapar en positiv spiral. En av senare års produkter som jag skulle vilja framhålla i det sammanhanget är Nimbus 495 som ju hade sin publika premiär på Cannes Yachting Festival i september 2024. Nimbus 495 är med sina 15 meter, sitt förstklassiga hantverk och sin utrustningsnivå en båt som vänder sig till en kundkategori som är av stort intresse för den premiumtillverkare som vill positionera sig inom segmentet. De globala drivkrafter som vi identifierat som avgörande för vår tillväxtstrategi har tydlig bäring på just det här segmentet – det är här vi måste kunna konkurrera om strategin skall lyckas. För att det skall ske är det dock nödvändigt att fokusera och att inte fördela sina olika resurser, finansiella såväl som personella, för tunt genom att göra för mycket. Avvecklingen av vår småbåtsverksamhet var även sett ur det perspektivet helt avgörande. Våra anställda avgörande Slutligen, några ord om en av de resurser som jag nyss nämnde – de anställda. Det är ett ofta upprepat konstaterande att de anställda hör till ett företags viktigaste tillgång men i Nimbus Groups fall kan personalens betydelse inte nog understrykas. Att vi som en förhållandevis liten skandinavisk aktör kan vara med och framgångsrikt konkurrera med några av världens största aktörer är ett oerhört starkt bevis för just detta. Här är det lätt att bara fokusera på sådant som syns utåt, men att nå en så stark position på världsmarknaden kräver kompetent och hängiven personal inom allt från design och utveckling till produktion, försäljning och olika back-office-funktioner. Jag tillåter mig att avsluta med att passa på att tacka alla dessa för ännu ett år av mycket goda insatser! Jan-Erik Lindström, VD och koncernchef
Page 7
FINANSIELLA MÅL - 6 - ÅRSREDOVISNING 2024 Finansiella Mål Tillväxt +10 % Nimbus Group har som målsättning att uppnå en årlig organisk tillväxt överstigande 10 procent över en konjunkturcykel. Organisk tillväxt definieras som valutajusterad tillväxt exklusive förvärv förutom av återförsäljare. EBITA-marginal 10 % Nimbus Group har som målsättning att på medellång sikt nå en EBITA-marginal om 10 procent. Kapitalstruktur Nimbus Group ska inte ha någon långfristig finansiell skuldsättning, exkluderat fastighetsrelaterad skuldsättning. Utdelningspolicy 30 % Bolagets målsättning är att dela ut 30 procent av Koncernens resultat, med beaktande av andra faktorer såsom finansiell ställning, kassaflöde och tillväxtmöjligheter.
Page 8
- 7 - ÅRSREDOVISNING 2024 MARKNAD OCH ERBJUDANDE Marknad och erbjudande Marknaden under 2024 kännetecknades av en avvaktande och försiktig hållning. I USA minskade slutkundsförsäljningen inom de segment där vi är verksamma jämfört med 2023 sett till antalet registrerade båtar. Vår bedömning är att nedgången i övriga delar av världen var något större. Även om marknaden för premiumbåtar minskade under 2024 jämfört med 2023 var nedgången mer uttalad inom småbåtar. Nimbus Group genomför sedan några år tillbaka en strategisk renodling mot premiumsegmentet, en förändring som är avsedd att skapa en långsiktigt mer stabil, lönsam och förutsägbar affär. Renodlingen har sin grund i den analys som bolaget gjort av marknaden vars slutsats är att premiumsegmentet erbjuder en rad affärsmässiga fördelar. I linje med detta har bolaget genomfört förvärv av tillverkare och återförsäljare samt gjort stora investeringar i produktutveckling. Parallellt har bolaget också fattat beslut om att avveckla produktionen av småbåtar och att avyttra båtar av varumärket Bella samt de mindre båtarna av varumärket Flipper. Nimbus Group har också ökat satsningen inom olika nischsegment såsom arbetsbåtar där det finns likartade möjligheter till en lönsam och stabil affär som inom premiumsegmentet. Varumärke Alukin är centralt i den satsningen som under året tecknade ett avtal med Förvarets Materielverk om att ta fram en arbetsbåt åt Försvarsmakten värt upp till 400 Mkr under 15 år. Segmentet arbetsbåtar kännetecknas precis som premiumsegmentet av högre stabilitet och förutsägbarhet eftersom det vänder sig till en annan kundkategori såsom företag och offentligfinansierade verksamheter. Kontraktet med FMV har också stärkt Alukins varumärke och bidragit till ett ökat intresse för dess produkter. Avgörande för Nimbus Groups möjligheter att lyckas på marknaden är förmågan att utveckla attraktiva båtmodeller anpassade till väl definierade och distinkta varumärken. Under senare år har bolaget genomfört flera lyckade lanseringar, däribland Nimbus 495, samt tre nya premiumbåtar från Aquador. Båtarna har rönt stor uppmärksamhet och erhållit ett antal mycket prestigefulla utmärkelser.
Page 9
- 8 - ÅRSREDOVISNING 2024 MARKNAD OCH ERBJUDANDE Ny och mer effektiv marknadsorganisation För att öka effektiviteten och för att stödja affären införde Nimbus Group under 2024 en ny organisationsstruktur med tillskapande av de tre nya affärsområdena Commercial Sales, Retail Sales och Operations. Syftet med den nya organisationen är att förtydliga ansvarsfördelningen, öka möjligheterna till uppföljning samt skapa incitament kopplade till respektive affärsområdes verksamhet och prestationer. Över tid är ambitionen också att redovisa enskilda nyckeltal för de olika områdena för att på så sätt öka transparensen och den externa förståelsen. Commercial Sales driver affären mot externa återförsäljare och arbetar nära såväl dessa som produktutveckling och produktion. Huvuduppgiften är att sälja Nimbus Groups varumärken på den globala marknaden och affärsområdet har därför ansvar att säkerställa att koncernen finns representerad av framgångsrika och engagerade återförsäljare inom attraktiva båtdistrikt. Commercial Sales har genom sin inriktning en avgörande betydelse för Nimbus Groups möjligheter att lyckas inom det fokuserade premiumsegmentet. Retail Sales omfattar samtliga Nimbus Grops egenägda återförsäljare och driver den affär som koncernen har inom dessa. Huvuduppgiften är att skapa en så lönsam affär som möjligt inom respektive återförsäljare Det innebär att Retail Sales även omfattar försäljning av externa varumärken, hur mixen ser ut avgörs av de lokala förutsättningarna och den lokala efterfrågan. Retail Sales kan därmed även erbjuda produkter som inte har strategisk prioritet på koncernnivå, såsom småbåtar, men som gynnar den lokala affären. Nimbus Groups återförsäljare finns i Sverige, Norge och England. Operations är avser Nimbus Groups egna samt outsourcade båtproduktion. Operations ansvar är att skapa ett så effektivt och optimerat produktionssystem som möjligt och att väga in en rad olika faktorer vid beslut om var och hur en viss båtmodell skall byggas. Genom våra egna produktionsanläggningar i Sverige respektive USA samt tillgång till omfattande extern produktionskapacitet via outsourcing, kan koncernens produktion optimeras för att ge en så kostnadseffektiv och flexibel produktion som möjligt. Möjligheten att balansera produktionen mellan olika länder och olika leverantörer säkerställer vår förmåga till snabb anpassning vid förändringar av efterfrågan. Nimbus Groups affärsverksamhet Nimbus Groups kärnverksamhet är att designa, tillverka och sälja motorbåtar. Dessa säljs till slutkunder både genom egenägda återförsäljare – Retail och via externa återförsäljare - Commercial. Försäljningsprocess – Retail sales Nimbus Groups slutkunder är i huvudsak privatpersoner. Detta är en bred kundgrupp som omfattar såväl erfarna som oerfarna köpare i olika åldrar och med olika budgetar samt krav vad gäller prestanda. Nimbus Groups bedömning, baserat på erfarenhet, är att följande faktorer är viktiga för slutkunderna vid köp av båt: • Varumärke, design och känsla. • Manövrerbarhet (enkel att köra och hantera) och sjöegenskaper. • Körekonomi (främst bränsleförbrukning). • Total ägandekostnad (andrahandsvärde, hur enkelt det är att köpa/sälja båten). • Återförsäljarens förmåga att ta hand om kunderna. Tack vare en bred produktportfölj och en tydlig kundprofilering kan bolaget erbjuda båtmodeller riktade mot flera olika kundsegment utan att göra avkall på respektive varumärkes specifika karaktär och egenskaper. Försäljningsprocessen ser olika ut för olika båtmodeller. Vid försäljning av mindre båtar är köpprocessen förhållandevis kort och båten finns generellt tillgänglig som lagervara hos återförsäljaren. Vid försäljning av större båtmodeller är köpprocessen oftast längre. När konsumenten fattat sitt beslut specificeras båten och beställningen orderläggs i produktionen. Vid beställningen erlägger slutkunden en handpenning samt därefter ytterligare en betalning som görs vid produktionsstart. Slutbetalning av båten sker alltid före leverans. Över tid har Nimbus Group integrerat framåt i värdekedjan genom att gå från att enbart bygga båtar till att även sälja båtar till slutkund. Denna affärsmodell är inte vanlig inom båtbranschen men är viktig ur ett strategiskt perspektiv. Genom att vi driver ett antal egna återförsäljare, Retail sales, på strategiskt viktiga marknadsplatser får Nimbus Group direkt och ingående kunskap om den lokala marknaden samt tillgång till viktig information om olika målgruppers behov och synpunkter, vilka i sin tur kan införlivas i produktutvecklingen. Dessutom innebär egenägda återförsäljare att bolaget kan säkerställa att relevanta varumärken exponeras och positioneras enbart baserat på Nimbus Groups önskemål och utan att hänsyn behöver tas till de eventuella andra varumärken som fristående marknadsplatser ibland erbjuder.
Page 10
- 9 - ÅRSREDOVISNING 2024 MARKNAD OCH ERBJUDANDE Marine Store, Norrtälje Nimbus Groups återförsäljare: Sverige • Flipper Marin, Täby • Marine Store, Nynäshamn • Marine Store, Norrtälje • Nimbus Boats Saltsjö Duvnäs • Nimbus Boats Lidingö • Nimbus Boats Långedrag Norge • Herholdt Andersen AS, Tönsberg • Nimbus Group Öst, Gressvik Storbritannien • Nimbus Boats UK Ltd, Lymington Utöver Nimbus Groups kärnverksamhet bedrives en eftermarknadsaffär som omfattar olika produkter och eftermarknadstjänster. Bland produkterna för eftermarknaden märks reservdelar som roder och pumpar och tillbehör som takräcken och kapell men även accessoarer som flytvästar och kläder. Eftermarknadstjänsterna omfattar även t ex service och vinterförvaring som hanteras av de återförsäljare som Nimbus Group äger. Försäljningsprocess - Commercial sales Återförsäljare utgör en central del av Nimbus Groups värdekedja och affärsmodell. Båtförsäljning sker huvudsakligen lokalt, dvs, slutkunderna reser sällan långt för att köpa motorbåt, utan väljer i stället ofta en återförsäljare som geografiskt ligger nära hemmet. Att finnas hos lokala återförsäljare är ett sätt att nå ut till ett stort antal marknader och kunder. För en slutkund är det dessutom viktigt att känna förtroende för återförsäljaren vilket också gynnar lokala affärer. Nimbus Group har en process för att utse nya återförsäljare och genomför årligen en genomgång med dessa utifrån givna kriterier. Många återförsäljare har en lång historia samt en god och nära relation med Nimbus Group och detsamma gäller i sin tur ofta deras relationer med slutkunder. Återförsäljarmöte, Marstrand 2024 Vid slutet av 2024 såldes Nimbus Groups båtar av ett globalt nätverk omfattandes 127 individuella återförsäljare som finns representerade på cirka 200 marknadsplatser. Under året har det upprättats nya samarbeten med återförsäljare, framför allt på den strategiskt viktiga nordamerikanska marknaden där totalt elva nya återförsäljare utsetts. Flera samarbeten har även avslutats under det gångna året. Som nämnt har Commercial sales ett ansvar att se till att koncernens varumärken finns tillgängliga på attraktiva marknader genom att finnas representerade hos återförsäljare på dessa marknader. För att stödja återförsäljarna att kunna lagerhålla rätt sammansättning av demobåtar tillhandahåller Nimbus Group externa finansieringslösningar på vissa marknader. Återförsäljaren åsätts då en limit av kreditföretaget som kan användas för att avropa båtar mot. Köpeskillingen till Nimbus Group erläggs antingen kontant eller finansieras med hjälp av ett kreditinstitut som återförsäljaren har avtal med. Marknadskommunikation Att köpa en motorbåt är för de flesta konsumenter ett stort och betydande beslut. Ett sådant köp föregås oftast av ett flertal överväganden samt noggrann efterforskning. I princip samtliga båtköpare gör någon form av efterforskning digitalt varför stark och trovärdig digital närvaro är viktigt. Nimbus Group har under 2024 fortsatt att stärka sin digitala närvaro och positionering. Detta har skett genom olika varianter av så kallad leads- generering. Vi kan härleda flertalet båtköp till vår leads-generering under året och kommer därför fortsätta utveckla denna typ av marknadsföring. Hemsidorna har optimerats för att placera sig bättre
Page 11
- 10 - ÅRSREDOVISNING 2024 MARKNAD OCH ERBJUDANDE på sökmotorerna och nytt innehåll adderas kontinuerligt. Kampanjer i sociala medier fortsätter att ge god utdelning och driver trafik till våra hemsidor. För att utveckla och stärka våra återförsäljare har vi under 2024 med början i Nordamerika implementerat en ny återförsäljarportal. Portalen kommer under 2025 även att lanseras i övriga världen. Under köpprocessen är det vanligt att konsumenten läser och jämför tester av de båtmodeller som är av intresse. För Nimbus Group är det därför viktigt att finnas med i relevanta båttester som genomförs av olika båtmagasin och oberoende företag och personer, s k ”influencers”. Bolaget producerar även egna instruktionsfilmer, så kallade ”walk-throughs” där konsumenten får en tydlig och bra genomgång av båten och viktigare funktioner i den. Varumärket Nimbus har sedan några år även förekommit i tv-produktioner där varumärket fått god exponering. Under 2024 förekom Nimbus i TV- serien Solsidan. Nimbus T11 i TV serien Solsidan Varumärkesbyggande Utöver den digitala kommunikationen är traditionella båtmässor fortfarande en viktig arena för att bygga varumärket samt göra affärer. Nimbus Group har under 2024 under egen regi deltagit på Düsseldorf Boat Show i januari, Miami International Boat Show i februari, Cannes Yachting Festival i september samt Fort Lauderdale International Boat Show i oktober. Därtill finns bolagets varumärken representerade på 70-80 andra båtmässor runt om i världen genom deltagande av lokala återförsäljare. Edgewater uppdaterade under 2024 sin varumärkesidentitet och lanserade ett nytt och uppdaterat varumärkeslöfte, The Better Boat. Varumärkeslöftet The Better Boat sammanfattar argumenten för varför man skall köpa en båt av varumärket Edgewater. Alukin CW850, Fort Lauderdale International Boat Show 2024 Underliggande trender på marknaden Nimbus Group erbjuder motorbåtar till människor som befinner sig i olika faser i livet och som har olika intressen och behov. Det som är gemensamt för dem alla är att de värdesätter ett aktivt fritidsliv fyllt av inspirerande upplevelser och minnesvärda stunder i naturen. Den underliggande marknaden under 2024 var trots en orolig omvärld och lägre försäljning i ett historiskt perspektiv fortsatt stark. Det höga ränteläget bidrog dock till viss försiktighet, speciellt vad gällde köp av båtar med ett pris mellan 500 tkr och 2 500 tkr där lånefinansiering är mer vanligt förekommande. Prisläget för fritidsbåtar ökade under pandemin och har skapat ett större gap än normalt mellan en ny båt och en begagnad, två år gammal båt. Detta prisgap upplevs som stort av kunderna vilket även det bidrog till en avvaktande attityd och försiktighet. De starka trender och drivkrafter som vi tidigare identifierat är fortsatt aktuella även om vissa mattats av något. Fritidsmotorbåtar riktar sig till ett kundsegment som har relativt hög disponibel inkomst. Segmentet växer kontinuerligt och enligt Capgemini ”World Wealth Report” ökade antalet så kallade HNWI (High-Net-Worth Individuals, dvs, förmögna individer) med 5,1% mellan 2022 och 2023. Utvecklingen ökar antalet potentiella båtköpare vilket i sig driver tillväxt.
Page 12
- 11 - ÅRSREDOVISNING 2024 MARKNAD OCH ERBJUDANDE ”Outdoor”-trenden håller också i sig och enligt rapporten ”Global Leisure Powerboat Market” från Pristine Market Insights är prognosen för 2024 att amerikaner investerar 1,7% mer i rekreationsaktiviteter jämfört med 2023. Utvecklingen och trenden mot större och mer tekniskt avancerade båtar håller fortsatt i sig. I USA gick denna del av marknaden ner mindre än övriga segment. Enligt SSI minskade den för Nimbus Group relevanta marknaden med 13% i USA medan båtar större än 30 fot minskade med 7% i antal enheter. Fokus på geografisk expansion För att ta tillvara de goda möjligheter som övergripande trender och drivkrafter skapar har bolaget en uttalad tillväxtstrategi där ett utökat återförsäljarnätverk och expansion till nya marknader utgör hörnstenarna. Strategin syftar till att skapa tillväxt men även till att balansera såväl volymmässiga som säsongsmässiga fluktuationer på marknaden. Under året tog bolaget ytterligare kliv framåt på den viktiga nordamerikanska marknaden genom att utse elva nya återförsäljare i USA, Kanada och Karibien. Aquador 250HT och 300HT vid ”Ego Alley” Annapolis, USA Varumärket Alukin gjorde under 2024 premiär på den amerikanska marknaden och premiärvisades på Fort Lauderdale International Boat Show i Florida under oktober 2024. Under 2024 har bolaget även stärkt sin position i bland annat Norge med två nya återförsäljare samt några andra i övriga Europa. Nimbus T11, Oslo Norge Den medvetna tillväxtstrategin har haft avsedd effekt och bolagets försäljning fördelar sig idag jämnare rent geografiskt. Även om tillväxten stannade av under 2024 är den geografiska fördelningen enligt plan med undantag för Europa som backat något. Grundläggande för strategin är också att optimera användningen av bolagets varumärken på olika marknader utifrån hur väl de passar in. Försäljningen på olika regioner fördelade sig enligt följande: Region 2024 2023 Norden 40 % 39 % Europa (exkl. Norden) 21 % 26 % Nordamerika 35 % 30 % Övriga marknader 4 % 5 %
Page 13
MARKNAD OCH ERBJUDANDE - 12 - ÅRSREDOVISNING 2024 Nimbus W9, Milwaukee USA Nimbus Groups varumärken och produkterbjudande Tack vare en diversifierad portfölj av varumärken kan Nimbus Group via sitt återförsäljarnätverk erbjuda slutkunderna ett brett utbud av motorbåtar från en och samma leverantör. För att vara relevant på marknaden krävs kontinuerligt nyheter så som uppdaterade eller nya båtmodeller. Koncernen har arbetat aktivt med positionering och profilering av respektive varumärke i portföljen och skapat en differentierad profil och ett unikt varumärkeslöfte för vart och ett. Den nuvarande portföljen av varumärken täcker hela spektrumet av potentiella kunder inom olika kategorier, från enkla motorbåtar till premiumbåtar. Inom utveckling av båtar av egna varumärken ligger vårt fokus numera på premiumbåtar medan vi inom affärsområdet Retail Sales täcker en bredare kundgrupp för att kunna erbjuda ett så heltäckande återförsäljarutbud som möjligt. För att kunna erbjuda attraktiva motorbåtar har produktutveckling en central roll i Nimbus Groups affärsmodell. Bolaget har utvecklat en mycket effektiv process för produktutveckling med marknadsledande korta ledtider från idé till färdig produkt, något som är en viktig konkurrensfördel. Nimbus Group har en lång historia av innovation. Nya idéer baseras på aktuella marknadstrender, återkoppling från återförsäljare och kunder, generell omvärldsbevakning samt den tekniska utvecklingen på motorbåtsmarknaden. Bolaget jobbar kontinuerligt med att uppdatera modellportföljen och har lanserat flera nya båtmodeller de senaste åren, däribland en helt ny serie båtar från Aquador samt Nimbus 495 Coupé, den hittills största Nimbusbåten. Aquador 400HT, lanserad slutet 2024 Produktutveckling bedrivs av ett internt designteam och täcker samtliga moment från koncept till serieproduktion via integrerade produktteam. Hela produktutvecklingsprocessen präglas av Nimbus Groups fem vägledande principer: • Bekvämlighet och komfort: En central del för Nimbus Group som ska genomsyra hela värdekedjan från utveckling, via design, produktion, materialval och hantverk till leverans, service och
Page 14
MARKNAD OCH ERBJUDANDE - 13 - ÅRSREDOVISNING 2024 tillgänglighet. Nimbus Groups ambition är att göra ägandet av en motorbåt och livet ombord så bekvämt och komfortabelt som möjligt. • Skandinavisk design: En helhetssyn där funktionalitet är centralt vid design av en båt. Nimbus Group bygger motorbåtar för medvetna kunder som vill att deras motorbåt skall erbjuda en oöverträffad upplevelse när den används i sitt naturliga element. • Säkerhet: Nimbus Groups motorbåtar är byggda och utprovade för att möta högsta tänkbara krav och för att erbjuda en optimal upplevelse till sjöss. Samtliga motorbåtar är certifierade av DNV GL AS som är världens största aktör inom marina certifieringar. • Kvalitet: Miljöprisvinnande högteknologiska produktionsanläggningar där stor del av skrovproduktionen görs med hjälp av vakuuminjektionsteknik vilket förbättrar kvalitén och minskar den miljömässiga påverkan. Ett passionerat team av båttillverkare som strävar efter att uppnå perfektion i varje detalj garanterar en slutprodukt av absolut högsta klass. • Hållbarhet: Hållbarhetsperspektivet är integrerat i vår produktutvecklingsprocess. Hållbarhet innebär att göra rätt avvägning mellan exempelvis resursanvändning vid framställning av produkten i förhållande till produktens beräknade livslängd. Leverantörer och produktion Produktionen av Nimbus Groups båtar bedrivs vid 7 produktionsplatser i Sverige, Finland och Polen och USA. Vid fyra av produktionsanläggningarna sker tillverkning i egen regi. Tillverkningen vid de resterande tre anläggningarna är outsourcad och drivs av samarbetspartner. Grundläggande för all produktion är att den skall vara så flexibel och skalbar som möjligt utifrån bolagets perspektiv. På leverantörssidan sker samarbeten med särskilt utvalda partnerleverantörer för att designa och utveckla lösningar och komponenter som passar in i koncernens produkter och arbetsmetoder. Därtill finns samarbeten med avtalsleverantörer för traditionell material- och komponentförsörjning. Sedan 2021 genomför bolaget kontinuerliga leverantörsutvärderingar för att säkerställa att leverantörerna lever upp till krav som omfattar såväl olika centrala leverantörsparametrar som bolagets uppförandekod. Produktnyheter under 2024 Varumärket Nimbus har under året lanserat den största och mest exklusiva modellen hittills, Nimbus 495. Därmed tar varumärket Nimbus ett första viktigt steg in i ett mer exklusivt segment av fritidsmotorbåtar. Den första båten blev klar under senvåren 2024 och i början på juni anordnades pressevent på Donsö utanför Göteborg. Nimbus 495 Den officiella världspremiären ägde rum på Cannes Yachting Festival i september. Båten har fått ett fantastiskt mottagande av marknaden och har blivit nominerad till samtliga utmärkelser i Europa. • Best of Boats award i kategorin ”Best Big Boats 2024”. • Powerboat Of The Year i kategorin “Up to 18m” 2025 • Motor Boat of the Year I kategorin “Best Passagemaker 2025” Nimbus 495 Fly vann det prestigfyllda priset Powerboat of the Year och blev god tvåa (”highly commended”) i Motor Boat of the Year 2025. Nimbus lanserade Legacy Edition till WTC11 serien under 2024. Legacy edition är en uppgraderad version med lyxigare inredningsdetaljer och dynor. Nimbus Weekender 11 Den första Nimbus som någonsin tillverkats i USA var klar i fabrik i början på sommaren. Nimbus T8 tillverkas i Edgewater fabriken i Florida och har anpassats till den amerikanska marknaden.
Page 15
MARKNAD OCH ERBJUDANDE - 14 - ÅRSREDOVISNING 2024 Arbetet med att ta fram större och mer exklusiva båtmodeller har även omfattat varumärket Aquador. Aquador 400HT är den tredje båten i den nya och helt uppdaterade Aquadorserien. Denna utvecklades under 2024 och hade premiärvisning för journalister och återförsäljare i december. Den officiella världspremiären är BOOT Düsseldorf i januari 2025. Aquador 400HT Alukin har haft ett hektiskt och framgångsrikt år och har tillsammans med samarbetspartnern Svensk Konstruktionstjänst, Svekon, vunnit en upphandling avseende ett ramavtal för framtagande och tillverkning av en mindre arbetsbåt för Försvarsmakten. Avtalet omfattar ett antal optioner avseende leveranser av båtar under 9 år samt reservdelar under 15 år och vid maximalt avropande uppgår värdet på ordern under avtalsperioden för Nimbus Group till totalt cirka 400 MSEK. Avtalet omfattar utvecklingen av en förseriebåt under de närmaste två åren och därefter serietillverkning av upp till 100 båtar under den efterföljande sjuårsperioden. Båten, MSMB 200, kommer att byggas i aluminium, bli 10 meter lång och utrustas med inombordsmotor. Båten har kapacitet att transportera två besättningsmän och åtta passagerare med packning. På BOOT Düsseldorf 2024 visades Alukin upp för första gången. Där visades bland annat Alukins konceptbåt, OceanAir 8, som med ett energieffektivt skrov kan bidra till kraftigt minskad energiförbrukning. Konceptbåten är framtagen i ett samarbete mellan Nimbus Group och dess varumärke Alukin samt de båda norska bolagen Pascal Technologies AS och Evoy AS. Skrovet på båten är baserat på Pascal Technologies energieffektiva skrovteknologi AirHull och framdrivningen sker med hjälp av en elektrisk utombordare, framtagen av Evoy. Alukin premiärvisades i USA under Fort Lauderdale International Boats Show (FLIBS) på hösten 2024. MSMB Transportbåt Varumärket Edgewater lanserade under våren 2024 en specialversion av modellen 208CC Watchman. Specialversionen har fått ny motor och förbättrad komfort samt färganpassade utrustningsdetaljer. Edgewater 208CC Watchman Nimbus Groups varumärken Nimbus Groups varumärken har tydliga positioner och varumärkeslöften som inte överlappar eller krockar med varandra. I syfte att optimera produktportföljen har bolaget en medveten strategi för att differentiera de olika varumärkena i förhållande till olika kundgrupper och kundkategorier. Alukin Alukin CW950 En aluminiumbåt från Alukin kännetecknas av en kombination av funktion och bekvämlighet och är
Page 16
MARKNAD OCH ERBJUDANDE - 15 - ÅRSREDOVISNING 2024 dessutom väldigt lätt att hantera. Alukin är starka och stryktåliga samtidigt som de är praktiska och funktionella. Alukins helsvetsade modeller kännetecknas av lång livslängd och hög funktionalitet och är gjorda för användning året om. Alukins varumärkeslöfte är ”ett enkelt och varaktigt båtliv året runt”. Tack vare att de är tillverkade i aluminium kan materialet i båtarna återvinnas ett obegränsat antal gånger. Det finns fyra modellserier: hyttbåtar, arbetsbåtar, fritidsbåtar och sportfiskebåtar. Aquador Aquador 300 HT Aquador är ett starkt varumärke som gjort sig känt för smarta och funktionella lösningar i kombination med skandinavisk design och elegans. Den nya modellserien har ett helt nytt AquaDynamic-skrov som ger en låg planingströskel och låg bränsle- förbrukning med åtföljande minskad miljöpåverkan. Den nya serien har utvecklats för vakuuminjicering vilket är en mer hållbar och precis tillverkningsmetod. Aquadors modeller riktar sig främst till målgruppen medvetna familjer som söker högkvalitativa motorbåtar med fokus på bekvämlighet och komfort. Edgewater Edgewater 262 CX Edgewater har ett sortiment av 15 modeller bestående av välbyggda och robusta sportfiskebåtar. Modellerna riktar sig till familjen som gillar sportfiske men även till den professionella fiskaren som har höga krav på sin båt. Modellerna är av typen center console, dvs, har mittkonsoler, och säljs inom tre serier: ”Heritage”- serien med fyra modeller av mindre styrpulpetbåtar, ”Center Console”-serien med sju modeller från 23 till 37 fot samt ”Crossover”-serien med fyra modeller. Falcon Falcon BR 7 Falcons modeller riktar sig främst till båtägare som uppskattar mångsidigt användande och tålighet men också söker en fantastisk körupplevelse. Det v-formade skrovet utan steglister och med breda länshål ger en stabil, smidig och lugn gång i alla situationer. Falconbåtarna har ett förutsägbart uppträdande och en tyst gång. Falcon är motorbåtar som passar till fiske, vattenskidor och även till familjeturer. Kombinationen av aluminium och plast är praktisk för användaren. Falcons modeller säljs inom Bowrider-serien med 5 modeller samt en hyttbåt. Flipper Flipper 900 ST Flippers modeller riktar sig främst till båtägare som prioriterar fart och nöje. Modellerna definieras av utmärkt körförmåga och presterar bra under krävande förhållanden. Flippers modeller erbjuds i två serier: Day Cruiser-serien med fyra modeller samt Sport Top-serien med en modell.
Page 17
MARKNAD OCH ERBJUDANDE - 16 - ÅRSREDOVISNING 2024 Nimbus Nimbus W11 Nimbus modeller riktar sig främst mot den medvetna båtägaren som söker en högkvalitativ upplevelse, tycker om sociala aktiviteter, bekväm övernattning och utmärkta sjöegenskaper. Nimbus båtar erbjuds i två serier: WTC-serien med åtta modeller samt Coupé-serien med sex modeller. Med sitt breda modellprogram erbjuder Nimbus premiumbåtar både för kunder som vill bo i båten under längre perioder och för kunder som vill använda den för kortare dagsturer. Med Nimbus hyttbåtar förlängs säsongen vilket ger användaren större möjligheter till ett aktivt båtliv. Under 2024 lanserades flaggskeppet 495. Paragon Yachts Paragon 31 Paragon Yachts modeller är designade för användning året om och för de mest krävande förhållanden. Här finns inga kompromisser utan enbart det bästa av det bästa. Tack vare dess robusta kvalitet är Paragon en båt som används av flera professionella användare så som sjöräddning och polis. Paragon-serien omfattar fyra modeller.
Page 18
- 17 - ÅRSREDOVISNING 2024 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Förvaltningsberättelse 1 januari – 31 december 2024 Styrelsen och verkställande direktören får härmed avlämna årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2024 för Nimbus Group AB (Publ). Bolaget har sitt säte i Göteborg, Västra Götalands län. Bolaget har enligt Årsredovisningslagen 6 kap, 10 § upprättat en separat hållbarhetsredovisning som finns publicerad på hemsidan www.nimbusgroup.se. Koncernens verksamhet Nimbus Group erbjuder fritidsmotorbåtar till konsumenter världen över. Bolagets sju varumärken har alla tydligt differentierade egenskaper och profiler men gemensamt att fokus ligger på premiumsegmentet. De sju varumärkena Alukin, Aquador, EdgeWater, Falcon, Flipper, Nimbus och Paragon Yachts innefattar totalt 57 båtmodeller (exklusive sålda modeller av varumärket Flipper). Före avvecklingen av småbåtsverksamheten i Finland uppgick antalet båtmodeller till 68. Som ett led i bolagets fokusering mot premiumsegmentet avyttrades småbåtsvarumärket Bella samt de minsta modellerna inom varumärket Flipper under inledningen av 2025 genom en inkråmsaffär. Avveckling av en av bolagets produktionsanläggning i Kuopio Finland där nämnda båtar tillverkas påbörjades under slutet av 2024. Målgruppen för varumärkena är bred och täcker stora delar av den båtintresserade allmänheten, samt flera olika pris- och kvalitetssegment. Bolaget bedriver i några fall även försäljning av andra motorbåtsvarumärken via den egna Retail verksamheten, däribland varumärkena Axopar, Buster och Yamarin. Bolagets produkter säljs främst genom återförsäljare som är både avtalsbundna – Commercial Sales samt egenägda – Retail Sales, men även direktförsäljning till professionella kunder förekommer. De avtalsbundna återförsäljarna finns i Norden, Europa, Nordamerika samt Asien. De egna återförsäljarna återfinns i Sverige, Storbritannien samt i Norge. Marknadsutveckling Koncernens försäljningsregioner är Nordamerika, Norden, Europa samt Övriga marknader. 2024 var ett utmanande år där marknaden minskade med cirka 20% jämfört med 2023 vilket har haft påverkan på bolagets försäljning och lönsamhet. Orderboken har även den visat tecken på en svagare marknad och varit kortare än tidigare, cirka två kvartal. Dock är Nimbus Groups bedömning att orderbokens längd har återgått till det normalläge som rådde innan pandemin. I slutet av 2024 syns dock en positiv orderingång jämfört med 2023 och tack vare en ökad orderingång tre kvartal i rad har orderboken nu stabiliserat sig. Inom våra egenägda återförsäljare noterades en ökad försäljning i slutet av 2024. Återförsäljarnätverket förstärktes inom samtliga försäljningsregioner vilket tillsammans med ett aktuellt modellprogram ger en god grund för fortsatt tillväxt framöver. Den nordamerikanska försäljningen var i linje med föregående år och ökade med 1 procent till 567 Mkr (563 Mkr) Försäljningen av Nimbus ökade med 27 procent medan försäljningen av EdgeWater minskade med -40 procent till 191 Mkr (267 Mkr) till följd av det planerade produktionsstoppet under inledningen av 2024 för att reducera lagernivåerna hos återförsäljarna. Den nordiska försäljningen uppgick till 649 Mkr (745 Mkr) vilket var en minskning om 96 Mkr (13 procent) mot föregående år. Minskningen är en konsekvens av en svagare försäljning under första halvåret 2024 med 20 procent. Under det andra halvåret ökade försäljningen med 7 procent. Den europeiska försäljningen uppgick till 339 Mkr (486 Mkr) vilket var en minskning med 146 Mkr (30 procent) mot föregående år. Minskningen beror på en generellt svag marknad vilket påverkat vår försäljning. Utvecklingen på övriga marknader var negativ och försäljningen minskade med 38 procent till 64 Mkr (104 Mkr). Under 2024 gjorde bolaget två strategiskt mycket viktiga lanseringar. Marknaden driver utvecklingen mot större båtar och Nimbus lanserade sin hittills största modell, flaggskeppet Nimbus 495. Denna modell tar Nimbus in i ett nytt större segment. Under varumärket Aquador har en helt ny serie bestående av tre båtmodeller presenterats varav den 563 745 486 104 567 649 339 64 Nordamerika Norden Europa Övriga marknader 2023 2024
Page 19
- 18 - ÅRSREDOVISNING 2024 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE första, 300 HT, lanserades i augusti 2022. 250 HT lanserades under inledningen av 2023 och 400 HT lanserades under 2024. Aquador 400 HT är den största modell någonsin för Aquador. Vidare tog sig varumärket Alukin in på en ny marknad i och med kontrakt med Försvarsmakten Materielverk, FMV. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Första kvartalet • En planerad produktionsneddragning gjordes i EdgeWater mot bakgrund av behovet av att minska lagernivåerna hos återförsäljarna så att dessa bättre motsvarar orderläggningen. I anslutning till produktionsneddragningen genomfördes produktivitetshöjande åtgärder vilka tillsammans med produktionsneddragningarna belastade resultatet med totalt 23 Mkr. • Produktion av Nimbus T8 har startats upp i bolagets fabrik i USA. • Nimbus Group visade upp den energieffektiva konceptbåten Ocean Air 8 vid mässan i Düsseldorf. Båten är baserad på ett energieffektivt skrovkoncept som kräver upp till 50 procent mindre energi vid framdrivning och därmed underlättar övergången till elektriska drivlinor. • Nimbus Groups båtmodell Flipper 900 DC tilldelades den prestigefyllda utmärkelsen Motor Boat of the Year 2024 inom kategorin ”Day Boats större än 30 fot”. Nimbus Groups Aquador 300HT erhöll samtidigt en silverplats inom kategorin ”Sportscruisers” upp till 45 fot. • Distributionsnätet har utökats då avtal tecknats med Grimstad Bådsenter som blir ny återförsäljare av varumärket Nimbus i Agder på norska Sörlandet. Därtill har två nya återförsäljare för båtar av varumärket Nimbus utsetts i Nordamerika, Erickson Marine i Minnesota och Anchor Marine Group i delstaten New York. • Nimbus Group anlitade Nordea Bank Abp för att i egenskap av Sole Bookrunner undersöka förutsättningarna för att emittera seniora säkerställda obligationer. Andra kvartalet • Kvartalet kännetecknades av att marknaden var generellt svagare än förra året och med fortsatt avvaktande orderläggning. • Under juni månad genomfördes ett pressevent där Nimbus 495 Coupé visades upp för första gången vilket gav mycket positiva omdömen i internationell båtpress. Den första kundsålda båten levererades till kund. • Produktionen i EdgeWater har successivt ökat efter det planerade stoppet i första kvartalet för att balansera lagernivåerna mot orderstocken. • Första USA-tillverkade Nimbusbåtarna av modellen T8 färdigställdes i EdgeWaters fabrik. • Produktionen av småbåtar i Finland har startat upp igen med mindre produktionsserier. • Nimbus Group AB avstod från att emittera obligationerna eftersom de villkor som marknaden erbjöd inte bedömdes tillräckligt attraktiva för bolaget i relation till behovet. Tredje kvartalet • Beslut fattades om att inleda förhandlingar med berörda parter för att minska produktionskapaciteten i Finland. Som en konsekvens av beslutet belastades periodens resultat med en avsättning för befarade omstruktureringskostnader om 55 Mkr. • Utvecklingen av nya Aquador 400 HT gick in i slutskedet och de första sjötesterna har inletts. • Nya Nimbus 495 hade mässpremiär vid den internationella båtmässan i Cannes. Mottagandet av båten blev mycket positivt och båten nominerades till flera priser. • Nimbus Group ingick en strategisk allians med Nautical Ventures Group i Florida och utökade samtidigt antalet försäljningsställen för EdgeWater på nyckelmarknader i regionen. • Nimbus Group utökade sitt återförsäljarnätverk i USA med fyra nya återförsäljare. Fjärde kvartalet • Nimbus Group tecknade ett ramavtal med Försvarets Materielverk (FMV) om leverans av upp till 100 nya arbetsbåtar av varumärket Alukin samt reservdelar under en period av upp till 15 år. Ordern är värd upp till 400 Mkr för Nimbus Group. • Nimbus Groups utsåg Bergen Marin till ny återförsäljare för varumärket Aquador i regionen Bergen/Vestlandet. Genom utnämningen stärker Nimbus Group sin position ytterligare på den viktiga norska marknaden. • Styrelsen för Nimbus Group beslutade om en fullt garanterad nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om 356 Mkr före avdrag för emissionskostnader. Syftet med Företrädesemissionen är att möjliggöra för Bolaget att agera på värdeskapande förvärvsmöjligheter, finansiera produktutveckling, samt stärka Bolagets finansiella ställning. • Nimbus Group inledde sjötester av nya Aquador 400 HT. Båten är den tredje i den nya serien Aquadorbåtar som började lanseras sommaren 2022. • Nimbus Group AB (publ) tecknade ett återförsäljaravtal med amerikanska Atlantic Cruising Yachts, ACY, avseende försäljning av båtar av varumärket Nimbus i Texas och Karibien. • Nimbus Group AB slutförde förhandlingarna med berörda fackliga organisationer vid koncernens
Page 20
- 19 - ÅRSREDOVISNING 2024 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE finska produktionsanläggningar. Som ett resultat av förhandlingarna avvecklas produktionen vid fabrikerna i Kuopio. • Prospektet avseende företrädesemissionen i Nimbus Group om 356 Mkr godkändes och registrerades av Finansinspektionen. Teckningsperioden för emissionen avslutades i januari 2025. Finansiell utveckling under året Nettoomsättning och resultat Nettoomsättningen uppgick till 1 619 Mkr (1 898) vilket var en minskning med 15 procent. Den organiska tillväxten uppgick till -14 procent, skillnaden mot nettoomsättningsökningen är i sin helhet valutarelaterad. EBITA-resultatet uppgick till -60 Mkr (100). EBITA- marginalen uppgick till -3,7 procent (5,2). Resultatet påverkades kraftigt av omstruktureringskostnader om -55 Mkr hänförliga till nedläggningen av småbåtsverksamheten i Finland. Under inledningen av 2024 genomfördes ett planerat produktionsstopp i fabriken i Edgewater för att optimera produktions- processerna samt normalisera befintliga lagernivåer hos återförsäljare. Till följd av detta och en svagare marknad påverkades resultatet negativt om ca 50 Mkr under de första nio månaderna jämfört med föregående år. EBITA justerat för omstrukturerings- kostnader, -55 Mkr, uppgick till -5 Mkr och EBITA- marginalen till -0,3 procent. Detta i kombination med undertäckta kostnader inom framför allt småbåtsproduktionen till följd av minskad efterfrågan och svagare marknad, har påverkat resultatet negativt. Resultatet har även påverkats av undertäckta kostnader inom premiumbåtar. Bruttomarginalen minskade med -1,9 procentenheter och uppgick till 13,3 procent. Resultatet har påverkats negativt av undertäckta kostnader inom framför allt småbåtsproduktionen till följd av minskad efterfrågan och svagare marknad. Marginalen på premiumbåtar har bibehållits på en god nivå, men totalt sett belastas den fortsatt av kostnadsundertäckning från låga produktionsvolymer i framför allt Finland och EdgeWater. Därtill påverkades bruttomarginalen negativt med jämfört med föregående år till följd av att kronans försvagades i förhållande till zlotyn. Försäljningen hos egna återförsäljare (hädanefter kallat affärsområde Retail) ökade med 52 procent och uppgick till 76 Mkr jämfört med 50 Mkr föregående år. Transaktionskostnaderna i samband med företrädes- emissionen har i sin helhet redovisats direkt mot emi- ssionslikviden över eget kapital, uppgick till 9,6 Mkr. Rörelsens kostnader uppgick netto till 275 Mkr (188), vilket motsvarade 17,0 procent (9,9) av nettoomsättningen. Årets resultat efter finansiella poster uppgick till -80 Mkr (55). Flerårsöversikt Mkr 2024 2023 2022 Nettoomsättning 1 618,7 1 898,4 1 751,2 Rörelseresultat -60,7 99,1 192,0 EBITA -60,1 99,7 192,5 EBITA-marginal, % -3,7 % 5,2 % 11,0 % Periodens resultat -61,4 45,0 149,6 Moderbolaget Nettoomsättningen uppgick till 829 Mkr (894) vilket var en minskning med 7 procent. Rörelsens kostnader uppgick till 129 Mkr (79). Rörelseresultatet uppgick till 1 Mkr (64) och kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -227 Mkr (92). Kassaflöde och finansiell ställning Det operativa kassaflödet uppgick till -107 Mkr (-153) varav - 68 Mkr (-21) kom från den löpande verksamheten. Investeringsverksamheten uppgick till - 39 Mkr (-132) och påverkades huvudsakligen av investeringar i produktutveckling. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar motsvarande föregående års investeringar och uppgick till 35 Mkr (35 Mkr). Det avser investeringar i produktutveckling, bland annat Aquador 400HT, Alukin till FMV samt uppdatering av Edgewaters modellprogram. Investeringar i materiella anläggningstillgångar minskade till 7 Mkr (26 Mkr). Minskningen sedan föregående år beror bland annat på att utbyggnad av produktionsanläggningen i Lugnås genomfördes med 17 Mkr 2023. Utbyggnaden genomfördes för att optimera produktionsflöden samt anpassa fabriken för produktionen av Nimbus 495. Tillgängliga likvida medel per balansdagen uppgick till 80 Mkr (184) fördelade på en tillgänglig kassa om 5 Mkr samt outnyttjad checkkredit om 75 Mkr. I samband med företrädesemissionen har bolaget upptagit ett lån från huvudägaren R12 Kapital AB om 50 Mkr vilket återbetalades i samband med att emissionslikviden utbetalades i januari 2025. Soliditeten uppgick till 48 procent (43).
Page 21
- 20 - ÅRSREDOVISNING 2024 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Risker Koncernen är genom verksamheten utsatt för risker av både finansiell och operativ karaktär, vilka koncernen kan påverka i större eller mindre omfattning. Inom koncernen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa skall hanteras. Bland operativa risker kan nämnas att bolaget är utsatt för affärsrisker i samband med konjunktur- och efterfrågesvängningar, likväl som kunders preferenser och relation till bolaget. Vidare finns risker hänförliga till produktionsförmåga, kapacitet och beläggningsgrad i bolaget och hos bolagets externa tillverkare, samt tillgänglighet och pris på råvaror. Bolaget är också beroende av fortsatt förtroende från personal samt möjlighet att rekrytera kompetenta medarbetare. Vad avser finansiella risker kan nämnas att koncernen är utsatt för valutarisk, i framför allt relationerna mellan USD, EUR, PLN och SEK, genom omräkningsexponering av kund- och leverantörs- reskontra samt redovisade tillgångar, skulder och nettoinvesteringar i verksamheten. Koncernen är även utsatt för andra risker som ränterisk, kreditrisk och likviditetsrisk. Se vidare kring risker i not 4). Övriga risker Rysslands fullskaliga invasionskrig i Ukraina har hitintills inte haft någon väsentlig direkt finansiell påverkan medan omfattningen av de indirekta effekterna är svåra att bedöma. Vi följer även utvecklingen i Mellanöstern, men bedömer i dagsläget att den inte har någon väsentlig påverkan på koncernen. Vi följer marknadsutvecklingen noggrant, där vi bevakar inflation, råvaru-, komponent-, frakt- och energikostnader, handelshinder samt ränteutvecklingen. Medarbetare Koncernen hade per balansdagen medelantalet om 446 (526) anställda, varav 76 kvinnor (81) och 370 män (445) i Sverige, Finland, USA, Norge och Storbritannien. Per balansdagen var 47 procent av personalstyrkan i Finland permitterad. Utvecklingsarbete Nimbus utvecklingsarbete bedrivs huvudsakligen i egen regi och omfattar jämte design och konstruktion; kartläggning av kundbehov, bevakning av omvärlds- faktorer, kvalitetsuppföljning och miljöhänsyn. Produktutvecklingen sker kontinuerligt i nära samarbete med produktionen så att båtar och produktionsteknik kan utvecklas parallellt. Miljöpåverkan och hållbarhetsrapportering Koncernen bedriver produktion som är tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Anläggningar för tillverkning av fritidsbåtar av plast finns och denna verksamhet påverkar den yttre miljön i huvudsak genom utsläpp till luft. Tillståndet avser att genom polymerisation tillverka produkter av annan plast. Utsläppen under året har skett inom ramarna för verksamhetens tillstånd. Koncernen arbetar kontinuerligt, genom nya processer och tekniker, på att reducera påverkan på den inre och yttre miljön. Se vidare beskrivningar kring miljö och hållbarhet i Nimbus Groups hållbarhetsrapport för 2024 som finns publicerad på bolagets hemsida, www.nimbusgroup.se. Aktiekapital Per den 31 december 2024 hade Nimbus Group 21 315 591 st aktier. Aktiekapitalet uppgick till 1 184 199 kr med ett kvotvärde på 0,0556 och antalet aktieägare uppgick till 4 399 st. Stängningskursen på årets sista handelsdag var 16,15 kr (26,60). I fjärde kvartalet beslutades om en företrädesemission, denna utökar aktiekapitalet med 1 184 199 kr, tillskjutet kapital med 345 127 881 kr samt antalet aktier med 21 315 591 st. Företrädesemissionen registrerades i januari 2025. På årsstämman den 16 maj 2024 fattades beslut om att godkänna styrelsens förslag att erbjuda ett aktiebaserat incitamentsprogram till ledande befattningshavare samt nyckelpersoner i organisationen omfattandes maximalt 213 102 teckningsoptioner. Programmet har en löptid på 3 år. Sedan tidigare fanns två incitamentsprogram som beslutades på årsstämmorna 2022 och 2023. Incitamentsprogrammet avseende 2022 avslutades utan att villkoren för programmet uppfylldes per den 31 december 2024. Styrelsen har beslutat att föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas för 2024. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång • Nimbus Group offentliggör slutligt utfall i bolagets fullt garanterade företrädesemission. Nimbus Group tillförs genom företrädesemissionen cirka 356 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader. • Världspremiär för Aquador 400HT vid 2025 års båtmässa i Düsseldorf.
Page 22
- 21 - ÅRSREDOVISNING 2024 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE • Nimbus Groups Nimbus 495 har utsetts till European Powerboat of the Year 2025. • Efter beslutet att avveckla tillverkningen av småbåtar vid de finska produktions- anläggningarna i Kuopio har Nimbus Group träffat ett avtal om att genom en riktad inkråmsaffär sälja befintligt lager av småbåtar från Bella och Flipper samt tillhörande insatsvarulager och inventarier, till svenska Intagagruppens dotterbolag Cremo Boats. I tillägg till överenskommelsen har även ett flerårigt licensavtal tecknats som gör det möjligt för Cremo att förvärva varumärkena Bella och Flipper efter licensperiodens slut. • Nimbus Group AB (publ) har tecknat avtal med Grimstad Bådsenter AS som därigenom blir ny återförsäljare av båtar av varumärket Alukin i regionen Agder på det norska Sörlandet. • Nimbus Groups nyligen lanserade Aquador 400 HT har utsetts till Mässans Cabin Cruiser vid den internationella båtmässan i Helsingfors, Vene 2025. Aquador 400 HT premiärvisades så sent som i januari i år och har rönt stor uppmärksamhet och uppskattning sedan lanseringen. ● Nimbus Groups AB (publ) Verkställande direktör, Jan-Erik Lindström, har meddelat bolagets styrelse att han avser att gå i pension under 2025. ● Nimbus Group AB visade för första gången nya Aquador 400 HT för svensk publik på båtmässan Allt för sjön startar vid Stockholmsmässan. Vid mässan ställde Nimbus Group ut sammanlagt 16 båtar vilket representerande en majoritet av koncernens olika varumärken. ● Nimbus Group AB (publ) utsåg fyra nya återförsäljare för varumärket Nimbus båtar i Frankrike. De nya återförsäljarna kommer att fungera som underåterförsäljare åt Nimbus Groups franska återförsäljare Martini Performance. ● Nimbus Groups AB (publ) har i dagarna skeppat iväg den första USA-beställda Nimbus 495 Flybridge till en kund i Seattle, USA. ● Nimbus Group AB (publ) har tecknat ett återförsäljaravtal med den spanska återförsäljaren A&P Marine avseende försäljning av båtar av varumärket Nimbus i det attraktiva båtdistriktet utmed Costa Blanca-kusten. ● Nimbus Group stärker sin närvaro i Stockholmsområdet genom en mycket centralt belägen etablering på Biskopsudden på Djurgården. Etableringen sker via Nimbus Stockholm som i och med den nya anläggningen nu har tre återförsäljaranläggningar på attraktiva platser i Stockholm. Presentation av nya produkter Nimbus Groups AB visade för första gången upp Nimbus nya flaggskepp, 495 på den flytande mässan i Cannes. Aquador 400HT premiärvisades i december för press och återförsäljare. Den officiella premiären av Aquadors flaggskepp skedde på Boot Düsseldorf i januari 2025. Förstärkt distributionsnät Distributionsnätet har förstärkts framförallt i Nordamerika under 2024. Här har elva nya återförsäljare etablerats för att fortsätta skapa tillväxt på denna strategiskt viktiga marknad. Även på andra marknader har nya återförsäljare etablerats under 2024 och Nimbus Group har vid utgången av året 127 st återförsäljare. Framtida utveckling Bolaget ser goda förutsättningar för resultatförbättringar och ytterligare expansionsmöjligheter både på kort och lång sikt. God efterfrågan på våra produkter i kombination med ökad närvaro i Nordamerika och förbättrad produktions- kapacitet gör bolaget väl positionerat för framtiden. Bolagsstyrning Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag. Bolagets bolagsstyrning grundar sig på svensk lag, främst Aktiebolagslagen, bolagets bolagsordning, interna regler (innefattande instruktioner och policyer) och Nasdaq First North Growth Market Rulebook. Bolaget är inte skyldigt att tillämpa Svensk Kod för Bolagsstyrning och har inte åtagit sig att frivilligt följa den. Styrelsen Styrelsen är bolagets näst högsta beslutsfattande organ efter bolagsstämman. Styrelseledamöter väljs normalt av den ordinarie bolagsstämman för tiden intill slutet av nästa ordinarie bolagsstämma. För närvarande består bolagets styrelse av sex ordinarie ledamöter. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter, vilket bland annat innefattar ansvar för upprättande av övergripande, långsiktiga strategier och mål, fastställandet av riktlinjer för att säkerställa att bolagets verksamhet är långsiktigt värdeskapande samt för att fatta beslut i frågor rörande investeringar, försäljningar, kapitalstruktur och utdelningspolicy. Styrelsen ansvarar även för utveckling och antagande av bolagets centrala policyer och för att: tillse att kontrollsystem finns för uppföljning av att policyer och riktlinjer efterlevs; att utse bolagets verkställande direktör samt för att fastställa lön och annan ersättning till denne och andra ledande befattningshavare. Styrelsens uppgifter regleras av Aktiebolagslagen och bolagets bolagsordning. Styrelsens arbete regleras dessutom av den arbetsordning som styrelsen årligen fastställer. Arbetsordningen reglerar arbetsfördelningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och verkställande direktören. Styrelsen antar även en
Page 23
- 22 - ÅRSREDOVISNING 2024 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE instruktion för verkställande direktören. Styrelsens ordförande ansvarar bland annat för att tillse att styrelseledamöterna får alla nödvändiga handlingar och den information de behöver för att kunna följa bolagets ställning, resultat, likviditet, ekonomiska planering och utveckling i övrigt. Styrelseordföranden ska i nära samarbete med verkställande direktören övervaka bolagets resultat och förbereda samt vara ordförande på styrelsemöten. Styrelseordföranden är också ansvarig för att styrelsen årligen utvärderar sitt och verkställande direktörens arbete. Styrelsen sammanträder enligt ett förutbestämt schema. Utöver dessa sammanträden kan det komma att kallas till ytterligare styrelsemöten för att hantera frågor som inte kan skjutas upp till nästa ordinarie styrelsemöte. Styrelsen har sedan årsstämman den 16 maj 2024 sammanträtt 16 gånger och samtliga ledamöter har varit närvarande vid dessa tillfällen, förutom vid 4 respektive 1 tillfällen då 1 respektive 2 ledamöter har saknats. Styrelseutskott Revisionsutskott Revisionsutskottet består av styrelseledamöterna Eva Nilsagård (ordförande), Per Hesselmark och Mats Engblom. Revisionsutskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, övervaka bolagets finansiella rapportering och övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll och risk- hantering med avseende på den finansiella rapporteringen. Utskottet ska även hålla sig informerat om revisionen av årsredovisning och koncernredovisning, granska och övervaka revisorernas opartiskhet och självständighet och därvid särskilt uppmärksamma om revisorerna tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster samt biträda vid upprättande av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet består av styrelseledamöterna Göran Gummesson (ordförande), Mats Engblom och Lars Hygrell. Utskottet är ett förberedande utskott under styrelsen. Utskottet ska bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsledningen, följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar och incitamentsprogram till bolagsledningen. Valberedning Valberedningen utarbetar förslag i nedan frågor att föreläggas årsstämman för beslut: • förslag till antal styrelseledamöter och revisorer, • förslag till stämmoordförande, • förslag till styrelse, • förslag till styrelseordförande, • förslag till styrelsearvoden med uppdelningen mellan ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt ersättning för utskottsarbete, • förslag till revisorer samt arvodering Valberedningen som skall verka inför årsstämman den 16 maj 2025 består av Jonathan Schönbäck (Odin Fonder), ordförande samt Per Hesselmark (R12 Kapital AB) och Håkan Roos (Roosgruppen AB) samt styrelsens ordförande Mats Engblom. De tre förstnämnda representerar de tre största aktieägarna. Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare Verkställande direktören är underordnad styrelsen och ansvarar för bolagets löpande förvaltning och den dagliga driften av bolaget. Arbetsfördelningen mellan styrelsen och den verkställande direktören framgår av arbetsordningen för styrelsen och instruktionen för den verkställande direktören. Verkställande direktören ansvarar för att leda verksamheten i enlighet med styrelsens riktlinjer och anvisningar samt för att styrelsen erhåller information och nödvändigt beslutsunderlag. Verkställande direktören leder arbetet i bolagsledningen samt fattar beslut efter samråd med dess ledamöter. Vidare är verkställande direktören föredragande vid styrelsens sammanträden och ska tillse att styrelseledamöterna löpande tillställs den information som behövs för att följa bolagets och koncernens finansiella ställning, resultat, likviditet och utveckling. Certified adviser Bolagets certified adviser är Carnegie Investment Bank AB (publ). Certified adviser är ansvarig för att vägleda och stödja bolaget under tiden det är noterat på Nasdaq First North Growth Market. Carnegie Investment Bank AB (publ) är godkänd av Nasdaq First North Growth Market som Certified adviser. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande finns balanserade vinstmedel och andra fria fonder i moderbolaget om 973 656 264 kronor. Styrelsen föreslår att i ny räkning överförs 973 656 264 kronor. Se not 37.
Page 24
- 23 - ÅRSREDOVISNING 2024 KONCERNENS RÄKNINGAR Koncernens räkningar Koncernens resultaträkning Tkr Not 2024-01-01 2024-12-31 2023-01-01 2023-12-31 Nettoomsättning 5 1 618 741 1 898 418 Kostnader för sålda varor och tjänster 8 -1 404 042 -1 610 855 Bruttoresultat 214 699 287 563 Försäljningskostnader 8 -164 573 -139 441 Administrationskostnader 7, 8 -61 223 -51 078 Övriga rörelseintäkter 9 10 018 9 593 Övriga rörelsekostnader 9 -59 642 -7 522 Summa rörelsekostnader -275 420 -188 448 Rörelseresultat 30 -60 721 99 115 Resultat från finansiella poster Andel av resultat efter skatt från innehav redovisade med kapitalandelsmetoden 19 -6 276 -1 271 Finansiella intäkter 10 32 567 1 025 Finansiella kostnader 10 -46 042 -43 385 Resultat efter finansiella poster -80 472 55 484 Skatt på årets resultat 11 19 044 -10 430 Årets resultat -61 429 45 054 Övrigt totalresultat: -61 429 45 054 Poster som kan komma att omföras till årets resultat: Valutakursdifferenser utländska verksamheter 8 051 -6 779 Summa totalresultat för året -53 378 38 275 Resultat per aktie före utspädning 12 -2,88 2,15 Resultat per aktie efter utspädning 12 -2,88 2,15 Årets resultat och summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.
Page 25
- 24 - ÅRSREDOVISNING 2024 KONCERNENS RÄKNINGAR Koncernens balansräkning Tkr Not 2024-12-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 250 510 251 681 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande rättigheter 134 189 92 010 Varumärken samt liknande rättigheter 4 336 4 953 Pågående utvecklingsprojekt 38 528 66 047 Summa immateriella anläggningstillgångar 5, 13 427 563 414 691 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 57 596 59 554 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar - 230 Maskiner och andra tekniska anläggningar 17 036 19 042 Summa materiella anläggningstillgångar 14 74 632 78 826 Nyttjanderättstillgångar Tillgångar med nyttjanderätt 132 445 141 416 Summa nyttjanderättstillgångar 5, 15 132 445 141 416 Finansiella anläggningstillgångar Innehav redovisade med kapitalandelsmetoden 19 9 859 16 136 Andra långfristiga värdepappersinnehav 16 161 156 Övriga långfristiga fordringar 360 4 751 Uppskjuten skattefordran 24 47 736 4 250 Summa finansiella anläggningstillgångar 58 116 25 293 Summa anläggningstillgångar 692 756 660 226 Omsättningstillgångar Varulager 5, 17 813 522 716 697 Kundfordringar 18 104 770 146 144 Belånade kundfordringar 18 357 598 395 192 Förskott till leverantör 13 151 8 477 Fordran tecknat men ej inbetalt kapital 346 312 - Övriga fordringar 20 41 352 55 716 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 20 684 20 900 Likvida medel 22 5 320 8 141 Summa omsättningstillgångar 1 702 709 1 351 267 SUMMA TILLGÅNGAR 2 395 465 2 011 493
Page 26
- 25 - ÅRSREDOVISNING 2024 KONCERNENS RÄKNINGAR Koncernens balansräkning Tkr Not 2024-12-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 23 1 184 1 184 Övrigt tillskjutet kapital 23 193 827 193 827 Pågående företrädesemission 346 312 - Reserver 20 817 12 766 Balanserat resultat inklusive periodens resultat 593 610 655 214 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 155 750 862 991 Innehav utan bestämmande inflyttande - - Summa eget kapital 1 155 750 862 991 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 26 739 1 421 Avsättningar 25 13 972 6 337 Avsättning för befarade omstruktureringskostnader 25 27 364 - Uppskjuten skatteskuld 24 20 865 - Leasingskulder 15 143 503 157 721 Summa långfristiga skulder 206 443 165 479 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 5 84 673 95 928 Skulder till kreditinstitut 26 176 038 123 873 Skuld till ägare 26 50 701 - Leverantörsskulder 156 781 113 299 Aktuell skatteskuld 971 17 573 Leasingskulder 15 34 217 33 443 Skulder hänförliga till belånade kundfordringar 18, 26 357 598 395 192 Övriga kortfristiga finansiella skulder hänförliga till demobåtar 91 523 53 549 Övriga skulder 26 4 143 50 079 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5, 27 76 627 100 087 Summa kortfristiga skulder 1 033 272 983 023 Summa skulder 1 239 715 1 148 502 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 395 465 2 011 493
Page 27
- 26 - ÅRSREDOVISNING 2024 KONCERNENS RÄKNINGAR Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserv Balanserat resultat inklusive periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans per 2023-01-01 1 077 - 118 474 19 545 609 439 748 535 Årets resultat - - - - 45 054 45 054 Övrigt totalresultat för året - - - -6 779 - -6 779 Summa totalresultat 1 077 - 118 474 12 766 654 493 786 810 Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Nyemission 107 - 73 353 - - 75 460 Aktierelaterad ersättning - - - - 721 721 Utgående balans per 2023-12-31 1 184 - 193 827 12 766 655 214 862 991 Ingående balans per 2024-01-01 1 184 - 193 827 12 766 655 214 862 991 Årets resultat - - - - -61 429 -61 429 Övrigt totalresultat för året - - - 8 051 - 8 051 Summa totalresultat 1 184 - 193 827 20 817 593 785 809 613 Transaktioner med ägare i deras egenskap av ägare Pågående företrädesemission - 1 184 345 128 - - 346 312 Aktierelaterad ersättning - - - - -175 -175 Utgående balans per 2024-12-31 1 184 1 184 538 955 20 817 593 610 1 155 750 Antal aktier per balansdagen uppgår till 21 315 591.
Page 28
- 27 - ÅRSREDOVISNING 2024 KONCERNENS RÄKNINGAR Koncernens rapport över kassaflöden Noterna på sidorna 32 till 66 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. Not 2024-01-01 2024-12-31 2023-01-01 2023-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -60 721 99 115 Avskrivningar 32 69 879 61 735 Övriga ej likviditetspåverkande poster 32 56 956 -6 788 66 114 154 062 Erhållen ränta 1 242 1 024 Erlagd ränta -37 292 -24 662 Betald inkomstskatt -22 390 -18 128 7 674 112 296 Ökning/minskning varulager -79 227 -25 297 Ökning/minskning kundfordringar 44 696 31 606 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar 18 868 -11 403 Ökning/minskning leverantörsskulder 41 719 -124 225 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -101 591 -3 674 Kassaflöde från den löpande verksamheten -67 861 -20 697 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -35 099 -35 039 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -7 098 -26 499 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 887 1 803 Investeringar i dotterföretag 34 - -86 918 Avyttring av dotterföretag 10 - 20 360 Investeringar i intresseföretag 19 - -6 656 Avyttring/investering av övriga finansiella anläggningstillgångar -91 433 Kassaflöde från investeringsverksamheten -39 401 -132 516 Finansieringsverksamheten Nyemission 23 - 75 460 Upptagna lån från kreditinstitut 26, 31 - 4 038 Upptagna lån från ägarföretag 26, 31 50 000 - Amortering av skuld (leasing) 26, 31 -38 426 -32 327 Amortering av räntebärande skulder 26, 31 -4 975 -1 110 Förändring av övriga kortfristiga skulder 37 097 52 914 Förändring av checkräkningskredit 26, 31 53 258 72 480 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 96 954 171 455 Periodens kassaflöde -10 308 18 242 Likvida medel vid periodens början 8 141 923 Valutakursdifferens i likvida medel 7 487 -11 024 Likvida medel vid periodens slut 22 5 320 8 141
Page 29
- 28 - ÅRSREDOVISNING 2024 MODERBOLAGETS RÄKNINGAR Moderbolagets räkningar Moderbolagets resultaträkning Tkr Not 2024-01-01 2024-12-31 2023-01-01 2023-12-31 Nettoomsättning 5 829 161 893 537 Kostnader för sålda varor 8 -698 831 -750 278 Bruttoresultat 130 330 143 259 Försäljningskostnader 8 -45 981 -46 290 Administrationskostnader 7, 8 -88 153 -37 070 Övriga rörelseintäkter 9 4 898 3 966 Summa rörelsekostnader -129 236 -79 394 Rörelseresultat 1 094 63 865 Resultat från andelar i koncernföretag 33 149 188 -2 863 Resultat från andelar i intresseföretag 19 -5 000 - Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 10 18 192 4 569 Räntekostnader och liknande resultatposter 10 -15 411 -9 412 Finansiella poster 146 969 -7 706 Resultat efter finansiella poster 148 063 56 159 Erhållna koncernbidrag 12 410 - Avsättning till periodiseringsfond 35 - -15 270 Förändring överavskrivningar -245 -280 Resultat före skatt 160 228 40 609 Skatt på årets resultat 11 -1 662 -9 734 Årets resultat 158 566 30 875 I moderbolaget finns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.
Page 30
- 29 - ÅRSREDOVISNING 2024 MODERBOLAGETS RÄKNINGAR Moderbolagets balansräkning Tkr Not 2024-12-31 2023-12-31 Tecknat men ej inbetalt kapital 346 312 - TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 5,13 136 011 113 403 Materiella anläggningstillgångar 5,14 18 954 19 698 Andelar i intresseföretag 19 13 441 18 441 Andelar i koncernföretag 33 349 731 349 706 Långfristiga fordringar koncernbolag 30 106 771 91 363 Uppskjuten skattefordran 24 252 - Summa anläggningstillgångar 625 160 592 611 Omsättningstillgångar Varulager 5, 17 234 704 163 994 Kundfordringar 18 40 635 40 635 Belånade kundfordringar 18 26 708 46 598 Fordringar hos koncernföretag 30 241 942 95 925 Förskott till leverantör 3 653 4 045 Övriga fordringar 20 33 214 44 480 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 21 11 883 7 603 Likvida medel 22 6 322 1 561 Summa omsättningstillgångar 599 061 404 841 SUMMA TILLGÅNGAR 1 570 533 997 452 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 23 1 184 1 184 Ej registrerat aktiekapital 1 184 - Fond för utvecklingsutgifter 128 793 105 629 131 161 106 813 Fritt eget kapital Överkursfond 53 917 53 917 Pågående företrädesemission 345 128 - Balanserad vinst eller förlust 416 046 408 511 Årets resultat 158 566 30 875 973 657 493 303 Summa eget kapital 1 104 818 600 116 Obeskattade reserver 35 31 304 31 059 Avsättningar 25 3 000 5 700 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder 8 8 Kortfristiga skulder Förskott från kunder 5 42 342 52 850 Skulder till kreditinstitut 26 145 656 69 769 Skuld till ägare 26 50 701 - Skulder till koncernföretag 30 21 624 37 059 Leverantörsskulder 105 601 94 068 Skatteskulder - 8 385 Skulder hänförliga till belånade kundfordringar 18, 26 26 708 46 598 Övriga skulder 26 1 982 13 379 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5, 27 36 789 38 461 Summa kortfristiga skulder 431 403 360 569 Summa skulder 465 715 397 336 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 570 533 997 452
Page 31
- 30 - ÅRSREDOVISNING 2024 MODERBOLAGETS RÄKNINGAR Moderbolagets rapport över förändring i eget kapital Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Fond för utvecklings- utgifter Överkurs- fond Fritt eget kapital exkl. årets resultat Årets resultat Summa eget kapital Eget kapital 2023-01-01 1 077 - 90 305 53 917 277 460 70 301 493 060 Omföring utvecklingsfond - - 15 324 - -15 324 - - Omföring föregående års resultat - - - - 70 301 -70 301 - Nyemission 107 - - - 75 353 - 75 460 Aktierelaterad ersättning - - - - 721 - 721 Årets resultat - - - - - 30 875 30 875 Eget kapital 2023-12-31 1 184 - 105 629 53 917 408 511 30 875 600 116 Eget kapital 2024-01-01 1 184 - 105 629 53 917 408 511 30 875 600 116 Omföring utvecklingsfond - - 23 164 - - 23 164 - - Omföring föregående års resultat - - - - 30 875 -30 875 - Pågående företrädesemission - 1 184 - 345 128 - - 346 312 Aktierelaterad ersättning - - - - -176 - -176 Årets resultat - - - - - 158 566 158 566 Eget kapital 2024-12-31 1 184 1 184 128 793 399 045 416 046 158 566 1 104 818 Antal aktier per balansdagen uppgår till 21 315 591.
Page 32
- 31 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Moderbolagets kassaflödesanalys Tkr Not 2024-01-01 2024-12-31 2023-01-01 2023-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 1 093 63 865 Avskrivningar 32 18 000 13 925 Övriga ej likviditetspåverkande poster 32 4 638 150 23 731 77 940 Erhållen ränta 9 134 4 569 Erlagd ränta -15 411 -6 244 Betald inkomstskatt -11 157 -3 329 6 297 72 936 Ökning/minskning varulager -70 318 -23 032 Ökning/minskning kundfordringar 667 24 998 Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar -135 834 15 107 Ökning/minskning leverantörsskulder 11 534 9 541 Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder -39 095 -7 964 Kassaflöde från den löpande verksamheten -226 749 91 586 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -39 584 -28 071 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -816 -17 971 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 685 122 Investeringar i dotterföretag 33 -25 - Avyttring av dotterföretag 10 - 20 360 Investeringar i intresseföretag 19 - -6 656 Avyttring/amortering av övriga finansiella anläggningstillgångar -15 408 -91 363 Kassaflöde från investeringsverksamheten -55 148 -123 579 Finansieringsverksamheten Nyemission - 75 460 Utdelning från dotterföretag 33 149 188 7 250 Upptagna lån från ägarföretag 31 50 000 - Checkräkningskredit 31 76 587 -47 727 Erhållet/lämnat koncernbidrag 31 12 411 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 288 186 34 983 Periodens kassaflöde 6 289 2 990 Likvida medel vid periodens början 1 561 41 Valutakursdifferens i likvida medel -1 528 -1 470 Likvida medel vid periodens slut 6 322 1 561 Noterna på sidorna 32 till 66 utgör en integrerad del av redovisningen för moderbolaget.
Page 33
- 32 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Noter Not 1 Allmän information Nimbus Group AB (”Nimbus”), org nr 556903–6568 är ett moderbolag registrerat i Sverige med säte i Göteborgs kommun. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusentals kronor (Tkr). Uppgift inom parentes avser jämförelseperioderna. Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade perioder, om inte annat anges. Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Nimbus Group AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 3. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i den juridiska personen tillämpar samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen i de fall som anges nedan: Uppställningsformer Resultat och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställningsform. Rapport över förändring av eget kapital följer också koncernens uppställningsform men ska innehålla de kolumner som anges i ÅRL. Vidare innebär det skillnad i benämningar, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende finansiella intäkter och kostnader och eget kapital. Andelar i dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det finns en indikation på att andelar i dotterföretag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posterna ”Resultat från andelar i koncernföretag”. Finansiella instrument IFRS 9 tillämpas ej i moderföretaget. Moderföretaget tillämpar i stället de punkter som anges i RFR 2 (IFRS 9 Finansiella instrument, p. 3–10). Finansiella instrument värderas till anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt redovisas i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av anskaffningsvärdet och marknadsvärdet. Vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet på fordringar som redovisas som omsättningstillgångar ska principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 tillämpas. För en fordran som redovisas till upplupet anskaffningsvärde på koncernnivå innebär detta att den förlustriskreserv som redovisas i koncernen i enlighet med IFRS 9 även ska tas upp i moderföretaget. Operationell leasing Samtliga leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal. Bokslutsdispositioner Koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner. Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Inga av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som publicerats men ännu inte har trätt i kraft, förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. Koncernredovisning Grundläggande redovisningsprinciper Dotterföretag Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den
Page 34
- 33 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår och redovisas i koncernens rapport över totalresultat. Goodwill värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskillingen och eventuellt verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande på förvärvsdagen överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas mellanskillnaden direkt i periodens resultat. Koncerninterna transaktioner, balansposter, intäkter och kostnader på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Vinster och förluster som resulterar från koncerninterna transaktioner och som är redovisade i tillgångar elimineras också. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. Nimbus Group AB:s verkställande direktör utgör koncernens högste verkställande beslutsfattare. Nimbus Group har identifierat ett rörelsesegment vilket utgör koncernens verksamhet som helhet. Bedömningen baseras på att verksamheten som helhet regelbundet granskas av den verkställande direktören som underlag för beslut om fördelning av resurser och bedömning av dess resultat. Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapporteringsvaluta De olika enheterna i koncernen har den lokala valutan som funktionell valuta då den lokala valutan har definierats som den valuta som används i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet huvudsakligen är verksam. I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är moderföretagets funktionella valuta och koncernens rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursdifferenser som uppkommer i samband med försäljning av båt redovisas som finansiella poster, då betalning skall erläggas senast vid leverans av båten. Eventuella valutakurseffekter på finansieringsstöd till återförsäljare utgör en del av finansieringen av båten. Valutakursvinster och förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i rapporten över totalresultat som finansiella intäkter eller kostnader. Valutakursvinster vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultat efter finansiella poster i rapporten över totalresultat. Omräkning av utländska koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta. Tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till svenska kronor till den genomsnittskurs som förelegat vid varje transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat. Intäktsredovisning En intäkt redovisas när kunden erhåller kontroll över den sålda varan eller tjänsten. Grundprincipen är att koncernen redovisar en intäkt på det sätt som bäst speglar överföringen av kontrollen av den utlovade varan eller tjänsten till kunden. Denna redovisning i koncernen sker med hjälp av en femstegsmodell som appliceras på alla kundkontrakt; • Identifiera kontraktet med kunden • Identifiera de olika prestationsåtagandena i kontraktet • Fastställa transaktionspriset • Fördela transaktionspriset på prestationsåtaganden • Redovisa en intäkt när ett prestationsåtagande uppfylls
Page 35
- 34 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Nedan framgår de redovisningsprinciper som koncernen tillämpar för prestationsåtagandena; Identifiera kontraktet Nimbus Groups omsättning består till allra största del av försäljning av båtar samt en viss mindre del relaterade produkter och tjänster. Nimbus kontrakt med kunden gällande båtförsäljning följer normalt gängse avtalsslutande modell med ”offert”, inköpsorder med specifikation på båt och orderbekräftelse. Identifiera prestationsåtagande Sålda båtar samt relaterade marina produkter som Nimbus Group säljer bedöms vara distinkta eftersom kunden kan dra nytta av produkterna separat och produkterna kan särskiljas från andra löften i kontraktet. Båtarna samt andra produkter eller tjänster utgör således som huvudregel separata prestationsåtaganden. Beroende på leveransvillkoren kan transport utgöra ett separat prestationsåtagande. Se nedan under tidpunkt för intäktsredovisning. Vad gäller transporttjänsten så är det en tjänst som överförs till kunden över tid. Dock är tiderna för trans- port korta. Intäkter för transport redovisas vid samma tidpunkt som när intäkten för varan redovisas dvs. i samband med att varan lämnat Nimbus Groups lager. Fastställa transaktionspriset Det förekommer både fasta och rörliga komponenter i Nimbus prissättning. Däremot kvarstår ingen rörlig ersättningskomponent vid intäktstidpunkten eftersom rabatter som förhandlas fram uppgår till ett specifikt fast belopp i respektive leverans. Betalningsvillkor överstiger aldrig tolv månader varför det inte identifierats någon signifikant finansieringskomponent. Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda varor och tjänster i koncernens löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt och rabatter samt efter eliminering av koncernintern försäljning. Fördela transaktionspriset I normalfallet finns ett transaktionspris för varje prestationsåtagande. I de fall en kundorder består av en vara samt transport kan kontraktet innehålla två prestationsåtaganden, beroende på leveransvillkoren. Dessa redovisas idag som två åtaganden och bedöms utgöra fristående försäljningspris för respektive åtagande. Vissa mindre undantag förekommer exempelvis då en service ingår vid försäljning av båt. Denna redovisas separat om den bedöms utgöra ett väsentligt belopp i förhållande till total försäljning. Tidpunkt för intäktsredovisning Nedan punkter är kritiska för att kontrollen ska anses överlämnad och Nimbus har rätt att redovisa intäkten enligt IFRS 15 p 38: Företaget har rätt till betalning för tillgången Kunden har den legala äganderätten till tillgången Kunden har de betydande risker och fördelar som är förknippade med ägande av tillgången Kunden har godkänt tillgången Företaget har överfört det fysiska innehavet till tillgången Nimbus Group bedömer utifrån en sammanvägning av dessa kriterier att kontrollen överlämnas vid överföring av legal äganderätt vilket i normalfallet sammanfaller med fysisk kontrollöverföring. Nimbus Group båtförsäljning inkluderat kringliggande produkter uppfyller inte kriterierna för att redovisas över tid. Tillhandahållande av båtar och övriga kringliggande produkter är relativt standardiserade och kan användas och säljas till olika kunder. Huvudman eller agent Nimbus Group har identifierat flöden där koncernen agerar ombud snarare än huvudman eftersom kontroll saknas för dessa innan vara eller tjänst överförs till kunden. Nimbus Group agerar i dessa förhållanden agent mellan leverantör och återförsäljare för vilken Nimbus erhåller en procentuell intäkt av den totala affären. Nimbus bedömer att de inte innehar prisrisk, kreditrisk och lagerrisk varför leverantören bedöms vara huvudman. Därmed bedöms Nimbus intäkt endast utgöras av marginalen och ingen bruttoredovisning av båten presenteras i koncernens resultaträkning. Leasing Koncernen hyr i huvudsak lokaler, båtplatser och fordon. Leasingavtalen redovisas som nyttjanderätter och en motsvarande skuld, den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden ska fördelas över leasing- perioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd. Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde. Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar: • fasta avgifter • variabla leasingavgifter som beror på ett index Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella låneräntan. Tillgångarna med nyttjanderätt värderas till anskaffningsvärde och inkluderar följande: • den initiala värderingen av leasingskulden, • betalningar gjorda vid eller innan den tidpunkt då den leasade tillgången görs tillgänglig för leasetagaren.
Page 36
- 35 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Leasingavtal av mindre värde kostnadsförs linjärt i rapporten över totalresultat. Optioner att förlänga och säga upp avtal Optioner att förlänga avtal finns inkluderade i majoriteten av koncernens leasingavtal gällande fastigheter. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen av avtalen. För att optimera leasingkostnaderna under avtalsperioden gällande hyra av maskiner garanterar koncernen ibland restvärden. Ersättningar till anställda Kortfristiga ersättningar Skulder för löner och ersättningar, inklusive icke-monetära förmåner och betald frånvaro, som förväntas bli reglerade inom 12 månader efter räkenskapsårets slut, redovisas som kortfristiga skulder till det odiskonterade belopp som förväntas bli betalt när skulderna regleras. Kostnaden redovisas i takt med att tjänsterna utförs av de anställda. Skulden redovisas som förpliktelse avseende ersättningar till anställda i balansräkningen. Aktierelaterad ersättning Nimbus har sedan årsstämman 2022 implementerat incitamentsprogram, vilka redovisas enligt IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar. Nimbus Group klassificerar de långfristiga incitaments- programmen som aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument. Instrumentens verkliga värde vid tilldelningstidpunkten redovisas över intjänandeperioden. Vid varje bokslut revideras förväntade antalet tilldelade egetkapitalinstrument. Resultateffekten av en eventuell förändring av tidigare estimat påverkar då resultaträkningen, personalkostnad, med en motsvarande justering av eget kapital. Utöver detta gör koncernen avsättningar för beräknade sociala kostnader för det aktiebaserade ersättningsprogrammet. Dessa kostnader redovisas i resultaträkningen över intjänandeperioden. Avsättningarna omvärderas regelbundet baserat på instrumentens verkliga värde per varje balansdag. Ersättningar efter avslutad anställning Koncernföretagen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. Avgifterna redovisas som kostnad i periodens resultat i den takt de intjänas genom att de anställa utfört tjänster åt företaget under perioden. Aktuell och uppskjuten inkomstskatt Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i rapporten över totalresultat. När skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital redovisas även skatten i dessa räkningar. Aktuell skatt beräknas på periodens skattemässiga resultat enligt gällande skattesats. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderföretaget och dess dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Den gör, när så bedöms lämpligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. Uppskjuten skatt redovisas på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden i koncernredovisningen. Uppskjuten skatteskuld redovisas emellertid inte om den uppstår till följd av första redovisningen av goodwill. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser (och lagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjutna skattefordringar och -skulder kvittas när det finns en legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder och när de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt, där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar. Immateriella tillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Kostnader för underhåll kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling av bland annat nya båtmodeller som kontrolleras av koncernen, redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda: • det är tekniskt möjligt att färdigställa dem så att de kan användas, • företagets avsikt är att färdigställa dem och att använda eller sälja dem, • det finns förutsättningar att använda eller sälja dem, • det kan visas hur de genererar troliga framtida ekonomiska fördelar, • adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja dem finns tillgängliga, och
Page 37
- 36 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER • de utgifter som är hänförliga till dem under dess utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Direkt hänförbara utgifter som balanseras som en del av utvecklingsarbeten innefattar utgifter för anställda och externa konsulter. Övriga utvecklingskostnader, som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföljande period. Balanserade utvecklingskostnader redovisas som immateriella tillgångar och skrivs av linjärt från den tidpunkt då tillgången är färdig att användas. Nyttjandeperioden uppgår till mellan 5 och 8 år för internt upparbetade immateriella anläggningstillgångar och till 18 år för varumärken. Goodwill I de fall Nimbus betalar mer än verkligt värde för identifierade nettotillgångar vid ett rörelseförvärv redovisas en koncernmässig goodwill. Goodwillvärdet avser synergieffekter som förväntas tillföras koncernen genom förvärvet. I syfte att testa nedskrivningsbehov, fördelas goodwill som förvärvats i ett rörelseförvärv till kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av synergier från förvärvet. Varje enhet eller grupp av enheter som goodwill har fördelats till motsvarar den lägsta nivå i koncernen på vilken goodwillen i fråga övervakas i den interna styrningen. Goodwill värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskillingen och eventuellt verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Goodwill nedskrivningstestas årligen eller oftare om händelser eller ändringar i förhållanden uppkommer som indikerar en möjlig värdeminskning. Det redovisade värdet av goodwill jämförs med återvinningsvärdet, vilket är det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus försäljningskostnader. Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad och återförs inte. För ytterligare information se under stycket Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången och bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för en ersatt del tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i rapporten över totalresultat under den period de uppkommer. Avskrivningar på tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande: Nyttjandeperioderna är som följer: Industribyggnader Stommar, fasader, yttertak: 20 år Övriga komponenter: 10 år Maskiner och andra tekniska anläggningar: 3–15 år Inventarier, verktyg och installationer: 3–15 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring av en materiell anläggningstillgång fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas i Övriga rörelseintäkter respektive Övriga rörelsekostnader i rapporten över totalresultat. Nedskrivningar av icke finansiella tillgångar Immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning (balanserade utgifter för utvecklings- arbeten), skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns i allt väsentligt oberoende kassaflöden (kassagenererande enheter). Finansiella instrument Första redovisningstillfället Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas när koncernen blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Köp och försäljning av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas vid första redovisningstillfället till verkligt värde plus transaktionskostnader som är direkt
Page 38
- 37 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER hänförliga till förvärvet eller emissionen av en finansiell tillgång eller finansiell skuld, till exempel avgifter och provisioner. Klassificering Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar och skulder i kategorin upplupet anskaffningsvärde. Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde Tillgångar som innehas med syftet att inkassera avtalsenliga kassaflöden och där dessa kassaflöden endast utgör kapitalbelopp och ränta värderas till upplupet anskaffningsvärde. Det redovisade värdet av dessa tillgångar justeras med eventuella förväntade kreditförluster som redovisats (se nedskrivning nedan). Ränteintäkter från dessa finansiella tillgångar redovisas med effektivräntemetoden och ingår i finansiella intäkter. Koncernens finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde utgörs av posterna kundfordringar, övriga fordringar och likvida medel. Finansiella instrument till verkligt värde Finansiella tillgångar och skulder i denna kategori består av derivat. De ingår i omsättningstillgångar om de förväntas bli reglerade inom 12 månader efter rapportperiodens slut, annars klassificeras de som anläggningstillgångar. Samtliga derivat redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas över eget kapital till den del de ingår i en säkringsrelation som kvalificerar för säkringsredovisning. Nimbus tillämpar säkringsredovisning för kassaflödessäkringar av utländska valutaflöden. Koncernen använder finansiella derivatinstrument för att hantera delar av den valutaexponering som uppstår i verksamheten. Effektiviteten i en säkring utvärderas när säkringsförhållandet ingås. Den säkrade posten och säkringsinstrumentet utvärderas löpande för att säkerställa att förhållandet uppfyller kraven för säkringsredovisning. När koncernen säkrar inköp i främmande valuta ingås säkringsförhållanden där kritiska villkor i säkringsinstrumentet matchar villkoren för den säkrade posten. På detta sätt har en kvalitativ utvärdering av säkringsförhållandets effektivitet gjorts och förhållandet förväntas vara effektivt under den tid det är utestående. Verkligt värde via resultaträkningen Tillgångar som inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat värderas till verkligt värde via resultaträkningen. En vinst eller förlust för ett skuld- instrument som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och som inte ingår i ett säkrings- förhållande redovisas netto i resultaträkningen i den period vinsten eller förlusten uppkommer. Bortbokning av finansiella tillgångar Finansiella tillgångar, eller en del av dessa tas bort från balansräkningen när de avtalsrättsliga rättigheterna att erhålla kassaflöden från tillgångarna har löpt ut eller överförts och antingen (i) koncernen överför allt väsentligt alla risker och fördelar som är förknippade med ägande eller (ii) Koncernen överför inte eller behåller i allt väsentligt alla risker och fördelar förknippade med ägandet och koncernen har inte behållit kontrollen över tillgången. Bortbokning finansiella skulder Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelserna har reglerats, annullerats eller på annat sätt upphört. Skillnaden mellan det redovisade värdet för en finansiell skuld (eller del av en finansiell skuld) som utsläckts eller överförts till en annan part och den ersättning som erlagts, inklusive överförda tillgångar som inte är kontanter eller påtagna skulder, redovisas i rapporten över totalresultat. Då villkoren för en finansiell skuld omförhandlas, och inte bokas bort från balansräkningen, redovisas en vinst eller förlust i rapport över totalresultat vinsten eller förlusten beräknas som skillnaden mellan de ursprungliga avtalsenliga kassaflödena och de modifierade kassaflödena diskonterade till den ursprungliga effektiva räntan. Nedskrivning finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Koncernen bedömer de framtida förväntade kredit- förluster som är kopplade till tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen redovisar vid behov en kreditreserv för sådana förväntade kredit- förluster vid varje rapporteringsdatum. För kund- fordringar tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering, det vill säga reserven kommer att motsvara den förväntade förlusten över hela kundfordringens livslängd. Koncernen använder sig utav framåtblickande variabler för förväntade kreditförluster. Förväntade kreditförluster redovisas i koncernens rapport över totalresultat i posten övriga externa kostnader. Nimbus Group har inga reserveringar för framtida kreditförluster. Det baseras framför allt på att betalning från kunder normalt sker sin helhet innan båten levereras varför det största intäktsflödet per automatik är lågt utsatt för risk för kreditförlust. Vidare har de senaste årens kreditförluster uppgått till i genomsnitt cirka 0,09 procent av omsättningen och Nimbus Group ser ingen anledning till att detta skulle förändras väsentligt inom en snar framtid. Baserat på ovan beräkning och resonemang bedöms framtida förlustrisk på kundfordringar i förhållande till omsättning vara så pass låg att ingen reservering görs. Bedömningen uppdateras kvartalsvis. Varulager Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffnings- värdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet fastställs med användning av varulagervärderings-
Page 39
- 38 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER metoden standardpris. För råvaror ingår alla utgifter som är direkt hänförliga till anskaffningen av varor i anskaffningsvärdet. Anskaffningsvärdet för egentillverkade halv-och helfabrikat består av direkta varukostnader, direkt lön och hänförbara indirekta tillverkningskostnader (baserade på normal tillverkningskapacitet). Lånekostnader ingår inte. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader. Kundfordringar Kundfordringar är belopp hänförliga till kunder avseende sålda varor eller tjänster som utförs i den löpande verksamheten. Kundfordringar klassificeras som omsättningstillgångar. Kundfordringar redovisas initialt till transaktionspriset. Koncernen innehar kundfordringarna i syfte att insamla avtalsenliga kassaflöden varför de värderas vid efterföljande redovisningstidpunkter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Nimbus Group tillämpar factoring som bokförs med kundfordran och kort skuld i balansräkningen. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde. I de fall då risken säkras genom kreditförsäkring bedöms säkringen tillräckligt för att inte ha kvar fordran och skuld i balansräkningen under hela kredittiden. Eventuell reserv kan redovisas på historiska förluster i koncernens riskbedömning. Historiska förluster har varit mycket begränsade varför ingen generell reserv redovisas. Likvida medel I likvida medel ingår, i såväl balansräkningen som i rapporten över kassaflöden, kassa och banktillgodo- havanden. Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya stamaktier redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Upplåning Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktions- kostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i rapporten över totalresultat fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Skulden klassificeras som kortfristig i balansräkningen om företaget inte har en ovillkorad rättighet att senarelägga skuldens reglering i minst tolv månader efter rapportperioden. Leverantörsskulder Leverantörsskulder är finansiella instrument och avser förpliktelser att betala för varor och tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller inom ett år. Om inte, redovisas de som långfristiga skulder. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- eller utbetalningar. Avsättningar Företaget gör en avsättning när det finns en legal eller informell förpliktelse och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningar för omstrukturering görs när det föreligger en fastställd och utförlig omstruktureringsplan och berörda personer har informerats. Avsättningar görs för förlustkontrakt när sådana identifieras. Avsättning görs med det lägsta av den oundvikliga förlusten om kontraktet fullföljs, eller utgifter i form av skadestånd eller liknande om kontraktet bryts. Garantiåtaganden Garantiåtagande avser förmodade utgifter i framtiden. För att beräkna en framtida garantikostnad görs en individuell bedömning från projekt till projekt. Schablonmässiga procentsatser används för beräkning av den framtida kostnaden, där schablonen är varierande beroende på projektets karaktär. Avsättning för framtida kostnader hänförliga till garantiåtaganden redovisas till det belopp som bedömts erforderligt för att reglera åtagandet på balansdagen. Statliga stöd Statliga bidrag redovisas i resultat- och balansräkningen när det föreligger rimlig säkerhet att man kommer att uppfylla de villkor som är förknippade med bidragen och att bidragen med säkerhet kommer att erhållas. Bidragen periodiseras systematiskt på samma sätt och över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Bidrag som är hänförliga till investeringar i materiella anläggningstillgångar har reducerat tillgångarnas redovisade värde. Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade
Page 40
- 39 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlar i huvuddrag nedan. Översyn av nyttjandeperioder för materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättsperioden för materiella anläggningstillgångar har setts över och uppdaterats för att överensstämma med 2024 års nyttjanderätter i koncernen. Prövning av nedskrivningsbehov för balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för balanserade utgifter för utvecklingsarbeten, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2. Återvinningsvärden för kassagenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras i form av framtida försäljningsutveckling. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2. Återvinningsvärdet, för den kassagenererande enheten har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. Beräkningen utgår från kassaflödesprognoser baserade på budgetar fastställda av ledningen för de kommande år som kan bedömas. Not 4 Finansiell riskhantering Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker såsom: olika marknadsrisker, kreditrisk, likviditetsrisk och refinansieringsrisk. Koncernen eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på dess finansiella resultat. Målsättningen med koncernens finansverksamhet är att: 1. säkerställa att koncernen kan fullgöra sina betalningsåtaganden, 2. reducera finansiella risker, 3. säkerställa tillgång till erforderlig finansiering, och 4. optimera koncernens finansnetto. Koncernens riskhantering sköts av en central finans- avdelning som identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Koncernen har en finanspolicy som anger riktlinjer och ramar för koncernens finans- verksamhet. Ansvaret för hantering av koncernens finansiella transaktioner och risker är centraliserat till Moderföretaget. Marknadsrisker Valutarisk Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framför allt avseende euro (EUR), dollar (USD), NOK samt zloty (PLN). Valutarisker uppstår från betalningsflöden i utländsk valuta, så kallad transaktionsexponering, och från omräkning av balansposter i utländska valuta samt vid omräkning av utländska dotterbolags resultat- och balansräkningar till koncernens rapportvaluta som är svenska kronor (SEK), så kallad balansexponering. För att jämna ut de ekonomiska flödena i utländsk valuta används en koncerngemensam cash-pool samt valutasäkring av vissa inköp. Valutarisker uppstår när framtida affärstransaktioner eller redovisade tillgångar eller skulder uttrycks i en valuta som inte är enhetens funktionella valuta. I koncernen uppstår valutarisk framför allt genom framtida affärstransaktioner, främst i moderföretaget där en väsentlig del av transaktionerna sker i euro men med valutaexponering i zloty. I dotterföretaget Nimbus Boats USA finns också en väsentlig valutarisk då bolaget köper båtar från moderbolaget i SEK. I övriga dotterföretag finns ingen väsentlig valutarisk. Koncernen har ingen upplåning i utländsk valuta. Valutarisken i eget kapital vid omräkning av de utländska dotterföretagen är ej väsentlig för koncernen. Koncernens policy för hantering av valutarisker är främst inriktad på de operativa villkoren i verksamheten genom att få intäkter och kostnader i andra valutor än SEK att matcha varandra. Känslighetsanalys transaktionsexponering Koncernen är exponerad för valutakursfluktuationer, genom omräkningsexponering av kund- och leverantörsreskontra samt redovisade tillgångar, skulder och nettoinvesteringar i verksamheten. Det finns en risk att koncernens omsättning påverkas negativt av förändringar i det relativa värdet mellan EUR, USD, NOK och SEK. Om SEK försvagas i relation till EUR och, i någon mindre utsträckning även i relation till USD och NOK, förväntas Koncernens marginal på kort sikt att minska. Per 31 december 2024 SEK USD EUR PLN NOK Övriga Kundfordringar 64 479 377 790 8 416 9 881 1 442 112 Leverantörsskulder - - - - - 2 914 Leverantörslån - - - - - - Fordran leverantör - - - 6 453 - - Summa 64 479 377 790 8 416 16 334 1 442 3 026 Per 31 december 2023 SEK USD EUR GBP NOK Övriga Kundfordringar 77 649 392 423 70 763 183 318 - Leverantörsskulder 34 148 2 844 67 110 4 764 4 356 76 Leverantörslån - - 11 096 - - - Summa 111 797 395 267 148 969 4 947 4 674 76
Page 41
- 40 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Om den svenska kronan hade förstärkts med 10 procent i förhållande till EUR hade ovan poster i balansräkningen påverkat Koncernen positivt om 2,6 Mkr, motsvarande försvagning skulle påverka med -2,6 Mkr (2023: -0,7 Mkr respektive 0,7 Mkr). Motsvarande förändring om 10 procent i NOK skulle påverka koncernen positivt respektive negativt om 0,4 Mkr (2023: 0,4 Mkr). Motsvarande förändring om 10 procent i NOK skulle påverka koncernen positivt respektive negativt om 4 Mkr (2023: 0 Mkr). Samt om den svenska kronan hade förstärkts med 10 procent i förhållande till USD hade ovan poster i balansräkningen påverkat koncernen negativt om -36 Mkr, motsvarande försvagning skulle påverka med 36 Mkr (2023: -39 Mkr respektive 39 Mkr). Ränterisk Skulder till kreditinstitut utgår med rörlig ränta och utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde. Koncernen säkrar inte sin ränterisk avseende framtida kassaflöden. Känslighetsanalys ränta Om räntorna på upplåning per den 31 december 2024 varit 1 % högre/lägre med alla andra variabler konstanta, hade den beräknade vinsten efter skatt för räkenskapsåret varit 4 300 Tkr (2023-12-31: 3 814 Tkr) lägre/högre, huvudsakligen som en effekt av högre/lägre räntekostnader för upplåning med rörlig ränta. Kreditrisker Kreditrisk uppstår genom tillgodohavanden hos banker och kreditinstitut samt kundkreditexponeringar inklusive utestående fordringar. Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar. Förskottsbetalning av köpeskillingen tillämpas i normalfallet alltid vid leverans av båtar vilket innebär en låg risk för kundkreditexponeringar. Varje koncernföretag ansvarar för att följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund. Inga kreditgränser överskreds under rapportperioden och ledningen förväntar sig inte några förluster till följd av utebliven betalning från dessa motparter. Koncernens beräkning av förväntade kreditförluster på kundfordringar uppgår till oväsentliga belopp och därmed har ingen justering gjorts i redovisningen. Likviditetsrisker Koncernen säkerställer genom en försiktig likviditetshantering att tillräckligt med kassamedel finns för att möta behoven i den löpande verksamheten. Samtidigt säkerställs att koncernen har tillräckligt med utrymme på avtalade kreditfaciliteter så att betalning av skulder kan ske när dessa förfaller. Ledningen följer rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv (inklusive outnyttjade kreditfaciliteter) och likvida medel baserade på förväntade kassaflöden. Analyserna utförs normalt av de rörelsedrivande företagen med beaktande av de riktlinjer och begränsningar som koncernledningen upprättat. Begränsningarna varierar mellan olika regioner då hänsyn tas till likviditeten på olika marknader. Koncernen följer även upp balansräkningsbaserade likviditetsmått mot interna och externa krav samt säkerställer tillgången till externfinansiering. Refinansieringsrisker Refinansieringsrisk definieras som risken för att det uppstår svårigheter att refinansiera koncernen, att finansiering inte kan erhållas, eller att den endast kan erhållas till ökade kostnader. Risken begränsas genom att koncernen löpande utvärderar olika finansieringslösningar. Nedanstående tabell analyserar koncernens finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Framtida kassaflöden i utländsk valuta har beräknats med utgångspunkt från den valutakurs som gällde per balansdagen. Koncernen har avtalade kreditfaciliteter om 200 Mkr (se not 26) varav 124 Mkr var utnyttjat per 31 december 2024. Checkräkningskrediterna kan utnyttjas när som helst och även avslutas av banken varmed utnyttjat belopp anges som kortfristig skuld
Page 42
- 41 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Förfallotid finansiella skulder Not 5 Nettoomsättningens fördelning Intäkter Då intäkter från externa parter rapporteras till verkställande direktör värderas de på samma sätt som i koncernens rapport över totalresultat. Koncernen Moderbolaget Nettoomsättning per produkt/tjänsteområde 2024 2023 2024 2023 Försäljning av båtar 1 502 522 1 771 647 808 444 869 169 Försäljning av tillbehör 52 159 58 005 13 195 15 091 Försäljning av service 46 579 37 723 4 232 3 201 Övrigt 17 481 31 043 3 290 6 076 Summa 1 618 741 1 898 418 829 161 893 537 Koncernen Moderbolaget Nettoomsättning per geografisk marknad 2024 2023 2024 2023 Norden 648 830 744 601 208 640 176 791 Europa, exkluderat Norden 338 194 486 199 230 745 353 808 Nordamerika 567 456 563 123 322 529 267 880 Övriga marknader 64 261 104 495 67 247 95 058 Summa 1 618 741 1 898 418 829 161 893 537 Per 31 december 2024 Mindre än 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Summa avtalsenliga kassaflöden Redovisat värde Finansiella skulder Långfristiga skulder 724 747 - - 1 471 732 Leasingskulder 38 783 29 216 58 491 72 262 198 752 177 719 Checkräkningskredit 178 150 178 150 176 038 Factoring 414 363 49 088 463 451 449 120 Leverantörsskulder 156 781 156 781 156 781 Skuld till ägare 50 701 50 701 50 701 Upplupna kostnader 37 140 - - - 37 140 37 140 Summa 876 642 79 051 58 491 72 262 1 086 446 1 048 231 Per 31 december 2023 Mindre än 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Summa avtalsenliga kassaflöden Redovisat värde Finansiella skulder Långfristiga skulder 2 014 1 994 1 888 - 5 896 1 413 Leasingskulder 38 283 32 834 64 510 79 619 215 246 191 164 Checkräkningskredit 133 994 133 994 132 014 Factoring 413 023 46 114 459 137 448 741 Leverantörsskulder 113 299 - - - 113 299 113 299 Upplupna kostnader 34 664 - - - 34 664 34 664 Summa 735 510 80 942 66 398 79 619 962 469 921 528
Page 43
- 42 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Koncernen Moderbolaget Immateriella och Materiella anläggningstillgångar samt varulager per geografisk marknad 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Norden 1 137 797 1 164 924 393 322 297 095 Europa, exkluderat Norden 45 525 36 716 - - USA 274 278 149 990 - - Summa 1 457 601 1 351 630 393 322 297 095 Koncernen Moderbolaget Avtalsskulder 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Förskott från kunder 84 673 95 928 42 342 52 850 Service 8 134 8 914 - - Summa 92 807 104 842 42 342 52 850 Avtalsskulder består av förskott från kunder och förutbetalda intäkter avseende service. Avtalsskulder från föregående räkenskapsår har i all väsentlighet intäktsförts under räkenskapsåret. Avtalsfordringar om 2 264 Tkr (443) har identifierats i koncernen under räkenskapsåret, dessa avser fordran på leverantör. Not 6 Kostnader per kostnadsslag Koncernen Moderbolaget Kostnader per kostnadsslag 2024 2023 2024 2023 Övriga externa kostnader 159 196 190 054 129 978 93 859 Personalkostnader 329 917 361 462 124 975 125 801 Avskrivningar 70 430 62 061 18 000 13 925 Övriga rörelsekostnader 59 642 7 522 0 551 Totalt 619 184 621 099 272 952 234 136 Not 7 Ersättning till revisorerna Koncernen Moderbolaget Ersättningar till revisorerna 2024 2023 2024 2023 PwC – Revisionsuppdraget 2 457 2 619 1 200 775 – Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 428 159 428 129 – Skatterådgivning 104 355 104 355 – Övriga tjänster 184 220 184 220 Summa 3 173 3 353 1 915 1 479 Koncernen Moderbolaget Ersättningar till revisorerna 2024 2023 2024 2023 Simione Macca & Larrow – Revisionsuppdraget 697 524 - - – Skatterådgivning 14 30 - - Summa 711 554 - -
Page 44
- 43 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 8 Ersättningar till anställda, m.m. 2024 2023 Löner och andra ersättningar samt pensionskostnader Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pensions- kostnader) Löner och andra ersättningar Sociala kostnader (varav pensions- kostnader) Moderbolaget 79 859 36 588 (8 812) 83 912 39 011 (8 985) Dotterbolag 161 900 40 422 (12 870) 167 600 43 991 (15 602) Summa ersättningar till anställda 241 759 77 010 (21 682) 251 513 83 001 (24 587) 2024 2023 Löner och andra ersättningar Pensions- kostnader Löner och andra ersättningar Pensions- kostnader Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare 14 179 2 834 14 555 2 919 Övriga anställda 227 580 18 848 236 958 21 668 Koncernen totalt 241 759 21 682 251 513 24 587 Medelantalet anställda med geografisk fördelning per land 2024 2023 Medel- antal anställda Män Kvinnor Medelantal anställda Män Kvinnor Moderbolaget Sverige 163 132 31 179 145 34 Totalt i moderbolaget 163 132 31 179 145 34 Dotterbolag Sverige 35 33 2 50 49 1 Finland2 97 84 13 169 148 21 Norge 11 8 3 12 9 3 England 4 3 1 4 3 1 USA 136 110 26 1121 91 21 Totalt i dotterbolag 283 238 45 347 300 47 Koncernen totalt 446 370 76 526 445 81 1 EdgeWater har per balansdagen 152 anställda. Bolaget förvärvades i maj 2023 och då bolaget utgör 98 % av total personal i USA ger det en genomsnittssiffra väsentligt lägre än anställda per balansdagen. 2 I Finland var 36 % (23) av personalen permitterad under Q3, under Q4 var motsvarande siffra 52 % (46). Ersättning och övriga förmåner till ledande befattningshavare Styrelseledamöter och ledande befattningshavare 2023 Grundlön/ Styrelsearvode Arvode utskottsarbete Förmåner Pension Rörlig ersättning Aktierelaterad ersättning Mats Engblom Styrelsens ordförande 500 100 - - - - Per Hesselmark Styrelseledamot 300 50 - - - - Eva Nilsagård Styrelseledamot 300 100 - - - - Göran Gummesson Styrelseledamot 300 100 - - - - Lars Hygrell Styrelseledamot 300 38 - - - - David Bourghardt Styrelseledamot 75 12 - - - - Johanna Lundberg Styrelseledamot 225 - - - - - Summa styrelse 2 000 400 - - - - Jan-Erik Lindström VD och koncernchef 2 242 - 105 611 510 - Ledande befattningshavare (7 st) 8 481 - 377 2 308 440 - Summa 12 723 400 482 2 919 950 -
Page 45
- 44 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER VD och ledande befattningshavare Till VD och ledande befattningshavare utgår utöver fast månadslön rörlig ersättning i form av bonusar hänförliga till intjänandet respektive räkenskapsår. Övriga förmåner består i huvudsak av bilförmåner. Mellan bolaget och verkställande direktören gäller en ömsesidig uppsägningstid på sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida har VD även rätt till sex månaders avgångsvederlag. Ingen av ovanstående styrelseledamöter eller ledande befattningshavare har ingått avtal med något av bolagen i koncernen om förmåner efter uppdragets avslutande. Könsfördelning i koncernen (inkl dotterföretag) för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare 2024 2023 Antal på balansdagen Män Kvinnor Antal på balansdagen Män Kvinnor Koncernen Styrelseledamöter 6 4 2 6 4 2 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 7 6 1 8 8 - Koncernen totalt 13 10 3 14 12 2 Moderbolaget Styrelseledamöter 6 4 2 6 4 2 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 7 6 1 8 8 - Moderbolaget totalt 13 10 3 14 12 2 Aktierelaterade ersättningar Sedan 2022 har Nimbus Group implementerat ett årligt prestationsbaserat långsiktigt incitamentsprogram för vissa ledande befattningshavare och nyckelpersoner i bolaget. Motiven till programmet för nyckelpersoner i koncernen är att stimulera till fortsatt långsiktigt engagemang och fortsatt goda prestationer och öka koncernens attraktivitet som arbetsgivare. En förutsättning för genomförande av koncernens affärsstrategi på bästa sätt är kopplat till möjligheten att behålla de bästa kompetenserna. Programmet är också framtaget i syfte att sprida och öka aktieägandet bland deltagarna samt säkerställa ett gemensamt fokus på en långsiktig och hållbar tillväxt för bolaget vilket innebär att aktieägarnas och deltagarnas intressen förenas ytterligare. LTIP 2023/2026 omfattar 23 nyckelpersoner i koncernen. Deltagande i LTIP 2023/2026 förutsätter att deltagarna med egna medel förvärvar aktier i Bolaget (”investeringsaktier”) till marknadspris. Om investeringsaktierna behålls till och med den 31 maj 2026, och villkoren i övrigt är uppfyllda, berättigar investeringsaktierna rätt att förvärva Styrelseledamöter och ledande befattningshavare 2024 Grundlön/ Styrelsearvode Arvode utskottsarbete Förmåner Pension Rörlig ersättning Aktierelaterad ersättning Mats Engblom Styrelsens ordförande 500 100 - - - - Per Hesselmark Styrelseledamot 300 50 - - - - Eva Nilsagård Styrelseledamot 300 100 - - - - Göran Gummesson Styrelseledamot 300 100 - - - - Lars Hygrell Styrelseledamot 300 50 - - - - Johanna Lundberg Styrelseledamot 300 - - - - - Summa styrelse 2 000 400 - - - - Jan-Erik Lindström VD och koncernchef 2 573 - 109 711 531 - Ledande befattningshavare (7 st) 7 571 - 551 2 123 444 - Summa ledande befattningshavare 10 144 - 660 2 834 957 - Summa 12 144 400 660 2 834 975 -
Page 46
- 45 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER prestationsaktier i Bolaget för 35,00 kr per styck. Deltagare erhåller också vederlagsfritt 0,5 matchningsaktier per investeringsaktie om villkoren i övrigt är uppfyllda. Antalet prestationsaktier som varje investeringsaktie ger rätt till kan uppgå till mellan noll och fyra stycken och beslutas av styrelsen och är kopplad till av styrelsen beslutade finansiella nyckeltal, Capital Adjusted EBITDA avseende år 2025. Nyckeltalet avses relatera till Bolagets finansiella mål och spegla Bolagets strategiska långsiktiga mål. Totalt kan högst 172 232 prestationsaktierätter och 21 529 matchningsaktierätter emitteras under LTIP 2023/2026. LTIP 2024/2027 omfattar 27 nyckelpersoner i koncernen. Deltagande i LTIP 2024/2027 förutsätter att deltagarna med egna medel förvärvar aktier i Bolaget (”investeringsaktier”) till marknadspris. Om investeringsaktierna behålls till och med den 31 maj 2027, och villkoren i övrigt är uppfyllda, berättigar investeringsaktierna rätt att förvärva prestationsaktier i Bolaget för 20,00 kr per styck. Deltagare erhåller också vederlagsfritt 0,5 matchningsaktier per investeringsaktie om villkoren i övrigt är uppfyllda. Antalet prestationsaktier som varje investeringsaktie ger rätt till kan uppgå till mellan noll och fyra stycken och beslutas av styrelsen och är kopplad till av styrelsen beslutade finansiella nyckeltal, Capital Adjusted EBITDA avseende år 2025. Nyckeltalet avses relatera till Bolagets finansiella mål och spegla Bolagets strategiska långsiktiga mål. Totalt kan högst 189 424 prestationsaktierätter och 23 678 matchningsaktierätter emitteras under LTIP 2024/2027. För 2024 medförde incitamentsprogrammen en kostnad i resultaträkningen på 1 198 Tkr (765), inklusive en kostnad på 68 Tkr (44) för sociala avgifter. Den totala reserven för sociala avgifter i balansräkningen uppgår till 74 Tkr (51. Incitamentsprogrammen medförde även en intäkt om 1 513 Tkr (0), inklusive en kostnad på 30 Tkr (0) för sociala avgifter. Intäkten är hänförlig till att incitamentsprogrammet avseende 2022 avslutades utan att villkoren för programmet uppfylldes per den 31 december 2024. Sammanställning över utestående optionsrätter: Not 9 Övriga rörelseintäkter och kostnader Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 27 759 1 450 1 008 Provisioner 2 618 1 553 391 631 Offentliga bidrag 609 699 128 250 Marknadsstöd 167 568 - - Vidarefakturerade kostnader 2 103 2 350 2 103 1 454 Realisationsresultat materiella anläggningstillgångar 846 857 150 122 Ränteintäkter - 403 403 403 Övriga 3 648 2 404 273 98 Summa 10 018 9 593 4 898 3 966 Koncernen Moderbolaget Antal optioner Antal optioner Per 1 januari 2024 88 390 88 390 Tillkommande optioner 47 351 47 351 Förfallna optioner -46 157 -46 157 Per 31 december 2024 89 584 89 584
Page 47
- 46 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Omstruktureringsreserv -55 285 - - - Nedskrivning av nyttjanderättstillgång 551 -1 528 - - Uppsägning av hyreskontrakt - -1 504 - - Nedskrivning av kundfordringar -4 674 -4 490 - - Övrigt -234 - - - Summa 59 642 7 522 - - Not 10 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Ränteintäkter 5 122 1 024 409 728 Resultat från övriga värdepapper - 1 - - Ränteintäkter koncern - - 8 725 3 841 Valutakursvinster 27 445 - 9 058 - Summa 32 567 1 025 18 192 4 569 Finansiella kostnader Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Resultat från sale & leaseback transaktioner - -1 249 - - Resultat från övriga räntepapper -4 670 - - - Övriga räntekostnader -41 372 -26 220 -15 323 -6 074 Räntekostnader koncern - - -88 -170 Valutakursförluster - -15 869 - -3 168 Övriga finansiella kostnader - -47 - - Summa -46 042 -43 385 -15 411 -9 412 Valutakursvinster och valutakursförluster nettoredovisas. Not 11 Inkomstskatt Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Aktuell skatt: Aktuell skatt på årets resultat -3 161 -13 453 -1 924 -9 442 Aktuell skatt hänförlig till tidigare år -164 -302 11 -292 Summa aktuell skatt 3 325 -13 755 -1 913 -9 734 Summa redovisad skatt 3 325 -13 755 -1 913 -9 734 Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Uppskjuten skatt: Nya och återförda temporära skillnader 22 369 3 325 251 - Summa uppskjuten skatt 22 369 3 325 251 - Summa Inkomstskatt 19 044 -10 430 -1 662 -9 734 Inkomstskatten på koncernens resultat före skatt skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle ha framkommit vid användning av den svenska skattesatsen för resultaten i de konsoliderade företagen enligt följande:
Page 48
- 47 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Redovisat resultat före skatt -80 472 55 484 160 228 40 609 Inkomstskatt beräknad enligt skattesats i Sverige 20,6 % (20,6%) 16 577 -11 430 -33 007 -8 365 Skatteeffekter av: Ej avdragsgilla kostnader -8 205 -249 -219 -491 Ej skattepliktiga intäkter 830 1 496 31 302 -586 Skatteeffekt på under året uppkomna underskottsavdrag 7 162 - 251 - Skatteeffekt på tidigare ej aktiverade underskottsavdrag 2 445 - - - Justering av föregående års skatt -710 -302 11 -292 Skillnad i utländska skattesatser 381 317 - - Skatteeffekt av redovisad andel i intresseföretag -263 -262 - - Övrigt 827 - - - Inkomstskatt 19 044 -10 430 -1 662 -9 734 Vägd genomsnittlig skattesats för koncernen var 21,07 procent (20,53 procent). Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag eller andra avdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag eller andra avdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Not 12 Resultat per aktie 2024 2023 Resultat per aktie före utspädning -2,88 2,15 Resultat per aktie efter utspädning -2,88 2,15 Resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare som används vid beräkning av resultat per aktie före och efter utspädning -61 429 45 054 Antal Vägt genomsnittligt antal stamaktier vid beräkning av resultat per aktie före utspädning 21 315 591 20 938 653 Optioner Vägt genomsnittligt antal stamaktier och potentiella stamaktier som använts som nämnare vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning 21 315 591 20 938 653
Page 49
- 48 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 13 Immateriella anläggningstillgångar Koncernen Goodwill Balanserade utvecklings- kostnader Pågående utvecklings- projekt Varumärken samt liknande rättigheter Summa Per 1 januari 2023 Anskaffningsvärde 256 401 162 443 62 829 9 397 491 070 Ackumulerade av- och nedskrivningar - -81 855 - -4 379 -86 234 Redovisat värde 256 401 80 588 62 829 5 018 404 836 Räkenskapsåret 2023 Ingående redovisat värde 256 401 80 588 62 829 5 018 404 836 Förvärv/Inköp - 5 817 32 307 505 38 629 Nedlagda kostnader samt omfördelningar - 29 309 -29 309 - - Försäljning - -5 591 - - -5 591 Avskrivningar - -17 709 - -547 -18 256 Omräkningsdifferenser -4 720 -404 220 -23 -4 927 Utgående redovisat värde 251 681 92 010 66 047 4 953 414 691 Per 31 december 2023 Anskaffningsvärde 251 681 191 574 66 047 9 879 519 181 Ackumulerade av- och nedskrivningar - -99 564 - -4 926 -104 490 Redovisat värde 251 681 92 010 66 047 4 953 414 691 Räkenskapsåret 2024 Ingående redovisat värde 251 681 92 010 66 047 4 953 414 691 Förvärv/Inköp - - 50 818 - 50 818 Nedlagda kostnader samt omfördelningar - 60 062 -77 523 - -17 461 Försäljning anskaffningsvärde - -2 046 - - -2 046 Omräkningsdifferenser anskaffningsvärde -1 172 1 487 -813 -9 -507 Avskrivningar - -17 515 - -610 -18 125 Försäljning avskrivning 512 512 Omräkningsdifferenser avskrivning - -321 - 2 -319 Utgående redovisat värde 250 509 134 189 38 529 4 336 427 563 Per 31 december 2024 Anskaffningsvärde 250 509 251 077 38 529 9 870 549 985 Ackumulerade av- och nedskrivningar - -116 888 - -5 534 -122 422 Redovisat värde 250 509 134 189 38 529 4 336 427 563 Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill, VD följer upp goodwill på koncernnivå. Återvinningsbart belopp för goodwill har fastställts baserat på beräkningar av nyttjandevärde. VD har bedömt att omsättningstillväxt, EBITDA-marginal, diskonteringsräntan och långsiktig tillväxt är de viktigaste antagandena i nedskrivningsprövningen. Beräkningar av nyttjandevärdet utgår från uppskattade framtida kassaflöden före skatt baserade på finansiella budgetar som godkänts av företagsledningen och som täcker en femårsperiod. Beräkningen baseras på ledningens erfarenhet och historiska data. Den långsiktigt uthålliga tillväxttakten har bedömts utifrån branschprognoser. För segmentet enligt ovan till vilket ett betydande belopp för goodwill har fördelats, anges nedan de väsentliga antaganden, långsiktig tillväxttakt och diskonteringsränta som använts när nyttjandevärdet beräknats. Väsentliga antaganden som använts för beräkningar av nyttjandevärden: 2024-12-31 2023-12-31 Diskonteringsränta före skatt1 18,5% 18,6 % Långsiktig tillväxttakt2 2,0% 2,0 % 1 Diskonteringsränta före skatt använd vid nuvärdeberäkning av uppskattade framtida kassaflöden. 2 Vägd genomsnittlig tillväxttakt använd för att extrapolera kassaflöden bortom budgetperioden.
Page 50
- 49 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Känslighetsanalys för goodwill: Återvinningsvärdet överstiger de redovisade värdena för goodwill med marginal. Detta gäller även för antagande om: – diskonteringsräntan före skatt hade varit 22,5 procent, – den uppskattade tillväxttakten för att extrapolera kassaflöden bortom femårsperioden varit -7 procentenheter. De mest väsentliga antagandena, förutom diskonteringsränta och långsiktig tillväxt, är EBITDA-marginal och omsättningstillväxt. En förändring av dessa två antaganden, med –1,5 procent respektive -3 procent var för sig skulle inte medföra någon nedskrivning. Moderbolaget Varumärken Balanserade utvecklings- kostnader Pågående nyinvesteringar i immateriella tillgångar Summa Per 1 januari 2023 Anskaffningsvärde 9 397 125 084 42 399 176 880 Ackumulerade av- och nedskrivningar -4 379 -73 723 - -78 102 Redovisat värde 5 018 51 361 42 399 98 778 Räkenskapsåret 2023 Ingående redovisat värde 5 018 51 361 42 399 98 778 Inköp - 3 058 25 013 28 071 Omföringar - 20 555 -20 555 - Avskrivningar -515 -12 931 - -13 446 Utgående redovisat värde 4 503 62 043 46 857 113 403 Per 31 december 2023 Anskaffningsvärde 9 397 148 697 46 857 204 951 Ackumulerade av- och nedskrivningar -4 894 -86 654 - -91 548 Redovisat värde 4 503 62 043 46 857 113 403 Räkenskapsåret 2024 Ingående redovisat värde 4 503 62 043 46 857 113 403 Inköp - - 39 438 39 438 Omföringar - 52 674 -52 674 - Avskrivningar -515 -16 315 - -16 830 Utgående redovisat värde 3 988 98 402 33 621 136 011 Per 31 december 2024 Anskaffningsvärde 9 397 201 371 33 621 244 388 Ackumulerade av- och nedskrivningar -5 409 -102 969 - -108 378 Redovisat värde 3 988 98 402 33 621 136 011
Page 51
- 50 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 14 Materiella anläggningstillgångar Koncernen Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Maskiner, inventarier verktyg och installationer Summa Per 1 januari 2023 Anskaffningsvärde 50 316 28 21 396 71 740 Ackumulerade avskrivningar -11 130 - -13 219 -24 349 Redovisat värde 39 186 28 8 177 47 391 Räkenskapsåret 2023 Ingående redovisat värde 39 186 28 8 177 47 391 Inköp 16 718 207 3 467 20 392 Förvärv av byggnad via rörelseförvärv 39 081 - 11 854 50 934 Avskrivning förvärv av byggnad via rörelseförvärv - - -2 062 -2 062 Avyttringar och utrangeringar, netto -34 035 - -162 -34 197 Omklassificering -675 - 675 - Omräkningsdifferenser 27 -5 124 146 Avskrivningar -748 - -3 031 -3 779 Utgående redovisat värde 59 554 230 19 042 78 826 Per 31 december 2023 Anskaffningsvärde 71 432 230 37 292 108 954 Ackumulerade avskrivningar -11 878 - -18 250 -30 128 Redovisat värde 59 554 230 19 042 78 826 Räkenskapsåret 2024 Ingående redovisat värde 59 554 230 19 042 78 826 Förändring anskaffningsvärde Inköp 392 - 5 749 6 141 Förvärv av byggnad via rörelseförvärv 303 - - 303 Avyttringar och utrangeringar, -681 -241 -3 652 -4 574 Omräkningsdifferenser -2 888 11 886 -1 991 Förändring avskrivningar Avyttringar och utrangeringar - - 3 652 3 652 Omräkningsdifferenser 4 336 - -231 4 105 Avskrivningar -3 420 - -8 410 -11 830 Utgående redovisat värde 57 596 - 17 036 74 632 Per 31 december 2024 Anskaffningsvärde 68 558 - 40 275 108 833 Ackumulerade avskrivningar -10 962 - -23 239 -34 201 Redovisat värde 57 596 - 17 036 74 632
Page 52
- 51 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Moderbolaget Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Summa Per 1 januari 2023 Anskaffningsvärde 2 939 298 4 473 7 710 Ackumulerade avskrivningar -1 448 -72 -3 983 -5 504 Redovisat värde 1 491 226 489 2 206 Räkenskapsåret 2023 Ingående redovisat värde 1 491 226 489 2 206 Inköp 16 680 - 1 292 17 972 Avyttringar och utrangeringar - - - - Avskrivningar -185 -28 -267 -480 Utgående redovisat värde 17 986 198 1 514 19 698 Per 31 december 2023 Anskaffningsvärde 19 619 298 5 765 25 682 Ackumulerade avskrivningar -1 633 -100 -4 251 -5 984 Redovisat värde 17 986 198 1 514 19 698 Räkenskapsåret 2024 Förändring anskaffningsvärde Ingående redovisat värde 17 986 198 1 515 19 699 Inköp 202 60 558 820 Omföringar anskaffningsvärde - -358 358 - Omklassificering - - 143 143 Avyttringar och utrangeringar -680 - -1 226 -1 906 Förändring avskrivningar Omföring avskrivning - 183 -183 - Omklassificering - - -143 -143 Avyttringar och utrangeringar avskrivning 680 - 1 226 1 906 Avskrivningar -930 -83 -552 -1 565 Utgående redovisat värde 17 258 - 1 696 18 954 Per 31 december 2024 Anskaffningsvärde 19 141 - 5 598 24 739 Ackumulerade av- och nedskrivningar -1 883 - -3 902 -5 785 Redovisat värde 17 258 - 1 696 18 954
Page 53
- 52 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 15 Leasing Nedan förklarar effekterna på koncernens finansiella rapport vid tillämpningen av IFRS 16. Redovisade belopp i balansräkningen I balansräkningen redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal: 2024-12-31 2023-12-31 Tillgångar med nyttjanderätt Lokaler 118 620 135 454 Båtplatser och bryggplatser 8 727 826 Bilar 3 217 3 942 Verktyg och maskiner 1 881 1 194 Summa 132 445 141 416 Leasingskulder Långfristiga 143 503 157 721 Kortfristiga 34 217 33 443 Summa 177 720 191 164 Redovisade belopp i resultaträkningen I resultaträkningen redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal: 2024 2023 Avskrivningar på nyttjanderätter Lokaler 30 522 31 184 Båtplatser och Bryggplatser 2 709 -569 Bilar 1 794 1 856 Verktyg och Maskiner 931 1 300 Räntekostnader (ingår i finansiella kostnader) 5 272 5 854 Inga väsentliga variabla leasingbetalningar som inte ingår i leasingskulden har identifierats. Leasingavtalen innehåller inga särskilda villkor eller restriktioner förutom att leasegivaren bibehåller rättigheterna till pantsatta leasade tillgångar. De leasade tillgångarna får inte användas som säkerhet för lån. Kassaflödespåverkan Det totala kassaflödet gällande leasingavtal under 2024 var -44 521 Tkr och (-38 756 Tkr). Operationell leasing Åtaganden avseende operationell leasing Moderbolaget hyr i allt väsentligt lokaler enligt ej uppsägningsbara operationella leasingavtal. Leasingperioderna varierar mellan 3 och 5 år och de flesta leasingavtalen kan vid leasingperiodens slut förlängas till en avgift som överensstämmer med en marknadsmässig avgift.
Page 54
- 53 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Leasingkostnader uppgående till 13 432 Tkr (2023: 12 645 Tkr) avseende leasing av maskiner, fordon och hyreslokal ingår i resultaträkningen för räkenskapsåret 2024. Framtida sammanlagda minimileaseavgifter för icke-uppsägningsbara operationella leasingavtal är som följer: Moderbolaget 2024 2023 Inom 1 år 12 214 12 352 Mellan 1 och 5 år 37 401 46 612 Mer än 5 år 59 267 66 141 Summa 108 882 125 105 Not 16 Finansiella instrument per kategori 2024-12-31 Finansiella tillgångar värderade verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkerhetsändamål Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa Tillgångar i balansräkningen Kundfordringar - 462 368 462 368 Långfristiga värdepappersinnehav 161 - 161 Övriga kortfristiga fordringar - 8 720 8 720 Upplupna intäkter - 339 339 Valutaterminer - 162 - 162 Likvida medel - 5 320 5 320 Summa 161 162 476 747 477 070 2024-12-31 Finansiella skulder värderade verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa Skulder i balansräkningen Övriga långfristiga skulder 739 739 Leasingskulder 177 720 - 177 720 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 176 038 176 038 Leverantörsskulder 156 781 156 781 Övriga kortfristiga skulder 499 821 499 821 Upplupn 17 074 17 074 Summa 1 028 173 1 028 173 2023-12-31 Finansiella tillgångar värderade verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa Tillgångar i balansräkningen Kundfordringar - 541 336 541 336 Långfristiga värdepappersinnehav 156 - 156 Övriga kortfristiga fordringar - 20 614 13 123 Upplupna intäkter - 7 288 7 288 Likvida medel - 8 141 8 141 Summa 156 569 888 570 044
Page 55
- 54 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Beräkning av samt upplysning om verkligt värde Koncernen innehar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: (a) Finansiella instrument i nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. (b) Finansiella instrument i nivå 2. Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). (c) Finansiella instrument i nivå 3. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrument i nivå 3. Långfristiga värdepappersinnehav Innehav i finansiella anläggningstillgångar värderas löpande till verkligt värde med värdeförändring i resultatet. Innehav i onoterade aktier värderas löpande till verkligt värde enligt Nivå 3 i värderingshierarkin. Det redovisade värdet på de onoterade andelarna bedöms inte skilja väsentligt från det verkliga värdet varför dessa bedöms korrekt värderade och redovisade. Derivat - valutaterminer Koncernens derivatinstrument återfinns i nivå 2. Övriga finansiella tillgångar och skulder För lån till kreditinstitut, kundfordringar och leverantörsskulder, övriga kortfristiga fordringar och skulder, likvida medel samt upplupna intäkter och kostnader med en kort löptid anses det redovisade värdet vara en rimlig uppskattning av det verkliga värdet. Det har inte skett några överföringar mellan nivåerna under året. Koncernen 2024-12-31 2023-12-31 Derivatinstrument - valutaterminer Redovisat belopp (kortfristig fordran) 162 - Nominellt belopp 62 372 - Förfallodag Jan-sep 2025 - Säkringskvot* 1:1 - Förändring i diskonterad terminskurs för utestående säkringsinstrument sedan säkringsrelationen inleddes 162 - Värdeförändring av den säkrade posten för att avgöra ineffektivitet -162 - Vägda genomsnittet för utestående säkringsinstrument (inklusive terminspunkter) SEK 2,64:1PLN - Vägda genomsnittet för utestående säkringsinstrument (inklusive terminspunkter) SEK 10,79:1USD - * Valutaterminskontrakten är i samma valuta som de mycket sannolika prognostiserade framtida varuköpen, därför är säkringskvoten 1:1. 2023-12-31 Finansiella skulder värderade verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Summa Skulder i balansräkningen Övriga långfristiga skulder 1 421 1 421 Leasingskulder 191 163 - 191 163 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 123 873 123 873 Leverantörsskulder 113 298 113 298 Övriga kortfristiga skulder 459 838 459 838 Upplupn 34 664 34 664 Summa 924 257 924 257
Page 56
- 55 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 17 Varulager Den utgift för varulager som kostnadsförts ingår i posten ”Kostnad såld vara och tjänst” i rapport över totalresultat och uppgår till 1 254 315 Tkr (1 641 581) för koncernen och 629 837 Tkr (684 304) för moderbolaget. Per 31 december 2024 uppgår värdet på koncernens lager till 813 522 Tkr (716 697) och moderbolagets till 234 704 Tkr (163 994). Nedskrivning av koncernens varulager till nettoförsäljningsvärdet uppgår till 12 199 Tkr (1 447) och motsvarande för moderbolaget uppgår till 579 Tkr (384). Nedskrivningen har redovisats i rapport över totalresultat som ”Kostnad såld vara och tjänst”. Koncernen har inte reverserat några väsentliga belopp av tidigare nedskrivning av varulagret. Not 18 Kundfordringar Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Kundfordringar 110 365 149 432 40 797 41 204 Reservering för förväntade kreditförluster -5 595 -3 288 -162 -569 Kundfordringar netto 104 770 146 144 40 635 40 635 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Belånade kundfordringar 357 598 395 192 26 708 46 598 Belånade kundfordringar netto 357 598 395 192 26 708 46 598 Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 USD 377 790 392 423 - - SEK 64 479 77 649 57 468 31 000 EUR 8 416 70 763 - 56 233 GBP 364 183 - - NOK 1 442 318 - - PLN 9 875 - 9 875 - Övriga - - - - Totala Kundfordringar netto 462 366 541 336 67 343 87 233 Förändringar i reserven för förväntade kreditförluster uppgår till 2 307 Tkr (3 121) för räkenskapsåret 2024. Per balansdagen 2024 är 5 595 Tkr (3 288) är reserverat som osäkra kundfordringar. Reserven baseras på en total förlustnivå per 31 december 2024 om 0,02 procent (0,04 procent) av nettoomsättningen vilket anses vara oväsentligt då snittet de senaste 3 åren uppgår till 0,1 %. Förväntad förlustnivå per kategori redovisas därför ej. Det verkliga värdet på kundfordringarna motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Belånade kundfordringar Inom belånade kundfordringar redovisas factoring, exportväxlar samt floor-plan finansiering av återförsäljare. Vid factoring har koncernen genom avtal överfört fordringar till ett factoringföretag i utbyte mot kontanter, och fordringarna kan därför inte säljas eller pantsättas. Nimbus Group har dock behållit kreditrisken och risken för sen betalning och fortsätter därför att redovisa de överförda tillgångarna i sin helhet i balansräkningen. Det belopp som erhållits genom factoringavtalet redovisas som upplåning, varav del mot säkerhet. Koncernen anser att affärsmodellen att insamla avtalsenliga kassaflöden även i fortsättningen är lämplig för dessa fordringar och värderar dem därför även i fortsättningen till upplupet anskaffningsvärde. De hänförliga redovisade beloppen är följande:
Page 57
- 56 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Belånade kundfordringar 357 598 395 192 26 708 46 598 Relaterade upplåning utan kreditförsäkring, utan lämnad säkerhet 356 236 394 270 26 708 46 598 Relaterad upplåning med försäkring (factoring) 1 362 922 - - Nimbus Group erbjuder återförsäljare möjligheten att använda sig av finansieringslösningar för demonstrations- och lagerbåtar. Fakturor som godkänns av finansbolagen betalas av finansbolaget i nära anslutning till att fakturorna ställs ut. I enlighet med de avtal som finns mellan finansbolagen och bolaget tar bolaget på sig ett återköpsansvar i händelse av att återförsäljare själva ej fullgör sina skyldigheter att återbetala restskulden till finansbolaget. Betalning av fakturan innebär att ägandet av produkten övergår till finansbolaget. Men eftersom den finansiella risken kvarstår hos bolaget under hela perioden som det finansiella kontraktet löper mellan återförsäljaren och finansbolaget har bolaget gjort bedömningen att den finansiella återköpsrisken skall redovisas som en finansiell skuld i balansräkningen (Skulder hänförliga till belånade kundfordringar) tillsammans med en fordran (Belånade kundfordringar). Löptiden på fordran och skulden är densamma. Bolaget har historiskt inte redovisat några kreditförluster till följd av denna finansieringslösning. Vid floor-plan finansiering erhåller koncernen full betalning vid leverans av båten men har ett åtagande gentemot finansbolaget om dessa ej får betalt från återförsäljaren att i första hand bistå med att sälja produkten vidare till annan återförsäljare och i andra hand att återköpa produkten till aktuellt restvärde efter återförsäljarens amortering. Exponeringen mot varje enskild återförsäljare är begränsad till det antal båtar som denna har i finansieringslösningen, vilket vanligen brukar vara mellan en och tre båtar. Vid en eventuell återköpssituation väntas restvärdet kraftigt understiga marknadsvärdet eftersom återförsäljarens handelsmarginal tillkommer och amorteringar förekommer. Kassaflöden hänförliga till belånade kundfordringar redovisas inom operativt kassaflöde när betalningarna äger rum vilket sker i samband med leverans av båten. Inga kundfordringar har ställts som säkerhet för någon skuld, utöver ovan nämnda fordringar hänförliga till factoring. Not 19 Andelar i intresseföretag och joint ventures Nedan visas de intresseföretag och joint ventures som är väsentliga för koncernen per 31 december 2024. STREAM Propulsion AB är till lika delar ägt av Nimbus Group AB och två aktieägare. Koncernens innehav uppgår till 50 procent. Intresseföretagets aktiekapital består enbart av stamaktier vilka ägs direkt av koncernen. Det land där intresseföretaget har bildats eller registrerats är också det land där det bedriver sin huvudsakliga verksamhet. Ägarandelen är densamma som röstandelen. Namn på företaget Registrerings- och verksamhetsland Ägarandel (%) 2024-12-31 Ägarandel (%) 2023-12-31 STREAM Propulsion AB, Orgnr 559284-7171 Sverige 50 50 Redovisat värde 2024-12-31 Redovisat värde 2023-12-31 STREAM Propulsion AB, Orgnr 559284-7171 9 859 16 136 Det finns inte några eventualförpliktelser avseende koncernens innehav i intresseföretag. Det redovisade värdet har förändrats enligt följande: Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Ingående andel 16 136 10 751 18 441 11 785 Förvärv - - - - Lämnat aktieägartillskott - 6 656 - 6 656 Andel av årets resultat efter skatt -1 277 - 1 271 - - Nedskrivning av andelar -5 000 - -5 000 - Utgående andel 9 859 16 136 13 441 18 441
Page 58
- 57 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 20 Övriga kortfristiga fordringar Not 21 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Förutbetalda hyror - - 2 275 2 272 Förutbetald försäkring 5 130 5 211 273 1 256 Förutbetalda mässkostnader 6 311 3 993 2102 1 979 Upplupna intäkter 5 071 7 288 4 732 160 Övriga poster 4 172 4 408 2 501 1 936 Totalt 20 684 20 900 11 883 7 603 Not 22 Likvida medel Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Banktillgodohavanden 5 320 8 141 6 322 1 561 Totalt 5 320 8 141 6 322 1 561 För tillgänglig likviditet se not 26. Not 23 Aktiekapital och övrigt tillskjutet kapital Antal aktier Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Summa Per 31 december 2023 21 315 591 1 184 193 827 195 011 Per 31 december 2024 21 315 591 1 184 193 827 195 011 Aktiekapitalet består av 21 315 591 stamaktier med kvotvärdet 0,0556 kronor. Aktierna har ett röstvärde på en röst per aktie. Alla aktier som emitterats av moderbolaget är till fullo betalda. Utdelning Under 2024 lämnades ingen utdelning. Till bolagstämman den 16 maj 2025 föreslås ingen utdelning. Optioner Nimbus Group erbjuder årliga incitamentsprogram för nyckelpersoner inom bolaget. Deltagande i incitamentsprogrammen förutsätter att deltagarna med egna medel förvärvar investeringsaktier i Nimbus Group AB till marknadspris. Program Maximalt antal instrument Återstående tid (månader) Lösenpris per aktie (kr) LTIP 2022/2025 193 784 5 57,90 LTIP 2023/2026 193 761 17 35,00 LTIP 2024/2027 213 102 29 20,00 Aktuella incitamentsprogram beskrivs utförligt i not 8. Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Korta fordringar till anställda 4 43 2 43 Skattefordringar 7 022 3 920 4 296 2 948 Momsfordran 19 146 26 662 14 824 17 094 Fordran Lån 6 453 13 080 6 026 12 963 Leverantörsfordring 2 264 7 491 1 414 6 397 Övriga fordringar 6 464 4 520 6 652 5 035 Totalt 41 352 55 716 33 214 44 480
Page 59
- 58 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 24 Uppskjuten skatt Uppskjutna skattefordringar Koncernen Materiella anläggningstil lgångar Internvinst- eliminering i varulager Spärrat underskott Underskotts- avdrag Övriga temporära skillnader Summa. Ingående balans per 2023-01-01 9 763 3 211 - 5 102 - 18 077 Redovisat i resultaträkningen -677 4 948 1 891 1 629 - 7 791 Utgående balans per 2023-12-31 9 086 8 159 1 891 6 731 - 25 868 Ingående balans per 2024-01-01 9 086 8 159 1 891 6 731 - 25 868 Redovisat i resultaträkningen -702 2 826 14 882 4 190 1 282 22 478 Omräkningsdifferens - - 706 - - 706 Utgående balans per 2024-12-31 8 384 10 985 17 479 10 922 1 282 49 052 Uppskjutna skatteskulder Koncernen Materiella anläggningstill- gångar Obeskattade reserver Övriga temporära skillnader Förlust-kontrakt Summa Ingående balans per 2023-01-01 -9 -12 408 - 1 437 -10 980 Redovisat i resultaträkningen 926 -4 104 - -1 437 -4 615 Förvärvad fastighet -6 855 - - - -6 855 Avyttrad fastighet 834 - - - 834 Utgående balans per 2023-12-31 -5 104 -16 512 - - -21 616 Ingående balans per 2024-01-01 -5 104 -16 512 - - -21 616 Redovisat i resultaträkningen 1 123 256 -1 376 - 3 Omräkningsdifferens -565 - -4 - -569 Utgående balans per 2024-12-31 -4 546 -16 256 -1 380 - -22 182 Uppskjuten skatteskuld och skattefordran nettoredovisas i balansräkningen 2023 vilket gör att skattefordran uppgår till 4 252 tkr och skatteskulden är 0 kr per 2023-12-31. Vid utgången av 2024 uppgår uppskjuten skattefordran i balansräkningen till 47 736 tkr och uppskjuten skatteskuld till -20 865 Tkr efter att en nettning gjorts om 1 317 Tkr. Moderbolaget har ingen ingående balans av uppskjutna skatteskulder eller skattefordringar, utgående balans 2024 avser en uppskjuten skattefordran om 251 Tkr. Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag eller andra avdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Not 25 Avsättningar Koncernen Förlustkontrakt Garantiåtagande Befarade omstrukturerings- kostnader Summa Per 1 januari 2023 7 272 5 700 - 12 972 Redovisat i resultaträkningen – Tillkommande avsättningar - - - - – Årets upplösning över resultaträkningen -6 635 - - -6 635 Per 31 december 2023 637 5 700 - 6 337 Redovisat i resultaträkningen – Tillkommande avsättningar - 8 272 27 364 35 636 – Årets upplösning över resultaträkningen -637 - - -637 Per 31 december 2024 - 13 972 27 364 41 336
Page 60
- 59 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Moderbolaget Förlustkontrakt Garantiåtagande Övriga avsättningar Summa Per 1 januari 2023 - 5 700 - 5 700 Redovisat i resultaträkningen – Tillkommande avsättningar - - - - – Årets upplösning över resultaträkningen - - - - Per 31 december 2023 - 5 700 - 5 700 Redovisat i resultaträkningen – Tillkommande avsättningar - – Årets upplösning över resultaträkningen - -2 700 - -2 700 Per 31 december 2024 - 3 000 - 3 000 Förlustkontrakt I samband med upprättandet av förvärvanalysen för Bella Veneet Oy identifierades ett förlustkontrakt. Avsatt belopp återförs över det underliggande avtalets löptid om 5 år. Den årliga upplösningen väntas medföra en positiv resultateffekt om ca 6,6 Mkr per år, från räkenskapsåret 2018. 2024 löstes sista delen av förlustkontraktet upp. Avsättning för befarade omstruktureringskostnader Nimbus Group AB (publ) fattade under tredje kvartalet beslut om att inleda förhandling med berörda parter om att minska produktionskapaciteten i Finland. Som en konsekvens av beslutet gjordes en avsättning för befarade omstruktureringskostnader om totalt 55 Mkr i det tredje kvartalet 2024. Reserven har reducerats mot tagna kostnader och uppdaterade bedömningar under fjärde kvartalet 2024 och uppgår vid årsskiftet till 27 Mkr. Omstruktureringsreserven redovisas som avsättning för befarade omstruktureringskostnader i koncernbalansräkningen. Not 26 Upplåning 1 Checkräkningskrediten redovisas netto mot Likvida medel. Tillgänglig likviditet uppgår till 24 Mkr (176) för koncernen. Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Långfristig Skulder till kreditinstitut - - - - Övriga långfristiga skulder 732 1 413 - - Summa 732 1 413 - - Kortfristig Skulder till kreditinstitut - - - Checkräkningskredit1 176 038 123 873 145 656 69 769 Skulder hänförliga till belånade kundfordringar (se not 18) 357 598 395 192 26 708 46 598 Finansiell skuld hänförlig till demobåtar i egen verksamhet 91 523 53 549 - - Ägarlån 50 701 - 50 701 Övriga kortfristiga skulder - 11 096 - 11 096 Summa 675 860 583 710 223 065 127 463 Summa upplåning 676 592 585 123 223 065 127 463
Page 61
- 60 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Koncernen Redovisat värde Verkligt värde 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Beviljat belopp på Checkräkningskredit 200 000 300 000 200 000 300 000 Utnyttjat belopp -176 038 -123 873 -176 038 -123 873 Tillgänglig kredit 23 962 176 127 23 962 176 127 Moderbolaget Redovisat värde Verkligt värde 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Beviljat belopp Checkräkningskredit 200 000 300 000 200 000 300 000 Utnyttjat belopp -145 656 -69 769 -145 656 -69 769 Tillgänglig kredit 54 344 230 231 54 344 230 231 Checkräkningskredit Förutom ovan checkkredit finns inga ej utnyttjade kreditfaciliteter inom koncernen per 2024-12-31. Not 27 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Personalrelaterade kostnader 39 487 50 714 20 182 22 659 Förutbetalda intäkter 1304 6 599 - 6 880 Levererat ej fått faktura 11 932 9 540 9 879 5 803 Vinterförvaring 8 134 8 914 - - Övriga poster 15 770 24 321 6 728 8 922 Totalt 76 627 100 087 36 789 38 461 Not 28 Eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Borgensförbindelse för dotterföretag - - - 27 740 Totalt - - - 27 740
Page 62
- 61 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 29 Ställda säkerheter Koncernen Moderbolaget 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 För egna avsättningar och skulder: Företagsinteckningar 200 000 200 000 200 000 200 000 Aktier i dotterföretag 123 910 182 012 107 560 107 560 Totalt 323 910 382 012 307 560 307 560 Not 30 Transaktioner med närstående Följande transaktioner har skett med närstående: Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Försäljning till dotterföretag i procent Försäljning övriga närståendetransaktioner i procent - - - - 53 34 - Summa - - 53 34 Inköp från dotterföretag i procent Inköp övriga närståendetransaktioner i procent - - - - - - Summa - - - Styrelseledamoten Lars Hygrell har utöver styrelsearbetet haft ett konsultavtal via eget bolag med Nimbus Group för rådgivning och projektledning under 2023. Omfattningen av uppdraget är begränsad och fakturerat arvode uppgick till 0 Mkr 2024 (1,6). I not 8 finns upplysningar och löner och ersättningar till styrelse och VD. Transaktioner med närstående har i övrigt skett i oförändrad och begränsad omfattning. Fordringar och skulder vid årets slut till följd av försäljning och köp av varor och tjänster: 2024-12-31 2023-12-31 Moderbolaget Fordringar på dotterföretag 348 713 187 2881 Skulder till dotterföretag 21 624 37 059 Summa 370 337 224 347 1 2023 års siffra är korrigerad till att också inkludera långfristiga fordringar.
Page 63
- 62 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 31 Förändringar i skulder som tillhör finansieringsverksamheten Koncernen 2023-12-31 Kassainflöde Kassautflöde Utan Kassaflödes- påverkan 2024-12-31 Leasingskulder 191 164 24 982 -38 426 892 177 720 Skuld till ägarföretag - 50 000 - - 50 000 Övriga räntebärande skulder 3 295 - -4 975 1 680 - Övriga kortfristiga skulder 53 548 37 097 - 877 91 522 Checkräkningskredit 123 873 53 258 - -1 093 176 038 Summa 371 880 174 778 -53 734 2 356 495 280 2022-12-31 Kassainflöde Kassautflöde Utan kassaflödes- påverkan 2023-12-31 Leasingskulder 189 349 - -32 327 34 142 191 164 Skulder till kreditinstitut 16 133 - -367 -15 766 - Övriga räntebärande skulder - 4 038 -743 - 3 295 Övriga kortfristiga skulder - 52 914 - 643 53 548 Checkräkningskredit 50 219 72 480 - 1 174 123 873 Summa 297 056 129 431 -33 437 20 184 371 880 Moderbolaget 2023-12-31 Kassainflöde Kassautflöde Utan kassaflödes- påverkan 2024-12-31 Checkräkningskredit 69 769 75 887 - - 145 656 Skuld till ägarföretag - 50 000 - - 50 000 Summa 69 769 125 887 - - 195 656 2022-12-31 Kassainflöde Kassautflöde Utan Kassaflödes- påverkan 2023-12-31 Övriga räntebärande skulder 11 182 - - -11 182 - Checkräkningskredit 117 495 - -47 726 - 69 769 Summa 128 677 -47 726 -11 182 69 769 Not 32 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Koncernen Moderbolaget 2024 2023 2024 2023 Avskrivningar 69 879 61 735 18 000 13 925 Förändring av avsättningar 33 854 -6 635 -2 700 - Realisationsresultat, försäljning av materiella anläggningstillgångar -371 -898 -150 -122 Förändring av reserv för osäkra kundfordringar 4 835 459 -407 438 Avsättning optionsprogram -315 765 -315 765 Valutakurseffekter 18 953 -479 8 210 -931 Totalt 126 835 54 947 22 638 14 075
Page 64
- 63 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 33 Resultat från och andelar i koncernföretag Moderbolaget Resultat från andelar i koncernföretag 2024 2023 Utdelning 149 188 7 250 Rearesultat från försäljning av aktier i dotterföretag - -10 113 Totalt 149 188 -2 863 Moderbolaget Andelar i koncernföretag 2024-12-31 2023-12-31 Ingående anskaffningsvärde 349 718 458 540 Förvärv 25 - Avyttring - -108 822 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 349 743 349 718 Ingående nedskrivningar -12 -12 Årets nedskrivningar - - Utgående ackumulerade nedskrivningar -12 -12 Utgående redovisat värde 349 731 349 706 Namn Org.nr. Säte Antal Aktier Andel i % 2024 Andel i % 2023 Bokfört värde 2024-12-31 Bokfört värde 2023-12-31 Nimbus Boats UK LTD 1455-102 London 100 100 100 15 031 15 031 Nimbus Group USA, LLC 92-2766231 Delaware 01 100 100 - - Bella-Veneet OY 0415999-1 Kuopio 100 000 100 100 107 560 107 560 Alukin Boats Sweden AB 556812-2104 Norrtälje 100 000 100 100 15 000 15 000 Nimbus Group Sweden Retail AB 556604-1249 Göteborg 10 000 100 100 121 940 121 940 Herholdt Andersen AS 910 163 620 Tönsberg 120 100 100 90 175 90 175 Nimbus Group Commercial Sales AB 559487-9032 Göteborg 500 100 - 25 - Indirekt ägda bolag Nimbus Group Øst AS 927 618 575 Gressvik 100 100 100 - - Nimbus Boats USA, LLC 37-1964185 Delaware 01 100 100 - - EdgeWater Power Boats, LLC 59-3304428 Edgewater 01) 100 100 - - Nimbus Group Production Mariestad AB 559487-9024 Mariestad 500 100 - - - Summa 349 731 349 706 1 Nimbus Boats USA LLC, Nimbus Group USA LLC och EdgeWater Power Boats LLC har en bolagsform där aktier inte förekommer. Nimbus Group Øst AS ägs till 100 procent av Herholdt Andersen AS som i sin tur ägs till 100 procent av Nimbus Group AB. EdgeWater Power Boats, LLC ägs till 100 procent av Nimbus Group USA, LLC som i sin tur ägs till 100 procent av Nimbus Group AB. Nimbus Boats USA, LLC ägs till 100 procent av Nimbus Group USA, LLC som i sin tur ägs till 100 procent av Nimbus Group AB. Nimbus Group Production Mariestad AB, ägs till 100 procent av Nimbus Group Operations AB (bildat under 2025) som i sin tur ägs till 100 procent av Nimbus Group AB.
Page 65
- 64 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Not 34 Rörelseförvärv EdgeWater Power Boats, LLC Den 31 maj 2023 förvärvade koncernen samtliga aktier i EdgeWater Power Boats, LLC. Bolaget förvärvades för totalt 86,9 Mkr efter avdrag för normaliserat rörelsekapital samt erhållen kassa. Bolaget förvärvades på skuldfri basis. Den förvärvade verksamheten bidrog med intäkter på 269 Mkr och ett nettoresultat på 2 Mkr för perioden från 31 maj till 31 december 2023. Om förvärvet hade inträffat per den 1 januari 2023, skulle bolagets intäkter ökat med 497 Mkr och årets resultat ökat med 73 Mkr. Det redovisas inga transaktionskostnader relaterade till förvärvet. Det redovisas ingen Goodwill hänförlig till förvärvet. Per 31 maj 2023: Mkr Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder Immateriella anläggningstillgångar 0,1 Materiella anläggningstillgångar 51,6 Varulager 83,9 Kassa 8,0 Övriga fordringar 18,5 Övriga skulder -66,4 Summa förvärvade identifierbara nettotillgångar 95,7 Goodwill - Förvärvade nettotillgångar 95,7 Erlagd köpeskilling för rörelsen -102,9 Erlagd köpeskilling för förvärvat rörelsekapital 8,0 Total köpeskilling -94,9 Förvärvad kassa 8,0 Påverkan på koncernens likvida medel vid förvärv -86,9 Not 35 Obeskattade reserver 2024-12-31 2023- 12-31 Periodiseringsfonder 30 689 30 689 Ackumulerade avskrivningar utöver plan 615 370 Summa 31 304 31 059 Not 36 Händelser efter rapportperiodens slut ● Nimbus Group offentliggör slutligt utfall i bolagets fullt garanterade företrädesemission. Nimbus Group tillförs genom företrädesemissionen cirka 356 miljoner kronor före avdrag för emissionskostnader. ● Världspremiär för Aquador 400HT vid 2025 års båtmässa i Düsseldorf. ● Nimbus Groups Nimbus 495 har utsetts till European Powerboat of the Year 2025. ● Efter beslutet att avveckla tillverkningen av småbåtar vid de finska produktionsanläggningarna i Kuopio har Nimbus Group träffat ett avtal om att genom en riktad inkråmsaffär sälja befintligt lager av småbåtar från Bella och Flipper samt tillhörande insatsvarulager och inventarier, till svenska Intagagruppens dotterbolag Cremo Boats. I tillägg till överenskommelsen har även ett flerårigt licensavtal tecknats som gör det möjligt för Cremo att förvärva varumärkena Bella och Flipper efter licensperiodens slut. ● Nimbus Group AB (publ) har tecknat avtal med Grimstad Bådsenter AS som därigenom blir ny återförsäljare av båtar av varumärket Alukin i regionen Agder på det norska Sörlandet. ● Nimbus Groups nyligen lanserade Aquador 400 HT har utsetts till Mässans Cabin Cruiser vid den internationella båtmässan i Helsingfors, Vene 2025. Aquador 400 HT premiärvisades så sent som i januari i år och har rönt stor uppmärksamhet och uppskattning sedan lanseringen. ● Nimbus Groups AB (publ) Verkställande direktör, Jan-Erik Lindström, har meddelat bolagets styrelse att han avser att gå i pension under 2025.
Page 66
- 65 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER ● Nimbus Group AB visade för första gången nya Aquador 400 HT för svensk publik på båtmässan Allt för sjön startar vid Stockholmsmässan. Vid mässan ställde Nimbus Group ut sammanlagt 16 båtar vilket representerande en majoritet av koncernens olika varumärken. ● Nimbus Group AB (publ) utsåg fyra nya återförsäljare för varumärket Nimbus båtar i Frankrike. De nya återförsäljarna kommer att fungera som underåterförsäljare åt Nimbus Groups franska återförsäljare Martini Performance. ● Nimbus Groups AB (publ) har i dagarna skeppat iväg den första USA-beställda Nimbus 495 Flybridge till en kund i Seattle, USA. ● Nimbus Group AB (publ) har tecknat ett återförsäljaravtal med den spanska återförsäljaren A&P Marine avseende försäljning av båtar av varumärket Nimbus i det attraktiva båtdistriktet utmed Costa Blanca-kusten. ● Nimbus Group stärker sin närvaro i Stockholmsområdet genom en mycket centralt belägen etablering på Biskopsudden på Djurgården. Etableringen sker via Nimbus Stockholm som i och med den nya anläggningen nu har tre återförsäljaranläggningar på attraktiva platser i Stockholm. Not 37 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande disponibla vinstmedel (kr): Balanserade vinstmedel 815 089 816 Årets resultat 158 566 448 Kronor 973 656 264 Som i sin helhet, 973 494 062 kronor, föreslås balanseras i ny räkning.
Page 67
- 66 - ÅRSREDOVISNING 2024 NOTER Koncernens resultat och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman 2025-05-16 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den dag som framgår av våra elektroniska signaturer Mats Engblom Johanna Lundberg Styrelseordförande Styrelseledamot Per Hesselmark Göran Gummesson Styrelseledamot Styrelseledamot Eva Nilsagård Lars Hygrell Styrelseledamot Styrelseledamot Jan-Erik Lindström VD och koncernchef Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska signatur Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor
Page 68
- 67 - ÅRSREDOVISNING 2024 REVISIONSBERÄTTELSE Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Nimbus Group AB (Publ), org.nr 556903-6568 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Nimbus Group AB (publ) för år 2024. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 17-66 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovis- ningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-16 och sidorna 69-73. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncern- redovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder, som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Page 69
- 68 - ÅRSREDOVISNING 2024 REVISIONSBERÄTTELSE Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncern- redovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncern- redovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncern- redovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Nimbus Group AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska signatur Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor
Page 70
- 69 - ÅRSREDOVISNING 2024 LEDNING Ledning Jan-Erik Lindström VD. Anställd sedan 2010. Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan vid Göteborgs universitet Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i AB Jelac Tidigare relevanta uppdrag: Seniora positioner inom Consilium och Autoliv Aktieinnehav i Bolaget: 317 141 aktier Rasmus Alvemyr CFO. Anställd sedan 2018. Utbildning: Magisterexamen i företagsekonomi från Internationella Handelshögskolan vid Högskolan i Jönköping Andra pågående uppdrag: – Tidigare relevanta uppdrag: PWC, Auktoriserad revisor Aktieinnehav i Bolaget: 70 895 aktier Michael Bohm Chief Market Officer. Anställd sedan 2019. Utbildning: Marknadsekonom från IHM samt Advanced Development Training, London Business School Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Sweboat Service AB Tidigare relevanta uppdrag: Ansvarig för Marknadskommunikation och produktutveckling hos Stora Enso Packaging Aktieinnehav i Bolaget: 51 988 aktier Mats Jacobsson Chief Technical Officer. Anställd sedan 2009. Utbildning: Civilingenjör i maskinteknik från Lunds Tekniska Högskola Andra pågående uppdrag: Medlem i styrgrupp inom Svenskt MarinTekniskt Forum1 Tidigare relevanta uppdrag: – Aktieinnehav i Bolaget: 125 372 aktier Joacim Gustavsson Chief Design Officer. Anställd sedan 2007 Utbildning: MA Interior Architecture från Göteborgs universitet Andra pågående uppdrag: – Tidigare relevanta uppdrag: – Aktieinnehav i Bolaget: 121 798 aktier Jakob Brandstedt Chief Operating officer. Anställd sedan 2007. Utbildning: Mariningenjör, KY utbildning från Vuxenutbildningen i Kungälv Andra pågående uppdrag: – Tidigare relevanta uppdrag: Sales Manager för Velox Specialties AB Aktieinnehav i Bolaget: 28 823 aktier Sanna Andersson Retail Sales Director. Anställd sedan 2021. Utbildning: IHM Andra pågående uppdrag: – Tidigare relevanta uppdrag: Site Manager, Marine Store Aktieinnehav i Bolaget: 3 074 aktier Nicklas Bergström Commercial Sales Director. Anställd sedan 2024. Utbildning: Göteborgs Universitet Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Altus AB, Taiga AB och Range Servant AB Tidigare relevanta uppdrag: VD Altus AB och Consilium Safety Group AB Aktieinnehav i Bolaget: 3 434 aktier Aktieinnehav angivit per 2024-12-31.
Page 71
- 70 - ÅRSREDOVISNING 2024 STYRELSE Styrelse Mats Engblom Styrelseordförande sedan 2020 och styrelseledamot sedan 2012. Utbildning: Civilekonom från Örebro universitet Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Cibes Holding AB, M3M Investment AB, styrelseordförande för Bendiro Holding AB, Sunds Fibertech Group AB Prototal Holding AB och M3M Investment AB. Tidigare relevanta uppdrag: Ledamot i rådgivande styrelse (Eng Advisory Board) i Dellner Couplers AB och Sandvik Process Systems. Aktieinnehav i Bolaget: 74 754 aktier Per Hesselmark Styrelseledamot sedan 2012. Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm och PLD från Harvard Business School Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i Oriflame Holding Ltd, Oriflame Investment Holdings Plc, af Jochnick Foundation, Bendiro Profile Tech AB, OSM Group AB, OSM Holding AB, R12 Kapital AB, Northcone AB, Per Hesselmark AB, Strandbygget AB, R12 Boats Holding AB, Per Hesselmark i Nacka 2 AB, NG Alpha Holding AB, NG Invest Alpha AB, NG Invest Alpha SPV1 AB, R12 Kapital i Stockholm AB, R12 Kapital Holdco AB och Bendiro Holding AB. Styrelseordförande för Ortic 3D AB, Truchot Direct Investments AB och SMD Logistics AB. Tidigare relevanta uppdrag: Styrelseledamot i Aktiebolaget Truchot i Stockholm, R12 Kapital SPVI AB, NG Invest Alpha SPV1 AB, Pinpointer AB, Svensk Hypotekspension AB, R12 Kapital SPVII AB, Diatro Development AB, CL Intressenter AB, GMC Retail Solutions AB, ORTIC AB, MEWAB AB, Aditro Group AB, Aditro Holding AB och OSM Customized Product Solutions AB. Styrelseledamot och VD för Truchot Trading AB. Styrelseordförande i Bendiro Holding AB, Flexworks Sweden AB och Aktiebolaget Roten. Aktieinnehav i Bolaget: Per Hesselmark har ett indirekt aktieinnehav i Bolaget via sitt aktieinnehav i Huvudägarens moderbolag R12 Kapital AB samt ett direkt ägande i bolaget om 100 000 aktier. Göran Gummesson Styrelseledamot sedan 2012. Utbildning: Ekonom från Göteborgs universitet Andra pågående uppdrag: Ordförande i Direkt Chark AB, VD för NGG Advisory and Investment AB Tidigare relevanta uppdrag: Styrelseledamot i Deutz AG, EFG European Furniture Group AB, Clean Oil AB och Tysk-Svenska Handelskammaren Aktieinnehav i Bolaget: 74 754 aktier Eva Nilsagård Styrelseledamot sedan 2020. Utbildning: Civilekonom och Executive Master of Business Administration från Handelshögskolan vid Göteborgs universitet Andra pågående uppdrag: Styrelseledamot i AddLife AB, Bufab AB, SEK (Svensk Exportkredit) AB, Xbrane Biopharma AB, Hansa Biopharma AB, Nanexa AB, Ernströmgruppen AB och Silex Microsystems AB samt VD och styrelseordförande för Nilsagård Consulting AB Tidigare relevanta uppdrag: Styrelseledamot i Imatech Marin & Industri, SVP Strategy & Business Development för Volvo Group Trucks, CFO för Plastal Group AB och VP Dealer Business Management Region Europe för Volvo Penta. Aktieinnehav i Bolaget: 74 700 aktier Lars Hygrell Styrelseledamot sedan 2020. Utbildning: Civilingenjör från Chalmers tekniska högskola i Göteborg Andra pågående uppdrag: - Tidigare relevanta uppdrag: CMO och SVP för Electrolux Group Aktieinnehav i Bolaget: 53 080 Johanna Lundberg Styrelseledamot sedan 2023. Utbildning: Civilingenjör i Industriell ekonomi från Linköpings Tekniska Högskola Andra pågående uppdrag: Chef för Affärs- och Återförsäljarutveckling på Volvo Car Sverige. Tidigare relevanta uppdrag: – Aktieinnehav i Bolaget: 8 050 aktier Aktieinnehav angivit per 2024-12-31.
Page 72
- 71 - ÅRSREDOVISNING 2024 STYRELSE REVISOR Johan Engstam Johan Engstam, Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB (ÖPwC), är huvudansvarig revisor från 2022. ÖPwC är bolagets revisorer sedan år 2012. Johan Engstam är auktoriserad revisor och medlem i FAR Kontorsadressen är: Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 21 Stockholm och Johan Engstam kan nås på telefonnummer +46 (0) 10 212 57 26
Page 73
- 72 - ÅRSREDOVISNING 2024 NIMBUS PÅ BÖRSEN Nimbus på börsen Börsåret Nimbus noterades på Nasdaq First North den 9 februari 2021. Det totala antalet omsatta aktier under 2024 var 4 658 233 antal aktier till ett värde om 97 Mkr. Volymvägd genomsnittskurs uppgick till 20,74 kr / aktie. Dagligt snitt i omsättning uppgick till 18 559 antal aktier motsvarade 0,4 Mkr. Högsta aktiekurs var 28,50 kr / aktie och lägsta kurs var 15,35 kr / aktie. Mer information Finansiell information om bolaget kan fås på bolagets hemsida www.nimbusgroup.se under rubriken Rapporter och Presentationer. På bolagets hemsida finns även aktuell information om bolagets aktiekurs. Carnegie Investmentbank och Nordea följer kontinuerligt bolagets utveckling och publicerar analyser av bolaget. Aktiens spridning Bolaget hade 4 399 antal aktieägare den 31 december 2024. Andelen utländska aktieägare uppgick till 10 procent av rösterna och kapitalet. 10 Största aktieägarna den 31 december 2024: Andel av kapital och röster 1 R12 Kapital 21,90 % 2 Håkan Roos (RoosGruppen) 10,80 % 3 ODIN Fonder 9,03 % 4 Nordnet Pensionsförsäkring 8,60 % 5 Celox Holding 8,01 % 6 Fort Cambridge Investments S.A. 6,66 % 7 Avanza Pension 3,73 % 8 Briban Invest AB 2,71 % 9 Futur Pension 1,65 % 10 Jan-Erik Lindström 1,47 %
Page 74
- 73 - ÅRSREDOVISNING 2024 DEFINITIONER Definitioner Nyckeltalsdefinitioner EBITA Resultat före skatt, räntor och avskrivningar av goodwill och varumärken EBITA-marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning Operativt kassaflöde Kassaflöde från löpande verksamheten och investeringsverksamheten Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning jämfört med föregående period exklusive valutafluktuationer samt förvärv (förutom återförsäljare) Soliditet Justerat Eget kapital/Balansomslutning Vinst per aktie Årets resultat i koncernen före uppbokning av uppskjuten skattefordran hänförligt till underskottsavdrag/antal aktier i moderbolaget Bruttovinstmarginal Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättningen
Page 75
NIMBUS GROUP Nimbus Group AB (publ) Box 5152, 426 05 Västra Frölunda Besöksadress: Talattagatan 10, GKSS Långedrag Telefon: 031-726 77 00 www.nimbusgroup.se