Annual report
Page 1
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Årsredovisning omfattar: Sida Förvaltningsberättelse 2 Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultat 5 Koncernens rapport över finansiell ställning 6 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 7 Koncernens rapport över kassaflöden 8 Moderbolagets resultaträkning och rapport över totalresultat 9 Moderbolagets balansräkning 10 Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital 11 Moderbolagets rapport över kassaflöden 12 Noter 13 ÅRSREDOVISNING 2025-01-01 - 2025-12-31 för Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 och KONCERNREDOVISNING
Page 2
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 De största aktieägarna registerade hos Euroclear per den 31 december 2025 var: Namn Antal aktie Andel 1. Smålandsvist AB 1 1 033 060 38,08% 2. Spiltan Partner AB 1 195 073 44,05% 3. P&E Persson AB 338 750 12,49% 4. Avanza Pension 30 970 1,14% 5. Nordnet Pensionsförsäkring 19 109 0,70% Summa fem största 2 616 962 96,46% Övriga 96 098 3,54% Totalt 2 713 060 100,00% Ägarförhållanden Företaget är listat på Nasdaq First North Growth Market. Bolaget hade 210 (226) registrerade aktieägare den 31 december 2025. Utestående aktier per 31 december 2025 uppgick till 2 713 060 (1 680 000). Under slutet av året har 1 033 060 nya aktier emitterats i samband med en apportemission, varför det genomsnittliga antalet aktier totalt uppgår till 1 705 473 (1 680 000). Väsentliga händelser under räkenskapsåret Under årets första halva förlängde bolaget framgångsrikt den skuld med tidigare förfall 3 juni 2025 samt träffade en överenskommelse om ytterligare finansiering om 72 500 tkr, varav 52 500 tkr betalats ut under året. Medlen avses att nyttjas för pågående renovering av Trasten 9 i centrala Norrköping och förfaller 30 april 2027. Den 21 november 2025 ingick bolaget ett avtal med Smålandsvist AB om att förvärva samtliga aktier i P&E 111 Invest AB och KV 1 Hyr 1 AB, ägare till fastigheterna Skrikan 1 i Växjö och Puman 2 i Kalmar till ett överenskommet fastighetsvärde om 676 mkr. Enligt avtalet åtog Bonäsudden sig att genomföra en apportemission till Smålandsvist, där 1 033 060 nya aktier emitterades i utbyte mot apportegendomen. Emissionen var villkorad av godkännande vid en extra bolagsstämma. Den 10 december höll bolaget en extra bolagsstämma. Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, om en apportemission och att därigenom genomföra förvärvet. Fastigheterna tillträddes samma dag och emissionen registrerades den 23 december. Bolaget har också under året accelererat till full produktion i ombyggnationen av Trasten 9 i centrala Norrköping, som påbörjades under föregående år. Renoveringen innefattar en modernisering av 70 lägenheter, fem lokaler, garage samt en upprustning av fastighetens utemiljöer. Renoveringen följer tidplanen och beräknas färdigställas under hösten 2026. Årsredovisning för Bonäsudden Holding AB (publ) Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Bonäsudden Holding AB (publ) avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2025-01-01 - 2025-12-31. Information om verksamheten Bonäsudden Holding AB (publ) är ett svenskt fastighetsbolag som indirekt äger 11 fastigheter i Östergötland och 2 fastigheter i Småland. Bolaget bildades i september 2014 och förvaltar idag en fastighetsportfölj med hyresrätter och offentliga hyresgäster i Östergötland. Beståndet omfattar per 31 december 2025 ca 56 200 (33 105) kvadratmeter, fördelat över 13 (11) fastigheter och är idag väsentligen fullt uthyrt bortsett från de lägenheterna i Norrköping som är under produktion. Hyresgäster inom offentlig service (kommun och region) utgör ca 30 % (49%) av hyresintäkterna, inkluderat hyresbostadsavtal tecknat mot offentlig service. Vad avser fördelning av fastighetssegment står beståndets 612 (294) hyreslägenheter för ca 65% (52%) av hyresintäkterna samt lokalytorna för ca 33% (46%) och resterande andel är hyresintäkter hänförliga till garage/parkering samt förråd. Cirka 91 % av lokalhyresavtalen innehåller en indexklausul, vilket innebär att bashyran indexeras årligen i enlighet med förändring av KPI. Viktad genomsnittlig indexuppräkning sker om ca 88% av KPI och indexuppräkning sker årligen per första januari. Bolagets VD är Per-Olof Persson och bolaget förvaltas av Pareto Business Management AB och P&E Fastighetspartner AB. FNCA Sweden AB är Certified Advisor till bolaget. Bolagets aktie handlas på NASDAQ First North Growth Market sedan den 3 juli 2015. Moderbolaget Moderbolagets syfte är att äga aktier i det fastighetsägande dotterbolagen samt har vissa koncernövergripande funktioner. Moderbolaget har en anställd. Finansiering I samband med förvärvet av fastighetsbeståndet i Östergötland upptog koncernen extern finansiering från SBAB respektive vid tilläggsförvärvet av fastighetsbeståndet i Småland övertogs befintlig extern finansiering hos Danske Bank och Stadshypotek. Utestående skuld per balansdagen uppgår till 882 408 tkr (395 596 tkr) samt genomsnittlig kapitalbindningstid uppgår till 0,98 (0,64) år och räntebindningstid till 0,65 (0,23) år. Genomsnittlig amortering uppgår till 0,70 % p.a. (0,00 %) och kreditavtalet innehåller sedvanliga villkor, vilka har efterlevts. Räntekostnaderna för perioden har uppgått till 15 641 tkr (15 867 tkr). Den 9 februari har 20 000 tkr betalats ut till bolaget i enlighet med den finansieringsöverenskommelse som träffats under året med SBAB. Lånebeloppet avser ett byggnadskreditiv för att slutföra renoveringen av Trasten 9 i Norrköping. 1.Smålandvist ABs aktier hade per 2025-12-31 ännu inte delats ut til aktieägarna. Spiltan Partner AB och P&E Persson AB äger i sin tur 12,8 % respektiver 10 % av aktierna i Smålandsvist AB 2
Page 3
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Finansiella nyckeltal, koncern (tkr om inget annat anges) 2025 2024 2023 2022 2021 Hyresintäkter 50 271 49 132 46 605 37 813 41 92949 132 46 605 37 813 41 929 Driftnetto 37 439 34 633 30 268 27 005 28 421 Förvaltningsresultat 14 249 12 324 8 425 13 440 15 021 Resultat före skatt 36 024 8 277 -28 345 -28 891 133 637 Resultat per aktie, kr 16,87 1,12 -14,46 -10,90 64,54 Marknadsvärde fastigheterna 1 469 100 714 700 714 080 738 440 778 530 Antal utestående aktier, st 2 713 060 1 680 000 1 680 000 1 680 000 1 680 000 Avkastning på eget kapital, % 8,75 0,58 -7,3 -5,08 33,06 Belåningsgrad, % 60,06 55,35 55,76 53,91 47,78 Räntetäckningsgrad, ggr 1,91 1,77 1,54 2,76 2,83 Soliditet, % 37,97 41,29 41,13 42,59 45,30 Överskottsgrad, % 72,69 70,49 64,95 71,42 67,78 NRV per aktie, kr 236,00 220,39 217,12 235,57 261,66 Fastigheternas direktavkastning, % 2,55 4,85 4,24 3,66 3,65 Utdelning, kr/aktie 0,00 0,00 0,00 7,60 7,600 0 ¹För definition av nyckeltal se not 25. Förväntad framtida utveckling Koncernen verkar fortsatt för att koncentrera fastighetsbeståndet till centrala bostads- och samhällsfastigheter med syfte att effektivisera förvaltningsekonomin. Verksamheten har utifrån detta en förväntad resultatutveckling. Risker och osäkerhetsfaktorer Hyresgäster Fastigheterna består av hyresrätter, kontor, butiker, förråd och parkeringar. Förutom hyresrättsinnehavare är de främsta hyresgästerna inom offentlig sektor (kommun och landsting). Risk för bolaget involverar risk för vakanser inom beståndet till följd av hyresgästers uppsägning av befintliga hyresavtal eller att den ekonomiska situationen för hyresgästerna ställer krav på omförhandlingar. Koncernen löper även risk förknippad med driftskostnader som påverkas av yttre faktorer såsom ej planerade reparationsåtgärder eller ökade taxebundna kostnader till följd av väderlek. Fastigheterna Koncernen redovisar fastigheterna till verkligt värde, vilket baseras på marknadsvärdering av oberoende värderingsinstitut. Det föreligger risk för värdeförändringar på fastigheterna till följd av såväl förändrade kassaflöden som av förändringar i avkastningskraven. Koncernen är även exponerad för marknads-, likviditets- och finansieringsrisker och dessa beskrivs närmare i not 4. Hållbarhets- och miljörisker De pågående globala klimatförändringarna kan få en negativ effekt på koncernens fastigheter i form av bland annat översvämningar, ras och skred eller väsentliga snömängder. Risken att detta skulle innebära att koncernens fastigheter blir obrukbara bedöms dock som låg, inte minst på kort sikt. Ett fullgott försäkringsskydd för fastighetsportföljen syftar till att minimera riskerna och förvaltningen genomför fortlöpande brandsyn, ronderingar och besiktningar för att uppfylla obligatoriska myndighetskrav enligt förutbestämda och reglerade tidsintervall. 3
Page 4
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande fria medel (kr) Överkursfond Balanserade vinstmedel Årets resultat Styrelsen föreslår att fria medel disponeras så att i ny räkning balanseras Styrelsens förslag till behandling av resultatet Styrelsen föreslår att den ansamlade vinsten överförs i ny räkning. Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande finansiella rapporter. Alla belopp uttrycks i tusental svenska kronor (tkr) där ej annat anges. 466 320 948 389 226 815 76 917 845 176 288 466 320 948 466 320 948 4
Page 5
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 KONCERNENS RESULTATRÄKNING 2025-01-01 2024-01-01 Belopp i tkr Not 2025-12-31 2024-12-31 Hyresintäkter 5 50 271 49 132 Övriga intäkter 5 1 237 1 460 Drift- och underhållskostnader 6 -13 507 -15 420 Fastighetsskatt -562 -539 Driftnetto 37 439 34 634 Administrationskostnader 7,8 -8 223 -8 061 Finansiella intäkter 9 711 1 663 Finansiella kostnader 10 -15 679 -15 911 Förvaltningsresultat 14 249 12 325 Realiserad värdeförändring, förvaltningsfastigheter 12 - 117 Orealiserad värdeförändring, förvaltningsfastigheter12 21 775 -4 164 Resultat före skatt 36 024 8 278 Aktuell skatt 11 -2 095 -2 267 Uppskjuten skatt 11 -5 166 -4 136 ÅRETS RESULTAT 28 763 1 875 Hänförligt till: Moderbolagets ägare 28 763 1 875 Innehav utan bestämmande inflyttande - - Resultat per aktie, kr Resultat per aktie före utspädning, kr 16 16,87 1,12 Resultat per aktie efter utspädning, kr 16 16,87 1,12 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERN 2025-01-01 2024-01-01 Belopp i tkr Not 2025-12-31 2024-12-31 Årets resultat 28 763 1 875 Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat 28 763 1 875 5
Page 6
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERN Belopp i tkr Not 2025-12-31 2024-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 12 1 469 100 714 700 Summa anläggningstillgångar 1 469 100 714 700 Omsättningstillgångar Kundfordringar 1 443 668 Aktuella skattefordringar 11 119 Övriga kortfristiga fordringar 13 2 863 320 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 2 458 423 Likvida medel 15 67 107 64 249 Summa omsättningstillgångar 73 882 65 779 SUMMA TILLGÅNGAR 1 542 982 780 479 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare16 Aktiekapital 2 713 1 680 Övrigt tillskjutet kapital 389 227 155 477 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 193 905 165 142 Summa eget kapital 585 845 322 299 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 17 617 258 59 931 Derivatinstrument 18 1 668 - Uppskjuten skatteskuld 19 52 774 47 951 Summa långfristiga skulder 671 700 107 882 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 17 265 150 335 665 Leverantörsskulder 392 1 784 Aktuella skatteskulder 228 - Övriga kortfristiga skulder 20 42 1 045 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 19 624 11 804 Summa kortfristiga skulder 285 436 350 298 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 542 981 780 479 6
Page 7
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERN Balanserade Övrigt tillskjutetvinstmedel inkl. Totalt Belopp i tkr Aktiekapital kapital årets resultat eget kapital Ingående eget kapital 2024-01-01 1 680 155 477 163 269 320 424 Total resultat Årets resultat - - 1 875 1 875 Summa totalresultat 2024-12-31 - - 1 875 1 875 Utgående eget kapital 2024-12-31¹ 1 680 155 477 165 144 322 299 Ingående eget kapital 2025-01-01 1 680 155 477 165 144 322 299 Total resultat Årets resultat - - 28 763 28 763 Summa totalresultat 2025-12-31 - - 28 763 28 763 Transaktioner med aktieägare - 234 129 - 234 129 Apportemission 1 033 - - 1 033 Emissionskostnader - -379 - -379 Summa transaktioner med 1 033 233 750 - 234 783 aktieägare 2025-12-31 Utgående eget kapital 2025-12-31 2 713 389 227 193 907 585 846 ¹Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare Överkursfond 7
Page 8
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERN Belopp i tkr Not 2025 2024 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 14 249 12 325 Ej kassaflödespåverkande poster Finansiella poster 26 318 37 Betald skatt -1 758 -2 749 Kassaflöde från den löpande verksamheten före 12 809 9 613 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av hyresfordringar -775 -431 Ökning (-)/minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar -699 2 342 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -1 392 -2 113 Ökning (+)/minskning (-) av övriga kortfristiga skulder -3 205 905 Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 738 10 316 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga förvaltningsfastigheter 12 -56 040 -10 464 Avyttring av förvaltningsfastighet - 5 274 Kassaflöde från investeringsverksamheten -56 040 -5 190 Finansieringsverksamheten 4 Emissionskostnader -378 - Nyupplåning (+) 52 538 - Amortering (-) lån - -2 595 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 52 160 -2 595 Årets kassaflöde 2 858 2 530 Kassa och bank vid räkenskapsårets början 15 64 249 61 719 Kassa och bank vid räkenskapsårets utgång 67 107 64 249 8
Page 9
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET 2025-01-01 2024-01-02 Belopp i tkr Not 2025-12-31 2024-12-30 Nettoomsättning 23 4 718 4 235 Administrationskostnader 7,8 -8 109 -7 330 Rörelseresultat -3 391 -3 096 Resultat från finansiella poster Finansiella intäkter 9 467 1 392 Resultat efter finansiella poster -2 924 -1 704 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag 23 3 100 3 087 Resultat före skatt 176 1 384 Skatt 11 - - ÅRETS RESULTAT 176 1 384 Hänförligt till: Moderbolagets ägare 176 1 384 Innehav utan bestämmande inflyttande - - RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, MODERBOLAGET 2025-01-01 2024-01-02 Belopp i tkr Not 2025-12-31 2024-12-30 Årets resultat 176 1 384 Övrigt totalresultat - - Summa totalresultat 176 1 384 9
Page 10
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 BALANSRÄKNING. MODERBOLAGET Belopp i tkr Not 2025-12-31 2024-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i dotterbolaget 21 421 575 183 413 Summa finansiella anläggningstillgångar 421 575 183 413 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 23 7 925 3 087 Aktuella skattefordringar 123 113 Övriga kortfristiga fordringar 13 - - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 1 659 761 Likvida medel 15 38 583 47 494 Summa omsättningstillgångar 48 290 51 455 SUMMA TILLGÅNGAR 469 865 234 868 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 16 Bundet eget kapital Aktiekapital 2 713 1 680 Summa bundet eget kapital 2 713 1 680 Fritt eget kapital Överkursfond 389 227 155 477 Balanserad vinst eller förlust 76 918 75 534 Årets resultat 176 1 384 Summa fritt eget kapital 466 321 232 394 Summa eget kapital 469 034 234 074 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder - 69 Aktuella skatteskulder 18 - - Övriga kortfristiga skulder 19 70 458 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 760 267 Summa kortfristiga skulder 831 794 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 469 865 234 868 10
Page 11
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET Balanserade Övrigt tillskjutetvinstmedel inkl. Totalt Belopp i tkr Aktiekapital kapital årets resultat eget kapital Ingående eget kapital 2024-01-01 1 680 155 477 75 535 232 691 Total resultat Årets resultat - - 1 384 1 384 Summa totalresultat 2024-12-31 - - 1 384 1 384 Utgående eget kapital 2024-12-31¹ 1 680 155 477 76 918 234 075 Ingående eget kapital 2025-01-01 1 680 155 477 76 918 234 075 Total resultat Årets resultat - - 176 176 Summa totalresultat 2025-12-31 - 0 176 176 Transaktioner med aktieägare Överkursfond - 234 129 - 234 129 Apportemission 1 033 - - 1 033 Emissionskostnader - -379 - -379 Summa transaktioner 1 033 233 750 - 234 783 med aktieägare 2025-12-31 Utgående eget kapital 2025-12-31 2 713 389 227 77 095 469 034 ¹Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare 11
Page 12
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, MODERBOLAGET Belopp i tkr Not 2025 2024 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 21,23,25 -2 924 -1 704 Ej kassaflödespåverkande poster Finansiella poster 26 - - Betald skatt -10 - Kassaflöde från den löpande verksamheten före -2 934 -1 704 förändringar av rörelsekapital Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av övriga kortfristiga fordringar -2 636 3 148 Ökning (+)/minskning (-) av leverantörsskulder -69 -442 Ökning (+)/minskning (-) av övriga kortfristiga skulder 105 281 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 534 1 284 Investeringsverksamheten Investeringar i finansiella anläggningstillgångar -3 000 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 000 - Finansieringsverksamheten 4 Emissionskostnader -378 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -378 - Årets kassaflöde -8 912 1 284 Kassa och bank vid räkenskapsårets början 15 47 494 46 210 Kassa och bank vid räkenskapsårets utgång 38 583 47 494 12
Page 13
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER Not 1 Allmän information om bolaget Bonäsudden Holding AB (publ) med organisationsnummer 556984–4557 är ett publikt aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm. Adressen är c/o Pareto Business Management AB, Berzelii Park 9, Box 7415, 103 91 Stockholm. Bolagets och dotterbolagets ("koncernens") verksamhet omfattar att äga och förvalta fastigheter i Linköping med omnejd. Bonäsudden Holding AB (publ) bildades den 26 september 2014. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts av styrelsen den dag som framgår av den elektroniska signaturen och föreläggs för fastställande vid årsstämman den 21 maj 2025. Not 2 Väsentliga redovisningsprinciper Koncernredovisningen för Bonäsudden Holding AB (publ) har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av IFRS Interpretations Committee (IFRIC) som gäller för perioder som börjar den 1 januari 2025 eller senare. Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärden förutom förvaltningsfastigheter som värderas till verkligt värde. Bonäsudden Holding AB (publ) har 100 % av kapitalet och röstetalet i dotterbolagen. Koncernredovisningen redovisas enligt förvärvsmetoden vilket innebär att ett förvärv av dotterföretag betraktas som en transaktion där moderbolaget indirekt förvärvar ett dotterbolags tillgångar och övertar dess skulder. Från och med förvärvstidpunkten inkluderas i koncernredovisningen det förvärvade bolagets intäkter och kostnader, identifierbara tillgångar och skulder. Koncerninterna transaktioner, fordringar, och skulder mellan bolagen i koncernen elimineras i sin helhet. Nedan beskrivs de väsentliga redovisningsprinciper som tillämpats. Nya eller ändrade IFRS Standarder och nya tolkningar vilka ännu inte trätt i kraft IFRS 18 ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och träder i kraft 1 januari 2027. Standarden har till syfte att öka jämförbarheten och transparensen i hur företags resultat presenteras. Bonäsudden har ännu inte kunnat bedöma effekterna och utvärderar för närvarande konsekvenserna av tillämpningen av IFRS 18. Det bedöms i övrigt inte finnas några ändringar som innebär någon väsentlig påverkan på företagets resultat och ställning. Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Bonäsudden Holding AB (publ) och det bolag som moderbolaget har bestämmande inflytande över. Bestämmande inflytande erhålls när moderbolaget • har inflytande över investeringsobjektet, • är exponerad för, eller har rätt till, rörlig avkastning från sitt engagemang i investeringsobjektet, och • kan använda sitt inflytande över investeringsobjektet till att påverka sin avkastning. Konsolidering av ett dotterbolag sker från och med den dag moderbolaget får bestämmande inflytande och fram till den dag det upphör att ha det bestämmande inflytandet över dotterbolaget. Detta innebär att intäkter och kostnader för ett dotterbolag som förvärvats eller avyttrats under innevarande räkenskapsår inkluderas i koncernens resultaträkning samt övrigt totalresultat från den dag moderbolaget får det bestämmande inflytandet fram till den dag moderbolaget upphör att ha det bestämmande inflytandet. Om nödvändigt görs justeringar i dotterbolagens finansiella rapporter i syfte att få dess redovisningsprinciper enliga med koncernens redovisningsprinciper. Alla koncerninterna tillgångar och skulder, eget kapital, intäkter och kassaflöden som rör transaktioner mellan bolag inom koncernen elimineras i sin helhet. För varje förvärv görs en bedömning av om förvärvet ska klassificeras som ett rörelseförvärv eller ett tillgångsförvärv. En individuell bedömning görs av varje enskild transaktion. För samtliga årets förvärv har bedömningen inneburit att transaktionerna klassificerats som ett tillgångsförvärv. Segmentrapportering Bolaget bedriver endast ett segment vilket är fastigheterna i Linköping med omnejd. Dessa följs upp i sin helhet av styrelsen vad gäller bland annat hyresintäkter och marknadsvärden. Bolaget rapporterar därmed inga rörelsesegment. Valuta Koncernens och moderbolagets redovisnings-valuta är svenska kronor (SEK). Intäkter Koncernens intäkter består i huvudsak av hyresintäkter från hyresrättsavtal (hyra för tillhandahållande av bostäder och lokaler). Se vidare nedan avseende leasingavtal. Hyresintäkter periodiseras linjärt. I de fall hyresavtal medför reducerad hyra under del av hyrestiden som motsvaras av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under-, respektive överhyra över kontraktets löptid. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter i balansräkningen. Leasingavgifter vid operationella leasingavtal intäktsförs linjärt över leasingperioden. I de fall hyreskontrakten under viss tid skulle medge en reducerad hyra som motsvarar av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under kontraktets löptid. Koncernen innehar inga leasingavtal där koncernen utgör leasetagare. Se vidare i Not 4 och 5. Ersättningar till anställda Koncernen har en anställd. Se ytterligare information i not 8. Avgiftsbestämde pensionsplaner Företagsförpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets resultat i den takt de intjänas genom att den anställda utfört arbete åt företaget. Samtliga pensionsplaner i bolaget är avgiftsbestämda. Skatt Total skatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt från temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. 13
Page 14
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Uppskjuten skatteskuld redovisas till nominellt belopp på skillnaden mellan fastighetens bokförda värde och skattemässiga värde och medtas i rapporten över finansiell ställning/balansräkning. Ingen uppskjuten skatt redovisas avseende temporära skillnader vid den första redovisningen av en tillgång då den inte påverkar resultaträkning vid första redovisningstillfället. När Bonäsudden Holding AB (publ) förvärvade sitt dotterbolag klassificerades det som ett tillgångsförvärv (Asset Deal) varvid endast uppskjuten skatt, hänförligt till efter förvärvet redovisas. Förvaltningsfastigheter Samtliga fastigheter i koncernen klassificeras som förvaltningsfastigheter. Med förvaltningsfastighet menas att den innehas i syfte att generera hyresintäkter eller värdeökning eller en kombination av båda. Förvaltningsfastigheterna redovisas initialt till anskaffningsvärdet, vilket inkluderar i förvärvet direkt hänförbara kostnader. Därefter redovisas förvaltningsfastigheterna till verkligt värde. Vinster och förluster hänförliga till värdeförändringar på förvaltningsfastigheternas verkliga värde redovisas i resultatet i den period de uppkommer. Koncernen redovisar förvaltningsfastigheterna till verkligt värde, i enlighet med nivå 3 av värderingsnivåerna definierade i IFRS 13, värderingsmodell där väsentlig indata baseras på icke observerbar data. Verkligt värde baseras på externa marknadsvärderingar som upprättas per balansdagen av CBRE Sweden AB på uppdrag av bolaget. För att fastställa fastigheternas verkliga värde vid varje enskilt bokslutstillfälle görs marknadsvärdering av samtliga förvaltnings- fastigheter. De tre värderingsnivåerna definieras enligt följande: Nivå 1: Noterade (ojusterade) priser på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. Nivå 2: Värderingsmodell baserad på andra observerbara data från tillgången eller skulden är noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (priser) eller indirekt (härledda priser). Nivå 3: Värderingsmodeller där väsentliga indata baseras på icke observerbara data. Tillkommande utgifter inkluderas endast i det redovisade värdet när det är sannolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten kommer koncernen till godo och att anskaffningsvärdet för densamma kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer och underhåll samt tillkommande utgifter redovisas i resultaträkningen i den period då de uppkommer. Förvärv av förvaltningsfastighet redovisas i samband med att risker och förmåner som förknippats med äganderätter övergår till köparen. Finansiella instrument Klassificering och värdering Finansiella tillgångar klassificeras baserat på affärsmodell för förvaltningen av tillgångarna och egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena. Med detta avses på vilket sätt de avtalade villkoren för den finansiella tillgången vid bestämda tidpunkter ger upphov till kassaflöden som endast består av betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Om den finansiella tillgången innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inkassera kontraktsenliga kassaflöden och de avtalade villkoren för den finansiella tillgången vid bestämda tidpunkter ger upphov till kassaflöden som endast består av betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet redovisas tillgången till upplupet anskaffningsvärde. Denna affärsmodell kategoriseras som ”hold to collect”. För Bonäsudden Holding AB (publ) redovisas kundfordringar, övriga fordringar och likvida medel enligt denna kategori. Finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde med användning av effektiviräntemetoden eller till verkligt värde via resultaträkningen. För Bonäsudden Holding AB (publ) redovisas leverantörsskulder, banklån och övriga skulder till upplupet anskaffningsvärde med användning av effektivräntemetoden. Eventuella skillnader mellan erhållet lånebelopp (netto efter transaktionskostnader) och åter-betalning eller amortering av lån redovisas över lånets löptid enligt koncernens redovisnings-princip för låneutgifter. Finansiella derivat redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, se ytterligare i not 4. Upplupet anskaffningsvärde och effektivränte-metoden Upplupet anskaffningsvärde för en finansiell tillgång är det belopp till vilket den finansiella tillgången värderas vid det första redovisningstillfället minus kapitalbelopp och det utestående kapitalbeloppet, justerat för eventuella ned-skrivningar. Redovisat bruttovärde för en finansiell tillgång är upplupet anskaffningsvärde för en finansiell tillgång före justeringar för en eventuell förlustreserv. Finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde med användning av effektivräntemetoden eller till verkligt värde via resultaträkningen. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen när det finns en legal rätt att kvitta och när avsikt finns att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Inga finansiella tillgångar och skulder har kvittats i rapporten över finansiell ställning, eftersom villkor för kvittning inte är uppfyllda. Nedskrivning Koncernens exponering för kreditrisk är huvudsakligen hänförlig till kundfordringar och likvida medel. Den förenklade modellen inom IFRS 9 används för beräkning av kreditförlusterna på koncernens kundfordringar. Vid beräkning av de förväntade kreditförlusterna har kundfordringarna analyserats individuellt och utvärderats baserat på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar. Likvida medel omfattas av den generella modellen där undantaget för låg kreditrisk tillämpas. Koncernen redovisar direkt de förväntade kreditförlusterna för kundfordringarnas återstående löptid. Säkringsredovisning Säkringsredovisning tillämpas inte inom koncernen. Likvida medel Likvida medel inkluderar kassamedel och banktillgodohavanden samt andra kortfristiga likvida placeringar med en maximal löptid om tre månader som lätt kan omvandlas till kontanter samt är föremål för en obetydlig risk för värdeförändringar. 14
Page 15
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Hyresfordringar Kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Kundfordringarnas förväntade löptid är dock kort, varför redovisning sker till nominellt belopp utan diskontering. Leverantörsskulder Leverantörsskulder kategoriseras som ”Finansiella skulder” vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskuldernas förväntade löptid är dock kort, varför skulder redovisas till nominellt belopp utan diskontering. Skulder till kreditinstitut Upptagen extern finansiering klassificeras som ”skulder till kreditinstitut” och värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Eventuella skillnader mellan erhållet lånebelopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalning eller amortering av lån redovisas över lånens löptid enligt koncernens redovisningsprincip för låneutgifter. Avsättningar Avsättningar redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Det belopp som avsätts utgör den bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen, med hänsyn tagen till risker och osäkerheter förknippade med förpliktelsen. När en avsättning beräknas genom att uppskatta de utbetalningar som förväntas krävs för att reglera förpliktelsen, ska det redovisade värdet motsvara nuvärdet av dessa utbetalningar. Där en del av eller hela det belopp som krävs för att reglera en avsättning förväntas bli ersatt av en tredje part, ska gottgörelsen särredovisas som en tillgång i rapport över finansiell ställning när det är så gott som säkert att den kommer att erhållas om bolaget reglerar förpliktelsen och beloppet kan betraktas tillförlitligt. Fastighetsskatt Fastighetsskatten skuldförs i sin helhet då förpliktelsen uppstår. Då förpliktelsen uppstår årsvis per den 1 januari redovisar koncernen hela årets skuld för fastighetsskatt per 1 januari. Dessutom redovisas en förutbetald kostnad av fastighetsskatten vilken periodiseras linjärt över räkenskapsåret. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen visar koncernens förändringar av likvida medel under räkenskapsåret. Kassaflödesanalysen har upprättats enligt den indirekta metoden. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medfört in- och utbetalningar. Redovisningsprinciper för moderbolaget Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpning av RFR 2 innebär att moderbolaget så långt som möjligt tillämpar alla av EU godkända IFRS inom ramen för Årsredovisningslagen samt beaktat sambandet mellan redovisning och beskattning. Skillnaderna mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Finansiella instrument Moderbolaget tillämpar inte IFRS 9 i juridisk person utan finansiella instrument redovisas med utgångspunkt i anskaffningsvärdet. Vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet på finansiella tillgångar som redovisas som omsättningstillgångar ska principerna för nedskrivningsprövning och förlustriskreservering i IFRS 9 tillämpas. Klassificering och uppställningsformer Moderbolagets resultat- och balansräkning är uppställda enligt Årsredovisningslagens scheman. Skillnaden mot IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som tillämpas vid utformningen av koncernens finansiella rapporter är främst redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik. Dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde minskat med eventuella nedskrivningsbehov i moder-bolagets finansiella rapporter. Förvärvsrelaterade utgifter för dotterbolag, som kostnadsförs i koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffningsvärdet för andelar i dotterbolag. Koncernbidrag och aktieägartillskott Ett koncernbidrag som moderbolaget erhåller från ett dotterbolag redovisas som en bokslutsdisposition i resultaträkningen. Koncernbidrag lämnade från moder-bolaget till ett dotterbolag, eller mellan dotterbolag redovisas som en bokslutsdisposition enligt alternativregeln. Aktieägartillskott bokas direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren. Not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar För att upprätta redovisningen i enlighet med IFRS och god redovisningssed måste företagsledningen och styrelsen göra bedömningar och antaganden som kan ge en betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Dessa baseras på historiska erfarenheter och antaganden som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och antaganden om förutsättningarna förändras. Nedan redogörs för de viktigaste antagandena om framtiden, och andra viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar per balansdagen, som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår Värdering fastigheterna Fastighets- och fastighetsrelaterade tillgångar är till sin natur svåra att värdera på grund av den speciella karaktären hos varje fastighet och det faktum att det inte nödvändigtvis är en likvid marknad. Som ett resultat kan värderingarna vara föremål för avsevärd osäkerhet. Det finns inga garantier för att de beräkningar som följer av värderingsprocessen kommer att återspegla det verkliga försäljningspriset. En framtida lågkonjunktur inom fastighetsmarknaden kan väsentligt påverka värdet på egendom. Värderingen baseras på en uppskattning av framtida in- och utbetalningar samt en diskontering av dessa med hänsyn till en riskfri ränta och riskpåslag. Samtliga dessa faktorer utgör således bedömningar av framtiden och är osäkra. Se vidare i not 12. 15
Page 16
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Not 4 Finansiell riskhantering och finansiella instrument Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika typer av finansiella risker, främst relaterat till likviditets- och finansieringsrisker som vi beskriver i eget stycke. Det är bolagets styrelse som är ytterst ansvarig för exponering, hantering och uppföljning av koncernens finansiella risker. De ramar som gäller för exponering, hantering och uppföljning av de finansiella riskerna följs upp av styrelsen löpande, se stycket "Likviditets- ränte- och finansieringsrisk" kring hantering av kapitalrisk. Likviditets-, ränte-, och finansieringsrisk Med likviditetsrisk avses risken att koncernen får problem med att möta dess åtagande relaterade till koncernens finansiella skulder. Fastigheterna är fullt uthyrda i allt väsentligt och därmed är bolaget beroende av hyresgästens ekonomi, finansiella ställning och betalningsförmåga eftersom bolagets intäkter i sin helhet består av hyresintäkter. Bolagets riskbild baseras på motpart och avtalslängd, vilket resulterar i att hyresavtal med kort avtalslängd får en annan riskbild än kommersiell verksamhet med längre avtalstider. Kreditrisken hanteras genom att koncernen kontinuerligt följer upp förfallna hyresfordringar. För att minimera likviditetsrisken görs löpande likviditetsprognoser för att säkerställa likviditet på såväl kort som lång sikt. Med finansieringsrisk avses risken att koncernen inte kan uppbringa tillräcklig finansiering till en rimlig kostnad. Betalning av ränta och driftskostnader hanteras genom att koncernen löpande får in hyresinbetalningar. Koncernen har per balansdagen externa lån till SBAB på totalt 448 165 tkr, varav majoriteten förfaller 2027-04-30 och en mindre del, 60 000 tkr, förfaller 2026-10-31. Samtliga lån från SBAB löper amorteringsfritt till förfallodagen förutsatt att belåningsgraden understiger 65 %, varav majoriteten, 266 165 tkr, till en fast genomsnittligt viktad ränta om 1,66 % respektive 182 000 tkr till rörlig ränta med koppling mot STIBOR 3M. Koncernen har lån till Danske Bank om totalt 231 475 tkr som omsätts årligen i februari varje år med 1 % årlig amortering. 117 500 tkr av lånebeloppet är räntesäkrat under hela lånets löptid till 3,85 %, resterande belopp är belagt med en rörlig ränta med koppling mot STIBOR 3M. Koncernen har även lån till Stadshypotek om 202 800 tkr som omsätts årligen i mars varje år. Lånen löper med en årlig amortering om 2% och 100 000 tkr av lånebeloppet är räntesäkrat till 3,75 %. Resterande lån har en rörlig ränta med koppling mot STIBOR 3M. Lånen från Stadshypotek, som per balansdagen låg klassificerade som kortfristiga, har i mars 2026 omförhandlats. Lånen kommer slås ihop till ett nytt lån uppgående till 201 750 tkr varav 100 000 tkr av lånebeloppet fortsatt kommer vara räntesäkrat. Resterande lånebelopp kommer löpa med en koppling mot STIBOR 3M och lånet kommer löpa med en årlig amortering om 4 200 tkr. Koncernens förmåga att framgångsrikt refinansiera sina skulder beror på villkoren för de finansiella marknaderna i allmänhet vid tidpunkt för refinansiering. Som ett resultat, kan koncernens tillgång till finansieringskällor vid en viss tidpunkt inte vara tillgängligt på förmånliga villkor, eller överhuvudtaget. Koncernens förmåga att refinansiera sina skuldförpliktelser på fördelaktiga villkor, eller överhuvudtaget, kan ha en väsentlig negativ effekt på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Ränterisken definieras som hur räntenivån påverkar resultat och kassaflöde. I villkoren för koncernens banklån finns det krav på bolaget att bolagets belåningsgrad inte får vara högre än 70 % och koncernens justerade soliditet ska uppgå till minst 25 %. I det fall bolaget inte skulle uppfylla dessa krav innebär det ett brott mot låneavtalet. Bolaget uppfyller samtliga lånevillkor per 2025-12-31. I villkoren för bolagets skuldfinansiering finns det även en amorteringstrigger i form av krav på årlig amortering om 1 % vid en belåningsgrad överstigande 65 % Koncernen har efter balansdag fått 20 000 tkr utbetalt i enlighet med den överenskommelse som träffats med SBAB under början av 2025. Lånebeloppet avser ett byggnadskreditiv för att slutföra renoveringen av Trasten 9 i Norrköping. Löptidsfördelning av kontraktsenliga betalningsåtaganden relaterade till koncernens och moderbolagets finansiella skulder presenteras i tabellerna nedan. Koncernens låneavtal innehåller inte några särskilda villkor som kan medföra att betalningstidpunkten blir väsentligt tidigare än vad som framgår av tabellerna nedan. Tabellerna nedan reflekterar status per balansdagen och beaktar således inte överenskommelse uppdaterade villkor som träffats efter balansdagen. Ränterisken definieras som hur räntenivån påverkar resultat och kassaflöde. Koncernen har en begränsad ränteexponering eftersom koncernens skulder till kreditinstitut till 55% är till fast ränta. Om marknadsräntan steg 1 % / 100 punkter skulle effekten 2025 på koncernens resultat före skatt med befintlig låneportfölj och räntevillkor uppgå till -1,9 mkr. 16
Page 17
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Inom Inom Inom Övr 3 mån 3-12 mån 1-5 år 5 år Skulder till kredititut 203 388 61 763 617 290 - Räntor 7 331 17 636 9 771 - Lev skulder 392 - - - Övr kortfristiga skulder 42 - - - Summa 211 153 79 399 627 061 - Koncern Inom Inom Inom Övr 3 mån 3-12 mån 1-5 år 5 år Skulder till kredititut - 335 665 60 000 - Räntor 3 047 11 946 14 322 - Lev skulder 1 784 - - - Övr kortfristiga skulder 1 003 - - - Summa 5 834 347 611 74 322 - Moderbolaget Inom Inom Inom Övr 3 mån 3-12 mån 1-5 år 5 år Lev skulder - - - - Övr kortfristiga skulder 70 - - - Summa 70 - - - Moderbolaget Inom Inom Inom Övr 3 mån 3-12 mån 1-5 år 5 år Lev skulder 69 - - - Övr kortfristiga skulder 458 - - - Summa 527 - - - Koncernens åtagande för finansiella skulder täcks genom kassaflöde från ingånga hyresavtal. För att minimera likvidietsrisken görs löpande likviditetsprognoser för att säkerställa likviditet på såväl kort som lång sikt. Avstämning av skulder som härrör från finansieringsverksamheten Kassaflöde Ej från Förvärvade kassaflöde Balanspost 2025-01-01 finans skulder påverk. 2025-12-31 Skulder till kreditinstitut 395 596 52 500 434 275 38 882 408 Summa 395 596 52 500 434 275 38 882 408 Kassaflöde Ej från Förvärvade kassaflöde Balanspost 2024-01-01 finans skulder påverk. 2024-12-31 Skulder till kreditinstitut 398 153 -2 595 - 38 395 596 Summa 398 153 - - 38 395 596 Koncern 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 17
Page 18
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Kredit- och motpartsrisk Med kreditrisk avses risken för att motparten i en transaktion orsakar koncernen en förlust genom att inte fullfölja sina avtalsenliga förpliktelser. Koncernens exponering för kreditrisk är huvudsakligen hänförlig till hyresfordringar. Fastigheterna är för närvarande i allt väsentligt fullt uthyrda och därmed är bolaget beroende av hyresgästernas ekonomi, finansiella ställning och betalningsförmåga eftersom bolagets intäkter i sin helhet består av hyresintäkter. Bolagets riskbild baseras på motpart och avtalslängd, vilket resulterar i att hyresrätter med kort avtalslängd får en annan riskbild än offentlig och kommersiell verksamhet med längre avtalstider. Kreditrisken hanteras genom att koncernen kontinuerligt följer upp förfallna hyresfordringar. Koncernens och moderbolagets maximala exponering för kreditrisk bedöms motsvaras av bokförda värden på samtliga finansiella tillgångar och framgår av tabellen nedan. Bonäsuddens kreditförluster är små varför ingen förlustreserv redovisas. Kategorisering av finansiella instrument Bokfört värde för finansiella tillgångar och finansiella skulder fördelat per värderingskategori i enlighet med IFRS 9 framgår av tabellen nedan Moderbolag 2025-12-31 2025-12-31 Kortfristiga fordringar 6 775 9 707 Likvida medel 67 107 38 583 Maximal exponering 73 882 48 290 för kreditrisk Koncernen Moderbolag 2024-12-31 2024-12-31 Kortfristiga fordringar 1 531 3 961 Likvida medel 64 249 47 494 Maximal exponering för kreditrisk 65 780 51 455 Värdering till upplupet Redovisat Finansiella tillgångar anskaffningsvärde värde (Hold to collect) Hyresfordringar 1 443 1 443 Övriga fordringar 2 863 2 863 Förutbetalda kostnader 2 458 2 458 Likvida medel 67 107 67 107 Summa 73 871 73 871 Finasiella skulder Värdering till Värdering till verkligt Redovisat upplupet anskaffningsvärde värde via resultaträkningen värde Långfr skulder till kreditintitut 617 258 617 258 Derivatinstrument - 1 668 1 668 Kortfr skulder till kreditintitut 265 150 265 150 Leverantörsskulder 392 392 Övriga kortfr skulder 42 42 Summa 882 842 1 668 884 510 2025-12-31 Koncernen 2025-12-31 18
Page 19
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Värdering till upplupet Finansiella tillgångar anskaffningsvärde Redovisat (Hold to collect) värde Hyresfordringar 668 668 Övriga fordringar 320 320 Förutbetalda kostnader 423 423 Likvida medel 64 249 64 249 Summa 65 660 65 660 Finansiella skulder Värdering till Redovisat upplupet anskaffningsvärde värde Långfr skulder till kreditintitut 59 931 59 931 Långfr skulder till kreditintitut (fast ränta) 335 665 335 665 Leverantörsskulder 1 784 1 784 Övriga kortfr skulder 1 045 1 045 Summa 398 425 398 425 Värdering till verkligt värde Bolagets förvaltningsfastigheter värderas till verkligt värde i enlighet med nivå 3, se vidare under avsnitt Förvaltningsfastigheter i redovisningsprinciper och not 12. Bolagets räntederivat redovisas till verkligt värde via resultaträkningen.Verkligt värde på bolagets upplåning bedöms motsvara det nominella bokföra värdet per räkenskapsårets utgång för de skulderna med rörlig ränta. Upplåning med fast ränta redovisas med diskonterat belopp. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms de redovisade värdena vara en god approximation av de verkliga värdena. Till följd av att löptiden på rörelsefordringar och rörelseskulder understiger tre månader ger en diskontering baserat på gällande marknadsförutsättningar inte några väsentliga effekter. Kreditrisken på långfristiga lån har inte förändrats väsentligt sedan lånen upptogs. Finansiella instrumentens verkliga värde Koncernens räntederivat utgörs av två ränteswapar med ett totalt nominellt belopp om 117 500 tkr respektive 100 000 tkr. Genom att kombinera ett lån med rörlig ränta (STIBOR) och en ränteswap kan koncernen säkerställa en förutbestämd ränta under ränteswappens löptid. I enlighet med redovisningsreglerna IFRS 9 redovisas räntederivat till verkligt värde och värdeförändringen redovisas över resultaträkningen. Det redovisade värdet av koncernens räntederivat baseras på värderingar från bankmotparten. För att fastställa verkligt värde på räntederivat nuvärdesdiskonteras skillnaden mellan derivatets fasta ränta och rådande marknadsränta med motsvarande löptid, vilket innebär att verkligt värde fastställs enligt nivå 2 i IFRS 13. Om rådande marknadsränta överstiger derivatets fasta ränta erhålls ett övervärde och i motsatt fall erhålls ett undervärde. Marknadsvärdet av en nominell ränteswap förändras således under derivatets löptid men värdet är alltid noll vid förfallotidpunkten. Värdeförändringarna påverkar det redovisade resultatet och egna kapitalet men påverkar ej kassaflöde eller belåningsgrad. Koncernen har inga ytterligare finansiella instrument som värderas till verkligt värde. Hantering av kapitalrisk Koncernens mål för förvaltning av kapital är att säkerställa koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet för att generera skälig avkastning till aktieägarna och nytta till övriga intressenter. Koncernen följer upp kapitalstrukturen på basis av skuldsättningsgraden, räntetäckningsgrad, belåningsgrad samt soliditet. 2024-12-31 2024-12-31 19
Page 20
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Skuldsättningsgrad Koncernen 2025-12-31 2024-12-31 Totala skulder 957 480 458 515 Eget kapital 585 845 322 299 Skuldsättningsgrad, ggr 1,63 1,42 Räntetäckningsgrad Koncernen 2025-12-31 2024-12-31 Driftnetto - admin kost + finansiella intäkter 29 927 28 235 Finansiella kostnader 15 679 15 911 Skuldsättningsgrad, ggr 1,91 1,77 Belåningsgrad 2025-12-31 2024-12-31 Skulder till kreditinstitut 882 408 395 596 Fastigheternas marknadsvärde 1 469 100 714 700 Belåningsgrad, % 60,06 55,35 Soliditet 2025-12-31 2024-12-31 Eget kapital 585 845 322 299 Balansomslutning 1 542 981 780 479 Soliditet, % 37,97 41,29 Not 5 Hyresintäkter 2025-12-31 2024-12-31 Hyresintäkter exkl. tillägg 49 509 48 361 Hyrestillägg (uppvärmning, fastighetsskatt) 761 771 Summa 50 271 49 132 Övriga intäkter Övriga vidarefakturerade kostnader 1 237 1 460 Summa 1 237 1 460 Koncernen Koncernen Koncernen 20
Page 21
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Förfallostruktur, hyresvärde kommersiella lokaler 2025-12-31 2024-12-31 Inom 1 år 19 978 21 844 Senare än 1 men inom 2 år 17 991 18 689 Senare än 2 men inom 3 år 17 601 14 985 Senare än 3 men inom 4 år 12 538 14 137 Senare än 4 men inom 5 år 10 536 5 531 Senare än 5 år 23 477 21 330 Summa 102 121 96 516 Tabellen ovan visar minimihyresinbetalningar, dvs. bashyra, för respektive period under kontraktets löptid, beloppen är odiskonterade Fastigheterna hyrs ut under operationella hyresavtal och genererar hyresintäkter. hyresintäkter. Moderbolaget innehar inga hyresavtal. Förfallostruktur, hyresvärde bostäder 2025-12-31 2024-12-31 Bostäder 13 513 5 885 Summa 13 513 5 885 Beloppen i tabellen ovan avser 3 månaders avtalad hyra, då kontrakt avseende bostäder normalt har 3 månaders uppsägning. Ökningen förklaras av utökat antal fastigheter. Not 6 Drift- och underhållskostnader Koncernen 2025 2024 Fastighetsskötsel och serviceavtal -4 048 -4 708 Taxebundna kostnader -6 270 -6 750 Löpande underhåll -3 188 -3 962 Summa -13 507 -15 420 Not 7 Administrationskostnader och upplysning om revisorns arvode och kostnadsersättning 2025 2024 2025 2024 Ekonomisk förvaltning -3 714 -3 696 -3 484 -3 734 Övr administration -4 509 -4 365 -4 624 -3 596 Summa -8 223 -8 061 -8 108 -7 330 Upplysningar om revisorns arvode 2025 2024 2025 2024 Ernst & Young AB -737 -218 -470 -185 Summa -737 -218 -470 -185 Med revisionsuppdrag avses revisorns ersättning för den lagstadgade revisionen. Arbetet innefattar granskningen av årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt arvode för revisionsrådgivning som lämnats i samband med revisionsuppdraget. Koncernen Koncernen Moderbolag Koncernen Moderbolag Koncernen 21
Page 22
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Not 8 Antal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2025 2024 2025 2024 Löner styrelse -425 -260 -425 -260 Lön VD -400 -400 -400 -400 Pensionskostnader -52 -42 -52 -42 Summa -876 -702 -876 -702 Sociala kostnader -40 -25 -40 -25 Summa -40 -25 -40 -25 Medelantalet anställda 1 (1), vilken är 1 (1) man och ingår i företagets ledande befattningar. Not 9 Finansiella intäkter 2025 2024 2025 2024 Ränteintäkter 711 1 663 467 1 392 Summa 711 1 663 467 1 392 Not 10 Finansiella kostnader 2025 2024 2025 2024 Räntekostnader -15 641 -15 867 - - Övr finansiella kostnader -38 -44 - - Summa -15 679 -15 911 - - Not 11 Inkomstskatt 2025 2024 2025 2024 Aktuell skatt på årets resultat -2 110 -2 267 - - Skatt på grund av ändrad taxering 15 - - - Summa -2 095 -2 267 - - Uppskjuten skatt 2025 2024 2025 2024 Temporär skillnad hänförlig till fastigheter -5 166 -4 136 - - Summa -5 166 -4 136 - - Total redovisad skattekostnad -7 261 -6 403 - - Inkomstskatt beräknas med 20,6% (20,6%) på årets skattemässiga resultat. Sedan räkenskapsår 2019 tillämpas ränte-avdragsbegränsningsregler innebärande att avdragsrätten för negativa räntenetton begränsas till 30 % av skattemässigt EBITDA alternativt till ett maxbelopp av negativa räntenetton om 5 000 tkr som alltid får dras av. Koncernen Moderbolag Koncernen Moderbolag Koncernen Moderbolag Koncernen Moderbolag Koncernen Moderbolag 22
Page 23
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Vidare presenteras en avstämning mellan redovisat resultat och årets skattekostnad. Avstämning årets skattekostnad 2025 2024 2025 2024 Resultat före skatt 36 024 8 277 176 1 384 Årets skattekostnad -7 261 -6 403 - - Aktuell skatt hänförlig till fg år - - - - Skatt enligt svensk skattesats 20,6% -7 421 -1 705 -36 -285 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter - 593 - - Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -9 663 - - Förändring fg år - -1 799 - - Skatteeffekt av avdragsgilla ej bokförda kostnader - - 285 Ej avdragsgilla räntekostnader -1 218 -1 138 - - Ej skattepliktig effekt värdeförändring 947 - - Omklassificeringar - -2 494 - - Uppskjuten skatt hänförlig till avyttrade fastigheter - -523 - - Outnyttjat underskott från tidigare år 440 - 36 Summa -7 261 -6 403 - - Inkomstskatt beräknas med 20,6% (20,6%) på årets skattemässiga resultat. Not 12 Förvaltningsfastigheter Koncernen äger följande fastigheter. Samtliga innehas med äganderätt. Fastighet Kommun 1. Malfors 4:44 Linköping 2. Guldfågeln 1 Linköping 3. Amor 4 Linköping 4. Amor 5 Linköping 5. Apeln 9 Linköping 6. Egypten 10 Linköping 7. Akvarellen 3-4 Linköping 8. Bankeberg 5:41 Linköping 9. Nykil 2:3 Linköping 10. Bonäsudden 1:16 Linköping 11. Trasten 9 Norrköping 12. Skrikan 1 Växjö 13. Puman 2 Kalmar Koncernen redovisar förvaltningsfastigheterna till verkligt värde i enlighet med nivå 3 i verkligt värdehierarkin. Värderingen vid bokslutsdatum 31 december 2025 baseras på marknadsvärdering utförd av oberoende värderingsinstitut, CBRE Sweden AB. Koncernen Moderbolag 23
Page 24
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 2025-12-31 2024-12-31 Ingående verklig värde 714 700 714 080 Investeringar 56 039 10 464 Fastighetsförvärv 676 586 - Fastighetsförsäljning - -5 680 Orealiserade värdeförändringar 21 775 -4 164 Utgående verkligt värde 1 469 100 714 700 Värderingsantaganden Vid värdering till verkligt värde används en kassaflödes-kalkyl vilken bygger på en nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden. Kalkylperioden utgör 10 år och under kalkylperioden utgörs intäkterna av avtalade hyresnivåer fram till avtalstiden upphör. För perioden därefter beräknas hyresintäkterna till den marknadshyra som gäller idag. Drifts- och underhållskostnader har bedömts utifrån bolagets verkliga kostnader, och har anpassats till fastighetens skick och ålder. Kostnaderna bedöms öka i takt med inflationen som antas uppgå till 2 % på lång sikt. Investeringar har bedömts utifrån det behov som föreligger. Fastighetsskatten bedöms utifrån senaste taxeringsvärden. Långsiktig vakans beaktas i värderingarna och bedöms utifrån fastighetens läge och skick. Kalkylränta och direktavkastningskrav är baserat på externvärderares erfarenhetsmässiga bedömningar av marknadens förräntningskrav. Fastigheterna avser till största del bostadsfastigheter belägna i regionstäder i Östergötland och Småland. Årlig inflation, % 2,00 (2,00) Genomsnittlig kalkylränta, % 6,68 (6,96) Direktavkastningkrav, % 4,64 (4,96) Genomsnittlig långsiktig vakans, % 1,96 (2,48) Känslighetsanalys fastighetsvärdering 2025 Värderingsparametrar Antagande Hyresintäkter +/-10% 205 667/-205 667 Direktavkastningskrav +/-0,25% -45 278/56 480 Långsiktig vakansgrad +/- 2,00% -38 803 / 38 803 Koncernen snitt (tkr) 24
Page 25
1 1 Känslighetsanalys fastighetsvärdering 2024 Värderingsparametrar Antagande Hyresintäkter +/-10% 109 532 / -109 532 Direktavkastningskrav +/-0,25% -37 687 / 41 875 Långsiktig vakansgrad +/- 2,00% -11 642 / 26 139 Parametrarna är att betrakta som ömsesidigt beroende då de påverkas av gemensamma faktorer men speglar olika aspekter av fastighetsvärderingarna. En förändring i en enskild parameter kan därför förväntas få konsekvenser för flera andra. Exempelvis så kan en högre inflation leda till högre hyresintäkter, högre driftkostnader vilket även kan påverka direktavkastningskravet. Därav kan högre inflation bidra till både högre, oförändrat eller lägre fastighetsvärde Not 13 Övriga kortfristiga fordringar 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Skattekonto 314 - - - Övrigt 2 549 320 - - Summa 2 863 320 - - Not 14 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Upplupna intäkter 118 377 - 45 Upplupna intäkter koncern - - - 681 Förutbetalda förvaltningskostnader 966 - - - Förutbetalda kostnader, övrigt 1 375 46 1 659 35 Summa 2 458 423 1 659 761 Not 15 Likvida medel 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Kassa och bank 67 107 64 249 38 583 47 494 Summa 67 107 64 249 38 583 47 494 Likvida medel består av tillgodohavanden på bankkontot. 1 Koncernen Moderbolag snitt (tkr) Koncernen Moderbolag Koncernen Moderbolag 25
Page 26
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Not 16 Eget kapital Aktiekapital Samtliga aktier är av samma aktieslag, är fullt betalda och är berättigade till en röst. Inga aktier är reserverade för överlåtelse enligt optionsavtal eller andra avtal. Antalet aktier vid utgången av räkenskapsåret uppgår till 2 713 060 stycken till ett kvotvärde av 1 kr. Aktierna späds inte ut. 2025-12-31 2024-12-31 Antal utestående aktier före utspädning, st 2 713 060 1 680 000 Antal utestående aktier efter utspädning, st 2 713 060 1 680 000 Årets tillkommande antal aktier, 1 033 060 st, är hänförliga till apportemission genomförd under 2025. Resultat per aktie Redovisat resultat per aktie har beräknats genom att årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare har dividerats med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. 2025-12-31 2024-12-31 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr 28 763 283 1 875 357 Genomsnittligt antal aktier, st 1 705 473 1 680 000 Resultat per aktie, kr 16,87 1,12 Fritt eget kapital moderbolaget Fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna, utgörs av allt eget kapital med undantag för aktiekapitalet. Överkursfond är hänförligt till genomförda emissioner i samband med förvärv av fastigheter. Not 17 Upplåning 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Långfristig skuld till kreditinstitut 617 258 60 000 - - Kortfristig del av skuld till kreditinstitut 265 150 335 665 - - Uppläggningsavgift -32 -69 - - Summa 882 377 395 596 - - Not 18 Derivatinstrument 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Ingående redovisat värde - - - - Övertagna derivat i samband med förvärv 1 668 - - - Utgående redovisat värde 1 668 - - - Varav långfristig del derviatskuld 1 668 - - - Varav kortfristig del derivatskuld - - - - Bolaget har övertagit två räntederivat i samband med förvärvet från Smålandsvist. En ränteswap hänförlig till en del av lånet från Danske bank till ett nominellt belopp om 117 500 tkr som löper till 2029-02-07 respektive en ränteswap hänförlig till ett av lånen från Stadshypotek till ett nominellt belopp om 100 000 tkr som löper till 2029-07-19. Koncernen Moderbolag ModerbolagetKoncernen 26
Page 27
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Not 19 Uppskjuten skatteskuld 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Vid årets ingång 47 951 44 338 - - Avyttring - -523 - - Skillnad mellan bokfört och skattemässigt värde4 651 311 - - Periodiseringsfond, överavskrivningar 515 376 - - Omklassificeringar 2 494 - - Förvärvad uppskj. skatt hänförlig till derivat -344 Justering fg år - 1 813 - - Årets värdeförändring -858 - - Summa 52 773 47 951 - - En viss del av förändringen av uppskjuten skatt har ej påverat uppskjuten skatt i resultaträkningen utan ingår i realiserad värdeförändring av förvaltningsfastigheter. Not 20 Övriga kortfristiga skulder 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Övriga skulder - 1 003 70 458 Depositioner 42 42 - - Skuld till aktieägare - - - - Summa 42 1 045 70 458 Not 21 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Förskottsbetalda hyror 13 650 9 266 - - Övrigt 5 973 2 538 760 267 Summa 19 624 11 805 760 267 Koncernen Moderbolaget ModerbolagKoncernen Koncernen Moderbolaget 27
Page 28
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Not 22 Andelar i dotterbolag 2025-12-31 2024-12-31 Ingående anskaffningsvärde 183 413 183 413 Aktieägartillskott 3 000 Årets förvärv 235 162 - Utgående anskaffningsvärde 421 575 183 413 Dotterbolag Kapital andel, % Rösträtts andel, % Bokfört värde Eget kapital Bonäsudden Fastighets AB 100 100 183 363 71 795 Bonäsudden Norrköping 100 100 50 42 Bonäsudden Skrikan Holding AB 100 100 121 082 116 580 Bonäsudden Skrikan AB 100 100 - - Bonäsudden Puman AB 100 100 117 080 80 399 Summa 100 100 300 493 152 236 Dotterbolag Org.nr. Säte Bonäsudden Fastighets AB 556991-6934 Stockholm Bonäsudden Norrköping AB 559382-5788 Stockholm Bonäsudden Skrikan Holding AB 559357-5326 Kalmar Bonäsudden Skrikan AB 559099-3993 Kalmar Bonäsudden Puman AB 559132-3968 Kalmar Not 23 Tillträdesbalans vid tillgångsförvärv Förvärvade tillgångar och skulder via dotterbolag. Förvärv enligt nedan har genomförts genom apportemission, någon likvid köpeskilling har således ej utgått. Årets förvärv av av aktier i dotterbolag har klassificerats som tillgångsförvärv och nettolikviden bestod av följande poster: Förvärvade tillgångar och skulder 2025 2024 Förvaltningsfastigheter 676 586 - Övriga fordringar 3 879 - Långfristiga skulder 429 250- - Kortfristiga skulder 16 053- - Summa nettotillgångar 235 162 - Moderbolag 28
Page 29
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Not 24 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Fastighetsinteckningar 927 253 395 665 - - Summa 927 253 395 665 0 0 Eventualförpliktelser 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Borgenförbindelse till förmån till dotterbolag - - 652 015 395 665 Ingångna låneavtal med kreditinstitut innefattar villkor om bland annat pantsättning. Skulder till kreditinstitut har upptagits i dotterbolag vilka ställt fastighetsinteckningar som säkerhet för lånen. Vidare har moderbolaget ställt aktier i dotterbolag som säkerhet för samma krediter. Not 25 Transaktioner med närstående Transaktioner mellan bolaget och dess dotterbolag, vilka är närstående till bolaget, har skett avseende debitering av management fee och administration om 4 309 tkr (3 969 tkr). Samtliga interna mellanhavanden har eliminerats vid konsolideringen och ytterligare upplysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna not. För transaktioner med nyckelpersoner, se not 8 Not 26 Poster som ej framgår av kassaflödesanalys 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 Erlagd ränta -15 361 -15 911 - - Erhållen ränta 711 1 663 467 - Summa -14 650 -14 248 467 - Koncernen Moderbolaget Koncernen Moderbolag Koncernen Moderbolag 29
Page 30
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Not 27 Definitioner Resultat per aktie Avkastning på eget kapital Årets resultat dividerat med genomsnittligt Årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital. antal utomstående aktier. Belåningsgrad Räntetäckningsgrad Skulder till kreditinstitut dividerat med Driftnetto minus administrationskostnader plus fastigheternas marknadsvärde. finansiella intäkter dividerat med räntekostnader. Soliditet Överskottgrad Justerat eget kapital dividerat med Driftnetto dividerat med totala hyresintäkter. balansomslutningen. NRV per aktie Fastigheternas direktavkastning Eget kapital med återläggning av bokförd Driftnetto, omräknat till 12 månader, dividerat med skuld/tillgång räntederivat och fastigheternas marknadsvärde. uppskjuten skatt dividerat med antal utestående aktier. Not 28 Händelser efter balansdagen Den 9 februari har 20 000 tkr betalats ut till bolaget i enlighet med den finansieringsöverenskommelse som träffats under året med SBAB. Lånebeloppet avser ett byggnadskreditiv för att slutföra renoveringen av Trasten 9 i Norrköping. Lånen från Stadshypotek, som per balansdagen låg klassificerade som kortfristiga, har i mars 2026 omförhandlats. Lånen kommer slås ihop till ett nytt lån uppgående till 201 750 tkr varav 100 000 tkr av lånebeloppet fortsatt kommer vara räntesäkrat till 2,45 %. Resterande lånebelopp kommer löpa med en koppling mot STIBOR 3M och lånet kommer löpa med en årlig amortering om 4 200 tkr. Not 28 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande fria medel (kr) Överkursfond 389 226 815 Balanserade vinstmedel 76 917 845 Årets resultat 176 288 466 320 948 Styrelsen föreslår att fria medel disponeras så här I ny räkning balanseras 466 320 948 466 320 948 30
Page 31
Bonäsudden Holding AB (publ) 556984-4557 Årsredovisningens undertecknande Årsredovisningen fastställdes av styrelsen och godkändes för offentliggörande den dag som framgår av vår elektroniska signatur Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen respektive årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av de företag som ingår i koncernens och moderbolagets ställning och resultat samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Årsredovisningen färdigställdes 2026-03-10 Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska signatur Lars Eric Gustafsson Wilhelm Börjesson Styrelseordförande Styrelseledamot Karl Runeberg Per-Olof Persson Styrelseledamot Styrelseledamot & Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den dag som framgår av elektronisk signatur Ernst & Young AB Johan Eklund Auktoriserad revisor 31
Page 32
Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Bonäsudden Holding AB (publ), org nr 556984-4557 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Bonäsudden Holding AB (publ) för räkenskapsåret 2025-01-01 – 2025-12-31. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt års redo- visningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med års- redovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder, såsom de antagits av EU, och årsredovisnings- lagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med år sredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och rapporten över finansiell ställning för koncernen samt resultat - räkningen och balansräkningen för moderbolaget. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder be- skrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar . Vi är oberoende i för håll- ande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända - målsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncern - redovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder så som de antagits av EU. Styrelsen och verk ställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncern redovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa ber or på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernre dovisningen an - svarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Anta - gandet om fortsatt drift ti llämpas dock inte om styrelsen och verk - ställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksam - heten eller inte har något realistiskt alter nativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter ellermisstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför gransknings - åtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisions - bevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig fel - aktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig fel - aktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan inne - fatta age rande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma gransknings - åtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens upp- skattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsenoch verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets för - måga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och kon - cernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisions bevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovis - ningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. planerar och utför vi koncernrevisionen för att inhämta tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för företag eller affärsenheter inom koncernen som grund för att göra ett uttalande avseende koncern redovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och genomgång av det revisionsarbete som utförts för koncernrevisionens syfte . Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den.Vi måste också infor- mera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen somvi identifierat.
Page 33
2 (2) Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Bonäsudden Holding AB (publ) för räkenskapsåret 2025-01-01 – 2025-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar . Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända - målsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och konce rnens verk- samhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moder - bolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvalt - ningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokf öring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medels förvaltn- ingen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget , eller på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredo - visningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersätt - ningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommand e granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verk- samheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, besluts- underlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag förvårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Stockholm den dag som framgår av elektronisk si gnatur Ernst & Young AB Johan Eklund Auktoriserad revisor