Interim report
Page 1
Halvårsrapport 2026
Page 2
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 2 HALVÅRET JANUARI – JUNI 2026 - Koncernens intäkter uppgick till 44 141 tkr (24 935) - Driftnettot uppgick till 28 064 tkr (15 982) - Periodens resultat uppgick till 8 219 (10 712 tkr) - NRV per aktie uppgick till 239,29 (227,64 kr) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN • Styrelsen har beslutat om nya finansiella mål och en långsiktig strategi för bolaget. • Årsstämma har genomförts och en delvis ny styrelse har valts. • Bolaget har upptagit ett byggkreditiv om 20 Mkr. • Avtalet med Pareto Business Management avseende ekonomisk förvaltning har sagts upp. Förvaltningen kommer framöver att bedrivas i egen regi. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen. BONÄSUDDEN HOLDING AB (PUBL) I KORTHET Bonäsudden Holding AB (publ) med organisationsnummer 556984 –4557, är ett svenskt fastighetsbolag vars verksamhet är att äga, utveckla och förvalta fastigheter. Bolaget äger indirekt 1 1 fastigheter i Östergötland och 2 fastigheter i Småland . Bolaget bildades i september 2014. Bolagets VD är Per -Olof Persson och bolaget förvaltas av P&E Fastighetspartner AB. FNCA Sweden AB är Certified Advisor till bolaget. Bolagets aktier handlas på NASDAQ First North Growth Market sedan den 3 juli 2015. AKTIEN OCH ÄGARNA Bonäsudden Holding AB (publ) hade vid periodens utgång 191 (219) aktieägare. FINANSIELL UTVECKLING Koncernen verkar fortsatt för att koncentrera fastighetsbeståndet till centrala bostads - och samhällsfastigheter med syfte att effektivisera förvaltningsekonomin. Verksamheten har utifrån detta en förväntad resultatutveckling. FASTIGHETERNA OCH HYRESAVTALEN Beståndet omfattar per 30 juni 202 6 ca 54 564 (33 195) kvadratmeter, fördelat över 13 (11) fastigheter och är idag väsentligen fullt uthyrt bortsett från framförallt ett antal lägenheter i Skrikan i Växjö samt de lägenheter i Trasten i Norrköping som per bokslutsdagen är under renovering. Hyresgäster inom offentlig service (kommun och region) utgör ca 30% (4 8 %) av hyresintäkterna, inkluderat hyresbostadsavtal tecknat mot offentlig service. Vad avser fördelning av fastighetssegment står beståndets 609 (294) hyreslägenheter för ca 65 % (5 3%) av hyresintäkterna samt lokalytorna för ca 33 % (44 %) och resterande andel är hyresintäkter hänförliga till garage/parkering samt förråd. Cirka 9 7 % av lokalhyresavtalen innehåller en indexklausul, vilket innebär att bashyran indexeras årligen i enlighet med förändring av KPI. FASTIGHETSVÄRDERINGAR Koncernen redovisar förvaltningsfastigheterna i enlighet med IFRS till verkligt värde. Fastigheterna värderas vid två tillfällen årligen i anslutning till delårsrapporterna av oberoende värderingsinstitut. Marknadsvärdet uppgår per den 30 juni 202 6 till 1 507 300 tkr (7 45 500 ). Majoriteten av delårets utveckling är drivet av värdeskapande investeringar om 41 039 tkr, huvudsakligen hänförligt till Trasten 9 i Norrköping samt viss justering av avkastningskraven. FINANSIERING I samband med förvärv och utveckling av fastighetsbeståndet har koncernen upptagit extern finansiering från SBAB, Handelsbanken och Danske Bank. Utestående skuld per balansdagen uppgår till 899 134 tkr (413 165) samt genomsnittlig kapitalbindningstid uppgår till 1,22 (1,76) år och räntebindningstid till 0,74 (1,11) år. Genomsnittlig amortering uppgår till 0,70% (0,00). Kreditavtalen innehåller sedvanliga villkor, vilka har efterlevts. Räntekostnaderna för perioden har uppgått till 14 706 tkr (6 435).
Page 3
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 3 VD-KOMMENTAR Det första halvåret har präglats av flera viktiga händelser för bolagets fortsatta utveckling. Den mest betydande var slutförandet och integreringen av förvärvet av Smålandsvist, en transaktion som genomfördes genom en apportemission i slutet av 2025. Förvärvet har i princip fördubblat koncernens fastighetsbestånd och etablerat vår närvaro i ytterligare två regionstäder inom våra prioriterade marknader i Småland och Östergötland. Parallellt med expansionen har vi genomfört en organisationsförändring. Under perioden avslutades samarbetet med Pareto Business Management, vilket innebär att den övergripande bolagsadministrationen nu hanteras internt. Förändringen ger oss bättre kontrol l över verksamheten och skapar förutsättningar för effektivare processer. Omställningen har medfört vissa extra administrationskostnader under första halvåret, vilka är av engångskaraktär. För att även säkerställa en fortsatt stabil förvaltning har vi dessutom tecknat ett nytt treårigt förvaltningsavtal med P&E Fastighetspartner AB vars organisation är väl anpassad till våra geografiska verksamhetsområden. Projekt Trasten 9 i centrala Norrköping fortsätter enligt plan. Under projektets genomförande har ytterligare åtgärder behövt genomföras, bland annat gällande garage och fasad. Detta har medfört något högre projektkostnader än tidigare bedömt samt förskjutit tidpunkten för en effektiv uthyrning av lägenheterna. Projektet beräknas färdigställas under det tredje kvartalet 2026 med successiv inflyttning under hösten. När projektet är färdigställt kommer det att omfatta 70 lägenheter, åtta lokaler samt 123 garage - och parkeringsplatser och utgör en viktig del i bolag ets framtida intjäningsförmåga. Bolaget har dessutom erhållit godkänd detaljplan om ca 800 kvm BOA med möjligheten att bygga en ytterligare våning på befintlig fastighet i framtiden. Under perioden har vi fortsatt arbetet med att energieffektivisera fastighetsbeståndet och förbättra dess miljöprestanda. Vi har även genomfört lokalanpassningar och omförhandlingar inom våra samhällsfastigheter för att möta hyresgästernas förändrade behov och samtidigt stärka fastigheternas attraktivitet. Fastighetsmarknaden visar försiktiga tecken på återhämtning, även om skillnaden mellan köpares och säljares prisförväntningar fortfarande begränsar antalet genomförbara transaktioner. Vi utvärderar kontinuerligt nya investeringsmöjligheter och har, genom det utökade fastighetsbeståndet och ett fortsatt positivt kassaflöde från den löpande verksamheten, goda förutsättningar att genomföra förvärv när affärsvillkoren bedöms skapa långsiktigt värde. I början av året beslutade styrelsen om en uppdaterad strategisk plan och nya långsiktiga finansiella mål. Dessa utgör en tydlig inriktning för bolagets fortsatta utveckling och vårt arbete med att skapa en långsiktigt hållbar avkastning till aktieägarna. Verksamheten har under perioden haft fokus på integrationen av det utökade fastighetsbeståndet, den nya organisationsstrukturen och den löpande utvecklingen av befintliga fastigheter. Sammantaget bedömer vi att bolaget har tagit flera viktiga steg under första halvåret och står väl positionerat för den fortsatta utvecklingen. Jag vill avslutningsvis tacka våra hyresgäster, samarbetspartners och aktieägare för ert fortsatta förtroende. Per-Olof Persson, VD
Page 4
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 4 FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL I URVAL, KONCERNEN I tusentals kronor, tkr, om inget annat anges 2026-01-01 -2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 Intäkter 44 141 24 935 Driftnetto* 28 064 15 982 Förvaltningsresultat 10 141 7 734 Resultat per aktie, kr 3,03 6,38 Antal utestående aktier, st 2 713 060 1 680 000 Marknadsvärde förvaltningsfastigheter 1 507 300 745 500 Överskottsgrad, %* 65,73 66,1 Förvaltningsfastigheternas direktavkastning, %* 3,72 4,29 Avkastning på eget kapital, % 2,79 6,38 Räntetäckningsgrad, ggr 1,69 2,20 Belåningsgrad, % 59,65 55,41 Soliditet, % 37,54 40,79 NRV per aktie, kr 239,29 227,64 *Bolagets redovisning av Drift- och underhållskostnader, Fastighetsadministration och Central administration har ändrats från och med 2026 och jämförelsetal och nyckeltal har justerats, se Redovisnings- och värderingsprinciper. ÖVRIG INFORMATION Anställda Bolaget har vid bokslutsdagen inga anställda och förvaltas av P&E Fastighetspartner AB. Transaktioner med närstående Mellan Bonäsudden Holding AB (publ) och dess dotterbolag har transaktioner skett avseende koncerninterna förvaltningsavgifter. P&E Fastighets - partner AB utgör närstående part till Bonäsudden Holding AB (publ), enligt IAS 24, genom att tillhandahålla tjänster enligt förvaltningsavtal . Även P -O Persson AB utgör en närstående part och varifrån det faktureras arvode för VD. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Risk för koncernen inkluderar risk för vakanser till följd av hyresgästens uppsägning av befintliga hyresavtal. Bedömning kring verkligt värde på förvaltning s- fastigheterna baseras på en uppskattning av framtida in- och utbetalningar samt en diskontering av dessa med hänsyn till en riskfri ränta och riskpåslag. Samtliga dessa faktorer utgör således bedömningar av framtiden. Risk föreligger kopplat till förändrad marknadsränta med bakgrund av att 46 procent av bolagets lån har koppling mot STIBOR. I dagsläget bedömer ledningen att risken för väsentlig långsiktig påverkan på resultat och likviditet som låg, givet bolagets goda likvida. Ränterisk föreligger även kopplat till tidpunkten för bolagets refinansiering. Ett ändrat marknadsläge kan medföra risk för att finansiella kovenanterna inte uppnås. I villkoren för bolagets externa finansiering finns det krav att belåningsgraden inte får överskrida 75 % och att koncernens soliditet inte får underskrida 25 %. Bolaget uppfyller samtliga krav per den 30 juni 202 6 och ledningen bedömer risken för att kovenanterna inte kommer efterlevas framöver som låg. I övrigt hänvisas till årsredovisning, not 4.
Page 5
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 2 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i tusentals kronor, tkr 2026-01-01 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 Hyresintäkter inkl. serviceintäkter 42 694 24 178 Övriga intäkter 1 447 757 Drift- och underhållskostnader* -14 682 -8 175 Fastighetsskatt -461 -270 Fastighetsadministration* -934 -508 Driftnetto 28 064 15 982 Central administration* -3 408 -2 160 Finansiella intäkter 198 367 Finansiella kostnader -14 712 -6 455 Förvaltningsresultat 10 141 7 734 Orealiserade värdeförändringar, fastigheter -2 839 4 444 Orealiserade värdeförändringar, derivat 3 284 - Resultat före skatt 10 586 12 178 Uppskjuten skatt -2 367 -1 466 Periodens resultat 8 219 10 712 Resultat per aktie 3,03 6,38 Genomsnittligt antal aktier, tusental 2 713 1 680 *Bolagets redovisning av Drift- och underhållskostnader, Fastighetsadministration och Central administration har ändrats från och med 202 6 och jämförelsetal och nyckeltal har justerats, se Redovisnings- och värderingsprinciper.
Page 6
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 4 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i tusentals kronor, tkr 2026-06-30 2025-12-31 Tillgångar Förvaltningsfastigheter 1 507 300 1 469 100 Summa anläggningstillgångar 1 507 300 1 469 100 Finansiella derivat 1 616 - Summa finansiella anläggningstillgångar 1 616 - Hyres-/kundfordringar 3 750 1 443 Skattefordringar 1 415 11 Övriga kortfristiga fordringar 6 559 2 863 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 118 2 458 Likvida medel 58 695 67 107 Summa omsättningstillgångar 73 536 73 882 SUMMA TILLGÅNGAR 1 582 453 1 542 982 Eget kapital och skulder Eget kapital 594 043 585 845 Totalt eget kapital 594 043 585 845 Långfristiga skulder till kreditinstitut 230 300 617 258 Finansiella derivat - 1 668 Uppskjutna skatteskulder 55 140 52 774 Summa långfristiga skulder 285 440 671 700 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 668 834 265 150 Leverantörsskulder 12 628 392 Aktuella skatteskulder - 228 Övriga kortfristiga skulder 42 42 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 466 19 624 Summa kortfristiga skulder 702 970 285 436 Summa skulder 988 410 957 136 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 582 453 1 542 982
Page 7
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 5 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Belopp i tusentals kronor, tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Total eget kapital Ingående eget kapital 2025-01-01 1 680 155 477 165 144 322 299 Totalresultat Periodens resultat - - 28 763 28 763 Summa totalresultat - - 28 763 28 763 Transaktioner med aktieägare Nyemission 1 033 - - 1 033 Överkursfond - 234 128 - 234 128 Emissionskostnader - -378 - -378 Utgående eget kapital 2025-12-31 2 713 389 227 193 907 585 846 Ingående eget kapital 2026-01-01 2 713 389 227 193 907 585 846 Totalresultat Periodens resultat - - 8 219 8 219 Summa totalresultat - - 8 219 8 219 Transaktioner med aktieägarna Emissionskostnader - -22 - -22 Utgående eget kapital 2026-06-30 2 713 389 205 202 126 594 043
Page 8
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDET Belopp i tusentals kronor, tkr 2026-01-01- 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 Förvaltningsresultat 10 141 7 734 Ej kassaflödespåverkande poster Finansiella poster - 19 Betald skatt -1 631 -1 450 Kassaflöde från löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 8 510 6 303 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Ökning/minskning av kund-/hyresfordringar -2 307 256 Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar -4 327 -2 761 Ökning/minskning av leverantörsskulder 12 236 5 822 Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder 1 790 450 Kassaflöde från löpande verksamheten 15 902 10 070 Investeringsverksamheten Investeringar i förvaltningsfastigheter -41 039 -26 356 Kassaflöde från Investeringsverksamheten -41 039 -26 356 Finansieringsverksamheten Upptagna/övertagna lån 20 000 17 500 Amortering av lån -3 275 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 16 725 17 500 Periodens kassaflöde -8 412 1 214 Likvida medel vid periodens början 67 107 64 249 Likvida medel vid periodens slut 58 695 65 462
Page 9
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 7 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I tusentals kronor, tkr 2026-01-01 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 Nettoomsättning 2 674 2 670 Administrationskostnader -6 252 -4 345 Rörelseresultat -3 578 -1 675 Finansiella poster 122 289 Periodens resultat -3 456 -1 386 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG I tusentals kronor, tkr 2026-06-30 2025-12-31 Tillgångar Andelar i dotterbolag 421 575 421 575 Summa anläggningstillgångar 421 575 421 575 Fordringar hos koncernföretag 5 999 7 925 Aktuella skattefordringar 167 123 Övriga kortfristiga fordringar 3 372 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 345 1 659 Likvida medel 35 540 38 583 Summa omsättningstillgångar 47 423 48 290 SUMMA TILLGÅNGAR 468 998 469 865 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 2 713 2 713 Fritt eget kapital 462 843 466 321 Eget kapital 465 556 469 034 Leverantörsskulder 2 640 - Övriga kortfristiga skulder 59 70 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 743 760 Summa kortfristiga skulder 3 442 831 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 468 998 469 865
Page 10
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 8 ALLMÄN INFORMATION Bonäsudden Holding AB (publ), med organisations - nummer 556984-4557, är ett publikt aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm. Adressen till bolaget är Box 53, 391 20 Kalmar . Bolage ts och dotterbolagens ("koncernen") verksamhet omfattar att äga, utveckla och förvalta fastigheter. REDOVISNINGSPRINCIPER Bonäsudden Holding AB (publ) tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Bolaget har tidigare redovisat alla administrations - kostnader som central administration. Även vissa kostnader som generellt inom fastighetsbranschen anses som driftskostnader har tidigare redovisats som administration. För att mer harmonisera med övriga bolag inom fastighetsbranschen har Bonsäudden Holding AB valt att från och med 1 januari 2026 redovisa den del av administrationskostnaderna som är direkt hänförliga till förvaltningen som fastighetsadministration samt redovisa en del som tidigare redovisats som administrationskostnader som driftskostnader . Jämförelsetal har räknats om. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. De redovisnings- och värderingsprinciper som har tillämpats i denna rapport motsvarar de som anges i årsredovisningen. Bolaget publicerar tre rapporter årligen: boksluts- kommunikén, årsredovisningen och halvårsrapporten. AVRUNDNINGAR Till följd av avrundningar kan siffror presenterade i denna delårsrapport i vissa fall inte exakt summera till totalen och procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. JÄMFÖRELSETAL I denna rapport avser jämförelsetalen inom parentes för resultatposter perioden januari –juni 2025 och för balansposter 30 juni 2025. REVISION Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. DEFINITIONER Överskottsgrad Driftnetto dividerat med totala hyresintäkter. Förvaltningsfastigheternas direktavkastning Driftnetto, omräknat till 12 månader, dividerat med förvaltningsfastigheternas marknadsvärde. Avkastning på eget kapital Periodens resultat, omräkning till 12 månader hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital. NRV per aktie Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt dividerat med antal utestående aktier. Belåningsgrad Skulder till kreditinstitut dividerat med förvaltnings- fastigheternas marknadsvärde. Räntetäckningsgrad Driftnetto minus administrationskostnader plus finansiella intäkter dividerat med räntekostnader. Soliditet Justerat eget kapital dividerat med balansomslutningen.
Page 11
BONÄSUDDEN HOLDING AB – HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 9 STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av företaget och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Rapporten för Bonäsudden Holding AB (publ) godkändes av styrelsen den 25 augusti 2026. Stockholm den 25 augusti 2026 Bonäsudden Holding AB (publ) Org.nr: 556984–4557 Lars Eric Gustafsson Viktor Mandel Styrelseordförande Styrelseledamot Louise Carlsson Wilhelm Börjesson Per-Olof Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör Styrelseledamot INFORMATION OM MAR Informationen i denna rapport är sådan information som Bonäsudden Holding AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknads-missbruksförordning. Informationen lämnades, enligt kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 augusti 2026. KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 2027-02-24 Bokslutskommuniké 2026 2027-04-06 Årsstämma FÖR YTTERLIGARE INFO, KONTAKTA Per-Olof Persson, verkställande direktör p-o.persson@poefastigheter.se +46 703 09 72 80 Bonäsudden Holding AB (publ) Box 53 391 20 Kalmar, Sweden Organisationsnummer: 556984-4557 Hemsida: www.bonasudden.se