Interim report
Page 1
11 Delårsrapport Januari – september 2025
Page 2
Stark tillväxt i återkommande intäkter Juli-September 2025 * Siffror inom parentes avser samma period föregående år. Årstakten från återkommande intäkter uppgick till 47 452 KSEK (39 402) vilket motsvarar en tillväxt om 20% (28). Resultat per aktie uppgick till 0,04 SEK (0,16). Nettoomsättningen för perioden uppgick till 15 185 KSEK (21 226) vilket motsvarar en minskning med -28% (22). Exkluderat tidigare kommunicerat bortfall av konsultaffär som inte förlängdes 2025 är minskningen -9%. Nettoomsättningen har påverkats betydligt av den försvagade dollarkursen. Koncernens rörelseresultat (EBIT) för perioden uppgick till 513 KSEK (2 062). Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 2 633 KSEK (776). Likvida medel uppgick till 27 399 KSEK (26 939). EBITDA för perioden uppgick till 4 462 KSEK (6 004) med en marginal om 29% (28). Januari – September 2025 Nyckeltal Koncernen 2025** Årstakten från återkommande intäkter uppgick till 47 452 KSEK (39 402) vilket motsvarar en tillväxt om 20% (28). Resultat per aktie uppgick till 0,02 SEK (0,62). Nettoomsättningen för perioden uppgick till 51 501 KSEK (69 071) vilket motsvarar en minskning med -25% (21). Exkluderat tidigare kommunicerat bortfall av konsultaffär som inte förlängdes 2025 är minskningen -7%. Nettoomsättningen har påverkats betydligt av den försvagade dollarn. Koncernens rörelseresultat (EBIT) för perioden uppgick till 285 KSEK (8 528). Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 10 151 KSEK (19 468). Likvida medel uppgick till 27 399 KSEK (26 939). EBITDA för perioden uppgick till 11 815 KSEK (20 090) med en marginal om 23% (29). Belopp i KSEK 2025 juli-sept 2024 juli-sept 2025 jan-sept 2024 jan-sept 2024 jan-dec Nettoomsättning 15 185 21 226 51 501 69 071 91 972 Årstakt återkommande intäkter 47 452 39 402 47 452 39 402 44 205 Bruttoresultat 13 094 19 368 46 327 62 030 82 838 Rörelseresultat (EBIT) 513 2 062 285 8 528 10 892 Periodens resultat 508 2 214 283 8 455 10 937 EBITDA 4 462 6 004 11 815 20 090 26 530 Balansomslutning 72 322 84 063 72 322 84 063 91 694 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 633 776 10 151 19 468 28 257 Periodens kassaflöde 166 -2 041 -5 424 11 388 17 273 Likvida medel 27 399 26 939 27 399 26 939 32 824 Nyckeltal % Tillväxt nettoomsättning -28% 22% -25% 21% 17% Tillväxt årstakt återkommande intäkter 20% 28% 20% 28% 25% Bruttomarginal 86% 91% 90% 90% 91% Rörelsemarginal 3% 10% 0% 12% 12% EBITDA-marginal 29% 28% 23% 29% 29% Vinstmarginal 3% 10% 0% 12% 12% Soliditet 69% 65% 69% 65% 62% Medelantal anställda (st) 40 54 40 54 54 Data per aktie i SEK Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 0,04 0,16 0,02 0,62 0,80 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 13 621 653 13 621 653 13 621 653 13 621 653 13 621 653 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 13 655 188 13 655 188 13 655 188 13 655 188 13 655 188 ** Definitioner på nyckeltal på efterföljande sida. Händelser
Page 3
Väsentliga händelser * Siffror inom parentes avser samma period föregående år. Väsentliga händelser under perioden Januari-September 2025 Codemill meddelar nytt datum för boksluts- kommunikén för 2024. Den oberoende budkommittén i Codemill uttalar sig med anledning av det offentliga uppköps- erbjudandet från Ateliere Creative Technologies om att överlåta samtliga aktier i Codemill till Ateliere till ett pris om 23 kr/aktie. Ett amerikanskt mediabolag blir först att använda Codemills Just-In-Time-funktionalitet i produktion. Kunden köper även Cantemo och Accurate.Video. Projektet, värt 450 KUSD över fem år, följer efter en lyckad PoC 2024 och levereras tillsammans med partnern Advanced Systems Group (ASG). Codemill ger resultatuppdatering för årets första månader samt målsättning för 2025. Codemill, Spherex och Embrace visar en gemensam demo på IBC 2025 som kombinerar AI-baserad compliance, videoredigering och orkestrering för att automatisera globala mediearbetsfl öden. TF1, en fransk kund, har valt Codemill som en av huvudleverantörer till deras Media Supply Chain moderniseringsprojekt. Codemill till handahåller Cantemo, AV med Subtitle och JIT, Just-In-Time, och integrations tjänster. Styrelsen i Codemill konstaterar, mot bakgrund av att Ateliere Creative Technologies Inc. inte betalat ut vederlaget och därefter meddelat att det kontanta uppköpserbjudandet inte kommer att fullföljas, att Ateliere brutit mot Takeover- reglerna enligt Aktiemarknadsnämndens uttalande den 14 maj 2025. Styrelsen kommer att tillskriva Finansinspektionen i ärendet och för en dialog med huvudägarna om ytterligare rätts- liga åtgärder mot Ateliere. Enligt Advokatfi rman Delphi kan även de aktieägare som accepterat erbjudandet väcka talan mot Ateliere i domstol. Väsentliga händelser under perioden Juli-September 2025 Codemill har ingått partnerskap med CLEARD, BBFC Technologys AI-verktyg för innehållsklassifi cering. Integrationen med Accurate.Video möjliggör snabbare och mer tillförlitlig granskning samt lokalt anpassade åldersklassifi ceringar för globala marknader. Definitioner nyckeltal Avrundningar Då belopp ibland har avrundats summerar inte alltid tabellerna. Årstakt återkommande intäkter Senaste kvartalets återkommande intäkter från tids- begränsade licens- och supportavtal multiplicerat med fyra. Bruttoresultat Nettoomsättning minus direkta kostnader vilka drivs av ökade volymer eller underkonsultkostnader. EBITDA Rörelseresultat före räntor, skatt samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Bruttomarginal Bruttoresultat som del av nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat som en del av nettomsättning. EBITDA-marginal EBITDA som en del av nettoomsättningen. Vinstmarginal Periodens resultat som en del av nettomsättning. Soliditet Eget kapital som en en del av balansomslutningen. Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning Antal aktier, genomsnitt under perioden, justerat för utspädning från optioner. Väsentliga händelser efter periodens slut Händelser TV4 Media har tecknat ett treårigt avtal med Codemill för att använda Accurate.Video Validate och Subtitle för att effektivisera hanteringen av metadata och undertexter, sänka kostnader och öka produktionshastigheten.
Page 4
4 VD-ordet Stark tillväxt i återkommande intäkter Maria Hellström CEO och koncernchef Codemill AB (publ) Vi lämnar ett kvartal bakom oss med stark ökning av våra återkommande intäkter, trots en fortsatt svag amerikansk dollar. Vår rekrytering av nya säljresurser har gett effekt och det märks i nya kunddialoger och affärer som börjar ta form. Äntligen! Vi pratar mycket med våra kunder om hur AI kan effektivisera arbetsfl ödet och vårt förslag på Intelligent QC (Quality Control) väckte positiv uppmärksamhet på IBC. Omsättning Det är glädjande att kunna visa en stark ökning av våra återkommande intäkter som steg med 11% mot föregående kvartal och 20% jämfört med samma kvartal förra året. En del av ökningen kommer från en större förlängning som sköts upp från föregående kvartal men som inte väger upp den fortsatt svaga dollarn. Så den ökning vi ser kommer från nya affärer, både mindre och medelstora som ett resultat av strategin att expandera inom nya avdelningar hos befi ntliga strategiska kunder. Koncernens nettoomsättning minskade jämfört med samma kvartal förra året (även exklusive den icke förlängda konsultaffären). Detta kan huvud- sakligen tillskrivas vårt strategiska fokus på kärn- verksamheten och den skalbara produktaffären, vilket har resulterat i färre konsultuppdrag och en minskad användningen av underkonsulter. En fortsatt stark svensk krona i förhållande till andra valutor har också påverkat utfallet negativt. Resultat och finansiell ställning Vi är tillbaka med ett positivt resultat på 0,5 MSEK i tredje kvartalet och en EBITDA som uppgick till 4,5 MSEK. Som tidigare kommunicerats har inga ytterligare kostnader kopplade till Ateliere-affären belastat periodens resultat. Kassafl ödet har stärkts och uppgick till positiva 0,2 MSEK. Den fi nansiella ställningen är robust. Vi har sedan tidigare i år inga långfristiga lån. Planen är att reglera våra kvarvarande kortfristiga lån under 2026, vilket leder till ett helt skuldfritt bolag – en betydande milstolpe som stärker bolagets långsiktiga kapacitet. Verksamhetsutveckling och produktlanseringar Lagom till IBC-mässan i Amsterdam i september kunde vi presentera fl era spännande produkt- nyheter. JIT, som vi tidigare talat om, är nu live. Cantemo 6 har dessutom fått en ny Premiere Pro-panel, vilket gör det möjligt för alla kunder på version 5 att uppgradera till version 6. Vi kunde även visa upp vår Proof of Concept för Intelligent QC (Quality Control), ett intelligent användar- gränssnitt som bygger på kundernas egna AI- modeller (tränade på deras data). Konceptet väckte stort intresse, och vi ser fram emot att utveckla lösningen tillsammans med våra kunder. I samband med IBC har vi även offentliggjort samarbeten med fl era AI leverantörer som vill konkretisera och visualisera det värde de skapar för användarna – något de gör genom att använda Accurate.Video och Cantemo. När kunder och partners “ändå var i Europa” så passade både en kund och två partners på att besöka oss i Umeå för gemensamma workshops kring nya lösningar. Vi ser det som ett starkt bevis på både tillit och kvalitet när kunder reser från andra sidan jordklotet för att samarbeta med oss. Framtidsutsikter På IBC blev det tydligt att AI-integra- tioner nu tagit fart på allvar hos våra kunder i Media & Entertainment segmentet. Flera verktyg har gått från demo till att skapa verkligt kundvärde men värdet blir inte synligt förrän det visualiseras i våra verktyg. Vi ser därför stora möjligheter att öka effektiviteten för våra kunder med vår egen utveckling av Intelligent QC och, i nästa steg, genom AI-agentbaserade lösningar.
Page 5
5 Verksamhetsbeskrivning We make media professionals work with a smile Codemill är ett svenskt teknikbolag som grundades i Umeå 2008. Bolagets produkter Accurate Player SDK, Accurate.Video och Cantemo samt vår produkt tjänst, Digital Service, möjliggör effektivisering av produktion och distribution av video och film, allt från redigering till arkivering. Codemill har ramavtal med några av världens största mediebolag som Amazon Studios och Warner Brothers. Codemill
Page 6
6 Verksamhetsbeskrivning Affärsmodell Codemill erbjuder innovativa produkter och tjänster som förenklar efterbehandlingen av videomaterial för ledande aktörer inom media- och underhållningsindustrin. Vår produktutveckling drivs av branschinsikter och nära samarbeten med våra mest progressiva kunder. Codemills verksamhet växer organiskt, med försäljning av egenutvecklade produkter till betydande kunder på etablerade geografiska marknader. Bolagets produkter säljs antingen som prenumerationstjänster med årlig förnyelse eller antal sessioner baserat på kundens användning. Vidare säljer Codemill supportavtal som antingen ingår i produkten eller som ett separat åtagande. Produktförsäljning förstärks av Digital Services, konsulttjänster för att anpassa produkterna och samtidigt förbättra kundernas verksamheter genom effektiviserade arbetsflöden. Ekonomisk målsättning Vi strävar efter att upprätthålla en hög andel repetitiva intäkter från produkterna och tillhörande supporttjänster. Dessa intäkter bidrar till stabila kassaflöden och långsiktig ekonomisk hållbarhet. Codemill befinner sig i en stark tillväxtfas med en tydlig strategi att erbjuda högkvalitativa och kundanpassade lösningar för efterbehandling av videomaterial. Genom att fokusera på repetitiva produktintäkter och stabila kundrelationer, positionerar vi oss för fortsatt framgång på den globala marknaden.
Page 7
7 Verksamhetsbeskrivning Produkter Accurate Player SDK Den perfekta lösningen, oavsett om du har en befi ntlig applikation eller vill bygga en från grunden. Produkt sviten kan integreras i kundens befi ntliga tekniska infrastruktur samt för att utveckla helt skräddarsydda lösningar. Accurate Player SDK består av en rad olika komponenter, förutom själva spelaren, såsom en tidslinje, s.k. Timeline, som ger dig en perfekt översikt över alla aktiverade ljud- och undertext- spår samt de tidsbaserade markörerna som framhäver och särskiljer delar av videon med precision. Produktsviten har olika mätare för att kontrollera ljudnivåer, dirigera om ljud, verktyg för att märka ut ett område av en video, eller bild mm. JIT, Just-In-Time, tillägget till Accurate Player möjliggör uppspelning av annars icke-web-vänliga format i en webläsare i realtid. Våra kunder kan spara pengar på storage och tid på att inte generera proxy-fi ler och att kika på slutgiltiga variabler snabbt och enkelt i en webläsare istället för att skicka material osett. Accurate.Video En webbaserad plattform för videoproduktion skapad för mediebolag och andra bolag som arbetar med videoproduktion av olika slag, t.ex. produktionsbolag och reklambyråer. Accurate.Video består av fyra applikationer, Edit, Poster, Validate och Subtitle. Edit: Trimmar eller lägger till blur-effekter på videon för att uppfylla leverans och distributionskrav, för att ta bort oönskade delar och behålla videons viktigaste avsnitt eller kombinera fl era klipp till en längre video. Poster: Skapar anpassade tumnaglar eller marknadsföringsmaterial tagna från videon till din OTT eller VOD platform. Validate: Speciellt utformad för effektiva medie- arbetsfl öden som nyttjar tidsbaserad metadata. Subtitle: Möjliggör för användare att åtgärda vanliga undertextproblem (stavning, positionering, timing) i arbetsfl öden som rör distrubition av media. Kunder använder AI-tjänsterna i Accurate.Video för att automatisera manuella arbetsfl öden inom videoproduktion till en av sina streamingtjänster. Cantemo En väletablerad mediahanteringsplattform (MAM) inom enterprise- och TV-marknaden och nu med vår spelare Accurate Player SDK. Cantemo hjälper kunderna få ordning och struktur i sitt media- bibliotek genom bland annat indexering, trans- kodering och annotering. Cantemo kan installeras både i molnet, on- premise, eller i hybrid (d.v.s delar i molnet och delar on-premise). Värdet för kunden blir en plattform som hanterar kundens specifi ka mediafl öden på ett automatiserat och friktionsfritt sätt. Med en extremt fl exibel och öppen plattform kan Cantemo anpassas till slutkundens specifi ka behov. Plattformens plugin-infrastruktur möjliggör anpassningar och integrationer av kundens existerande programvaror och IT-infrastruktur utan att vara beroende av själva leverantören.
Page 8
8 Nettoomsättning Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 15 185 KSEK (21 226), vilket motsvarar en min- skning med -28% (22), jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Minskningen beror främst på grund av tidigare (Q4 2024) kommunicerade avslutad konsultaffär. Vidare har de återkommande produkt- och supportintäkter ökat jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Årstakten av koncernens återkommande årliga intäkter från tidsbegränsade licens- och supportavtal har fortsatt att öka och uppgick till 47 452 KSEK (39 402) vilket motsvarar en tillväxt om 20% (28). Bolaget påverkas löpande av förändring i valuta- kurser särskilt i relation till USD. Då en betydande del av omsättningen är i USD har en försvagad USD väsentlig påverkan på nettomsättning och resultat. Bolaget periodiserar intäkterna efter licensperioden, vilket minskar påverkan. Finansiell utveckling Finansiell information Rörelsens kostnader Rörelsekostnader för kvartalet uppgick till -17 134 KSEK (-21 239). De sänkta kostnaderna är främst relaterad till sänkta personalkostnaderna vilka har minskat med 34%, jämfört med mot-svarande kvartal föregående år vilket är kopplat till den tidigare kommunicerade avslutade konsultaffären. Valutakursvinster (Övriga rörelseintäkter samt Övriga rörelsekostnader) uppgick i kvartalet till 57 KSEK. Minskade övriga externa kostnader där transaktions kostnader rörande försäljningen till Ateliere uppgick till 0 MSEK under kvartalet och uppgår till -2,4 MSEK för året. Periodens resultat Rörelseresultatet för perioden var 513 KSEK (2 062). Resultatet för perioden var 508 KSEK (2 214). 4
Page 9
Finansiell ställning Finansiell information Immateriella tillgångar Codemill har immateriella tillgångar till ett värde om 34 484 KSEK (40 319) varav goodwill uppgår till 10 431 KSEK (12 245). Goodwill uppstod i samband med förvärvet av Cantemo AB. Under kvartalet gjordes investeringar i produkt- utveckling med 2 079 KSEK (1 809). Bolaget fortsätter att investera i egen produktutveckling för att möta kundernas behov. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 2 633 KSEK (776). Kassaflödet uppgick under kvartalet till 166 KSEK (-2 041). Likviditet Likvida medel uppgick per den 30 september till 27 399 KSEK (26 939). Soliditet Det egna kapitalet uppgick per den 30 september till 50 185 KSEK (54 339). Soliditeten uppgick till 69% (65). Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2026-02-13 Certified adviser Bolagets Certified Adviser är DNB Carnegie Investment Bank AB (publ) och kan nås via certifiedadviser@carnegie.se, +46 (0)8-588 68 570 samt Regeringsgatan 56, 103 38 Stockholm. Codemills aktie Aktien handlas på Nasdaq First North Growth market under kortnamnet CDMIL med ISIN-kod SE0013914819. Antalet aktier uppgick vid kvartalets utgång till 13 621 653 aktier och aktiekapitalet till 1 362 165. Samtliga aktier har lika röstvärde och lika rätt till andel i Codemills tillgångar och resultat. 9 Medarbetare Medeltalet sysselsatta för kvartalet var 40 (54) personer. Minskningen är relaterad till den tidigare (Q4 2024) kommunicerade avslutade konsultaffären. Optionsprogram Avsikten med aktierelaterade incitamentsprogram är att främja bolagets långsiktiga intressen genom att motivera och belöna bolagets ledande befatt- ningshavare och övriga medarbetare i linje med aktieägarnas intressen. Det finns för närvarande ett aktivt program i bolaget. Optionsprogrammet löper ut år 2028, antal optioner uppgår till 6 707 st och ger innehavare rätt att teckna 33 535 aktier under tiden 3 maj 2021-28 maj 2028. Fullt utnyttjande av optionerna skulle innebära en utspädning för befintliga aktieägare om 0,2 procent. De flesta optioner i programmet har utnyttjats. Risker och osäkerhetsfaktorer Ett antal riskfaktorer kan ha negativ inverkan på Codemills verksamhet. Det är därför av stor vikt att beakta relevanta risker vid sidan av Bolagets tillväxt- möjligheter. För utförligare beskrivning av risker hänförliga till Bolaget och dess aktier hänvisas till senaste årsredovisning.
Page 10
10 Innehavare Antal aktier Andel (%) Umesto Ventures AB 2 505 000 18,4 Grindcode Holding AB* 2 210 000 16,2 Old Mother Holding AB** 1 755 000 12,9 Avanza Pension 1 511 822 11,1 Quinary Investment AB 895 698 6,6 Future Pension Försäkrings AB 690 000 5,1 Nordnet Pensionsförsäkring AB 422 434 3,1 SEB Life International Assurance 370 000 2,7 Cantemo Holding AB 312 146 2,3 Six Sis AG 263 158 1,9 Övriga (1 145 st) 2 686 395 19,7 Summa 13 621 653 100 Övrig information Finansiell information Aktieägare per 250930 * Rickard Lönneborgs, styrelseledamot, helägda bolag. ** Johanna Björklunds, styrelseledamot, helägda bolag. Granskning Denna rapport har ej granskats av bolagets revisor. Transaktioner med närstående Under perioden har inga transaktioner med närstående skett. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med års redovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncern redovisning (”K3”). Samma redovisnings- principer har tillämpats som i årsredovisningen för 2024.
Page 11
11 Belopp i KSEK 2025 juli-sept 2024 juli-sept 2025 jan-sept 2024 jan-sept 2024 jan-dec Nettoomsättning 15 185 21 226 51 501 69 071 91 972 Övriga rörelseintäkter 382 266 669 1 620 2 243 Totala intäkter 15 568 21 492 52 171 70 691 94 215 Aktiverat arbete för egen räkning 2 079 1 809 7 126 5 832 8 341 Underkonsulter och varuinköp -2 091 -1 858 -5 175 -7 040 -9 134 Övriga externa kostnader -3 134 -3 406 -12 861 -10 446 -14 608 Personalkostnader -7 635 -11 569 -27 669 -37 861 -50 994 Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -3 949 -3 942 -11 530 -11 562 -15 638 Övriga rörelsekostnader -325 -465 -1 777 -1 085 -1 290 Rörelsekostnader -17 134 -21 239 -59 012 -67 995 -91 664 Rörelseresultat 513 2 062 285 8 528 10 892 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 111 267 356 360 584 Räntekostnader och liknande resultatposter -18 -105 -130 -336 -374 Resultat från finansiella poster 92 162 226 24 210 Resultat efter finansiella poster 606 2 224 511 8 552 11 102 Skatt på periodens resultat -98 -10 -228 -97 -165 Periodens resultat 508 2 214 283 8 455 10 937 Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 508 2 214 283 8 455 10 937 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande – - - - - Genomsnittligt antal aktier före utspädning 13 621 653 13 621 653 13 621 653 13 621 653 13 621 653 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 13 655 188 13 655 188 13 655 188 13 655 188 13 655 188 Resultat per aktie före och efter utspädning 0,04 0,16 0,02 0,62 0,80 Finansiell information koncernen Finansiell information Koncernens resultaträkning
Page 12
12 Belopp i KSEK 2025 30 sept 2024 30 sept 2024 31 december TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 24 053 28 074 27 022 Goodwill 10 431 12 245 11 792 Immateriella anläggningstillgångar 34 484 40 319 38 814 Inventarier 184 289 258 Materiella anläggningstillgångar 184 289 258 Övriga långfristiga placeringar 115 115 115 Finansiella anläggningstillgångar 115 115 115 Summa anläggningstillgångar 34 784 40 724 39 187 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 5 701 11 641 15 598 Aktuella skattefordringar 167 140 62 Övriga kortfristiga fordringar 339 485 536 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 65 160 350 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 867 3 975 3 136 Kortfristiga fordringar 10 138 16 400 19 683 Kassa och bank 27 399 26 939 32 824 Summa omsättningstillgångar 37 538 43 339 52 506 SUMMA TILLGÅNGAR 72 322 84 063 91 694 Finansiell information Koncernens balansräkning
Page 13
13 Finansiell information Belopp i KSEK 2025 30 sept 2024 30 sept 2024 31 december EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 362 1 362 1 362 Övrigt tillskjutet kapital 99 791 99 791 99 791 Omräkningsdifferenser 20 15 87 Balanserat resultat -51 271 -55 284 -55 293 Periodens resultat 283 8 455 10 937 SUMMA EGET KAPITAL 50 185 54 339 56 884 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 1 063 796 Övriga skulder - 468 368 Summa långfristiga skulder - 1 531 1 164 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 197 1 601 1 601 Leverantörsskulder 1 076 2 155 2 550 Aktuella skatteskulder 105 69 161 Övriga skulder 1 407 1 589 1 998 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 352 22 778 27 336 Summa kortfristiga skulder 22 137 28 193 33 646 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 72 322 84 063 91 694 Forts. Koncernens balansräkning
Page 14
14 Belopp i KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsdif - ferens Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital* Ingående balans 2024-01-01 1 362 99 791 4 -52 583 -2 686 45 888 Disposition av föregående års resultat – – – -2 686 2 686 – Valutakursdifferenser – – 82 -24 – 58 Periodens resultat – – – – 10 937 10 937 Utgående balans 2024–12–31 1 362 99 791 87 -55 293 10 937 56 884 Belopp i KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsdif - ferens Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital* Ingående balans 2025-01-01 1 362 99 791 87 -55 293 10 937 56 884 Disposition av föregående års resultat – – – 10 937 -10 937 – Utdelning - - - -6 811 - -6 811 Valutakursdifferenser – – -67 -104 – -171 Periodens resultat – – – – 283 283 Utgående balans 2025–09–30 1 362 99 791 20 -51 271 283 50 185 Koncernens förändringar i eget kapital Finansiell information * Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare. Belopp i KSEK Aktie kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsdif - ferens Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital* Ingående balans 2024-01-01 1 362 99 791 4 -52 583 -2 686 45 888 Disposition av föregående års resultat – – – -2 686 2 686 – Valutakursdifferenser – – 11 -15 – -4 Periodens resultat – – – – 8 455 8 455 Utgående balans 2024–09–30 1 362 99 791 15 -55 284 8 455 54 339
Page 15
15 Koncernens kassaflödesanalys Belopp i KSEK 2025 juli-sept 2024 juli-sept 2025 jan-sept 2024 jan-sept 2024 jan-dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 513 2 062 285 8 528 10 892 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar 3 949 3 941 11 530 11 562 15 638 Övriga justeringar -210 -168 -399 -140 -147 Betald ränta -18 -105 -130 -336 -374 Erhållen ränta 111 268 356 360 584 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 4 345 5 998 11 642 19 974 26 592 FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Förändring av kortfristiga fordringar 674 - 2 820 9 544 2 423 -859 Förändring av kortfristiga skulder -2 386 -2 402 -11 035 -2 929 2 524 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 633 776 10 151 19 468 28 257 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 079 -1 809 -7 126 -5 832 -8 341 Förändring långfristiga placeringar - - - -115 -115 Förändring av kortfristiga placeringar - - - 115 115 Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 079 -1 809 -7 126 -5 832 -8 341 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utdelning - - -6 811 - - Amortering av lån -388 -1 008 -1 638 -2 248 -2 642 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -388 -1 008 -8 449 -2 248 -2 642 Periodens kassaflöde 166 -2 041 -5 424 11 388 17 273 Likvida medel vid periodens början 27 234 28 979 32 824 15 550 15 550 Likvida medel vid periodens slut 27 399 26 939 27 399 26 939 32 824 Finansiell information
Page 16
16 Moderbolagets resultat- och balansräkning Belopp i KSEK 2025 juli-sept 2024 juli-sept 2025 jan-sept 2024 jan-sept 2024 jan-dec Nettoomsättning 15 695 21 394 52 590 69 309 92 381 Övriga rörelseintäkter 382 266 669 1 620 2 243 Totala intäkter 16 078 21 660 53 259 70 929 94 624 Aktiverat arbete för egen räkning 2 079 1 809 7 126 5 832 8 341 Underkonsulter och varuinköp -2 091 -1 857 -5 175 -7 040 -9 134 Övriga externa kostnader -5 490 -5 247 -19 610 -15 485 -21 075 Personalkostnader -5 982 -10 060 -22 719 -33 971 -46 052 Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -3 949 -3 937 -11 527 -11 549 -15 621 Övriga rörelsekostnader -325 -465 -1 777 -1 085 -1 290 Rörelsekostnader -17 838 -21 568 -60 808 -69 132 -93 172 Rörelseresultat 319 1 901 -422 7 629 9 793 Ränteintäkter och liknande resultatposter 111 268 356 360 584 Räntekostnader och liknande resultatposter -18 -105 -130 -336 -374 Resultat från finansiella poster 92 163 226 24 210 Resultat efter finansiella poster 411 2 064 -196 7 653 10 003 Bokslutsdispositioner - - - - - Resultat före skatt 411 2 064 -196 7 653 10 003 Skatt på periodens resultat – - - - - Periodens resultat 411 2 064 -196 7 653 10 003 Finansiell information Moderbolagets resultaträkning
Page 17
17 Belopp i KSEK 2025 30 september 2024 30 september 2024 31 december TILLGÅNGAR Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 24 053 28 074 27 022 Goodwill 10 431 12 245 11 792 Immateriella anläggningstillgångar 34 484 40 319 38 814 Inventarier 184 282 255 Materiella anläggningstillgångar 184 282 255 Aktier i dotterföretag 54 54 54 Övriga långfristiga placeringar 115 115 115 Finansiella anläggningstillgångar 169 169 169 Summa anläggningstillgångar 34 837 40 770 39 238 OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar 4 263 13 473 16 214 Fordringar hos koncernföretag 464 - 2 551 Aktuella skattefordringar 167 140 62 Övriga kortfristiga fordringar 273 421 499 Upparbetad men ej fakturerad intäkt 65 160 350 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 867 3 975 3 136 Kortfristiga fordringar 9 098 18 169 22 812 Kassa och bank 26 399 26 216 31 479 Summa omsättningstillgångar 35 497 44 385 54 291 SUMMA TILLGÅNGAR 70 334 85 155 93 529 Finansiell information Moderbolagets balansräkning
Page 18
18 Belopp i KSEK 2025 30 september 2024 30 september 2024 31 december EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 1 362 1 362 1 362 Fond för utvecklingsutgifter 24 053 28 074 27 022 25 415 29 436 28 384 Fritt eget kapital Överkursfond 99 791 99 791 99 791 Balanserat resultat -76 506 -83 718 -82 666 Periodens resultat -196 7 653 10 003 23 089 23 725 27 127 SUMMA EGET KAPITAL 48 504 53 161 55 511 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - 1 063 796 Övriga skulder - 468 368 Summa långfristiga skulder - 1 531 1 164 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 1 197 1 601 1 601 Leverantörsskulder 1 064 2 144 2 537 Skulder till koncernföretag - 3 031 4 131 Övriga kortfristiga skulder 1 393 1 590 2 006 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 178 22 098 26 580 Summa kortfristiga skulder 21 830 30 463 36 854 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 70 334 85 155 93 529 Finansiell information forts. Moderbolagets balansräkning
Page 19
19 Maria Hellström, CEO och koncernchef Henrik Wenckert, Styrelseordförande Adam Hallberg, Styrelseledamot Peter Renkel, Styrelseledamot Andreas Forsberg, Styrelseledamot Rickard Lönneborg, Styrelseledamot Johanna Björklund, Styrelseledamot Styrelsen och VD intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande bild av koncernen och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat. Signaturer Styrelsens försäkran
Page 20
Kontaktuppgifter www.codemill.se Maria Hellström CEO och koncernchef +46 70 910 24 31 ir@codemill.se Codemill AB Storgatan 69 903 30 Umeå