Interim report
Page 1
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 1 Delårsrapport JANUARI – SEPTEMBER 2025 www.distit.se
Page 2
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 2 DELÅRSRAPPORT TREDJE KVARTALET 2025 1 JULI – 30 SEPTEMBER 2025 Rörelseintäkterna uppgick till 214,3 MSEK (248,1), en minskning med 13,6 procent. Exklusive valutaeffekter uppgick rörelseintäkterna till 213,3 MSEK. Bruttomarginalen uppgick till 14,7 procent (24,9). Exklusive jämförelsestörande poster avseende lagerreserveringar i Aurdel på 13 MSEK och i EFUEL på 3 MSEK, totalt 16 MSEK uppgick bruttomarginalen till 22,2 procent (24,9). EBITA uppgick till -79,7 MSEK (-5,1). Justerat för jämförelsestörande poster avseende lagerreserveringar 16 MSEK, omstruktureringskostnader relaterat till personal 2,3 MSEK, nedskrivning av anläggningstillgångar 4,5 MSEK, nedskrivning av fordringar 10,5 MSEK, avsättning för momsutredning Litauen 10,5 MSEK (se not 8) samt goodwill 30,8 MSEK, totalt 74,7 MSEK, uppgick EBITA till -5,0 MSEK. Periodens resultat uppgick till -42,0 MSEK (-32,5). Förlusten per aktie uppgick till -0,25 SEK (-1,16). Omsättningen från Egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen uppgick till 95,6 MSEK (107,5) och motsvarade en andel av omsättningen om 44,8 procent (43,9). Likvida medel uppgick till 20,7 MSEK (30,4 MSEK). Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick till 154,9 MSEK (321,2 MSEK). 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2025 Rörelseintäkterna uppgick till 661,7 MSEK (880,4), en minskning med 24,8 procent. Exklusive valutaeffekter uppgick rörelseintäkterna till 648,6 MSEK. Bruttomarginalen uppgick till 17,4 procent (18,7). Exklusive jämförelsestörande poster avseende lagerreserveringar i Aurdel och EFUEL på 38,8 MSEK uppgick koncernens bruttomarginal till 23,3 procent. EBITA uppgick till -127,2 MSEK (-92,2). Justerat för jämförelsestörande poster avseende lagerreserveringar 38,8 MSEK, omstruktureringskostnader relaterat till personal 2,3 MSEK, nedskrivning av anläggningstillgångar 4,5 MSEK, nedskrivning fordringar 10,5 MSEK, avsättning för momsutredning Litauen 10,5 MSEK (se not 8) samt goodwill 30,8 MSEK totalt 97,5 MSEK, uppgick EBITA till -29,7 MSEK. Periodens resultat uppgick till -105,5 MSEK (-118,2) och resultatet per aktie före utspädning minskade till -0,86 kr (-4,21). Omsättning från Egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen minskade till 288,9 MSEK (334,6), motsvarande en minskning med 13,7 procent men en ökning till 44,9 procent (38,3) som andel av omsättningen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET 2025 DistIT offentliggör utfall i företrädesemissionen som gjordes i samband med refinansieringen av bolagets obligation. Aurdel Sweden AB och ELKO group väljer att inte fullfölja försäljningen/köpet av Deltaco Baltics UAB. Slutlikviden, 5% av total köpeskilling, 2,8 MSEK, avseende avyttringen av verksamheten Septon erhålls. Under andra kvartalet avslutas avyttringen av segmentet Septon. Detta innebär att kraven för avvecklade verksamheter i enlighet med IFRS 5 har uppfyllts och därmed redovisas ej längre resultaträkningen för Septon i den kvarvarande verksamhetens resultaträkning, utan ingår i stället med nettoresultat på en rad i resultaträkningarna. Information om nettoresultatets fördelning på intäkter och kostnader anges i stället i not. Se vidare not 4. DistIT beslutar om en fullt garanterad företrädesemission om cirka 106 miljoner kronor samt offentliggör preliminär finansiell information. Peter Bäckius tillträder som ny Verkställande Direktör i DistIT AB. Extra bolagsstämma hölls 10 september med beslut om godkännande av företrädesemission, val av styrelse samt ändring av bolagsordning. DistIT offentliggör informationsdokument inför företrädesemissionen. DistIT byter Certified adviser till Tapper Partners AB. Aurdel Sweden AB och ELKO Group väljer att inte fullgöra försäljningen/köpet av Deltaco Baltics UAB VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG DistIT offentliggör utfall i företrädesemissionen om 106 MSEK. DistIT väljer att ackumulera räntan på obligationslånet. NYCKELTAL I URVAL JUL-SEP JAN-SEP HELÅR MSEK 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelseintäkter 214,3 248,1 661,7 880,4 1 167,5 Bruttomarginal, % 14,7 24,9 17,4 18,7 20,4 EBITA -79,7 -4,2 -127,2 -92,2 -89,2 EBITA-marginal, % -37,2 -1,7 -19,2 -10,5 -7,6 Justerad EBITA -5,0 -4,2 -29,7 -50,1 -80,0 Justerad EBITA-marginal, % -2,3 -1,7 -4,5 -5,7 -6,9 Periodens rörelseresultat -81,5 -5,1 -132,6 -97,7 -96,6 Periodens resultat -42,0 -32,5 -105,5 -118,2 -28,9 Antal anställda vid periodens utgång 101 181 101 181 156 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK -0,24 0,67 -0,81 1,50 1,48 Periodens resultat per aktie kvarvarande verksamhet, SEK -0,25 -1,16 -0,86 -4,21 -1,03
Page 3
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 3 VD HAR ORDET STRUKTURELLA FÖRÄNDRINGAR DistITs konsolideringsarbete kopplat till bolag, varumärkesportfölj och sortiment är i princip avslutat. Koncernen består nu av Aurdel inklusive Deltaco Baltics, EFUEL samt det egna varumärket Tight AV. Försäljningen av Deltaco Baltics har skjutits på framtiden i väntan på att litauiska skattemyndighetens granskning av bolaget har slutförts. Septon avvecklades under andra kvartalet. I enlighet med IFRS5 har Septon exkluderats ur rapporten och visas endast som not. Med en ny överenskommelse med DistITs obligationsägare på plats samt en nyligen genomförd företrädesemission, som tillför nödvändig likviditet och en ny stark ägarstruktur så finns det nu en bra plattform för utveckling de närmaste åren. Till följd av ägarförändringarna har styrelsen under kvartalet utökats med en medlem, Martin Benckert, som utsetts av bolagets nya huvudägare. FINANSIELL UTVECKLING I KVARTALET DistIT omsatte 214,3 (248,1) MSEK, en nedgång med 13,6 procent vilket främst är hänförlig till anpassningarna av sortimentet i Aurdel. Bruttomarginalen för koncernen minskade till 14,7 procent (24,9). Bruttoresultatet belastades av jämförelsestörande poster relaterade till lager med 16 MSEK. Rensat för dessa poster uppgick koncernens bruttomarginal till 22,2 procent. Koncernens EBIT för kvartalet uppgick till -81,5 MSEK. Justerat för ej kassaflödespåverkande engångskostnader avseende nedskrivning av goodwill och fordringar, lagerreserveringar, omstruktureringskostnader relaterade till personal, avsättning för momsutredning Litauen samt nedskrivning av anläggningstillgångar i EFUEL, totalt 74,7 MSEK, uppgick EBIT till -6,7 MSEK. Marknaden och tillgång på produkter har inte varit lika gynnsam för Aurdel under andra och tredje kvartalet som under det starka första kvartalet. EFUEL tar fortsatt marknadsandelar men med en total elbilsförsäljning i Sverige långt under förväntan så når vi inte riktigt de uppsatta målen. Tredje kvartalet har fortsatt bjudit på en allmänt trög marknad i skuggan av oron på världsmarknaden. Men positivt är att vi avslutade kvartalet starkt i Aurdel. Variationerna är fortsatt stora mellan länderna men framför allt Sverige gick bra under kvartalets senare del och mer detaljerat så är det vårt affärsområde B2B som uppvisar förbättrade siffror. EFUELs tredje kvartal visar på en högre omsättning och en fortsatt stigande marknadsandel med bibehållna marginaler. I grund och botten andas vi mer optimism nu på flera fronter och med stärkt likviditet och fortsatt positiva tecken från marknaden så ser vi bättre möjligheter inför årets sista kvartal och går väl rustade in i 2026. AURDEL Rörelseintäkterna minskade med 19,4 procent till 185,8 MSEK (230,5). Vårt fokus är alltjämt på Egna märkesvaror, sortimentsutveckling av utvalda Externa märkesvaror, kundservice samt god kostnadskontroll. I slutet av kvartalet kunde vi börja använda ett förskott från företrädesemissionen vilket gav bra effekt och det speciellt för Externa märkesvaror med korta leveranstider. Därav att avslutet på kvartalet såg bättre ut. Den stora effekten av en starkare likviditet och starkare inköp kommer dock i kommande kvartal när framför allt nybeställningar av våra Egna märkesvaror kommer in i lagret. Tack var stärkt likviditet ser vi även framför oss en återgång till mer normala betalningsvillkor och priser vilket kommer att gynna vårt kassaflöde. Vi arbetar även oförtrutet vidare med utförsäljning av trögrörliga produkter. Även om marknaden andas viss optimism så sätter tull-oron från i våras fortfarande sina spår och försiktighet råder fortfarande i hög grad. Som vi nämnt ovan så ser vi positivt på framtiden. Även om vår strategiförändring initialt inneburit minskad försäljning av Externa märkesvaror så arbetar vi aktivt med att addera nya produkter till vår portfölj. Efterfrågan på våra Egna märkesvaror är fortsatt stark med en positiv effekt på våra bruttomarginaler. EFUEL Rörelseintäkterna ökade med 62,9 procent till 29 MSEK (17,8). EFUEL utvecklas enligt plan. TIGHT AV (tidigare del av SEPTON) Septon, verksamheten för professionellt ljud, bild och ljus såldes i slutet av april 2025 och under tredje kvartalet har verksamheten i all väsentlighet avvecklats. Slutlig likvid erhölls under augusti. Kvar är det egna varumärket Tight AV. HÅLLBARHET Utvecklingen av vårt hållbarhetsarbete fortsätter, med särskilt fokus på leverantörskedjan och att förstå hur krav och förväntningar ändras. Under kvartalet har vi exempelvis uppdaterat vår uppförandekod för leverantörer, som vi nu successivt implementerar. Vi har också haft en uppdatering för alla medarbetare kring dessa frågor. Vi följer utvecklingen i EU där Omnibus förändrar spelplanen. Oavsett utfall är känslan att vi står trygga i den bas och de prioriteringar vi har, inte minst eftersom de är förankrade genom dialog med våra kunder, som sker löpande. Med ett eget kontor och personal i Kina kan vi bibehålla en ledande position i branschen vad avser hållbarhetsfrågor. Älvsjö, 7 november 2025 Peter Bäckius Group CEO, DistIT
Page 4
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 4 KONCERNENS UTVECKLING TREDJE KVARTALET 2025 RÖRELSEINTÄKTER PER LAND INTÄKTER OCH RESULTAT Intäkter och kostnader redovisas exklusive Septon, då det tidigare segmentet Septon redovisas på en egen rad under ” avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5” Rörelseintäkterna uppgick till 214,3 MSEK (248,1), en minskning med 13,6 procent. Exklusive valutaeffekter uppgick rörelseintäkterna till 213,3 MSEK (245,7). Rörelseintäkterna i Aurdel minskade med 19,4 procent till 185,8 MSEK (230,5). Nedgången är främst hänförlig till omställningen till ett smalare sortiment jämfört med 2024. EFUEL ökade rörelseintäkterna med 62,9 procent till 29,0 MSEK (17,8). Omsättningen från Egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen uppgick till 95,6 MSEK (107,5) och motsvarade en andel av den totala omsättningen om 44,8 procent (43,9). Bruttomarginalen för koncernen minskade till 14,7 procent (24,9). Bruttoresultatet belastades av jämförelsestörande poster relaterade till lager med 16 MSEK. Rensat för dessa poster uppgick koncernens bruttomarginal till 22,2 procent. Koncernens EBITA för kvartalet uppgick till -79,7 MSEK (-5,1). Justerat för jämförelsestörande poster avseende lagerreserveringar 16 MSEK, omstruktureringskostnader relaterat till personal 2,3 MSEK, nedskrivning av anläggningstillgångar 4,5 MSEK, reservering av osäkra fordringar 10,5 MSEK, avsättning för momsutredning Litauen 10,5 MSEK samt goodwill 30,8 MSEK, totalt 74,7 MSEK, uppgick EBITA till -5,0 MSEK. Finansiella poster påverkades positivt med 41,8 MSEK då aktiekursen var lägre, 0,3, vid det tillfälle aktierna tillträdes av obligationsinnehavarna, jämfört med den tidpunkt då beslut om kvittning av emissionsskuld till aktier togs, se vidare not 3 Periodens rörelseresultat uppgick till -81,5 MSEK (-5,1). Periodens resultat uppgick till -42,0 MSEK (-32,5). KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -41,2 MSEK (18,8). Minskningen av kundfordringar är dels hänförligt till avvecklad verksamhet samt sortimentsanpassning i Aurdel. Minskningen av leverantörsskulderna är hänförligt till avvecklad verksamhet samt stärkt likviditetssituation. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick i kvartalet till 2,7 MSEK (0,8) hänförligt till den slutliga likviden avseende Septon. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 34,0 MSEK (-15,9). LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Tillgängliga likvida medel i slutet av september 2025 uppgick till 20,7 (33,4) MSEK i nettokassa. Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista september 2025 till 154,9 MSEK (321,2). Minskningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till konverteringen av obligationslån till eget kapital. RÖRELSEINTÄKTER PER DOTTERBOLAG Sverige 56%Finland 9%Danmark 13%Norge 5%Övriga Europa 17% Aurdel; 87%EFUEL; 13%
Page 5
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 5 JANUARI – SEPTEMBER 2025 INTÄKTER OCH RESULTAT Rörelseintäkterna uppgick till 661,7 (880,4), en minskning med 24,8 procent. Exklusive valutaeffekter uppgick rörelseintäkterna till 648,6 MSEK. Aurdels rörelseintäkter uppgick till 578,5 MSEK (760,8) där nedgången främst är hänförlig till en svag marknadsefterfrågan och den strategiska omställningen till ett smalare sortiment. EFUEL ökade rörelseintäkterna till 85,7 MSEK (55,2). Omsättningen från Egna märkesvaror (EMV) för hela DistIT-koncernen uppgick till 288,9 MSEK (334,6) och motsvarade en andel av omsättningen med 44,9 procent (38,3). Bruttomarginalen för koncernen minskade till 17,4 procent (18,7). Bruttoresultatet belastades av jämförelsestörande poster relaterade till lager med 38,8 MSEK i Aurdel och EFUEL. Rensat för dessa poster uppgick koncernens bruttomarginal till 23,3 procent. EBITA uppgick till -127,2 MSEK (-92,2). Justerat för jämförelsestörande poster avseende lagerreserveringar 38,8 MSEK, omstruktureringskostnader relaterat till personal 2,3 MSEK, nedskrivning av anläggningstillgångar 4,5 MSEK, reservering av osäkra fordringar 10,5 MSEK, avsättning för momsutredning Litauen 10,5 MSEK samt goodwill 30,8 MSEK totalt 97,5 MSEK, uppgick EBITA till -29,7 MSEK. Finansiella poster påverkades positivt med 41,8 MSEK då likviden för de aktier som kvittades för obligationsägarna baserades på en högre kurs, 50 öre, än verklig kurs vid kvittningstillfället, som var 30 öre. Se även not 3. Periodens resultat uppgick till -105,5 MSEK (-118,2). KASSAFLÖDE OCH RÖRELSEKAPITAL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -99,9 MSEK (42,2). Förändringen av rörelsekapitalet påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten positivt med 11,1 MSEK (143,6). I jämförelse med sista december 2024 påverkade kundfordringar och varulagret kassaflödet positivt med 111,5 MSEK respektive med 99 MSEK, leverantörsskulder negativt med 159,1 MSEK och övriga poster negativt med 50,7 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden uppgick till 80,5 MSEK (-2,9) och påverkades av slutlikvid avseende avyttringen av Septon 53,6 MSEK samt förskottet vid försäljningen av Deltaco Baltics 27,9. Då affären ej genomförts har förskottet återbetalats i oktober. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden uppgick till -7,0 MSEK (-37,2). LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Tillgängliga likvida medel i slutet av september 2025 uppgick till 20,7 (33,4) MSEK i nettokassa. Räntebärande nettoskuld, inklusive leasingskuld, uppgick den sista september 2025 till 154,9 MSEK (321,2). Minskningen i räntebärande nettoskuld är främst hänförlig till konverteringen av obligationslån till eget kapital. För information om koncernens obligationslån se not 5.
Page 6
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 6 PORTFÖLJBOLAGENS UTVECKLING AURDEL Aurdel erbjuder 15 000 produkter, inklusive Egna varumärken som exempelvis Deltaco, Nordic Quality och Streetz. Bland B2C- och B2B-kunderna finns ett flertal större återförsäljare såsom Elgiganten, Dustin, Komplett och Power. Försäljningen sker både i fysiska butiker och i digitala kanaler, som till exempel hos e-handlare och andra digitala marknadsplatser. Aurdel erbjuder en plattform för att växa organiskt och bolaget står redan idag väl rustat för att möta marknadens rörelser, men kommer att bli än starkare nu när de aviserade förändringarna av sortiment och organisation har slutförts och den finansiella situationen stärkts. Aurdel har kapacitet och förutsättningar att enkelt hjälpa många kunder med olika typer av lösningar och har goda förutsättningar på framför allt den nordiska marknaden. INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER TREDJE KVARTALET Rörelseintäkterna minskade med 19,4 procent till 185,8 MSEK (230,5). Nedgången är främst hänförlig till omställningen till ett smalare sortiment jämfört med 2024. Bruttomarginalen minskade till 16,4 procent (25,2) där kvartalet påverkades negativt av lagernedskrivningar på 13 MSEK. Bruttomarginal justerad för dessa avsättningar blev 23,4 procent (25,2). Justerad EBIT för kvartalet uppgick till -4,0 (1,2) MSEK. EBIT har påverkats negativt med 2,3 MSEK avseende reserverade personalkostnader för personal som har slutat men får lön under fjärde kvartalet, avsättning för skatteutredning av myndigheter i Litauen 10,5 MSEK samt nedskrivningar av kundfordringar på 10,5 MSEK. I slutet av kvartalet kunde vi börja använda ett förskott från företrädesemissionen vilket gav bra effekt och det speciellt för Externa märkesvaror med korta leveranstider. Den stora effekten av en starkare likviditet och starkare inköp kommer dock i kommande kvartal när framför allt nybeställningar av våra Egna märkesvaror kommer in i lagret. Utförsäljning av varor som skall fasas ut eller har låg omsättningshastighet fortsätter också även om den avvaktande marknaden gör det till en utmaning. Vi ser positivt på framtiden. Vår strategiförändring har hittills inneburit minskad försäljning av Externa märkesvaror men vi har fortfarande en stark efterfrågan på våra Egna märkesvaror. Med ett aktivt arbete för att utveckla portföljen även av Externa märkesvaror, som på ett bra sätt kompletterar och driver volym av våra Egna märkesvaror, så strävar vi efter och tror på att skapa en lönsam tillväxt. AURDEL JUL-SEP JAN-SEP HELÅR 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelseintäkter, MSEK 185,8 230,5 578,5 760,8 1 019,8 Bruttomarginal, % 16,4 25,2 17,8 19,4 21,1 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK -40,3 1,2 -74,2 -67,9 -59,7 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % -21,7 0,5 -12,8 -8,9 -5,9 Justerad EBIT -4,0 1,2 -15,1 -67,9 -59,7 Justerad EBIT-marginal, % -2,2 0,5 -2,6 -8,9 -5,9
Page 7
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 7 SEPTON Septon var tidigare ett segment inom DistIT och verksamheten bestod av distribution av ljud-, bild- samt ljusutrustning. Segmentet Septon såldes med tillträde i Q2, och därefter upphördes således detta segment inom DistIT. Det finns en mycket liten del kvar, varumärket Tight AV, vilket numera redovisas under Övrigt. Det tidigare segmentet Septon redovisas numera som avvecklad verksamhet i enlighet med reglerna i IFRS 5, se not 4.
Page 8
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 8 EFUEL EFUEL är en distributör inom elbilsladdning. Bolaget strävar efter att tillhandahålla ett konkurrenskraftigt kunderbjudande och efter att stärka bruttomarginalen genom vidareutveckling av sortimentet inom installationsprodukter och tillbehör, såsom laddkablar, kabelhållare mm. Bolagets goda kunskap om marknaden och om att bygga varumärken inom elbilsladdning skapar goda förutsättningar för långsiktig tillväxt i en långsiktigt expanderande marknad. INTÄKTER OCH RESULTAT UNDER TREDJE KVARTALET Rörelseintäkterna ökade med 62,9 procent till 29 MSEK (17,8). EFUEL utvecklas enligt plan. Bruttomarginalen belastades av engångsposter på 3 MSEK relaterade till lager och uppgick till 3,6 procent. Bruttomarginalen justerad för dessa poster uppgick till 14,0 procent där föregående år påverkades positivt av intäkter från balanseringstjänster. EBIT belastades med en nedskrivning av en immateriell tillgång på 4,5 MSEK och uppgick till –9,5 MSEK. Justerat för de två posterna av engångskaraktär blev EBIT -2 MSEK (-1,6). EFUEL JUL-SEP JAN-SEP HELÅR 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelseintäkter, MSEK 29,0 17,8 85,7 55,2 83,8 Bruttomarginal, % 3,6 21,3 14,0 15,9 17,1 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK -9,5 -1,6 -11,5 -9,5 -11,3 Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % -32,6 -9,1 -13,4 -17,3 -13,4
Page 9
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 9 ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION FÖRVÄRV OCH GOODWILL Värdet på goodwill bedöms löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Goodwill uppgick per den 30 september 2025 till 11,2 MSEK (87,1). Under kvartalet har en nedskrivning skett av goodwill med 30,8 MSEK avseende Aurdel, i kvarvarande verksamhet därutöver har nedskrivning med 45,7 MSEK skett i avvecklad verksamhet. Bolaget har beaktat externa och interna informationskällor enligt IAS 36 p12 samt de långsiktiga förutsättningarna för tillväxt och lönsamhet. Värderingen av goodwill och andelar i dotterbolag baseras på en bedömning av framtida försäljning och resultat vid tidpunkten för rapporteringen. Med tanke på svårigheten att bedöma omvärldsfaktorer och deras påverkan på kundernas köpbeteende är den typen av bedömningar per definition alltid osäkra. AVYTTRING AV VERKSAMHET Verksamheten i Septon har avyttrats med tillträde under Q2, vilket innebar att ett Segment inom DistIT har avyttrats. Resultaträkningarna för Septon redovisas därmed som avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5, se vidare under not 4. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående parter avser för moderbolaget koncerninterna transaktioner och framgår av balansräkningen. Utöver ersättningar till ledande befattningshavare finns det i koncernen per den 30 september ett kortfristigt lån från ägaren Madhat till moderbolaget om 30,8 MSEK som kommer att kvittas mot aktier i pågående företrädesemission i oktober 2025. AKTIEFAKTA DistITs aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Tapper Partners AB. Information om bolagets aktieägare finns på www.distit.se. TECKNINGSOPTIONER Per den sista september 2025 fanns 525 000 utestående teckningsoptioner. En mer fullständig information om teckningsoptioner finns beskrivna i 2024 års årsredovisning. PERSONAL Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 101 personer (181). VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2024 års årsredovisning sidan 40-42. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2024. DistITs obligationslån förföll till betalning i juni 2025, vilket har flaggats som en risk i tidigare kvartalsrapporter. I en överenskommelse med obligationsägarna har 50% av lånet, ca 137 MSEK, förlängts i tre år och resterande 50% växlats mot aktier i DistIT, vilket beslutades på en extra bolagsstämma den 12 juni 2025. DistIT har således en långsiktig finansiering av obligations-lånet på plats. Genom den emission som slutfördes i oktober 2025 stärktes bolagets likviditet med 106 MSEK före emissionskostnader. Se även not 5 Obligationslån. MODERBOLAGET Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets omsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för kvartalet till 2,6 MSEK (4,6). Rörelseresultatet uppgick för kvartalet till 1,6 MSEK (0,8). Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (2). ÅRSSTÄMMAN 2025 På årsstämman 27 maj beslutades att ingen utdelning skulle utgå för verksamhetsåret 2024, bemyndigade styrelsen att emittera aktier och/eller teckningsoptioner samt valde Forvis Mazars till nya revisorer efter Grant Thornton. EXTRA BOLAGSSTÄMMA 12 JUNI 2025 En extra bolagsstämma hölls den 12 juni med beslut om ändrad bolagsordning och beslut om nyemission. EXTRA BOLAGSSTÄMMA 10 SEPTEMBER 2025 En extra bolagsstämma hölls 10 september med beslut om ändrad bolagsordning, minskning av aktiekapital, beslut om nyemission med företrädesrätt för aktieägare, arvoden till styrelsen samt val av styrelsemedlemmar. FINANSIELL KALENDER 20 februari 2026: Bokslutskommuniké 2025 29 april 2026: Delårsrapport januari-mars 2026 29 april 2026: Årsstämma 2026, hålls i Stockholm
Page 10
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 10 UNDERTECKNANDE AV VD Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Älvsjö den 7 november 2025 DistIT AB (publ) Peter Bäckius VD och koncernchef Rapporten har undertecknats av VD och koncernchef efter bemyndigande av styrelsen. NOTERA Denna information är sådan information som DistIT AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (MAR). Informationen lämnades för offentliggörande den 7 november 2025 kl. 8:00 (CET). Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av DistITs revisorer. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA: Peter Bäckius Group CEO +46 707 751 393 peter.backius@distit.se Tomas Fällman Group CFO +46 70 224 71 07 tomas.fallman@distit.se DistIT AB (publ) Glasfibergatan 8 125 45 Älvsjö +46 8 555 76 200 OM DIST IT DistIT AB (publ) med dess dotterbolag är en väletablerad distributionskoncern inom IT-tillbehör, datakommunikation, hemelektronik, nätverk och AV-produkter i Norden. Bolag inom koncernen är nischdistributörer med starka marknadspositioner. Bolagens produkter riktar sig till både konsumenter och företag vars kunder finns inom hemelektronikkedjor, webbhandel, installatörer, teleoperatörer, lågpriskedjor, dagligvaruhandel och fristående fackhandel. Varje dotterbolag utgör en egen resultatenhet med ansvar för sin valda strategi. Gemensamt för bolagen är en värdeskapande strategi för Egna märkesvaror (EMV) som ökar relevansen hos kunder och skapar förutsättningar för tillväxt och lönsamhet. DistIT är en pålitlig affärspartner med hög leveranssäkerhet och servicegrad, garanterad produktkvalitet samt snabba leveranser. DistITs aktie är noterad på Nasdaq First North Premier Growth Market under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Tapper Partners AB. Besök gärna www.distit.se
Page 11
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 11 Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen (1995:1554) Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för DistIT AB, org.nr 556116–4384, per 30 september 2025 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 7 november 2025 Forvis Mazars AB Samuel Bjälkemo Auktoriserad revisor
Page 12
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 12 KONCERNEN DATA PER AKTIE JUL-SEP JAN-SEP HELÅR NOT 2025 2024 2025 2024 2024 Antal aktier Antal aktier vid periodens utgång, st 311 893 611 28 080 932 311 893 611 28 080 932 28 080 932 Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st 169 987 272 28 080 932 122 685 158 28 080 932 28 080 932 Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st 169 987 272 28 080 932 122 685 158 28 080 932 28 080 932 Resultat per aktie Periodens resultat kvarvarande verksamhet per aktie (före utspädning), SEK1 -0,25 -1,16 -0,86 -4,21 -1,03 Eget kapital per aktie Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK 0,23 3,44 0,23 3,44 6,72 1 Det finns teckningsoptionsprogram men då resultatet är negativt kan dessa ej ha någon effekt på beräkning av resultat per aktie efter utspädning. RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG – KONCERNEN JUL-SEP JAN-SEP HELÅR MSEK NOT 2025 2024 2025 2024 2024 Kvarvarande verksamhet Nettoomsättning 213,3 244,6 643,8 873,9 1 159,6 Övriga rörelseintäkter 1,0 3,5 17,9 6,5 8,0 Summa rörelseintäkter 2 214,3 248,1 661,7 880,4 1 167,5 Handelsvaror -182,8 -186,2 -546,7 -715,5 -929,6 Bruttoresultat 31,5 61,9 115,0 164,9 237,9 Rörelsekostnader 8 -70,9 -58,0 -190,7 -238,3 -301,8 Rörelseresultat före avskrivningar -40,4 3,9 -75,7 -73,4 -63,9 Avskrivningar materiella tillgångar -5,0 -6,6 -15,4 -16,9 -22,8 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar -36,1 -2,4 -41,5 -7,4 -9,9 Rörelseresultat -81,5 -5,1 -132,6 -97,7 -96,6 Finansnetto 3 39,7 -3,1 26,6 -19,8 68,7 Resultat efter finansiella poster -41,8 -8,2 -106,0 -117,5 -27,9 Skatt på årets resultat -0,2 -24,3 0,5 -0,7 -1,0 Periodens resultat, kvarvarande verksamhet -42,0 -32,5 -105,5 -118,2 -28,9 Periodens resultat avvecklad verksamhet 4 -50,3 -3,0 -92,1 -10,4 -10,5 Periodens resultat, koncernen totalt -92,3 -35,5 -197,6 -128,6 -39,4 Övrigt totalresultat Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferens utländska dotterbolag -5,0 -1,6 -5,0 -5,7 -3,0 Övrigt totalresultat efter skatt -5,0 -1,6 -5,0 -5,7 -3,0 Periodens totalresultat -97,3 -37,1 -202,6 -134,3 -42,4
Page 13
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 13 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG – KONCERNEN SEPTEMBER 30 DECEMBER 31 MSEK NOT 2025 2024 2024 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 11,2 87,1 87,9 Övriga immateriella anläggningstillgångar 86,5 109,0 104,7 Materiella anläggningstillgångar 0,7 2,7 2,3 Nyttjanderättstillgång 7,3 15,7 13,0 Finansiella anläggningstillgångar 3,6 5,7 3,6 Summa anläggningstillgångar 109,3 220,2 211,5 Omsättningstillgångar Varulager 203,0 384,0 389,7 Kundfordringar 162,0 233,2 273,5 Övriga omsättningstillgångar 35,1 57,3 39,0 Likvida medel 20,7 33,4 48,0 Summa omsättningstillgångar 420,8 707,9 750,2 SUMMA TILLGÅNGAR 530,1 928,1 961,7 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 62,4 56,2 56,2 Övrigt tillskjutet kapital 445,3 364,3 364,5 Balanserat resultat inklusive periodens resultat -434,7 -324,0 -232,1 Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare 73,0 96,5 188,6 Summa eget kapital 73,0 96,5 188,6 Långfristiga skulder Villkorad tilläggsköpeskilling 7 33,4 127,8 33,4 Leasingskuld 0,5 6,5 5,8 Obligationslån 5 137,2 - - Uppskjuten skatteskuld 1,3 4,7 3,8 Summa långfristiga skulder 172,4 139,0 43,0 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 11,0 25,2 26,8 Leasingskuld 6,7 9,1 6,9 Leverantörsskulder 128,7 198,4 259,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 41,2 63,4 43,8 Obligationslån kortfristigt 5 - 286,2 285,0 Övriga avsättningar 8 10,5 - - Övriga kortfristiga skulder 86,6 110,3 107,7 Summa kortfristiga skulder 284,7 692,6 730,1 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 530,1 928,1 961,7
Page 14
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 14 KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG – KONCERNEN Kassaflödet inkluderar både kvarvarande verksamhet och avyttrad verksamhet. JUL-SEP JAN-SEP HELÅR MSEK NOT 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelseresultat kvarvarande verkamhet -81,5 -5,1 -132,5 -97,7 -96,6 Rörelseresultat avvecklad verksamhet -50,4 -1 -85,7 -4,6 -2,8 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 85,7 9,9 122,5 25,9 40,9 Finansnetto 1,6 -6,4 -14,3 -26,1 -37,1 Betald skatt 1,2 - -0,9 1,1 -0,3 Förändring i totalt rörelsekapital 2,2 21,4 11,1 143,6 137,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten -41,2 18,8 -99,9 42,2 41,6 Förändring av materiella och immateriella anläggningstillgångar -0,2 0,8 -1,1 4,0 -3,1 Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0,1 - 0,1 - - Försäljning av verksamheter (avvecklad verksamhet) 2,8 - 53,7 -6,9 18,3 Förskott försäljning av dotterbolag (kvarvarande verksamhet) 2 - - 27,8 - - Kassaflöde från investeringsverksamheten 2,7 0,8 80,5 -2,9 15,2 Amortering leasingskulder -2,8 -4,4 -8,0 -10,8 -15,1 Kreditinstitut och checkräkningskredit 1,2 2,3 -15,8 -12,6 -11,0 Lån från ägare 30,8 30,8 Nyemission 4,8 4,8 Återköp av obligationer 5 - -13,8 -18,8 -13,8 -15,0 Inbetalning av teckningsoptioner - - - - 0,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 34,0 -15,9 -7,0 -37,2 -40,9 Årets kassaflöde -4,5 3,7 -26,4 2,1 15,9 Likvida medel vid periodens början 25,4 30,4 48,0 30,2 30,2 Valutakursdifferens i likvida medel -0,2 -0,7 -0,9 1,1 1,9 Likvida medel vid periodens slut 20,7 33,4 20,7 33,4 48,0 2 Avser förskott för Deltaco Baltic, då affären har gått tillbaka ska dessa medel återbetalas. FÖRÄNDRING EGET KAPITAL I SAMMANDRAG – KONCERNEN JUL-SEP JAN-SEP HELÅR MSEK NOT 2025 2024 2025 2024 2024 Eget kapital vid periodens början 79,5 133,6 188,6 230,8 230,8 Nyemission 87,0 87,0 Periodens totalresultat -97,3 -37,1 -202,6 -134,3 -42,4 Emission av teckningsoptioner - - - - 0,2 Eget kapital vid periodens slut 73,0 96,5 73,0 96,5 188,6
Page 15
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 15 MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG – MODERBOLAGET JUL-SEP JAN-SEP HELÅR MSEK NOT 2025 2024 2025 2024 2024 Nettoomsättning 2,7 4,5 9,4 13,6 19,6 Summa rörelseintäkter 2,7 4,5 9,4 13,6 19,6 Rörelsekostnader -1,1 -3,7 -14,1 -19,3 -24,5 Rörelseresultat före avskrivningar 1,6 0,8 -4,7 -5,7 -4,9 Rörelseresultat 1,6 0,8 -4,7 -5,7 -4,9 Finansnetto 3 -88,2 -3,2 -101,0 -11,1 54,6 Resultat efter finansiella poster -86,6 -2,4 -105,7 -16,8 49,7 Resultat före skatt -86,6 -2,4 -105,7 -16,8 49,7 Skatt på årets resultat 0,3 - -2,2 - - Periodens resultat -86,3 -2,4 -107,9 -16,8 49,7 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG – MODERBOLAGET SEPTEMBER 30 DECEMBER 31 MSEK NOT 2025 2024 2024 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 27,4 41,2 41,2 Fordringar hos koncernföretag 118,8 262,8 238,0 Summa anläggningstillgångar 146,2 304,0 279,2 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 340,7 217,8 240,3 Övriga fordringar 9,6 2,6 1,0 Kassa och bank 4,2 12,3 29,3 Summa omsättningstillgångar 354,5 237,7 270,6 SUMMA TILLGÅNGAR 500,7 536,7 549,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 62,4 56,2 56,2 Fria reserver 202,4 71,5 71,8 Periodens resultat -107,9 -16,8 49,7 Summa eget kapital 156,9 110,9 177,7 Långfristiga skulder Villkorad tilläggsköpeskilling 7 33,3 127,8 33,4 Obligationslån 5 137,2 - - Summa långfristiga skulder 170,5 127,8 33,4 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut - - - Leverantörsskulder 2,2 0,7 0,5 Skulder till koncernföretag 133,3 0,2 45,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6,2 6,6 4,9 Obligationslån, kortfristigt 5 - 286,2 285,0 Övriga kortfristiga skulder 31,6 4,3 2,8 Summa kortfristiga skulder 173,3 298,0 338,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 500,7 536,7 549,8
Page 16
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 16 FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG RESULTATRÄKNING (MSEK) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 2025 2025 2025 2024 2024 2024 2024 2023 Rörelseintäkter 214,3 244,0 340,2 433,9 343,8 382,3 457,5 553,1 Bruttoresultat 31,5 3,7 84,3 99,9 82,8 48,3 98,4 82,0 EBITDA -40,4 -73,5 3,3 11,6 3,1 -70,7 -9,6 -41,5 Rörelseresultat (EBIT) -81,5 -82,5 -3,9 2,9 -6,2 -78,0 -18,1 -175,7 Periodens resultat -42,0 -92,1 -13,3 89,2 -35,5 -69,4 -23,7 -221,8 BALANSRÄKNING (MSEK) Tillgångar Summa anläggningstillgångar 109,3 195,8 202,0 211,5 220,2 253,1 247,9 245,2 Summa omsättningstillgångar 420,8 463,2 646,7 750,2 707,9 903,1 862,4 945,7 Summa tillgångar 530,1 659,0 848,7 961,7 928,1 1 156,2 1 110,3 1 190,9 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 73,0 79,5 169,3 188,6 96,5 133,6 213,2 230,8 Summa långfristiga skulder 172,4 37,7 38,4 43,0 139,0 441,9 440,2 445,2 Summa kortfristiga skulder 284,7 541,8 641,0 730,1 692,6 580,7 456,9 514,9 Summa eget kapital och skulder 530,1 659,0 848,7 961,7 928,1 1 156,2 1 110,3 1 190,9 KASSAFLÖDE (MSEK) Netto från löpande verksamheten -41,2 26,9 -34,7 16,8 18,8 5,4 18,0 17,6 Investeringsverksamheten 2,7 -1,1 28,0 0,3 0,8 0,4 -4,1 -6,9 Finansieringsverksamheten 34,0 -12,6 -28,4 -3,7 -15,9 -6,6 -14,7 -14,4 Periodens kassaflöde -4,5 13,2 -35,1 13,4 3,7 -0,8 -0,8 -3,7 FINANSIELLA MÅTT (MSEK) Bruttomarginal, % 14,7 1,5 24,8 23,0 24,1 12,6 21,5 14,8 Rörelsemarginal (EBIT), % -38,0 -38,5 -1,1 0,7 -1,8 -20,4 -4,0 -31,8 Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), % -31,3 -21,5 -0,8 0,5 -1,4 -15,7 -3,2 -29,4 Avkastning på eget kapital (ROE), % -32,9 -70,4 -7,6 56,5 -36,8 -52,0 -11,1 -96,1 Omsättning EMV 95,6 91,8 114,0 128,8 110,6 112,8 120,3 139,8 EMV av total omsättning, % 44,8 37,6 33,5 29,7 32,2 29,5 26,3 25,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK -0,24 0,96 -1,24 0,60 0,67 0,19 0,64 0,63 Periodens resultat kvarvarande verksamhet per aktie, SEK -0,25 -3,20 -0,69 3,18 -1,26 -2,47 -0,84 -7,90 Räntebärande nettoskuld, inklusive leasing enligt IFRS 16 -154,9 -277,4 -309,3 -303,9 -321,2 -332,7 -320,7 -336,9 Skuldsättningsgrad, ggr 1,7 3,1 1,6 1,4 2,9 2,2 1,4 1,3 Soliditet, % 13,8 12,1 19,9 19,5 10,4 11,6 19,2 19,4 Aktiekurs, SEK 0,18 0,49 2,35 2,19 5,18 2,5 4,5 5,9
Page 17
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 17 DEFINITIONER DistIT presenterar alternativa nyckeltal som används av företagsledning och investerare för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta för företagsledning och investerare att analysera koncernens utveckling. Investerare bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Nedanstående tabell redogör för definitionen av koncernens nyckeltal. NYCKELTAL BESKRIVNING MOTIVERING AV ALTERNATIVT NYCKELTAL Avkastning på eget kapital (ROE) Periodens resultat dividerat med 12 månaders rullande eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande Nyckeltalet åskådliggör hur ägarnas kapital för- räntats under perioden. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Rörelseresultat dividerat med 12 månaders rullande sysselsatt kapital Nyckeltalet åskådliggör hur koncernen har förräntat det kapital som aktieägare och långivare tillsamman ställt till förfogande. Bruttomarginal Bruttoresultat dividerat med rörelseintäkter Nyckeltalet är ett centralt mått på lönsamhet då det visar hur stor del av rörelseintäkterna som kvarstår efter att direkta kostnader kopplat till koncernens kärnverksamhet har dragits av. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av goodwill och andra immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga immateriella anläggningstillgångar är inkluderade. Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna från av- och ned- skrivningar av förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar samt övriga im- materiella anläggningstillgångar inkluderas då det är ett mått på resursförbrukning som är nödvändig för att generera resultat. EBITA är verksamhetens huvudsakliga resultatmått. EBITA-marginal, % EBITA dividerat med rörelseintäkter Samma motivering som för EBITA. Justerad EBITA EBITA exklusive jämförelsestörande poster Samma motivering som för EBITA men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jäm- förbarheten över tid. Justerad EBITA-marginal, % Justerad EBITA dividerat med rörelseintäkter Samma motivering som för justerad EBITA. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats. Jämförelsestörande poster Med jämförelsestörande poster avses större poster som stör jämförelsen såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. I dessa större poster ingår bland annat omstruktureringskostnader på grund av större omställning av verksamheten, transaktions- och tillhörande kostnader i samband med förvärv, avyttring eller ägarförändring samt nedskrivningar av anläggningstillgångar. För att tydliggöra utvecklingen i koncernens underliggande verksamhet samt öka jämförbar- heten över tid anser vi att det är lämpligt att analysera vissa nyckeltal exklusive jämförelse- störande poster. Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier Nyckeltalet åskådliggör koncernens förmåga att generera kassaflöde från verksamheten, uttryckt i kronor per aktie. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier före/efter utspädning. Ej alternativt nyckeltal. Definieras enligt IFRS. Räntebärande nettoskuld Skulder till kreditinstitut plus obligationslån, övriga räntebärande skulder och lång- och kortfristiga leasingskulder minus kassa och bank Nyckeltalet belyser koncernens skuldsättning. Rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat Nyckeltalet möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av finansieringsstruktur och bolagsskattesats.
Page 18
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 18 BERÄKNING AV DE ALTERNATIVA NYCKELTALEN FRAMGÅR AV NEDANSTÅENDE TABELLER Rörelsemarginal (EBIT), % Rörelseresultat (EBIT) dividerat med rörelseintäkter Samma motivering som för Rörelseresultat (EBIT). Justerat rörelseresultat (EBIT) Rörelseresultat (EBIT) exklusive jämförelsestörande poster Samma motivering som för rörelseresultat (EBIT) men justeras även för jämförelsestörande poster för att öka jämförbarheten över tid. Justerad rörelsemarginal (EBIT), % Justerat rörelseresultat (EBIT) dividerat med rörelseintäkter Samma motivering som för justerat rörelseresultat (EBIT). Skuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i relation till eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande vid periodens slut. Nyckeltalet belyser finansiell risk. Soliditet Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutning vid periodens slut. Nyckeltalet belyser finansiell risk. Sysselsatt kapital Summa tillgångar minus ej räntebärande avsättningar och skulder (avsättningar, uppskjuten skatteskuld, leverantörsskulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter samt övriga kortfristiga skulder) Koncernen använder sysselsatt kapital för att beräkna det alternativa nyckeltalet Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE). Totalt rörelsekapital Varulager plus kundfordringar och övriga omsättningstillgångar minus leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder Ej alternativt nyckeltal. Används som begrepp i kassaflödesanalysen. JUL-SEP JAN-SEP HELÅR EBITA 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelseresultat (EBIT) -81,5 -6,0 -132,6 -97,7 -96,5 Avskrivningar förvärvsrelaterade -1,8 -1,8 -5,4 -5,4 -7,3 EBITA -79,7 -4,2 -127,2 -92,2 -89,2 Jämförelsestörande poster -74,7 - -97,5 -42,1 -41,8 Justerad EBITA -5,0 -4,2 -29,7 -50,1 -47,4 Valutapåverkan -0,4 -0,4 0,5 -6,0 -7,8 Justerad EBITA exklusive valutapåverkan -4,5 -3,8 -30,2 -44,1 -39,6 JUL-SEP JAN-SEP HELÅR Rörelseintäkter och bruttomarginal exklusive valutapåverkan 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelseintäkter 214,3 248,1 661,7 880,4 1 167,5 Valutapåverkan 1,1 2,4 13,1 4,3 6,0 Rörelseintäkter exklusive valutapåverkan 213,2 245,7 648,6 876,1 1 161,5 Handelsvaror -182,8 -186,3 -546,7 -715,5 -929,7 Valutapåverkan -1,4 -2,8 -12,5 -10,3 -13,8 Handelsvaror exklusive valutapåverkan -181,4 -183,5 -534,2 -705,2 -915,9 Bruttoresultat 31,5 61,9 115,0 164,9 237,9 Bruttomarginal, % 14,7 24,9 17,4 18,7 20,4 Bruttoresultat exklusive valutapåverkan 31,8 62,2 114,4 170,9 245,6 Bruttomarginal exklusive valutapåverkan, % 14,9 25,3 17,6 19,5 21,1
Page 19
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 19 NOTER NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee- tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS-standarder och tolkningsuttalanden för 2025 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella ställning, resultat eller upplysningar. NOT 2 - SEGMENTSINFORMATION OCH UPPLYSNINGAR OM KATEGORIER AV RÖRELSEINTÄKTER OCH EBIT, MSEK Det tidigare segmentet Septon har upphört, från och med Q2, och redovisas som avvecklad verksamhet, se not 4. JUL-SEP JAN-SEP HELÅR RÖRELSEINTÄKTER PER VARUMÄRKE 2025 % 2024 % 2025 % 2024 % 2024 % Egna varumärken 95,6 44,6 107,5 43,3 288,9 43,7 334,6 38,0 461,1 39,5 Externa varumärken 117,8 55,0 137,1 55,3 354,9 53,6 539,3 61,3 698,4 59,8 Övriga intäkter 0,9 0,4 3,5 1,4 17,9 32,7 6,5 0,7 8,0 0,7 Summa 214,3 248,1 661,7 880,4 1 167,5 JUL-SEP JAN-SEP HELÅR RÖRELSEINTÄKTER PER SEGMENT 2025 % 2024 % 2025 % 2024 % 2024 % Aurdel 185,8 69,1 230,5 92,9 578,5 67,2 760,8 86,4 1 019,8 87,3 EFUEL 28,9 11,7 17,8 7,2 85,7 9,7 55,2 6,3 83,8 7,2 Övrigt/elimineringar -0,4 -0,1 -0,2 -0,1 -2,5 -0,4 64,4 7,3 63,9 5,5 Summa 214,3 248,1 661,7 880,4 1 167,5 JUL-SEP JAN-SEP HELÅR RÖRELSEINTÄKTER PER LAND 2025 % 2024 % 2025 % 2024 % 2024 % Sverige 119,4 55,7 121,9 49,2 362,6 54,9 415,8 47,2 567,7 48,6 Finland 18,7 8,7 21,8 8,8 61,8 9,3 88,1 10,0 113,4 9,7 Danmark 27,4 12,8 40,9 16,5 93,1 14,1 141,6 16,1 196,5 16,8 Norge 11,5 5,4 18,8 7,5 38,7 5,8 60,4 6,9 78,2 6,7 Övriga Europa 37,3 17,4 44,7 18,0 105,5 15,9 174,5 19,8 211,7 18,2 Summa 214,3 248,1 661,7 880,4 1 167,5 JUL-SEP JAN-SEP HELÅR EBIT PER SEGMENT 2025 2024 2025 2024 2024 Aurdel -40,3 1,2 -74,2 -67,9 -59,7 EFUEL -9,5 1,6 -11,5 -9,5 -11,3 Övrigt/elimineringar -31,7 -4,7 -46,9 -20,3 -25,6 Summa -81,5 -5,1 -132,6 -97,7 -96,6
Page 20
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 20 NOT 3 – FINANSNETTO Koncern I finansnettot för såväl moderbolag som koncern ingår en finansiell intäkt om 41,8 msek som avser vinst vid omvärdering av obligationsskuld i samband med att viss del av obligationsskulden har använts som betalning vid företrädesemission dvs. de aktier som tecknats av obligationsinnehavarna. Vid redovisning av denna transaktion har IFRIC 19 ” Utsläckning av finansiella skulder med egetkapitalinstrument” tillämpats. Verkligt värde av emissionslikviden har utgjorts av aktiekursen vid tillträdet av aktierna, sålunda 0,30 kronor per aktier och en emissionslikvid om 82,3 MSEK. Med en kvarstående skuld till ett värde om 130,6 MSEK ger detta en vinst om 48,3 MSEK. I samband med denna transaktion, och beslut i samband med omförhandling av obligationslån, har därutöver nominellt värde för kvarstående skuld uppvärderats med 6,5 MSEK till 137,5 MSEK, vilket också bedöms utgöra skuldens upplupna anskaffningsvärde. Därmed uppstår totalt en vinst om netto 41,8 MSEK. Moderbolag I moderbolaget uppgår finansnetto för perioden januari - september 2025 till -101 MSEK (-11,1). Minskningen består av nedskrivning av dotterbolagsaktier om 153,1 MSEK. Nedskrivningen motsvarar till väsentlig del lämnade aktieägartillskott. I posten ligger även en finansiell intäkt som avser vinst vid omvärdering av obligationsskuld om 41,8 MSEK beskriven under avsnittet koncern ovan. NOT 4 – AVVECKLAD VERKSAMHET Den 30 april ingicks ett slutligt avtal om försäljning av verksamheterna inom segmentet Septon till Exteris CapTech AB. Avyttringen omfattade väsentliga tillgångar, varumärken och andra rättigheter samt personal kopplade till dessa verksamheter. Under kvartalet har parterna genomfört slutlig avräkning av vissa mindre poster, och därigenom slutfört affären i sin helhet. Genom försäljningen har DistIT koncernen erhållit en total nettolikvid om ca 53 MSEK, varav den största delen erhölls under andra kvartalet och en mindre del under tredje kvartalet. Transaktionen omfattar inte Septons egna varumärke Tight AV. Redovisning av avvecklad verksamhet enligt IFRS 5 sker då avyttring har skett av ett segment inom DistIT koncernen. Resultaträkningen exkluderas från koncernens resultaträkning och redovisas netto på en rad benämnd ” avvecklad verksamhet”. I enlighet med IFRS 5 krävs att jämförelsetalen anpassas på samma sätt dvs. samtliga jämförelsetal för Septon har redovisats som avvecklad verksamhet. Avyttringen gjordes I Q2 men har redovisats som avvecklad verksamhet för första gången i denna rapport, vilket innebär att resultaträkningen för Septon, för perioden januari - juni, justerats, så att kvartalet juli-september. 2025 på ett korrekt sätt återspeglar fördelning på kvarvarande verksamhet respektive avvecklad verksamhet. JUL-SEP JAN-SEP HELÅR Resultaträkning för avvecklad verksamhet 2025 2024 2025 2024 2024 Intäkter 1,5 95,8 138,3 303,2 449,9 Handelsvaror 1,6 -74,8 -105,8 -238,6 -358,5 Bruttoresultat -0,1 21,0 32,5 64,6 91,4 Personal och externa kostnader -4,5 -21,7 -44,9 -68,4 -93,2 Avskrivningar och nedskrivningar -45,7 -0,3 -45,2 -0,9 -1,1 Övriga rörelsekostnader - - -28,1 - - Rörelseresultat -50,3 -1,0 -85,7 -4,7 -2,9 Finansnetto 0,0 -2,0 -5,3 -5,7 -5,8 Resultat efter finansiella poster -50,3 -3,0 -91,0 -10,4 -8,7 Skatt - - -1,1 0 -1,8 Resultat från verksamheten -50,3 -3,0 -92,1 -10,4 -10,5 Resultat per aktie för avvecklad verksamhet -0,30 -0,11 -0,75 -0,37 -0,37
Page 21
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 21 NOT 5 – OBLIGATIONSLÅN DistIT AB emitterade den 19 maj 2021 ett nytt fyrårigt seniort, icke-säkerställt obligationslån om 300 MSEK inom en ram om 800 MSEK med ISIN SE0015949359. Obligationslånet har en rörlig ränta om tre månaders STIBOR plus 4,5%. Obligationerna registrerades för handel vid Nasdaq Stockholm den 17 juni 2021. Obligationslånet klassificerades om per 31 december 2024 från långfristigt till kortfristigt lån och förföll till återbetalning den 2 juni 2025 . En uppgörelse har därefter nåtts med företrädare för obligationsägarna. Denna uppgörelse beslutades av obligationsägarna vid en omröstning den 2 juni och sedan av aktieägarna på en extra stämma den 12 juni. Uppgörelsen genomfördes i juli och innebär i korthet att: halva det utestående obligationslånet (som inte ägs av bolaget självt), vilket motsvarar 137,2 MSEK, förlängs i tre år till maj 2028 (se not 3 avseende uppvärdering med 6,5 MSEK), räntevillkoren förblir oförändrade och lånet löper fortsatt utan säkerheter, bolaget har rätt att endera erlägga räntan löpande eller ackumulera den och betala den vid lånets förfall, bolaget har rätt att ta upp annan, säkerställd finansiering, om upp till 50 MSEK, resterande del av obligationslånet konverterades till aktier, se not 3. I ett pressmeddelande den 4 juli offentliggjordes utfallet i företrädesemissionen, där obligationsinnehavarna tilldelades 274 312 500 aktier. För fullständiga villkor, se www.distit.se NOT 6 - STÄLLDA SÄKERHETER FÖR EGNA AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER, MSEK KONCERNEN MODERBOLAGET 2025-09-30 2024-12-31 2025-09-30 2024-12-31 Ställda säkerheter Företagsinteckningar 16,8 16,8 - - Pantförskrivna tillgångar 40,0 56,4 - - Spärrade likvida medel 3,1 2,7 - - Eventualförpliktelser Borgen - - 0,9 20,1 Övriga garantier 1,9 16,4 42,6 11,7 NOT 7 – VILLKORAD TILLÄGGKÖPESKILLING SEPTEMBER 30 DECEMBER 31 2025 2024 2024 Ingående balans 33,4 127,8 127,8 Justering till följd av omvärderingar inklusive nuvärdesberäkningar - - -94,4 Utgående balans 33,4 127,8 33,4 Skulden avser en beräknad tilläggsköpeskilling till Redstone hänförlig till förvärvet av EFUEL. Tilläggsköpeskillingen värderas till verkligt värde i nivå 3 i enlighet med IFRS 9. Under första kvartalet 2023 har avtal slutits om att tidpunkten för erläggandet av tilläggslikviden skjuts fram till tidigast 2027. Erläggandet av tilläggslikviden är knuten till förutsättningar som innebär att likviden bedöms som långfristig. NOT 8 – ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Med anledning av aktiviteter rörande Deltaco Baltics kunder utreds även Deltaco Baltic av den litauiska ekobrottsmyndigheten. Utredningen avser Deltaco Baltics avdragsrätt för moms för inköp av mobiltelefoner. Bolaget anser sig inte vara skyldigt till felaktigt avdragen moms, men kan komma att påverkas om den säljande motparten inte har inbetalat motsvarande momsbelopp. Deltaco Baltic har därför av försiktighetsskäl gjort en avsättning på totalt 10,5 MSEK som avser både moms och uppskattat vite utifrån den information som idag finns tillgänglig. Utredningen avser transaktioner under åren 2021-2023 och kan komma att pågå under en längre tid. Bolaget har även fått restriktioner att använda 5 MSEK av sina likvida tillgångar.
Page 22
DistIT | Delårsrapport januari – september 2025 22