Interim report
Page 1
Delårsrapport Q2 2026
Page 2
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 1 HALVÅRET JANUARI – JUNI 2026 - Koncernens intäkter under perioden uppgick till 3 937 (3 921) TEUR - Driftnettot under perioden uppgick till 2 971 (3 083) TEUR - Förvaltningsresultatet under perioden uppgick till 984 (1 157) TEUR - Periodens resultat uppgick till 1 115 (912) TEUR KVARTALET APRIL – JUNI 2026 - Koncernens intäkter under perioden uppgick till 2 026 (1 900) TEUR - Driftnettot under perioden uppgick till 1 610 (1 551) TEUR - Förvaltningsresultatet under perioden uppgick till 609 (611) TEUR - Periodens resultat uppgick till 978 (844) TEUR VD-KOMMENTAR TILL PERIODEN Under kvartalet tog Fleming Properties ett viktigt steg i bolagets fortsatta utveckling genom att förlänga hyresavtalet med SOK till utgången av 2040. Förlängningen är ett tydligt bevis på fastighetens kvalitet och vårt långsiktiga samarbete med en av Finlands starkaste hyresgäster. Avtalet säkrar kontrakterade hyresintäkter om cirka 83 miljoner euro och förlänger vår genomsnittliga återstående hyrestid till 14,5 år , vilket väsentligt stärker bolagets långsiktiga intjäningsförmåga och finansiella stabilitet. Överenskommelsen omfattar även ett gemensamt investeringsprogram för att modernisera restaurang -, köks - och konferensytor. Investeringen är ett naturligt steg i vår ambition att kontinuerligt utveckla fastigheten och säkerställa att den även framöver möter hyresgästens behov och höga hållbarhetskrav. Kvartalet präglades samtidigt av en stabil operativ utveckling. Förvaltningsresultatet var i stort sett oförändrat jämfört med motsvarande period föregående år, medan periodens resultat förbättrades. Den långsiktiga hyresförlängningen, i kombination med en stark balansräkning och stabila kassaflöden, ger Fleming Properties goda förutsättningar att fortsätta skapa långsiktigt värde . VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens slut. FLEMING PROPERTIES I KORTHET Fleming Properties AB med organisationsnummer 559207 –9544, är ett svenskt fastighetsbolag som registrerades i juni 2019 och indirekt, genom dotterbolag, äger en fastighetsportfölj. Beståndet omfattar ca 41 000 kvm uthyrbar area på en fastighet belägen i He lsingfors i Finland. Bolagets vd är Thomas Lindström och förvaltas av Colony Real Estate AB (publ). Bolagets aktier handlas på Spotlight Stockmarket sedan 14 oktober 2019. FINANSIELL UTVECKLING Den operativa utvecklingen var fortsatt stabil under det första halvåret. Intäkterna uppgick till 3,9 MEUR (3,9), vilket speglar en hög uthyrningsgrad och förutsägbara kassaflöden från fastighetsportföljen. Förvaltningsresultatet uppgick till 1,0 MEUR (1,2) något försämrat mot föregående år till följd av en kallare vinter. Periodens resultat förbättrades till 1,1 MEUR (0,9), främst till följd av positiva orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet. Den finansiella ställningen stärktes ytterligare under perioden. Fastighetsvärdet ökade till 110,4 MEUR samtidigt som soliditeten förbättrades till 50,3 procent och belåningsgraden minskade till 47,1 procent. Sammantaget ger detta Fleming Properties en rob ust balansräkning och goda förutsättningar inför den framtida refinansieringen. FINANSIELL ÖVERSIKT OCH NYCKELTAL I URVAL, KONCERNEN I tusentals euro, TEUR, om inget annat anges 2026-01-01 - 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 2026-04-01 - 2026-06-30 2025-04-01 - 2025-06-30 Intäkter 3 937 3 921 2 026 1 900 Driftnetto 2 971 3 083 1 610 1 551 Förvaltningsresultat 984 1 157 609 611 Periodens resultat 1 115 912 978 844 Förvaltningsresultat per aktie, EUR 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat per aktie, EUR 0,0 0,0 0,0 0,0 Eget kapital per aktie, EUR 0,9 0,9 0,9 0,9 Marknadsvärde fastigheterna 110 400 108 700 110 400 108 700 Antal utestående aktier, st. 65 450 000 65 450 000 65 450 000 65 450 000 Överskottsgrad, % 75,5 78,6 79,5 81,6 Avkastning på eget kapital, % 3,7 3,0 6,4 5,6 Räntetäckningsgrad, ggr 1,7 1,8 1,9 1,9 Soliditet, % 50,3 50,0 50,3 49,9 Belåningsgrad, % 47,1 47,8 47,1 47,8 Nettobelåningsgrad, % 38,7 38,8 38,7 38,8 NRV per aktie, EUR 1,0 1,0 1,0 1,0 Fastigheternas direktavkastning, % 5,4 5,7 5,8 5,7 Fastigheternas implicita direktavkastning, % 7,9 7,9 8,6 7,9
Page 3
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 2 AKTIERELATERADE NYCKELTAL, SEK 2026-01-01 - 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 2026-04-01 - 2026-06-30 2025-04-01 - 2025-06-30 Förvaltningsresultat per aktie, SEK 0,2 0,2 0,1 0,1 Resultat per aktie, SEK 0,2 0,2 0,2 0,1 Eget kapital per aktie, SEK 10,2 10,1 10,2 10,1 NRV per aktie, SEK 11,3 11,2 11,3 11,2 Börskurs vid utgången av perioden, SEK 5,5 6,0 5,5 6,0 EUR/SEK vid utgången av perioden 11,1 11,2 11,1 11,2 Fastighetsvärderingar Koncernen redovisar förvaltningsfastigheterna i enlighet med IFRS till verkligt värde. Fastigheterna värderas två gånger per år av ett externt, auktoriserat och oberoende värderingsinstitut vid andra respektive fjärde kvartalets sl ut. Per balansdagen redovisades fastigheterna till 110 400 (109 800 per 31 december 2025) TEUR. Hyresavtal Per 30 juni 2026 uppgick bolagets uthyrningsgrad till ca 93 % (96). Utav det samlade hyresvärdet kopplar 84 % till hyresavtalen tecknade med SOK, som är ett av Finlands största företag verksamt inom flera affärsområden, bland annat dagligvaruhandeln och serviceindustrin. Hyresavtalen med SOK löper till 31 december 2040 och innehåller breakoption som ger möjlighet för SOK att frånträda cirka 20 % a v sina kontrakterade ytor i fyra etapper, motsvarande en fjärdedel åt gången, cirka 1 800 kvm och 22 parkeringsplatser. Nyttjande av optionerna erfordrar notis om minst 24 månader där den tidigaste kan lämnas 31 december 20 28. P er balansdagen uppgick den genomsnittliga återstående hyrestiden till 14,5 år. Finansiering Koncernen har per balansdagen ett amorteringsfritt lån hos Deutsche Pfandbriefbank AG som per 3 0 juni 2026 uppgår till 52 000 ( 52 000) TEUR med fast ränta uppgående till 5, 65 %. Lånet löpe r tom. 11 januari 2027. Räntekostnader under perioden uppgick till 1 456 (1 456) TEUR. I villkoren för bolagets externa finansiering finns det krav att koncernens räntetäckningsgrad beräknat på framåtriktade kvartalssiffror skall överskrida 1,50 ggr och att belåningsgraden inte får överskrida 60%. I villkoren framgår även att om räntetäckningsgraden inte skulle överstiga 1,75 ggr medför detta utdelningsrestriktioner samt krav på amortering motsvarande 2,0% p.a. samt att om belåningsgraden skulle överstiga 50% resp. 55%, medför detta medföra krav på amortering om 1,0 % resp. 2,0 % p.a. samt utdelningsrestriktioner. För ytterligare information om kommande refinansiering se avsnittet om Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer. Aktien och aktieägarna Bolaget hade vid periodens utgång 481 aktieägare (507). ÖVRIG INFORMATION Anställda Sedan den 1 september 2024 är bolagets VD anställd i Fleming Properties AB. Koncernen förvaltas av Colony Real Estate AB (publ) och Newsec. Transaktioner med närstående Mellan Fleming Properties AB och dess dotterbolag har transaktioner skett avseende räntor på interna lån och en koncernintern förvaltningsavgift. Colony Real Estate AB (publ) utgör närstående part till Fleming Properties AB, enligt IAS 24, genom att tillhandahålla tjänster enligt Business managementavtal. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Den mest väsentliga risk som Koncernen bedöms stå inför på kort sikt är den planerade refinansieringen av Koncernens externa skuldsättning som förfaller 11 januari 2027. Koncernens möjlighet att genomföra refinansieringen på marknadsmässiga och fördelaktig a villkor är beroende av villkoren på de finansiella marknaderna vid tidpunkten för refinansiering men även i hög grad beroende av att kassaflöden kan bibehållas på en långsiktigt stabil nivå. Om så inte blir fallet kan det medföra att refinansieringen bli r mer utmanande och sker till mindre fördelaktiga villkor. Vid sidan av finansieringsrisken är Koncernen även exponerad mot risker kopplade till utvecklingen på fastighetsmarknaden och hyresgästernas betalningsförmåga. För Fleming Properties AB kan ändrade marknadsförhållanden innebära risker i form av värdenedgång i fastigheterna samt att koncernens hyresgäster kan få likviditetsproblem till följd av minskade intäkter och därmed svårigheter att betala hyran. Det kan också innebära svårighete r att hyra ut fastighetsbeståndet vakanta ytor. Risk för vakanser föreligger till följd av hyresgästernas uppsägning av befintliga hyresavtal. I dagsläget bedöms denna risk begränsad huvudsakligen till följd av det långa hyresavtalet med SOK. Koncernen löper en begränsad risk förknippad med drift - och underhållskostnaderna. Fastigheterna är uthyrda med avtal där hyresgästen ansvarar för och bekostar större delen av drift - och underhållskostnaderna. Koncernen är ansvarig för drift - och underhållskostnader relaterade till byggnadernas yttre ytor och för installationer såsom uppvärmning, kylning och ventilation. Koncernen ansvarar även för kostnader relaterade till fastighetsskatt och försäkring. Bedömning kring verkligt värde på förvaltningsfastigheterna baseras på en uppskattning av framtida in - och utbetalningar samt en diskontering av dessa med hänsyn till en riskfri ränta och riskpåslag. Samtliga dessa faktorer utgör således bedömningar av framtiden och är osäkra.
Page 4
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 3 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i tusentals euro, TEUR 2026-01-01 - 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 2026-04-01 - 2026-06-30 2025-04-01 - 2025-06-30 Intäkter 3 937 3 921 2 026 1 900 Drift- och underhållskostnader -598 -465 -232 -162 Fastighetsskatt -368 -373 -184 -187 Driftnetto 2 971 3 083 1 610 1 551 Administrationskostnader -490 -470 -250 -225 Finansiella intäkter 20 51 11 51 Finansiella kostnader -1 517 -1 507 -762 -766 Förvaltningsresultat 984 1 157 609 611 Orealiserad värdeförändring fastigheter 204 -343 444 134 Resultat före skatt 1 188 814 1 053 745 Uppskjuten skatt -73 98 -75 99 Periodens resultat 1 115 912 978 844 Resultat per aktie, EUR 0,02 0,01 0,01 0,01 Genomsnittligt antal aktier, tusental 65 450 65 450 65 450 65 450
Page 5
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 4 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Belopp i tusentals euro, TEUR 30 juni 2026 31 december 2025 Tillgångar Förvaltningsfastigheter 110 400 109 800 Nyttjanderättstillgångar 114 113 Summa anläggningstillgångar 110 514 109 913 Kundfordringar 43 67 Övriga kortfristiga fordringar 12 9 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 229 195 Likvida medel 9 228 10 430 Summa omsättningstillgångar 9 512 10 701 SUMMA TILLGÅNGAR 120 026 120 614 Eget kapital och skulder Aktiekapital 655 655 Fritt eget kapital 59 720 60 569 Totalt eget kapital 60 375 61 224 Skulder till kreditinstitut - 51 891 Uppskjuten skatteskuld 6 117 6 044 Långfristig leasingskuld 114 113 Summa långfristiga skulder 6 231 58 048 Leverantörsskulder 13 38 Skulder till kreditinstitut 51 944 - Övriga kortfristiga skulder 318 289 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 145 1 015 Summa kortfristiga skulder 53 420 1 342 Summa skulder 59 651 59 390 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 120 026 120 614
Page 6
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 5 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Belopp i tusentals euro, TEUR Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat Total eget kapital Ingående eget kapital 2025-01-01 655 80 667 -20 789 60 532 Totalresultat Periodens resultat - - 2 655 2 655 Summa totalresultat - - 2 655 2 655 Utdelning - - -1 964 -1 964 Summa transaktioner med aktieägare - - -1 964 - 1 964 Utgående eget kapital 2025-12-31 655 80 667 -20 098 61 224 Ingående eget kapital 2026-01-01 655 80 667 -20 098 61 224 Totalresultat Periodens resultat - - 1 115 1 115 Summa totalresultat - - 1 115 1 115 Utdelning - - -1 964 -1 964 Summa transaktioner med aktieägare - - -1 964 -1 964 Utgående eget kapital 2026-06-30 655 80 667 -20 947 60 375
Page 7
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 6 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDET Belopp i tusentals euro, TEUR 2026-01-01 - 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 2026-04-01 - 2026-06-30 2025-04-01 - 2025-06-30 Förvaltningsresultat 984 1 157 609 611 Ej kassaflödespåverkande poster Finansiella poster 53 53 26 26 Betald skatt -4 -4 -2 -2 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 1 033 1 206 633 635 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet Minskning/ ökning av övriga kortfristiga fordringar -14 -383 -2 189 Ökning/ minskning av leverantörsskulder -25 39 -266 -278 Ökning/ minskning av övriga kortfristiga skulder 164 269 86 380 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 158 1 131 451 926 Investeringsverksamheten Investeringar i befintliga förvaltningsfastigheter -396 -843 -156 -366 Kassaflöde från investeringsverksamheten -396 -843 -156 -366 Finansieringsverksamheten Utbetald utdelning -1 964 -1 964 -1 964 -1 964 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 964 -1 964 -1 964 -1 964 Periodens kassaflöde -1 202 1 676 -1 669 -1 404 Likvida medel vid periodens början 10 430 11 525 10 897 11 253 Likvida medel vid periodens slut 9 228 9 849 9 228 9 849
Page 8
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 7 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I tusentals euro, TEUR 2026-01-01 - 2026-06-30 2025-01-01 - 2025-06-30 2026-04-01 - 2026-06-30 2025-04-01 - 2025-06-30 Nettoomsättning 285 285 142 142 Administrationskostnader -422 -422 -212 -203 Rörelseresultat -137 -137 -70 -61 Utdelning från andelar i koncernföretag 200 - 200 - Finansiella poster 47 56 24 32 Periodens resultat 110 -81 154 -29 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG I tusentals euro, TEUR 30 juni 2026 31 december 2025 TILLGÅNGAR Andelar i dotterbolag 57 159 57 159 Långfristig fordran hos koncernföretag 2 910 2 812 Summa anläggningstillgångar 60 069 59 971 Övriga kortfristiga fordringar 104 16 Kortfristiga fordringar till koncernbolag - 98 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 8 Kassa och bank 221 2 181 Summa omsättningstillgångar 328 2 303 SUMMA TILLGÅNGAR 60 397 62 274 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 655 655 Fritt eget kapital 59 713 61 566 Eget kapital 60 368 62 221 Leverantörsskulder 4 11 Upplupna kostnader och förbetalda intäkter 25 42 Summa kortfristiga skulder 29 53 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 60 397 62 274
Page 9
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 8 ALLMÄN INFORMATION Fleming Properties AB, med organisationsnummer 559207 -9544, är ett publikt aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är c/o Altaal, Regeringsgatan 59 B, 111 56 Stockholm. Bolagets och dotterbolagens ("koncernen") verksamhet omfattar att äga och förvalta fastigheter. REDOVISNINGSPRINCIPER Fleming Properties AB tillämpar IFRS Accounting Standards sådana de antagits av EU. Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Fullständiga redovisnings- och värderingsprinciper som har tillämpats i denna rapport motsvarar de som anges i årsredovisningen. Bolaget publicerar fem rapporter årligen: Årsredovisning, bokslutskommuniké, halvårsrapport samt två delårsrapporter. REVISION Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. DEFINITIONER Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med antal utestående aktier Förvaltningsresultat per aktie Förvaltningsresultat dividerat med antal utestående aktier Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal utestående aktier Överskottsgrad Driftnetto dividerat med totala hyresintäkter Avkastning på eget kapital Periodens resultat, omräkn at till 12 månader , hänförligt til l moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt eget kapital Räntetäckningsgrad Driftnetto minus administrationskostnader plus ränteintäkter dividerat med räntekostnader Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutningen Belåningsgrad Skulder till kreditinstitut dividerat med fastigheternas marknadsvärde Nettobelåningsgrad Skulder till kreditinstitut med avdrag för likvida medel dividerat med fastigheternas marknadsvärde NRV per aktie Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt dividerat med antal utestående aktier NRV per aktie och BTA Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt dividerat med antal utestående aktier och BTA (Betald tecknad aktie) Fastigheternas direktavkastning Driftnetto, omräknat till 12 månader, dividerat med fastigheternas marknadsvärde Fastigheterna implicita direktavkastning, % Driftnetto, omräknat till 12 månader, dividerat med fastigheternas implicita värde Fastigheternas implicita värde Fastigheternas marknadsvärde justerat för differensen mellan bolagets börsvärde (aktier och BTA) och redovisat eget kapital justerat för uppskjuten skatt per balansdag Nyckeltal i SEK Omräknat från EUR till SEK baserat på Riksbankens crosskurser per balansdagsdatum
Page 10
FLEMING PROPERTIES AB – DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2026 9 STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av företaget och koncernens verksa mhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i ko ncernen står inför. Delårsrapporten för Fleming Properties AB godkändes av styrelsen den 27 augusti 2026. Stockholm den 27 augusti 2026 Fleming Properties AB Org.nr: 559207–9544 Henrik Schmidt Carl-Mikael Lindholm Erica Magnergård Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Thomas Lindström Verkställande direktör & styrelseledamot INFORMATION OM MAR Informationen i denna rapport är sådan information som Fleming Properties AB är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, enligt kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 augusti 2026. KOMMANDE RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 2026-11-26 Delårsrapport Q3 2026 2027-02-25 Bokslutskommuniké 2026 FÖR YTTERLIGARE INFO, VÄNLIGEN KONTAKTA Thomas Lindström, verkställande direktör thomas.lindstrom@temell.se + 46 (0) 70 892 51 30 Fleming Properties AB c/o Altaal Regeringsgatan 59B 111 56 Stockholm, Sweden Organisationsnummer: 559207–9544 www.flemingproperties.se