Interim report
Page 1
2025JANUARI–MARSDELÅRSRAPPORT Q1
Page 2
Perioden januari–mars 2025 • Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till 1 093 (1 082) MSEK • Koncernens rörelseresultat uppgick till –75 (–98) MSEK • Koncernens organiska rörelseresultat uppgick till –128 (–151) MSEK • Koncernens resultat efter skatt uppgick till –65 (–137) MSEK • Koncernens resultat per aktie uppgick till –32,65 (–68,75) SEK • Green Cargo tecknade nya och förlängda transportavtal till ett totalt kontraktsvärde om 235 (163) MSEK Nyckeltal Koncernen Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Nettoomsättning 1 093 1 082 4 248 Rörelseresultat –75 –98 –104 Organiskt rörelseresultat –128 –151 –320 Periodens resultat –65 –137 –193 Rörelsemarginal % –6,4 –8,4 –2,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten –44 –153 66 Avkastning på operativt kapital %, R12 neg neg neg Soliditet % 13 15 14 Nettoskuldsättningsgrad (ggr) 3,6 2,8 3,1 Bruttoinvesteringar 52 62 200 Medelantal anställda 1 610 1 761 1 728 Definition av nyckeltal framgår i årsredovisningen för 2024. Samtliga belopp i denna delårsrapport avser MSEK om inget annat anges. Q1 2024 DELÅRSRAPPORT FINANSIELLA NYCKEL TAL 2 Viktiga händelser under perioden Förbättrad kvalitet för våra kunder Punktlighet och regularitet har förbättrats under kvarta - let som en följd av det stråkbaserade trafikprogrammet. Trafikupplägget har möjliggjort kortare ledtider, ökad robusthet och effektivare planering, vilket sammantaget har stärkt leveransförmågan. Stöd för ombordutrustning för ERTMS Regeringen har gett Trafikverket i uppdrag att utforma ett stöd för investeringar i ombordutrustning för det europe - iska trafikstyrningssystemet ERTMS. Initiativet bidrar till att påskynda omställningen, stärka konkurrensneutralite - ten och minska investeringskostnaderna i samband med den nödvändiga utrullningen av systemet. Uppdaterad statlig ägarpolicy Regeringen har beslutat om en ny ägarpolicy som börjar tillämpas i samband med ordinarie bolagsstämma i april 2025. Policyn innehåller bland annat skärpta förväntningar på affärsmässighet samt att bolag med statligt ägande ska bidra till beredskap på marknadsmässiga grunder.
Page 3
3 och inspel för att säkerställa att nödvändiga förbättringar av järnvägsinfrastrukturen prioriteras. Vi ser även positivt på uppdraget till Trafikverket om att utforma ett stödsystem för ombordutrustning med ETCS – en viktig åtgärd för att på- skynda utrullningen av ERTMS, som är avgörande för framtida kapacitet, säkerhet och interoperabilitet. Våra åtgärder ger effekt, men vi måste öka tempot i genom - förandet. För att lyckas krävs fortsatt fokus på säkerhet, punkt - lighet och lönsamhet – vilket kräver ett fortsatt hårt arbete i hela organisationen. Solna i april 2025 Henrik Dahlin , vd Green Cargo nåtts trots att transportvolymerna var fem procent lägre än motsvarande period föregående år, vilket till stor del förklaras av konjunkturell osäkerhet samt en planerad volymreduktion kopplad till det stråkbaserade produktionsupplägget. Utfallet är ett tecken på att genomförda effektiviseringar och struktur - åtgärder har börjat ge effekt. Antalet anställda uppgick till 1 610 (1 761), vilket speglar det pågående arbetet med att anpassa organisationen till ett mer effektivt och flexibelt produktionsupplägg. För att nå långsiktig lönsamhet krävs fortsatt anpassning av bolagets kostnads - struktur. Kommersiella framsteg och infrastrukturpolitiska initiativ Det makroekonomiska läget fortsätter att vara instabilt, med oro för en vikande konjunktur och en ökad osäkerhet till följd av handelspolitiska spänningar och det geopolitiska läget. Trots det osäkra marknadsläget tecknade Green Cargo nya och förlängda transportavtal till ett kontraktsvärde om 235 MSEK (163), en ökning med 44 procent. En stor del av dessa affärer återfinns inom skogsindustrin, vilket visar att vår för - bättrade tillförlitlighet svarar upp mot kundernas behov. Under kvartalet presenterade regeringen sina direktiv till Trafikverkets kommande åtgärdsplanering. Green Cargo väl - komnar detta viktiga steg och kommer att bidra med kunskap Green Cargo har under perioden fortsatt sitt omställningsar - bete med fokus på våra tre strategiska prioriteringar: säkerhet, punktlighet och lönsamhet. Inom säkerhetsområdet nådde vi för första gången det uppsatta målet för trafiksäkerhetsindex, som senaste tolvmånadersperioden uppgick till 95,9 (94,0). Detta är en milstolpe som speglar vårt långsiktiga och syste - matiska arbete för att stärka säkerhetskulturen. Färre inciden ter där vi själva varit orsak har dessutom bidragit till ökad stabili - tet i produktionen. Fortsatta kvalitetsförbättringar i leveransen Punktlighet och regularitet har fortsatt att förbättras, som ett direkt resultat av införandet av det stråkbaserade trafikpro - grammet. Genom att samla transporter i tydligare strukturer har vi kunnat minska störningskänslighet, korta ledtider och effektivisera planeringen. Dessa kvalitetsförbättringar stärker vår leveransförmåga och bidrar till en bättre kundupplevelse. Finansiell utveckling och organisatorisk anpassning Koncernens rörelseresultat uppgick till –75 MSEK (–98), medan resultatet efter skatt uppgick till –65 MSEK (–137). Utfallet har, i likhet med föregående år, påverkats positivt av miljökompen - sation om 53 MSEK (53). Nettoomsättningen ökade marginellt till 1 093 MSEK (1 082). Förbättringen av resultatet har upp - Det första kvartalet 2025 visar tydliga operativa framsteg, bland annat genom förbättrad punkt- lighet och ett historiskt högt trafiksäkerhetsindex. Samtidigt fortsätter arbetet med att förbättra det ekonomiska resultatet för att säkra bolagets långsiktiga uthållighet. Detta genom volym- drivande marknadsinsatser i våra stråk och effektiviseringar som stärker kostnadsbasen. VD-ORD HISTORISKT HÖGT SÄKERHETSUTFALL OCH ÖKAD PUNKTLIGHET – FORTSATT FOKUS PÅ FÖRBÄTTRAD LÖNSAMHET Våra åtgärder ger effekt, men vi måste öka tempot i genomförandet.
Page 4
4 Green Cargo styrs för att utvecklas i enlighet med styrelsens och ägarens mål för verksamheten och företagets vision om järnvägslogistik i världsklass. Vi styr och leder därför bolaget ur ett bredare perspektiv än endast finansiellt med stöd av ett balanserat styrkort som vi kallar Måltavlan. På så sätt säkerställer vi att hållbarhet genomsyrar hela vår verksamhet. Målområde Måltal* Utfall 2025 Mål 2025 Utfall helår 2024 Säkerhet Trafiksäker hetsindex (R12), koncern 95,9 95,9 95,1 Medarbetare Sjukfrånvaro, % (R12) 4,2 4,3 4,1 Engagemangsindex (årsvärde) 71 75 73 Ledarskapsindex (årsvärde) 71 74 72 Andel kvinnor % (ackumulerat) 22 23 22 Miljö Gram CO2e/nettotonkm, järnväg (R12) 1,83 1,66 1,81 kWh/nettotonkm, järnväg med eldrift (R12) 0,035 0,034 0,035 Kund & kvalitet Kundnöjdhet, utvalda kunder, skala 1–5 (ackumulerat) 3,40 3,50 3,13 Punktlighet till kund, lastad vagn till kund inom utlovad timme % (R12) 89,7 92,0 88,6 Regularitet, andel avvecklade av totala tåg (utrullad plan), % (R12) 94,7 95,0 93,9 Finans Rörelseresultat i MSEK (ackumulerat) -65 ** -97 Nettoomsättning, MSEK (ackumulerat) 1 028 ** 4 019 Avkastning på operativt kapital, koncernen, % (ackumulerat)*** neg ** neg Nettoskuldsättningsgrad, koncernen, ggr*** 3,6 ** 3,1 * Redovisade värden avser moderbolaget om inget annat anges. ** Green Cargo lämnar inte denna upplysning i delårsrapporterna. *** Ekonomiska mål utgörs av krav på att avkastningen på operativt kapital ska uppgå till minst 10 procent över en konjunkturcykel. Nettoskuldsätt - ningsgraden ska ligga mellan 0,6 och 0,9 och ordinarie utdelning ska uppgå till hälften av årets vinst efter skatt under förutsättning att netto - skuldsättningsgraden efter utdelning hamnar inom målintervallet Positiv trend för kundnöjdhet under perioden Punktlighet, regularitet och förutsägbarhet är fortsatt avgörande för våra kunder. Förbättrad operativ stabilitet har bidragit till att stärka kundnöjdheten under kvartalet. Utfallet uppgick till 3,40 (2,95) och visar en tydlig positiv trend, även om det fortsatt ligger under årsmålet om 3,80. Arbetet fortsätter med att ytterligare förbättra tillförlitlighe - ten i leveranserna och därigenom skapa långsiktigt högre kundvärde. MÅLTAVLAN EN VERSAMHET MED HÅLLBART VÄRDESKAPANDE I FOKUS
Page 5
5 Intäkter Koncernens nettoomsättning under det första kvartalet upp - gick till 1 093 (1 082) MSEK, vilket är en ökning med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Transportvolymerna var 5 procent lägre än första kvartalet föregående år. Det första kvartalet karaktäriseras av låga volymer vilket beror dels på en planerad reduktion av trafiken vid övergång till en mer stråkbaserad produktionsmodell 2025, dels en lägre efterfrågan drivet av konjunkturell osäkerhet. Jämförelsen mot föregående år påverkas av stora väderrelaterade störningar och tappade godsvolymer under främst januari månad 2024, medan årets vin- ter inte orsakat motsvarande störningar. Med fokus på att upp - rätthålla en högre servicekvalitet och ökad regularitet minskade resursutnyttjandet och fyllnadsgraden något, vilket förstärkts av de osäkerheter som präglat marknaden. Årets första kvartal kan summeras med att servicekvaliteten mot kund har höjts, men att utmaningar återstår kring att förbättra resursutnyttjandet. Branschsegmenten påverkas både av stora volymföränd - ringar och prisjusteringar. Samtliga segment upplever lägre godsvolymer för kvartalet jämfört med föregående år, vilket särskilt för det intermodala segmentet har varit en planerad nedgång. Intäkterna hålls dock uppe av en stark utveckling för den genomsnittliga intäkten per såld enhet. Resultat Rörelseresultatet uppgick till –75 (–98) MSEK. Periodens resultat har påverkats positivt av miljökompensation om 53 (53) MSEK. Det organiska rörelseresultatet uppgick till –128 (–155) MSEK. Finansnettot för perioden uppgick till 10 (–40) MSEK. Finans nettot har påverkats av förändrade valutakurser med 33 (–23) MSEK, varav större delen utgörs av omvärdering av skulder i utländsk valuta. Räntenettot var –23 (–17) MSEK. Peri - odens resultat uppgick till –65 (–137) MSEK. Skatt på periodens resultat var 0 (0) MSEK. Finansiering Koncernens räntebärande skulder uppgick på balansdagen till 1 682 (1 756) MSEK, varav 740 (779) MSEK avser leasingskul - der och 958 (1 010) MSEK avser lån. Koncernens nettofordran avseende pensioner uppgick till 5 (15) MSEK och marknadsvär - det på räntederivat är positivt med 11 (18) MSEK, och utgör en minskning av räntebärande skuld. Lån och leasingskulder har efter omvärdering minskat i värde med 33 MSEK, vilket påver - kat finansnettot positivt. Räntebärande tillgångar uppgick på balansdagen till 241 (342) MSEK. Likvida medel, kassa inklusive placeringar upp - gick på balansdagen till 43 (243) MSEK och övriga finansiella fordringar var 198 MSEK (99 MSEK) och utgörs främst av hyresavtal enligt IFRS 16. Räntebärande nettoskuld uppgick på balansdagen till 1 441 (1 414) MSEK. Skulder till banker och kreditinstitut förfaller under perioden 2025–2029, och har en genomsnittlig löptid på knappt 3 år, med en räntebindning, inklusive räntederivat, på knappt Kassaflöde Koncernens kassaflöde under perioden uppgick till –116 (–148) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –44 (–153) MSEK främst orsakat av ett negativt resultat. Netto- investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till –43 (–59) MSEK. De finansiella placeringarna har minskat med 40 MSEK under året. Kassaflöde från finansierings- verksamheten uppgick till –69 (–31) MSEK drivet av netto - amorteringar av leasingskulder och lån. Anläggningstillgångar Koncernens bruttoinvesteringar i immateriella- och materi - ella anläggningstillgångar under perioden uppgick till 52 (62) MSEK. Periodens investeringar avser främst investeringar i lokkomponenter. Av finansiella anläggningstillgångar på 114 (36) MSEK utgör 109 (21) MSEK fordringar inom ramen för IFRS 16 där tillgången vidare uthyrs till Green Cargos kunder med avtalsvillkor som speglar inhyrningen. PERIODEN I KORTHET PERIODEN JANUARI–MARS 2025 I KORTHET
Page 6
6PERIODEN I KORTHET två år. Green Cargo har tillgängliga kreditfaciliteter om 400 MSEK och 25 MEUR samt en outnyttjad rörelsekredit på 75 MSEK. Marknadsläge Omvärldsläget präglas av osäkerhet och oro för vikande kon - junktur. Handelstullar och det geopolitiska läget ökar osäker - heten. Trots utmanande marknadsvillkor tecknade Green Cargo nya och förlängda transportavtal till ett kontraktsvärde om 235 (163) MSEK under Q1 vilket är 44% över motsvarande period föregående år. Skogsrelaterade transporter utgör en betydande del av vunna affärer under kvartalet. Risker och osäkerhetsfaktorer Efter viss tillväxt i Sverige under Q4 har konsumentförtroendet sjunkit i februari vilket speglar en mer negativ bild av ekonomin framöver. En eskalerande konflikt kring handelstullar och his - toriska nedgångar på börsen ökar risken betydligt. En positiv utveckling av Green Cargos kvalité genom förbättrad regulari - tet och punktlighet under Q1 stärker konkurrenskraften och ger möjlighet till ökade volymer men osäkerheter i marknaden kan riskera att dämpa möjligheten att flytta intermodala volymer från väg till järnväg. Den europeiska marknaden visar inte heller på positiva tecken där industrier som Automotive och Stål fortsatt går svagt. Svängningar i valutan påverkar svensk export vilket på sikt kan få en påverkan på Green Cargos internationella volymer. En mer omfattande beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som kan påverka Green Cargos verksamhet samt hur dessa hanteras återfinns i riskavsnittet i bolagets senaste års och hållbarhetsredovisning. Transaktioner med närstående Green Cargo ägs till 100 procent av svenska staten och förval - tas av avdelningen för bolag med statligt ägande på Finans - departementet. Utöver affärsmässiga transaktioner, som skett på mark - nadsmässiga villkor mellan bolag inom koncernen samt med andra statliga enheter såsom Trafikverket, har miljökompensa - tion om 74 MSEK erhållits. Inga ytterligare väsentliga trans - aktioner med närstående har skett under året. Moderbolaget Kommentarerna till koncernens siffror ovan är i stort tillämpliga även för moderbolaget. Nettoomsättningen för Green Cargo AB uppgick under första kvartalet till 1 028 MSEK jämfört med 1 023 MSEK för motsvarande period föregående år. Moder - bolagets rörelseresultat uppgick till –65 (–100) MSEK. Resultat från finansiella poster uppgick till 10 (–40) MSEK. Skatt på periodens resultat var 0 (0) MSEK. Periodens nettoresultat för kvartalet uppgick till –55 (–140) MSEK.
Page 7
7 MSEK Not Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Nettoomsättning 1 093 1 082 4 248 Övriga rörelseintäkter 88 81 403 Summa rörelsens intäkter 4 1 181 1 163 4 651 Driftskostnader –621 –592 –2 210 Personalkostnader –356 –371 –1 439 Övriga kostnader –174 –197 –689 Avskrivningar –105 –100 –417 Rörelseresultat –75 –98 –104 Finansiella poster 10 –40 –89 Resultat efter finansiella poster –65 –137 –193 Skatt på periodens resultat 0 0 0 Periodens resultat –65 –137 –193 Resultat per aktie –32,65 –68,75 –96,43 MSEK Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Periodens resultat –65 –137 –193 Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 9 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens nettoförändringar i verkligt värde på kassaflödes - säkringar 21 –18 –18 Omräkningsdifferenser Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 21 –18 –27 Summa totalresultat för perioden –44 –155 –220 RÄKENSKAPER RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET KONCERNEN
Page 8
8 MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 31 dec 2024 EGET KAPITAL OCH SKULDER Summa eget kapital 395 504 439 Långfristiga avsättningar 2 7 5 Långfristiga leasingskulder 365 489 419 Övriga långfristiga skulder 875 562 958 Summa långfristiga skulder 1 242 1 058 1 382 Kortfristiga leasingskulder 376 290 404 Övriga kortfristiga skulder 1 044 1 447 950 Summa kortfristiga skulder 1 420 1 737 1 354 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 057 3 300 3 176 MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 31 dec 2024 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 65 68 62 Materiella anläggningstillgångar 1 450 1 450 1 368 Nyttjanderättstillgångar 540 685 669 Finansiella anläggningstillgångar 114 36 139 Summa anläggningstillgångar 2 169 2 238 2 238 Varulager 44 54 52 Kortfristiga fordringar 801 765 687 Kortfristiga placeringar 0 235 40 Likvida medel 43 7 159 Summa omsättningstillgångar 888 1 062 938 SUMMA TILLGÅNGAR 3 057 3 300 3 176 RÄKENSKAPER BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN
Page 9
9 MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Kassaflödes- säkring Balanserade vinstmedel Periodens resultat Totalt eget kapital Ingående balans 1 jan 2024 200 1 047 30 –521 –97 659 Disposition av föregående års resultat –97 97 0 Periodens resultat –137 –137 Periodens övrigt totalresultat –18 –18 Utgående balans per 31 mar 2024 200 1 047 12 –618 –137 504 Ingående balans 1 jan 2025 200 1 047 12 –627 –193 439 Disposition av föregående års resultat –193 193 0 Periodens resultat –65 –65 Periodens övrigt totalresultat 21 21 Utgående balans per 31 mar 2025 200 1 047 33 –820 –65 395 Övrigt tillskjutet kapital avser överkurs vid nyemission 100 MSEK och erhållet aktieägartillskott 947 MSEK, varav 347 MSEK är villkorat. RÄKENSKAPER FÖRÄNDRINGAR I SAMMANDRAG I EGET KAPITAL KONCERNEN
Page 10
10 MSEK Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster –65 –137 –193 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 77 87 357 Betald skatt –3 –5 –2 Ökning/Minskning av kortfristiga fordringar –98 –128 –23 Ökning/Minskning av kortfristiga skulder 45 30 –73 Kassaflöde från den löpande verksamheten –44 –153 66 Förvärv/Försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar –43 –59 –112 Förändring av kortfristiga finansiella placeringar 40 95 290 Kassaflöde från investeringsverksamheten –3 36 178 Upptagna lån 50 0 0 Amortering av leasingskulder och lån –119 –31 –239 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –69 –31 –239 Periodens kassaflöde –116 –148 5 Likvida medel vid årets början 159 154 154 Likvida medel vid periodens slut 43 7 159 RÄKENSKAPER KASSAFLÖDESANAL YS I SAMMANDRAG KONCERNEN
Page 11
11 MSEK Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Nettoomsättning 1 028 1 023 4 019 Övriga rörelseintäkter 85 79 396 Summa rörelsens intäkter 1 113 1 103 4 415 Driftskostnader –547 –537 –1 981 Personalkostnader –356 –371 –1 439 Övriga kostnader –170 –194 – 674 Avskrivningar –104 –100 –417 Rörelseresultat –65 –100 –97 Finansiella poster 10 –40 –95 Resultat efter finansiella poster –55 –140 –192 Skatt på periodens resultat – – – Periodens resultat –55 –140 –192 Resultat per aktie –2 7, 2 6 –69,88 –95,99 MSEK Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Periodens resultat –55 –140 –192 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens nettoförändringar i verkligt värde på kassaflödes - säkringar 21 –18 –18 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 21 –18 –18 Summa totalresultat för perioden –34 –158 –210 RÄKENSKAPER RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGET RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET MODERBOLAGET
Page 12
12RÄKENSKAPER MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 31 dec 2024 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 394 481 428 Långfristiga avsättningar 2 3 6 Långfristiga leasingskulder 365 489 419 Övriga långfristiga skulder 875 562 958 Summa långfristiga skulder 1 242 1 054 1 383 Kortfristiga leasingskulder 376 290 404 Övriga kortfristiga skulder 1 037 1 426 929 Summa kortfristiga skulder 1 413 1 716 1 333 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 049 3 250 3 143 MSEK 31 mar 2025 31 mar 2024 31 dec 2024 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 65 68 62 Materiella anläggningstillgångar 1 443 1 442 1 361 Nyttjanderättstillgångar 540 685 669 Finansiella anläggningstillgångar 145 53 160 Summa anläggningstillgångar 2 193 2 248 2 252 Varulager 44 54 52 Kortfristiga fordringar 769 706 639 Kortfristiga placeringar 0 235 40 Kassa och bank 43 7 159 Summa omsättningstillgångar 856 1 003 890 SUMMA TILLGÅNGAR 3 049 3 250 3 143 BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGET
Page 13
13RÄKENSKAPER MSEK Aktiekapital Fond för utveck- lingsutgifter Reservfond Fond för verklig värde Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa Ingående balans 1 jan 2024 200 46 100 30 360 –98 638 Disposition av föregående års resultat –98 98 0 Aktiverade egenupparbetade utv.utgifter 0 Periodens resultat –140 –140 Periodens övrigt totalresultat –18 –18 Utgående balans per 31 mar 2024 200 46 100 12 262 –140 481 Ingående balans 1 jan 2025 200 48 100 12 260 –192 428 Disposition av föregående års resultat –192 192 0 Aktiverade egenupparbetade utv.utgifter 0 Periodens resultat –55 –55 Periodens övrigt totalresultat 21 21 Utgående balans per 31 mar 2025 200 48 100 33 68 –55 394 Aktiekapitalet består av 2 000 000 aktier med ett kvotvärde om 100 SEK per aktie. FÖRÄNDRINGAR I SAMMANDRAG I EGET KAPITAL MODERBOLAGET
Page 14
14 MSEK Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster –55 –140 –192 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 77 88 365 Betald skatt –1 –2 – Ökning/Minskning av kortfristiga fordringar –78 –103 –28 Ökning/Minskning av kortfristiga skulder 36 9 –67 Kassaflöde från den löpande verksamheten –21 –148 78 Förvärv/Försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar –43 –59 –112 Förändring av kortfristiga finansiella placeringar 40 95 290 Aktieägartillskott –10 – – Kassaflöde från investeringsverksamheten –13 36 178 Upptagna lån 50 – – Amortering av leasingskulder och lån –132 –36 –250 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –82 –36 –250 Periodens kassaflöde –116 –148 5 Likvida medel vid årets början 159 154 154 Likvida medel vid periodens slut 43 7 159 RÄKENSKAPER KASSAFLÖDESANAL YS I SAMMANDRAG MODERBOLAGET
Page 15
15 NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Green Cargo tillämpar International Financial Reporting Standards, IFRS Redovisningsstandarder, såsom de antagits av EU, i sin koncern - redovisning. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel Delårsrapport. Moderbolaget upprättar sin redo - visning enligt årsredovisningslagen och RFR 2 och tillämpar samma redovisnings - principer och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. 31 mars 2025 Nivå 11 Nivå 2 2 Nivå 3 3 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat: – Placeringar – – Säkringsredovisade derivatinstrument 42 Summa – 42 – Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat: – Säkringsredovisade derivatinstrument 0 Summa – 0 – 1 Enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. 2 Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. 3 Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. För en mer utförlig information om de olika kategorierna, se not 2 Sammanfatt - ning av viktiga redovisningsprinciper i årsredovisningen 2024. Verkligt värde på ränte- och valutaderivat har beräknats som de kostnader/intäkter som uppstått om kontrakten stängts på balansdagen. Härvid har marknadskurser använts. NOT 2 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE Redovisat och verkligt värde på finansiella instrument, redovisat enligt IFRS 9 per 2025-03-31. Koncernen 31 mars 2025 31 mars 2024 Summa redovisat värde Verkligt värde Summa redovisat värde Verkligt värde Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Placeringar – – 161 161 Derivatinstrument 42 42 18 18 Summa 42 42 179 179 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Placeringar – – 74 74 Kundfordringar (externa) 515 515 553 553 Summa 515 515 627 627 Likvida medel Kassa och bank 43 43 7 7 Summa 43 43 7 7 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Derivatinstrument 0 0 3 3 Summa 0 0 3 3 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Leverantörsskulder (externa) 314 314 334 334 Leasingskulder 740 740 779 779 Låneskulder 958 958 1 010 1 010 Summa 2 013 2 013 2 123 2 123 Samtliga belopp är angivna i MSEK om inget annat anges. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma. NOTER NOTER
Page 16
16 NOT 3 JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Nedan angivna poster har bedömts vara av jämförelsestörande karaktär och har exkluderats i nyckeltal justerade för jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster är resultatposter som har betydande inverkan på resultatet, och om de ej lyfts fram försvåras förståelsen för bolagets underliggande operativa utveckling. Samtliga belopp avser koncernen. MSEK Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Rörelseresultat –75 –98 –104 Jämförelsestörande poster Resultateffekt av miljökompensation 53 53 216 Omstruktureringskostnader Avsättning förlustkontrakt Nedskrivning vagnar Summa jämförelse störande poster 53 53 216 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster –128 –151 –320 NOT 5 ORGANISKT RÖRELSERESUL TAT MSEK Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Rörelseresultat –75 –98 –104 Resultateffekt av miljökompensation 53 53 216 Organiskt rörelseresultat –128 –151 –320 NOT 5 VIKTIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Inga händelser som fått väsentlig påverkan på verksamheten eller koncernens finansiella ställning har inträffat efter periodens utgång. NOT 4 NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING I enlighet med IFRS 15 har intäkter avseende transporttjänster och tillhörande tjänster utifrån kundkontrakt delats upp i dimensionen segment. MSEK Segment Jan–mar 2025 Jan–mar 2024 Helår 2024 Intermodal försäljning 112 144 594 Skog & Kemi 271 259 1 154 Industri & Energi 319 291 1 173 Internationell försäljning 346 322 1 128 Övrigt 45 66 198 Summa 1 093 1 082 4 248 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Solna den 30 april 2025 Henrik Dahlin Verkställande direktör NOTER OCH FÖRSÄKRAN
Page 17
Postadress: Green Cargo AB Box 39 171 11 Solna Besöksadress: Svetsarvägen 10 171 41 Solna Växel: 010-455 40 00 info@greencargo.com www.greencargo.com Green Cargo erbjuder näringslivet säkra, kapacitetsstarka och hållbara transporter till cirka 200 platser i Skandinavien och med partners når vi närmare 1 000 i övriga Europa. Vårt transportarbete uppgick till 9,7 miljarder nettotonkm 2024. Nästan 98 procent av vårt totala transportarbete sker med eldrivna lok där elen uteslutande kommer från fossilfria källor. Varje vardag kör vi 31 miljoner nettotonkilometer och ersätter därmed 9 000 lastbilstransporter i vägnätet. Vi har 1 750 anställda, och har en årsomsättning på 4,2 miljarder SEK (2024). INFOR MATION Kommande delårsrapporter avseende år 2025 är planerade att presenteras på bolagets hemsida www.greencargo.com enligt följande preliminära datum: Q2-rapport: 13 augusti 2025 Q3-rapport: 24 oktober 2025 Q4-rapport: 13 februari 2026 (preliminärt) Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.