Interim report
Page 1
Delårsrapport Januari-juni 2026Neovici Holding AB (publ) Org.nr. 559105-2914
Page 2
Andra kv art alet 47 ,0 MSEK Nettoomsättning, +78,0% 86,3 MSEK ARR, +2,1% Samman f attning fö r perioden april-juni 2026 Redovisad nettoomsättning uppgick till 47 ,0 (26,4 ) M SEK, en ökning med 78,0 procent ARR (Annual Recurring Revenue ) uppgick till 86,3 (84,5 ) M SEK, en ökning med 2,1 procent Bruttoresultatet uppgick till 36,6 (16,8 ) M SEK med en marginal om 77 ,8 (63,5 ) procent EBITDA uppgick till 17 ,5 (-5,7 ) M SEK med en marginal om 37 ,2 (-21,8 ) procent Resultat efter skatt uppgick till 13,9 (-8,7 ) M SE K Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,27 (-0,21 ) SE K Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 10,2 (1,8 ) M SEK Utvalda nyckeltal (MSEK, om inget annat anges) Apr-jun 2026 Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt % Annualized recurring revenue ("ARR") Tillväxt i annualized recurring revenue, % Bruttoresultat Bruttomarginal, % EBITDA EBITDA-marginal, % Rörelseresultat Rörelsemarginal, % Resultat efter skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelsekapital Soliditet (%) Balansomslutning Eget kapital 47 ,0 78,0% 86,3 2,1% 36,6 77 ,8% 17 ,5 37 ,2% 14,1 30,0% 13,9 10,2 -4,2 39,1% 156,6 61,3 Alternativa n y ckeltal, se sid 14 för definitioner . Samman f attning fö r perioden januari-juni 2026 Nettoomsättningen uppgick till 89,1 (49,4 ) M SEK, en ökning med 80,4 procent ARR (Annual Recurring Revenue ) uppgick till 86,3 (84,5 ) M SEK, en ökning med 2,1 procent Bruttoresultatet uppgick till 59,7 (29,7 ) M SEK med en marginal om 67 ,0 (60,1 ) procent EBITDA uppgick till 22,1 (-14,3 ) M SEK med en marginal om 24,8 (-29,0 ) procent Resultat efter skatt uppgick till 14,8 (-21,1 ) M SE K Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,30 (-0,50 ) SE K Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -9,9 (-1,6 ) M SE K En riktad n y emission om 10 M SEK genomfördes till P eter Gy llenhammar AB för att stärka Bolagets finansiella ställning samt skapa förutsättningar för en accelererad kommersialisering av C osmoz AI Vä sentliga hä ndelser e f ter periodens slut Betalningen om 20 M SEK avseende enterprise-migreringen av C osmoz har erhållit s Bolaget har förstärkt den kommersiella organisationen genom rekr y teringen av en C hief Revenue O fficer ( C R O ), som tillträdde den 10 augusti 2026, med fokus på accelererad tillväxt och kommersialisering av C osmoz . Apr-jun 2025 Jan-jun 2026 Jan-jun 2025 Helår 2025 26,4 19,5% 84,5 24,6% 16,8 63,5% -5,7 -21,8% - 7 ,9 -29,9% -8,7 1,8 -23,7 25,8% 124,7 32,2 89,1 80,4% 86,3 2,1% 59,7 67 ,0% 22,1 24,8% 15,5 17 ,4% 14,8 -9,9 -4,2 39,1% 156,6 61,3 49,4 39,3% 84,5 24,6% 29,7 60,1% -14,3 -29,0% -18,6 -37 ,7% -21,1 -1,6 -23,7 25,8% 124,7 32,2 130,9 100,7% 85,9 25,1% 90,0 68,7% 1,2 0,9% -8,3 -6,3% -15,0 22,1 -21,8 26,9% 141,6 38,1 2 Delårsrapport Januari–juni 2026 17 ,5 MSEK EBITDA Vä sentliga hä ndelser under kvartalet N y st y relse på plats som tillför erfarenhet från finans, AI och digital transformation U nder kvartalet driftsatte b olaget en enterprise-migrering av C osmoz för en storkund . Efter avslutad kvalitetssäkringsperiod fakturerades avtalade 20 M SEK . Det n y a avtalet löper över 42 månader och omfattar såväl licens som återkommande intäkter . Kunden har samtidigt kommunicerat en långsiktig plan att successivt förändra delar av sin s y stemmiljö, vilket inte påverkar gällande avtal eller supportintäkter per dagen för rapportens offentliggörande .
Page 3
VD har ordet Stark tillväxt med kraftigt förbättrad lönsamhet Under det andra kvartalet fortsätter den positiva utveckling vi såg under årets inledning. Nettoomsättningen ökade med 78,0 procent till 47 ,0 (26,4) MSEK och EBITDA förbättrades till 17 ,5 (-5,7) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 37 ,2 procent. För årets första sex månader uppgick omsättningen till 89,1 (49,4) MSEK och EBITDA till 22,1 (-14,3) MSEK. Utvecklingen visar den hävstång och skalbarhet som finns i vår affärsmodell när ökade intäkter kan mötas av en kostnadsbas som växer betydligt långsammare. Det viktigaste framsteget är att vi nu har bevisat att Cosmoz kan bära betydligt större och mer omfattande enterprise-affärer. En viktig milstolpe för Cosmoz Under kvartalet slutförde vi den tidigare kommunicerade enterprise-migreringen av Cosmoz för en befintlig storkund. Migreringen genomfördes i skarp drift utan avbrott i kundens löpande verksamhet och efter avslutad kvalitetssäkringsperiod fakturerades en avtalad licensintäkt om 20 MSEK. Betalningen erhölls efter kvartalets utgång. Avtalet är samtidigt betydligt större än den licensintäkt som redovisades under kvartalet. Det kombinerar den initiala licensen med betydande återkommande intäkter under en avtalsperiod om 42 månader, där cirka hälften av kontraktsvärdet utgörs av återkommande intäkter. Det illustrerar en viktig del av Cosmoz kommersiella potential. Vår affärsmodell är inte begränsad till en enda intäktsform. Beroende på kund, omfattning och det värde vi skapar kan Cosmoz generera återkommande abonnemangs- och transaktionsintäkter såväl som större enterprise-licenser. Vi ser därför större enterprise-affärer som en naturlig och viktig del av vår framtida tillväxt. Att genomföra en migrering av denna omfattning i en verksamhetskritisk miljö är också ett viktigt kvitto på Cosmoz tekniska mognad och skalbarhet. Plattformen är byggd för att hantera stora datamängder, komplexa affärsflöden och verksamheter där precision, tillgänglighet och kontinuitet är avgörande. Nästa fas – accelererad kommersialisering ARR uppgick vid kvartalets utgång till 86,3 (84,5) MSEK. Samtidigt fortsätter vår intäktsmodell att utvecklas mot en bredare kombination av återkommande intäkter, transaktionsintäkter och större enterprise-affärer. Under flera år har vi gjort betydande investeringar i Cosmoz. R esultatet är idag en betydligt mer mogen plattform och organisation med förmåga att hantera allt större och mer komplexa uppdrag . Fokus ligger nu på att omsätta denna kapacitet i högre kommersiell aktivitet : fler kunder, större engagemang hos befintliga kunder och fler omfattande enterprise-affärer . Samtidigt förändrar AI snabbt förutsättningarna för hur företag arbetar. Fokus flyttas från traditionell processautomation till system som kan förstå information, fatta beslut och utföra allt större delar av arbetet. Vi anser att Cosmoz är väl positionerat för den utvecklingen . Vår ambition är inte bara att automatisera enskilda arbetsmoment, utan att hjälpa våra kunder att minska tiden mellan det som händer i verksamheten och den åtgärd som bör följa. Wraptech – länken mellan digital intelligens och fysisk handel Wraptech fortsätter att vara en viktig del av koncernen. Under första halvåret ökade omsättningen med 49 procent till 29,0 (19,4) MSEK. Det andra kvartalet var svagare, med en omsättning om 8,9 (10,9) MSEK, huvudsakligen till följd av lägre försäljningsvolymer inom elektroniska hyllkantsetiketter, ES L . Men vår strategi med W raptech sträcker sig längre än försäljning av hårdvara . Den fysiska handeln digitaliseras snabbt. Elektroniska hyllkantsetiketter och annan uppkopplad butiksteknik skapar en direkt digital länk till vad som faktiskt händer i butiken. Samtidigt kan Cosmoz bearbeta stora datamängder, förstå sammanhang och bidra till att beslut fattas snabbare och med bättre information . I mötet mellan Cosmoz digitala intelligens och Wraptechs närvaro i den fysiska butiken ser vi därför en betydande långsiktig strategisk potential. När information om produkter, priser, efterfrågan och butikens operativa verklighet kan kopplas närmare beslut och fysisk handling öppnas nya möjligheter att förbättra effektivitet, timing och lönsamhet. E tt starkare Neo v ici inf ö r nästa fa s Vi går in i årets andra hälft från en betydligt starkare finansiell position än för ett år sedan. Kassaflödet från den löpande verksamheten var positivt med 10,2 MSEK under kvartalet och soliditeten uppgick vid periodens slut till 39,1 procent. Efter kvartalets utgång erhölls dessutom betalningen om 20 MSEK avseende enterprise-migreringen. Under kvartalet fick vi också en ny styrelse på plats med erfarenhet inom bland annat finans, AI och digital transformation . Första halvåret visar att de investeringar vi gjort börjar ge tydliga finansiella och kommersiella resultat. Vårt fokus för den kommande perioden är därför enkelt : öka tempot . Fler kunder. Djupare relationer med befintliga kunder. Fler stora affärer. O ch fortsatt utveckling av Cosmoz som en plattform som inte bara hjälper företag att förstå sin verksamhet – utan också att agera på den . J ag vill avslutningsvis tacka våra medarbetare för ett mycket starkt första halvår och våra kunder och aktieägare för det fortsatta förtroendet. Jan Berggren, VD Augusti 2026 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 3
Page 4
Intäkter Affärsmodell Nätverkseffekt och samarbete Cosmoz är utformat för att effektivisera och digitalisera samverkan mellan våra kunder och deras ekosystem av leverantörer och kunder. Genom att ansluta båda parter i en värdekedja till samma plattform skapas starka nätverkseffekter som ökar värdet för alla inblandade. 1. Förstärkt samarbete och informationsdelning: Cosmoz möjliggör ett sömlöst och säkert informationsutbyte direkt mellan ett företag och dess anslutna leverantörer eller kunder. När fler aktörer i en specifik värdekedja ansluter sig ökar transparensen, automatiseringen och ledtiderna förkortas. 2. Skalbarhet i ekosystemet: När fler av kundens affärspartners ansluts till Cosmoz stärks plattformens nytta för den enskilda kunden. Varje ny ansluten partner ökar graden av automatisering i transaktionsflödet, vilket skapar en självförstärkande effektivitetsvinst. 3. Datadrivna insikter och automatisering: Cosmoz använder avancerade analyser och maskininlärning för att optimera och automatisera kundens egna unika affärsprocesser och transaktionsflöden, skräddarsytt efter varje företags specifika affärsmodell. 4. Effektivare försörjningskedjor och nya affärsmöjligheter: Genom att sammanlänka företag med deras leverantörsled underlättas identifiering av flaskhalsar och synergier inom den egna värdekedjan. Detta ger särskilt små och medelstora företag möjlighet att skala upp sin verksamhet med bibehållen kontroll. 5. Ökad konkurrenskraft: Nätverkseffekten skapar en starkare konkurrensfördel för alla anslutna parter i värdekedjan. Genom att dra nytta av automatiserade flöden och integrerad kommunikation kan företag snabbare anpassa sig till förändringar i marknaden och effektivt reagera på nya affärsmöjligheter. Cosmoz-plattformens nätverkseffekt är inte bara en teknisk funktion, utan en strategisk fördel som skapar varaktiga värden för alla inblandade parter. Genom att investera i och stärka dessa digitala affärsrelationer fortsätter Neovici att ligga i framkant av digital innovation och affärstransformation. Intäktsfördelning (MSEK, om inget annat anges) Jan-jun 2026 Jan-jun 2025 Förändring Abonneman g Transaktione r Konsulttjänste r Licen s Wraptech 21, 1 9, 7 9, 3 20, 0 29,0 1 8 , 5 8 , 6 2, 8 - 19, 4 Summa intäkter 89 , 1 49 , 4 Neovici erbjuder sin innovativa plattform Cosmoz till företag i en fle x ibel kommersiell modell. Vår intäktsmodell bygger på en kombination av återkommande abonnemangs- och transaktionsintäkter, större enterprise-licenser samt konsult- och implementeringstjänster, vilka är anpassade för att stödja och ma x imera kundernas affärsvärde. B eroende på kundens storlek, systemmiljö och behov levereras Cosmoz antingen som en molnbaserad SaaS-tjänst ( Soft w are as a Service ) eller genom dedikerade enterprise-lösningar. Kundavtalen sträcker sig från 36 till 60 månader och faktureras fle x ibelt antingen årligen, kvartalsvis eller månadsvis. Storleken på abonnemangsavgiften anpassas efter processernas komple x itet samt kundens volym av transaktioner, antalet användare och omfattningen av integrationer. Transaktionsbaserade avtal faktureras för varje hanterad transaktion. Konsulttjänsterna från Neovici är främst inriktade på att stödja kunderna i implementeringsprocessen av Cosmoz. Denna tjänst är avgörande för att säkerställa att integrationen av plattformen är sömlös och skräddarsydd för varje kunds unika behov och affärsmiljö. I ntäkterna inom affärsområdet Wraptech utgörs i huvudsak av hårdvaruförsäljning i form av elektroniska hyllkantsetiketter ( ESL ) och anpassad butiksteknik till den fysiska handeln. U töver den direkta försäljningen fungerar Wraptechs installerade bas som en strategisk bro mellan den fysiska butiksmiljön och Cosmoz intelligenta mjukvaruplattform, vilket skapar långsiktiga synergier och möjliggör utökade mjukvaru- och datatjänster över tid. Intäktsfördelning januari-juni 2026 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 Wraptech 32,6% Licens 22,4% Abonnemang 23,7% Transaktioner 10,9% Konsulttjänster 10,4% 13, 8% 12, 8% 22 8 , 8% - 49,0 % 8 0, 4% 4
Page 5
Finansiell utveckling, april–juni 2026 Intäkter och resultat förklaras av att kvartalets tillväxt primärt drivits av licensintäkter. Under perioden fortsatte arbetet med att utveckla nya samt vidareutveckla befintliga produkter, varigenom aktiverat arbete för egen räkning, bestående av internt upparbetade kostnader, uppgick till 5,8 (3,7) MSEK. Koncernens rörelsekostnader ökade med 1,25 procent och uppgick till 38,9 (38,4) MSEK. Direkta inköps-och driftkostnader för Neovici uppgick till 10,4 (9,7) MSEK. Direkta inköps-och driftkostnader för Wraptech uppgick till 4,8 (6,0) MSEK. Koncernens bruttoresultat uppgick till 36,6 (16,8) MSEK, motsvarande en bruttomarginal om 77 ,8 (63,5) procent. Bruttomarginalen för Wraptech, vars produktutbud har en lägre marginalprofil uppgick till 54,3 (55,0) procent. Bruttomarginalen för Neovici uppgick till 83,4 (69,0) procent. Den ökade bruttomarginalen för Neovici är främst hänförlig till den redovisade licensintäkten om 20 MSEK. % 400 300 200 100 0 -100 Q2 26 EBITDA uppgick till 17 ,5 (-5,7) MSEK, motsvarande en EBITDA-marginal om 37 ,2 (-21,8) procent. Avskrivningarna uppgick till 3,3 (2,2) MSEK. Ökningen är främst hänförlig till produktionssättning av ny funktionalitet under perioden. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 14,1 (- 7 ,9) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 30,0 (-29,9) procent. Finansnettot förbättrades och uppgick till -0,2 (-0,8) MSEK. Förbättringen är främst hänförlig till lägre räntekostnader till följd av att lån som belastade jämförelseperioden har återbetalats. Periodens resultat efter skatt uppgick till 13,9 (-8,7) MSEK, vilket innebär en resultatförbättring om 22,6 MSEK. Skattekostnaden för perioden uppgår till 0 (0) MSEK till följd av utnyttjande av tidigare års underskottsavdrag. ARR MSEK 100 75 50 25 0 Q2 24 Q2 25 Q2 26 ARR (Annual Recurring Revenue) Koncernens redovisade nettoomsättning ökade med 78,0 procent och uppgick till 47 ,0 (26,4) MSEK. Nettoomsättningen i Neovici ökade med 145,6 procent och uppgick till 38,1 (15,5) MSEK. Tillväxten i Neovici är främst kopplad till det nya avtalet med befintlig storkund som ingicks i slutet av 2025. Som en del av det nya kundavtalet redovisas en licensintäkt om 20 MSEK i det andra kvartalet. Nettoomsättningen i Wraptech minskade med 18,1 procent och uppgick till 8,9 (10,9) MSEK. Minskningen under det andra kvartalet har primärt drivits av en minskad försäljningsvolym inom produktområdet Elektroniska hyllplansetiketter (ESL). Koncernens årliga återkommande intäkter (ARR) ökade med 2,1 procent och uppgick till 86,3 (84,5) MSEK. Den lägre tillväxten i ARR i förhållande till den totala omsättningstillväxten Nettoomsättning MSEK 60 40 20 0 -20 Q1 25 Q2 25 Tillväxt C osmo z Total tillväxt Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 Q3 25 O msättning övrigt Q4 25 Q1 26 O msättning C osmo z 55
Page 6
Finansiell utveckling, april–juni 2026 Kassaflöde och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet förbättrades till 16,5 (- 7 ,1) MSEK, drivet av det positiva rörelseresultat samt minskad erlagd ränta till följd av att lån som belastade jämförelseperioden har återbetalats. Efter förändringar i rörelsekapital uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 10,2 (1,8) MSEK. Det negativa kassaflödet från rörelsekapitalet förklaras främst av en betydande ökning av kundfordringar om -19,5 (0,9) MSEK samt reglering av leverantörsskulder om -4,5 (2,4) MSEK. Det negativa utfallet motverkades i stor utsträckning av en ökning av kortfristiga skulder om 15,0 (3,8) MSEK och minskade kortfristiga fordringar om 2,6 (0,7) MSEK, medan förändringen av varulager var av mindre omfattning om 0,2 (1,0) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -5,9 (-3,7) MSEK. Investeringarna avser i huvudsak balanserade utgifter för produktutveckling om -5,8 (-3,8) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -0,1 (4,8) MSEK. Periodens kassaflöde belastades i mindre omfattning av amortering av lån och förändring i kortfristiga placeringar, medan jämförelseperioden främst förklaras av en genomförd nyemission som tillförde koncernen 6,2 MSEK före transaktionskostnader om -0,1 MSEK Periodens kassaflöde uppgick till 4,2 (3,0) MSEK, vilket innebär att likvida medel vid periodens slut uppgick till 7 ,2 (4,5) MSEK. Bolagets egna kapital uppgick till 61,3 (32,2) MSEK vilket motsvarar en soliditet om 39,1 (25,8) procent. Bolagets långfristiga skulder uppgår till 23,2 (22,4) MSEK och avser i huvudsak upptagna, långfristiga lån från aktieägare. Bolagets kortfristiga skulder uppgick till 68,1 (66,1) MSEK. Ökningen är huvudsakligen hänförlig till att upplupna kostnader och förutbetalda intäkter ökade till 30,2 (13,8) MSEK. Detta motverkades främst av en reducering av leverantörsskulder till 13,9 (23,2) MSEK, lägre övriga skulder samt amortering av skulder till kreditinstitut. Rörelsekapitalet (omsättningstillgångar - kortfristiga skulder) uppgick till -4,2 (-23,7) MSEK. Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 6
Page 7
Finansiell utveckling, januari–juni 2026 Intäkter och resultat Den lägre tillväxten i ARR i förhållande till den totala omsättningstillväxten förklaras av att periodens tillväxt primärt drivits av licens- och konsultintäkter samt hårdvaruförsäljning. Under perioden fortsatte arbetet med att utveckla nya samt vidareutveckla befintliga produkter, varigenom aktiverat arbete för egen räkning, bestående av internt upparbetade kostnader, uppgick till 11,2 (8,3) MSEK. Koncernens rörelsekostnader ökade med 11,0 procent och uppgick till 85,0 (76,6) MSEK. Ökningen är främst hänförlig till den ökade försäljningsvolymen i Wraptech. Redovisade rörelskostnader för Wraptech uppgick till 31,9 (21,5) MSEK, varav 16,9 (9,6) MSEK av dessa utgjordes av handelsvaror. Rörelsens kostnader för Neovici utgörs framförallt av produktutveckling i form av personal- och konsultkostnader samt IT-infrastruktur. Direkta inköps- och driftkostnader uppgick till 12,5 (10,1) MSEK, motsvarande 24,9 (19,6) procent av Neovicis totala rörelsekostnader. Koncernens redovisade nettoomsättning ökade med 80,4 procent och uppgick till 89,1 (49,4) MSEK. Ökningen är hänförlig till tillväxt i koncernens båda rörelsedrivande enheter. Nettoomsättningen i Neovici ökade med 100,2 procent och uppgick till 60,1 (30,0) MSEK. Tillväxten är främst hänförlig till ökade konsultintäkter samt till det nya avtalet med befintlig storkund som ingicks i slutet av 2025. Som en del av det avtalet redovisas en licensintäkt om 20 MSEK i det andra kvartalet 2026. Nettoomsättningen i Wraptech ökade med 49,6 procent och uppgick till 29,0 (19,4) MSEK. Tillväxten har primärt drivits av en ökad försäljningsvolym inom produktområdet Elektroniska hyllplansetiketter (ESL) under första kvartalet. Koncernens årliga återkommande intäkter (ARR) ökade med 2,1 procent och uppgick till 86,3 (84,5) MSEK. N ettoo m sättning EB I TDA MSE K % MSE K % 100 125 30 30 75 100 2020 50 75 10 10 0 25 50 0 -10 25 -100 -20 -20 -30-25 0 H 1 24 H 1 25 H 1 24 H 1 25 H 1 26 Tillväxt C osmo z Total tillväxt E B ITDA E B ITDA-marginal O msättning övrigt O msättning C osmo z Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 Koncernens bruttoresultat uppgick till 59,7 (29,7) MSEK, motsvarande en bruttomarginal om 67 ,0 (60,1) procent. B ruttomarginalen för Wraptech, vars produktutbud har en lägre marginalprofil uppgick till 41,8 (50,5) procent. B ruttomarginalen för Neovici uppgick till 79,1 (66,3) procent. Den ökade bruttomarginalen för Neovici är främst hänförlig till den redovisade licensintäkten om 20 MSEK. E B ITDA uppgick till 22,1 (-14,3) MSEK, motsvarande en E B ITDA-marginal om 24,8 (-29,0) procent. Avskrivningarna uppgick till 6,6 (4,3) MSEK. Ökningen är främst hänförlig till produktionssättning av ny funktionalitet under perioden. Rörelseresultatet (E B IT) uppgick till 15,5 (-18,6) MSEK, motsvarande en rörelsemarginal om 17 ,4 (-37 ,7) procent. F inansnettot förbättrades och uppgick till -0,7 (-2,5) MSEK. F örbättringen är främst hänförlig till lägre räntekostnader till följd av att lån som belastade jämförelseperioden har återbetalats, samt till positiva valutakursdifferenser avseende långfristiga fordringar. Periodens resultat efter skatt uppgick till 14,8 (-21,1) MSEK, vilket innebär en resultatförbättring om 35,9 MSEK. Skattekostnaden för perioden uppgår till 0 (0) MSEK till följd av utnyttjande av tidigare års underskottsavdrag . Kassaflöde H 1 26H 1 26 Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -9,9 (-1,6) MSEK. Det starkare rörelseresultatet gav ett positivt kassaflöde före rörelsekapital om 20,5 (-15,6) MSEK. Detta motverkades dock av en negativ förändring i rörelsekapitalet om -30,4 (14,0) MSEK, främst drivet av en ökning av kundfordringar om -22,3 (7 ,5) MSEK och minskade leverantörsskulder om -6,2 (1,9) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -11,8 (-11,3) MSEK och avser i huvudsak balanserade utgifter för produktutveckling om -11,2 (-8,4) MSEK. Jämförelseperioden belastades därutöver av ett bolagsförvärv om -3,0 MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 8,9 (6,2) MSEK, huvudsakligen drivet av en tillförd nyemission om 10,0 (6,2) MSEK före transaktionskostnader. Periodens kassaflöde uppgick till -12,8 (-6,7) MSEK, vilket innebär att likvida medel vid periodens slut uppgick till 7 ,2 (4,5) MSEK. 7
Page 8
Finansiella rapporter Kon c ernens resultaträknin g Apr-jun 2025(KSEK) Apr-jun 2026 Nettoomsättning Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter 47 020 5 760 150 26 412 3 744 319 Summa intäkter 52 930 30 475 -4 112 -16 69 3 -14 642 -3 334 - 72 -4 849 -16 26 3 -14 921 -2 15 3 -187 Handelsvaro r Övriga e x terna kostnade r P ersonalkostnade r Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa rörelsens kostnader -38 854 -38 372 Rörelseresultat 14 077 - 7 898 Finansnetto -172 - 771 Resultat före skatt 13 904 -8 669 Skatt 0 0 Periodens resultat 13 904 -8 669 Hänförligt till moderföretagets aktieägare 13 904 -8 669 Resultat per aktie före utspädnin g , SEK 0,28 -0,21 Resultat per aktie efter utspädnin g , SEK 0,27 -0,21 Jan-jun 2026 89 095 11 200 218 100 513 -16 881 -32 82 8 -28 532 -6 55 8 -213 -85 012 15 501 - 707 14 794 0 14 794 14 794 0,30 0,30 Jan-jun 2025 49 360 8 319 328 58 007 -9 56 6 -32 60 8 -29 724 -4 302 -403 - 76 603 -18 597 -2 549 -21 146 0 -21 146 -21 146 -0,50 -0,50 Helår 2025 130 939 19 091 807 150 836 -19 079 - 71 019 -59 01 8 -9 435 -557 -159 109 -8 274 -6 086 -14 360 -602 -14 962 -14 962 -0,35 -0,35 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 8
Page 9
F inansi e lla ra ppo rt e r K o n ce rn e ns b alansrä k ning (KSEK) 2026-06-30 2025-06-30 2025-12-31 (KSEK) Tillgångar Tecknat men ej inbetalt kapital Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten Goodwill Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Fordringar hos övriga företag som det finns ett ägarintresse i Uppskjuten skattefordran Andra långfristiga fordringar 0 83 770 5 604 1052 36 0 2 203 3 400 70 867 4 457 787 37 602 2 178 0 78 123 6 405 681 36 0 2 168 E get k a p ital A ktieka p ital Ej registrerat aktieka p ital Ö vrigt tillsk j utet ka p ital R eserve r A nnat eget ka p ital inklusive å rets resultat Summa e g e t k a p ital h än fö rligt till m ode r fö r e tag e ts a k ti e ägar e S k ul de r Av sättningar Övriga avsättningar Summa a v sättningar Summa anläggningstillgångar 92 665 78 928 87 413 L ång f ristiga s k ul de r S kulder till kreditinstitu t Övriga skulder Omsättningstillgångar Färdiga varor och handelsvaror Förskott till leverantörer Kundfordringar Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel 11 041 141 24 878 2 050 10 126 8 487 7 229 9 515 189 4 773 1 109 14 170 8 148 4 504 11 989 141 2 581 1 366 10 365 7 804 19 971 Summa lång f ristiga s k ul de r K o rt f ristiga s k ul de r S kulder till kreditinstitu t Förskott fr å n kunder Leverantörsskulder Övriga skulder U pplupna kostnader och förutbetalda intäkterSumma o msättningstillgångar 54 21663 952 42 409 Summa tillgångar 141 630156 617 124 737 Summa ko rt f ristiga s k ul de r Summa e g e t k a p ital och s k ul de r 2026-06-30 2 501 0 133 855 -146 - 74 918 61 292 4 000 4 000 4 808 18 368 23 176 730 0 13 913 23 347 30 159 68 149 156 617 2025-06-30 2 217 34 124 507 1 351 -95 896 32 212 4 000 4 000 4 049 18 343 22 392 2 343 830 23 225 25 971 13 763 66 133 124 737 2025-12-31 2 251 0 124 396 1 177 -89 712 38 111 4 000 4 000 5 206 18 271 23 478 1 101 0 20 043 26 271 28 625 76 040 141 630 9Neovici Delårsrapport januari – juni 2026
Page 10
Finansiella rapporter F ö r ä ndringar i eget kapital Ej registrerat aktiekapital Övrigt tillskjutet kapitalKoncernen (KSEK) Aktiekapital Reserver 2025 Ingående eget kapital 1 jan 2025 Pågående nyemission Nyemission Transaktionskostnader hänförliga till emissionen Omräkningsdifferens Periodens resultat 2 105 - 112 - - - 0 34 - - - - 110 162 3 366 11 088 -109 - - 605 - - - 746 - Utgående eget kapital 30 jun 2025 2 217 3 4 12 4 507 1 351 2025 Ingående eget kapital 1 jan 2025 Nyemission Transaktionskostnader hänförliga till emissionen Omräkningsdifferens Periodens resultat 2 105 146 - - - 0 - - - - 110 162 14 454 -220 - - 605 - - 572 - Utgående eget kapital 31 dec 2025 2 251 0 12 4 396 1 177 202 6 Ingående eget kapital 1 jan 202 6 Nyemission Transaktioner hänförliga till emissionen Omräkningsdifferens Periodens resultat 2 251 250 - - - 0 - - - - 124 396 9 750 -291 - - 1 17 7 - - -1 322 - Utgående eget kapital 30 jun 2026 2 501 0 133 855 -1 4 6 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 - 74 750 - - - - -21 146 -95 896 - 74 750 - - - -14 962 -89 712 -89 712 - - - 14 794 - 7 4 918 0 - - - - - 0 0 - - - - 0 0 - - - - 0 Totalt 38 121 3 400 11 200 -109 746 -21 146 32 212 38 121 14 600 -220 572 -14 962 38 111 38 111 10 000 -291 -1 322 14 794 61 292 Annat eget kapital inkl. årets resultat Minoritets- intresse 10
Page 11
F inansiella rapp o rter K o n c ernens kassaflödesanal y s (KSEK) (KSEK) Den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m.m Erhållen ränta Erlagd ränta Betald skatt 14 077 3 330 2 -308 -629 - 7 898 2 140 0 -1 127 -220 15 501 6 550 3 -927 -665 -18 597 4 313 0 -1 645 306 -8 274 14 455 3 -4 647 -4 I nvesteringsverksamheten I nvesteringar i immateriella anläggningstillgångar I nvesteringar i materiella anläggningstillgångar Försäl j ning av materiella anläggningstillgångar I nvesteringar i finansiella anläggningstillgångar Å terbetalning av finansiella anläggningstillgångar Förvärvat dotterbola g Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 16 473 - 7 105 20 462 -15 623 1 534 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager och pågående arbeten Förändring kundfordringar Förändring av kortfristiga fordringar Förändring leverantörsskulder Förändring av kortfristiga skulder 164 -19 527 2 559 -4 520 15 040 1 02 3 949 722 2 389 3 843 948 -22 297 -48 4 -6 180 -2 365 376 7 45 4 80 4 1 93 4 3 414 -1 906 9 645 -179 -1 256 14 244 Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 1 9 0 1 8 22 - 9 9 14 -1 640 22 0 8 3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten P eri o dens kassaflöde L ikvida medel vid peri o dens slut -5 760 -106 0 0 0 0 -5 8 66 4 232 7 22 9 -3 80 5 -67 19 5 0 0 0 -3 67 8 2 98 1 1 523 0 4 504 -11 200 -575 0 0 0 0 -11 775 -12 751 19 97 1 8 7 22 9 -8 443 -67 195 0 0 -2 959 -11 275 -6 6 8 5 11 189 0 4 504 -19 593 -94 195 0 0 -2 959 -22 452 8 7 8 2 11 189 0 1 9 9 71 Apr-jun 2026 Apr-jun 2025 Jan-jun 2026 Jan-jun 2025 Helår 2025 F inansieringsverksamheten Nyemission Upptagna lån Amortering av lån Förändring kortfristiga placeringar Transaktionskostnader hänförliga till emissionen 0 450 -298 -24 4 0 - 9 2 Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel 2 988 8 Apr-jun 2026 Apr-jun 2025 Jan-jun 2026 Jan-jun 2025 Helår 2025 6 200 0 -968 -28 6 -109 4 8 37 10 000 450 -849 -37 2 -291 8 9 3 9 6 200 5 000 -4 575 -28 6 -109 6 230 9 600 6 07 1 -5 177 -1 12 3 -220 9 151 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 11
Page 12
Finansiella rapporter Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets balansräkning 2026-06-30 2025-06-30 2025-12-31(KSEK) -216 0 -908 0 -355 0 - 7 574 0 Tillgångar Tecknat men ej inbetalt kapital Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar 0 132 100 0 333 3 400 120 350 0 334 0 123 41 2 0 325 Summa rörelsens kostnader -465 -216 -908 -355 - 7 574 Rörelseresultat -465 -216 -908 -355 - 7 574 -495 -639 -1 016 -3 564 Summa finansiella anläggningstillgångar 132 432 120 684 123 737 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar Likvida medel 3 2 8 7 9 600 1 17 59 1 12 928 59 4 65 3 9 405 2 8 Resultat före skatt -873 - 711 -1 547 -1 371 -11 138 0 0 0 0 Periodens resultat -873 - 711 -1 547 -1 371 -11 138 Summa omsättningstillgångar 12 888 30 579 14 087 Summa tillgångar 145 320 154 663 137 824 Eget kapital Bu ndet eget ka p ita l Fritt eget ka p ital 2 50 1 123 342 2 25 1 125 30 8 2 25 1 115 430 Summa eget kapital 125 843 127 558 117 681 Långfristiga skulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder 14 700 0 14 700 0 14 700 0 Summa långfristiga skulder 14 700 14 700 14 700 69 9 10 690 1 016 6 81 2 700 2 062 4 777 12 405 5 443 145 320 154 663 137 824 1 2 Övriga externa kostnader Personalkostnader -465 0 Finansnetto -407 Skatt 0 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 Apr-jun 2026 Apr-jun 2025 Jan-jun 2026 Jan-jun 2025 Helår 2025 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 1 2 610 1 8 37 Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital o ch skulder
Page 13
Övrig information Revision Antal aktier och teckningsoptioner Föreliggande rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor, Johan Kaijser. Vid utgången av perioden uppgick det totala antalet aktier i Neovici Holding AB till 50 013 745 aktier fördelat på 4 000 000 A-aktier och 46 013 745 B-aktier. Bolaget har tre utestående optionsprogram (noterade TO, L TIP 2025/2028 för personal samt L TIP 2026/2029 för styrelsen). För utförlig beskrivning av programvillkor, genomsnittligt antal aktier samt status per 30 juni 2026, se Not 3 Antal aktier, teckningsoptioner och utspädning.Certified adviser Neovici Holding ABs (publ) aktie är listad på Nasda q First North sedan 2024. För bolag anslutna till Nasda q First North krävs en C ertified Adviser vilken bland annat ska utöva viss tillsyn. Neovici Holding ABs (publ) C ertified Adviser är E minova Fondkommission AB. Uttalanden om framtiden D en här rapporten innehåller uttalanden om framtiden. S ådana uttalanden är förknippade med risker och osäkerhet. D en faktiska utvecklingen och resultaten kan avvika från d e förväntningar bolaget ger uttryck för på grund av olika faktorer som till stor del ligger utanför Neovici Holding ABs (publ) kontroll. Risker och osäkerhetsfaktorer Neovici Holding AB (publ) är ett kunskapsföretag och är beroende av att kunna rekrytera och behålla anställda med specialistkompetens. Tillgången på arbetsmarknaden på sådan kompetens, till exempel seniora backendutvecklare, är begränsad och starkt konkurrensutsatt vilket utgör en risk för Neovicis verksamhet. Neovicis väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer i övrigt omfattar såväl verksamhetsrelaterade risker – till exempel kundkoncentration (där en stor del av intäkterna härrör från ett begränsat antal kunder), marknads- och teknikutveckling, patent, konkurrenter och framtida finansiering – som värdepappersrelaterade risker avseende Neovici Holding ABs (publ) aktie. Ovan nämnda riskfaktorer är utan rangordning och utan anspråk på att vara heltäckande. Risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs närmare i bolagsbeskrivningen som offentliggjordes i juni 2024. Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 13
Page 14
Nyckeltal Nettoomsättning Nettoomsättningstillväxt % Annual Recurring Revenue (ARR) Tillväxt i Annual Recurring Revenue, % Bruttoresultat Bruttomarginal, % EBITDA EBITDA-marginal, % R ö relseresultat R ö relsemarginal, % R ö relseka p ital S oli d itet (%) Balansomslutning Eget ka p ital Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 Definition Periodens totala försäljning av varor och tjänster Förändring i nettoomsättningen för innevarande period jämfört med motsvarande period föregående år K ontrakterade intäkter kommande 12 månader samt transaktionsintäkter rullande 12 månader . D essa intäktsströmmar faktureras och periodiseras över 12 månader varpå ARR kan vara högre än nettoomsättningen Tillväxt i ARR visar den procentuella ökningen av tillväxten i ARR i förhållande till föregående period Nettoomsättningen för perioden reducerat med direkta inköps- och driftkostnader Bruttovinst i förhållande till nettoomsättningen Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar E B I T D A i procent av nettoomsättningen Rörelseresultatet före räntor och skatt Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen O msättningstillgångar reducerat med kortfristiga skulder E get kapital / totala tillgångar S umman av företagets tillgångar S umman av företagets egna kapital 14
Page 15
Noter Not 1 Redovisningsprinciper Rapporten för koncernen har upprättats enligt årsredovisningslagen ( 1995 : 1554 ) och BFNAR 2012 Årsredovisning och koncernredovisning (K 3 ). Koncernens och moderföretagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder för rapporten är oförändrade jämfört med senaste årsredovisning. Koncernredovisningen redovisas i svenska kronor , avrundade till närmaste tusental (TSEK) om inget annat anges. Avrundningar till tusentals kronor kan innebära att beloppen inte stämmer om de summeras. Belopp och siffror som anges inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år. Not 2 Nettoomsättning (MSEK) Apr-jun 2026 Apr-jun 2025 Jan-jun 2026 Jan-jun 2025 Nettoomsättning per rörelsegren Cosmoz Övrigt 38,1 8,9 15,5 10,9 60,1 29,0 30,0 19,4 Summa 47 ,0 26,4 89,1 49,4 Nettoomsättning per geografisk marknad Europa Nordamerika 46,5 0,5 26,0 0,4 88,1 1,0 47 ,5 1,9 Summa 47 ,0 26,4 89,1 49,4 Helår 2025 92,3 38,6 130,9 129,1 1,8 130,9 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 15
Page 16
Noter Not 3 Antal aktier , teckningsoptioner och utspädning Vid utgången av perioden uppgick det totala antalet aktier i Neovici H olding A B till 50 013 745 aktier, fördelat på 4 000 000 A -aktier och 46 013 745 B-aktier. A -aktier berättigar till tio (10) röster och B-aktier till en (1) röst på bolagsstämma. A ktiekapitalet uppgick per 30 juni 2026 till 2 500 705 SEK. Genomsnittligt antal aktier och utspädning Apr-jun 2026 Apr-jun 2025 Jan-jun 2026 Jan-jun 2025 Helår 2025 50 013 74 5 50 013 74 5 871 13 4 50 884 879 42 094 09 5 42 102 00 0 0 42 102 000 50 013 74 5 48 880 26 5 549,38 3 49 429 648 42 094 09 5 42 102 00 0 0 42 102 000 45 013 74 5 43 200 00 0 0 43 200 000 Utestående optionsprogram och status per 30 juni 2026 Noterade teckningsoptioner (TO 2024/2027): Programvillkor: Neovici har 3 000 000 utestående teckningsoptioner noterade på Nasdaq First North. Varje teckningsoption ger rätt att senast den 31 maj 2027 teckna en ny B-aktie. Teckningskursen uppgick till 22 SEK fram till och med 30 november 2025, och uppgår till 26 SEK under perioden 1 december 2025 – 31 maj 2027 . Status per 30 juni 2026: Samtliga 3 000 000 optioner är emitterade, tecknade, överlåtna, betalda och registrerade hos Bolagsverket. Incitamentsprogram 2024 (Ersatt) Programvillkor: Vid årsstämman 2024 beslutades om ett incitamentsprogram om 2 500 000 personaloptioner och 3 300 000 teckningsoptioner. På grund av den negativa kursutvecklingen allokerades inga optioner till personalen och programmet har i sin helhet ersatts av nyare incitamentsprogram. Status per 30 juni 2026: Samtliga 3 300 000 teckningsoptioner är emitterade och registrerade hos Bolagsverket, men 0 optioner är tilldelade då programmet är avvecklat. Incitamentsprogram för personal 2025 (L TIP 2025/2028) Programvillkor: Beslutades vid årsstämman 2025 och omfattar 2 500 000 personaloptioner samt 3 300 000 teckningsoptioner för säkring av leverans och sociala avgifter. Varje option ger rätt att senast den 31 januari 2029 förvärva en B-aktie till en teckningskurs om 3,16 SEK. Redovisningsmässig kostnadsföring av programmet inleds den 1 juli 2026. Status per 30 juni 2026: Samtliga 3 300 000 teckningsoptioner är emitterade och registrerade hos Bolagsverket, varav 2 500 000 personaloptioner har tilldelats anställda vederlagsfritt. Teckningskursen om 3,16 SEK/aktie erläggs först vid framtida utnyttjande av optionerna. Incitamentsprogram för styrelsen 2026 (L TIP 2026/2029) Programvillkor: Vid årsstämman den 29 maj 2026 beslutades att införa ett incitamentsprogram om högst 2 083 920 teckningsoptioner riktat till tre styrelseledamöter (ordförande 1 041 960 st, övriga två ledamöter 520 980 st vardera). Varje teckningsoption ger rätt att under perioden 19 juni 2029 – 19 september 2029 teckna en ny B-aktie till en teckningskurs om 7 ,69 SEK. Överlåtelse ska ske till marknadsvärde beräknat enligt Black & Scholes Status per 30 juni 2026: Per den 30 juni 2026 var inga av teckningsoptionerna i L TIP 2026/2029 tecknade, överlåtna, betalda (avseende optionspremien) eller registrerade hos Bolagsverket. Teckning, överlåtelse, betalning av optionspremie samt registrering beräknas genomföras under det andra halvåret 2026. Teckningskursen om 7 ,69 SEK per B-aktie erläggs först vid eventuellt utnyttjande under perioden 19 juni 2029 – 19 september 2029. Antal aktier (st) Totalt antal aktier vid periodens slut Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning Potentiell utspädningseffekt från optioner Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 16
Page 17
Styrelsens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten januari - juni 2026 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och övriga företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 31 augusti 2026 Neovici Holding AB (publ) Carl Palmstierna Styrelseordförande Simon Harmark Styrelseledamot Peder Ramel Styrelseledamot Jan Berggren Verkställande direktör Denna information är sådan information som Neovici Holding AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 31 augusti 2026 Neovici Delårsrapport januari – juni 2026 17
Page 18
Om Neovici Neovici är ett svenskt teknikbolag som utvecklar Cosmoz, en AI-driven plattform för att automatisera och utföra komplexa affärsprocesser. Cosmoz kombinerar data, kontext och automatisering för att minska tiden mellan det som händer i en verksamhet, beslutet som behöver fattas och den handling som följer. Plattformen är byggd för verksamheter med stora datamängder, komplexa transaktionsflöden och höga krav på precision och kontinuitet. Genom dotterbolaget Wraptech, som erbjuder elektroniska hyllkantsetiketter och uppkopplad butiksteknik, skapar koncernen en länk mellan Cosmoz digitala intelligens och den fysiska handeln. När data om produkter, priser, efterfrågan och butikens operativa verklighet kan kopplas nära Cosmoz automatiserade beslutsfattande öppnas nya möjligheter att förbättra effektivitet, timing och lönsamhet direkt i butiksmiljön Med över 50 medarbetare och verksamhet i Europa och Latinamerika kombinerar Neovici djup teknisk kompetens med lång erfarenhet av affärskritiska processer. Vår ambition är att fortsätta utveckla Cosmoz till en plattform som inte bara hjälper företag att förstå sin verksamhet – utan också att agera på den. Vid frågor kontakta Adress Jan Berggren, VD Tel: +46 70 615 10 01 E-post: jan.berggren@neovici.se Stora Nygatan 27 111 27 Stockholm Finansiell kalender 2026-11-30 2027-02-26 Finansiella rapporter, pressmeddelanden och annan information finns tillgängliga från offentliggörandet på Neovicis webbplats https://www.neovici.se D elårsrapport juli-septembe r B okslutskommunik é 2026 Kontakt E-post: jan.berggren@neovici.se https://www.neovici.se