Välkomna till genomgången Sun4Energy delårsrapport för första kvartalet 2023. Jag heter Per Norrthon och är en av grundarna och VD för koncernen från första juli förra året. Med mig i dag har jag vår nye CFO, Anders Holst, med flera års erfarenhet från börsnoterade bolag, vilket känns tryggt. Anders och jag kommer tillsammans ta igenom vår senaste rapport och därefter kommer vi finnas tillgängliga för frågor. Vi kommer inleda med en kort bolagspresentation, bolagets vision och värdegrund. Vi gör detta för vi tycker det är viktigt och vi vill gärna att ni förstår våra värderingar och beslutsgrunder. Vi kommer därefter presentera kvartalet, tillväxten och bolagets utveckling. För att efter det gå igenom siffror och nyckeltal för att avslutningsvis kort nämna pågående utvecklingsprojekt. Hej, jag heter Anders Holst och tillträdde som CFO för Sun4Energy den 24th April i år. Per, kan du kort berätta lite om bolaget innan vi går in på rapporten? Ja, det gör jag gärna, Anders. Vi noterades på NGM Nordic SME i November 2021. Bolagets kortnamn är Sun4. Vi har i dag ett börsvärde på cirka SEK 73 million, vilket ger oss P/S-tal på 0.3 och ett P/E-tal på 13.7. Vad är bolagets kärnaffär? Vi levererar nyckelfärdiga solcellsanläggningar till privatpersoner, företag och kommuner. Anläggningen omfattar ofta även laddboxar för elbilar. Cirka 7 av 10 kunder väljer att inkludera en laddbox. Förutom solpaneler och laddboxar omfattar leveransen ofta batterier i dag än för något år sedan och intresset ökar konstant. Under första kvartalet var det knappt 1 av 10 anläggningar som omfattade batterier, men de flesta anläggningar är förberedda för att kunna kompletteras med batterier i framtiden. Erbjuder Sun4Energy förutom installationer, även andra tilläggsprodukter? Jo, men det gör vi och vi har under året kompletterat vårt erbjudande med drift- och underhållsavtal till företagskunder. Förra året lanserade vi en målbaserad tjänst, Sun4Charge. Tjänsten gör det möjligt för kunder att övervaka och styra och administrera elbilsladdare. Vi står även i startgroperna för att lansera ytterligare en app som ska ge kunderna möjlighet att övervaka sina solcellsanläggningar och samtidigt kunna följa elprisets utveckling. Per, kan du beskriva Sun4Energy's kultur? Kulturen i bolaget kan bäst beskrivas med hjälp av våra värderingar, kundnöjdhet, kvalitet, förtroende och hållbarhet. Just kunden i fokus är en mycket viktig del av det dagliga arbetet. Vi vill att alla alltid ska tänka: om jag var kunden, hur skulle jag vilja bli bemött? Vilken information skulle jag vilja ha? Det vill säga, vi ska alltid tänka på hur vi ska uppföra oss när vi fått förtroendet att göra en installation hemma hos kunden. Vad är bolagets vision? Bolagets vision är förnybar energi för en ljusare framtid. Visionen speglar vårt bidrag till den enorma utmaning som Sverige och världen står inför att skapa en hållbar värld. Att ersätta fossila bränslen med förnybar energi är viktigt för att bekämpa de klimatförändringar vi har, minska energiberoendet från andra stater och främja en hållbar samhällsutveckling. Genom att övergå till en mer hållbar energiförsörjning, såsom sol, vind och vatten, kan vi tillsammans bygga en mer hållbar och robust framtid. Sun4Energy bidrar så klart framför allt med lösningar som fångar solens oändliga energi. Kan du precisera vad detta innebär mer konkret för bolaget? Ja, det gör jag gärna. Vi vill bli det ledande solcellsbolaget i Sverige. Sverige har i dag cirka 155,000 solcellsanläggningar och vi har bara börjat med det spännande arbetet att bygga ut solkraften i Sverige. Det finns drygt 2 million villor, 600,000 sommarhus och lika många kommersiella fastigheter. Vi har inte tagit med alla potentiella markanläggningar som också ska byggas i Sverige. Det är för att nå att solenergin ska stå för cirka 10% av det totala energibehovet. Vi kommer fortsätta klättra på rankingen och bli bland de största solcellsbolagen i Sverige inom några år, är vi övertygade om. Vi har sedan börsnoteringen ökat verksamheten från några tiotals miljoner SEK till förra årets stänga böckerna på SEK 177 million. Hur skiljer sig Sun4Energy från andra bolag i branschen? Jag får ofta just den frågan. Det vill säga, vad som skiljer oss från andra bolag i branschen och jag vill då poängtera att vi är aldrig bättre än vår senaste leverans. Varje enskild kund är viktig och vår bästa ambassadör för vårt nästa uppdrag är vår senaste kund. Det är en granne, en arbetskamrat eller en kompis till kunden som också funderar på att installera en solcellsanläggning. Förtroende är också viktigt i en bransch som växer, så som solcellsindustrin gör i Sverige just nu. Vi arbetar aktivt med alla led, inte bara kunder, utan även leverantörer, elnätsbolag och branschkollegor. Vi är en aktiv medlem i branschorganisationen som hjälper till i dialogen med politiker och myndigheter. Det var lite kort, men viktig bakgrund om Sun4Energy. Låt oss nu gå vidare med delårsrapporten för januari-mars. Anders, du har bara varit med oss under en månad och får nu direkt chansen att vara med och presentera detta första kvartal. Vad är dina första reflektioner? Det är otroligt spännande att få ta del av den utveckling här på Sun4Energy och få kliva ombord på ett bolag i medvind. Tillväxten och allt som hunnits med under dessa dryga 2 år är enastående och jag ser mycket fram emot att få vara med på resan. Bolagets utveckling är fortsatt stark med en tillväxt 9 kvartal i rad. Dessutom lyckas bolaget nå lönsamhet under första kvartalet 2023. Anders, vill du ta oss igenom siffrorna för första kvartalet? Vi omsätter cirka SEK 70 million. En fantastisk ökning från Q1 2022 med cirka 254% i tillväxt. Vi tjänar dessutom pengar. SEK 4.3 million i rörelseresultat, även ett resultat på sista raden på cirka SEK 3.9 million. Vi har ett negativt kassaflöde om minus SEK 0.4 million. Det berodde främst på ökade lagernivåer, förskott till våra leverantörer och ökning av kundfordringar sedan sista December. Jag kommer så klart tillsammans med budgetansvariga se över möjligheten att sänka dessa och skapa snabbare genomflöde från beställning till slutbetalning. Idag är vi cirka 120 anställda, vilket kan jämföras med de 107 anställda vi var under Q1. Vi anställer löpande montörer och elektriker för att möta kundförfrågningar och leverera färdiga anläggningar till kund. Per, vilken strategi har Sun4Energy för att fortsätta växa? Tillväxtstrategi består av tre delar. Vi ska växa med 35% på befintliga orter, vi ska öppna kontor på nya orter och vi ska förvärva andra bolag. Bolagen ska kunna komplettera våra förmågor i form av nya vertikaler och främst inom batteri och laddinfrastruktur, eller utöka vårt upptagningsområde för solceller. Vi har utarbetat en modell för att öppna nytt kontor där vi ser en efterfrågan och den har varit framgångsrik och kommer fortsätta utvecklas. Det är till exempel jättekul att få berätta att vi nu öppnat ett kontor i Karlstad och att de första installationerna redan är utförda. Karlstad ligger strategiskt mellan flera av våra befintliga kontor. Ett bra exempel på hur vi expanderar solcellsaffären. Hur stora är Sun4Energy i dag? Vi finns nu med egna kontor och personal på tolv orter som fokuserar på att sälja och leverera anläggningar till privatkunder. Vi anser att det är viktigt med egen personal för att säkerställa kvalitet, hållbarhet och kundnöjdhet. Viktigt är även så klart arbetsmiljön för alla i leveranskedjan. Vi har även en kommersiell anläggning som säljer och levererar till bolag, kommuner och andra aktörer. Här är vi aktiva i hela landet, även om vi fokuserar på södra och mellersta Sverige. Hur gick det under första kvartalet? Vi har en fin organisk tillväxt. Detta trots ett mycket kallt februari. Vi har öppnat kontor i Sjöbo under första kvartalet och nu även i Karlstad. Målet är att dessa nya kontor ska kunna omsätta mellan SEK 7 million-SEK 10 million var under året. För att summera din fråga, Anders, det gick över förväntan bra. Anders, tror du tillväxten kommer kunna fortsätta på samma sätt de närmsta kvartalen? Vi fortsätter att rekrytera personal i stort sett alla regioner. De orter som öppnades under 2022 kommer upp i leveranstakt under 2023 och på helårsbasis ser möjligheterna för tillväxt mycket goda ut. Tillväxten har under de senaste kvartalen varit explosiv och det kommer bli utmanande att nå motsvarande tillväxt, både i reella tal och%. En upprepning av nivån på omsättning under Q4 2022 och Q1 2023 på runt SEK 70 million, skulle ge oss en omsättning på årsbasis på cirka SEK 280 million. Det ger oss en tillväxt på strax över 50%, vilket bara det är en stor utmaning. Vi försöker säkerställa leveranser av material, framför allt paneler och växelriktare, för att möta behovet, samtidigt som våra montörer och elektriker ökar i antal och vi färdigställer allt fler anläggningar. Ett kul nyckeltal är att vi i dag färdigställer en anläggning i timmen på dagtid. Anders, kan du förklara varför den tidigare kassan varierar mellan kvartalen och vilka utmaningar vi står inför? Här ser vi en enkel uppställning över behållningen på banken sedan 2021. Kapitaltillskotten som har skett finns till höger, samt lånet från Almi Mälardalen som togs upp under third quarter 2022. Vi har under kvartalet minskat kassan med cirka SEK 2.3 million, men från den löpande verksamheten bara med cirka SEK 0.4 million. Resterande SEK 1.9 avser investeringar i materiella och immateriella tillgångar. Tillsammans med regionerna ser vi nu över var vi binder kapital. Framför allt går vi igenom kundfordringar och att projekten färdigställs och faktureras, vilket ligger helt i våra egna händer. Det är en av mina prioriteringar framöver. Vi arbetar även med valutakurserna och inköpen i euro, alternativa finansieringsformer av våra stora inköp av paneler och att minska lagersaldo. Kassaflödet är fortsatt pressat, men vi avser att klara den närmaste tiden på egen hand. Anders, kan du även guida oss igenom bolagets resultaträkning? Vi ser i den vänstra kolumnen att omsättningen uppgår till SEK 70 million i jämförelse med första kvartalet 2022, där vi omsatte SEK 20 million. Rörelseresultatet har kraftigt förbättrats till SEK 4.3 million. Bruttomarginalen ökar från cirka 34% till 43%. Främst på grund av prisökningar, men även skalfördelar vid inköp av större volymer och en samordning av sortimentet. Råvaror och förnödenheter för bolaget är den enskilt största kostnadsposten och här ska vi fortsätta arbeta med denna under året. Personalkostnaderna ökar löpande i med att bolagets antal anställda ökar. Det var en kort genomgång i resultaträkningen. Vi går vidare till framsidan. Vad ska vi fokusera på för att uppnå målet att bli det ledande solcellsbolaget i Sverige? Vi ska så klart kämpa på tillsammans, som vi gör med solcellsinstallationerna. Utöver det ska vi även fortsätta utvecklas och effektivisera vår logistikverksamhet. Att säkerställa att produktionen flyter på, inte hasta och stressa, utan leverera i tempo som säkerställer kontinuitet, säkerhet och kvalitet och därmed undvika avvikelser. Det är avvikelser som skapar olönsamma leveranser och i värsta fall brister i leveransen och ett kundmissnöje. Vi försöker tänka som en processindustri. Verksamheten ska rulla på, paneler ska monteras på taken utan avbrott. Vi ska även så klart fortsätta utvärdera potentiella uppköpskandidater som passar in i vår verksamhet. Viktigt så klart är att dessa entreprenörer är hungriga och vill vara en del av Sun4Energy's kultur. Detta oavsett om det är ett solcellsbolag eller inom en annan vertikal, som till exempel laddinfrastruktur eller batterilagring. Inom vilka områden ser du den största möjligheterna att hitta nya produkter och tjänster? Vi kommer under året att börja titta mer och mer på batterilagring. Fler och fler kunder efterfrågar just batterilösningar, både från privatmarknaden och företagsmarknaden. Idag är de flesta växelriktarna förberedda för att kompletteras med batterier och batterilösningarna är en mer mogen produkt i dag än den var för några år sedan. Att Svenska Kraftnät har öppnat upp för stödtjänster i form av effektbalansering har också bidragit till detta ökade intresse. Du nämnde ordet effektbalansering. Vad betyder det? Effektbalansering innebär att Svenska kraftnät tar hjälp av andra aktörer än nätbolagen för att garantera att kunna leverera el till alla i Sverige precis när den efterfrågas, vilket är Svenska kraftnäts absolut viktigaste uppgift. Det är här batterierna kommer att spela en viktig roll som en reservkraft för just elförsörjningen. Sist men inte minst, under 2022 fokuserade vi som organisation mycket på att effektivisera och strömlinjeforma vår solverksamhet för privatkunder. Detta år ska vi lägga mer kraft och fokus på företagsmarknaden. Vi får in betydligt fler förfrågningar från hela landet och vi räknar med att öka försäljningen inom detta segment. Det var det, Anders och jag ville framföra från första kvartalet. Vi tackar för att ni lyssnat på oss. Nu öppnar vi för frågor. If you wish to ask a question, please dial star five on your telephone keypad to enter the queue. If you wish to withdraw your question, please dial star five again on your telephone keypad. There are no phone questions at this time. I hand the conference back to the speakers for any written questions. Hej Pär, Nordlund här igen. Vi har fått lite skriftliga frågor och vi tänker att vi betar av dem i väntan på om det kommer några från telefondeltagarna då. Anders? Vi tar några frågor. Vi har en fråga om bruttomarginal som kom upp på en högre nivå under första kvartalet. Varför kom den upp dit och kommer den hålla på den högre nivån framöver, Pär? Det får vi ju hoppas och jobba på så klart, den är ju ett resultat av att vi har pressade inköpspriser och att vi har höjt priset mot konsument löpande under 2022. Vi arbetar ju självklart kontinuerligt med att få till bra och förbättrade inköpspriser. Omvärldsläget är utmanande i den frågan och ibland tvingas vi att prioritera att montageteamen kan jobba och köpa material via alternativa inköpsvägar och då kanske till ett lite högre pris. Vi kör på! Det som levereras och faktureras under kvartalet är ju faktiskt insålt under hösten 2022, med de prisökningar som genomfördes då. Lite olika så klart också, i vilken region man tittar. Vi finns ju på 12 orter i landet, vi ser att vi har olika både orderstockar och förutsättningar på de olika regionerna så klart. Överlag är vi nöjda med marginalerna och vi arbetar med att de ska behållas på den här nivån. Vi har justerat priserna en aning för att möta den lokala konkurrensen som finns nu på försäljningen, men vi ser inte något som påverkar den totala bilden. Ja, vi jobbar på att hålla uppe bruttomarginalen på samma nivå som under kvartal ett. Hur ser då försäljningen just nu ut och orderboken framöver? man får nog inleda svar på den frågan med att säga att 2022 var ett hysteriskt år. Det var ju till och med så att några av våra branschkollegor slutade ta emot offertförfrågningar. vi körde på och vi hade med oss en fin orderstock in och vi har en fortsatt fin orderstock på cirka 120 miljoner SEK. Dock så har försäljningen tuffat till sig lite grann och vi har inte riktigt samma inflöde av order som vi hade under hösten 2022. vi kämpar och vi arbetar bland annat med att förstärka vår säljorganisation för att möta den lite tuffare marknaden där ute. Viktigt hörde vi Anders. Du pratar mycket om kassaflödet och likviditeten. Vi hade ett negativt kassaflöde under kvartalet 1. Hur ser det ut framöver? Vi, vår expansion är ju kraftig och binder en hel del kapital. Lager, produkter i arbete, men också kundfordringar och vi arbetar med att konvertera kundfordringarna till kassa. Vissa investeringar, ibland den appen som Pär nämnde för nyss, förbrukar en del kapital. Vi kommer inte vara så investeringstunga under det närmaste halvåret. Vi ser över och försöker få ner kundfordringarna. De har ökat under perioden, och ett par stora installationer har dragit ut på tiden. Vi talar mycket med teamen om lagerbindning och inte beställa material i onödan eller för tidigt. Kassaflödet kommer vara pressat vidare under närmsta tiden, men vi har för avsikt att klara den närmsta tiden på egen hand. Spännande! Här har vi en annan fråga som det pratades väldigt mycket om förra året och det är: hur ser leverantörssituationen ut? Får bolaget de produkter de behöver då för att hålla det här flödet levande? Leveranserna fungerar i stort sett bra. Ledtider har minskat, men vi är till viss del begränsade av att betala viss% av stora leveranser i förskott när vi pratar om solpaneler. Vi har krediter, men vi har också mycket stora behov och leveranser. Vi tar emot mellan 1 och 2 stora containrar i veckan. Kassacykeln har vi fått frågor om och hur kapitalet flödar. Det är väldigt svårt att försöka beräkna. Det är en blandning av förskott från kunder, förskott på paneler till leverantörerna, faktiska krediter hos leverantören och sen den faktiska tiden för leverans tillsammans med vår tid för installation. Den är svårberäknad. Vad vi ser rent praktiskt, det är att det är containrar som landar i Örebro på vårt lager och skickas ut för montering, omsätts väldigt fort. Det är sällan några paneler kvar på lager i Örebro när veckan är slut. De går ut på jobb på en gång. Jag kikade lite på koncernnivå och hur fort vi omsätter lagret och vi omsätter lagret mellan 2 och 3.3 gånger i kvartalet under de senaste 2 kvartalen. Det känns som en hög omsättningstakt av varulager. Ett annat internt mått vi tittar på, det är det vi refererar till som PIA, produkter i arbete, det vill säga löpande projekt och hur de färdigställs. Påverkar inte kassaflödet annat än att vi måste säkerställa att installationerna färdigställs och att faktura skickas till kund och att det inte drar ut på tiden, fastnar och blir liggande. Det främjar varken kassaflödet eller kundnöjdheten. Tack Anders. Här har vi en annan fråga som handlar om egentligen att, ja, bolaget har ju väckt väldigt mycket så klart och det där måste man alltid jobba aktivt med. Här har vi fått en fråga som låter såhär: Berätta om den interna omstruktureringen? Hur och vad effektiviseras och vad är statusen? Vi fattade beslut i bolaget redan under vintern, under Q1, att vi skulle fusionera ihop ett par av våra juridiska enheter i år. Vi har i dagsläget 8 juridiska enheter och 4 av dem ska vi fusionera in i vårt Örebro installationsbolag. På så sätt slipper vi en hel del administration, internfakturering. Det underlättar att ha alla anställda i samma bolag. Samlingsfakturor på material och eventuellt bättre villkor i vissa lägen. Vi slipper även bokföring, moms, arbetsavgifter och rapportera det separat för 4 juridiska enheter. Det kommer att underlätta administrativt i framtiden. Bolagen i Nord och i Helsingborg, som vi har öppnat, ena har vi öppnat, andra vi köpt, kommer fusioneras troligen in under 2024 av olika skäl. Det tar vi under nästa år. Här blev det ju nästan en sån här radioövergång till nästa fråga, nu när du nämnde Nord och Helsingborg. Det är ju bolag som har förvärvats. Här kommer frågan: hur har tidigare förvärv presterat i koncernen? under föregående år så köpte vi Delab Glava. Delab Glava. Delab Glava! I Värmland och Atum Energi i Helsingborg. De är väl integrerade i verksamheten och vi fortsätter på att integrera vidare. Sammanfattningsvis har de investeringarna fallit mycket väl ut. Anders, är lite nysian, jag går in med en liten rättelse. Delab Glava köptes året innan dess, men det är ju skönt att höra. De har presterat väl, båda två, de stora förvärven då. Per, planerar vi att öppna fler kontor under året? Ja, men som vi nämnde tidigare, Sjöbo, Karlstad är ju klara och det är ju så vi har jobbat med vår expansion på senare tid. Det vill säga att vi försöker hitta goda entreprenörer som hjälper oss att öppna upp nya kontor, där vi ser möjlighet att öka vår täckning eller vi har en stor kundeefterfrågan. Självklart så ska vi jobba vidare med den strategin för att se till att vi ökar vår regionala täckning i landet, helt enkelt. Kommer vi att göra några förvärv i år, Per? Inget som är dagsajt kan kommentera, men självklart kommer möjligheten upp så tittar vi på det löpande. Vi kommer fokusera på att titta på nya och öppnandet av kontor med rätt person och rätt attityd som vi vill ha in för att hjälpa oss med den tillväxtresa vi nu befinner oss i, helt enkelt. Vi har fått en fråga om hur stor del av omsättning kommer från laddboxar och ofta vi säljer laddboxar till våra installationer? Laddboxar, alltså elbilsladdare, är ju väldigt populärt. Vi, när vi kommer och gör en solcellsanläggning och är ute med våra installatörer och elektriker, är det rätt naturligt att erbjuda en laddbox. I dag ser vi att de flesta kunder som köper en solcellsvärmeanläggning av oss kompletterar med en laddbox. Många gör det, 7-10, 7 av 10 anläggningar innehåller en laddbox och främsta anledningen varför man inte tar en laddbox är nog för att man redan har installerat den. Vi kör vidare med det. Det är ett bra tillskott. Spännande är ju att framför allt att batterier har börjat vakna och efterfrågan ökar hela tiden på det. Här vi får återkomma lite grann kring statistik på batteridelen, men 1 av 10 kunder efterfrågar batteri i dag i alla fall. som en sista fråga som vi har fått in gäller den appen som vi håller på att utveckla. Hur går det med den och vad kommer den att hjälpa oss med? Eller kunderna? Appar är ju alltid spännande att hitta möjligheter. Vi har ju vår tidigare app, Sun4Charge, som hjälper till att styra, administrera och faktiskt fakturera om man är en bostadsrättsförening, till exempel laddboxar. Nu gör vi om samma sak. Vi tar fram en app där man ska kunna monitorera och följa sin solcellsproduktion. Det blir en app med, som parallellt med solcellsproduktionen, man också kan se elpriset på spotmarknaden. Det var de sista frågorna som vi har. Nu ska jag se, vi har fått en fråga till här. Nej, det var ingen fråga, det var bara en kommentar i frågefältet. Vi avvaktar väl en liten stund, men annars är det just nu tomt på frågor. Anders, du har varit med oss nu en månad. Hur känns det? Det är ett jättespännande företag att komma in i med en tillväxt och en framtidstro som är fantastisk. Jag ser, jag har haft 6 eller 7 veckor här redan och tiden går fort, det är snart sommar och fullt upp inför sommaren, både ute i produktionen och även för mig som är ny på administration. Jättekul att ha dig ombord. Välkommen! Tack! Givet att vi nu inte har fler frågor, varken skriftliga eller muntliga, så får vi tacka för oss den här gången och vi återkommer efter nästa kvartal helt enkelt. Tack för i dag. Tack ska ni ha!