Slides
Page 1
Bokslutskommuniké 2024 Presentation av bolagets ledning 7 februari 2025
Page 2
Q4 2024 2 • Tillträdda förvärv för 1 897 mkr i kvartalet bestående av; ➢ Frösö Park Fastighets AB ➢ Cibola Holding AB ➢ Flertalet mindre förvärv om totalt 504 mkr • Hanterat samtliga obligationsförfall fram till april 2026 • Positiv nettouthyrning +2 mkr ➢ Styrelsen föreslår en utdelning för 2024 om 5,20 kr/stamaktie samt en utdelning om 2,00 kr/preferensaktie. ➢ Prognos 2025 om 1 030 mkr (+17%)
Page 3
Highlights 2024 3 • Återupptagen tillväxt under primärt andra halvåret via förvärv och projekt har under året ökat fastighetsvärdet med ca 3 mdkr • Positiv nettouthyrning om +30 mkr • Reducerad riskprofil genom förstärkt finansiell ställning i form av minskad belåningsgrad via stamaktieemission om 1 mdkr − Fortsatt reducerat refinansieringsrisken i framförallt obligationsmarknaden • Fortsatt stärkt hållbarhetsambition med fokus på att energieffektivisera de sämst presterande fastigheterna ➢ Förvaltningsresultat om 879 mkr (+18%)
Page 4
Sammanfattning Q4 2024 4 Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år vid resultatposter och närmast föregående årsskifte för balansposter. ▪ Hyresintäkter: 1 992 mkr (1 797) +11% ▪ Överskottsgrad: 75% (75%) ▪ Förvaltningsresultat: 879 mkr (745) +18% ▪ Förvaltningsresultat per stamaktie: 13,57 kr (11,76) +15% ▪ Föreslagen utdelning om 5,20 kr/stamaktie & 2,00 kr/preferensaktie. 2 087 731 2023 Q4 Förvärv Investeringar -33 Avyttringar 1 Realiserad värde- förändring Orealiserad värde- förändring* 2024 Q4 20 276 23 384 322 *Varav: Yieldrelaterat 72 mkr Kassaflödesrelaterat 251 mkr Finansiellt utfall Fastighetsportfölj Fastighetsvärdets utvecklingAvtalsstruktur ▪ Hyresvärde 2 326 mkr (2 065) ▪ Uthyrningsgrad 93% (93) ▪ Genomsnittlig kontraktslängd 4,0 år (3,9) ▪ 2 700 lokalhyreskontrakt (2 450) ▪ 10 största hyresgäster står för 11% av hyresvärdet fördelat på 119 avtal med en genomsnittlig kontraktslängd på 4,1 år. Fastighetsvärde: 23 384 mkr (20 276) ▪ 554 fastigheter (507) ▪ Fastighetsvärde per kvm: 10 624 kr (10 148) ▪ Värderingsyield: 7,10% (7,12)
Page 5
>1 000 mdkr Totala investeringar >100 000 Nya arbetstillfällen >200 000 Inflyttning i regionen Infrastruktur Norrbothniabanan, järnväg, 30 mdkr Luleå Hamn, hamn, 2,7 mdkr Svenska Kraftnät, elöverföring, 14 mdkr Ostkustbanan, järnväg, 8 mdkr Skellefteå Hamn, hamn, 1 mdkr 1 2 3 4 5 LKAB, Fossilfri järnsvamp, Kiruna, Gällivare, 400 mdkr SSAB, Fossilfritt stål, Luleå, 52 mdkr Markbygden, Vindkraftverk, Piteå, 70 mdkr Hybrit, Fossilfritt stål, Malmberget & Luleå, 12 mdkr Stegra (H2GS), Fossilfritt stål, Boden, 25 mdkr LKAB, utvinning jordartsmetaller, Luleå, 10 mdkr Talga Resources, grafitgruva, Vittangi & Luleå, 2 mdkr Northvolt, batterifabrik, Skellefteå 40 mdkr Torsboda Industrial Park, Timrå Facebook, datacenter, Luleå, 10 mdkr SCA, Pappersmaskin, Obbola, 7,5 mdkr Sundsvall Energi/Liquid Wind, e-metanol, Sundsvall, 4 mdkr Umeå Energi/Liquid Wind, e-metanol, Umeå, 4 mdkr NorthStarH2, e-metanol, Östersund, ej specificerat Ecosystem, datacenter, Östersund, 18 mdkr Synsam, Glasögonproduktion, Östersund, 250 mkr Microsoft, AI-infrastruktur, Gävle & Sandviken, 34 mdkr Industriella investeringar 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 5 1 3 4 5 1 2 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Skellefteå Umeå Luleå Gällivare Kiruna Timrå Sundsvall Piteå 14 15 16 Östersund Gävle17 Väl positionerad i en tillväxtregion
Page 6
Finansiering 6 0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Belåningsgrad Snittränta Sammanfattning Stabil belåningsgrad och utveckling av snittränta Fokus i närtid ▪ Totala räntebärande skulder 12 587 mkr (11 943) ▪ Kapitalbindning 2,3 år (2,2) ▪ Räntebindning 2,1 år (2,1) ▪ Andel räntesäkrad låneportfölj 49% (42) ▪ Snittränta 4,38% (5,07) ▪ Räntetäckningsgrad, ggr 2,4 (2,1) ▪ Räntetäckningsgrad R12, ggr 2,4 (2,1) ▪ Belåningsgrad 52% (57) 1 403 4 234 1 300 1 823 1 346 38 851 450 År till förfall <1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-10 1 678 5 086 2 050 2 423 275 300 300 300 Certifikat Obligationslån Banklån Förfallostruktur ➢ Inget obligationsförfall kommande 12 månader ➢ Av de 1 403 mkr banklån med förfall under kommande 12 månader hade bolaget per rapportdag erhållit kreditbeslut om förlängning uppgående till 1 198 mkr. Jämförelser inom parentes avser närmast föregående årsskifte.
Page 7
7 Finansiella mål Avkastning på eget kapital före skatt RäntetäckningsgradBelåningsgrad Tillväxt i förvaltningsresultat per stamaktie Avkastning på eget kapital före skatt ska uppgå till minst 15 procent per år över en femårsperiod. Tillväxten i förvaltningsresultat per stamaktie ska uppgå till minst 12 procent per år över en femårsperiod. Den långsiktiga belåningsgraden ska uppgå till 55-65 procent. Räntetäckningsgraden ska vara lägst 2 gånger. 20% 11%
Page 8
Minska utsläpp med 42% till 2030 jämfört med 2022, nettonoll utsläpp 2045 i enlighet med SBTi Total energiförbrukning ska minska med 20% till 2025 jämfört med 2017 Grön fastighetsportfölj ska växa med 25 % per år Höja energiklass från E/F/G på minst 10 fastigheter per år fram till 2030 3 413 4 286 5 862 5 359 2022 2023 2024 2024 Mål +37% Övergripande hållbarhetsmål Grön portfölj Exempel på pågående energiprojekt ▪ Värde: 5 862 mkr ▪ Tillväxtmål per år: 25 % ▪ Tillväxt 2024: 37 % Förbättrad energiprestanda Öjebyn 33:222, i Piteå ▪ Pågående projekt med byte av fastighetens uppvärmningssystem genom konvertering från direktverkande el till fjärrvärme ▪ Förväntad förflyttning av fastighetens energiklass G -> C eller D ▪ Investering 1,0 mkr Hållbarhet relaterat till fastighetsportföljen ▪ Under 2024 har 14 byggnader fått förbättrad energiklass efter genom- förda åtgärder och förbättrats från tidigare energiklass E, F eller G. ▪ Viktat primärenergital för de förbättrade byggnaderna har förbättrats från 160 kWh/kvm till 84 kWh/kvm. 8
Page 9
Förvaltningsresultat 1 030 mkr (+17%) Prognos 2025 9
Page 10
Uthållig affärsmodell i en tillväxtregion 10 Område Aspekter Hög diversifieringsgrad ▪ Väldiversifierad portfölj utifrån flera dimensioner – 554 fastigheter ▪ Lågt beroende av ett fåtal större hyresgäster Geografisk fokus & Lokal närvaro ▪ Genom 8 affärsområden – närvaro i samtliga viktiga orter och områden – en förutsättning för starka relationer med det lokala näringslivet, hyresgäster och kommuner ▪ Geografi och stabil hyresmarknad – viktiga parametrar som bygger upp fastighetsvärdet Kassaflödegenererande affärsmodell ▪ Fastighetsportfölj värderad till 7,10% – positiv ”yield spread” ▪ Överskottsgrad 75% (R12) – Stabil vakansgrad Hållbarhet ▪ Fokus på fastigheternas energieffektivitet och att förbättra fastigheter med högst primärenergital ▪ Fortsatta initiativ för att minska bolagets klimatavtryck Projekt ▪ Ökad volym av nybyggnationer samt fortsatt värdeökande investeringar/hyresgästanpassningar i befintlig fastighetsportfölj Långsiktig tillväxt ▪ Fördelaktig positionering i geografi med regional utveckling möjliggör fortsatt långsiktig tillväxt ▪ Förmåga och beredskap att fortsatt agera på framtida investeringsmöjligheter
Page 11
Frågor 11