Slides
Page 1
Presentation – Delårsrapport
Page 2
Dagens presentatörer 2 Thomas Dahlstedt VD/Koncernchef Mathias Wikell CFO Ett renodlat måltidsföretag med rötterna i food service
Page 3
3 1 Om Nordrest 2 3 Finansiell information Viktiga höjdpunkter 4 Tid för frågor
Page 4
4 Kort om Nordrest • Ett renodlat måltidsföretag med rötterna i food service. • Den underliggande verksamheten har funnits sedan 1980 -talet. • Systematiskt entreprenörskap - en decentraliserad modell som säkerställer hög kundnärhet och flexibilitet med stöd av effektiv upphandling och robust kvalitetssäkring. • Nordrest har en tydlig strategisk inriktning på platser med naturliga och relativt förutsägbara gästflöden och kontraktsbaserade måltidslösningar. • Erbjudande omfattar måltidslösningar som är anpassade till varje kunds behov och önskemål samt färdiga varumärkeskoncept som till exempel Taste by Nordrest, Togo by Nordrest, Pocket by Nordrest, La Girafe, Dinners och Way Cup. • Erbjudandet inkluderar även krisberedda matlösningar (MRE) och försäljning direkt till konsument. • Stor del av kundbasen kännetecknas av låg känslighet för konjunktursvängningar, bland annat försvar, vård och omsorg, skolor och campusområden. • Generellt långa kontrakt garanterar stabilitet. Certifikat Exempel på kunder Illustrativ Exempel på orter ERICSSON FÖRSVARS- MAKTEN VOLVO CARS Nordrest - Det hungrigaste foodserviceföretaget i Sverige ACADEMEDIAFÖRSVARS MAKTEN REGION GÄVLEBORG ACADEMEDIA VOLVO CARS MTRXSWEDAVIA ERICSSON VRS SUNDBYBERG SLSO HQ Solna FTEs ~850 STOCKHOLM UNI. GÖTEBORG UNI. NATO
Page 5
5 Affärsidé Nordrest ska genom systematiserat entreprenörskap tillhandahålla schyssta måltidsupplevelser till företag, myndigheter och konsumenter med fokus på uppdrag och lokaliseringar som kännetecknas av naturliga gästflöden. Nordrest - Det hungrigaste foodserviceföretaget i Sverige FÖRSVARS MAKTEN REGION GÄVLEBORG ACADEMEDIA VOLVO CARS MTRXSWEDAVIA ERICSSON VRS SUNDBYBERG SLSO STOCKHOLM UNI. GÖTEBORG UNI. NATO Affärsmodell Nordrest affärsmodell bygger på systematiserat entreprenörskap, där enhetschefen har stor frihet att utveckla restaurangen med dess medarbetare i allt från servicegenomförande till menyer och upplevelse. Strategi Nordrest fokuserar på naturliga och förutsägbara gästflöden vilket bland annat innebär låga kostnader för marknadsföring och goda möjligheter att planera inköp och en effektiv bemanning av verksamheten. Nordrest
Page 6
Kundgrupper 6 Naturliga gästflöden som genomsyrar hela verksamheten Kundgrupp Naturliga gästflöden • Militärpersonal i tjänst • Anställda • Besökare • Studenter • Elever • Lärare • Övrig personal • Patienter • Besökare • Personer som reser Försvar Resa Företag Högskola & Universitet Skola Sjukhus & Äldreomsorg Generell kontraktsstruktur • Långsiktigt servicekontrakt • Ramavtal • Långsiktigt servicekontrakt • Långsiktigt hyreskontrakt med besittningsskyddsgaranti • Långsiktigt hyreskontrakt med besittningsskyddsgaranti • Årligt serviceavtal • Ramavtal • Långsiktigt servicekontrakt • Långsiktigt hyreskontrakt med besittningsskyddsgaranti Kunder FÖRSVARSMAKTEN Stockholm Universitet VOLVO CARS REGION GÄVLEBORG MTRX ACADEMEDIA FÖRSVARS MAKTEN REGION GÄVLEBORG ACADEMEDIA VOLVO CARS MTRXSWEDAVIA ERICSSON VRS SUNDBYBERG SLSO STOCKHOLM UNI. GÖTEBORG UNI. NATO
Page 7
7 1 Om Nordrest 2 3 Finansiell information Viktiga höjdpunkter 4 Tid för frågor
Page 8
8 TILLVÄXT Finansiella mål på medellång sikt (3-5 år) FÖRSVARS MAKTEN REGION GÄVLEBORG ACADEMEDIA VOLVO CARS MTRXSWEDAVIA ERICSSON VRS SUNDBYBERG SLSO STOCKHOLM UNI. GÖTEBORG UNI. NATO LÖNSAMHET SKULDSÄTTNING UTDELNING Utdelning >50% ➢ Av resultatet efter skatt hänförlig till moderföretagets aktieägare. Kan avvika på grund av större förvärv och/eller investeringar. 1 2 3 4 Nettoskuld / EBITDA <2.0x EBITA 8-10% Organisk tillväxt >10%
Page 9
Sammanfattning kvartal och period 9 Den högsta omsättningen någonsin för ett andra kvartal med stärkt lönsamhet KVARTAL Nettoförsäljning Nettoomsättning 723 (623) MSEK Tillväxt 16,2 (31,2) % varav organisk 11,8 (26,7) % EBITA EBITA uppgick till 81 (67) MSEK EBITA-marginal om 11,2 (10,8) % Skuldsättning R12 Skuldsättningsmultipeln uppgick till -0,3 (-0,6) ggr Operativ kassagenerering R12 Operativ kassagenerering uppgick till 62,2 (100,2) % Behöver spelas in nytt ljud för denna PERIOD Nettoförsäljning Nettoomsättning 1 429 (1 164) MSEK Tillväxt 22,8 (21,3) % varav organisk 13,8 (17,9) % EBITA EBITA uppgick till 152 (117) MSEK EBITA-marginal om 10,6 (10,0) %
Page 10
Övervägande positiv utveckling inom kundgrupperna Nettoomsättning per kundgrupp 10 KVARTAL • Företag +39,5 % • Nyetableringar & nya avtal • La Girafe · Västerås Stadshus · SVT • Försvar +11,0 % • Orifo, fullt jämförbart från maj • Resa +37,3 % • 2025 etableringar & 4 nya caféer på Swedavias flygplatser • Sjukhus & Äldreomsorg -8,9 % • Enskede → återtaget i egen regi • Linköping → driftstart september → Tillväxt i samtliga övriga kundgrupper PERIOD • Övervägande positiv utveckling inom kundgrupperna • Företag, Försvar & Resa • Högst tillväxt under perioden • I huvudsak samma drivkrafter som under kvartalet • Nya kunder & verksamheter under perioden, bland annat: • SVT • La Girafe, Uppsala • Västerås Stadshus • Tarkett • Volvo Olofström • Fabriken • Silta • Way Cup, 4 caféer på Swedavias flygplatser 2026 2025 2026 2025 Kundgrupper Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Förändring Företag 138 294 99 149 39,5% 260 770 189 941 37,3% Försvar 304 602 274 421 11,0% 612 494 478 639 28,0% Högskola & Universitet 68 364 61 184 11,7% 138 722 123 768 12,1% Resa 75 780 55 183 37,3% 129 133 95 489 35,2% Sjukhus & Äldreomsorg 47 384 52 009 -8,9% 100 083 101 667 -1,6% Skola 55 897 52 783 5,9% 122 556 117 125 4,6% Övrigt 32 968 27 864 18,3% 65 504 57 387 14,1% Totalsumma 723 289 622 593 16,2% 1 429 263 1 164 017 22,8%
Page 11
Kombinationen av begränsat rörelsekapitalbehov och begränsade investeringar skapar förutsättningar för kassagenerering 11 Attraktiv finansiell profil Rörelsekapital Kassagenerering Effektiv kapitalförvaltning Kassagenererande verksamhet Industri med lågt behov av investeringar Investeringar i anläggningstillgångar1) • Låg lagerhållning via just-in-time. • Cirka 25% direktförsäljning till konsument med omedelbara betalningar. • Rörelsekapitalet kan fluktuera årligen och per kvartal. • Låga investeringar på grund av ofta nyttjande av kundernas lokaler och kök. Lågt behov av rörelsekapital • Det låga rörelsekapitalbehovet och de låga investeringsbehoven innebär få kapitalläckage. • Förmåga att upprätthålla en aktieägarvänlig utdelningsandel. Lågt behov av CAPEX Kassagenerering Notering: 1) Definieras som nettot av investeringar i materiella anläggningstillgångar från kassaflödet
Page 12
12 1 Om Nordrest 2 3 Finansiell information Viktiga höjdpunkter 4 Tid för frågor
Page 13
Viktiga höjdpunkter 13 • Nordrest har ingått avtal om villkorat förvärv av 51 procent av aktierna i det portugisiska bolaget Albisabores, en specialist på livsmedelskomponenter med lång hållbarhet, främst för försvarsmakter, med en omsättning om cirka 6,5 MEUR under 2025. • Nordrest tecknar ramavtal med Myndigheten för civilt försvar (MCF) avseende livsmedel för krisberedskap. • Kostförsörjning Lidingö. • Påbörjat utbyggnad av produktionsfastigheten i Varberg. • Utveckling Sjukhus & Äldreomsorg. • SFD – Norge.
Page 14
14 1 Om Nordrest 2 3 Finansiell information Viktiga höjdpunkter 4 Tid för frågor
Page 15
15 Tid för frågor FÖRSVARS MAKTEN REGION GÄVLEBORG ACADEMEDIA VOLVO CARS MTRXSWEDAVIA ERICSSON VRS SUNDBYBERG SLSO STOCKHOLM UNI. GÖTEBORG UNI. NATO