Interim report
Page 1
Delårsrapport Q2 2025 1 januari – 30 juni 2025
Page 3
Innehållsförteckning Väsentliga händelser 4 Offentliga Hus i korthet 5 Finansiell information 6 Finansiell ställning för koncernen 7 Koncernens förändring i eget kapital 9 Koncernens kassaflödesanalys 10 Finansiell ställning för moderbolaget 11 Redovisningsprinciper & noter 13 Avstämning nyckeltal 14 Finansiell rapportering 15 Kontakt 16 Definitioner 17 OFFENTLIGA HUS Q2 20253
Page 4
• Under kvartalet har bolag avyttrats innehållande 5 fastigheter med ett överenskommet fastighetsvärde om 1 348 mkr. Väsentliga händelser under det andra kvartalet VÄSENTLIGA HÄNDELSER OFFENTLIGA HUS Q2 20254
Page 5
Offentliga Hus i korthet Vårt fokus OFFENTLIGA HUS I KORTHET OFFENTLIGA HUS ÄR ETT TILLVÄXTORIENTERAT FASTIGHETSBOLAG SOM PÅ ETT LÅNGSIKTIGT OCH HÅLLBART SÄTT ÄGER, FÖRVALTAR OCH UTVECKLAR SAMHÄLLSFASTIGHETER. Vi vill skapa fastigheter som tar fram det bästa i varje lärare, brandman och sjuksköterska. Oav- sett vilken offentlig verksamhet det gäller är vårt mål alltid detsamma – att genom bra fastig - hetslösningar skapa förutsättningar för en samhällsservice i världsklass. I ett samarbete där Offentliga Hus hanterar ägande, drift och utveckling av fastigheten, och det offentliga fokuserar på kärnverksamheten, kan vi tillsammans skapa lösningar som långsiktigt utvecklar både vår gemensamma välfärd och kommunens attraktivitet. Offentliga Hus äger samhällsfastigheter över hela Sverige, med ett särskilt fokus på tillväxtorter, regionstäder och större tätorter. Det är i dessa orter befolkningen växer och därmed ökar beho- vet av samhällsfastigheter. Beståndet är inriktat mot fastig heter för utbildning, vård och omsorg samt kontor för offentlig förvaltning. LÅNGSIKTIGT FASTIGHETSÄGANDE KVALITETSDRIVEN TI LLVÄ X T PARTNERSKAP MED OFFENTLIGA AKTÖRER 3 722 180 11734 Mkrst Mkr Mkr FASTIGHETSVÄRDE HYRESINTÄKTER DRIFTNETTOFASTIGHETER Nyckeltal januari – juni 2025 OFFENTLIGA HUS Q2 20255
Page 6
FINANSIELL INFORMATION Finansiell information KONCERNENS RESULTAT OCH STÄLLNING Intäkterna för perioden uppgick till 180,1 mkr (167,9), en ökning med 7 procent jämfört med föregående år och driftnettot uppgick till 116,9 mkr (110,9), en ökning med 5 procent. Driftnetto har en positiv trend drivet av god hyrestillväxt och lägre tillväxt i kostnader. Offentliga Hus finansieringsbehov tillgodoses genom en balanserad mix av externa lån samt eget kapital. Belåningsgraden uppgick vid periodens utgång till 15,4 procent (30,1). Räntekostnader är av strategisk betydelse för Offentliga Hus att oavsett marknadsförutsättningar alltid ha tillgång till kostnadseffektiv finansie- ring. Offentliga Hus har kvar ett fåtal räntederivat som marknadsvärde- ras till ett positivt värde om 3,8 mkr (6,5). Derivatens marknadsvärde förändrades med -2,7 mkr under perioden (-0,7). Under perioden upp- går räntekostnaderna till -34,9 mkr (-12,2) och finansnettot uppgick till -3,9 mkr (36,7). Utöver räntekostnader inkluderar finansnettot -3,2 mkr (-0,8) i periodiserade uppläggningsavgifter och tomträttsavgäld -0,9 mkr (-0,2). Kostnaderna för administration uppgick till -11,4 mkr (-12,5). Den aktuella skatten för perioden uppgår till -17,3 mkr (-8,1) och upp- skjuten skatt till 25,9 mkr (32,7). Uppskjuten skatt avser huvudsak ligen skatten på den temporära skillnaden mellan fastigheternas verkliga värde och deras skattemässiga restvärde, förändringen i marknads - värde av derivaten, samt uppskjuten skatt på outnyttjade förlustav - drag. Den aktuella skatten och den uppskjutna skatten har beräknats med skattesatsen 20,6 procent. Periodens resultat uppgick till 286,0 mkr (17,0). Det egna kapitalet upp- gick per 30 juni 2025 till 3 180,5 mkr (4 716,8). Soliditeten uppgick till 78,7 procent (66,2). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 16,7 mkr (11,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3,6 mkr (60,4). FÖRVALTNINGSFASTIGHETER Det samlade värdet av fastighetsportföljen har under perioden mins- kat med 22 procent till 3 722,4 mkr. Under perioden har fastigheter till ett bokfört värde om -1 383,3 mkr avyttrats (-665,4). Den genomsnitt- liga direktavkastningen (driftnetto/fastighetsvärde) uppgick till cirka 5,4 procent (5,2) på rullande 12 månaders basis. Offentliga Hus värde- ringsprinciper av fastighets beståndet är densamma som SBB-koncer- nens värderingspolicy. Denna innefattar att alla fastigheter ska vara externvärderade med samma värde tidpunkt som den senaste delårs- rapporten. Med anledning av ovan har hela beståndet externvärderats med värdetidpunkt 2025-06-30 varvid fastigheternas samlade mark- nadsvärde uppgick till 3 722,4 mkr (4 761,3). FÖRÄNDRING REDOVISAT VÄRDE FASTIGHETER, MKR jan-jun 2025 jan-dec 2024 Fastighetsbestånd vid årets början 4 761 3 865 Förvärv av fastigheter - 1 688 Försäljning av fastigheter -1 383 -665 Investeringar i befintliga fastigheter 73 29 Värdeförändringar i befintliga fastigheter 271 -156 Fastighetsbestånd vid periodens slut 3 722 4 761 HYBRIDOBLIGATION Ränta på hybridobligationen var pausad i enlighet med pressemdde - lande 29 december 2023. Betalning av ränta på hybridobligaitonen har återupptagits i enlighet med pressmeddelande 12 mars 2025. I sam - band med utbetalning 7 april 2025, på 79,2 mkr, reglerades även den senarelagda räntan i sin helhet. Uppskjuten ränta på hybridobligatio- ner uppgick vid årets början till 62,9 mkr. Upplupen ränta per 30 juni 2025 uppgick till 12,3 mkr. PERSONAL Offentliga Hus har ingen anställd personal. MODERBOLAGETS RESULTAT OCH STÄLLNING Moderbolaget är ett holdingbolag med syfte att äga och förvalta aktier i de bolag som gör investeringar i fastigheter i koncernen. Periodens resultat för moderbolaget uppgår till 63,0 mkr (47,9) och det egna kapi- talet till 1 491,3 mkr (3 250,7). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Moderbolaget har under perioden lämnat utdelning om 1 730,8 mkr. Utdelning har skett genom avräkning mot fordran på aktieägare till Offentliga Hus i Norden AB, varvid utdelningen inte haft någon likvidi- tetspåverkan. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODEN Efter kvartalets utgång har koncernen omförhandlat ett säkerställt lån med en nordisk bank om 600 miljoner kronor. I juli har 7 fastigheter till ett marknadsvärde om 682 mkr förvärvats från SBB-koncernen och 9 fastigheter till ett marknadsvärde om 1 146 mkr har sålts till SBB-koncernen. AKTIEÄGARE PER 30 JUNI 2025 Aktieägare Antal aktier Andel av kapital, % Andel av röster, % SBB I NORDEN AB 255 970 150 100,00 100,00 Totalt 255 970 150 100,00 100,00 OFFENTLIGA HUS Q2 20256
Page 7
FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat Tkr 2025 jan-jun 2024 jan-jun 2025 apr-jun 2024 apr-jun 2024 jan-dec Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat 285 999 17 047 10 281 60 752 89 970 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 285 999 17 047 10 281 60 752 89 970 Tkr 2025 jan-jun 2024 jan-jun 2025 apr-jun 2024 apr-jun 2024 jan-dec Intäkter 180 148 167 945 85 607 92 626 311 618 Fastighetskostnader -63 292 -57 016 -26 428 -24 853 -111 820 Driftnetto 116 856 110 929 59 179 67 773 199 798 Administration -11 351 -12 466 -5 834 -7 880 -34 174 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter 178 492 -142 118 -57 316 -36 074 -179 781 Värdeförändring derivat -2 658 -653 -2 178 -1 607 -3 437 Rörelseresultat 281 339 -44 308 -6 149 22 211 -17 594 Finansnetto -3 882 36 735 -18 997 8 373 96 802 Resultat före skatt 277 457 -7 574 -25 147 30 583 79 208 Aktuell skatt -17 339 -8 106 -6 619 8 355 -17 384 Uppskjuten skatt 25 882 32 727 42 047 21 814 28 146 Periodens resultat 285 999 17 047 10 281 60 752 89 970 OFFENTLIGA HUS Q2 20257
Page 8
Koncernens balansräkning Tkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 TILLGÅNGAR Förvaltningsfastigheter 3 722 399 3 913 877 4 761 295 Tomträtt, nyttjanderätt 6 369 14 831 6 369 Inventarier 1 30 15 Summa materiella anläggningstillgångar 3 728 769 3 928 738 4 767 679 Derivat 3 810 9 252 6 468 Långfristiga fordringar på närstående bolag 202 761 2 328 576 2 267 167 Summa finansiella anläggningstillgångar 206 571 2 337 828 2 273 635 Kortfristiga fordringar 71 037 141 088 59 694 Aktuella skattefordringar 20 584 14 130 7 795 Likvida medel 16 727 2 11 411 Summa omsättningstillgångar 108 348 155 220 78 900 SUMMA TILLGÅNGAR 4 043 688 6 421 786 7 120 214 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 3 180 470 4 643 893 4 716 814 Uppskjutna skatteskulder 147 719 169 454 173 601 Leasingskulder tomträtter 6 162 14 349 6 162 Övriga långfristiga skulder 1 518 21 500 1 500 Summa långfristiga skulder 155 400 205 303 181 263 Skulder till kreditinstitut 600 000 966 639 1 587 210 Kortfristiga skulder till närstående bolag - 523 517 536 335 Leasingskulder tomträtter 207 482 207 Övriga skulder 107 611 81 952 98 384 Summa kortfristiga skulder 707 818 1 572 590 2 222 136 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 043 688 6 421 786 7 120 214 FINANSIELLA RAPPORTER OFFENTLIGA HUS Q2 20258
Page 9
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital 2025-06-30 Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Hybrid- obligation Balanserad vinst Summa Ingående eget kapital 640 1 988 332 575 000 2 152 842 4 716 814 Utdelning -1 730 832 -1 730 832 Periodens totalresultat 285 999 285 999 Ränta hybridobligation -91 511 -91 511 Utgående eget kapital 640 1 988 332 575 000 616 498 3 180 470 2024-06-30 Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Hybrid- obligation Balanserad vinst Summa Ingående eget kapital 640 1 988 332 575 000 2 064 267 4 628 240 Periodens totalresultat 17 047 17 047 Ränta hybridobligation -1 394 -1 394 Utgående eget kapital 640 1 988 332 575 000 2 079 920 4 643 893 2024-12-31 Tkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Hybrid- obligation Balanserad vinst Summa Ingående eget kapital 640 1 988 332 575 000 2 064 267 4 628 239 Periodens totalresultat 89 970 89 970 Ränta hybridobligation -1 394 -1 394 Utgående eget kapital 640 1 988 332 575 000 2 152 842 4 716 814 FINANSIELLA RAPPORTER OFFENTLIGA HUS Q2 20259
Page 10
Koncernens kassaflödesanalys Rapport över kassaflöden för koncernen, Tkr 2025 jan-jun 2024 jan-jun 2025 apr-jun 2024 apr-jun 2024 jan-dec Kassaflöde från rörelsen Driftnetto 116 856 110 929 59 179 67 773 199 798 Administration -11 351 -12 466 -5 834 -7 880 -34 174 Återläggning avskrivningar 14 25 7 15 39 Erhållen ränta 1 971 3 460 901 1 730 16 083 Betald ränta -37 685 -35 845 -17 283 -10 512 -46 717 Betalda inkomstskatter -30 129 -25 065 -11 412 -5 667 -27 982 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 39 676 41 038 25 558 45 459 107 047 Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar 24 552 18 731 91 777 19 135 148 450 Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder -67 815 673 -41 696 72 443 44 281 Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 587 60 441 75 639 137 037 299 779 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter -73 713 -10 792 -48 172 -6 686 -29 344 Avyttring fastigheter - 25 638 - - - Förvärv av dotterbolag med avdrag för förvärvade likvida medel - -741 289 - -741 289 -1 381 319 Försäljning av dotterbolag med avdrag för likvida medel 921 178 535 825 844 185 263 187 642 428 Förändring av fordringar hos SBB -92 951 - -97 279 - - Investeringar i övriga finansiella tillgångar - -285 517 - -62 894 -222 894 Kassaflöde från investeringsverksamheten 754 514 -476 135 698 734 -547 682 -991 129 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna lån - 966 628 - 966 628 1 273 243 Amortering av lån -675 478 -550 000 -675 478 -550 000 -550 000 Betald ränta hybridobligation -79 168 -1 395 -79 168 - -15 866 Förändring övriga långfristiga skulder 9 036 463 -20 954 -5 981 -4 616 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -745 611 415 696 -775 600 410 647 702 761 Minskning/ökning av likvida medel Periodens kassaflöde 5 316 1 -1 227 1 11 410 Likvida medel vid periodens början 11 411 1 17 954 1 1 Likvida medel vid periodens slut 16 727 2 16 727 2 11 411 FINANSIELLA RAPPORTER OFFENTLIGA HUS Q2 202510
Page 11
Tkr 2025 jan-jun 2024 jan-jun 2025 apr-jun 2024 apr-jun 2024 jan-dec Periodens resultat 62 963 47 884 10 924 6 809 210 583 Övrigt totalresultat - - - - - Summa totalresultat för året 62 963 47 884 10 924 6 809 210 583 Tkr 2025 jan-jun 2024 jan-jun 2025 apr-jun 2024 apr-jun 2024 jan-dec Nettoomsättning 8 728 - 4 917 - - Summa rörelsens intäkter 8 728 - 4 917 - - Kostnader för ersättning till anställda - - - - -21 Övriga rörelsekostnader -7 286 -265 -5 078 298 -2 128 Resultat från koncernföretag 1 337 12 076 1 337 11 807 70 121 Rörelseresultat 2 779 11 810 1 176 12 105 67 972 Finansiella poster 62 294 44 626 11 477 -4 020 147 675 Värdeförändring derivat -2 658 -653 -2 178 -1 607 -3 437 Resultat före skatt 62 415 55 783 10 475 6 478 212 210 Bokslutsdispositioner - - - - 2 300 Skatt 548 -7 899 449 331 -3 927 Periodens resultat 62 963 47 884 10 924 6 809 210 583 FINANSIELLA RAPPORTER Moderbolagets resultaträkning Moderbolagets rapport över totalresultat OFFENTLIGA HUS Q2 202511
Page 12
Tkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar 1 29 15 Andelar i koncernföretag 844 612 815 625 809 354 Långfristiga fordringar på koncernbolag 681 174 4 033 664 3 200 941 Finansiella anläggningstillgångar 3 810 9 252 6 468 Summa anläggningstillgångar 1 529 597 4 858 571 4 016 778 Kortfristiga fordringar 858 1 452 32 817 Aktuell skattefordran 13 703 6 162 8 866 Likvida medel 16 709 2 2 Summa omsättningstillgångar 31 270 7 615 41 686 SUMMA TILLGÅNGAR 1 560 867 4 866 187 4 058 463 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 1 491 336 3 086 346 3 250 716 Obeskattade reserver 4 297 4 297 4 297 Uppskjuten skatteskuld 785 5 171 1 332 Summa långfristiga skulder 785 5 171 1 332 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder till koncernbolag 52 106 1 770 019 802 118 Ej räntebärande skulder 12 343 354 - Summa kortfristiga skulder 64 449 1 770 372 802 118 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 560 867 4 866 187 4 058 463 FINANSIELLA RAPPORTER Moderbolagets balansräkning OFFENTLIGA HUS Q2 202512
Page 13
REDOVISNINGSPRINCIPER & NOTER REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrap- portering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprät - tad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsre- dovisningslagen. ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER FRÅN 1 JANUARI 2025 Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2024. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se årsredo- visningen för 2024 på bolagets hemsida. Redovisningsprinciper & noter Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. På sidan 17 beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. NOT 1. UPPLYSNINGAR TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inom koncernen har följande närstående parter identifierats: • Styrelseledamöter i Offentliga Hus har ett bestämmande eller betydande inflytande. • Styrelseledamöter i bolag som klassificeras som koncernbolag. • Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB (publ) Under perioden har följande transaktioner med närstående identifierats: • Per 30 juni 2025 har Offentliga Hus-koncernen långfristiga ford - ringar på 197,4 mkr och kortfristiga skulder på 5,4 mkr till bolag inom Samhällsbyggnadsbolaget i Norden AB-koncernen . NOT 2. FINANSIELLA KOSTNADER Nedan presenteras de olika delarna som koncernens finansnetto består av. Räntekostnader avser räntekostnader för obligationslån, och förvärvsreverser. Periodisering av anskaffningskostnader avser kostnader kopplade till anskaffning av kapital som har aktiverats mot skuldbeloppet och som skrivs av över lånets löptid. Tomträttsavgälden redovisas som finansiell kostnad enligt IFRS 16 och avser tomträttsav- gälder för totalt två tomträttsavtal. Tkr 2025 jan-jun 2024 jan-jun 2025 apr-jun 2024 apr-jun 2024 jan-dec Ränteintäkter 35 093 49 912 -1 330 10 350 138 120 Räntekostnader -34 886 -12 213 -16 766 -1 860 -38 587 Periodisering av kapitalanskaffningskostnader och kostnader för förtidslösen av lån -3 168 -775 -390 -118 -2 412 Tomträttsavgäld -921 -189 -512 - -319 Summa finansnetto -3 882 36 735 -18 997 8 373 96 802 OFFENTLIGA HUS Q2 202513
Page 14
AVSTÄMNING NYCKELTAL Belåningsgrad Mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 Balansomslutning 4 044 6 422 7 120 Räntebärande skulder 622 1 512 2 145 Belåningsgrad % 15,4 23,5 30,1 Långsiktigt substansvärde Mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 Eget kapital 3 180 4 644 4 717 Hybridobligation -575 -575 -575 Derivat -3,8 -9 -6 Uppskjuten skatt 148 169 174 Långsiktigt substansvärde, Mkr 2 749 4 229 4 309 Soliditet Mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 Balansomslutning 4 044 6 422 7 120 Eget kapital 3 180 4 644 4 717 Soliditet % 78,7 72,3 66,2 Avstämning nyckeltal OFFENTLIGA HUS Q2 202514
Page 15
FINANSIELL RAPPORTERING Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av Offentliga Hus i Norden AB (publ) revisorer. Offentliga Hus i Norden AB (publ) offentliggör informationen i denna delårsrapport enligt lagen om vär- depappersmarknaden. Rapporten lämnades för offentlig görande den 28 augusti 2025 klockan 09.00. Leiv Synnes Verkställande direktör Styrelse Leiv Synnes (1970) Verkställande direktör Krister Karlsson (1970) Styrelseordförande Daniel Tellberg (1987) Styrelseledamot Annika Ekström (1965) Styrelseledamot Finansiell rapportering OFFENTLIGA HUS Q2 202515
Page 16
KONTAKTUPPGIFTER Offentliga Hus i Norden AB Strandvägen 1 114 51 Stockholm www.offentligahus.se Leiv Synnes, VD leiv@sbbnorden.se Helena Lindahl, Investor Relations ir@sbbnorden.se Kontaktuppgifter OFFENTLIGA HUS Q2 202516
Page 17
Definitioner BELÅNINGSGRAD Räntebärande skulder vid periodens utgång i förhållande till totala tillgångar vid periodens utgång. DRIFTNETTO Totala hyresintäkter för fastigheterna minskat med fastigheternas driftskostnader. HYRESINTÄKTER, KR Kontrakterad årshyra inklusive tillägg och exklusive rabatter, samt bedömd marknadsmässig årshyra för vakanta ytor. LÅNGSIKTIGT SUBSTANSVÄRDE Redovisat eget kapital exklusive hybridkapital med återläggning av derivatskuld (+/– ) samt upp- skjuten skatt (+/– ) RÄNTENETTO Ränteintäkter minus räntekostnader i den aktuella perioden. SOLIDITET Eget kapital i relation till totala tillgångar. Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA) har gett ut riktlinjer avseende användandet av alternativa nyckeltal (Alter- native Performance Measures, APM) som omfattar företag vars vär- depapper är noterade på en reglerad marknad. Riktlinjerna är fram - tagna i syfte att öka transparensen och jämförbarheten i de nyckeltal DEFINITIONSLISTA (APM) som ofta presenteras i prospekt och obligatorisk information som lämnas av noterade företag. Offentliga Hus publicerar på sin hemsida, under ”Investor Relations”, närmare definitioner och förkla- ringar av sina nyckeltal i enlighet med dessa riktlinjer samt en avstäm- ningstabell avseende de APM som används. OFFENTLIGA HUS Q2 202517
Page 19
www.offentligahus.se