Interim report
Page 1
Q2 2025 Delårsrapport 1 a p r i l – 3 0 j u n i 2 0 2 5 | O p s y H o l d i n g A B
Page 2
I korthet En sammanfattning av våra viktigaste nyckeltal Nettoomsättning↑ 1 528 KSEK (275 KSEK) Tillväxt nettomsättning ↑ 455 % jmf Q2 2024 EBITA ↑ -2 669 KSEK (-3 361 KSEK) EBITA-marginal ↑ -175 % (-1 220 %) EBIT ↓ -3 774 KSEK (-3 361 KSEK) Periodens resultat↓ -3 794 KSEK (-3 407 KSEK) Resultat per aktie↓ -0,03 SEK (-0,03 SEK) Kassaflöde ↓ -3 096 KSEK (-1 369 KSEK) Antal ärenden ↑ 894 (208)
Page 3
Väsentliga händelser Viktiga milstolpar under och efter kvartalet Under kvartalet Efter perioden 7 april Handlas bolagets aktie på Spotlight Stock Market med sitt nya namn Opsy Holding. Aktien handlas med det nya kortnamnet OPSYH och oförändrad ISIN-kod. 17 april Meddelas att ytterligare bolag inom Länsförsäkringar kommer ta bolagets plattform i bruk. 22 april Meddelar Opsy att bolaget tillförs 0,35 miljoner kronor före emissionskostnader från utnyttjande av teckningsoptioner serie TO 8. 29 april Kommunicerar Konkurrensverket ett utkast till beslut om åläggande mot Mavera att upphöra med avtalsvillkor som riskerar att hämma konkurrensen och missbruka en dominerande ställning. 12 juni Offentliggörs att bolaget återställt det egna kapitalet, vilket styrkts av bolagets revisor. Styrelsen förslår därför att föreslå vid kommande stämma att verksamheten skall drivas vidare. 25 juni Från och med den 25e juni handlas bolagets aktie efter genomförd omvänd split till villkoren 1:10 innebärande att tio aktier läggs samman till en aktie. 8 juli Godkänns bolaget av Spotlight Stock Market för fortsatt listning och återföring till ordinarie lista efter att ha varit noterade på observationslistan sedan den tidigare verksamheten beslutades att läggas ned. Flytten till ordinarie lista trädde i kraft från och med den 8 juli. 24 juli Meddelades att Arne Thor AB har sålt 570 000 aktier, motsvarande ca 15 % av sitt innehav till Tiveden AS, vilket är ett bolag närstående till bolagets Ordförande Viktor Modigh. Arne Thor kvarstår som stor ägare. 15 augusti Bolaget utser Calle Wiking till ny CFO som tillträder den 22 augusti samt att nuvarande CFO Anders Tidfors är kvar för överlämning till 29 augusti.
Page 4
VD-ord Kära aktieägare i Opsy Holding AB, Årets andra kvartal kännetecknas av fortsatt kraftig tillväxt, med en nettoomsättningsökning på 50 % (1,5 MSEK mot 1,0 MSEK) jämfört med föregående kvartal och hela 455 % jämfört med föregående år (1,5 MSEK mot 275 KSEK). Antalet ärenden ökade med 26 % jämfört med föregående kvartal och uppgick till 894 st. Därtill stärktes vår bruttomarginal till 81 %. Detta visar att vi inte bara växer snabbt, utan också bygger en skalbar och hållbar modell för framtiden. Kvartalet belastades av kostnader av engångskaraktär uppgående till 0,8 MSEK hänförliga till det omvända förvärvet och processen för fortsatt notering på Spotlight Stock Market och avveckling av den tidigare verksamheten. Vi har en stark grund med våra befintliga kundavtal, som fullt utvecklade är värda cirka 50 MSEK per år. Vår intäktsmodell bygger på basvolym, volymtillägg och tidsbaserade tillägg. Basvolymen är en garanterad lägsta årlig ärendevolym som motsvarar ca 25 % av kundernas totala ärendevolym eller ca 12 MSEK. Redan befintliga avtal räcker för att uppnå positivt kassaflöde. Kundvärdet är kärnan i vår affär och vår potential. Genom OpsyOne har vi skapat en plattform där kvalitet, transparens och användarvänlighet möts. Vårt unika kvalitetssystem OpsyScore ger försäkringsbolagen möjlighet att följa upp och mäta varje bedömning – ett stöd som blir allt viktigare i en bransch präglad av ökande regulatoriska krav. OpsyVault förstärker samtidigt vår unika förmåga att skydda känsliga data och säkerställa att information aldrig lämnar våra datacenter i Sverige. Marknaden är i förändring. Konkurrensverket har markerat mot osunda avtalsvillkor i branschen, vilket öppnar för Opsys transparenta och rättvisa ekosystem. Vi ser ett växande intresse från stora aktörer och har idag pågående dialoger med potentiella nya kunder motsvarande cirka 60 MSEK i årlig intäktspotential. Det visar de stora möjligheter som ligger framför oss. På den svenska marknaden har vi bara tagit våra första steg – den verkliga potentialen är ännu långt ifrån realiserad. När vi nu går in i andra halvåret gör vi det med starkare fundament än någonsin. Vi har lagt grunden – nu börjar vi bygga på höjden. Med fortsatt fokus på kvalitet, innovation och nära partnerskap med våra kunder är jag övertygad om att Opsy kommer att spela en central roll i branschen för försäkringsmedicin. Stockholm, 2025-08-21 Arne Thor, verkställande direktör
Page 5
Marknad och framtidsutsikter Försäkrings branschen i Europa står inför ökande regulatoriska krav och högre krav på effektivitet och säkerhet vid hantering av försäkrings medicinska bedömningar. Försäkringsbolagen har i praktiken två alternativ: att bygga upp egna team av medicinska rådgivare eller outsourca till externa specialister. Oavsett vägval blir kraven på regelefterlevnad, datasäkerhet och tillgänglighet alltmer avgörande. Samtidigt förändras förutsättningarna för de medicinska rådgivarna själva. För att säkerställa kvalitet och behålla sin specialistkompetens behöver de vara kliniskt verksamma. Det innebär att majoriteten av bedömningarna sker på distans – vilket ytterligare ökar behovet av en teknisk plattform som kan möta både regulatoriska krav och högsta nivå av datasäkerhet. Här uppstår ett tydligt behov av en gemensam, kvalitetssäkrad infrastruktur. Många bolag har svårt att rekrytera och behålla den specialistkompetens som krävs för att hantera det växande antalet ärenden. Samtidigt ökar regulatoriska krav som GDPR och DORA komplexiteten ytterligare. Opsy adresserar denna utmaning genom OpsyOne – en plattform som kombinerar medicinsk expertis, datadriven analys och automatisering. Plattformen gör det möjligt för bolagen att minska kostnader, förkorta svarstider och samtidigt höja kvaliteten i beslutsunderlaget. Vår lösning stärker också förmågan att möta framtidens krav på AI-stöd i försäkrings medicinsk rådgivning. Marknadens potential är betydande. Vi ser ett växande intresse från både svenska och internationella aktörer, och vi bedömer att behovet av standardiserad och datadriven försäkrings medicinsk rådgivning kommer att accelerera de kommande åren. Opsy har alla förutsättningar att bli det självklara navet i denna omställning.
Page 6
Ekonomi och finansiell ställning Q2 2025 Resultatutveckling Andra kvartalet har visat en fortsatt tillväxt, antalet skapade ärenden ökade med cirka 25 % jämfört med första kvartalet i år. Nettoomsättningen under kvartalet ökade till 1 528 KSEK (275 KSEK), motsvarande en tillväxt om 455 % mot föregående år. Bruttomarginalen stärktes till 81 % (14 %), vilket understryker skalbarheten i vår modell. Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -3 774 KSEK (-3 361 KSEK). Förlusten minskade i EBITA-termer, justerat för avskrivningar, och vi ser en tydlig förbättring mot tidigare perioder. Kostnader och engångsposter Kvartalet belastades av kostnader av engångskaraktär uppgående till 0,8 MSEK hänförliga till det omvända förvärvet och processen för fortsatt notering på Spotlight Stock Market och avveckling av den tidigare verksamheten. Dessa kostnader är av engångskaraktär och påverkar inte den underliggande utvecklingen. Kassaflöde och likviditet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3 096 KSEK (-1 369 KSEK). Periodens totala kassaflöde var -3 533 KSEK och likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 1 872 KSEK (74 KSEK). Soliditeten stärktes till 48 % (18 %). Balans och tillväxtstrategi Bolaget närmar sig positivt kassaflöde. Vår intäktsmodell – baserad på återkommande licensintäkter, transaktionsvolymer och tidsbaserade tillägg – visar på både stabilitet och skalbarhet. Vi fortsätter att prioritera tillväxt framför omedelbar lönsamhet. Investeringar i produktutveckling, AI-stöd och marknadsbearbetning är avgörande för att bygga långsiktigt värde. Personal Koncernen har under perioden haft en personalstyrka motsvarande 7 fulltidsanställda.
Page 7
Moderbolaget Moderföretagets verksamhet utgörs i allt väsentligt av att tillhandahålla gemensamma koncernfunktioner. Bolaget avslutade sin tidigare verksamhet under hösten 2024 och är efter genomförandet av det omvända förvärvet ett rent holding bolag noterat på Spotlight Stock Market. Under perioden uppgick omsättningen till 0 MSEK (0 MSEK) och nettoresultatet till -1 268 KSEK (-13 452 KSEK). Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick den 30 juni 2025 till 82 810 KSEK (27 493 KSEK). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av företagetsverksamhet, ställning och resultat. Vid bedömning av Bolagets framtida utveckling är det viktigt att beakta såväl möjligheter till tillväxt som de risker och osäkerheter som omgärdar verksamheten. Opsy verkar i en reglerad och teknikintensiv bransch med höga krav på datasäkerhet och regelefterlevnad (inklusive GDPR och DORA). I bolagets verksamhet har hänsyn tagits till risker såsom potentiella IT-intrång, förändringar i regelverk, beroende av nyckelpersoner och medicinska rådgivare, konkurrens från aktörer med större resurser samt osäkerheter kring marknadsacceptans och framtida finansiering. Bolaget arbetar kontinuerligt med att identifiera, hantera och minimera dessa risker. Verksamheten, de operativa prioriteringarna och de finansiella prognoserna tar höjd för identifierade risker och osäkerhetsfaktorer.
Page 8
Jämförande finansiella fakta för kvartalen och perioden (KSEK) Nettoomsättning (KSEK) 1 528 275 2 543 421 1 486 Nettoomsättningstillväxt (%) 455% N/A 504% -89% N/A Bruttomarginal (%) 81% 14% 67% -4% 60% EBITDA-marginal (%) -174%-1 220%-327% -1 694% -582% EBITA-marginal -175%-1 220%-327% -1 694% -583% Soliditet (%) 48% 18% 48% 18% -9% Kassalikviditet (ggr) 25,99 5,22 25,99 5,22 13,23 Kassaflöde från den löpande verksamheten (KSEK) −3 096−1 369 −4 446 −3 656 2 295 Antal anställda vid periodens slut 7 7 7 7 8 Utveckling av antal ärenden per kvartal Nyckeltal Q2 2025 Q2 2024Perioden 2025 Perioden 2024 Helår 2024
Page 9
Aktien Totalt antal aktier i Bolaget uppgick till 12 218 223 aktier per den 30 juni 2025. Efter periodens utgång har Arne Thor AB sålt 570 000 aktier, motsvarande ca 15 % av sitt innehav till Tiveden AS, vilket är ett bolag närstående till bolagets ordförande Viktor Modigh. Opsy i korthet Opsy utvecklar lösningar för kvalitetsstyrning, uppföljning och effektivisering av sjuk-, olycksfalls- och personskadereglering. Den egenutvecklade molnbaserade SaaS-plattformen OpsyOne möjliggör standardiserad, spårbar och kvalitetssäkrad hantering av medicinska bedömningar. OPSY tillhandahåller en datadriven SaaS-plattform som automatiserar och standardiserar medicinska skadebedömningar för försäkrings bolag. Genom datadriven analys, AI och en transparent marknadsplats för medicinska experter skapar OPSY en effektiv, objektiv och skalbar process som minskar kostnader, ökar kvalitet och möjliggör automatisering inom branschen. Affärs- och intäktsmodell Opsys affärs- och intäktsmodell baseras på: Återkommande licensintäkter från SaaS-plattformen. Transaktionsbaserade intäkter från marknadsplatsen för medicinska rådgivare. Datadriven analys och regulatoriska rapporter för försäkrings bolag. Övrig information Revisor Revisionsbolaget Göteborgs Revision Kommanditbolag som är Auktoriserad revisor med Stefan Kylebäck som huvudansvarig revisor. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Page 10
Rapportens undertecknande Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av bolagets- och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfakturor som bolaget- samt koncernen står inför. Stockholm den 21 augusti 2025 Opsy Holding AB Viktor Modigh Styrelseordförande Arne Thor Verkställande direktör & Styrelseledamot Hans-Peter Ostler Styrelseledamot Daniel Svärd Styrelseledamot Jonas Granholm Styrelseledamot
Page 11
Finansiella rapporter för kvartalen och perioden Koncernens resultaträkning (TKR) Nettoomsättning 1 528 275 2 543 421 1 486 Aktiverat arbete för egen räkning 647 0 1 446 0 3 641 Övriga rörelseintäkter 2 0 2 0 0 Summa rörelsens intäkter 2 176 275 3 991 421 5 128 Direkta kostnader −292 −238 −835 −404 −589 Övriga externa kostnader −3 238−1 568−8 480 −3 462 −6 459 Personalkostnader −1 311−1 831−2 997 −3 692 −6 735 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) −2 665−3 361−8 321 −7 136 −8 655 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar −3 0 −7 0 −13 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) −2 669−3 361−8 328 −7 136 −8 668 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar −1 1050 −2 423 0 −3 745 Rörelseresultat (EBIT) −3 774−3 361−10 752 −7 136 −12 413 Finansiella poster −20 −46 −59 −67 −490 Resultat efter finansiella poster −3 794−3 407−10 810 −7 204 −12 903 Resultat före skatt −3 794−3 407−10 810 −7 204 −12 903 Inkomstskatt 0 0 0 0 0 Periodens resultat −3 794−3 407−10 810 −7 204 −12 903 Post Q2 2025 Q2 2024 Perioden 2025 Perioden 2024 Helår 2024
Page 12
Koncernens balansräkning (TKR) Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 7 121 8 201 8 098 Materiella anläggningstillgångar 34 54 41 Finansiella anläggningstillgångar 0 0 0 Summa anläggningstillgångar 7 155 8 256 8 139 Kundfordringar 349 38 133 Aktuella skattefordringar 149 0 0 Övriga fordringar 377 173 1 296 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 264 81 162 Summa kortfristiga fordringar 1 139 292 1 592 Likvida medel 1 872 74 2 346 Summa omsättningstillgångar 3 010 367 3 938 Summa tillgångar 10 166 8 622 12 076 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 858 1 593 −1 062 Summa eget kapital 4 858 1 593 −1 062 Skulder till kreditinstitut (långfristiga) 925 1 431 1 113 Summa långfristiga skulder 925 1 431 1 113 Skulder till kreditinstitut (kortfristiga) 456 75 356 Leverantörsskulder 544 998 1 898 Övriga skulder 1 169 4 300 8 896 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 213 225 876 Summa kortfristiga skulder 4 382 5 598 12 026 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 10 166 8 622 12 076 Post 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31
Page 13
Koncernens kassaflödesanalys (TKR) Rörelseresultat −3 774−3 361−10 752 −7 136 −12 413 Ej kassaflödespåverkande poster 1 109 0 5 638 0 3 758 Erhållen ränta 0 0 0 0 0 Erlagd ränta −30 −24 −72 −46 −490 Betald inkomstskatt 10 0 13 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital −2 685−3 407−5 172 −7 204 −9 145 Ökning/minskning varulager 0 0 0 0 0 Ökning/minskning kundfordringar −135 −12 −216 −34 −129 Ökning/minskning rörelsefordringar 447 −11 3 705 369 −835 Ökning/minskning leverantörsskulder −882 −249 −2 341 −686 214 Ökning/minskning rörelseskulder 159 2 310 −422 3 899 12 190 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet −411 2 038 726 3 548 11 440 Kassaflöde från den löpande verksamheten −3 096−1 369−4 446 −3 656 2 295 Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar −647 0 −1 446 −36 −3 677 Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel 0 0 5 258 0 0 Kassaflöde från investeringsverksamheten −647 0 3 812 −36 −3 677 Minskning/ökning långfristiga skulder −38 −19 −88 1 463 1 425 Förändring av checkräkningskredit 0 0 0 0 0 Periodens nyemissioner inkl. optionslikvid 247 0 247 0 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 210 −19 160 1 463 1 425 Periodens kassaflöde −3 533−1 388−474 −2 229 43 Likvida medel vid periodens början 5 405 1 462 2 346 2 303 2 303 Likvida medel vid periodens slut 1 872 74 1 872 74 2 346 Post Q22025 Q22024 Perioden2025 Perioden2024 Helår2024
Page 14
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital (TKR) Ingående balans per 1 januari 2025 35 1 8 098 26 072 −35 267 −1 062 Periodens resultat −10 810 −10 810 Övrigt totalresultat 0 0 Summa totalresultat −10 810 −10 810 Reg. Nyemissioner 1 −1 0 0 0 0 Eliminering av utvecklingsfond 0 0 −8 098 0 8 098 0 OPSY Holding AB riktad emission 952 0 0 162 5 356 6 470 Nyemissioner av aktier OPSY AB 0 5 0 10 255 0 10 260 Summa transaktioner med aktieägare 953 4 −8 098 10 417 13 453 16 730 Utgående balans per 30 juni 2025988 5 0 36 489 −32 624 4 858 Post Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital Utvecklingsfond Övrigt tillskjutet kapital Balanseratresultat inklusive periodensresultat Summa eget kapital
Page 15
Moderbolagets resultaträkning (TKR) Nettoomsättning 0 0 0 0 0 Övriga rörelseintäkter 2 92 6 123 260 Summa rörelsens intäkter 2 92 6 123 260 Direkta kostnader −29 −7 302−239 −13 421 −23 460 Övriga externa kostnader −1 111−5 128−2 925 −8 956 −14 815 Personalkostnader −139 −1 303−1 251 −2 730 −6 477 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) −1 278−13 641−3 931 −24 984 −44 492 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBITA) −1 278−13 641−3 931 −24 984 −44 492 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar 0 −73 0 −146 −2 737 Rörelseresultat (EBIT) −1 278−13 714−3 931 −25 130 −47 229 Finansiella poster 10 262 24 559 727 Resultat efter finansiella poster −1 268−13 452−3 907 −24 572 −46 501 Resultat före skatt −1 268−13 452−3 907 −24 572 −46 501 Inkomstskatt 0 0 0 0 0 Periodens resultat −1 268−13 452−3 907 −24 572 −46 501 Post Q22025 Q22024 Perioden2025 Perioden2024 Helår2024
Page 16
Moderbolagets balansräkning (TKR) Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 0 2 591 0 Finansiella anläggningstillgångar 81 771 0 0 Summa anläggningstillgångar 81 771 2 591 0 Aktuella skattefordringar 140 139 90 Övriga fordringar 208 601 473 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 159 6 314 2 563 Summa kortfristiga fordringar 507 7 054 3 126 Likvida medel 1 775 24 056 5 258 Summa omsättningstillgångar 2 282 31 110 8 385 Summa tillgångar 84 053 33 701 8 385 Eget kapital 82 810 27 493 5 577 Leverantörsskulder 267 5 573 987 Övriga skulder 263 303 341 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 713 331 1 481 Summa kortfristiga skulder 1 243 6 207 2 809 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 84 053 33 701 8 385 Post 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31
Page 17
Moderbolagets rapport över förändringar i Eget Kapital (TKR) Ingående balans per 1 jan 2024 36 087 0 273 571 −282 579 27 079 Periodens resultat 0 0 0 −46 501 −46 501 Övrigt totalresultat 0 0 Summa totalresultat 0 0 0 −46 501 −46 501 Nyemission 18 616 0 13 953 0 32 569 Kostnader hänförliga till emission 0 0 −7 784 0 −7 784 Teckningsoptionspremie 0 0 214 0 214 Minskning aktiekapital −35 637 0 35 637 0 0 Utgående balans per 31 december 2024 19 066 0 279 954 −293 443 5 577 Ingående balans per 1 januari 2025 19 066 0 279 954 −293 443 5 577 Periodens resultat 0 0 0 −3 907 −3 907 Övrigt totalresultat 0 0 Summa totalresultat 0 0 0 −3 907 −3 907 Nyemission av aktier −6 848 0 69 789 18 199 81 141 Utgående balans per 30 juni 2025 12 218 0 349 743 −279 151 82 810 Post Aktiekapital Ej registrerataktiekapital Överkursfond Balanseratresultat inklusive periodensresultat Summa eget kapital
Page 18
Noter Not 1 Allmän information Koncernredovisningen omfattar moderföretaget OPSY Holding AB (moderföretaget) med org. nr. 556738– 7864 och dess dotterföretag (koncernen). Bolaget är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm och med adress Gamla Brogatan 27, 111 20 Stockholm, Sverige. Samtliga belopp redovisas i svenska kronor (kr) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser Opsy AB (från omvända förvärvet) för föregående år om inget annat anges. Not 2 Redovisningsprinciper Rapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och med tillämpning av Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). För immateriella tillgångar har aktiveringsmodellen i det allmänna rådet tillämpats. Not 3 Transaktioner med närstående Bolaget har under kvartalet inte haft några transaktioner med närstående. Not 4 Optioner, konvertibler och teckningsrätter Incitamentsprogram Personaloptionsprogram 2024/2027 I personaloptionsprogram 2024/2027 för personalen, som beslutades av bolagets styrelse, har optionsinnehavaren rätt att teckna en (1) aktie för varje option. Teckningskurs vid teckning av Aktier ska vara 515,00 kr per Aktie. Det är bolagets ambition att detta optionsprogram omförhandlas och upprättas med Opsy Holding AB som motpart. Teckningsoptionsprogram 2023/2026 I teckningsoptionsprogram 2023/2026 för ledande befattningshavare, som beslutades av extra bolagsstämman den 30 juni 2023, tecknades totalt 7 000 000 teckningsoptioner. Enligt villkoren för incitamentsprogrammet ger varje teckningsoption rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs per aktie om 1,06 kronor. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska ske i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna från och med den 16 september 2026 till och med den 30 september 2026. Teckningsoptionerna omfattas av omräkningsvillkor. Efter den sammanläggning av aktier 1:10 som beslutades vid extra bolagsstämman den 7 mars 2025 och den sammanläggning av aktier 1:100 som beslutades vid ordinarie bolagsstämma den 15 maj 2024, så kommer programmet räknas om till 7 000 aktier, dvs tusen (1 000) teckningsoptioner ger rätt att teckna 1 aktie till en kurs om 1 060,00 kronor per aktie. Framtida omräkningsvillkor kommer pressmeddelas.
Page 19
Teckningsoptionsprogram 2023/2026 II I teckningsoptionsprogram 2023/2026 II för styrelseledamöter, som beslutades av extra bolagsstämman den 30 juni 2023, tecknades totalt 10 900 000 teckningsoptioner. Enligt villkoren för incitamentsprogrammet ger varje teckningsoption rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs per aktie om 1,06 kronor. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska ske i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna från och med den 16 september 2026 till och med den 30 september 2026. Teckningsoptionerna omfattas av omräkningsvillkor. Efter den sammanläggning av aktier 1:10 som beslutades vid extra bolagsstämman den 7 mars 2025 och den sammanläggning av aktier 1:100 som beslutades vid ordinarie bolagsstämma den 15 maj 2024, så kommer programmet räknas om till 10 900 aktier, dvs tusen (1 000) teckningsoptioner ger rätt att teckna 1 aktie till en kurs om 1 060,00 kronor per aktie. Framtida omräkningsvillkor kommer pressmeddelas. Teckningsoptionsprogram 2024/2027 I teckningsoptionsprogram 2024/2027 för den verkställande direktören, som beslutades av årsstämman den 15 maj 2024, tecknades totalt 99 500 teckningsoptioner. Enligt villkoren för incitamentsprogrammet ger varje teckningsoption rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs per aktie om 43,80 kronor. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska ske i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna från och med den 1 juli 2027 till och med den 31 juli 2027. Teckningsoptionerna omfattas av omräkningsvillkor. Efter den sammanläggning av aktier 1:10 som beslutades vid extra bolagsstämman den 7 mars 2025 så kommer programmet räknas om till 9 950 aktier, dvs tio (10) teckningsoptioner ger rätt att teckna 1 aktie till en kurs om 438,00 kronor per aktie. Framtida omräkningsvillkor kommer pressmeddelas separat. Teckningsoptionsprogram 2024/2027 II I teckningsoptionsprogram 2024/2027 II för ledande befattningshavare (exklusive verkställande direktören), som beslutades av extra bolagsstämman den 13 juni 2024, tecknades totalt 12 000 teckningsoptioner. Enligt villkoren för incitamentsprogrammet ger varje teckningsoption rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs per aktie om 43,80 kronor. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska ske i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna från och med den 1 juli 2027 till och med den 31 juli 2027. Teckningsoptionerna omfattas av omräkningsvillkor. Efter den sammanläggning av aktier 1:10 som beslutades vid extra bolagsstämman den 7 mars 2025 så kommer programmet räknas om till 1 200 aktier, dvs tio (10) teckningsoptioner ger rätt att teckna 1 aktie till en kurs om 438,00 kronor per aktie. Framtida omräkningsvillkor kommer pressmeddelas separat. Teckningsoptionsprogram 2024/2027 III I teckningsoptionsprogram 2024/2027 III för styrelseledamöter, som beslutades av extra bolagsstämman den 13 juni 2024, tecknades totalt 230 000 teckningsoptioner. Enligt villkoren för incitamentsprogrammet ger varje teckningsoption rätt att teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs per aktie om 43,80 kronor. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptionerna ska ske i enlighet med villkoren för
Page 20
teckningsoptionerna från och med den 1 juli 2027 till och med den 31 juli 2027. Teckningsoptionerna omfattas av omräkningsvillkor. Efter den sammanläggning av aktier 1:10 som beslutades vid extra bolagsstämman den 7 mars 2025 så kommer programmet räknas om till 23 000 aktier, dvs tio (10) teckningsoptioner ger rätt att teckna 1 aktie till en kurs om 438,00 kronor per aktie. Framtida omräkningsvillkor kommer pressmeddelas separat. Optioner, konvertibler och teckningsrätter Utöver vad som anges under rubriken ”Incitamentsprogram” finns inga utestående optioner, konvertibler och teckningsrätter eller andra aktierelaterade instrument. Definitioner utvalda nyckeltal Nettointäktstillväxt: Nettoomsättning för innevarande år/nettoomsättning under föregående period. EBITDA: Rörelseresultat före avskrivningar. EBITDA-marginal: Rörelseresultat före avskrivningar/nettoomsättning. EBITA: Rörelseresultat efter avskrivning av materiella tillgångar. EBITA-marginal: EBITA i procent av nettoomsättningen. Soliditetsgrad: Justerat eget kapital/totala tillgångar. Kassalikviditet: Omsättningstillgångar – Varulager/Kortfristiga skulder multiplicerat med 100. FTE: Full time employee. Antal ärenden: Under kvartalet skapade ärenden inklusive ännu ej levererade och fakturerade. Finansiell kalender Delårsrapport 2025 Q3 2025-11-27 Bokslutskommuniké 2025 2026-02-26
Page 21
Kontakt För eventuella frågor kontakta: Arne Thor, VD arne.thor@opsy.se Opsy Holding AB är ett svenskt bolag som utvecklar digitala lösningar för försäkrings medicinska bedömningar. Genom sin plattform OpsyOne hjälper Opsy försäkrings bolag att effektivisera sina processer, sänka kostnader och säkerställa en konsekvent hög och mätbar kvalitet i medicinska utlåtanden. Plattformen bidrar till en rättssäker och enhetlig skadereglering genom tydliga och mätbara kvalitetskrav. Opsy Holding AB har säte i Stockholm och är noterat på Spotlight Stock Market. För mer information se: www.opsy.se Följ Opsy på LinkedIn