God eftermiddag och hjärtligt välkomna till denna webbkonferens med ProstaLund i samband med bolagets bokslutskommuniké för 2022. Bolaget är i dag representerat av VD Johan Wennerholm och jag som är moderator heter Tobias Karlsson och jag jobbar på Västra Hamnen Corporate Finance. Vi kommer att börja som vanligt med en kort presentation från bolagets sida och därefter kommer en frågestund följa där alla ni som lyssnar kan ställa era frågor. Ni får hjärtligt gärna skicka in dem under presentationen också. Innan jag går över till Johan vill jag bara passa på att säga att denna webbkonferensen spelas in och att den sedan kommer att finnas tillgänglig på ProstaLunds hemsida samt Västra Hamnen Corporate Finance YouTube-kanal. Med det sagt, Johan, lämnar jag över ordet till dig. Tack så mycket, Tobias. Hoppas jag ni ser min presentation. March 28 så lämnade vi vår bokslutskommuniké och här är egentligen i korta drag vad det står i den. Vi hade lite tillväxt totalt sett på året. Vi hade lite bättre tillväxt under Q4 egentligen. 12%. Om ni kommer ihåg från January 23 till September så var vi SEK 200,000 efter i jämförande år 2021. Det tog vi igen och gick förbi och hamnade på 17.4%. Resultatet däremot, den gick ju faktiskt tyvärr åt fel håll. Det har ju några orsaker, jag kommer till det lite senare. Det har varit ganska intensiva, 4.5 months sedan October 1, faktiskt fram till förra veckan. Vi började ju någon gång i september efter semestrarna var slut nere i Europa och börja träffa lite intressenter som utvärderar produkterna och sen därefter så tecknades det en hel del avtal. Distributionsavtalet för Kina, där gjorde vi ett letter of intent redan i somras för att vi kunde inte åka till Kina, men vi anordnade så att där var några kineser som hjälpte oss att utvärdera det bolaget så vi kunde skriva det distributionsavtalet. Registerstudien blev ju presenterad, den är fortfarande inte publicerad än. Den blev i alla fall presenterad på Urologidagarna. Om vi i dag tittar vad som egentligen har hänt där i januari. Då fick vi en av de här italienska läkarna som var med och utvärderade och sen har använt den i fullproduktion här i Italien. De gjorde en studie på 20 patienter som publicerades. Det stora för oss är ju faktiskt att vår nya plattform Eagle blev CE-märkt under MDR, det nya regelverket som gäller. Vi fick ett patent som vi lämnade in 2021. Blev godkänt i Sverige. Där ingår i det patentet så är det ett kit där Schelin-katetern är en del i den. Sen så toppade vi det med 2 stycken avtal, nya privata kliniker i Sverige, Sergelkliniken i Stockholm och Carlshamns Specialistklinik i Karlshamn. Inte minst det, så fick vi till ett avtal med den nya ägaren på SLG i Kalmar. Tidigare har vi inte haft något avtal, utan han har köpt vad han har behövt. I samband med detta avtalet så har han committat sig för att köpa för SEK 2.4 miljoner och de kommer kontinuerligt. De följer egentligen samma modell som vi har med Urogyn och Capio i Stockholm. Vilket gör att fördelen med det är att vi får ett stabilt flöde. Vi vet minst vad vi kommer leverera varje månad. Tittar vi på försäljningsutvecklingen och denna här har vi ju redovisat nu ett antal kvartal och det är ju hur många behandlingar vi har kunnat leverera. Starten 2022 med minus 90, den gjorde ju att vi hade det lite jobbigt i början. Vi kom nästan i kapp på slutet. Allting förskylls egentligen på ägarbytet uppe i Kalmar. Att han, den nya ägaren inte fick avtal med regionen. Det har han nu. Det är ett fyraårigt avtal. Vi har ett avtal med honom. Nu hoppas vi att 2023 blir lite mer stabilt. I dag hur de här åren har gått så är egentligen 2019 det sista året med, som var ett stabilt år. 2020 var det Covid, 2021 var det Covid, 2022 så var det Covid, Putin och Kalmarkliniken. Trots det, om man drar en trendlinje från 2018 när vi började till där vi är i dag, så är vi, tänker jag, åt rätt håll i alla fall. Även om vi skulle vilja att det gick lite fortare. Försäljning utanför Norden, det är en rubrik som, och jag har tagit detta citatet från rapporten, men vi har tagit upp det i rapporten för att vi ser ju att försäljningen kommer komma och det... Vi hade ju en rätt så bra utveckling i kvartalet och man kan väl säga att hela den tillväxten på 12% eller 11% kommer från stand-alone eller försäljning utanför Norden. Det är något som vi inte har haft tidigare. Då ska man veta att 12, det tar 12 till 18 månader att få en klinik intresserad och börja och allt. Vi tittar på den processen vi har ute i Europa nu, när vi i dag säljer våra katetrar, Schelin-kateter och CoreFlow, så tar det alltså mindre än 1-2 månader från kontaktintresse till de har utvärderat den. Därefter söker vi för att få dem registrerade i de länderna vi vill gå in till och det tar någon månad. Även om produkterna är CE-märkta, behöver varje lands läkemedelsverk eller motsvarighet till det ha den registrerad. Det tillkommer, men sen rullar det på. Det är väl lite det vi har sett att det jobbet vi gjorde i september, det började rulla in här i slutet på året, framför allt från Italien och Spanien. Tittar vi på resultatet, dels över året, så är det egentligen några saker som jag skulle vilja peka på. Det är här egentligen som vi jämför helårsvis. Då sålde vi mer, men vi hade sämre bruttomarginal. Det kommer från att dollarkursen var i fjol SEK 8.28 några gånger och i år har den varit över SEK 10. Det är klart, SEK 2 gör rätt mycket, det är 20%. Sen tillkommer transportkostnader har ökat och även tillverkaren vill ha mer betalt också. Så de tre faktorerna har gjort att vi har fått det sämre. En annan del också som sticker ut, det är ju våra försäljningskostnader. Det är klart, hittills 2021 så var vi inte utanför Nordens gränser. I år har vi varit både i England, Amsterdam. Vi har varit mycket i Italien, Spanien. Vi har dragit på oss medvetet lite mer kostnader än vi hade i fjol. Vi räknar med att det kommer bära frukt de närmaste kvartalen och framåt naturligtvis. Tittar vi i kvartalet så ser vi här bland annat att vi har ju en tillväxt på de SEK 600,000 jag pratar om. Mycket av det kommer ju från, eller nästan hela den kommer från stand-alone-produkterna. Och vi, det är väl ett 10-15 olika kliniker i Europa som har provat och några, de som provar först, de har till och med köpt ett par gånger sedan dess. Små mängder, det är små volymer fortfarande, men vi ser att de kommer kontinuerligt och det är det som är det viktiga för oss. Ja, resultaten såväl i kvartalet som på hela året är ju sämre. Det är ju inte något vi är nöjd med, dollarn har vi inte kunnat styra sådär mycket över. Det som är intressant är egentligen att om vi nu börja sälja i framför allt EUR och dollar utanför Norden, kan vi kompensera våra inköp som görs i dollar. Vi försöker hedge lite den dollarkursen igenom vår egen försäljning. Tidigare har vi köpt i dollar och sålt i SEK. Balansräkningen, där är väl egentligen två saker jag skulle vilja peka ut. Det ena är immateriella tillgångar. Det är Eagle-maskinen, vår nya plattform som är klar. Det andra är varulagret. Alla ni som har läst rapporten är ju just supply en av våra orosmoln fortfarande, även om vi har löst det igenom att köpa på oss lager och prefabricera en del av processen och därigenom också bygga lager egentligen. Det är egentligen enda sättet att lösa problematiken just nu, det är att ha grejer. Det värsta som kan hända det är att vi skulle köra torrt för då vet vi att det tar 10-12 månader att få nya produkter på hyllan. Det vill vi undvika till vilket pris som helst. I övrigt är det inte någonting, de är rätt så lika jämförelseår. Detta är den maskinen vi har haft i, har och har haft och detta är vår nya maskin, CoreTherm Eagle. Det är ju naturligtvis, den kommer att väcka en del uppseende när den kommer. Den är ju, framför allt så är den ju CE-märkt under MDR. Vi är en av 1,900 bolag som har fått igenom våra produkter. Jag tror det är 22,000-23,000 bolag som väntar för att få sina produkter godkända. Hela det här regelsystemet som sattes i gång med ett bröstimplantat som inte höll måttet inom EU har ju liksom tyngt ner hela vår bransch. Det satsas och läggs oerhört mycket resurser på att få igenom sina produkter och bevisa. Det är ett fantastiskt kvalitetsstämpel vi har fått i att vi har fått igenom det. Produkten i sig, den bygger på samma technology platform som vi har i dag. Vi har lagt till lite nya features. Den gamla hade en laptop till exempel. Här har vi en touch screen. Vi har en andra secondary endpoint som räknar ut, den rekommenderar läkaren och säger att nu har du uppnått slutresultatet. Vi rekommenderar att du slutar. Han kan fortsätta om man skulle vilja. Där är lite sådana saker. Vi sparar all data i maskinen och du kan bara plocka ut den via USB. Det gör också att vi kommer runt problemet med cybersecurity på olika sjukhus och sånt där. Tanken är att vi ska fine-tune denna nu det sista. Vi har lite saker som vi har upptäckt under resans gång som ska bytas ut, lite små komponenter. Sen ska den rullas ut till våra stora användare i Sverige och se om där är någonting mer. Det är säkert någon bug fix till som behöver göras för att sen kunna trycka på knappen uppskattningsvis Q3 och köra full produktion. Jag tog med denna för att det är klart att det kommer att ställas frågor när, tänker ni nu lansera den nya Eagle-maskinen? Denna slide är egentligen från 2019, där vi satte upp några kriterier innan vi skulle gå utanför Norden. Som ni ser så var det ju att vi måste vara ett flerproduktsbolag. Den nya plattformen måste vara klar, vi kunde inte gå med den gamla. Vi ska ha en stark marknadsandel i Sverige och den här studien gällande prostatacancer måste vara publicerad. Tittar man här så är vi i dag ett flerproduktsbolag. Vi har den nya plattformen på plats, nästan ska jag säga. Vi är över 20% marknadsandel i Sverige och prostatacancerstudien har blivit presenterad, inte publicerad. Vi är där och bubblar. Det är därför vi gjorde som vi gjorde när vi gick ut och började lansera stand-alone-produkterna för att bygga ett nätverk inom urologi. So far så har det ju varit framgångsrikt. Det var sista slide. Tusen tack för det Johan. Stäng ner den där. Kan vi öppna frågestunden? Super, kanon. Tusen tack Johan. Minst sagt händelserikt kvartal och 2022 får man säga. Vi har fått in en rad frågor här, både på förhand och under presentationen. Jag tänkte vi kastar oss rakt in i dem. Det är en som undrar vilken kapacitet ni har när det gäller utbildning av nya kunder och kliniker. Skulle du kunna prata lite mer om den processen om hur utbildningen går till där och era förutsättningar? Vi har ju byggt upp här under de sista åren någonting som vi kallar ProstaLund Academy för att säkerställa att vi inte har en enda användare som inte kan vad vi sysslar med. I hela den, det är en stegvis process där man ska göra ett teoripass, där man sen ska vara med och titta på ett antal behandlingar, där man sen ska själv med hjälp av oss och handledare dem göra 10, 12 behandlingar innan vi släpper dem. Oftast så räcker det inte med 10, utan de vill gärna att vi mäter några gånger. Det tar ju ett antal månader. Å andra sidan så får vi resultatet har ju visat sig vara så fantastiskt. Vi har inga komplikationer eller några störningar där, utan vi fortsätter. Det tar lite längre tid, lite trögare. Vi har ju då kapaciteten. Vi har ju ett antal kliniska instruktörer som vi kan använda, både i Sverige och Danmark. Vi har ju faktiskt såhär att när man har gjort över 30 behandlingar, så blir man så kallad expert. Även alla de läkarna som vi använder och som arbetar i dag i produktionen kan vi också använda som kliniska instruktörer om vi skulle behöva. Just det. Det var en som undrade vidare här. Ni har ju förstärkt er försäljningsorganisation med en nordisk försäljningschef och europeisk säljare. Hur ser planen ut för hela 2023? Har ni några planer för att rekrytera flera? Eller hur ser utsikten ut för fler anställningar? Vi arbetar ju ganska dynamiskt så att just nu så har vi ingen plan på det. Samtidigt så, om det skulle öka någonstans så fyller vi ju på med resurser. Det måste vi. När vi kastar oss in i avtalen lite med Brasilien och Israel, Kina bland annat och stand-alone-produkterna. Hur ser beställningarna ut där? undrar en här i publiken. Nej men, hela processen går egentligen till att vi skriver inga distributörsavtal innan de har utvärderat produkten. Annars hade vi suttit här med en massa distributörsavtal och distributören hade inte. Det hade varit en produkt i deras portfölj bara. Utan vad vi gör det är att vi ber dem utvärdera produkten. De får några demoprodukter. De har ett par månader på sig att utvärdera det. De går oftast då till ett gäng urologer som de känner och får feedbacken därifrån. Hittills har det ju varit så att då har den varit positiv och då har vi börjat det arbetet. Sen är egentligen alla de distributörsavtalen vi har, de är gjorda per kvartal. Även om det är flera år ett avtal är, så är det så att de måste leverera per kvartal. Det gör liksom att man kan inte sitta och vänta till december och säga att: "Äh, det blev inget." Missar de 1 kvartal så blir ju diskussionen direkt va. Just det. Det är en som undrar vidare här om era nya avtal med Talsam specialistklinik och Sergelkliniken. Vad kommer det generera för intäkter på årsbasis? Eller att du svarar på den. Det är svårt att säga. Det går ju till egentligen så här och så gick det ju till både med Capio och Ryhn. De börjar på vanlig prislista och så köper de vad de behöver, five och sånt, styck. Sen när de har blivit bekväma och sett att detta rullar på, då vill de ha ner lägre priser naturligtvis och då vill vi ha upp volymen. Då kommer den diskussionen. Om man tar Talsam är ju inte någon stor klinik, men det producerades two stycken redan förra veckan där. Det produceras two denna veckan. Säg att det kan produceras en five, 10 i månaden. Någonstans däremellan. Är vi jättenöjda. Sergelkliniken är ju en annan typ för att de sitter i Stockholm och det finns hur mycket patienter som helst i Stockholm va. De ska bara komma i gång och gå i utbildning och de ska vara på studiebesök hos de andra klinikerna. Sen kan man väl säga så att ingen av de klinikerna som vi arbetar med är konkurrenter, utan de hjälps faktiskt åt va. Det finns så ofantligt mycket patienter. Ja, det är en följer där med kopplat till den nya plattform. Om det kan korta ner tiden. Du skriver i rapporten att det är väldigt långa tider, 12-18 månader. Kan med nya plattform korta ner den tiden från första intresse till att en klinik börjar använda den? Jag tror vår affärsmodell kortar ner det. Tidigare försökte man sälja in den och nu så kan man få den utplacerad mot prestationen att de ska producera. Det är klart, ju mer vi producerar och ju mer de klinikerna producerar, desto mer får de andra ögonen upp att det kanske inte, detta är kanske något för oss också va. Det är klart, en snygg modell förbättrar det ju lite naturligtvis. Så klart. Om vi tittar på de här optionerna som löper nu i sommar så undrar några stycken här om du tror att de kommer utnyttjas med hänsyn till dagens kurs. Vad säger du? Är det en osäkerhet att det ligger där det gör just nu? Jag vet inte om du kan säga någonting om de teckningsoptioner. Jag brukar ju säga, jag pratar aldrig framtid och pratar aldrig börskurs. Detta är väl, tangerar lite det. Vi jobbar kontinuerligt med olika finansieringslösningar på olika planer, om de löses in eller inte löses in. Vi kan inte styra överallt, därför måste vi ha andra planer än om de inte skulle lösas in naturligtvis va. I veckan var kursen uppe i SEK 468 och i morse var den nere i SEK 390. Att det är svårt att säga om. Mm. Det tänker jag också. Det är jättespekulativt att break even, det är någon som undrar när ni når break even, om det är 2023, om det är till hösten. Jag antar att det är lika svårt att spekulera kring. Ja, alltså, det är ju faktiskt såhär att vi har ju haft några månader de här svarta siffror, men det är månader. Det är inte kvartal och det är inte helår. Vi jobbar på det. Om vi blickar till tillväxten här i Norden så undrar någon i Q4. Tidigare under året så var tillväxten god, bortsett från Kalmar. Men i Q4 var Kalmar tillbaka med avtal med regionen. Hur kommer det sig att det inte var någon tillväxt i Norden i Q4? Jag vet inte. Alltså. Han kom ju naturligtvis. Nu har vi ju 26 kliniker naturligtvis. Han fick avtalet här i somras så att han började ju egentligen i september och så betade han av det. Nej, det var ingen tillväxt, men det, och vi tappar ingenting heller, utan det var normala månader så att säga. Ja, jag förstår. Om vi kollar resan mot USA så undrar någon när tror du Frost & Sullivan är där med sina produkter? Är det något som du tänker på ofta att det kan vara inom en viss period som det kan tänkas om? Jag är ju av den uppfattningen att USA är inte lösningen på alla problemen. Nu är vi i Norden. Där har vi gått från 8%-20% marknadsandel. Nu tittar vi på Europa och det är klart, USA är en stor marknad, men det finns marknader som är större som kanske är lite lättare för oss att gå in i va. Vi går inte in i något förrän vi vet exakt var vi ska. Europa har vi nailat, där vet vi. 2023 blir det Europa och det blir Norden som vi jobbar på. Mm. Det låter bra. Hur går FDA-processen för Schelin-katetern undrar jag? Den är hos FDA. Mycket kan jag säga. Mer kan jag inte säga, för jag vet inte mer helt enkelt. Vi lämnar det. Om vi kollar lite finansiellt här så ökar ju kundfordringar kraftigt. Varför gör de det? Är det på grund av dåliga betalare eller förlängda kreditvillkor? Nej, du, det har med att vi fakturerade och levererade ut rätt mycket i december. Enkelt är det. Vi har inte gjort en enda kundförlust under 2022. Jättebra. Jag tänkte på det CE-märkta Eagle som nu är klart. Kan vi förvänta oss lägre utvecklingskostnader efter detta? Det ni ser på immateriella tillgångar, SEK 20, nästan SEK 25 million. Vi kommer inte balansera mer där. Har vi lite sådana här förbättringskostnader som vi tar, kommer ta lite löpande. Vi är inte alls i den häraden som vi har varit tidigare, utan det projektet är klart så att säga. Ja. Det är en som skriver: Vad är behandlingsstatusen för GHP Gastro Center Skåne? Har det aktivt ersättningsavtal med Region Skåne? Svar ja, det har de. Det är såhär att de får oftast vårdgarantipatienter och sen har de ju avtal med försäkringsbolag, sjukvårdsförsäkringslösningar. Oftast när du har de sjukvårdsförsäkringslösningarna så är det ju arbetsföra personer under 65. De patienterna vi har är ju, de flesta i alla fall, är ju över 65. De gör ju några stycken per år, men det är ju inte någon full produktion. Nej. Det är en som undrar hur många CoreTherm-behandlingar på årsbasis behöver en ny kund eller behandlingsklinik committa sig för att Frost & Sullivan ska ställa ut utrustning där? Vi har sagt mellan tummen och pekfingret, 60 stycken. Okej. Det kan gå ner lite och ibland så vill vi ha dem ombord. Då är det kanske inte 60 benhårt. Vi brukar börja på 60 och sen diskuterar vi. Ja. Jättebra. Det är någon som undrar här om du kan säga någonting om patent i USA? Nej, det kan jag egentligen inte, utan vi har ju lämnat in ett gäng patent sen 2021. Lite, mycket på Schelin-katetern och CoreFlow och även i maskinen. De ligger och där kokar till sig. Man kan inte göra det fortare utan hela patentprocessen har sin gilla gång. Därför så det vi fick nu här för two weeks sedan, det var det vi lämnade in January 21. Det tar two, three, four years. Ja, jättebra. Det var någon som frågade om du skulle kunna nämna lite om hur de första patienterna mår som behandlades först med CoreTherm och hur många år den metoden har använts? Ja, men hela metoden kom ju till i slutet på 90-talet och där gjordes ju de första. Vid den tidpunkten så fanns ju inte vår Schelin-kateter, bedövningskatetern, utan då tog ju en behandling ungefär 1 hour. Jag gissar på att den inte var smärtfri. Sen utvecklade vi Schelin-katetern och därefter så har vi ju då tagit ner behandlingstiden från 1 hour till 15 minutes tack vare den tillsammans med adrenalin. Jag tror att det är bättre resultat i dag än det var vid den tiden. Men det är ju en gissning va. Ja. Det är en som undrar, Sergelkliniken har ju startat upp, men hur ser det ut med behandlingarna? Var är ni i processen med dem? Det var som jag förklarade innan. De ska gå lite utbildningar här nu. De fick avtalet med Stockholms läns landsting som var liksom startpunkten. Det är det vi har gått och väntat på. De ville inte skriva avtal med oss så länge de inte hade ett avtal med Stockholms läns landsting. Det skulle på plats. Det tog längre tid som vanligt än vad vi vill. Därför hade vi egentligen tänkt stänga den affären redan i december. Det blev det inte, utan det blev nu. Därefter ska de gå den här utbildningstrappan, ProstaLund Academy, gå på studiebesök. Jag räknar, eller vi räknar med att de första kommer produceras någon gång i mars här. Spännande. Jag uppmanar alla till att ställa in era sista frågor om ni har det. Medan ni gör det så tänkte jag ta en sista Johan och det är mest prata lite framåtblickande om 2023. Ni har ju släppt väldigt många händelser nu under Q1, som kommer bli spännande att följa efter nästa rapportperiod. Vad ser du mest fram emot här nu 2023? Ni kommer från ett 2022 där väldigt många nya avtal har tecknats. Vad är det du ser mest fram emot och var ska vi blicka fokus mot? Det är ju lite så. Vi har ju förberett detta under hösten här och det är nu vi ska rulla ut och följa alla de här länderna som vi har gått in i och fortsätta hålla CoreTherm och komma upp i de här 25-30% som vi vill ganska snabbt. Det är bara de två fokusområdena vi har och att vi ska leverera. Sen blir det ju spännande att se. Vi vet ju inte andelen utanför Norden, hur stor den blir till exempel. sista fråga. Leveranstiden ut från över ser du att det börjar lätta upp eller ser du att det är fortfarande så svårt ut? Är det något som ni som bolag kan jobba med för att förbättra helt enkelt? Det är svårt? Det är svårt. Där finns ju kretskort i dag som det är 60 månaders leveranstid på. Vi får hitta, vi har ju nu säkerställt en hel del av det som vi hade tänkt oss göra 2023 va. Vi har ju fått lägga det på balansräkningen och lagret, vilket inte imponerar på marknaden när någon. Det enda sättet vi kan göra det är egentligen att köpa på oss och göra lite prefab-produktion och ha lite buffertlager och lite sånt där. Förstår. Eftersom alla frågor från publiken har besvarats, Johan, och jag inte har fler, så skulle jag vilja tacka för väldigt bra presentation och en trevlig frågestund. Väldigt bra fråga. Sen hoppas jag att vi ses och hörs igen i ett spännande Q1. Ha det så bra tills dess, Johan. Tack så mycket. Tack så mycket allihopa som lyssnade. Ser vi fram emot Q1. Ha det så bra. Samma. Hej!