Hej och välkommen till den här presentationen med Promimic AB. Promimic är ett biomaterialbolag som jobbar med ytmodifiering av implantat som ska sättas in i ben. Jag heter Magnus Larsson och är bolagets VD. Just nu så är Promimic på väg till börsen. Vi har en teckningsperiod som går nu från och med sjunde april fram till tjugoandra april och bolaget ska noteras den tjugonionde. Jag som VD har, jag har varit VD för Promimic i fem år och bolaget hade initialt inriktning på dentalmarknaden. Vi skiftade sedan och nu jobbar vi både med dental och ortopedi som blivit vårt viktigaste område. Jag har en bakgrund inom dentalbranschen och jobbat med dentala implantat i några av de ledande bolagen. Innan det så höll jag på med läkemedel. Dagens presentation kommer att handla om bolaget i stort. Vi kommer att gå igenom lite grann om själva erbjudandet och vad bolaget gör och lite om våra målsättningar. Vi kommer också i slutet att ta upp detaljer kring transaktionen. Promimic startade i Göteborg 2006. Det är ett biomaterialbolag som jobbar med ytbehandling av implantat som ska stimulera osseointegration, alltså inläkningen av implantaten i ben. Det är ju så att Osseointegrationens vagga ligger i Göteborg, så det är inte så konstigt att bolaget startade där. Det kommer från två forskare på Chalmers som via sitt biomaterialkunnande hittade nya möjligheter till att göra tunna ytor att belägga implantat med. Vi finns på AstraZeneca BioVentureHub i Mölndal och vi har också ett kontor i Austin i Texas. Teamet som jobbar i ledningsfunktion, förutom mig själv, är Chris Whitfield med lång erfarenhet från ortopedimarknaden i USA. Det är Ulf Brogren som har varit med från bolaget från starten. Han var också med och startade verksamheten i USA och rekryterade Chris. Sen har vi Per Kjellin, en av grundarna som är bolagets teknisk chef. När vi bestämde oss att gå på börsen tog vi också in en CFO med erfarenhet från börsnoteringar. Det är Annelie Skafte Persson. Vår teknik har använts i ungefär 5 år på marknaden och vi har hittills behandlat ungefär 500,000 patienter. Det är inte Promimic själv som behandlar patienterna och det är inte våra implantat, utan vi licensierar ut vår teknik till kunder som säljer implantaten till slutkunden. Våra största ägare i dag är K-Svets Venture, ett västsvenskt investmentbolag. Det är Karolinska Development som finns på Stockholmsbörsen och Almi och Chalmers Ventures som har varit med tidigt i bolagets utveckling. När vi stängde böckerna i december 2021 så hade vi en kassa på SEK 9 million. Vi planerar att göra en stor satsning i U.S. och också öka intensiteten i vår forskning och därför behöver företaget mer pengar och kommer nu att gå på börsen för att dels ta in en nyemission och få in kapital för att göra den här satsningen. Här ser ni en bild på ytmodifieringen som vi åstadkommer. De här små spikes som ni ser i bilden, det är kalciumfosfat i nanoformat. De triggar i gång bencellerna som fäster på ytan och delar sig snabbare och på det sättet får vi en snabbare inläkning och mer ben runt implantatet under kortare tid. Det här är en svepelektronmikroskopbild som är uppförstorad 50,000 gånger. Så skulle man lagt ett hårstrå på bilden så kommer det att täcka hela bilden. Så små är partiklarna som vi producerar. I korthet kan man säga att bolaget har i dagsläget 11 licenstagare, alltså 11 kunder som lägger vår yta på sina implantat och säljer till slutkunden. Vi har några licenskunder inom dental, men majoriteten är i dag inom ortopedi. Tillsammans har de 14 produkter på marknaden. 9 nya produkter kommer att introduceras under detta året. Våra kunder hade 8 stycken nya godkännanden från FDA förra året och vi räknar med att skicka in 10 to 12 nya ansökningar till FDA i år. Faktum är att redan efter första kvartalet här så är 8 ansökningar inskickade. Här ska jag visa en video på vår teknologi och hur den fungerar på implantatytorna. Du ser här till höger en yta som är modifierad på ett dentalimplantat med vår yta som heter HAnano Surface. Här ser vi hur vätskan klättrar upp mot gravitationens kraft på implantaten och belägger hela implantatytan med vätska. Hade detta varit blod så hade inläkningen startat direkt. Här ser vi ett implantat som är 3D-printat och hela implantatet fylls med vätskan eller blodet som då startar läkningsprocessen. Vår teknik fungerar även på svarvade implantat och det här representeras av en traumaskruv. Även här ser vi hur vätskan klättrar upp mot gravitationen. Sista bilden här visar ett PEEK-implantat, ett implantat som är inert och mer eller mindre hydrofobt. Här har vår ytmodifiering medfört att ytan blir hydrofil och täcks till stora delar av blod och inläkningen kan starta direkt. Vi har även sett att vi får en faktisk inläkning med PEEK med hjälp av vår ytmodifiering på ett PEEK-implantat. Vår teknologi är relativt enkel jämfört med traditionell metodik. Vi producerar en beläggningsvätska som man då applicerar på implantatet. Antingen så droppar man, doppar eller sprejar man vätskan på implantaten. Sen så spinner man dem en kort sekund eller några sekunder för att sedan göra en värmebehandling för att avlägsna lösningsmedel och andra surfaktanter som bär vätskan på implantatytan. Kvar blir kalciumfosfat som är ytmodifieringen. Fördelarna med vår yta är som jag sagt, dels så kan man, dels är den tunn och då kan man behandla 3D-printade implantat och porösa strukturer. Det har varit något som är väldigt svårt med traditionell teknik och en stor fördel för HAnano Surface. Vi kan också behandla och ytmodifiera nästan alla typer av material, alltså även material som i dagsläget inte skulle tåla traditionell högtemperaturbehandling som är dagens metod. Att använda vår våtkemiska process har relativt låga kostnader för kunden jämfört med traditionell metodik som har en väldigt hög tröskel när det gäller investering för att använda. Patientnyttan för vår teknik är visad i kliniska prövningar och djurdata. Vi har även data ifrån compromised bone, alltså svår, svåra inläkningssituationer när patienten har en nedsatt inläkningsförmåga. Det här har vi kunnat visa framför allt i diabetespatienter att vi normaliserar inläkningen. Affärsmodellen för Promimic är relativt enkel och straightforward. Vi jobbar med en licensbaserad modell där vi licensierar ut vår teknik till kunder som antingen via vår försorg eller själva belägger implantat och sen säljer dem till sjukvården. Vi får betalning för de här utvecklingsprojekten up front. Vi får sedan en milestonebetalning när produkten är registrerad och klar att sälja och vi får sen royalties på net sales av belagda varor från våra kunder. Kunderna står för själva försäljningsdelen med säljstyrka ut till slutkund. Här ser vi en graf som visar dels licensavtalen som vi har tecknat den senaste tiden och även då implantaten i klinisk användning. Den röda grafen visar antalet implantat och den grå grafen visar antalet licensavtal vi har. 2019 fick vi ett genombrott. Då fick vi det första licensavtalet inom ortopedi och också det första godkännandet inom ortopedi. Det var liksom en trigger för bolaget och de kommande åren fick vi 6 nya licensavtal inom ortopedi. Vi har också sett att 2020 kom den första produkten ut på marknaden när det gäller ortopedi och vi ser också en ökning av nya produkter, både under detta året och kommande år. Det är framför allt inom ortopedi som vi ser att vår teknologi börjar användas mer och mer. Vägen till marknaden via regulatoriskt godkännande för HAnano Surface och de produkterna som man belägger med ytan är relativt enkel. Vi har 2 stycken master files hos FDA. Det innebär att vår yta är förgodkänd hos FDA. Vad kunderna behöver göra det är att skicka in data på sitt implantat tillsammans med den datan som redan finns på FDA. I dagsläget då är den produkten redan registrerad hos kund. Har vi en så kallad fast track. Det går på 30 dagar att få den godkänd hos FDA. De kunderna som vi i dag arbetar med som vi kan gå ut med det är Alphatec Spine. Det är ett bolag inom ryggimplantat som är det snabbast växande bolaget inom ortopedimarknaden. DJO är ett annat bolag som är bland de 10 största bolagen och där jobbar vi med ett icke-cementerat knä. Onkos och Able är två bolag som är mer nischade. Onkos jobbar med cancerpatienter och ersätter skelettcancerdelar där man opererar bort skelettet och ersätter med ett implantat. Able är unikt positionerade genom ett implantat som återsluter bröstkorgen och bröstbenet efter hjärtkirurgi. En annan kund är Innovasis som också jobbar inom Spine. Spine kommer att bli Promimic's största affärsområde här inom kort. Vår första kund hette S.I.N. och kommer från Brasilien. Det är ett dentalimplantatbolag och de har precis introducerat sina produkter med vår ytbeläggning i USA. Marknaden för ytbeläggning uppgår till ungefär $400 miljoner. Tittar man på den stora totalmarknaden för coating så är den $6 miljarder dollar. Men själva ytbeläggningen som stimulerar inläkning är värd ungefär $400 miljoner dollar. Tunna ytor, där vi verkar, den är i dag $100 million och vi förutser att den kommer att växa, fram till 2025 och bli ungefär $250 million. De drivkrafterna som vi ser i marknaden, det är framför allt att våra kunder frågar oss om produktdifferentiering. Hur ska man kunna differentiera sig på marknaden? En annan del är att det blir yngre och yngre patienter som opereras och med yngre patienter menar jag då patienter i 50-årsåldern och strax över. Många av dem röker eller är överviktiga och då får man en situation där man får en compromised bone, alltså det är svårare att läka in. Det ställer högre krav på implantaten och dess förmåga att integrera och därför blir det väldigt ofta frågan om att de vill ha en ytbehandling som stimulerar inläkningen av implantaten. Vi ser också att en äldre population, äldre människor får utslitna leder och behöver byta till exempel en knä eller ett höft. På äldre människor har vi också en försämrad inläkningsförmåga och då finns det också behov av en ytmodifiering som stimulerar inläkningen. Ny teknologi och nya behov på marknaden ökar också behovet av ytbeläggning. Vi har nämnt 3D-printade implantat och porösa implantat där gammal eller traditionell teknik inte fungerar. Där vi kan komma in som ett alternativ och belägga implantaten för en bättre inläkning. Förra året sålde Promimic för ungefär SEK 8.5 miljon. Vårt mål 2022 är att sälja för det dubbla och 2023 ska vi dubbla en gång till. Vårt mål för 2023 är att sälja för ungefär SEK 30 miljoner. Vi ser också en fortsatt utveckling och tillväxt i bolaget, dock inte en fördubbling utan en lite lägre tillväxttakt. Vi räknar med och vårt interna mål är att sälja för ungefär SEK 100 miljoner 2025. Här ser vi en översikt av ägarstrukturen i Promimic. K-Svets Venture är vår största ägare, följt av Karolinska Development, Chalmers och Almi. Vi ser också att grundarna har ungefär 10% andel i bolaget och ytterligare ägare är västsvenska investerare. De befintliga ägarna backar bolaget i den nya emissionen som sker i samband med noteringen och de har tecknat sig för ungefär SEK 45 miljoner av de SEK 80 som bolaget ska ta in. Här ser vi en bild på hur vi ska använda pengarna som vi tar in i nyemissionen. Framför allt ska vi öka investeringarna i U.S. vad gäller processutveckling i U.S. Vi har en partner i dag som belägger kundens implantat och vi ska fördjupa samarbetet med dem. Vi ska också öka vår organisation i U.S. Det innebär inte att vi ska anställa en massa säljare som går till slutkund. Vår affärsmodell bygger på att vi säljer till implantattillverkarna som i sin tur säljer till slutkund. Det innebär att vi behöver en betydligt mindre organisation än om vi hade jobbat till slutkund. Vi har också för avsikt att ha ett utvecklingslabb och ett utvecklingsteam i U.S. Det kommer en del av pengarna att användas till. Vi kommer också att anställa människor som kan hjälpa oss att göra en insourcing till våra kunder som vill starta egen produktion i sina egna anläggningar. Ungefär SEK 30 miljoner kommer att investeras i tillväxtstrategin i U.S. Ungefär SEK 25 miljoner kommer vi att lägga på utveckling av egna produkter, egen forskning. Vi har precis fått patent på en ny keramisk yta som vi avser att utveckla tillsammans med kund och som också då kommer att kunna fungera i kombination med vår befintliga ytmodifiering. Vi ser också ett behov av ungefär SEK 20 miljoner att brygga över det kapitalbehovet som vi har för att täcka kostnaderna för bolaget fram till ett positivt kassaflöde som vi beräknar ske i början på 2024. Vi ser också redan i dag att vi kommer att växa ur de lokalerna som vi har i Göteborg i dag eller i Mölndal. Vi kommer att behöva byta upp oss till större lokaler här inom en överskådlig framtid. Här ser ni en summering av transaktionen för Promimic. Bolaget avser att listas på First North och vi kommer i nyemissionen att ta in SEK 80 miljoner. SEK 8 miljoner finns tillgängligt också för en green shoe som Almi kommer att släppa igenom sina fonder som tvingas sälja när ett bolag som de är ägare i noteras. Bolaget värderas till SEK 198 miljoner och det finns då en lock-up på befintliga aktieägare som då har tecknat sig till SEK 45 miljoner av de här SEK 80. Ytterligare cornerstone investerare har tecknat sig för upp till 80% av likviden. Teckningsperioden löper fram till den 22 april och första dag för handel är beräknad till den 29 april. Vill du veta mer om Promimic och prospektet så går du in på www.promimic.com. Klicka dig vidare till Investerarrelationer och där under hittar du en flik som heter Börsintroduktion 2022. Där kan du ladda ner prospektet och en teckningsedel. Välkommen att teckna aktier i Promimic och tack för att du lyssnade.