Interim report
Page 1
Januari – September 2025 Delårsrapport
Page 2
Vi fortsätter att stärka vår position genom ett tydligare fokus och konkreta resultat, där avtalet med Zenny och ökade internationella kunddialoger bekräftar efterfrågan på våran platform. Med en mindre, skarpare och mer kundnära organisation står vi väl rustade för lönsam tillväxt framåt. Väsentliga händelser under tredje kvartalet • Sileon AB (publ) ingår ett låneavtal om 10 MSEK för att stärka Bolaget finansiellt kortsiktigt • Kallelse till extra bolagsstämma i Sileon AB (publ) • Kommuniké från extra bolagsstämman i Sileon AB (publ) • Sileon AB (publ) genomför konvertering av konvertibel och teck - nar en ny konvertibel Väsentliga händelser efter periodens utgång • Inga väsentliga händelser efter kvartalets utgång Juli-Sep Jan-Sep Helår Hela verksamheten 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelsens intäkter, MSEK 0,7 6,8 2,4 34,9 46,7 EBITDA, MSEK -2,6 -13,2 -12,9 -18,6 -19,8 EBIT, MSEK -7,7 -18,8 -28,0 -35,0 -40,8 Periodens resultat, MSEK -8,2 -18,9 -29,4 -34,5 -41,3 Resultat per aktie, SEK -2,28 -0,17 -8,71 -0,5 -0,47 Resultat per aktie efter utspädning, SEK* -2,28 -0,17 -8,71 -0,5 -0,47 Juli-Sep Jan-Sep Helår Kvarvarande verksamhet 2025 2024 2025 2024 2024 Rörelsens intäkter, MSEK 0,1 0,8 0,3 0,8 1,2 EBITDA, MSEK -3,0 -14,4 -14,7 -36,1 -40,5 EBIT, MSEK -8,0 -18,7 -46,3 -48,6 -56,7 Periodens resultat, MSEK -8,6 -18,9 -31,3 -46,3 -57,5 Resultat per aktie, SEK -2,4 -1,3 -9,26 -0,4 -17,5 Resultat per aktie efter utspädning, SEK* -2,4 -1,3 -9,26 -0,4 -17,5 *) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begräns - ningsreglerna, därav blir resultat per aktie oförändrat före som efter eventuell utspädning ”Vi tar tydliga steg dagligen som visar att vår nya strategi gör oss starkare för varje kvartal”
Page 3
Sileon fortsätter utvecklas i linje med den entreprenörsdrivna och fokuserade riktning vi etablerat under året. Efter en period av omställning ser vi nu konkreta resultat av vårt arbete - både i form av stärkt marknadsposition och i fördjupade kunddialoger på flera strategiska marknader. Under kvartalet nådde vi en viktig milstolpe genom att signera ett avtal med Zenny. Det bekräftar styrkan i vårt erbjudande och visar att vår position på en alltmer mogen BNPL-marknad är attraktiv för aktörer som söker en skalbar och effektiv lösning. För att ytterligare accelerera vår närvaro har vi intensifierat kund - dialogerna, och särskilt vår resa till Kenya blev ett genombrott. Under intensiva dagar mötte vi flera afrikanska banker som vi haft långvariga diskussioner med, möten som återigen visar att behovet av flexibla och moderna betalningslösningar är stort i regioner med snabb digital tillväxt. Responsen var mycket positiv och bekräftar att vi är rätt positionerade internationellt. Vi kan nu också tala om Sileon i sin nya form. En mindre men skar - pare organisation, snabbfotad och mer kundnära än någonsin. Den kostnadsbas vi arbetat mot är nu på plats, och vi fortsätter bygga på ett stabilt fundament med fokus på lönsam tillväxt. Vägen framåt är ljus. Med ett starkt team, ett fortsatt tydligt fokus och ett växande intresse för vår teknik står vi väl rustade att ta nästa steg. Vi går in i kommande kvartal med energi, förtroende och övertygel - sen om att Sileon rör sig i rätt riktning - mot en långsiktigt hållbar och lönsam framtid. Christoffer Jezek VD November 2025 VD-kommentar
Page 4
Siffror avser koncernen om inget annat anges. Sifferuppgifter inom parentes avser motsvarande period 2024 om inget annat anges. Intäkter, kostnader och resultat 1 juli – 30 september 2025 Koncernens intäkter uppgick till 0,7 MSEK (6,8). Intäkterna utgörs av transaktionsbaserade intäkter, övriga intäkter består främst av justering leasingskuld och hyresintäkter från andrahandsuthyrning. Koncernens finansiella intäkter uppgick under perioden till 0,0 MSEK (2,7) och finansiella kostnader till -0,6 MSEK (-1,5). Resultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -2,6 MSEK (-13,2). Av- och nedskrivningarna uppgick till -5,1 MSEK (-5,6). Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -7,7 MSEK (-18,8). Finansnettot för perioden uppgår till -0,6 MSEK (-0,1) vilket gör att periodens resultat uppgår till -8,2 MSEK (-18,9). Intäkter, kostnader och resultat för kvarvarande verksamhet 1 juli – 30 september 2025 Koncernens intäkter uppgick till 0,1 MSEK (0,8). Intäkterna utgörs främst av transaktionsbaserade intäkter för BNPL Saas plattformen och övriga intäkter gällande hyresintäkter från andrahandsuthyr - ning. Koncernens finansiella intäkter uppgick under perioden till 0,0 MSEK (0,0) och finansiella kostnader till 0,6 MSEK (0,1). Resultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till -3,0 MSEK (-14,4). Av- och nedskrivningarna uppgick till –5,1 MSEK (-4,2). Rörelseresulta - tet (EBIT) uppgick till –8,0 MSEK (-18,7). Finansnettot för perioden uppgår till -0,6 MSEK (0,1), vilket gör att periodens resultat uppgår till -8,6 MSEK (-18,8). Finansiell ställning 30 september 2025 Aktiekapitalet per 30 september 2025 uppgår till 3,3 MSEK (41,2). Antal aktier uppgår till 6 589 751, kvotvärde cirka 0,5 SEK. Koncer - nens egna kapital uppgick till 18,5 MSEK (45,9). Koncernens likvida medel uppgick den 30 september 2025 till 4,3 MSEK (20,9). De räntebärande skulderna uppgick till 31,1 MSEK (39,9). De räntebärande skulderna består av uppskjuten moms och arbetsgivaravgifter 15,6 MSEK (15,6) och ett konvertibelt lån om 10,0 MSEK. (0,0). Övrig räntebärande belåning uppgår till 0,0 MSEK (12,5) vilket avser en rörlig kredit direkt hänförligt till Bola - gets fakturaköpstjänst där förvärvade fordringar belånas. Skulder avseende leasing uppgick till 5,5 MSEK (6,7) i enlighet med IFRS 16. Koncernens immateriella tillgångar, inkluderande Koncernens olika produktionssystem, har ett bokfört värde om 48,0 MSEK (63,2). Periodens aktiveringar uppgår till 1,2 MSEK (3,0) och avser utveck - ling BNPL SaaS, se not 9. Framtid och finansiering/fortsatt drift Sileon är ett tech-bolag som genom sin BNPL SaaS plattform möjliggör för internationell finansindustri, fintech såväl som större handlare att erbjuda BNPL i egen regi och varumärke. Sileons moderna BNPL SaaS plattform tillsammans med tillhörande lösningar ger full flexibilitet för dess kunder att utan stora inves - teringar, ledtider, underhållskostnader och operationell risk skapa och lansera egen BNPL. Sileons BNPL lösning har lockat jättarna i betalningsvärlden. För att bedriva denna viktiga verksamhet krävs olika typer av kompe - tens och bemanning för stabil och kvalitativ leverans till bolagets kunder. Sileons BNPL-affär genererar ännu inte ett tillräckligt stort kas - saflöde för att den totala verksamheten ska uppvisa ett överskott. Bolagets tillgängliga likvida medel per den 30 september täcker inte det behov som behövs för att genomföra den beslutade pla - nen de närmaste 12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som löpande pågår kring rörelsefinansiering och den senaste tidens utveckling i bolaget gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda att fortsatt utveckla den nya affären och lyckas genomföra de uppsatta målen. Skulle finansiering inte erhållas i tillräcklig omfattning finns det en risk för att förutsättningar för fortsatt drift inte föreligger. Immateriella tillgångar Koncernens immateriella tillgångar, som består av koncernens BNPL SaaS platform, har ett bokfört värde om 48,0 MSEK (63,2). Nedskrivningsprövning görs vid behov, men minst en gång om året. Den årliga nedskrivingensprövningen baseras i huvudsak på nytt - jandevärde med antagande om försäljningsutveckling, koncernens vinstmarginaler, löpande investeringar samt diskonteringsränta. Vi vill understryka att en avgörande komponent i nedskrivnings - prövningen är befintliga och kommande avtal med kunder av vilka prognosticerade framtida intäkter bedöms genereras. Bolaget har idag fåtal kunder och ett flertal pågående avtalsdiskussioner. Enligt den modell för intäkter (integrationskostnad samt en rörlig avgift som kopplad till volymen på genomförda transaktioner) som ligger till grund har bolaget prognosticerat hur många nya avtal som kom - mer att tecknas inom den närmaste fem årsperioden. Vidare har för respektive kund prognosticerats volym, och därmed intäkt, som den kommer att generera under kommande perioder. Det finns en osäkerhet i bolagets prognoser som består av att man inte med säkerhet vet i vilken takt kunder tecknar avtal och inte heller i vilken takt tecknade avtal genererar den volym som är basen i bolagets nedskrivningsprövning. Företagsledningen anser att tillämpade antaganden är förenliga med uppgifter från externa informationskällor kombinerat med erfarenhet. Genomförda ned - skrivningsprövningar visar att redovisningsvärdet kan försvaras under förutsättning att prognosticerade intäkter realiseras. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten före, respektive efter, Finansiell ställning
Page 5
förändringar av rörelsekapitalet uppgick för kvartalet till -3,7 MSEK (-13,5), respektive -5,3 MSEK (-12,7). Förändringen följer utfallet för EBITDA samt förändring i övriga kortfristiga fordringar hänförligt till tjänsten fakturaköp där Sileon förvärvade fordran. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -1,2 MSEK (-2,9). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 10,0 MSEK (29,0). Kvartalets kassaflöde uppgick till 3,0 MSEK (13,4). Skatter Ingen aktivering av uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskott redovisas. Outnyttjade underskottsavdrag i moderbolaget samt koncernen uppgår per 2024-12-31 till 653,8 MSEK (599,6). Moderbolaget Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0,7 MSEK (6,8). Resul - tat efter finansnetto uppgick till -8,5 MSEK (-19,2). Eget kapital Aktiekapitalet 30 september 2025 uppgår till 3,3 MSEK (41,2). Antalet aktier uppgår till 6 589 752, kvotvärde cirka 0,5 SEK. Kon - cernens egna kapital uppgick till 18,5 MSEK (45,9) innebärande en soliditet om 30,3 procent. Medarbetare Per den 30 september 2025 hade koncernen 10 (36) anställda, varav 2 (9) kvinnor. Medelantalet anställda under perioden uppgick till 15 (36) stycken. Transaktioner med närstående Koncernbolag, större aktieägare (mer än 10 % ägande) samt ledande befattningshavare, styrelseledamöter och nära familje - medlemmar till dessa personer utgör närstående. Vid leverans av tjänster mellan koncern och närstående bolag tillämpas affärsmäs - siga villkor. Under kvartalet har inga närstående transaktioner ägt rum.
Page 6
Sileons verksamhet innebär att Bolaget exponeras för risker. Bland de mer framträdande riskerna i affärsverksamheten återfinns: Risk för bedrägerier Sileon samarbetar med ledande aktörer för att ligga i framkant då det gäller bedrägeriförebyggande åtgärder. Bolaget arbetar aktivt i syfte att upptäcka och förhindra bedrägeri. Det finns ingen garanti att Sileon inte blir utsatt för bedrägeri utöver vad som normalt före - kommer i denna typ av verksamhet eller att någon på annat sätt skadar Sileons trovärdighet. Sileon är noterat på Nasdaq First North Growth Market. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är att Sileons betalningsåtaganden inte kan fullgöras i rätt tid. Sileon fokuserar på att minimera risken genom att driva verksamheten bland annat med hjälp av hög kostnadskontroll och god framförhållning. Finansieringsrisk Finansieringsrisken definieras som risken för att finansiering av verksamheten är svår och/eller dyr att erhålla. Utifrån pågående tillväxtutveckling, kundimplementationer och avtalsdiskussioner bedömer styrelsen att Bolagets kassa kommer att behöva stärkas under den kommande tolvmånadersperioden. Vid avvikelse från den planerade utvecklingen kan situationen förändras. Kreditrisk Kreditrisken definieras som risken för att en motpart inte fullgör sina förpliktelser mot Sileon. Kunder granskas kontinuerligt och avvikelser från det förväntade betalningsåläggande kan föranleda åtgärder från Sileons sida. Försäljning av utestående kundford - ringar kopplade till BNPL Saas kan komma att ske vilket ytterligare begränsar potentiella kreditförluster. Övriga risker Utöver dessa risker tillkommer risker förknippade med utestående fordringar, beroende av nyckelpersoner, marknadsförtroende, konjunktur, kundkoncentration, aktierelaterade risker, leverantörer av finansiella tjänster, produkter, system och immateriella rättighe - ter etc. En mer utförlig beskrivning av Sileons riskexponering återfinns i Bolagets årsredovisning för 2024. Tillväxtfinansiering Sileon är ett tech-bolag som genom sin BNPL SaaS plattform möjliggör för internationell finansindustri, fintech såväl som större handlare, att erbjuda BNPL i egen regi och varumärke. Sileons moderna BNPL SaaS plattform tillsammans med tillhörande lösningar ger full flexibilitet för dess kunder att utan stora inves - teringar, ledtider, underhållskostnader och operationell risk skapa och lansera egen BNPL. Sileons BNPL lösning har lockat jättarna i betalningsvärlden. Samarbetet med Visa ger Sileon omedelbar tillgång till bank- och finansinstitut som står inför beslut att bygga själv eller köpa BNPL teknologi. För att bedriva denna viktiga verksamhet krävs olika typer av kompetens och bemanning för stabil och kvalitativ leverans till bolagets kunder. Sileons BNPL-affär genererar ännu inte ett tillräckligt stort kas - saflöde för att den totala verksamheten ska uppvisa ett överskott. Sedan beslutet att lansera affärsområdet BNPL SaaS har Sileon finansierat rörelsen genom en kombination av eget kapital och lån. Mot bakgrund av det arbete som löpande pågår kring rörelsefinan - siering och den senaste tidens utveckling i bolaget gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda att fortsatt utveckla den nya affären och lyckas genomföra de uppsatta målen. Riskfaktorer
Page 7
Juli–sep Jan-Sep Helår KSEK Not 2025 2024 2025 2024 LTM 2024 Kvarvarande verksamhet Rörelsens intäkter Transaktionsbaserade intäkter 2 0 159 192 159 618 585 Övriga intäkter 60 615 60 615 60 615 Summa rörelsens intäkter 60 774 252 774 678 1 200 Aktiverat arbete för egen räkning 1 200 3 012 5 140 12 219 7 314 14 393 Rörelsens kostnader Transaktionskostnader 2 0 -584 0 0 0 0 Produktionskostnader -354 -1 298 -1 359 -3 868 -725 -3 234 Övriga externa kostnader -1 615 -2 993 -6 015 -10 668 -8 078 -12 731 Personalkostnader -2 282 -13 266 -12 726 -34 571 -18 289 -40 134 Av- och nedskrivningar 3 -5 055 -4 232 -15 112 -12 454 -18 866 -16 208 Summa rörelsens kostnader -9 306 -22 373 -35 212 -61 561 -45 959 -72 307 RÖRELSERESULTAT -8 045 -18 587 -29 820 -48 568 -37 968 -56 714 Finansiella intäkter 5 0 0 0 2 066 -1 524 542 Finansiella kostnader 5 -561 -140 -1 447 184 -2 962 -1 331 Summa resultat från finansiella investeringar -561 -140 -1 447 2 250 -4 486 -789 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -8 606 -18 727 -31 267 -46 318 -42 455 -57 504 Skatter** 0 -37 0 51 0 51 PERIODENS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHET* -8 606 -18 764 -31 267 -46 267 -42 454 -57 452 Avvecklad verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt 4 372 -157 1 844 11 727 16 144 16 144 PERIODENS RESULTAT -8 234 -18 921 -29 423 -34 540 -41 309 -41 308 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 6 590 114 053 6 590 114 053 3 295 Antal aktier vid periodens utgång efter utspädning, tusental 6 590 114 053 6 590 114 053 3 295 Genomsnittligt antal aktier för perioden, tusental 3 624 114 053 3 379 114 053 87 080 Genomsnittligt antal aktier för perioden efter utspädning, tusental 3 624 114 053 3 379 114 053 87 080 Resultat per aktie hela verksamheten, SEK -2,28 -0,17 -8,71 -0,48 -0,47 Resultat per aktie efter utspädning hela verksamheten, SEK -2,28 -0,17 -8,71 -0,48 -0,47 Eget kapital per aktie, SEK 2,81 0,40 2,81 0,64 11,80 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 2,81 0,40 2,81 0,640,64 11,80 *) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare **) Skatter är hänförlig till konvertibeln Juli-sep Jan–sep Helår KSEK 2025 2024 2025 2024 LTM 2024 PERIODENS RESULTAT* -8 234 -18 921 -29 423 -34 540 -41 308 Poster som kan återföras över resultatet i senare perioder - - - - - - Poster som inte kan återföras över resultatet i senare perioder - - - - - - TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN* -8 234 -18 921 -29 423 -34 540 -41 308 *) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare Koncernens resultaträkning
Page 8
KSEK Not 2025-09-30 2024-09-30 2024-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 9 47 997 63 192 56 440 Materiella anläggningstillgångar 8 5 408 6 670 6 290 Summa anläggningstillgångar 53 405 69 863 62 730 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 6 3 209 25 999 5 231 Klientmedel 10 179 66 990 261 Likvida medel 6 4 292 20 893 16 169 Summa omsättningstillgångar 7 680 113 881 21 661 SUMMA TILLGÅNGAR 61 085 183 744 84 391 Eget kapital Aktiekapital 3 295 41 186 1 647 Övrigt tillskjutet kapital 396 879 350 191 389 499 Balanserat resultat, inklusive periodens resultat -381 688 -345 492 -352 259 Summa eget kapital 18 487 45 885 38 888 Skulder Långfristiga skulder Långfristig upplåning, räntebärande 7 11 088 20 094 19 702 Summa långfristiga skulder 14 880 20 094 19 702 Kortfristiga skulder Kortfristig upplåning, räntebärande 6, 7 20 055 19 798 4 849 Klientmedelsskuld 10 178 66 990 261 Kortfristiga skulder 6, 7 11 278 30 977 20 691 Summa kortfristiga skulder 27 719 117 766 25 801 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 61 085 183 744 84 391 Koncernens balansräkning i sammandrag
Page 9
KSEK Aktiekapital Övrigt till - skjutet kapital Balaserat resultat inkl. periodens resultat Summa eget kapital hänförligt till moder - bolagets aktieägare Ingående balans per 2025-01-01 1 647 389 499 -352 259 38 888 Periodens resultat - - -29 423 -29 423 Periodens totalresultat - -29 423 -29 423 Nyemission 1 647 8 237 - 9 884 Minskning av aktiekapital - - - - Konvertibelt lån - - - Återbetalning konvertibel - - - - Teckningsoptioner - - - - Emissionskostnader - -857 - -857 Utgående balans per 2025-09-30 3 294 396 879 -381 688 18 487 Ingående balans per 2024-01-01 12 673 324 437 -310 951 26 159 Periodens resultat - - -41 308 -41 308 Periodens totalresultat - - -352 259 -41 308 Nyemissioner 28 513 28 513 - 57 026 Minskning av aktiekapital -39 539 39 539 - - Konvertibelt lån - - - - Återbetalning konvertibel - -526 - -526 Teckningsoptioner - -6 - -6 Emissionskostnader - -2 458 - -2 458 Utgående balans per 2024-12-31 1 647 389 499 -352 259 38 888 Ingående balans per 2024-01-01 12 673 324 437 -310 951 26 159 Periodens resultat - 26 687 -34 540 -7 853 Periodens totalresultat - 26 687- -345 490 -7 853 Nyemissioner 28 513 - - 28 513 Minskning av aktiekapital - - - - Konvertibelt lån - - - - Återbetalning konvertibel - - - - Teckningsoptioner - -6 - -6 Emissionskostnader - -928 - -928 Utgående balans per 2024-09-30 41 186 350 191 -345 492 45 885 Koncernens förändring i eget kapital
Page 10
Juli-sep Jan–sep Helår KSEK, hela verksamheten Not 2025 2024 2025 2024 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -8 235 -18 834 -29 066 -34 965 -48 691 Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster 5 055 5 715 15 112 12 131 20 924 Kassaflöde från rörelsen -3 180 -13 119 -13 954 -22 834 -27 767 Erhållen ränta - - - 1 147 2 571 Erlagd ränta -561 -425 -918 -3 227 -4 429 Betald skatt - - -28 -28 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital -3 741 -13 544 -14 872 -24 942 -29 653 Förändring i rörelsekapital Förändring kundfordringar 1 882 -91 1 964 2 605 5 645 Förändring övriga kortfristiga fordringar -130 2 409 58 13 632 19 583 Förändring leverantörsskulder -2 194 -1 713 -1 362 -1 198 -1 943 Förändring övriga rörelseskulder -1 095 259 -7 443 -3 947 -14 575 Återbetald rörlig kredit Payments - - - - -10 535 Kassaflöde från den löpande verksamheten -5 278 -12 679 -21 655 -13 850 -31 477 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar 9 -1 200 -3 012 -5 079 -9 207 -14 393 Investeringar i materiella tillgångar - 89 17 4 561 45 Erhållen köpesskilling för den avvecklade verksamheten 4 - - - - 20 000 Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 200 -2 923 -5 062 -4 646 5 652 Finansieringsverksamheten Amortering leasingskuld -556 -803 -1 688 -2 767 -2 944 Inbetald nyemission - 50 727 9 885 50 727 57 026 Teckningsoptioner - - - -8 -6 Betalda emissionskostnader - -928 -857 -928 -2 458 Återbetalda lån - -20 000 -2 501 -20 000 -25 002 Upptagna lån 10 000 - 10 000 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9 999 28 996 14 839 27 024 26 616 PERIODENS KASSAFLÖDE 2 966 13 393 -11 878 8 528 791 Likvida medel vid periodens början 1 325 7 500 16 169 15 378 15 378 Likvida medel vid periodens slut 4 292 20 893 4 292 20 893 16 169 Koncernens rapport över kassaflöden
Page 11
Juli-Sep Jan–Sep Helår KSEK Not 2025 2024 2025 2024 LTM 2024 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 2 630 6 139 2 374 34 284 6 412 38 322 Övriga intäkter* 60 615 40 615 7 813 8 388 Summa rörelsens intäkter 690 6 755 2 414 34 898 14 225 46 710 Rörelsens kostnader Kostnader för sålda tjänster 2 -612 -3 780 -1 618 -11 643 -4 173 -14 198 Övriga externa kostnader -6 617 -10 789 -21 462 -32 043 -31 988 -42 569 Personalkostnader -1 014 -10 188 -7 051 -24 147 -11 857 -28 953 Av- och nedskrivningar 3 -548 -1 375 -1 590 -3 272 -2 109 -3 791 Summa rörelsens kostnader -8 791 -26 132 -31 721 -71 105 -50 127 -89 511 RÖRELSERESULTAT -8 101 -19 378 -29 306 -36 207 -35 903 -42 801 Resultat från finansiella investeringar Övriga intäkter och liknande intäkter 118 544 379 3 884 -54 3 451 Räntekostnader och liknande kostnader -495 -352 -1 226 -3 165 -1 243 -3 182 Summa resultat från finansiella investeringar -377 192 -848 719 -1 297 269 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -8 479 -19 186 -30 154 -35 488 -37 198 -42 532 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag, erhållna - - - - 1 173 1 173 Skatter** - -37 - 52 31 51 PERIODENS RESULTAT -8 479 -19 224 -30 154 -35 436 -35 994 -41 308 *) Övriga intäkter är till största del hänförlig till Överlåtelse av affärsområdet Payments **) Skatten är hänförlig till konvertibeln Juli-Sep Jan-Sep Helår KSEK 2025 2024 2025 2024 2024 PERIODENS RESULTAT* -8 479 -19 224 -30 154 -35 436 -41 308 Poster som kan återföras över resultatet i senare perioder - - - - - Poster som inte kan återföras över resultatet i senare perioder - - - - - TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -8 479 -19 224 -30 154 -35 436 -41 308 *) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare Moderbolagets resultaträkning Rapport övrigt totalresultat för moderbolaget
Page 12
KSEK Not 2025-09-30 2024-09-30 2024-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar - - - Materiella anläggningstillgångar 8 5 408 6 670 6 290 Finansiella anläggningstillgångar 1 100 1 100 1 100 Summa anläggningstillgångar 6 508 7 770 7 390 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 46 133 79 822 55 347 Klientmedel 10 179 66 990 261 Kassa och bank 3 698 19 528 12 153 Summa omsättningstillgångar 50 010 166 340 67 762 SUMMA TILLGÅNGAR 56 518 174 110 75 152 Eget kapital Bundet eget kapital 3 295 41 186 1 647 Fritt eget kapital 14 060 3 417 36 853 Summa eget kapital 17 355 44 603 38 501 Skulder Långfristiga skulder 7 480 20 094 12 489 Klientmedelsskuld 10 178 66 990 261 Kortfristiga skulder 31 505 42 423 23 901 Summa skulder 39 163 129 507 36 651 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 56 518 174 110 75 152 Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Page 13
NOT 1 Redovisningsprinciper Rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 (Delårsrapporte - ring) och Årsredovisningslagen (ÅRL). Moderbolagets rapporter följer ÅRL och RFR2. Upplysningar enligt IAS 34. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är i allt väsentligt oförändrade jämfört med årsredovisningen 2024. Inga nya standarder som är tillämpbara för Sileon har förekommit för perioden. Delårsrapporten inkluderar inte alla de upplysningar som krävs i årsredovisningen och bör därför läsas tillsammans med årsredovis - ningen för 2024, not 1. Noter NOT 2 Intäkter från avtal med kunder samt segmentinformation Transaktionsbaserade intäkter, transaktionsresultat och immate - riella tillgångar utgör underlag för uppföljning och rapportering för affärsområdet BNPL SaaS. Övriga resultat-, tillgångs- eller skuld - delar ingår inom moderbolagets samordnade utvecklings- och administrationsfunktion och redovisas således ej per affärsområde. Inom affärsområdet BNPL Software as a Service (BNPL SaaS) erbjuder Sileon BNPL till kortutgivare. Intäkterna från BNPL SaaS bygger på en månadsavgift som baseras på kortutgivarens storlek, och avgifter per BNPL transaktion. Transaktionsintäkter och Transaktionsnetto Juli-sep Jan-sep Helår KSEK 2025 2024 2025 2024 2024 Transaktionsbaserade intäkter BNPL Saas - 159 192 412 585 Varav intäkter reglerade via avtal med Kunder - 159 192 412 585 Payments (Avvecklad verksamhet) 630 5 590 2 102 17 269 21 104 Varav intäkter reglerade via avtal med Kunder 630 5 590 2 102 17 269 21 104 Processing (Avvecklad verksamhet) - 390 - 16 603 16 633 Varav intäkter reglerade via avtal med Kunder - 390 - 16 603 16 633 Summa 630 6 139 2 294 34 284 38 322 Transaktionskostnader BNPL Saas - -583 - - - Payments (Avvecklad verksamhet) -258 -1 899 -258 -4 855 -5 824 Processing (Avvecklad verksamhet) - - - -155 -155 Summa -258 -2 483 -258 -5 010 -5 979 Transaktionsnetto BNPL Saas - -424 192 412 585 Payments (Avvecklad verksamhet) 372 3 691 1 844 12 414 15 281 Processing (Avvecklad verksamhet) - 390 - 16 448 16 478 Summa 492 3 657 2 036 29 274 32 343 Information om fördelning av immateriella tillgångar per affärsområde Immateriella tillgångar KSEK Not 2025-09-30 2024-09-30 BNPL SaaS 9 47 997 56 578 Payments 9 - 6 614 Processing 9 - - Koncernen 9 - - Summa 51 304 63 192
Page 14
NOT 3 Av- och nedskrivningar Av- och nedskrivningar Juli-Sep Jan-Sep Helår KSEK, hela verksamheten 2025 2024 2025 2024 LTM 2024 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 4 507 4 340 13 521 13 195 17 433 17 133 Inventarier 13 107 50 359 476 785 Nyttjanderättstillgång 535 1 195 1 544 2 840 1 710 3 006 Summa 5 055 5 642 15 112 16 394 19 619 20 924 NOT 4 Avvecklade verksamheter Den avvecklade verksamheten består av affärsområdet Payments och Processing. Resultat från avvecklad verksamhet Juli-sep Jan-Sep Helår KSEK 2025 2024 2025 2024 2024 Intäkter 630 5 980 2 102 34 125 39 766 Kostnader -258 -6 137 -258 -22 398 -31 395 Resultat före skatt 372 -158 1 844 11 727 8 371 Skatt 0 0 0 0 0 Resultat efter skatt men före realisationsresultat vid avyttring av den avvecklade verksamheten 372 -157 1 844 11 727 8 371 Realisationsresultat vid avyttring av den avvecklade verksamheten 0 0 0 0 7 773 Skatt hänförlig till ovanstående realisationsresultat 0 0 0 0 0 Resultat från avyttring efter skatt 372 -157 1 844 11 727 16 144 Totalt resultat för perioden* 372 -157 1 844 11 727 16 144 Antal aktier vid periodens utgång, tusental 3 295 50 690 3 295 50 690 3 295 Antal aktier vid periodens utgång efter utspädning, tusental 3 295 50 690 3 295 50 690 3 295 Genomsnittligt antal aktier för perioden, tusental 3 295 50 690 3 295 50 690 87 080 Genomsnittligt antal aktier för perioden efter utspädning, tusental 3 295 50 690 3 295 50 690 87 080 Resultat per aktie avvecklad verksamhet, SEK 0,11 0,00 0,56 0,23 0,19 Resultat per aktie efter utspädning avvecklad verksamhet, SEK 0,11 0,00 0,56 0,23 0,19 *) Resultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare Juli–Sep Jan-Sep Helår KSEK 2025 2024 2025 2024 2024 Netto kassaflöden från avvecklade verksamheter Kassaflöden från den löpande verksamheten 372 -157 1 844 11 727 2 370 Kassaflöden från investeringsverksamheten 0 0 0 0 0 Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 0 0 0 20 182 Netto kassaflöden från avvecklade verksamheter 372 -157 1 844 11 727 22 552
Page 15
NOT 5 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader Juli–Sep Jan-Sep Helår KSEK, hela verksamheten 2025 2024 2025 2024 2024 Finansiella intäkter Ränteintäkter* - 501 - 1 773 2 571 Valutakursvinster - - - - - Övriga finansiella intäkter - - - 2 073 - Summa - 501 - 3 846 2 571 Finansiella kostnader Räntekostnader avseende räntebärande skulder* 561 384 1447 3 177 2 878 Räntekostnader avseende leasingskuld - 82 - 192 252 Övriga finansiella kostnader - 84 - 104 49 Summa 561 550 1 447 3 473 3 178 * Omvärdering av tidigare uppbokad ränta NOT 6 Finansiella instrument Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderas till upplu - pet anskaffningsvärde. Tabellen återger information om koncer - nens finansiella tillgångar och skulders verkliga värde utifrån hur klassificeringen i verkligt värde-hierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar och skulder. Nivå 2 Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1. Nivå 3 Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata. Samtliga finansiella tillgångar tillhör kategorin Övriga omsätt - ningstillgångar och samtliga finansiella skulder tillhör kategorin finansiella skulder. Syftet med de finansiella tillgångarna är att erhålla avtalsenliga kassaflöden som består av betalning på kapi - talbelopp och ränta på utestående kapitalbelopp. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för nedskrivningar. För finansiella instrument som kundfordringar och leverantörsskulder för vilka inte observerbar marknadsinformation finns tillgänglig bedöms det verkliga värdet överensstämma med redovisat värde eftersom de instrumenten har en kort löptid. För räntebärande upplåning baseras det verkliga värdet på det diskonterade värdet utifrån aktuell löptid och ränta, vilket faller under nivå 2 i verkligt värdehierarkin. Resterande tillgångar och skulder värderas för bolaget enligt nivå 3. KSEK Redovisade värden Verkliga värden Tillgångar Övriga omsättningstillgångar 3 209 3 209 Likvida medel 4 292 4 292 Summa 7 501 7 501 Skulder Upplåning, långfristig 14 880 14 880 Upplåning, kortfristig 16 263 16 263 Övriga kortfristiga skulder 11 278 11 278 Summa 42 421 42 421
Page 16
NOT 7 Löptidsanalys finansiella skulder KSEK Mindre än 3 månader Mellan 3 och 6 månader Mellan 6 och 9 månader Mellan 9 och 12 månader Mer än 12 månader Totalt 2025-09-30 Upplåning inkl ränta 0 10 000 0 0 0 10 000 Leasingskuld 556 556 556 556 3 256 5 480 Leverantörsskulder och övriga skulder 280 7 831 0 0 7 831 15 942 Summa 836 18 387 556 556 11 088 31 422 2024-09-30 Upplåning inkl ränta 9 113 0 0 0 0 9 113 Leasingskuld 576 576 576 576 4 431 6 735 Leverantörsskulder och övriga skulder 4 896 0 2 502 0 15 663 23 061 Summa 14 585 576 3 078 576 20 094 38 909 NOT 8 Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Jan-Sep Helår KSEK 2025 2024 2024 Anskaffningsvärden Inventarier 1 637 1 741 1 661 Nyttjanderättstillgång 7 958 7 128 7 247 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 9 595 8 869 8 908 Av- och nedskrivningar Inventarier -1 532 -1 552 -1 506 Nyttjanderättstillgång -2 656 -647 -1 112 Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar -4 188 -2 199 -2 618 Bokfört värde 5 408 6 670 6 290 NOT 9 Immateriella tillgångar KSEK BNPL SaaS Payments Processing Koncernen Totalt 2025-09-30 Ingående anskaffningsvärden 94 022 - - 1 021 95 043 Periodens anskaffningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete 1 200 - - - 1 200 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 95 222 - - 1 021 96 242 Ingående av- och nedskrivningar -42 717 - - -1 021 -43 738 Periodens avskrivningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete -4 507 - - - -4 507 Nedskrivningar Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar -47 224 - - -1 021 -48 245 Bokfört värde 47 997 - - - 47 997 Tillgångar som ännu ej tagits i bruk 5 078 - - - 5 078
Page 17
KSEK BNPL SaaS Payments Processing Koncernen Totalt 2024-09-30 Ingående anskaffningsvärden 72 524 76 725 33 035 1 021 183 305 Periodens anskaffningar - - - - - Periodens avyttringar - - - - - Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete 12 219 - - - 12 219 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 84 743 76 725 33 035 1 021 195 524 Ingående av- och nedskrivningar -19 304 -66 123 -32 686 -1 021 -119 134 Periodens avskrivningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete -8 860 -3 987 -348 0 -13 195 Nedskrivningar - - - - - Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar -28 164 -70 110 -33 034 -1 021 -132 330 Bokfört värde 56 578 6 614 - - 63 192 Tillgångar som ännu ej tagits i bruk 25 665 - - - 25 665 KSEK BNPL SaaS Payments Processing Koncernen Totalt 2024-12-31 Ingående anskaffningsvärden 75 750 76 725 33 035 1 021 -116 868 Periodens anskaffningar 14 393 - - - -17 133 Periodens avyttringar 0 -71 231 -33035 0 -104 266 Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete 90 143 0 0 1 021 91 164 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden -21 286 -61 875 -32 686 -1 021 -116 868 Ingående av- och nedskrivningar -12 417 -4 367 -349 0 -17 133 Periodens avskrivningar Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete 0 66 242 33 035 0 99 277 Nedskrivningar 0 0 0 0 0 Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar -33 703 0 0 -1 021 -34 724 Bokfört värde 56 440 0 0 0 56 440 Tillgångar som ännu ej tagits i bruk 27 839 0 0 0 27 839 NOT 10 Klientmedel Klientmedel bruttoredovisas i balansräkningen under posten ”Kli - entmedel” på tillgångssidan och ”Skuld klientmedel” på skuldsidan. Klientmedel avser de fordringar och skulder som Sileon håller för kunders räkning och särredovisas därför från Sileons egna ford - ringar och skulder. NOT 11 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser För kortfristig belåning avseende fakturaköpsprodukten har inläm - nade fakturor lämnats som säkerhet 0 MSEK (12,5). Fakturaköps - produkten har överlåtits och lån till finansiell partner har återbeta - lats under perioden. KSEK 2025-09-30 2024-09-30 Ställda säkerheter - pantförskrivna fordringar 0 12 491 Summa 0 12 491
Page 18
Rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av Moderbolagets och koncernens verksam - het, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Moderbolaget och koncernen står inför. Stockholm, den 28 november 2025 Jenny Karlsson Kent Hansson Ledamot Styrelseordförande Torstein Harildstad Christoffer Jezek Ledamot VD
Page 19
KSEK, hela verksamheten Kv3 2025 Kv2 2025 Kv1 2025 Kv4 2024 Kv3 2024 Rörelsens intäkter, KSEK 690 746 938 11 812 6 754 Transaktionsbaserade intäkter, KSEK 690 746 938 4 037 5 980 Transaktionskostnader, KSEK -258 - -2 554 -2 483 Transaktionsnetto, KSEK 432 746 938 1 483 3 497 EBITDA, KSEK -2 680 -5 377 -2 680 -1 257 -13 192 EBIT, KSEK -7 700 -10 429 -7 700 -5 716 -18 834 EBT, KSEK -8 235 -10 789 -8 750 -6 767 -18 883 Resultat per aktie, SEK -2,28 -3 -3 -2 -0 ,2 Resultat per aktie efter utspädning, SEK** -2,28 -3 -3 -2 -0,2 Eget kapital, KSEK 18 486 26 760 27 688 38 888 45 885 Eget kapital per aktie, SEK 2,81 8,12 0,7 11,80 0,4 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK** 2,81 8,12 0,7 11,80 0,4 EBITDA, % neg neg. neg. neg. neg. EBIT, % neg neg. neg. neg. neg. EBT, % neg neg. neg. neg. neg. Räntabilitet på operativt kapital, % neg neg. neg. neg. neg. Räntabilitet på eget kapital, % neg neg. neg. neg. neg. Soliditet, %* 30% 42% 40% 46% 39% Skuldsättningsgrad* 2,3 1,37 0,89 0,63 0,87 *) I beräkningen av soliditet och skuldsättningsgrad ingår inte klientmedelsaldot. **) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir resultat per aktie oförändrat före som efter eventuell utspädning. Hela verksamheten 2024 2023 2022 2021 2020 Antal aktier vid periodens slut i tusental 3 295 50 690 33 794 16 897 12 984 Antal aktier vid periodens slut, efter utspädningseffekt i tusental*** 3 295 50 690 33 794 16 897 12 984 Genomsnittligt antal aktier i tusental 87 080 37 600 25 809 16 099 10 724 Genomsnittligt antal aktier efter, utspädningseffekt i tusental*** 87 080 37 600 25 809 16 099 10 724 Transaktionsbaserade intäkter, KSEK 38 322 39 294 48 934 36 140 27 785 Transaktionskostnader, KSEK -5 979 -9 263 -11 564 -7 440 -7 800 Transaktionsnetto, KSEK 32 343 30 031 37 370 28 700 19 984 Resultat efter finansiella poster / EBT, KSEK -41 308 -54 221 -31 907 -49 170 -49 512 Eget kapital per aktie, SEK 11,80 0,70 2,02 1,28 1,29 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK*** 11,80 0,70 2,02 1,28 1,29 Eget kapital, KSEK 38 888 26 159 51 794 20 553 13 819 Räntebärande nettokassa (inkl. klientmedel), KSEK** 8 382 1 732 24 405 4 808 579 Räntebärande nettokassa/nettoskuld (exkl. klientmedel), KSEK* 8 121 -56 551 -69 192 -64 282 -46 687 Soliditet*, % 46% 21% 37% 18% 18% Skuldsättningsgrad* 0,6 2,7 1,3 3,6 4,7 Medelantal anställda 39 52 38 36 31 Investeringar, immateriella anläggningstillgångar, KSEK 14 393 26 966 22 048 12 303 15 371 Investeringar, materiella anläggningstillgångar, KSEK 45 283 851 391 - *) I beräkningen ingår inte klientmedelsaldot. **) Klientmedel (tillgången) ingår då Sileon har rätt till avkastningen. ***) Lösenpris på utestående optioner endera överstiger genomsnittlig aktiekurs eller faller inom begränsningsreglerna, därav blir antalet aktie oförändrat före som efter eventuell utspädning. Kvartalsöversikt Flerårsöversikt
Page 20
Inom Bolagets utnyttjade redovisningsprinciper definieras endast ett fåtal nyckeltal. De nyckeltal som ej definierats eller specificerats i exempelvis IFRS kallas alternativa nyckeltal. De alternativa nyckel - talen är komplement till de nyckeltal som definieras inom Bolagets redovisningsprinciper och ersätter inte dessa. Sileons definitioner av alternativa nyckeltal kan skilja sig från andra företags definitioner och har vissa begränsningar som analysverktyg. Transaktionsbaserade intäkter: Avgifter baserad på kundens transaktionsvolym och antal transaktioner. Direkta transaktionskostnader: Avgifter baserad på transaktionsvolym och antal transaktioner. Transaktionsnetto: Transaktionsintäkter minus direkta transaktionskostnader. EBITDA: Resultat före av- och nedskrivningar. EBIT: Resultat före finansnetto och skatt (Rörelseresultat). EBT: Resultat före skatt. Jämförelsestörande poster eller poster av engångskaraktär: Poster som är ej normalt förekommande och som stör jämförbarhet mellan olika perioder. Redovisas för att ge en ökad för Bolagets operativa verksamhet. Operativt kapital: Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder. Klientmedel har exkluderats. Räntabilitet på operativt kapital: EBIT genom Operativt kapital. Räntabilitet på eget kapital: EBT dividerat med eget kapital. Soliditet: Eget kapital dividerat med balansomslutning. Klientmedel har exkluderats. Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder dividerat med eget kapital. Klientmedel har exkluderats. Räntebärande nettoskuld/nettokassa: Räntebärande skulder minskad med kassa och övriga räntebärande tillgångar. Om posten är negativ, det vill säga de räntebärande tillgångarna överstiger skulderna, benämns posten nettokassa. Klientmedel ingår då Sileon har rätt till avkastningen. Resultat per aktie: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden, plus det beräknade genomsnittet av de aktier som skulle ha emitterats vid en konvertering om samtliga optioner till aktier. Eget kapital per aktier: Periodens eget kapital dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. LTM: Senaste 12 månader. Flertalet av nedanstående nyckeltal är att betrakta som alternativa. Nedan återges hur dessa nyckeltal beräknas. De alternativa nyck - eltalen anses som användbara för företagsledningens och andra intressenters analys av Sileons utveckling, såsom den operativa verksamheten och lönsamheten via transaktionsnetto och EBITDA. Andra alternativa nyckeltal fokuserar på ägarperspektivet såsom räntabilitet på eget kapital. Vidare anges soliditet för att beskriva den finansiella ställningen och långsiktig finansiell uthållighet.
Page 21
SILEON AB (PUBL.) Org. nr 556584-5889 Besöksadress: Söder Mälarstrand 45 118 25 Stockholm www.sileon.com Om Sileon Sileon AB (publ) har 20 års erfarenhet inom Payments och BNPL och erbjuder en innovativ och ansvarsfullt Loan Management System (LMS) SaaS-funktionalitet till kreditgivare och andra aktörer i det finansiella ekosystemet. Sileons platform är specialiserad för BNPL produkter, men fungerar på alla typer av osäkrade lån. Med Sileons LMS kan aktörer snabbt addera osäkrade lån till sina befintliga transaktioner och själva driva sin B2B- eller B2C-verksamhet. Sileon verkar på en snabbväxande internationell marknad där Sileon hjälper bolag öka sin marknadsandel. Sileon är noterade på Nasdaq First North Growth Market och bolagets Certified Adviser är Bergs Securities AB. Två decenniers erfarenhet, ett engagemang: Din BNPL-framgång Mer information finns på www.sileon.com. För ytterligare information kontakta Christoffer Jezek, VD Kalendarium 13 februari 2026 Q4 2025 Informationen är sådan information som Sileon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom kontaktpersonernas försorg, för offentliggörande den 28 november 2025 kl. 07.00 CET.