Interim report
Page 1
HalvårsrapportJANUARI – JUNI 2026 1
Page 2
Dubbelt kundinflöde – nu bygger vi för uthållig tillväxt KONCERNEN ANDRA KVARTALET 2026 (APRIL – JUNI) Nettoomsättningen minskade med -16% till 7,6 (9,0) MSEK. Bruttomarginalen uppgick till 81% (77%). EBITDA låg på 34% (36%). Rörelseresultatet uppgick till 0,4 (1,2) MSEK. Resultat före skatt uppgick till 0,2 (1,0) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 2,3 (3,2) MSEK. KONCERNEN JANUARI – JUNI 2026 Återkommande årliga intäkter (ARR) minskade med -2% till 25,3 MSEK (25,8). Nettoomsättningen minskade med -4% till 15,0 (15,7) MSEK. Bruttomarginalen uppgick till 79% (78%). EBITDA låg på 31% (37%). SaaS 40 index uppgick till 27%. Rörelseresultatet uppgick till 0,4 (1,8) MSEK. Resultat före skatt uppgick till 0,0 (1,3) MSEK. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier uppgick till -0,02 (0,15) kr. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 3,8 (5,0) MSEK. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,2 (1,2) MSEK. Antalet aktiva betalande kunder ökade med 11% till 32 133 (29 068). Anskaffningskostnad per betalande kund (CAC) uppgick till 46 kr (137 kr). Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 68% (71%). Genomsnittligt antal anställda i koncernen var 40 (39). Om bildmaterialet: Bilderna i denna rapport är AI-genererade om inget annat anges. Fotografiet av VD är ett autentiskt fotografi. JANUARI – JUNI 2026 ARR -2% NETTOOMSÄTTNING -4% BRUTTOMARGINAL 79% EBITDA 31% SAAS40 27% ABONNEMANGSKUNDER +11%
Page 3
Dubbelt kundinflöde – nu bygger vi för uthållig tillväxt Första halvåret 2026 har handlat om att bygga om Sonetel för nästa tillväxtfas. Samtidigt som jämförelsetalen påverkas av den extraordinära Skype-vågen våren 2025 ligger inflödet av nya betalande kunder idag på ungefär det dubbla jämfört med nivåerna före vågen. Det är ett viktigt styrketecken. När Microsoft lade ned Skype våren 2025 ökade efterfrågan dramatiskt. Under några månader fick vi ett kundinflöde långt över normala nivåer. Andra kvartalet 2025 utgör därmed en ovanligt stark jämförelseperiod. Före Skype-vågen fick vi omkring 50 nya betalande kunder per dag. Idag ligger nivån omkring 100. Samtidigt har kostnaden för att skaffa nya kunder fallit kraftigt. Vi har också fler kunder och abonnemang än före Skype-effekten. Vår uppgift är nu att omvandla detta större kundinflöde till uthållig tillväxt genom högre konvertering, bättre retention och högre intäkt per kund. En stor del av arbetet under 2025 och första halvåret 2026 har skett under ytan. Våra tidigare mobilappar och kundportal utvecklades för en annan produktstrategi och teknisk värld. Att fortsätta bygga vidare på den gamla arkitekturen hade varit enklare kortsiktigt men dyrt långsiktigt. Vi valde därför att bygga om centrala delar från grunden. De nya mobilapparna är nu i publik beta och rullas ut stegvis. De gör det möjligt att både ringa och ta emot samtal samt hantera SMS direkt i Sonetel-appen. Under våren lanserade vi också en helt ny publik webbplats, utvecklad med hjälp av AI. Den ersätter en Wordpress-baserad lösning och gör det möjligt att arbeta snabbare med tester och förbättringar. Nästa steg är registreringen och kundportalen. Det är en del av en större uppgradering av vårt erbjudande som vi tror kommer att förbättra både konvertering och kundnöjdhet. Vår prioritering är enkel: bastjänsten ska fungera riktigt bra innan vi lägger på fler avancerade funktioner. Under våren har vi även investerat i servicekvalitet och tillgänglighet. Samtidigt har vårt Trustpilot-betyg stärkts genom kundtjänstens systematiska arbete. AI används idag genom hela Sonetel – inom utveckling, kvalitetssäkring, kundservice och finansiella processer. Vi har redan samtalsinspelning, transkribering och AI- genererade sammanfattningar. Nästa steg är att förbättra dessa och skapa större värde ur kundernas kommunikation. Potentialen är betydande. En Premium-kund genererar idag omkring fyra gånger så mycket intäkt som en kund på vår grundplan. Vi arbetar därför aktivt med konverteringen från grundplanen till Premium, bland annat genom att höja värdet i Premium och Business och göra vägen till uppgradering enklare. VDs kommentarer 3
Page 4
Samtidigt är kassaflödet från den löpande verksamheten positivt, och kostnadsanpassningarna får successivt full effekt under andra halvåret. Sammanfattningsvis är kundinflödet omkring dubbelt så högt som före Skype-vågen. Produktens grundfunktioner förbättras snabbt och den tekniska skuld som begränsat oss ersätts successivt. Nästa fas handlar om att omvandla vår större kundbas och vårt högre kundinflöde till uthållig, lönsam tillväxt. Henrik Thomé VD och grundare 4
Page 5
Affärsmodell Sonetel erbjuder SaaS-tjänster i form av virtuella telefonnummer med AI- tilläggstjänster, till småföretag i över 170 länder. Kunderna är framförallt e-handelsföretag, konsulter och mjukvaruföretag med upp till 10 anställda. Genom att publicera ett telefonnummer på hemsidan – ökar de sin tillgänglighet och försäljning. Sonetels kunder skaffar lokala telefonnummer i det egna landet samt i länder där de vill bli tillgängliga för fler kunder. Sonetel hade vid periodens slut drygt 32 000 betalande kunder i över 170 länder. De största enskilda marknaderna är USA, Kanada, Indien och Storbritannien. Tjänsterna är förskottsbetalda, vilket har en positiv påverkan på Sonetels kassaflöde och kreditexponering. Sonetel erbjuder tre prisplaner; Basic. Kunden betalar bara för telefonnummer och samtal. Priserna startar från 17 kr per månad. Premium eller Business. Från 99 kr per månad och användare inklusive nummer, samtal och AI-tjänster. Ca 82% av kunderna har i dagsläget Basic- planen. En kund på Premium ger Sonetel ca 4 ggr mer intäkter. Att få fler kunder att övergå till Premium eller Business är därmed ett av flera verktyg för att driva tillväxt. AI-tjänsterna som ingår i Premium och Business inkluderar för närvarande bl.a. transkribering av samtal, samtalssammanfattningar samt analys och feedback på kundsamtal – på ett stort antal språk. Bruttomarginalen på samtliga tjänster är runt 80%. • •
Page 6
Kommentarer kring verksamheten VERKSAMHETEN UNDER PERIODEN Intäkter Bolagets försäljning under perioden januari till juni minskade med -4% till 15,0 MSEK, jämfört med 15,7 MSEK samma period föregående år. Under andra kvartalet minskade försäljningen med -16% till 7,6 MSEK (9,0). Jämförelsekvartalet var exceptionellt. Microsofts avveckling av Skype i maj 2025 skapade en kraftig efterfrågan på ersättningstjänster, och nettoomsättningen steg då till 9,0 MSEK under andra kvartalet 2025 från 6,7 MSEK kvartalet dessförinnan. Efterfrågevågen har därefter successivt normaliserats. Nedgången förklaras därutöver av att en enskild grossistkund väsentligt minskade sitt innehav av telefonnummer. Räknat i USD, bolagets huvudsakliga intäktsvaluta, ökade nettoomsättningen med +4% under halvåret och minskade med -13% under andra kvartalet. Skillnaden mot utvecklingen i svenska kronor följer av att dollarn försvagats mot kronan — ca 8% räknat på halvåret men endast ca 3% på andra kvartalet, eftersom försvagningen inträffade redan under våren 2025. Intäkterna kom från kunder i över 170 länder. De största marknaderna är USA, Kanada, Indien och Storbritannien. Cirka 80% av intäkterna utgörs av återkommande abonnemangsintäkter. Resterande del avser i huvudsak samtalsavgifter och förbetalda belopp som inte nyttjas av kunderna. Virtuella telefonnummer Antalet abonnemang för virtuella telefonnummer uppgick vid periodens slut till 53 365, en minskning med -8% jämfört med 57 718 ett år tidigare. Minskningen är i allt väsentligt hänförlig till en enskild grossistkund, vars innehav minskade från 6 282 till 1 964 nummer under samma tolvmånadersperiod. Exklusive denna kund var antalet abonnemang oförändrat, 51 401 mot 51 436 ett år tidigare. Abonnemang för virtuella telefonnummer stod vid periodens slut för ca 64% av de återkommande intäkterna (ARR). Premium och Business Tilläggstjänsten Premium hade vid periodens slut 5 637 abonnemang, en ökning med +12% jämfört med 5 028 ett år tidigare. Antalet abonnemang på Premium och Business uppgick vid periodens slut till 5 819 (5 203), vilket motsvarar 18,1% av kundbasen jämfört med 17,9% ett år tidigare. Premium stod vid periodens slut för ca 34% av de återkommande intäkterna (ARR). Sedan hösten 2024 har antalet abonnemang på Premium och Business fördubblats, från 2 905, medan kundbasen växte med 59%. Andelen har därmed stigit från 14,3%, trots att ett stort antal nya kunder tillkommit sedan dess. Omläggningen till agil och AI-driven utveckling ger nu bolaget möjlighet att både höja värdet i Premium och Business och att experimentera med hur uppgraderingar erbjuds kunderna. Avsikten är att öka takten i den utvecklingen. Årligt återkommande intäkter (ARR) Det årliga värdet av samtliga aktiva kundabonnemang (ARR) uppgick vid periodens slut till 25,3 MSEK (25,8), en minskning med -2%. Räknat i USD – bolagets huvudsakliga valuta för intäkter – minskade ARR med -4% till 2,60 MUSD (2,71). Minskningen är i allt väsentligt hänförlig till den enskilda grossistkund som nämns ovan. Exklusive denna kund var ARR i praktiken oförändrad mellan de två perioderna. 6
Page 7
Bruttomarginal Bruttomarginalen på bolagets samtliga SaaS- tjänster låg på ca 79% vilket var en ökning från ca 78%. Under andra kvartalet uppgick bruttomarginalen till ca 81%, jämfört med ca 77% samma kvartal föregående år. Kostnader Bolaget hade under halvåret kostnader på 14,6 MSEK vilket kan jämföras med 13,9 MSEK under samma period föregående år. Ökningen förklaras i allt väsentligt av posten Övriga rörelsekostnader, som utgörs av valutakursförluster på fordringar och skulder. Posten uppgick till 0,6 MSEK jämfört med 0,0 MSEK föregående år. Exklusive denna post var kostnaderna i praktiken oförändrade. Personalkostnaderna uppgick till 4,7 MSEK (4,4), en ökning med +7% till följd av förstärkning med seniora kompetenser. Avskrivningarna uppgick till 4,2 MSEK (4,0). Övriga externa kostnader minskade med -11% till 1,8 MSEK (2,1) och direkta kostnader för sålda tjänster med -7% till 3,2 MSEK (3,5). Investeringar Bolaget gjorde under halvåret ca 3,9 MSEK i investeringar i utvecklingen av bolagets tjänster vilket kan jämföras med ca 4,5 MSEK samma period föregående år. Resultat Koncernen redovisade under halvåret ett resultat före skatt på ca 0,0 MSEK vilket kan jämföras med ca 1,3 MSEK under samma period föregående år. Justerat för valutakursförluster på fordringar och skulder uppgick resultatet före skatt till ca 0,6 MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 0,4 MSEK (1,8). Under andra kvartalet uppgick rörelseresultatet till 0,4 MSEK (1,2), vilket innebär att andra kvartalet ensamt bar hela halvårets rörelseresultat. 7
Page 8
Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten var ca 3,8 MSEK under halvåret. Detta kan jämföras med ca 5,0 MSEK under samma period föregående år. Före förändringar i rörelsekapitalet var kassaflödet i praktiken oförändrat, 4,2 MSEK mot 4,2 MSEK. Skillnaden avser i allt väsentligt förändringar i rörelseskulderna. Kundanskaffning 20 310 nya betalande kunder inkom under halvåret, vilket är -14% färre än de 23 750 som tillkom under samma period föregående år. Minskningen förklaras av att efterfrågevågen efter Microsofts avveckling av Skype successivt normaliserats. Inflödet ligger alltjämt mer än dubbelt så högt som före vågen — under motsvarande period 2024 tillkom 9 176 nya betalande kunder. Inflödet av nya kunder avtog under årets inledning, bottnade i maj med 2 830 nya betalande kunder och steg därefter till 3 018 i juni. Kundanskaffningskostnaden (CAC) för samtliga nya kunder låg under halvåret i snitt på ca 46 SEK, vilket kan jämföras med ca 137 SEK samma period föregående år. Återbetalningstiden för kundanskaffningskostnaden per ny betalande kund var mindre än 1 månad i snitt under halvåret. Kundbetyg Sonetels kundbetyg på Trustpilot låg vid periodens slut på 4,4 av 5 möjliga. Detta kan jämföras med 4,1 vid samma tidpunkt föregående år. Förbättringen är ett resultat av kundtjänstens systematiska arbete med de brister som beskrevs i föregående halvårsrapport. Kvalitetsproblemen i de mobila apparna åtgärdas genom de nya appar vars utrullning inletts. Produktutveckling Under halvåret färdigställdes bolagets nya mobilappar för iOS och Android, som släpptes i beta strax före sommaren. SMS-stöd finns sedan tidigare under året direkt i appen. En ny webbplats lanserades i april, och arbetet med en ny kundportal pågick under hela halvåret. Detta genomfördes med i praktiken oförändrade kostnader exklusive valutakurseffekter och en personalstyrka på samma nivå som föregående år. Möjligheten att utveckla fyra tjänster parallellt utan kostnadsökning följer av att utvecklingsarbetet ställts om till AI-driven utveckling. VERKSAMHETEN EFTER PERIODEN Inflödet av nya betalande kunder har fortsatt att öka efter periodens utgång och uppgick i juli till 3 188, jämfört med 3 018 i juni och 2 830 i maj. Nya mobilappar Utrullningen av bolagets nya mobilappar inleddes i beta strax före sommaren och sker stegvis, med en uppdatering i månaden och successivt bredare publik. De nya apparna ersätter appar som byggts för en tidigare affärsmodell och som haft kvalitetsproblem. Personalstyrka Den personalreduktion som aviserades i kvartalsredogörelsen för januari–mars fick verkan den 1 juli. Åtgärden avsåg bolagets organisation i Indien och genomförs stegvis under hösten. Antalet anställda i koncernen uppgår därefter till 30, att jämföra med ett genomsnitt om 40 under halvåret. Eftersom åtgärden fick verkan först efter periodens utgång påverkade den varken 8
Page 9
personalstyrkan eller kostnaderna under det första halvåret. Besparingen beräknas till 1,2– 1,5 MSEK på årsbasis, med full effekt under hösten 2026. FRAMTIDSINFORMATION Den nya kundportalen planeras gå live i september. I kvartalsredogörelsen för januari– mars angavs att portalen skulle rullas ut under hösten 2026, vilket därmed ligger fast. Portalen ersätter en portal som byggdes 2019 och ger tillsammans med de nya apparna möjlighet att arbeta med onboarding och kundresa på ett sätt som den tidigare kodbasen inte tillät. I kvartalsredogörelsen för januari–mars angavs att det andra kvartalet skulle bli fortsatt svagt i jämförelse med föregående år. Så blev också utfallet. Efterfrågevågen efter avvecklingen av Skype kulminerade under det andra kvartalet 2025, som blev det starkaste kvartalet i den redovisade serien. Jämförelsetalen för det tredje och fjärde kvartalet möter därmed successivt lägre nivåer än det andra kvartalet gjorde. Nya mobilappen 9
Page 10
Nyckeltal Kommentar till grafer Uppgången under andra kvartalet 2025 förklaras av att Microsoft avvecklade Skype i maj 2025. Sonetel är en direkt ersättningstjänst och fick en tillfällig våg av nya kunder. Jämförelsetalen för 2026 mäts därför mot en ovanligt hög nivå, framför allt för det andra kvartalet. 10
Page 11
Övrigt REDOVISNINGSPRINCIPER Sonetel AB (publ) övergick till kalenderår från och med 1 januari 2026. Det föregående räkenskapsåret omfattade perioden juli 2024 till december 2025 och var således 18 månader långt. Årsredovisningar upprättas i enlighet med årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Koncernen består av moderbolaget Sonetel AB (publ) och dotterbolaget Sonetel Services pvt Ltd, Indien. Redovisningsprinciper som tillämpats för moderbolaget överensstämmer, om inget annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. AI OCH RAPPORTENS FRAMTAGANDE AI har använts genomgående i framtagandet av denna rapport, bland annat för utkast till löptext, bildproduktion samt för utveckling av de automatiserade processer som används vid sammanställningen av rapporten. All löptext har granskats, faktakontrollerats och redaktionellt godkänts av ansvariga personer. De finansiella uppgifterna bygger på bolagets redovisningsunderlag och är inte AI- genererade. Rapportens bilder är AI-genererade om inget annat anges. Fotografiet av VD är ett autentiskt fotografi. Rapporten är därmed också ett exempel på hur Sonetel använder AI för att automatisera och effektivisera interna processer. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Bolaget är genom sin verksamhet exponerat för risker och osäkerhetsfaktorer. Information om risker och osäkerhetsfaktorer finns utförligt beskrivet i Bolagsbeskrivningen som finns tillgänglig för nedladdning på www.sonetel.com/sv/investerare/ AKTIER OCH TECKNINGSOPTIONER Fakta om Sonetels aktie. Marknadsplats: First North Growth Market vid Nasdaq Stockholm Kortnamn: SONE ISIN kod: SE0009580517 LEI: 549300FQP3866QXORK43 Antal aktier: 7 571 381 Antal röster: 7 571 381 Kvotvärde: 0,25 kr. Sonetels årsstämma har därtill den 23 april 2026 enhälligt beslutat att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till nästkommande årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler i Bolaget motsvarande högst tio (10) procent av det totala antalet utestående aktier vid tidpunkten för årsstämman. Sammanställning Befintliga aktier 7 571 381 Outnyttjat bemyndigande757 138 Bolaget har inga utestående teckningsoptioner eller konvertibla lån. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Bolaget har under perioden januari – juni 2026 köpt tjänster från dotterbolaget Sonetel Services pvt ltd i Indien. KALENDARIUM Verksamhetsredogörelse Q32026-11-24 Bokslutskommuniké 2027-02-25 Årsredovisning 2027-03-25 Bolagsstämma 2027-04-22 Denna halvårsrapport samt tidigare ekonomiska rapporter och pressmeddelanden finns på bolagets hemsida www.sonetel.com/ sv/ För ytterligare information kontakta: Henrik Thomé, VD, telefon 08-52506011, investors@sonetel.com 11
Page 12
Denna halvårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer. Avlämnande av halvårsrapport Stockholm den 25 augusti 2026 Sebastian Ahlskog Styrelseordförande Annika Lidne Styrelseledamot Jenny Karlsson Styrelseledamot Tim Hansen Vice styrelseordförande Henrik Thomé Styrelseledamot Martin Jönsson Styrelseledamot Om Sonetel AB (publ) Sonetel erbjuder en global AI-baserad kommunikationslösning. Bolaget tillhandahåller tjänster som hjälper entreprenörer och småföretagare att effektivisera verksamheten och öka försäljningen. Sonetel har betalande kunder i över 170 länder. Bolagets aktie (SONE) är föremål för handel på Nasdaq First North Growth Market Stockholm med G&W Fondkommission som Certified Adviser. 12
Page 13
Resultaträkning koncernen SEK 2026-01-01 – 2026-06-30 2025-01-01 – 2025-06-30 2026-04-01 – 2026-06-30 2025-04-01 – 2025-06-30 2025-01-01 – 2025-12-31 (härledd) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 15 033 873 15 707 663 7 573 767 9 038 358 31 652 342 Övriga rörelseintäkter 436 66 000 194 0 87 728 Summa intäkter 15 034 309 15 773 663 7 573 961 9 038 358 31 740 070 Rörelsens kostnader Direkta kostnader sålda tjänster -3 213 286 -3 454 819 -1 471 990 -2 091 706 -6 822 798 Övriga externa kostnader -1 828 869 -2 061 029 -928 938 -1 521 938 -5 761 851 Personalkostnader -4 714 025 -4 412 881 -2 234 717 -2 115 741 -9 571 156 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -4 242 035 -4 012 461 -2 146 957 -2 055 491 -8 035 862 Övriga rörelsekostnader -639 140 -6 658 -382 130 -13 884 0 Summa rörelsens kostnader -14 637 355 -13 947 848 -7 164 732 -7 798 760 -30 191 667 Rörelseresultat 396 954 1 825 815 409 229 1 239 598 1 548 403 Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter -9 006 -124 824 -2 874 -56 591 -234 618 Finansiella kostnader -394 497 -383 956 -185 993 -186 161 -732 608 Resultat efter finansiella poster -6 549 1 317 035 220 362 996 846 581 177 Skatt på årets resultat/ Uppskjuten skatt -153 106 -194 745 3 638 -114 700 -406 661 Periodens resultat -159 655 1 122 290 224 000 882 146 174 516 Hänförligt till: Moderföretagets aktieägare -160 401 1 121 501 223 619 881 815 172 872 Innehav utan bestämmande inflytande 746 789 381 331 1 644 Genomsnittligt antal aktier 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 Resultat per aktie, före utspädning -0,02 0,15 0,03 0,12 0,02 Resultat per aktie, efter utspädning -0,02 0,15 0,03 0,12 0,02 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 13
Page 14
Balansräkning koncernen SEK 2026-06-302025-06-302025-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten39 297 606 38 843 21639 641 069 Koncessioner, patent, licenser, varumärken och likn rättigheter83 696 107 866 92 063 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 204 062 111 180 204 736 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 1 420 523 1 337 796 1 388 554 Andra långfristiga fordringar 12 565 19 303 12 518 Summa anläggningstillgångar 41 018 452 40 419 36141 338 940 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar 1 207 358 1 053 378 1 190 989 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 585 630 706 327 548 637 Likvida medel 246 756 1 197 875 959 988 Summa omsättningstillgångar 2 039 744 2 957 580 2 699 614 Summa tillgångar 43 058 196 43 376 94144 038 554 14
Page 15
Balansräkning fortsättning 2026-06-302025-06-302025-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 1 892 845 1 892 845 1 892 845 Övrigt tillskjutet kapital 62 957 874 62 957 874 62 957 874 Annat eget kapital inklusive årets resultat -35 519 871 -34 130 838-35 397 496 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare29 330 848 30 719 881 29 453 223 Innehav utan bestämmande inflytande 4 164 4 028 3 948 Summa Eget kapital 29 335 012 30 723 909 29 457 171 Avsättningar Övriga avsättningar 808 889 824 059 792 449 Summa avsättningar 808 889 824 059 792 449 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 4 613 841 4 681 244 5 806 367 Summa långfristiga skulder 4 613 841 4 681 244 5 806 367 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 987 741 978 658 792 517 Leverantörsskulder 724 960 1 112 562 1 371 101 Skulder till kreditinstitut 2 088 972 1 412 504 1 738 972 Skatteskulder 92 291 29 798 14 328 Övriga kortfristiga skulder 1 686 776 1 047 998 1 614 764 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 719 714 2 566 209 2 450 885 Kortfristiga skulder 8 300 454 7 147 729 7 982 567 Summa skulder och eget kapital 43 058 196 43 376 941 44 038 554 15
Page 16
Kassaflöde i sammandrag för koncernen 2026-01-01 – 2026-06-30 2025-01-01 – 2025-06-30 2026-04-01 – 2026-06-30 2025-04-01 – 2025-06-30 2025-01-01 – 2025-12-31 (härledd) Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster 396 954 1 825 815 409 229 1 239 598 1 548 403 Ej likvidpåverkande poster 4 296 250 3 122 048 2 205 767 1 728 019 6 787 479 Finansnetto -403 503 -508 780 -188 867 -242 752 -967 226 Betald inkomstskatt -107 112 -197 744 -1 814 -213 793 -475 888 Kassaflöde från den löpande verksamheten innan förändringar från rörelsekapitalet 4 182 589 4 241 339 2 424 315 2 511 072 6 892 768 Ökning/minskning omsättningstillgångar -53 362 -51 455 -245 311 -137 494 -31 376 Ökning/minskning rörelseskulder -305 300 772 597 71 446 821 752 1 482 578 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 823 927 4 962 481 2 250 450 3 195 330 8 343 970 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -3 858 451 -4 467 960 -1 877 421 -2 202 087 -9 246 404 Investeringar i materiella tillgångar -31 359 -57 292 -3 260 -26 447 -172 751 Avyttring av materiella tillgångar 0 0 0 0 2 292 Förändring långfristiga fordringar -47 3 049 -172 1 095 9 834 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 889 857 -4 522 203 -1 880 853 -2 227 439 -9 407 029 Finansieringsverksamheten Amortering -842 527 -1 117 443 -470 283 -395 935 -1 602 852 Upptagna lån 0 0 0 0 1 937 000 Checkräkningskredit 195 225 978 658 46 006 26 110 792 517 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -647 302 -138 785 -424 277 -369 825 1 126 665 Periodens kassaflöde -713 232 301 493 -54 680 598 066 63 606 Likvida medel vid periodens början 959 988 896 382 301 436 599 809 896 382 Likvida medel vid periodens slut 246 756 1 197 875 246 756 1 197 875 959 988 16
Page 17
Förändring i eget kapital koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa Ingående eget kapital 2026-01-01 1 892 845 62 957 874 -35 397 496 3 94829 457 171 Omräkningsdifferenser 0 0 38 026 41 38 067 Utdelning MI 0 0 0 -571 -571 Resultat för perioden 0 0 -160 401 746 -159 655 Utgående eget kapital 2026-06-30 1 892 845 62 957 874 -35 519 871 4 16429 335 012 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa Ingående eget kapital 2025-01-01 1 892 845 62 957 874 -34 600 913 4 31230 254 118 Omräkningsdifferenser 0 0 -651 426 -653 -652 079 Utdelning MI 0 0 0 -420 -420 Resultat för perioden 0 0 1 121 501 789 1 122 290 Utgående eget kapital 2025-06-30 1 892 845 62 957 874 -34 130 838 4 02830 723 909 Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Annat eget kapital inkl årets resultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa Ingående eget kapital 2025-01-01 1 892 845 62 957 874 -34 600 913 4 31230 254 118 Omräkningsdifferenser 0 0 -969 455 -971 -970 426 Utdelning MI 0 0 0 -1 037 -1 037 Resultat för perioden 0 0 172 872 1 644 174 516 Utgående eget kapital 2025-12-31 1 892 845 62 957 874 -35 397 496 3 94829 457 171 17
Page 18
Resultaträkning moderbolaget SEK 2026-01-01 – 2026-06-30 2025-01-01 – 2025-06-30 2026-04-01 – 2026-06-30 2025-04-01 – 2025-06-30 2025-01-01 – 2025-12-31 (härledd) Rörelsens intäkter Nettoomsättning 15 033 873 15 707 663 7 573 767 9 038 358 31 652 342 Övriga rörelseintäkter 0 65 870 0 37271,07 37 269 Summa intäkter 15 033 873 15 773 533 7 573 767 9075629,07 31 689 611 Rörelsens kostnader Direkta kostnader sålda tjänster -3 213 286 -3 454 819 -1 471 990 -2 091 706 -6 822 798 Övriga externa kostnader -5 817 016 -6 180 877 -2 816 334 -3 518 238 -14 442 687 Personalkostnader -888 331 -688 395 -454 403 -309 348 -1 429 374 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -4 750 782 -4 471 528 -2 403 405 -2 267 853 -8 966 848 Övriga rörelsekostnader -757 217 0 -377 802 -46474,07 -196 526 Summa rörelsens kostnader -15 426 632 -14 795 619 -7 523 934 -8233619,07 -31 858 233 Rörelseresultat -392 759 977 914 49 833 842 010 -168 622 Resultat från finansiella investeringar Resultat från andelar i koncernföretag 567 598 420 467 0 420 467 1 037 194 Finansiella intäkter -9 006 -124 498 -2 874 -59 070 -234 618 Finansiella kostnader -394 497 -384 280 -185 993 -183 680 -732 608 Resultat efter finansiella poster -228 664 889 603 -139 034 1 019 727 -98 654 Periodens resultat -228 664 889 603 -139 034 1 019 727 -98 654 Genomsnittligt antal aktier 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 Resultat per aktie, före utspädning -0,03 0,12 -0,02 0,13 -0,01 Resultat per aktie, efter utspädning -0,03 0,12 -0,02 0,13 -0,01 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 7 571 381 18
Page 19
Balansräkning moderbolaget SEK 2026-06-302025-06-302025-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten44 985 731 44 153 57945 184 123 Koncessioner, patent, licenser, varumärken och likn rättigheter83 696 107 866 92 063 Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 6 015 788 6 015 788 6 015 788 Summa anläggningstillgångar 51 085 215 50 277 23351 291 974 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Övriga fordringar 193 293 301 828 247 279 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 573 896 700 820 540 629 Likvida medel 197 201 865 564 86 062 Summa omsättningstillgångar 964 390 1 868 212 873 970 Summa tillgångar 52 049 605 52 145 44552 165 944 19
Page 20
Balansräkning fortsättning 2026-06-30 2025-06-30 2025-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 1 892 845 1 892 845 1 892 845 Fond för utvecklingsutgifter 44 985 731 44 153 579 45 184 124 Inbetald ej reg nyemission Uppskrivningsfond 5 647 524 5 647 524 5 647 524 Balanserad vinst eller förlust -79 554 128 -78623322,49 -79653866,67 Överkursfond 62 957 874 62 957 874 62 957 874 Periodens resultat -228 664 889 603 -98 654 Summa Eget kapital 35 701 182 36918102,51 35929846,33 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 4 613 841 4 681 244 5 806 367 Summa långfristiga skulder 4 613 841 4 681 244 5 806 367 Checkräkningskredit 987 741 978 658 792 517 Leverantörsskulder 487 992 924 444 1 122 322 Skulder till kreditinstitut 2 088 972 1 412 504 1 738 972 Skulder till koncernföretag 4 156 954 4 017 383 3 120 465 Övriga kortfristiga skulder 1 328 910 674 279 1 245 797 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 684 013 2 538 830 2 409 658 Kortfristiga skulder 11 734 582 10 546 098 10 429 731 Summa skulder och eget kapital 52 049 605 52145444,51 52165944,33 20
Page 21
Förändring i eget kapital moderbolaget Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifterUppskrivningsfondÖverkursfond Balanserat resultat Summa Ingående eget kapital 2026-01-01 1 892 845 45 184 124 5 647 524 62 957 874-79 752 52135 929 846 Fond för utvecklingsutgifter 0 -198 393 0 0 198 393 0 Resultat för perioden 0 0 0 0 -228 664 -228 664 Utgående eget kapital 2026-06-30 1 892 845 44 985 731 5 647 524 62 957 874-79 782 79235 701 182 Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifterUppskrivningsfondÖverkursfond Balanserat resultat Summa Ingående eget kapital 2025-01-01 1 892 845 43 494 573 5 647 524 62 957 874-77 964 31636 028 500 Fond för utvecklingsutgifter 0 659 006 0 0 -659 006 0 Resultat för perioden 0 0 0 0 889 603 889 603 Utgående eget kapital 2025-06-30 1 892 845 44 153 579 5 647 524 62 957 874-77 733 71936 918 103 Aktiekapital Fond för utvecklingsutgifterUppskrivningsfondÖverkursfond Balanserat resultat Summa Ingående eget kapital 2025-01-01 1 892 845 43 494 573 5 647 524 62 957 874-77 964 31636 028 500 Fond för utvecklingsutgifter 0 1 689 551 0 0 -1 689 551 0 Resultat för perioden 0 0 0 0 -98 654 -98 654 Utgående eget kapital 2025-12-31 1 892 845 45 184 124 5 647 524 62 957 874-79 752 52135 929 846 21
Page 22
Kassaflöde i sammandrag för moderbolaget 2026-01-01 – 2026-06-30 2025-01-01 – 2025-06-30 2026-04-01 – 2026-06-30 2025-04-01 – 2025-06-30 2025-01-01 – 2025-12-31 (härledd) Den löpande verksamheten Rörelseresultat före finansiella poster -392 759 977 914 49 833 842 010 -168 622 Ej likvidpåverkande poster 4 750 782 4 471 528 2 403 405 2 267 853 8 966 848 Finansnetto -403 503 -508 778 -188 867 -242 750 -967 226 Betald inkomstskatt -1 554 5 253 -615 6 180 2 079 Kassaflöde från den löpande verksamheten innan förändringar från rörelsekapitalet 3 952 966 4 945 917 2 263 756 2 873 293 7 833 079 Ökning/minskning omsättningstillgångar 22 273 -434 -168 370 -99 539 217 480 Ökning/minskning rörelseskulder 759 627 -38 067 566 334 18 023 -294 761 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 734 866 4 907 416 2 661 720 2 791 777 7 755 798 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -4 544 023 -5 136 619 -2 211 426 -2 513 932 -10 646 680 Utdelning dotterföretag 567 598 420 467 0 420 467 1 037 194 Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 976 425 -4 716 152 -2 211 426 -2 093 465 -9 609 486 Finansieringsverksamheten Aktieägartillskott Amortering -842 527 -1 117 443 -470 283 -395 935 -1 602 852 Upptagna lån 0 0 0 0 1 937 000 Checkräkningskredit 195 225 978 658 46 006 26 110 792 517 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -647 302 -138 785 -424 277 -369 825 1 126 665 Periodens kassaflöde 111 139 52 479 26 017 328 487 -727 023 Likvida medel vid periodens början 86 062 813 085 171 184 537 077 813 085 Likvida medel vid periodens slut 197 201 865 564 197 201 865 564 86 062 22
Page 23
Definitioner Affiliates – Företag och privatpersoner som mottar provision om de marknadsför Sonetels tjänster till tredje part som därefter blir betalande kunder hos Sonetel. AI – artificiell intelligens, machine learning. Funktioner utförda av datorer som normalt kräver mänsklig intelligens. Avser i Sonetels sammanhang specifikt LLM (large language models). Aktiva kunder – Betalande kunder som under månaden haft ett abonnemang och som vid periodens utgång bibehållit ett positivt saldo på sitt konto, och därmed möjlighet att använda tjänsterna. API – Application programming interface, eller applikationsprogrammeringsgränssnitt. Ett API tillgängliggör en applikations funktionalitet eller data för andra applikationer. ARR – Annual Recurring Revenue. Det årliga värdet av aktiva kundabonnemang. Det inkluderar förnyelsevärdet av månadsabonnemang × 12 samt årsabonnemang samt 1/3 av 3- årsabonnemang. CAC – Customer Acquisition Cost. Kundanskaffningskostnad. EBITDA – Resultat före finansiella kostnader, avskrivningar och skatter. Finansnetto – Netto av finansiella intäkter och finansiella kostnader. Freemium – en gratis bastjänst som mot ersättning kan uppgraderas för att få tillgång till ytterligare tjänster. Premium – En tilläggstjänst som Sonetel erbjuder kunderna. Resultat efter skatt – För del av räkenskapsår beräknas denna med en schablonskattesats om 20,6%. Resultat efter skatt per genomsnittligt antal aktier – Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. ROI – Return on Investment. Antalet månader det tar innan intäkterna från en ny kund betalat av kundanskaffningskostnaden. SaaS – Software as a service, en typ av molntjänst där mjukvaran levereras som tjänst över Internet, som t.ex. Salesforce eller Slack. SaaS40 – Även kallad "Rule of 40". Summan av nettoomsättningens tillväxt år-över-år (procent) och EBITDA-marginalen (procent). En tumregel inom SaaS för balanserad tillväxt och lönsamhet — bolag med summa över 40% anses hälsosamma. Soliditet – Eget kapital i förhållande till summa tillgångar. Virtuella nummer – Lokala telefonnummer som inte är anslutna till en fysisk telefonledning eller till ett SIM-kort. Inkommande samtal kan dirigeras till valfri befintlig telefon i världen, eller besvaras direkt i Sonetels appar. 23
Page 24
24