Interim report
Page 1
1 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Delårsrapport 1 april - 30 juni 2025
Page 2
2 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Finansiell utveckling Detta har varit ett av de mest intensiva kvartalen i Transfer Groups historia. Under årets andra kvartal har Transfer gjort organisatoriska förändringar både i styrelsen och ledningen, har en pågående försäljningsprocess av Sensec Group och vi integrerar vårt relativt nyförvärvade bolag Amigo Safe i befintlig struktur. Detta i samband med att samtliga dotterbolag vinner affärer. Finansiell utveckling 1 april – 30 juni 2025 • Nettoomsättning 43 788 TSEK (50 760) • Omsättningstillväxt -14% • Rörelseresultat -5 853 TSEK (1 094) • Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, -853 TSEK (3 405) • EBITDA marginal -1,9% (6,7%) • Nettoskuld i relation till EBITDA 12,3 (3,3) • Resultat per aktie -0,02 kr (0,00) • Kassaflödet från den löpande verksamheten -9 707 TSEK (-7 136) Finansiell utveckling 1 januari – 30 juni 2025 • Nettoomsättning 69 360 TSEK (83 690) • Omsättningstillväxt -17% • Rörelseresultat -14 166 TSEK (775) • Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, -4 719 TSEK (5 306) • EBITDA marginal -6,8% (6,3%) • Nettoskuld i relation till EBITDA 12,3 (3,3) • Resultat per aktie -0,05 kr (0,14) • Kassaflödet från den löpande verksamheten -21 357 TSEK (-5 018) * Samtliga resultatmått för jämförelseperioderna har justerats med realisationsresultatet som uppstod år 2024 avseende avyttringen av dotterbolaget CSG. Detta för att få jämförbarhet mellan perioderna. 1 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 Detta har varit ett av de mest intensiva kvartale n i Transfer Groups historia. Under årets andra kvartal har Transfer gjort organisatoriska förändringar både i styrelsen och ledningen , har en pågående försäljningsprocess av Sensec Group och vi integrerar vårt relativt nyförvärvade bolag Amigo Safe i befintlig struktur. Detta i samband med att samtliga dotterbolag vinner affärer. Finansiell utveckling 1 april – 30 juni 2025 • Nettoomsättning 43 788 TSEK (50 760) • Omsättningstillväxt -14% • Rörelseresultat -5 853 TSEK (1 094) • Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, -853 TSEK (3 405) • EBITDA marginal -1,9% (6,7%) • Nettoskuld i relation till EBITDA 12,3 (3,3) • Resultat per aktie -0,02 kr (0,00) • Kassaflödet från den löpande verksamheten -9 707 TSEK (-7 136) Finansiell utveckling 1 januari – 30 juni 2025 • Nettoomsättning 69 360 TSEK (83 690) • Omsättningstillväxt -17% • Rörelseresultat -14 166 TSEK (775) • Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, -4 719 TSEK (5 306) • EBITDA marginal -6,8% (6,3%) • Nettoskuld i relation till EBITDA 12,3 (3,3) • Resultat per aktie -0,05 kr (0,14) • Kassaflödet från den löpande verksamheten -21 357 TSEK (-5 018) 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning 43 788 50 760 69 360 83 690 184 568 Omsättningstillväxt -14% 64% -17% 31% 34% Rörelseresultat * -5 853 1 094 -14 166 775 3 876 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) * -853 3 405 -4 719 5 306 14 540 EBITDA marginal * -1,9% 6,7% -6,8% 6,3% 7,9% Nettoskuld i relation till EBITDA 12,3 3,3 12,3 3,3 1,9 Resultat per aktie, kr -0,02 0,00 -0,05 0,14 0,14 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 707 -7 136 -21 357 -5 018 10 429 * Samtliga resultatmått för jämförelseperioderna har justerats med realisationsresultatet som uppstod år 2024 avseende avyttringen av dotterbolaget CSG. Detta för att få jämförbarhet mellan perioderna.
Page 3
3 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) VD har ordet Det andra kvartalet har varit en av de mest intensiva perioderna i Transfer Groups historia. Vi har genomfört omfattande förändringar i ledning och styrelse under pressade omständigheter parallellt med fortsatt drift i våra dotterbolag och pågående försäljningsprocesser. Jag vill inleda med att rikta ett stort tack till våra medarbetare som fortsatt levererat trygghet till våra kunder varje dag, trots att vi samtidigt genomgått stora strukturella förändringar. Det har inte varit enkelt, men det har varit nödvändigt. Med ny styrelse på plats är vårt fokus nu att säkra en stark och värdeskapande affär i försäljningen av Sensec-gruppen, en process som är mycket viktig för vår fortsatta väg framåt. Sensec – ett starkt bolag med fortsatt högt marknadsvärde Under kvartalet har vi ingått en avsiktsförklaring (LOI) med en potentiell köpare av Sensec-gruppen. Vårt mål kvarstår: att genomföra en försäljning som är rätt för både Transfer Group och våra aktieägare. Sensec är ett stabilt och väletablerat säkerhetsföretag med långvariga kundrelationer, hög teknisk kompetens och ett starkt varumärke. Det breda intresset för bolaget är ingen slump, utan ett tydligt kvitto på det kvalitetsarbete som våra medarbetare byggt upp under många år. Sensec har en stark historik i offentliga upphandlingar och har vunnit majoriteten av de anbud man deltagit i. Vi ser goda möjligheter att den trenden fortsätter i upphandlingar framåt, vilket oftast sker under höstperioder, något som kan ge betydande intäktsbidrag för Sensec-gruppen även framåt. Vi är nu i slutfasen av att utvärdera vilket affärsupplägg som ger bäst utväxling, och vi för en konstruktiv dialog med våra intressenter. Vår målsättning är att återkomma till marknaden med en konkret lösning under hösten. Renodling i verksamheten Parallellt med försäljningsprocesserna fortsätter vi att renodla vår kärnverksamhet, Amigo Safe SOC, som står inför en namnändring. Det är ett bolag med stor operativ potential samt en stark kundbas, och redan idag ser vi hur våra team bidrar till gripanden och incidenthantering i nära samarbete med både kunder och myndigheter. Samtidigt har vi valt att behålla Altum inom koncernen. Altum har visat stark tillväxt, hög kompetens inom områdesskydd och tydliga synergier med Amigo Safe SOC. Dessa två bolag utgör grunden för en framtidsorienterad säkerhetsplattform som kombinerar operativ förmåga med teknologisk utveckling. Amigo Systems är fortsatt i pågående försäljningsprocess, men under kvartalet har vi fokuserat mestadels på betydande kostnadsreduktioner för att sänka burn- raten som varit extremt hög på grund av tidigare ledningsbeslut. Genom att minska personalstyrkan inom utveckling och säga upp ej värdeskapande avtal, har vi kraftigt förbättrat bolagets kostnadsstruktur. Detta ger oss bättre förutsättningar att hitta rätt köpare till en värdering som speglar bolagets potential.
Page 4
4 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Beslutsamt framåt trots utmaningar Jag är medveten om att det senaste kvartalet har varit tufft för många av våra aktieägare. Förtroende är ingenting man tar för givet, det är något man förtjänar. Jag vill därför vara tydlig med att vi har lyssnat, att vi förstår frustrationen, och vi arbetar hårt för att återuppbygga det förtroende som har skadats hos många av våra aktieägare med anledning av kvartalets omtumlande händelser. Samtidigt vill jag understryka vikten av att vi också förblir lyhörda för marknaden, efterfrågan och förändrade förutsättningar. Det har ibland krävts snabba och anpassningsbara beslut, vilket vi som bolag har behövt visa att vi kan ta. Vår strategi är att avyttra det vi länge talat om, Sensec-gruppen, parallelt med att utvärdera Amigo Systems som verksamhet och se över försäljningsprocessen för den. Samtidigt ska vi fokusera fullt ut på det vi gör bäst i våra dotterbolag. Efter en försäljning av Sensec är vår absoluta prioritet att kunna föreslå en utdelning till våra aktieägare, ett konkret steg i att dela på det värdeskapande vi nu arbetar för. Vi har vänt blad – nu ska vi framåt Det är med ödmjukhet, och stor beslutsamhet, jag ser på Transfer Groups framtid. Vi har en ny styrelse, en renare struktur, och en tydlig riktning. Vi har bolag med starka kunder, teknikplattformar med internationell potential, och medarbetare som visar engagemang varje dag. Vi är långt ifrån klara, men vi har vänt blad. Vi drar igång med ett nytt kapitel i Transfer Group med ökad geografisk framgång. Mats Holmberg VD, Transfer Group AB (publ)
Page 5
5 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) ”SENSEC HAR EN STARK HISTORIK I OFFENTLIGA UPPHANDLINGAR OCH HAR VUNNIT MAJORITETEN AV DE ANBUD MAN DELTAGIT I."
Page 6
6 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Väsentliga händelser under perioden • Amigo Systems har vunnit upphandlingen "Trygghetssensorer som tjänst" för ett kommunalt fastighetsbolag. Avtalet omfattar initialt 50 trygghetssensorer till ett värde om cirka 0,7 MSEK, med möjlighet till ytterligare beställningar i paket om 10 enheter per avrop. Avtalet löper initialt under ett år med start i slutet av Q2 2025, med möjlighet till förlängning upp till totalt sex år. • Amigo Systems har vunnit en upphandling från Hallsbergs kommun för leverans av personlarm. Avtalet uppgår till ett värde om cirka 0,9 MSEK över en femårsperiod och omfattar leverans och drift av personlarm samt larmtjänstservice för kommunens behov av trygghetslösningar. Väsentliga händelser efter periodens utgång • Transfer Group har ingått en avsiktsförklaring (Letter of Intent, "LOI") med en extern part avseende en potentiell försäljning av dotterbolaget Sensec AB med tillhörande dotterbolag Sensec Solutions AS, Sensec Academy AB, Mil Sec Sverige AB. Enligt avsiktsförklaringen har Köparen exklusiv rätt att genomföra en due diligence-granskning av Sensec-gruppen fram till den 30 september 2025. Den indikativa värderingen som ligger till grund för förhandlingarna motsvarar sju gånger Sensec-gruppens EBITDA, exklusive management fee, på skuldfri basis och med normaliserad rörelsekapitalbindning. Värderingen baseras på Bolagets prognos för helåret 2025, där EBITDA estimeras uppgå till cirka 18–21 MSEK. Prognosen bygger i stor utsträckning på tecknade kundavtal som är planerade att levereras och faktureras under hösten 2025, vilket säkerställer stor del av estimerad EBITDA. • På extra bolagsstämma beslutades att styrelsen ska bestå av fyra ordinarie ledamöter utan suppleanter. Stämman beslutade att utse Roger Holmberg, Aya Salar samt Niclas Holmgren till ordinarie styrelseledamöter (nyval), samt att Mats Holmberg kvarstår som ordinarie styrelseledamot (omval). Stämman beslutade att som styrelseordförande utse Roger Holmberg (nyval). • Transfer Group har säkrat en finansiering genom konvertibla lån om totalt 15 MSEK, med möjlighet för långivarna att konvertera upp till 50 % av lånebeloppet till aktier till en fastställd teckningskurs om 0,25 SEK per aktie. Kapitaltillskottet stärker bolagets finansiella position och skapar förutsättningar för att arbeta långsiktigt och målinriktat med pågående strategiska initiativ. • Altum Security har erhållit en order på 1,3 MSEK avseende säkerhetshöjande åtgärder hos en befintlig kund. Projektet omfattar förbättringar och förstärkningar inom yttre säkerhet och är en fortsättning på det långsiktiga samarbetet med kunden.
Page 7
7 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) • Sensec Solutions AS har erhållit en order från en norsk myndighet gällande leverans av avancerade, handhållna backscatter-röntgensystem. Leveransen är en del av myndighetens satsning på att stärka kapaciteten för kontroll och inspektion i fältmiljöer. Ordern har ett värde om cirka 3 MNOK och leverans förväntas ske under 2025. • Amigo Safe har erhållit en order till ett värde om cirka 0,7 MSEK som löper under en sexårsperiod. Ordern avser leverans av säkerhetskameror till solparksanläggning i Sverige. Ordern innebär omedelbar leverans till kunden. • Amigo Dubai har erhållit en order avseende Alerty-appen till ett värde om cirka 1,8 MSEK. Ordern är erhållen från Senaca East Africa Limited (“Senaca”), ett av Östafrikas största säkerhets- och bevakningsföretag. Ordern gäller en systemleverans av säkerhetsappen Alerty till 250 användare som ska lanseras brett inom Senacas organisation och successivt till dess kundbas. Leverans och fakturering sker omgående. Avtalet omfattar initialt en 12-månaders testperiod med möjlighet till förlängning och uppskalning inom Senacas organisation. Finansiella mål I och med att Transfer befinner sig i en försäljningsprocess avseende Sensec så kommuniceras inga finansiella mål i denna rapport. Uppdaterade finansiella mål kommer att lämnas så snart avyttringen är genomförd.
Page 8
8 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Vår verksamhet Transfer är ett bolag i säkerhetsbranschen. Med dotterbolag som förenar teknik och säkerhetsfrågor är vi en helhetsleverantör för fysisk säkerhet och kan erbjuda allt från att utveckla hård- och mjukvara samt att erbjuda produkter och tjänster som ökar säkerheten och tryggheten för såväl individer som föremål och egendom. Transfer Group AB har fem dotterbolag med tydligt säkerhetsfokus. Sensec AB och Sensec Solutions AS Sensec har i över 30 år levererat säkerhetslösningar och teknisk utrustning för att detektera och/eller identifiera farliga föremål och ämnen till kritisk infrastruktur i Sverige som flygplatser, kraftförsörjning, blåljusverksamhet, myndigheter & myndighetsorgan, Försvarsmakten mm. Vår utrustning används för att garantera rikets säkerhet, säkra kritisk infrastruktur, förhindra såväl inhemsk som utländsk terrorism på svensk mark samt garantera säkerheten för blåljuspersonal, personal inom kontrollerande organ samt Försvarsmaktens personal både i Sverige och utomlands. Till alla stora evenemang inom sport, politik och underhållning där säkerhetskraven ökar erbjuder Sensec lösningar. Sensec Gruppen har verksamhet i Sverige genom Sensec AB och i Norge genom systerföretaget Sensec Solutions AS. Sensec Gruppens verksamhetsområden omfattar bland annat: Checkpoints - Checkpoints utgörs av tekniska säkerhetslösningar för att säkerställa att otillåtna föremål eller ämnen detekteras eller identifieras. Lösningarna består bland annat av röntgenutrustningar, metalldetektionsutrustning, vätskeanalysatorer, narkotika- och sprängämnesdetektorer, gamma- och neutrondetektorer samt olika typer av spårämnesdetektorer. Därutöver tillkommer ett stort utbud på system-, underhåll-, utbildnings- och tilläggstjänster. Integration & logistik - Sensecgruppen tillhandahåller skräddarsydda och automatiserade lösningar/system för styrning och övervakning av bagage (BHS) och intralogistiska lösningar (post & paket). Inom exempelvis BHS levererar vi hela kedjan från incheckningskiosker och bagdrop till bandtransportörer, PLC, SCADA och överordnade övervaknings- och planeringslösningar som använder sig av AI för att optimera kapacitet och resurser. Defence - Sensecgruppen tillhandahåller tekniska lösningar för Försvarsmakten och totalförsvar i form av exempelvis mindetektion, stationär och bärbar röntgenutrustning samt lösningar inom CBRNe området som exempelvis gas- och sprängämnesdetektion, strålningsdetektion, biologiska hot mm. Service - Vår serviceavdelning, Sensec Support & Service, består av högt kvalificerade tekniker som är utbildade och certifierade av våra leverantörer. Teamet med dess projektledare ansvarar för alla leveranser, installationer, underhåll och reparationer. Alla Sensecs större eller mer omfattande leveranser bedrivs i projektform enligt vår projektmodell för att garantera en kvalitetssäkrad lösning. Utbildning - Vår utbildningsavdelning genomför bland annat operatörs- och repetitionsutbildningar enligt Transportstyrelsens regelverk mot flygplatser gällande operatörs- och repetitionsutbildningar. Vi erbjuder även utbildningar för teknisk personal i handhavande och felsökning samt felavhjälpning på den tekniska utrustningen.
Page 9
9 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) För Sensec är service, tillgänglighet och kostnadseffektivitet en del av värdeerbjudandet. Det ökande säkerhetsbehovet ska kunna mötas med de mest tillförlitliga och kostnadseffektiva lösningarna som ger de ekonomiskt och prestandamässigt bästa lösningarna över tid. Amigo Systems AB personlarm och säkerhetssystem för professionellt bruk. Under varumärket “Amigo” erbjuds integrerade säkerhetslösningar som kombinerar hårdvara och mjukvara, inklusive en egenutvecklad produktportfölj av personlarm och positioneringssystem. Lösningarna används inom myndigheter, sjukvård, kommuner, privata företag samt hotell, sjöfart, industrier, socialtjänst och kyrkliga samfund i Norden, Gulfstaterna och Västra Afrika. Personlarmen, som utvecklas och tillverkas i Sverige, är särskilt framtagna för att möta kraven från professionella användare i högriskmiljöer. Amigo Tools, ett webbaserat rapporteringssystem, kan integreras med larmen för effektiv hantering och övervakning av säkerhetsincidenter i realtid. Hårdvaran certifieras av RISE, vilket säkerställer högsta standard och pålitlighet. Amigo Systems ligger i framkant av säkerhetsteknologin genom kontinuerlig innovation och erbjuder anpassningsbara lösningar som skapar trygghet för kunderna. Produkterna och tjänsterna ger unika, intelligenta säkerhetslösningar som skiljer företaget från konkurrenterna. Amigo Safe SOC AB Amigo Safe SOC erbjuder innovativa och kostnadseffektiva bevakningslösningar baserade på avancerad kamerateknik. Kärnan i systemet är en ronderande enhet utrustad med både värmekamera och ID-kamera, monterad på en 18 meter hög mast för att ge helikopterperspektiv, maximal räckvidd och hög effektivitet. Kamerabilderna analyseras och hanteras i vår egenutvecklade videoprogramvara, vilket möjliggör områdesbevakning av absolut världsklass. Systemet opererar dygnet runt under alla väderförhållanden, med 360-graders rotation och kraftfull zoomfunktion för ökad precision och detaljerad övervakning. Tillsammans med anslutning till vår egen SSF-certifierade larmcentral skapar Amigo Safe SOC ett betydande värde i form av trygghet och effektivitet i kundernas säkerhetsarbete. Genom teknisk innovation och ett starkt kundfokus bidrar Amigo Safe SOC till tryggare och mer kostnadseffektiva bevakningslösningar för företag och organisationer. Altum Security AB Altum Security AB levererar tjänster och produkter inom högsäkerhetsområdet. Försäljning av produkter och installationer av dessa produkter sker med egen och inhyrd personal. Altum Security har agenturer för ett flertal produkter inom säkerhetsområdet. Altum erbjuder fysisk säkerhet och perimeterskydd med grindar och stängsel. Altum har produkter anpassade för skydd mot inbrott, beskjutning, fordonsramning, rån och tryckvåg. Vi bygger säkra rum, även benämnt som ”strong room”, ”panic room” och ”safe room”, med stålpartier, dörrar, okrossbara glas och fönsterfilm för att skydda person, material eller egendom. Alla lösningar skräddarsys efter behov och förutsättningar utifrån hotbild. Altum har vidare ett flertal produkter som förhindrar och försvårar ett angrepp med fordon. Fasta och rörliga pollare, RoadBlockers eller Wedge och Tyre Killers är några exempel på̊ produkter som gör det svårare för en angripare att lyckas med sitt angrepp. Vi har produkter som är godkända i alla de olika normer och standarder som används.
Page 10
10 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Finansiell översikt
Page 11
11 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Finansiell översikt Koncernens omsättning och resultat Koncernens nettoomsättning utgörs av intäkter inom säkerhet; Sensec tillhandahåller kompletta säkerhets- och trygghetslösningar, Amigo Systems bedriver utveckling och försäljning av professionell säkerhetsutrustning, Amigo Safe SOC bedriver säkerhetskonsultationer med både en larmcentral och en etablerad kameracentral och Altum levererar skalskydd i form av tjänster och produkter inom högsäkerhetsområdet. Nettoomsättningen för perioden april-juni uppgick till 43 788 TSEK (50 760), en försäljningsminskning med 14% jämfört med motsvarande period föregående år. Den höga omsättningen i jämförelsekvartalet kan framförallt hänföras till att Sensec under kvartal två gjorde en större leverans av säkerhetsutrustning. Under årets kvartal har inte någon liknande stor leverans genomförts, däremot kommer det att ske under kvartal tre. Nettoomsättningen för perioden januari-juni uppgick till 69 360 TSEK (83 690), en försäljningsminskning med 17% jämfört med motsvarande period föregående år och följer samma mönster som för kvartalet. Omsättningen för perioden januari-juni fördelar sig på Sensec 75%, Amigo Systems 9%, Amigo Safe 7% och Altum Security 9%. Övriga rörelseintäkter för perioden april-juni uppgick till -198 TSEK (124) och för perioden januari-juni till 21 TSEK (43 895). Jämförelseåret för perioden januari-juni inkluderar realisationsresultatet från avyttringen av CSG uppgående till 43 610 TSEK. Aktiverat arbete för egen räkning för perioden april-juni uppgick till 423 TSEK (406) och för perioden januari-juni till 839 TSEK (834). Posten avser aktivering av utvecklingskostnader avseende Amigo Systems produkter. Varukostnaden för perioden april-juni uppgick till -21 706 TSEK (-30 427), vilket avser inköp av hårdvaror, såsom röntgenutrustning, metalldetektorer etc. Bruttovinsten för perioden april-juni uppgick till 50,4% (40,1). Den högre bruttovinsten för kvartalet kan framför allt förklaras av högre omfattning utförda servicearbeten/ sålda abonnemang som har högre marginal och mindre försäljning av hårdvara med lägre marginal. Eftermarknadstjänsterna såsom utbildning, service, support samt ökat antal abonnemangskunder kommer framöver att bidra till att en högre bruttovinst uppnås. Varukostnaden för perioden januari-juni uppgick till -33 230 TSEK (-46 801) och bruttovinsten för perioden april-juni uppgick till 52,1% (44,1) och följer samma mönster som för kvartalet. Övriga externa kostnader för perioden april-juni uppgick till -7 352 TSEK (-6 113). Från och med 1 februari inkluderas det förvärvade dotterbolaget Amigo Safe i rapporterade siffror, vilket förklarar den ökade kostnadsmassan. Bolaget arbetar kontinuerligt med att se över kostnaderna för att förbättra bolagets marginaler och på sikt förväntas synergier mellan verksamheterna i Amigo Systems och Amigo Safe. Övriga externa kostnader för perioden januari-juni uppgick till -13 889 TSEK (-12 024) och följer samma mönster som för kvartalet. Personalkostnaderna för perioden april-juni uppgick till -15 808 TSEK (-11 053) och har ökat framförallt som en följd av förvärvet av Amigo Safe, fokus på att öka sälj inom Amigo Systems och därav fler anställda samt omstrukturering av ledning inom Amigo Systems med uppsägningskostnader som belastar kvartalet. Personalkostnaderna för perioden januari-juni uppgick till -27 820 TSEK (-20 261) och följer samma mönster som för kvartalet. Omräknat till heltidsanställda har koncernen 62 (40) anställda vid periodens utgång.
Page 12
12 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Avskrivningar av materiella- och immateriella tillgångar för perioden april-juni uppgick till -5 000 TSEK (-2 311) och för perioden januari-juni till -9 447 TSEK (-4 531). Avskrivningarna hänförs dels till immateriella tillgångar såsom inkråmsgoodwill och kundavtal som uppkommit i samband med förvärv samt aktiverade utvecklingsutgifter, dels materiella tillgångar, såsom inventarier och nyttjanderättstillgångar. Rörelseresultatet för perioden april-juni exklusive resultat vid avyttring av dotterbolaget CSG år 2024 uppgick till -5 853 TSEK (1 094) och för perioden januari-juni -14 166 TSEK (775) och har försämrats dels som en följd av förskjutning av större projekt till kommande kvartal, fokus på säljorganisation i Amigo Systems samt till förvärvet av Amigo Safe som genererar förluster, vilket är kalkylerat då förvärvet gjordes till 1 kr. Vid kvartalets utgång har beslut tagits om att inte satsa på Amigo Systems säljorganisation och anställda har sagts upp. Finansnettot för perioden april-juni uppgick till -1 916 TSEK (-890) och består främst av räntekostnader avseende belånade kundfordringar (SVEA), skuld till Commuter Security Group (CSG), anstånd från Skatteverket, skuld till kreditinstitut, leasingavtal samt valutaeffekter mot framför allt Euro och NOK. Finansnettot har ökat som en följd av ökad belåningsgrad under kvartalet. Finansnettot för perioden januari-juni uppgick till -3 529 TSEK (-2 064) och följer samma mönster som för kvartalet. Periodens resultat för perioden april-juni uppgick till -6 869 TSEK (151) och resultat per aktie uppgick till -0,02 SEK (0,00). Periodens resultat för perioden januari-juni exklusive resultat vid avyttring av dotterbolaget CSG år 2024 uppgick till -15 396 TSEK (-1 023) och resultat per aktie uppgick till -0,05 SEK (0,14). Det försämrade resultatet hänförs dels till försämrat operativt resultat och dels till högre finansiella kostnader. Likviditet och finansiering Koncernens nettoskuld uppgick till 55 449 TSEK i förhållande till 28 171 TSEK vid utgången av föregående år. Koncernens nettoskuldsättning uppgick till 100% i förhållande till 40% vid utgången av föregående år. • Belånade kundfordringar - Skulden har ökat med 2 854 TSEK i förhållande föregående års utgång och limiten på krediten uppgick till 25 MSEK. • Skulder till kreditinstitut - Under kvartalet har ett kortfristigt lån om 12 Mkr upptagits. I förhållande till föregående års utgång har skulden ökat med 20 Mkr. • Anstånd till Skatteverket - Skulden har minskat med 1 670 TSEK i förhållande till föregående års utgång. Amortering sker månadsvis över en treårsperiod med start i februari 2025. • Skuld till CSG - Skulden har minskat med 1 666 i förhållande till föregående års utgång. Amortering sker kvartalsvis över en treårsperiod med start i mars 2024. På sidan 20 presenteras en tabell över koncernens skuldfinansiering och likvida medel.
Page 13
13 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten för perioden april-juni uppgick till -9 707 TSEK (-7 136) och för perioden januari-juni till -21 357 TSEK (-5 018). Stora projekt påverkar kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet mellan kvartalen, då kunder ofta förskottsfaktureras och inbetalning inflyter före leverantörsfakturan erhållits och utbetalning sker. Under årets första kvartal har leverantörsbetalningar skett där inbetalningar influtit under tidigare kvartal, vilket ger en negativ påverkan. Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet avser huvudsakligen avskrivning av anläggningstillgångar samt för jämförelseåret även återläggning av realisationsresultat vid avyttring av dotterbolaget CSG. Kassaflödet från investeringsverksamheten för perioden april-juni uppgick till 1 793 TSEK (-1 630) och för perioden januari-juni till -1 419 TSEK (-11 370). Kassaflödet för jämförelseperioden januari-juni 2024 påverkas av likvid i CSG uppgående till 7 993 TSEK som avgick vid avyttringen. Dessutom påverkas investeringsverksamheten av aktivering av utvecklingsutgifter samt förvärv av inventarier. Årets investeringsverksamhet påverkas positivt av likvid i förvärvat bolag. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden april-juni uppgick till 7 064 TSEK (4 087) samt för perioden januari-juni till 15 223 TSEK (-2 571). Kassaflödet för perioden april- juni påverkas huvudsakligen av upptaget lån från kreditinstitut uppgående till 12 Mkr samt av amortering av leasingskulden, skatteanstånden och skulden till CSG samt högre belåning av kundfakturor. Kassaflödet för perioden januari-juni följer samma mönster som för kvartalet och totalt sätt har 20 Mkr upptagits i lån från kreditinstitut. Moderbolaget Moderbolaget Transfer Group AB äger bolag som är verksamma inom säkerhet på den svenska marknaden. Moderbolaget tillhandahåller huvudkontorsfunktioner samt koncernövergripande ledning och administration. Nettoomsättningen för perioden januari-juni uppgick till 2 381 SEK (2 932) och avser koncerninterna tjänster som elimineras på koncernnivå. Avyttringen av CSG under 2024 resulterade i en ej kassaflödespåverkande realisationsvinst i jämförelseåret uppgående till 25 952 TSEK. Aktieägartillskott har lämnats till Amigo Systems och Amigo Safe totalt uppgående till 8 200 TSEK. Nedskrivning har skett av beloppet vilket medför högre finansiella poster än tidigare år. Dessutom så påverkas räntenettot av upplåningen från kreditinstitut som skett under året.
Page 14
14 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Finansiella siffror
Page 15
15 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 9 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 KONCERNENS RESULTAT I SAMMANDRAG 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 43 788 50 760 69 360 83 690 184 568 Övriga rörelseintäkter -198 124 21 43 895 44 061 43 590 50 884 69 381 127 585 228 629 Rörelsens kostnader Aktiverat arbete för egen räkning 423 406 839 834 1 787 Handelsvaror/Råvaror och förnödenheter -21 706 -30 427 -33 230 -46 801 -105 777 Övriga externa kostnader -7 352 -6 113 -13 889 -12 024 -26 565 Personalkostnader -15 808 -11 053 -27 820 -20 261 -38 798 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -5 000 -2 311 -9 447 -4 531 -10 664 Övriga rörelsekostnader 0 -292 0 -417 -1 126 -49 443 -49 790 -83 547 -83 200 -181 143 Rörelseresultat -5 853 1 094 -14 166 44 385 47 486 Finansiella poster -1 916 -890 -3 529 -2 064 -4 355 Resultat efter finansiella poster -7 769 204 -17 695 42 321 43 131 Resultat före skatt -7 769 204 -17 695 42 321 43 131 Skatt på periodens resultat 918 -69 2 353 251 -134 PERIODENS RESULTAT -6 851 135 -15 342 42 572 42 997 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens -18 16 -54 15 -46 Periodens totalresultat -6 869 151 -15 396 42 587 42 951 Resultat per aktie före/efter utspädning (kr) -0,02 0,00 -0,05 0,14 0,14 Resultatet hänförs i sin helhet till moderbolagets aktieägare. KONCERNENS RESULTAT I SAMMANDRAG
Page 16
16 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 10 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING I SAMMANDRAG 2025 2024 2024 TSEK 3o juni 3o juni 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Kundavtal 7 325 0 0 Balanserade utvecklingsutgifter 13 435 5 677 8 425 Varumärken 1 875 3 376 2 626 Goodwill 53 413 53 413 53 413 Materiella anläggningstillgångar 4 132 3 719 3 895 Nyttjanderättstillgångar 30 128 26 185 29 362 Uppskjuten skattefordran 19 843 19 657 19 193 Andra långfristiga fordringar 456 70 456 Summa anläggningstillgångar 130 607 112 097 117 370 Omsättningstillgångar Handelsvaror/Råvaror och förnödenheter 26 342 17 392 22 196 Kundfordringar 24 131 24 741 28 259 Övriga fordringar 16 763 11 809 11 479 Likvida medel 3 000 7 260 10 760 Summa omsättningstillgångar 70 236 61 202 72 694 SUMMA TILLGÅNGAR 200 843 173 299 190 064 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 4 730 4 730 4 730 Övrigt tillskjutet kapital 138 223 138 223 138 231 Omräkningsreserv 304 419 358 Balanserat resultat inklusive årets resultat -88 059 -73 152 -72 725 Summa eget kapital moderbolaget aktieägare 55 198 70 220 70 594 Innehav utan bestämmande inflytande 12 12 12 Summa eget kapital, koncernen 55 210 70 232 70 606 Långfristiga skulder Avsättningar 354 206 353 Belånade kundfordringar 23 868 23 193 21 238 Leasingskulder 22 909 14 261 23 856 Övriga räntebärande skulder 6 395 12 473 10 045 Summa långfristiga skulder 53 526 50 133 55 492 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 20 000 0 0 Belånade kundfordringar 898 264 673 Övriga räntebärande skulder 7 288 6 212 6 975 Leasingskuld 8 086 12 174 6 066 Förskott från kunder 10 175 2 546 12 062 Leverantörsskulder 13 208 14 858 15 145 Övriga kortfristiga skulder 32 452 16 880 23 045 Summa kortfristiga skulder 92 107 52 934 63 966 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 200 843 173 299 190 064 KONCERNENS FINANSIELLA STÄLLNING I SAMMANDRAG
Page 17
17 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 11 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Ingående eget kapital 62 067 70 056 70 594 27 668 27 668 Totalresultat Periodens resultat -6 851 135 -15 342 42 572 42 997 Transaktioner med aktieägare Optionspremie 0 13 0 -35 -25 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens -18 16 -54 15 -46 Utgående eget kapital 55 198 70 220 55 198 70 220 70 594 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Resultat efter finansiella poster -7 769 204 -17 695 42 321 43 131 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 344 2 412 8 820 -38 828 -32 001 Betald inkomstskatt -76 -1 090 -203 -1 494 -828 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 501 1 526 -9 078 1 999 10 302 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -6 206 -8 662 -12 279 -7 017 127 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 707 -7 136 -21 357 -5 018 10 429 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 793 -1 630 -1 419 -11 370 -16 493 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 064 4 087 15 223 -2 571 -9 273 Årets kassaflöde -850 -4 679 -7 553 -18 959 -15 337 Likvida medel vid periodens början 4 057 11 908 10 760 26 192 26 192 Kursdifferenser i likvida medel -207 31 -207 27 -95 Likvida medel vid periodens slut 3 000 7 260 3 000 7 260 10 760 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG 11 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Ingående eget kapital 62 067 70 056 70 594 27 668 27 668 Totalresultat Periodens resultat -6 851 135 -15 342 42 572 42 997 Transaktioner med aktieägare Optionspremie 0 13 0 -35 -25 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferens -18 16 -54 15 -46 Utgående eget kapital 55 198 70 220 55 198 70 220 70 594 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Resultat efter finansiella poster -7 769 204 -17 695 42 321 43 131 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 344 2 412 8 820 -38 828 -32 001 Betald inkomstskatt -76 -1 090 -203 -1 494 -828 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -3 501 1 526 -9 078 1 999 10 302 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -6 206 -8 662 -12 279 -7 017 127 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 707 -7 136 -21 357 -5 018 10 429 Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 793 -1 630 -1 419 -11 370 -16 493 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 064 4 087 15 223 -2 571 -9 273 Årets kassaflöde -850 -4 679 -7 553 -18 959 -15 337 Likvida medel vid periodens början 4 057 11 908 10 760 26 192 26 192 Kursdifferenser i likvida medel -207 31 -207 27 -95 Likvida medel vid periodens slut 3 000 7 260 3 000 7 260 10 760 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
Page 18
18 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 12 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 KONCERNENS FINANSIELLA NYCKELTAL 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning 43 788 50 760 69 360 83 690 184 568 Rörelseresultat* -5 853 1 094 -14 166 775 3 876 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)* -853 3 405 -4 719 5 306 14 540 Resultat efter finansiella poster * -7 769 204 -17 695 -1 289 -479 EBITDA-marginal* -1,9% 6,7% -6,8% 6,3% 7,9% Bruttovinst 50,4% 40,1% 52,1% 44,1% 42,7% Eget kapital 55 198 70 220 55 198 70 220 70 594 Resultat per aktie, kr -0,02 0,00 -0,05 0,14 0,14 Eget kapital per aktie, kr 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Soliditet (%) 27% 41% 27% 41% 37% Nettoskuldsättning (%) 100% 50% 100% 50% 40% Nettoskuld i relation till EBITDA 12,3 3,3 12,3 3,3 1,9 Aktiekurs på balansdagen, kr 0,21 0,21 0,21 0,21 0,26 Kassaflöde från den löpande verksamheten -9 707 -7 136 -21 357 -5 018 10 429 Genomsnittligt antal aktier 315 305 996 315 305 996 315 305 996 315 305 996 315 305 996 Antal aktier vid periodens slut 315 305 996 315 305 996 315 305 996 315 305 996 315 305 996 Genomsnittligt antal anställda 62 42 60 42 40 Antal anställda vid periodens slut 62 40 62 40 40 * Samtliga resultatmått för jämförelseperioderna har justerats med realisationsresultatet som uppstod år 2024 avseende avyttringen av dotterbolaget CSG. Detta för att få jämförbarhet mellan perioderna. KONCERNENS FINANSIELLA NYCKELTAL
Page 19
19 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 13 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 Definitioner Rörelseresultat Resultat före skatt och finansiella poster EBITDA Resultat före skatt, finansiella poster och avskrivningar/nedskrivningar EBITDA-marginal Resultat före skatt, finansiella poster och avskrivningar/nedskrivningar dividerat med nettoomsättningen Bruttovinst Nettoomsättningen minus direkta kostnader dividerat med nettoomsättningen Resultat per aktie Resultat per aktie före/efter utspädning beräknas genom att dividera resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare med det vägda genomsnittliga antal utestående stamaktier under perioden Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut Soliditet Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i procent av balansomslutningen Nettoskuldsättning Lång- och kortfristiga räntebärande skulder (exklusive leasingskulder) minus likvida medel, i procent av eget kapital Nettoskuld i relation till EBITDA Lång- och kortfristiga räntebärande skulder (exklusive leasingskulder) minus likvida medel, i relation till rörelseresultat före avskrivningar DEFINITIONER
Page 20
20 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 14 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 SEGMENTSRAPPORTERING 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning Sensec Sverige 24 003 34 473 39 489 53 269 110 510 Sensec Norge 8 078 6 875 12 796 10 934 21 274 Altum Security 5 130 6 642 6 278 13 055 40 702 Amigo Systems 3 167 2 816 6 127 6 222 11 870 Amigo Safe SOC 3 410 0 4 685 0 0 Övrigt 1 136 1 279 2 381 2 932 5 485 Avgår intern omsättning -1 136 -1 325 -2 396 -2 722 -5 273 43 788 50 760 69 360 83 690 184 568 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Sensec Sverige 4 540 2 848 5 431 4 486 9 408 Sensec Norge 932 901 353 113 984 Altum Security 557 1 178 -168 2 429 7 260 Amigo Systems -4 471 -538 -5 897 38 -1 463 Amigo Safe SOC -2 134 0 -4 563 0 0 Amigo Systems & Security Int. FZCO -295 0 -443 0 -285 Övrigt* 18 -984 568 41 850 42 246 -853 3 405 -4 719 48 916 58 150 Övriga poster Av- och nedskrivningar -5 000 -2 311 -9 447 -4 531 -10 664 Finansnetto -1 916 -890 -3 529 -2 064 -4 355 Resultat före skatt -7 769 204 -17 695 42 321 43 131 * Avser moderbolaget, icke rörelsedrivande dotterbolag samt effekt omräkning IFRS16 Leasing. För jämförelseåret inkluderas även resultat från avyttring av dotterbolaget CSG med 43 610 tkr. FÖRDELNING AV INTÄKTER 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning Hårdvara 18 610 31 491 25 591 45 428 104 258 Service 16 545 14 870 27 474 27 534 61 149 Utbildning 1 673 1 265 4 960 4 639 7 021 Abonnemang/licenser 5 972 2 660 10 006 5 149 10 744 Larmcentral 169 0 265 0 0 Övrigt 819 474 1 065 940 1 396 Total nettoomsättning 43 788 50 760 69 360 83 690 184 568 SEGMENTSRAPPORTERING 14 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 SEGMENTSRAPPORTERING 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning Sensec Sverige 24 003 34 473 39 489 53 269 110 510 Sensec Norge 8 078 6 875 12 796 10 934 21 274 Altum Security 5 130 6 642 6 278 13 055 40 702 Amigo Systems 3 167 2 816 6 127 6 222 11 870 Amigo Safe SOC 3 410 0 4 685 0 0 Övrigt 1 136 1 279 2 381 2 932 5 485 Avgår intern omsättning -1 136 -1 325 -2 396 -2 722 -5 273 43 788 50 760 69 360 83 690 184 568 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) Sensec Sverige 4 540 2 848 5 431 4 486 9 408 Sensec Norge 932 901 353 113 984 Altum Security 557 1 178 -168 2 429 7 260 Amigo Systems -4 471 -538 -5 897 38 -1 463 Amigo Safe SOC -2 134 0 -4 563 0 0 Amigo Systems & Security Int. FZCO -295 0 -443 0 -285 Övrigt* 18 -984 568 41 850 42 246 -853 3 405 -4 719 48 916 58 150 Övriga poster Av- och nedskrivningar -5 000 -2 311 -9 447 -4 531 -10 664 Finansnetto -1 916 -890 -3 529 -2 064 -4 355 Resultat före skatt -7 769 204 -17 695 42 321 43 131 * Avser moderbolaget, icke rörelsedrivande dotterbolag samt effekt omräkning IFRS16 Leasing. För jämförelseåret inkluderas även resultat från avyttring av dotterbolaget CSG med 43 610 tkr. FÖRDELNING AV INTÄKTER 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Nettoomsättning Hårdvara 18 610 31 491 25 591 45 428 104 258 Service 16 545 14 870 27 474 27 534 61 149 Utbildning 1 673 1 265 4 960 4 639 7 021 Abonnemang/licenser 5 972 2 660 10 006 5 149 10 744 Larmcentral 169 0 265 0 0 Övrigt 819 474 1 065 940 1 396 Total nettoomsättning 43 788 50 760 69 360 83 690 184 568 FÖRDELNING AV INTÄKTER
Page 21
21 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 15 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 SKULDFINANSIERING OCH LIKVIDA MEDEL 2025 2024 2024 TSEK 3o juni 3o juni 31 dec Räntebärande skulder Belånade kundfordringar 24 766 23 457 21 912 Skulder till kreditinstitut 20 000 0 0 Anstånd till Skatteverket 8 683 10 353 10 353 Skulder till Commuter Security Group AB 5 000 8 332 6 666 Summa räntebärande skulder 58 449 42 142 38 931 Räntebärande tillgångar Likvida medel 3 000 7 260 10 760 Summa räntebärande tillgångar 3 000 7 260 10 760 Nettoskuld -55 449 -34 882 -28 171 Nettoskuldsättning (%) 100% 50% 40% Nettoskuld i relation till EBITDA 12,3 3,3 1,9 SKULDFINANSIERING OCH LIKVIDA MEDEL
Page 22
22 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 16 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 RÖRELSEFÖRVÄRV AMIGO SAFE SOC AB Den 31 januari 2025 förvärvade Transfer Group AB 100 % av de utestående aktierna i Amigo Safe SOC AB. Den totala köpeskillingen uppgick till 1 kr. Därtill hade Transfer förvärvsrelaterade kostnader uppgående till 226 TSEK. Nedan specificeras effekten av förvärvet av Amigo Safe SOC AB på koncernens finansiella ställning. Förvärvsanalysen är preliminär och slutlig analys av förvärvade nettotillgångar kommer att ske inom ett år från förvärvsdatum. Skillnaden mellan köpeskilling och verkliga värden på bolagets identifierade tillgångar och skulder har i sin helhet allokerats till kundavtal. Per förvärvsdatum har Safe cirka 500 kundavtal dels i egen bok, dels genom finansbolag. Dessa förväntas i takt med att de löper ut hos finansbolagen att skapa e n väsentlig omsättningstillväxt i förvärvat bolag. TSEK Verkligt värde förvärvade tillgångar och skulder Balanserade utvecklingsutgifter 4 050 Kundavtal 7 991 Materiella anläggningstillgångar 360 Nyttjanderättstillgångar 2 841 Varulager 1 774 Kundfordringar 342 Övriga fordringar 3 260 Likvida medel 2 845 Uppskjutna skatteskulder 1 646 Leasingskulder 2 841 Leverantörsskulder 1 837 Övriga skulder 17 139 Netto identifierade tillgångar och skulder 0 Köpeskilling 0 Koncernmässig goodwill 0 Kassaflödespåverkande: Avgår Likvida medel (förvärvade) 2 844 Netto likvidpåverkan 2 844 Om det förvärvade bolaget hade konsoliderats från och med rapportperiodens början hade bidraget till koncernens intäkter varit 5 813 TSEK och till koncernens rörelseresultat – 2 205 TSEK. I rörelseresultatet inkluderas en jämförelsestörande post avseende rekonstruktionsvinst uppgående till 9 076 TSEK. Exkluderat denna så uppgick rörelseresultatet till -11 281 TSEK. Det förvärvade bolaget bidrog med en nettoomsättning om 4 685 TSEK och ett rörelseresultat om - 4 563 TSEK för perioden från och med förvärvsdatum till och med den 30 juni 2025. Förvärvskostnaderna uppgick totalt sett till 226 TSEK och redovisas som en anskaffningskostnad för förvärvet i moderbolaget och som en övrig extern kostnad i koncernen. RÖRELSEFÖRVÄRV AMIGO SAFE SOC AB
Page 23
23 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 17 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2025 2024 2025 2024 2024 TSEK april-juni april-juni jan-juni jan-juni jan-dec Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1 136 1 279 2 381 2 932 5 485 Övriga rörelseintäkter 21 -20 21 -20 -20 1 157 1 259 2 402 2 912 5 465 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -2 133 -2 376 -4 000 -4 831 -9 226 Personalkostnader -1 221 -1 371 -2 362 -2 870 -4 897 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1 975 -1 975 -3 951 -3 951 -7 903 -5 329 -5 722 -10 313 -11 652 -22 026 Rörelseresultat -4 172 -4 463 -7 911 -8 740 -16 561 Finansiella poster -7 699 -22 -9 645 25 823 11 495 Resultat efter finansiella poster -11 871 -4 485 -17 556 17 083 -5 066 Bokslutsdispositioner 0 0 0 0 10 859 Resultat före skatt -11 871 -4 485 -17 556 17 083 5 793 Skatt på periodens resultat 640 518 1 117 1 016 -413 Periodens resultat -11 231 -3 967 -16 439 18 099 5 380 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
Page 24
24 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 18 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 2025 2024 2024 TSEK 3o juni 3o juni 31 dec TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 13 774 21 645 17 709 Materiella anläggningstillgångar 24 56 40 Andelar i koncernföretag 28 594 67 075 15 768 Uppskjuten skattefordran 18 379 18 692 17 263 Andra långfristiga fordringar 398 0 398 Summa anläggningstillgångar 61 169 107 468 51 178 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 4 024 7 202 14 982 Kassa och bank 73 450 83 Summa omsättningstillgångar 4 097 7 652 15 065 SUMMA TILLGÅNGAR 65 266 115 120 66 243 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 4 730 4 730 4 730 Bundet eget kapital 4 730 4 730 4 730 Överkursfond 137 966 137 966 137 966 Balanserat resultat -95 288 -100 677 -100 668 Årets resultat -16 439 18 099 5 380 Fritt eget kapital 26 239 55 388 42 678 Summa eget kapital 30 969 60 118 47 408 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 1 667 5 000 3 333 Summa långfristiga skulder 1 667 5 000 3 333 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 20 000 0 0 Räntebärande skulder 3 333 3 333 3 333 Leverantörsskulder 392 758 704 Övriga kortfristiga skulder 8 905 45 911 11 465 Summa kortfristiga skulder 32 630 50 002 15 502 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 65 266 115 120 66 243 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
Page 25
25 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 19 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 Redovisnings- och värderingsprinciper samt övrig information Allmän information Transfer Group AB (publ) med org nr 556921-8687 registrerades 2013-02-07. Bolagets associationsform är aktiebolag och dess verksamhet regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Bolagets säte är Stockholm. Från och med augusti 2021 handlas bolagets aktier på NGM Nordic SME under kortnamnet (TRNSF). Denna delårsrapport omfattar det svenska moderföretaget Transfer Group AB (publ) och dotterföretagen; Sensec AB, Sensec Solutions AS, Amigo Systems AB , Amigo Safe SOC AB, Altum Security AB, Mil Sec Sverige AB, och Sensec Academy AB. Dessutom finns det två dotterbolag som inte bedriver någon verksamhet; Transfer Networks Sweden AB och Ubewise AB. Principer för delårsrapportens upprättande Koncernen tillämpar årsredovisningslagen och International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner vid upprättande av finansiella rapporter. Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer vid upprättande av finansiella rapporter. Denna kvartalsrapport h ar upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. För detaljerad information om bolagets redovisningsprinciper hänvisas till den senaste publicerade årsredovisningen. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Ett antal olika faktorer kan påverka Transfers resultat och verksamhet. Många av dessa kan hanteras genom interna rutiner, medan vissa andra påverkas av yttre faktorer. Det finns risker och osäkerheter för Transfer relaterade till infrastruktur, komponentf örsörjning, upphandlingar, konkurrens, renomméförsämring, samarbetsavtal, nyckelpersoner/medarbetare, skydd av personuppgifter, investeringar, konjunkturutveckling, finansiering och framtida kapitalkrav etc. Osäkerhet i omvärlden kan medföra förlänga lever anstider, kostnadsökningar, brist på reservdelar och höjda räntor. Det är styrelsens bedömning att de väsentliga osäkerhetsfaktorer som är kopplade till ovan inte bedöms vara av sådan karaktär och omfattning att bolagets förmåga att fortsätta sin verksamhet påverkas inom överskådlig tid. Bolagets möjlighet att tillgodose framtida likviditetsbehov är i hög grad beroende av försäljningsframgångar och lönsamhet. Det finns ingen garanti för att bolaget vid behov kommer att kunna anskaffa nödvändig likviditet. Närstående transaktioner Bolagets verkställande direktör har fakturerat för konsulttjänster från eget bolag uppgående till 300 TSEK (300) för perioden januari-juni. Utöver detta har koncernen inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden utöver sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen. Samtliga ersättningar bedöms vara marknadsmässiga. Aktiekapital Aktiekapitalet i Transfer Group AB uppgår till 4 729 590 SEK och antal aktier uppgår till 315 305 996 , vilket motsvarar ett kvotvärde om 0,15 SEK per aktie. Bolagsordningens gränser för aktiekapitalet är lägst 3 000 000 SEK och högst 12 000 000 SEK och antalet aktier ska vara lägst 200 000 000 och högst 800 000 000. Redovisnings- och värderingsprinciper samt övrig information
Page 26
26 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 20 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 Teckningsoptionsprogram Koncernen har ett utestående teckningsoptionsprogram, som beslutades på extra bolagsstämma den 6 december 2022. Syftet med optionsprogrammen är att främja bolagets långsi ktiga finansiella intressen genom att uppmuntra till medarbetarnas ägarintresse i bolaget. Incitamentsprogram 2022, till styrelse och ledningsgruppen Varje teckningsoption ger rätt att teckna 1,04 aktie i bolaget mot kontant betalning om 0,39 kr. Programmet har en löptid på tre år. Optionerna har emitterats till marknadsmässiga villkor beräknad enligt Black & Scholes. Totalt antal teckningsoptioner är 11 000 000, varav 6 600 000 är tecknat av styrelsen och 4 400 000 av ledande befattningshavare. Maximal utspädning av aktiekapitalet vid fullt utnyttjande av optionerna uppgår till 3, 4 procent. Vid fullt utnyttjande ökar aktiekapitalet med 1 650 000 SEK. Teckningsoptionerna är föremål för sedvanliga omräkningsvillkor i samband med emission m.m. Utöver ovan nämnda optionsprogram finns det för närvarande inga andra utestående teckningsoptioner, konvertibler eller liknande finansiella instrument som kan berättiga till teckning av nya aktier eller på annat sätt påverka aktiekapitalet i bolaget. Revisorns granskning av delårsrapporten Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer. Finansiell kalender Delårsrapport kvartal 3 2025, publiceras 14 november 2025 Bokslutskommuniké 2025, publiceras 27 februari 2026 Delårsrapport kvartal 1 2026, publiceras 27 maj 2026 Finansiella rapporter finns tillgängliga på bolagets hemsida www.transfer.se samma dag som de publiceras. Kontakter Transfer Group AB Warfvinges väg 35 112 74 Stockholm transfer.se CEO: mats.holmberg@transfer.se
Page 27
27 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) 21 Transfer Group delårsrapport april - juni 2025 Försäkran Undertecknad försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsen tliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm, 27 augusti 2025 Mats Holmberg Roger Holmberg Verkställande direktör Styrelseordförande Aya Salar Niclas Holmgren Styrelseledamot Styrelseledamot
Page 28
28 | DELÅRSRAPPORT APRIL-JUNI 2025 | TRANSFER GROUP AB ( publ) Transfer Group AB Warfvinges väg 35, 112 51 Stockholm transfer.se