Hej och välkomna till det tredje kvartalets Q&A för SaveLend. Jag heter Lina Brattström och jobbar med vår kommunikation och med mig har jag vår CFO Jonas Ahlberg och vår VD Ludwig Pettersson. Idag spelar vi in på distans då Ludwig befinner sig på investerarmässa i Finland. Jag vill inleda med att tacka för de fina frågor som vi har fått in från er. Vi börjar med en favorit som har hängt med från tidigare kvartal. Ludwig, du kan få starta. Vad är ni mest nöjda med för kvartalet? Ja, rätt mycket får jag väl säga för en gångs skull. Jag brukar ju vara lite stressad, tycker det går för sakta, men det här kvartalet har det gått ganska fort. Vi har passerat SEK 1 miljard på sparplattformen. Otroligt rolig gräns att passera och lite skämtsamt brukar man ju säga att den första miljarden är svårast att nå, så jag ser fram emot nästa. Jag tycker att vi i den här rapporten presenterar Billecta, det som vi internt kallar vår oslipade diamant, på ett betydligt bättre sätt än tidigare och försöker lyfta upp vad vi ser för styrkor i den plattformen och i den modellen. Vårt kassaflöde förbättras. Vi har säkrat kapital till optionsprogrammet, minst, åtminstone SEK 10 miljoner. Det mesta pekar åt rätt håll och vi har också levererat på våra löften om kostnadsbasen som jag pratade om i VD-ordet i Q2-rapporten. Det är väldigt viktigt för oss att leverera på våra löften. Ja, precis. Jag kan bara fylla i där också att jag tycker också att det känns jätteroligt att ha levererat den här rapporten. Speciellt om man ser till omvärlden, techbolag och tillväxtbolag som kommer med varsel från höger till vänster och kapitalbehov, slaktade värderingar. I den kontexten så tycker jag att det är extra roligt att leverera den här rapporten med både tillväxt från förvärv. Vi har tillväxt, organisk tillväxt som är över våra finansiella mål. Vi uppnår en lönsamhet på EBITDA-nivå och vi har tagit tydliga steg som Ludwig var inne på mot att bli kassaflödespositiva. Vi har också en stark likvidsituation. Det känns jättekul. Härligt. Den naturliga följdfrågan blir då: Vad är ni minst nöjda med? Vår Europainvasion går lite för långsamt tycker jag och vi. Det är på grund av en av våra teknikleverantörer som inte riktigt har hängt med i vårt utvecklingstempo. Vi får snällt vänta på att de hinner ikapp och det börjar närma sig. Det har också gjort att vi inte har fått in tillräckligt mycket nya euro-investerare som förväntat oss och det har bidragit till en lite lägre volym än vad vi hade räknat med i Fixura och eurokrediter helt enkelt. En helt annan fråga nu då. I det senaste månadsutskicket så framkom det att avkastningen kan variera mer än vanligt framöver. Kan ni utveckla mer om det? Ja, men absolut. Det är då månadsmailet som går ut till våra sparare på plattformen. I det senaste så nämnde vi att det makroekonomiska läget har bidragit till att vi antagit en aning mer försiktig position och att vi vill påminna om att risk och avkastning tenderar och ska gå hand i hand. Vi har också i samband med det här fått många önskemål från våra sparare att kunna erbjuda ett lite bredare investeringsspann, där man är på jakt efter lite lägre avkastning men högre likviditet och lite lägre risk. Vi håller på att arbeta med en sådan här produkt och konsekvensen kommer bli att vi kommer ha ett bredare spann på vår målavkastning, där spararen styr i större utsträckning vad den är ute efter. Vill man ha 3% med betydligt mer högre likviditet, ja men då kan man ta det och vill man ha 8, 9, 10%, ja men då kommer det med en risk också. Viktigt att poängtera är att befintliga investeringsmöjligheter kommer att finnas kvar. Det handlar om ett breddande av erbjudande och de befintliga spararna kommer att känna igen sig. Toppen. Tack för det förtydligandet. Hur monetariserar sig SaveLend på återköpen av förfallna krediter samt hur har dessa återköp utvecklats sedan start och vad är prognosen framåt? Ja, alltså, jag vill börja med att säga att återköp av förfallna krediter är en del av grundläggande filosofi om att våra sparare ska ha tillgång till ett diversifierat utbud av olika kredittyper. Vad det innebär i rent svenska är att vi ska ha produkter, lite som Ludwig var inne på tidigare. Vi ska ha produkter och kreditkategorier som skapar en bredd och en diversifiering som gör att det passar en bred massa av olika typer av sparare helt enkelt. Vi har ett brett intresse från våra sparare att investera just i förfallna krediter. Fördelen med det är också att det skapar en likviditet för de sparare som enbart väljer att spara in konsumentkrediter. Vad gäller avkastningen då så är de återköp som har genomförts, de levererar genom kommunicerad snittavkastning, det vill säga 7%-9%. Vi ser inte skäl just nu på grund av förändrade marknadsförutsättningar att det finns skäl att ändra det här eller revidera den målavkastningen. Som vi har kommunicerat tidigare så arbetar vi fullt med att lyfta bort de här tillgångarna från vår egen balansräkning och vi räknar med att vi har kommit en bra bit på vägen här under Q4. Ni kommunicerade att NordIX skulle investera motsvarande EUR 5 miljoner i SEK via sparplattformen. Har detta gjorts? Vid utgången av Q3, det vill säga sista september, så hade ungefär hälften av deras åtagande investerats på plattformen och kommit in för den delen. Nu efter kvartalets utgång så har de fortsatt och fullfört sitt originalåtagande och även lite mer än så. Då både de och vi är nöjda med samarbetet. Kul. Vi noterar att, Fixura minskar i år över år. Vad beror detta på? Tror jag man syftar på den grafen i rapporten över sparplattformen och det vi kan se är att Fixura minskar. Anledningen till det är att de ska faktiskt till noll för att kapitalet som har minskat har flyttats till SaveLend's sparplattform. Det ligger fortfarande en del aktiva lån i Fixura-plattformen och de har flyttats över pö om pö när de förfaller. Att investerarna är över och när deras likvid tillgängliggörs så flyttas även det kapitalet över. Tack. Det känns som ni nämnde positivt EBITDA i bara förbifarten och sen fokuserade mer på kassaflödet. Hur kommer det sig? Ja men som nämndes tidigare så ser vi ett ökat fokus från marknaden på ett positivt kassaflöde. Vi är trygga med att vi nu har verktygen för att kunna parera vår verksamhet i en föränderlig miljö. Att faktiskt visa att vi också går mot positivt kassaflöde bedömer vi som väldigt viktigt och viktigt att kunna kommunicera till marknaden. Ja, positivt EBITDA, absolut, det är en jättefin milstolpe. I rådande marknadsläge så ser vi också att det finns ett tydligt värde att ta det ännu längre och faktiskt visa också att vi går mot positivt kassaflöde. En följdfråga på det. Har ni skiftat fokus från tillväxt till lönsamhet? Intressant fråga. Alltså vi är ett tillväxtbolag och vi kommer fortsätta vara det. Den organiska tillväxten är ner något jämfört med tidigare kvartal, men ska också förtydligas att det är alltjämt över våra finansiella mål. Som alla vet, det kostar att växa och vi anser att under rådande marknadsförutsättningar så har vi nu en bra mix mellan tillväxt och aktiviteter för att nå lönsamhet. Nej, jag skulle inte säga att det är ett skiftat fokus. Däremot ser vi värdet av att nå lönsamhet, men vi ska fortfarande ha bra tillväxt. Ni uttrycker er mer offensivt kring investeringar för att skapa mer tillväxt. Kommer det att kunna ske utan negativ EBITDA? Och hur tror ni att det kommer fördela sig mellan SaveLend och Billecta, där tillväxten i båda stannar av mellan Q2 och Q3? Vi har ju våra långsiktiga finansiella mål och de ska vi överträffa. Tills dess kommer vägen inte vara helt spikrak, utan som Ludvig nämnde lite i VD-ordet, så kommer vi ta möjligheter när möjligheter ges för att trycka på gaspedalen. Det, när vi säger så tar vi självklart i beaktande både omvärldsfaktorer, vår egen finansiella situation. Vad gäller Billecta då så har vi rätt mycket svängrum att investera utan att för den delen börja leverera negativ EBITDA. Vi kan ju konstatera att nu tror jag att det är åttonde kvartalet i rad som vi levererar positiv EBITDA i Billecta. Vi ser också att vi kan addera ytterligare resurser för att så att säga öka tillväxttakten ytterligare utan att för den delen gå ner och börja visa minussiffror. För SaveLend så ser vi fortsatt en framför allt fortsatt tillväxt som kommer att slå igenom då våra fasta kostnader inte kommer växa i samma hastighet. Det är ett numbers game och det är egentligen det som vi slår an på i tidigare vd-ord och rapporter att vi har skalbara plattformar och vi börjar nu se effekten av det på riktigt. Vilken omsättning väntas Brocc bidra med framöver? Vi fortsätter att utveckla den affären, men vi kommer inte särredovisa den framåt som vi nämnde i Q2-rapporten. Okej. Nu när ni kommunicerar Billectas EBITDA-procent, kanske ni kan kommunicera lite mer kring SaveLend's EBITDA exklusiv Billecta här och framöver? Vi är övertygade om att båda segmenten har god kapacitet och förmåga att nå över 25% EBITDA-marginal. Att det gäller för båda segmenten. Är det inte så att du redan nu kan räkna ut det här i segmentsnoten i delårsrapporten? Jo, det stämmer. Segmentsnoten innehåller en fullständig resultaträkning, så där kan man också få fram EBITDA för respektive segment just nu. Det noteras att det är mycket mer fokus på Billecta i den här rapporten. Det har kommit in många nya kunder i fastighetssegmentet, men antalet fakturor ökar knappt. Hur ska det tolkas? Ja, det är lite som på samma sätt som vi har kommunicerat tidigare kring kapitalet på plattformen. Att det tar ju när det kommer in nya kunder i Billecta eller nytt kapital på plattformen, så är det en utgående balans. Det tar ju också en stund innan den nya volymen så att säga genererar faktiska intäkter. Det är en effekt av att ja, det har vi haft ett kundinflöde på Billecta, men de är ju inte i full gång och full volym dag ett. Dessutom så har de inte varit med under hela kvartalet. Full volymeffekt ser man först efter följande kvartal. Hur står sig Billectas erbjudande i marknaden mot konkurrenter? Ja men, Billecta skulle jag säga en väldigt konkurrenskraftig automatiseringstjänst. Det är mycket få aktörer som har samma bredd och tekniska möjligheter som Bilectas faktureringsplattform. Det som är värt att nämna här också är att i sämre tider så är det många organisationer som väljer att just titta på den interna processen och hitta effektiviseringsvinster. Kanske just för att man har resurser över när försäljningen inte är lika hög så tittar man oftast då internt i organisationen och väljer att prioritera effektiviseringsinsatser. Det här är någonting som vi är övertygade om att kommer bidra positivt till intresset för Billectas tjänst. Jag kan bara säga, jag var med på ett säljmöte för några veckor sedan och när vi ritade upp allting vad Billecta gör från skapande till faktura till avstämningen till automatiska bokföringen, så satt kunden och sa: "Men vi har ju sex olika leverantörer för det här idag. Menar ni verkligen att ni löser allt det här?" Det är väldigt skönt att kunna svara ja på den frågan. För båda segmenten, var ligger korten för 2023? För sparplattformen så är det framför allt det breddande sparerbjudandet som vi har pratat om lite i dag. Vi kommer att ansluta fler kreditförmedlare. Vi kommer välkomna äntligen fler investerare från euroområdet. Men framför allt och sammanslaget så kommer vi fokusera väldigt mycket nästa år på användarvänlighet. Det här året har varit mycket bygga infrastruktur, införliva Fixura, SKF, tekniska migreringar. Så att användarvänligheten är det som står högt upp på agendan för nästa år. Och för faktureringsplattformen så har vi väldigt mycket kunder som står på kö och vi behöver vara ännu snabbare, ännu bättre på att onboarda dem. Så det gör lite ont i hjärtat ibland när man inser att vi inte kan serva alla som vill använda oss i dagsläget. Så vi håller på och stöttar upp säljorganisationen och framför allt implementeringsorganisationen och det tror vi kommer att ha ordentliga avtryck under nästa år. Strålande. Det var alla frågor för i dag. Stort tack för engagemanget med inskickade frågor och tack till er Ludwig och Jonas för bra och tydliga svar. Stort tack själv.