Hej och välkomna till vår Q&A för det tredje kvartalet. Mitt namn är Lina Brattström och jag jobbar med vår kommunikation. Och med mig idag har jag VD Ludvig Pettersson och CFO Jonas Ahlberg. Idag spelar vi in på distans, så vi ber om ursäkt i förväg om ljudet är lite knackigare än vanligt. Och vi vill också inleda med att tacka för alla frågor som ni har skickat in. Ett utmärkt underlag. Vi sätter igång direkt. Hej på er! Hallå. Vill du, Ludvig, ta och inleda lite om kvartalet? Ja, men vi kan väl börja med den klassiska frågan vad vi är mest och minst nöjda med. Om vi börjar på mest nöjda så får jag ändå säga att det är resultatet som ordentligt börjar visa upp sig på både EBITDA- och EBIT-nivå. Det här trots att vi har en relativt låg förmedlad volym under kvartalet. Någonstans visar det här ändå på att den omställning vi har gjort under året ger det resultatet som vi har förväntat oss. Det vill säga att vi inte enbart är beroende av ny förmedlad volym, utan vi har större andel löpande intäkter längs lånets löptid. Jag tror vi kommer in lite djupare på det här senare i Q&A också. Det jag absolut är minst nöjd med, det är dels förmedlad volym, trots det jag precis sa, dels volymen av antalet nya kunder. Och det här är något som vi väldigt hårt fokuserar på att vända den trenden. Vi stärker vårt erbjudande kontinuerligt. Vi höjer våra räntor till investerarna för att leverera en bättre produkt och det tror vi kommer att generera ett större kundinflöde här under kommande kvartal. Toppen! Ska vi gå direkt på frågorna? Tycker jag vi gör. Då inleder vi med lite kring sparplattformen. Förmedlat kapital fortsätter att sjunka för tredje kvartalet i rad och är nu nere på samma nivå som 2021, 2022. Detta bör rimligen sänka tillväxtutsikterna. Samtidigt pressas marknadsföringskostnaderna från 30% till max 25% av omsättningen i jakten på lönsamhet. Men till vilket pris? Bruttomarginalen är trots allt 90% och investeringsgraden 99%. Borde ni inte gasa? Frågan är ju flerdelad. Med längre löptider så krävs det ett större kapital på plattformen och liksom jag var inne på, så det vi vill visa i denna rapport är att förmedlarvolym inte enskilt avgör vår framgång, då vi har mer löpande intäkter än tidigare och inte bara dag ett, det vill säga förmedlingsavgifter. Vi ser också att omvärldsklimatet med elpriser, inflation och allting däromkring gör att vi konverterar något sämre på våra annonser när det gäller att attrahera nya sparare. Det är ju bara fullt rimligt när privatperson får mindre i plånboken, att man håller lite hårdare i sina pengar. Med det sagt så ser vi att vi fortfarande konverterar, så att det är absolut inte noll på marknadsföringen. Men vår stora omsvängning, som vi kommunicerade i början av det här året, att gå mer mot en säljorganisation, tycker jag nu så här i efterhand visade att vi gjorde det i helt rätt tid och vi identifierade vart marknaden skulle gå. Så att vi har blivit betydligt bättre på personrelaterat sälj, det vill säga riktig kontakt med kunderna och inte bara digital kontakt. Det här har gjort att vi har hållit uppe tillväxten. Hade vi bara varit kvar på den digitala marknadsföringen som för ett år sedan, så hade vi inte sett samma resultat som vi gör nu. Så att den omställningen vi gjorde var i rätt tid. Vi fortsätter fokusera på den. Vi fortsätter att prata med fler och fler kunder för varje månad som går och det tillsammans med att vi höjer uträntan på de flesta krediter, gör att jag tror att vi kommer att ha ett betydligt bättre erbjudande om några månader än vad vi har i dagsläget. Och då tänker jag främst på den levererade avkastningen. Den nyanställda kreditchefen kommer närmast från en liknande roll hos Tessin. Vad ser ni att han tillför och har för erfarenheter från just Tessins verksamhet? Björn började ju här åttonde januari, samtidigt som Peter, den nya kommersiella chefen. När det gäller Björn då så tror jag det är oerhört nyttigt med relevant kompetens och där tidigare arbetsplats, det vill säga Tessin, gör att vi får en kortare startsträcka och de lärdomar som han har dragit under sina år hos Tessin kommer oss till gagn. Men sen ska jag också säga att Björn har en lång erfarenhet från kreditverksamhet, även innan Tessin, ut på Swedbank och Swedbank Finans. Så att jag tror att han kommer vara ett utmärkt tillskott till vår organisation. När det gäller just möjligheten att investera i enskilda projekt, likt Tessin, som vi lanserade här i går, projektfinansiering, så är det ett sätt för oss att bredda vår produktportfölj för, ja framför allt sofistikerade investerare som önskar fatta sina egna beslut. Och vi kommer fortsatt alltjämt prata om diversifiering och att du ska bygga upp en portfölj av flera krediter. Så att där tror jag vi skiljer oss en del mot hur andra branschkollegor har kommunicerat. Diversifiering och riskspridning är fortsatt A och O för oss. Så att överlag så kommer han att bidra med väldigt relevant kompetens, där vi får dra nytta av andras lärdomar. Toppen. Tillflödet av krediter verkar inte vara den trånga sektorn, däremot efterfrågan att investera i krediter. Borde inte priset, alltså räntan, därmed gå upp mer för investerarna på plattformen, vilket i sin tur kunde locka fler kunder och mer kapital? Spreaden mellan Savlend och andra alternativ, allt från riskfri ränta till high yield, tycks ha krympt. Helt riktigt, och som jag sa så är det ett pågående arbete som vi identifierade och startade upp här under Q2, skulle jag säga, och vi börjar se resultatet av det nu, där uträntan går upp och avkastningen går upp igen. Våra sparstrategier är ett tydligt bevis på det här. Lite mer bakgrund till den här frågan så ansåg vi att när vi hade nollräntemiljö och vi låg och avkastade åtta, nio procentenheter över den riskfria räntan, så tyckte vi att det var lite väl tilltaget för den risken man faktiskt tog. Vi ville medvetet minska den här spreaden. Nu, i efterhand kan vi nog konstatera att vi följde med lite väl lågt in i spreaden och därför har vi nu påbörjat och snart avslutat projektet med att öka det här igen då. Och ser vi då till Balanserat som är en av våra sparstrategier, så har den en årlig målavkastning på 6,5% till 7,5% per år och passar ju då för de investerare som söker en stabil avkastning med högre likviditet. Och de här fem första månaderna som vi presenterar i rapporten så har den levererat en genomsnittlig avkastning på 3% under de här månaderna. Och sen har vi då Yield, som är lämplig för investerare som önskar nå en högre avkastning över tid och där den årliga målavkastningen är 8% till 10%. Och här kommer vi se att om räntan förändras i samhället så kommer vi vara snabbare på att jacka upp den här då, eller att eventuellt sänka den om räntan kraftigt går ner i samhället. Men vi har lärt oss oerhört mycket de sista tolv månaderna när det kommer till produkterbjudande och vad investerarna har för förväntningar. Det är en bra lärdom vi tar med oss inför framtiden. I Q2 så skrev ni att ni ställer om säljorganisationen till att ha större fokus på private banking och institutionella aktörer. Hur har processen utvecklats sedan dess och hur ser ni på AUM-utvecklingen för de institutionella aktörerna under de kommande kvartalen? Det är en prioriterad fråga, väldigt högt upp på agendan, men den är också rätt binär. De institutionella avtalen finns inte förrän de finns och då kommer det komma in rätt mycket kapital. Så att jag kan bara upprepa att vi, vår storlek nu i förmedlarvolym per kvartal och liknande, gör oss mer mottaglig och lämplig för många institutioner, där vi för tolv, tjugofyra månader sedan var alldeles för små. Ser vi till vårt största engagemang nu, som är den tyska kreditfonden Nordics, så är de nöjda med sitt engagemang och kontinuerligt ökar. Jag tror det är en väldigt viktig grej att ha med sig, att de fortsätter öka sitt engagemang och det sänder också signaler till övriga när befintliga kunder ökar så att säga. Den omställning som genomfördes på kreditinvesteringar i termer av valet av krediter och dess löptider under 2023 har varit ett långsiktigt viktigt val, men samtidigt inneburit kortsiktiga eftergifter. Eftersom koncernens nettoomsättning ökar, inom gruppen stiger investeringsplattformen och billetta minskar, samtidigt som förmedlat kapital minskar, måste detta innebära att en större andel av kredittagarna nu betalar sina skulder än tidigare, givet att era intäkter genereras vid betalning. Ser vi till krediter förmedlade igenom sparplattformen och ränteroboten, det vill säga Smart Invest, och det vill säga inklusive alla de förvärv som har gjorts, så ser vi ingen skillnad än så länge i betalningsfrekvensen i procent. Trots att vi har en rörlig omvärld så betalar lika många i tid. Det som har drivit något ökade kreditförluster, för att bara ta det lite kort, så är det förändring i försäljningspriset på non performing loans och det är ett resultat av förändrade marknadsförutsättningar. Det jag tror frågeställaren menar är att vi tidigare hade vår största och i princip enda intjäning dag ett när kredit förmedlades. Men nu, om vi exempelvis tar en konsumentkredit som löper på trettiosex månader, så har vi en viss intjäning dag ett, som vi vill ska täcka våra kundansvarskostnader och sen så har vi en löpande intjäning över trettiosex månader som tas när låntagaren betalar. Genom förändringen med sparstrategier har större krediter i viss utsträckning fått tackas nej till. Vad uppgår det uppskattade bortfallet till, sett till intäkter i kvartalet? Det stämmer och den är svår att besvara då det finns flera faktorer som påverkar. Hade vi haft en obegränsad mängd kapital och vi hade velat behålla samma riskprofil och krediterna varit större, så hade vi klarat av flera miljarder under ett kvartal med nuvarande personalstyrka. Men om vi gör antagandet att vi pratar om de krediter som varit relevanta för oss med vår riskprofil i dagsläget, så säger magkänslan att det rör sig omkring 200 till 250 miljoner under kvartalet som vi har tackat nej till för att vi har saknat kapital helt enkelt. Förlorade projekt att finansiera till följd av strategierna har nu åtgärdats med projektfinansiering. Hur ser intjäningspotentialen i denna kategori ut, både i relation till övrig kreditgivning och om den är frontloaded, jämn eller dylik? Är förmedlingsavgiften högre, till exempel? Det är absolut vår förhoppning att kombinationen av projektfinansiering och våra strategier ska göra en stor skillnad vad gäller total förmedlad volym. Vi kommer i större utsträckning också att ha en något lägre förmedlingsavgift än vad vi haft historiskt och istället ta en spread på räntan när den inkommer istället. Det här är allt för att säkerställa att vi har samma incitament som våra kunder. Normalt sett, som jag precis sa, så vill vi täcka våra kostnader med förmedlingen dag ett och sedan ha marginalen, ja, vinsten löpande. Avsikten är därmed att ha en liknande fördel av intäkter som för övriga produkter på projektfinansieringen. Ur en aktieägares perspektiv och i det fall man antog att verksamheten avvecklas för att maximera avkastningen i det korta perspektivet, hur stor del av dagens anställda skulle ensamma kunna drifta plattformen i syfte att bara låta krediterna löpa till förfall och sedan betala ut intjäningen till aktieägarna? Rolig fråga! Jag skulle säga att vi kan drifta den här på ett ansvarsfullt sätt och göra en nedstängning av utstående lånebok på en halv full personer. Så fem, fem stycken ungefär. Och då var vi femtiotre i segmentet sparplattformen för kvartalet. Så övriga är ju någonstans tiltad mot tillväxt. Kapitaltillväxten avtar markant och är med största sannolikhet drivet av en mindre säker omvärld, högre kostnadstryck och var persons önskan om större likvida buffrar. Vilka säljinsatser kan göras i syfte att öka inflödet både på privata och institutionella sidan? Ja, vi tror att en av de viktigaste sakerna som vi har identifierat är just avkastningen och att den har varit för låg under 2023. Alltjämt positiv, men vi tror som sagt att spreaden mot den riskfria räntan behöver vara lite större än vad den har varit, och det har vi arbetat aktivt för att justera. Nu ser vi att med sammansättningen av strategierna och att de förändringar som har skett av referensräntor i samhället, där vi då har kunnat ta ut en ökad kostnad av våra låntagare, i princip helt tillfaller investeraren, så kommer det att göra skillnad. Vi har också nu ett säljteam på plats som vi inte hade i början av året, som kontinuerligt bearbetar och utbildar kunderna. Så att det är en kombination av ett bättre erbjudande och ett ännu tydligare kundfokus och mer kontakter med kunden än vad vi haft tidigare. Kreditförlusterna redovisas inte under detta kvartal. Vad är anledningen till det? Ja, men som vi har kommunicerat i ett par rapporter nu så är vårt huvudsakliga fokus framåt våra sparstrategier. Och det är ju då för att vi helt styr sammansättningen och kunderna kan inte gå in och göra egna val igenom att öka upp exponering mot särskilda kreditförmedel och liknande. Och i det här så tycker vi att det viktigaste nyckeltalet är nettoavkastningen, och det är det vi redovisar. På samma sätt som om du hade investerat i en kreditfond eller motsvarande, så är det avkastning som är den viktigaste parametern. Tack! Då går vi in på lite frågor kring personal. Lönekostnaderna är relativt låga. Hur ser er personalomsättning ut och hur påverkas er attraktivitet som arbetsgivare av den svaga aktiekursutvecklingen med avseende på incitamentsprogram? Ja, men precis som frågeställaren säger så är vi ingen gigantisk organisation, utan vi är tämligen slimmade skulle jag vilja påstå. Och det är ju kopplat till att vi vill att våra plattformar och processer ska skala snarare än att det är antalet FTE, då full, heltidsanställda som ökar. Och personalomsättningen, den är jag nöjd med där den ligger. Vi har vuxit mycket de senaste åren och det är naturligt att en del personal kommer och går, men jag tycker att vi har uppvisat en god attraktivitet gentemot vår personal. Generellt sett så har vi sett ett relativt lågt intresse kopplat till incitamentsprogram bland personalen, utan vad vi hör snarare är att anställda motiveras mer av visionen, marknadsmässiga löner med mera. Och generellt sett så är incitamentsprogram kluriga eftersom de också ställer krav på en hel del likviditet. Det finns utrymme att anställa knappt tio personer till och med slutet av 2024. Var kommer ni att lägga fokus där? Det vi ser framför oss är ett fortsatt fokus på att öka vår säljkapacitet, lite som Ludwig var inne på tidigare. Och det är framför allt då när det gäller kapital in, men också i viss mån kapital ut. Vi gör också spaningen att det finns värden, både i organisationen för att öka effektiviteten i processer, men också i vårt kunderbjudande genom att ha ett ökat fokus på egentligen dataanalys. Att ha tillgänglig data, både internt i organisationen för att fatta rätt beslut tidigare, men också för våra kunder att få en bättre upplevelse och en bättre datamängd att kunna analysera vad man har investerat i. Då går vi in på några frågor om intäktsmixen. Hur stor var effekten av Lendify-förvärvet på omsättning och EBITDA? Bara av förvärvad nettoomsättning anges i översikten på sidan tre, men ej för tredje kvartalet. Och det, varför den inte är med då är ju för att Lendify var ju då ett tillgångsförvärv och inte ett rörelseförvärv. Och av den anledningen så klassificeras då inte Lendify som förvärvad omsättning. Och det vi kan kort konstatera är att förvärvet då, tillgångsförvärvet då för att vara tydlig, presterar i bra i linje med det vi kommunicerade vid förvärvstillfället. Skatt på periodens resultat på 345 000 kronor tas trots betydande skattemässiga underskott. Kan det inte kvittas? Skatten, ett förtydligande där, kopplat till frågan. Skatten är en positiv resultatpost i resultaträkningen och beror enbart på förändring av uppskjuten skatt. Men det jag kan förtydliga är att det är precis som frågeställaren säger, att det finns underskottsavdrag att nyttja när resultatet på sista raden blir positivt. I Q2 vill jag minnas att ni angav engångseffekter, eller är de permanenta, på två och en halv till fem miljoner kronor negativt på omsättningen från den strategiska omställningen? Ligger detta kvar? Vi ser att vi har ersatt samtliga intäkter som har fasats ut genom den förändring av intäktsmix som vi nämner i den här rapporten, men också i föregående rapport. Så viss effekt har vi haft även i detta kvartal. Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet med minus 5,7 miljoner kronor. Kan ni utveckla? Absolut. Koncernen har vid utgångna perioden högre kundfordringar, kopplat till både fastighetskrediten, men framför allt också i faktureringsplattformen. Detta i kombination med lägre övriga skulder och lägre upplupna kostnader ger då en negativ förändring i rörelsekapitalet, som gör att vi har bundit mer kapital då i balansräkningen. Anledningen till förändringen av de upplupna kostnaderna beror på en lägre då semesterskuld, som är då naturligt under aktuellt kvartal. Vi ser en viss säsongseffekt här i rörelsekapitalbindningen. Kan ni förklara relationen mellan NCR och NRR och varför dessa tycks vara högre än faktiska utfallet i respektive tillväxtmått? Kort kan man väl säga inledningsvis att det finns ingen direkt relation mellan NCR, det vill säga Net Capital Retention, och NRR, Net Revenue Retention. De är segmentspecifika kopior. NCR då, Net Capital Retention, är kopplat till sparplattformen och har egentligen inte en direkt, har egentligen inte direkt med omsättningstillväxten att göra. Det är bara ett mått på hur AOM utvecklas för sparare som funnits på plattformen mer än ett år. Däremot så finns ju en indirekt koppling till omsättningen igenom att den anknyter till nyckeltalet intjäning per insatt krona. Så växer NCR ändå, det vill säga kunder som vi hade för ett år sedan ökar, så ska ju det också leda till att vi har en intäkt på de ökade AOM-kronorna helt enkelt. När det gäller NRR så är det ett direkt omsättningstillväxtmått, där vi mäter hur vår intäkt på befintlig kundstock utvecklas jämfört med föregående år. Omsättningstillväxten för segmentet i sin helhet är större än NRR, vilket betyder att vi har en tillströmning av även nya kunder som genererar intäkter. Då kliver vi över till lite produktutveckling. Det nämns som vanligt relativt lite om er egen låneförmedling och kreditanskaffning. Det vore intressant att höra er utveckla mer om det nu och i framtiden. Ja, den här frågan skulle jag kunna prata i timmar om, men jag tror att vi får hitta ett lämpligare forum för det. Men det vi kan konstatera är att när vi har 10 miljarder på plattformen, eller ja, för den delen 100 miljarder, så är vår övertygelse här idag att vi behöver ha starka egna låneförmedlingsvarumärken. Vi kommer därför att fortsätta bygga de här och exempelvis så är Lendify en del i den här strategin. Vi kommer att återkomma i frågan, men det jag kan säga är att egenförmedling kommer att fortsätta vara viktig, liksom fortsatta utvecklingen av vår kredit med Reflex, där vi samarbetar med andra. Going forward så kommer det vara en mix av egenförmedling och extern förmedling, men vi kommer att komma tillbaka lite mer specifikt hur vi avser utveckla våra egna varumärken. I rapporten så nämns en satsning på månadsspar. Vad innebär det sett från kundperspektiv? Blir det insättningsbonusar? Ja, men internt så brukar vi skämtsamt säga att månadsspar är jordens åttonde underverk, men vi har haft alldeles för lite fokus på det tidigare. Det är bra för våra sparare och det är bra för oss med kontinuerliga insättningar. I nuläget så innebär satsningen att vi gjort månadsspar till ett eget menyval och framhäver det betydligt mer än vi gjort tidigare, såväl på plattformen som i våra mejlutskick och i kundsamtal. Vi kikar även på hur vi kan, eller på andra möjligheter att driva det här framåt, där insättningsbonus på månadsspar är en möjlig väg att gå. Just nu har vi dock insättningsbonus via Swish, som sträcker sig under hela november. Det här gör vi eftersom vi lanserade Swish här för ett par veckor sedan och det är därför vi kopplar insättningsbonusen till det specifikt. Då tar vi några frågor om Bilecta. Bilecta ges mycket små marknadsföringsresurser, blott 0,3 miljoner kronor i Q3. Vad beror detta på? Kommer det öka väsentligt med VD på plats och en ambitiösare tillväxtplan? Resurstillskott nämns och Bilecta växer trots i stort sett obefintlig marknadsföringsbudget, 22%, varav NRR är +9%. Det är ju imponerande! Bilecta kommer lägga mer resurser på marknadsföring framgent, och detta är en del i ett större arbete som pågår, där Bilecta kommer jobba mer orienterat mot noga väl utvalda segment för att på så vis också samtidigt som man ökar resurserna, bli effektivare och mer träffsäkra i de insatser som görs. Kvadrant om kvadrant så sjunker Bilectas nettoomsättning. Kan ni utveckla? Ja men, kan nämna kort, så som framgår av rapporten, att vi hade något lägre intäkter i produkten kontonummerhämtning under kvartalet, och det var till följd av ett leverantörsbyte. I tillägg till detta så är tredje kvartalet något lugnare till följd av säsongseffekt, det vill säga kopplat till semesterperioder. Bilecta har nu en egen ledning och tillåts ta en större plats i rummet. Kan vi anta en kostnadsökning med anledning av detta, i form av mer utvecklingskostnader för att vidareutveckla produkten och bättre anpassa den till fler kunder? Alternativt ökade resurser inom säljorganisationen för att bearbeta större andel kunder. Bedömningen är att produktutvecklingen löper på i bra takt, så som den har varit och på de nivåerna vi befinner oss nu. Vi ser inga betydande förändringar när det gäller den punkten. Men vi kommer under 2024 lägga något mer resurser, som jag nämnde i föregående fråga, mer resurser på marknadsföring, men också säljresurser, för att fortsätta vad vi tycker är en väldigt fin tillväxtresa. Kan du utveckla lite vad du ser för utveckling för Bilecta och möjligheterna som finns där ute? Är konceptet exporterbart till andra marknader, till exempel Finland? Om man bara sett relationen mellan den faktiska tillväxten och det sälj- och marknadsresurser som har lagts på verksamheten, så tycker vi att det är uppenbart att verksamheten har ett väldigt starkt existensberättigande med god efterfrågan. Det finns fortfarande oerhört mycket att göra på den svenska marknaden. Lite kopplat till tidigare frågor och svar så kommer framgent produkten att paketeras i större utsträckning för att bli mer relevant för väl utvalda målgrupper. Men med det sagt då så är absolut Finland en möjlig marknad för en bredare lansering. Systemtekniskt så är plattformen i stort sett redan anpassad genom att vi för ett par år sedan faktiskt följde med en av våra existerande kunder till den finska marknaden. Så i det avseendet så är vi redan där, om än kanske med en tå och inte båda fötterna. Hur kommer det sig att Bilecta inte adderat några nya större kunder under året? Det är klart att det hade varit jätteroligt om vi hade adderat någon ny storkund, så är det absolut. Samtidigt så ska man klart för sig att de här dialogerna med storkund tar längre tid. Och det resulterar i också att de är förknippade med en större affärsrisk, både under själva förhandlingen och upphandlingstiden, men också sedan när kunden de facto är på plats, att de står för en relativt större del av omsättningen. Så som med det sagt så är vi ganska nöjda ändå. Vi har alltjämt en god tillväxt och den kommer från både en fin tillväxt i existerande kundstock, men också att vi har onboardat en rad små och medelstora kunder som kommer in och bidrar till tillväxten hos ny kund. Tack för det! Och det var den sista inskickade frågan. Men för att runda av, vad tar ni med er inför 2024? Ja, men jag kan börja utifrån ett mer finansiellt perspektiv. Så tycker jag att jag är nöjd med den kostnadsutveckling som har varit under året, där vi visar på att vi kan hålla... Vi har bra kontroll på kostnaderna. De har inte stuckit i väg något avseende egentligen. Jag tycker också att det känns bra med de förändringarna vi har gjort i intäktsmixen, där vi har byggt en mer långsiktig grundaffär som kommer också innebära mindre slag mellan kvartalen. Så utifrån det perspektivet så ser jag fram emot 2024 och den tillväxten och att vi ser en bra skalning i resultaträkningen. Jag vill börja med att vi ska avsluta Q4 på ett bra sätt, men det är klart att vi blickar mot 2024 och framåt också. Jag tycker vi har tagit enorma kliv under året när det gäller vår paketering och vårt erbjudande. Vi har blivit bättre och mer träffsäkra, så jag tror vi kommer fortsätta leverera en väldigt attraktiv avkastning nästa år. Det är väldigt skönt att vi har en ny ledning på plats i Bilecta, så att den tillväxtresan kan fortsätta. Organisationen överlag känns, känner jag mig väldigt trygg med också och att vi kommer kunna utföra betydligt mer saker än vad vi har gjort i år, tack vare effektiviseringar och annat. Så att 2024 ska verkligen bli utvecklingens år och det är upp till bevis. Vi kommer att behöva arbeta aktivt för att driva in mer kapital till plattformen, men allting det här hänger ihop. Med ett bättre erbjudande bör det komma fler kunder. Med fler kunder kommer det mer kapital, med fler kunder och kapital så kan vi förmedla större volymer, vilket kommer falla rakt igenom resultaträkningen. Så att jag känner mig oerhört positiv och förberedd inför 2024. Det låter fint det. Då får jag tacka för idag. Stort tack!