Interim report
Page 1
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d., za obdobje od januarja do septembra 2025
Page 2
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. Kazalo 1 UVODNO POJASNILO ..................................................................................................................................3 1.1 Izjava o odgovornosti uprave ................................................................................................................3 2 STRATEŠKI POSLOVNI NAČRT SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE ZA OBDOBJE 2024–2028 .............4 2.1 Vizija, poslanstvo in vrednote ...............................................................................................................4 2.2 Povzetek Strateškega poslovnega načrta ............................................................................................4 3 SKUPINA TELEKOM SLOVENIJE ...............................................................................................................6 3.1 Sestava Skupine Telekom Slovenije ....................................................................................................6 3.2 Poudarki poslovanja .............................................................................................................................7 3.3 Ključni kazalniki poslovanja Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije .......................8 3.4 Pregled poslovanja po družbah in ključnih trgih ...................................................................................9 3.5 Trg in tržni deleži v ključnih storitvenih segmentih .............................................................................11 3.6 Trgovanje z delnico in lastniška struktura ...........................................................................................12 3.7 Obvladovanje tveganj .........................................................................................................................16 4 UPRAVLJANJE DRUŽBE ...........................................................................................................................19 5 POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI OD JANUARJA DO SEPTEMBRA 2025 ...................................21 6 POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA .............................................24 7 ZGOŠČENO MEDLETNO RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE IN DRUŽBE TELEKOM SLOVENIJE, D.D., ZA OBDOBJE OD JANUARJA DO SEPTEMBRA 2025 .........25 7.1 Zgoščeni medletni računovodski izkazi Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. .....................................................................................................................................26 7.2 Pojasnila k medletnim računovodskim izkazom Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. ......................................................................................................................34 7.3 Finančni instrumenti in obvladovanje finančnih tveganj .....................................................................50 Ljubljana, 12. november 2025
Page 3
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 3 1 UVODNO POJASNILO Na podlagi zakonskih določil in Pravil Ljubljanske borze družba Telekom Slovenije, d.d. (v nadaljevanju Telekom Slovenije), s sedežem v Ljubljani, Cigaletova ulica 15, objavlja Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d., za obdobje od januarja do septembra 2025. Zgoščeni medletni izkazi za obdobje, ki se je končalo 30. septembra 2025, so pripravljeni v skladu z MRS 34, Medletno računovodsko poroč anje, in jih je potrebno brati v povezavi z letnimi računovodskimi izkazi, pripravljenimi za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2024. Računovodski izkazi za obdobje od januarja do septembra 2025 so nerevidirani. Nadzorni svet Telekoma Slovenije je nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije za omenjeno obdobje obravnaval na seji 12. novembra 2025. Vse pomembnejše spremembe podatkov, ki jih vsebuje prospekt za borzno kotacijo, Telekom Slovenije redno objavlja na spletnem portalu Ljubljanske borze SEOnet in na spletnih straneh družbe www.telekom.si. Nerevidirano poročilo o poslovanju za obdobje od januarja do septembra 2025 je dostopno tudi na spletnih straneh družbe https://www.telekom.si/o-podjetju/za-vlagatelje/financna-porocila. 1.1 Izjava o odgovornosti uprave Člani uprave Telekoma Slovenije, odgovorni za sestavo Nerevidiranega poročila Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d., za obdobje od januarja do septembra 2025, zagotavljamo: • da je nerevidirano poročilo Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije po našem najboljšem vedenju sestavljeno in objavljeno skladno z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU; • da so zgoščeni medletni izkazi za obdobje, ki se je končalo 30. septembra 2025, pripravljeni v skladu z MRS 34, Medletno računovodsko poročanje, in jih je potrebno brati v povezavi z letnimi računovodskimi izkazi, pripravljenimi za poslovno leto, ki se je končalo 31. decembra 2024; • da so bile pri izdelavi zgoščenih računovodskih izkazov dosledno uporabljene izbrane računovodske usmeritve in razkrite njihove morebitne spremembe, da so računovodske ocene pripravljene pošteno in premišljeno ter v skladu z načeli previdnosti in dobrega g ospodarjenja in ob predpostavki nadaljevanja poslovanja Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije v prihodnosti; • da je v nerevidirano poročilo o poslovanju vključen pošten prikaz informacij o pomembnih poslih s povezanimi osebami skladno s predpisi. Boštjan Košak, predsednik uprave mag. Irma Gubanec, podpredsednica uprave mag. Vesna Prodnik, članica uprave Špela Fortin, članica uprave – delavska direktorica
Page 4
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 4 2 STRATEŠKI POSLOVNI NAČRT SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE ZA OBDOBJE 2024–2028 2.1 Vizija, poslanstvo in vrednote Skupina Telekom Slovenije neprestano napreduje, se razvija in omogoča razvoj ter napredek s povezovanjem priložnosti. Smo infrastrukturni temelj za povezovanje uporabnikov in naprav. Zagotavljamo najsodobnejše telekomunikacijske storitve, hiter in zanesljiv internet ter napredne IKT -rešitve. S tem omogočamo celovit družbeni razvoj, medsektorsko sodelovanje in rast produktivnosti ter enakovrednejši dostop do storitev in vključenost v družbo. Vodijo nas 4 vrednote: smo motivirani, odprti, samozavestni in timski - M.O.S.T. 2.2 Povzetek Strateškega poslovnega načrta V Strateškem poslovnem načrtu Skupine Telekom Slovenije za obdobje 2024–2028 je opredeljen naš prihodnji razvoj v obdobju pričakovanega močnega tehnološkega razvoja in napredka v IKT-panogi. Dokument je zasnovan na razpoložljivih podatkih ob upoštevanju regulatornih omejitev in trendov makroekonomskega okolja za regijo, v kateri Skupina Telekom Slovenije deluje. Pri pripravi smo upoštevali analize poslovanja in tržnih deležev primerljivih evropskih operaterjev, analize konkurence, razvojna pričakovanja in trende v telekomunikacijski panogi. Povezujemo priložnosti Prihodnji razvoj Skupine Telekom Slovenije temelji na viziji Povezujemo priložnosti. Smo infrastrukturni temelj povezanih uporabnikov in naprav.
Page 5
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 5 POVEZANO Razvijamo in krepimo osnovno dejavnost. Na telekomunikacijskih trgih v Sloveniji in tujini bomo realizirali nadaljnjo rast prihodkov in tržnih deležev. Poseben poudarek namenjamo večji izkoriščenosti že zgrajene infrastrukture. DIGITALNO Razvijamo nove poslovne modele. Kot zanesljiv ponudnik infrastrukture in digitali zacije storitev načrtujemo največjo rast v segmentu IKT in digitalnih storitev. Vrednost teh storitev bomo še naprej povečevali z vključevanjem rešitev kibernetske varnosti. UČINKOVITO Dvigujemo poslovno zavest. Učinkovitost poslovanja izboljš ujemo z nadaljnjo digitalizacijo poslovanja, zmanjšanjem stroškov in večjo učinkovitostjo investiranja. Cilji Skupine Telekom Slovenije za leto 2025 v mio EUR Prihodki od prodaje 726,2 Dobiček iz poslovanja pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA) 248,9 Čisti dobiček 53,6 Investicije 218,4 Strateški cilji Skupine Telekom Slovenije za obdobje 2024–2028 v mio EUR Dobiček iz poslovanja pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA) v letu 2028 280 Čisti dobiček v letu 2028 83 Investicije v obdobju 2024–2028 951 Ogljična nevtralnost po obsegu 1 in 2 v letu 2028 Dividendna politika Izplačilo dividend v višini 30–50 % čistega dobička Skupine Telekom Slovenije, upoštevaje vsakokratni finančni položaj in investicijske potrebe skupine
Page 6
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 6 3 SKUPINA TELEKOM SLOVENIJE 3.1 Sestava Skupine Telekom Slovenije Skupino Telekom Slovenije sestavljajo obvladujoča družba Telekom Slovenije in njene odvisne družbe. Sestavo Skupine Telekom Slovenije skupaj z lastniškimi deleži na 30. september 2025 prikazujemo na spodnji sliki, podrobneje pa je predstavljena tudi na spletni strani https://www.telekom.si/o-podjetju/skupina-telekom- slovenije/odvisne-druzbe. Sestava Skupine Telekom Slovenije na 30. september 2025 Od januarja do septembra 2025 v sestavi Skupine Telekom Slovenije ni bilo sprememb. Telekom Slovenije je ustanovitelj ustanove Srčni sklad, ki je namenjena pomoči otrokom zaposlenih v slovenskih družbah Skupine Telekom Slovenije, ki so ostali brez enega ali obeh staršev ali so huje bolni. Sredstva v Srčni sklad prostovoljno prispevajo zaposleni v slovenskih družbah Skupine Telekom Slovenije.
Page 7
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 7 3.2 Poudarki poslovanja Skupina Telekom Slovenije in družba Telekom Slovenije sta v obdobju od januarja do septembra 2025 dosegli naslednje poslovne rezultate: • Na dan 30. 9. 2025 je Skupina Telekom Slovenije imela 2.165.367 mobilnih maloprodajnih uporabnikov, kar je za 2 % oziroma za 45.019 več kot 30. 9. 2024. Na dan 30. 9. 2025 je imela skupina 337.509 fiksnih maloprodajnih širokopasovnih in TV priključkov, kar je za 4 % oziroma 11.583 priključkov več kot 30. 9. 2024. Družba Telekom Slovenije je število fiksnih maloprodajnih širokopasovnih in TV priključkov povečala za 6 % oz. 12.526 priključkov, mobilnih maloprodajnih uporabnikov pa za 4 % oz. 42.222 uporabnikov. • V družbi Telekom Slovenije smo presegli pomemben mejnik – zaupa nam več kot milijon uporabnikov mobilnih storitev. Stalna rast števila uporabnikov potrjuje, da v družbi na potrebe uporabnikov, tako zasebnih kot poslovnih, odgovarjamo z jasno usmerjenimi prodajno-razvojnimi aktivnostmi in vrhunskimi storitvami v zmogljivem omrežju. Povezanost, prilagodljivost in zanesljivost še naprej ostajajo temelj ponudbe, ki danes povezuje milijon uporabnikov po vsej Sloveniji. • Prihodki od prodaje v Skupini Telekom Slovenije so znašali 546,5 milijona evrov, kar je za 3 % več kot v primerljivem obdobju leta 2024. Prihodki so se povečali zaradi rasti števila uporabnikov in večje prodaje IT storitev in blaga. • Poslovni odhodki v Skupini Telekom Slovenije so znašali 493,7 milijona evrov, kar je za 4 % več kot v primerljivem obdobju leta 2024. • Dobiček iz poslovanja pred obrestmi, amortizacijo in davki (EBITDA) v Skupini Telekom Slovenije je znašal 192,7 milijona evrov, kar je za 4 % oziroma za 7,3 milijona evrov več kot v primerljivem obdobju preteklega leta. EBITDA marža predstavlja 35,3-odstotni delež v prihodkih od prodaje. • Dobiček iz poslovanja (EBIT) v Skupini Telekom Slovenije je znašal 63,6 milijona evrov, kar je za 5 % več kot v primerljivem obdobju preteklega leta. • Po obračunu davka iz dobička z odloženimi davki je Skupina Telekom Slovenije ustvarila čisti dobiček v višini 47,9 milijona evrov, kar je 3 % več kot v primerljivem obdobju leta 2024. Skupina Telekom Slovenije ocenjuje, da bo v letu 2025 presegla prvotno načrtovane poslovne prihodke in dobiček iz poslovanja pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA). Na podlagi znanih informacij je podana ocena, da bodo prihodki od prodaje znašali 73 1 milijonov evrov, dobiček iz poslovanja pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA) 250 milijonov evrov in čisti dobiček 57 milijonov evrov. Družba Telekom Slovenije je danes edini operater v Sloveniji, ki je s strani Agencije za komunikacijska omrežja in storitve Republike Slovenije (AKOS) reguliran na segmentu fiksnega širokopasovnega dostopa do interneta, kljub temu da ni več vodilni operater na tem segmentu in dosega samo 28,64 % tržni delež (Vir: Q2 2025 AKOS). Tudi v primerjavi z ostalimi evropskimi prvotnimi operaterji ima Telekom Slovenije znatno nižji tržni delež. Primerjalna analiza regulacije prvotnih operaterjev v državah Evropske un ije kaže na trend deregulacije telekomunikacijskih operaterjev. Telekom Slovenije tako evidentno posluje v okolju, v katerem pretirana in nesorazmerna regulacija zavira njegov razvojni potencial. Vsi aktualni tožbeni zahtevki operaterjev izhajajo iz napačne interpretacije položaja Telekoma Slovenije na trgu, ki ga regulacija umetno ohranja kot prevladujočega. Takšno okolje ustvarja pravno negotovost in povečuje stroške poslovanja, kar negativno vpliva na dobiček Telekoma Slovenije. Telekom Slovenije bo še naprej sledil strateškemu poslovnemu načrtu s ciljem uporabnikom zagotavljati sodobne, varne in zanesljive storitve. Družba Telekom Slovenije bo zato nadaljevala s prizadevanji za uravnoteženo regulacijo, ki bo temeljila na dejanskih tržnih razmerah.
Page 8
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 8 3.3 Ključni kazalniki poslovanja Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije Ključni kazalniki poslovanja Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije skladno z računovodskim poročilom: Skupina Telekom Slovenije Družba Telekom Slovenije v tisoč EUR / v % I - IX 2025/ 30.9.2025 I - IX 2024 / 31.12.2024 Indeks 25/24 I - IX 2025/ 30.9.2025 I - IX 2024 / 31.12.2024 Indeks 25/24 Prihodki od prodaje 546.491 530.826 103 466.834 458.341 102 Dobiček iz poslovanja pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA) 192.667 185.345 104 142.155 137.662 103 Dobiček iz poslovanja pred obrestmi, davki in amortizacijo / prihodki od prodaje (EBITDA marža) 35,3% 34,9% 101 30,5% 30,0% 101 Dobiček iz poslovanja (EBIT) 63.600 60.802 105 33.317 33.406 100 Donosnost prodaje = dobiček iz poslovanja / prihodki od prodaje (EBIT marža) 11,6% 11,5% 102 7,1% 7,3% 98 Čisti dobiček 47.862 46.605 103 35.335 25.587 138 Sredstva* 1.397.824 1.338.533 104 1.319.011 1.300.543 101 Kapital* 696.132 672.947 103 710.602 699.948 102 Neto finančni dolg * 378.398 372.912 101 393.357 384.098 102 * Primerjalni podatki so na 31. 12. 2024. Skupina Telekom Slovenije za prikaz rezultatov poslovanja uporablja tudi alternativna merila uspešnosti (APM), kot jih opredeljuje ESMA. Kazalniki trajnostnega (ESG) poslovanja Skupine Telekom Slovenije I–IX 2025 I–IX 2024 Indeks 25/24 Okoljski kazalniki Poraba električne energije v MWh 68.279 67.628 101 Energetska intenzivnost – MWh/mio EUR (poraba električne energije/prihodki od prodaje) 124,9 127,4 98 Družbeni kazalniki Število zaposlenih na dan 30. 9. 3.245 3.214 101 Število zaposlenih z invalidnostjo na dan 30. 9. 90 86 105 Pokritost prebivalstva Slovenije z mobilno tehnologijo 5G na dan 30. 9. 93,4% 72,6% 129 Pokritost prebivalstva Slovenije z mobilno tehnologijo 4G na dan 30. 9. 99,0% 98,0% 101 Upravljavski kazalniki Delež manj zastopanega spola med člani organov vodenja in nadzora na dan 30. 9. 46% 43% 107 Varovanje osebnih podatkov (število nadzorov s strani nadzornih organov) 3 1 300 Varovanje zasebnosti (število prijav morebitnih kršitev zasebnosti strank) 103 71 145 Vsi podatki se nanašajo na Skupino Telekom Slovenije, razen, če ni posebej navedeno, da se nanašajo na Slovenijo.
Page 9
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 9 3.4 Pregled poslovanja po družbah in ključnih trgih Prihodki od prodaje v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 Indeks 25/24 Telekom Slovenije 466.834 458.341 102 Druge družbe v Sloveniji 71.176 57.815 123 IPKO – Kosovo 76.205 71.886 106 Druge družbe v tujini 2.945 2.966 99 Izločitve in prilagoditve med družbami v skupini -70.669 -60.182 - Skupina Telekom Slovenije 546.491 530.826 103 Dobiček iz poslovanja pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA) v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 Indeks 25/24 Telekom Slovenije 142.155 137.662 103 Druge družbe v Sloveniji 9.390 7.659 123 IPKO – Kosovo 43.373 41.335 105 Druge družbe v tujini 2.026 2.120 96 Izločitve in prilagoditve med družbami v skupini -4.276 -3.431 - Skupina Telekom Slovenije 192.668 185.345 104 Dobiček iz poslovanja (EBIT) v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 Indeks 25/24 Telekom Slovenije 33.317 33.406 100 Druge družbe v Sloveniji 4.262 2.400 178 IPKO – Kosovo 25.481 23.813 107 Druge družbe v tujini 898 775 116 Izločitve in prilagoditve med družbami v skupini -358 408 - Skupina Telekom Slovenije 63.600 60.802 105 Čisti dobiček v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 Indeks 25/24 Telekom Slovenije 35.335 25.587 138 Druge družbe v Sloveniji 3.070 2.244 137 IPKO – Kosovo 20.766 19.178 108 Druge družbe v tujini 617 466 132 Izločitve in prilagoditve med družbami v skupini -11.926 -870 - Skupina Telekom Slovenije 47.862 46.605 103 Investicije v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 Indeks 25/24 Telekom Slovenije 102.303 110.282 93 Druge družbe v Sloveniji 17.163 5.699 301 IPKO – Kosovo 18.306 43.264 42 Druge družbe v tujini 586 637 92 Izločitve in prilagoditve med družbami v skupini -3.006 -2.633 - Skupina Telekom Slovenije 135.352 157.249 86
Page 10
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 10 Zaposleni Število zaposlenih po stanju na dan 30.09.2025 30.9.2024 Indeks 25/24 Telekom Slovenije 2.048 2.055 100 Druge družbe v Sloveniji 694 686 101 IPKO – Kosovo 503 473 106 Skupina Telekom Slovenije 3.245 3.214 101 PRIKLJUČKI IN STORITVE SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE PO VRSTAH IN TRGIH Maloprodajni mobilni uporabniki Stanje na dan 30.9.2025 30.9.2024 Indeks 25/24 Družba Telekom Slovenije 1.029.846 987.624 104 IPKO Kosovo 1.135.521 1.132.724 100 Skupina Telekom Slovenije 2.165.367 2.120.348 102 Maloprodajni širokopasovni in TV priključki Stanje na dan 30.9.2025 30.9.2024 Indeks 25/24 Družba Telekom Slovenije 222.733 210.207 106 IPKO Kosovo 114.776 115.719 99 Skupina Telekom Slovenije 337.509 325.926 104
Page 11
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 11 3.5 Trg in tržni deleži v ključnih storitvenih segmentih Gibanje števila priključkov na trgu elektronskih komunikacij v Sloveniji Vir: Statistični urad Republike Slovenije, Elektronske komunikacije, drugo četrtletje 2025. Tržni deleži Telekoma Slovenije v drugem četrtletju 2025 v ključnih segmentih Vir: Poročilo o razvoju trga elektronskih komunikacij za drugo četrtletje 2025, AKOS; interni podatki Telekoma Slovenije. 2.50 . 5 2.5 .525 2. 5.2 2. 02. 2 2. 52. 2 2. .4 .5 . . 42 5. .4 5 0. Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Mobilna telefonija Širokopasovni dostop Fiksni širokopasovni dostop IP televizija Tržni delež 28,6% 43,9% 36,5% Kvartalna sprememba 0,3% 0,4% 0,1% Priključkov 219.178 187.563 1.016.841 Kvartalna sprememba: 1,5% 1,7% 0,8% Mobilna telefonija 28,6% 71,4% 43,9% 56,1% 36,5% 63,5%
Page 12
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 12 3.6 Trgovanje z delnico in lastniška struktura Osnovni podatki o delnici družbe Telekom Slovenije na dan 0. september 2025 Osnovni podatki o delnici Oznaka TLSG ISIN koda SI0031104290 Kotacija Prva kotacija Ljubljanske borze Osnovni kapital (v EUR) 272.720.664,33 Število navadnih imenskih kosovnih delnic 6.535.478 Število lastnih delnic 36.836 Število delničarjev 7.989 Trgovanje z delnico TLSG Delnica Telekoma Slovenije je uvrščena v prvo kotacijo Ljubljanske borze z oznako TLSG. Delnica je vključena v borzna indeksa SBITOP in SBITOP TR, v katerih po opravljeni polletni reviziji sestave in računskih parametrov obeh indeksov (z dne 18. september 2025) predstavlja 3,73-odstotni delež. Gre za slovenska blue chip indeksa, ki zagotavljata informacijo o gibanju cen najbolj likvidnih in največjih delnic Ljubljanske borze. Indeks SBITOP TR za razliko od indeksa SBITOP v svojem izračunu poleg tržnih tečaj ev upošteva tudi dividende. Delnica Telekoma Slovenije je ob tem vključena tudi v delniški indeks ADRIA Prime, skupni indeks izbranih družb prvih kotacij Ljubljanske borze in Zagrebške borze, ki poleg gibanja tečajev delnic prav tako upošteva dividendno donosnost. Zaključni tečaj delnice TLSG je na zadnji trgovalni dan v septembru 2025 znašal 95,00 evra. Tečaj delnice je v obdobju od januarja do septembra 2025 zabeležil 2 4,18-odstotno rast vrednosti, medtem ko se je vrednost indeksa SBITOP v enakem obdobju povečala za 50,48 %. Z delnico je bil dosežen skupni promet brez svežnjev v višini 10,13 milijona evrov, kar je v celotnem borznem prometu z delnicami na Ljubljanski borzi predstavljalo 1,92-odstoten delež. Tržna kapitalizacija Telekoma Slovenije je na zadnji trgovalni dan v juniju 2025 znašala 620,87 milijona evrov. Statistika trgovanja z delnico TLSG Zaključni tečaj v EUR I–IX 2025 I–IX 2024 Indeks 25/24 Najvišji dnevni 102,00 77,50 132 Najnižji dnevni 77,00 60,50 127 Povprečni 90,93 70,30 129 Promet (brez svežnjev) v tisoč EUR I–IX 2025 I–IX 2024 Indeks 25/24 Skupni v obdobju 10.127,33 10.986,04 92 Najvišji dnevni 365,25 367,63 99 Najnižji dnevni 0,00 0,00 - Povprečni 54,16 58,75 92 Vir: Ljubljanska borza, 30. 9. 2025
Page 13
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 13 Vir: Ljubljanska borza, 30. 9. 2025 Vir: Ljubljanska borza, 30. 9. 2025 0 50 100 150 200 250 300 350 400 65 70 75 80 85 90 95 100 105 v tisoč EUR v EUR Gibanje tečaja in prometa z delnico TLSG Promet, brez svežnjev (desna os) Tečaj TLSG (leva os) 90 100 110 120 130 140 150 160Indeks Primerjava gibanja tečaja delnice TLSG z gibanjem indeksa SBITOP (Indeks 31. 12. 2024 = 100) TLSG SBITOP +24,18 % +50,48 % TLSG SBITOP
Page 14
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 14 Ključni kazalniki o delnici TLSG I–IX 2025/ 30. 9. 2025 I–IX 2024/ 30. 9. 2024 Indeks 25/24 Zaključni tečaj na zadnji trgovalni dan v obdobju v EUR 95,00 70,50 135 Kapitalska donosnost delnice v obdobju 1 24,18% 16,53% 148 Telekom Slovenije Knjigovodska vrednost delnice v EUR2 108,73 93,94 116 Razmerje tržna/knjigovodska vrednost delnice 0,87 0,75 116 Čisti dobiček na delnico3 v EUR 5,44 3,94 138 Skupina Telekom Slovenije Knjigovodska vrednost delnice v EUR4 106,52 101,51 105 Razmerje tržna/knjigovodska vrednost delnice 0,89 0,69 128 Čisti dobiček na delnico5 v EUR 7,36 7,17 103 1 Kapitalska donosnost delnice je izračunana kot: (tečaj na zadnji trgovalni dan v obdobju – tečaj na zadnji trgovalni dan v predhodnem letu) / tečaj na zadnji trgovalni dan v predhodnem letu. 2 Knjigovodska vrednost delnice je izračunana kot razmerje med knjigovodsko vrednostjo kapitala Telekoma Slovenije na zadnji dan obdobja in številom izdanih navadnih delnic. 3 Čisti dobiček na delnico je izračunan kot razmerje med čistim poslovnim izidom Telekoma Slovenije v obravnavanem obdobju in povprečnim številom izdanih navadnih delnic brez lastnih delnic. 4 Knjigovodska vrednost delnice je izračunana kot razmerje med knjigovodsko vrednostjo kapitala Skupine Telekom Slovenije na zadnji dan obdobja in številom izdanih navadnih delnic. 5 Čisti dobiček na delnico je izračunan kot razmerje med čistim poslovnim izidom Skupine Telekom Slovenije v obravnavanem obdobju in povprečnim številom izdanih navadnih delnic brez lastnih delnic. Lastniška struktura in največji delničarji na 0. september 2025 Družba Telekom Slovenije je imela 30. septembra 2025 skupno 7.989 delničarjev, kar je 82 manj kot ob koncu leta 2024. V lastniški strukturi se je v prvih devetih mesecih leta 2025 za največ, in sicer za 0,38 odstotne točke, povečal lastniški delež tujih pravnih oseb. Delež se je povečal še domačim pravnim osebam, in sicer za 0,03 odstotne točke. Delež domačih in tujih fizičnih oseb se je zmanjšal za 0, 35 odstotne točke in delež domačih finančnih družb in skladov za 0,06 odstotne točke. *med fizične osebe so vključene tudi fizične osebe, ki na trgu samostojno opravljajo pridobitno dejavnost. Vir: KDD, 30. 9. 2025 Lastniška struktura Republika Slovenija 62,54% Domače in tuje fizične osebe* 14,06% Tuje pravne osebe 7,86% Kapitalska družba d.d. 5,59% Slovenski državni holding d.d. (SDH) 4,25% Domače finančne družbe in skladi 2,90% Domače pravne osebe 2,23% Lastne delnice 0,56% Lastniška struktura na 30. september 2025
Page 15
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 15 Deset največjih delničarjev Koncentracija lastništva, merjena z lastniškim deležem desetih največjih delničarjev, je ob koncu septembra 2025 znašala 81,23 % in se je glede na konec leta 2024 povečala za 0,70 odstotne točke. Vir: KDD, 30. 9. 2025 Delnice v lasti članov uprave in nadzornega sveta Telekoma Slovenije Člani uprave in nadzornega sveta so imeli na 30. septembra 2025 skupaj v lasti 798 delnic TLSG. Ime in priimek Funkcija Število delnic Delež v kapitalu Uprava mag. Vesna Prodnik članica uprave 400 0,00612% Nadzorni svet mag. Aleksander Igličar član nadzornega sveta 150 0,00230% Drago Kijevčanin namestnik predsednika nadzornega sveta 212 0,00324% Dušan Pišek član nadzornega sveta 36 0,00055% Skupaj uprava in nadzorni svet 798 0,01221% Pri trgovanju predstavnikov družbe z njenimi delnicami in pri obveščanju o tovrstnih transakcijah v Telekomu Slovenije sledimo veljavni zakonodaji in Pravilniku o omejitvi trgovanja z delnicami Telekoma Slovenije. . Skupščina delničarjev Na 39. Skupščini delničarjev Telekoma Slovenije, d.d., ki je potekala v četrtek, 19. junija 2025, so se delničarji seznanili z letnim poročilom za poslovno leto 2024 in s poročilom nadzornega sveta o rezultatih preveritve letnega poročila za poslovno leto 2024 ter upravi in nadzornemu svetu za poslovno leto 2024 podelili razrešnico. Skupščina delničarjev je potrdila predlog uporabe bilančnega dobička za poslovno leto 2024, ki znaša 58.273.004,54 EUR. Delničarji so podprli predlog, da se za izplačilo dividen d nameni 25.994.568,00 EUR oziroma 4,00 EUR bruto na posamezno delnico, preostali del v višini 32.278.436,54 EUR pa se prenese v naslednje leto. Dividende so se 22. avgusta 2025 izplačale imetnikom delnic oziroma drugim upravičencem, ki so na presečni dan 21. avgusta 2025 bili vpisani v delniško knjigo kot imetniki delnic oziroma kot drugi upravičenci s pravico do dividend. Skupščina delničarjev se je seznanila s Poročilom o prejemkih članov uprave in nadzornega sveta družbe Telekom Slovenije, d.d., za leto 2024. Skupščina je za članico nadzornega sveta, ki predstavlja kapital, izvolila mag. Karlo Pinter, in sicer za štiriletni mandat, ki je začel teči 19. junija 2025. Skupščina je za dajanje zagotovil glede poročila o trajnostnosti za poslovno leto 2025 imenovala revizijsko družbo DELOITTE REVIZIJA d.o.o. 62,54% 5,59% 4,91% 4,25% 1,22% 0,63% 0,59% 0,56% 0,52% 0,42% 0%10%20%30%40%50%60%70% Republika Slovenija Kapitalska družba, d.d. Erste Group Bank AG - fiduciarni račun Slovenski državni holding, d.d. Perspektiva FT, d.o.o. Intercapital securities Ltd. - fiduciarni račun OTP banka d.d. - fiduciarni račun Telekom Slovenije, d.d. NLB Skladi - Slovenia mešani Privredna banka Zagreb d.d. - fiduciarni račun 30.9.2025 62,54% 5,59% 4,25% 3,66% 1,30% 1,22% 0,60% 0,56% 0,42% 0,38% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Republika Slovenija Kapitalska družba, d.d. Slovenski državni holding, d.d. Erste Group Bank AG - fiduciarni račun Citibank N.A. - fiduciarni račun Perspektiva FT, d.o.o. Intercapital securities Ltd. - fiduciarni račun Telekom Slovenije, d.d. Privredna banka Zagreb d.d. - fiduciarni račun Lisca d.o.o. 31.12.2024
Page 16
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 16 3.7 Obvladovanje tveganj V nadaljevanju predstavljamo pomembna tveganja v Skupini Telekom Slovenije in ukrepe za obvladovanje tveganj. Strateška tveganja • Strateška tveganja izhajajo iz hitro spreminjajočega se okolja telekomunikacij, digitalnih storitev in medijskih vsebin. Povezana so z intenzivno konkurenco, strukturnimi spremembami na trgu, tehnološkim napredkom, zahtevnim regulativnim okvirom ter geopolitičnimi in makroekonomskimi negotovostmi. Izzive na trgu in spreminjajoča se pričakovanja uporabnikov naslavljamo z razvojem naprednih telekomunikacijskih in IKT rešitev, ponudbo prilagodljivih, inovativnih in konkurenčno cenovno oblikovanih storitev, ob zagotavljanju najvišjih standardov kakovosti, varnosti in zanesljivosti. • Aktivno krepimo razvoj in prodajo na področju storitev kibernetske varnosti, IT-podpore, vertikalnih rešitev kot so E-oskrba, telemedicina, digitalna infrastruktura (pametna mesta, energetika, mobilnost, industrija 4.0 in mobilna zasebna omrežja) ter celovitih IKT- rešitev, ki so prilagojene poslovnim uporabnikom. • Kot ponudnik E-oskrbe v okviru Zakona o dolgotrajni oskrbi smo pričeli z vključevanjem obstoječih in novih uporabnikov. • Osredotočeni smo na digitalno preobrazbo in poenostavitev procesov z namenom izboljšanja uporabniške izkušnje – od digitalne komunikacije do optimizirane IT-arhitekture in tehnologije. • Izvajamo programe za zadržanje naročnikov. Spodbujamo njihov prehod na nove pakete in na najsodobnejše optično omrežje, ki ga stalno širimo in nadgrajujemo. Uporabnikom omogočamo napredne možnosti mobilnega plačevanja (VALÚ, VALÚ Moneta, plačevanje digitalnih vsebin). • Inovativne rešitve oblikujemo tudi v okviru strateških partnerstev ali raziskovalno-razvojnih projektov, pri katerih spremljamo razvoj najnovejših tehnologij, ki jih preverjamo tako z vidika možnosti uporabe kot tudi monetizacije. • Ob zaznanih premikih na trgu v smeri sprememb konkurenčne strukture, družba pozorno spremlja razvoj dogodkov in se nanje ustrezno odziva, z namenom zaščite svojih poslovnih interesov in prispevka k ohranjanju stabilnega in uravnoteženega tržnega okolja. • Načrtno razvijamo in uvajamo orodja umetne inteligence, pri čemer se zavedamo izzivov, ki jih prinaša njihova uporaba – od varstva podatkov do etičnih vprašanj in vpliva na procese – zato se jim v družbi sistematično posvečamo z odgovornim pristopom, ustreznimi ukrepi in nenehnim izboljševanjem. • V medijskem segmentu in na področju digitalnega oglaševanja pozorno spremljamo spremembe v obiskanosti spletnih medijev in dejavnike, ki lahko vplivajo na obseg oglaševanja na zunanjih zaslonih in tržni položaj obstoječih storitev. Odzivamo se s prilagajanjem ponudbe in krepitvijo položaja na trgu. • Za zagotovitev novih oglaševalskih rešitev krepimo tehnične zmogljivosti in sodelovanje z zunanjimi partnerji. • Na Kosovu spremljamo demografske trende in vpliv tehnoloških rešitev na razvoj storitev in prihodkovni potencial. Prilagajamo aktivnosti za ohranjanje uporabnikov, zlasti v segmentih z večjo mobilnostjo, in nadaljujemo s krepitvijo tržnega položaja. • Volatilnost cen električne energije na Kosovu predstavlja tveganje za stroškovno učinkovitost poslovanja. Tveganje obvladujemo z dolgoročnim načrtovanjem, sklepanjem pogodbenih zavez in optimizacijo porabe. Finančna tveganja • Likvidnostno tveganje obvladujemo z uravnavanjem in načrtovanjem denarnih tokov, z optimizacijo obratnega kapitala, z zagotavljanjem ustrezne ročnosti finančnega dolga, z uporabo likvidnih sredstev znotraj skupine ter s kratkoročnimi kreditnimi linijami, ki jih redno obnavljamo glede na potrebe. • Kreditno tveganje obvladujemo s sistematičnim ocenjevanjem bonitete naročnikov in aktivnim spremljanjem njihovega poslovanja ter z določanjem največjih dovoljenih izpostavljenosti. Tveganja neplačil dodatno obvladujemo s kreditnimi zavarovanji. Del celovitega obvladovanja kreditnega tveganja sta tudi spremljanje izpolnjevanja pogodbenih obveznosti in aktivna izterjava zapadlega dolga. Za obvladovanje tveganja neplačil iz naslova medoperaterskih razmerij pristopamo proaktivno – z jasno argumentacijo in vsebinskimi opredelitvami do navedb regulatorja v okviru javnih posvetovanj, z namenom izboljšanja regulativnega okvira. • Tveganje spremembe obrestnih mer obvladujemo z zagotavljanjem ustrezne strukture finančnega dolga, obrestovanega s fiksno in/ali ščiteno oziroma z variabilno obrestno mero.
Page 17
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 17 Regulatorna tveganja in tveganja skladnosti poslovanja • Spreminjajoči se regulativni okvir ustvarja kompleksno okolje in nas sooča s pomembnimi izzivi. Naraščajoče regulatorne zahteve in nenehno prilagajanje novim obveznostim pomembno vplivajo na naše prihodkovne tokove, zlasti na področju širokopasovnih storitev. • Kljub temu da regulativne zahteve zmanjšujejo fleksibilnost družbe pri odzivanju na tržne spremembe in predstavljajo pomembne omejitve pri strateškem odločanju ostajamo zavezani k spoštovanju zahtev regulacije. Dosledno spoštujemo veljavno zakonodajo, odločbe sektorske regulacije in drugih pristojnih organov. Tesno sodelujemo in vodimo konstruktivni dialog z vsemi pristojnimi organi in ostalimi deležniki z namenom doseganja vzajemno sprejemljivih rešitev. Aktivno podajamo mnenja, pripombe in predloge v postopkih izdaje splošnih aktov in regulatornih odločb regulatorja. • Obdelujemo obsežne zbirke osebnih podatkov uporabnikov, poslovnih partnerjev, zaposlenih in drugih deležnikov. Veliko pozornosti zato namenjamo njihovi varni in skladni obdelavi – pri obstoječih in novih storitvah. Pri tem je ključna uporaba splošnih predpisov EU in nacionalne zakonodaje (Splošna uredba, Zakon o varstvu osebnih podatkov) ter področne zakonodaje, predvsem Zakona o elektronskih komunikacijah (ZEKom-2). Splošni predpisi so prinesli zahtevnejšo regulacijo in večje zavedanje o področju varovanja podatkov tako na strani uporabnikov kot širše javnosti, področna zakonodaja pa določa obveznosti družbe na posameznih področjih poslovanja. • Izvajamo plačilne storitve in storitve izdajanja e-denarja, ki spadajo v področja, ki jih ureja Uredba (EU) 2022/2554 o digitalni operativni odpornosti za finančni sektor. Postopke in procese, ki jih izvajamo v sklopu digitalne operativne odpornosti smo uskladili z zahtevami uredbe in njenih izvedbenih aktov. Spremljamo sprejemanje izvedbenih aktov in prakso pri uporabi uredbe ter posodabljamo svoje postopke. Prav tako različne storitve IKT zagotavljamo tudi naročnikom, ki so zavezanci po uredbi, storitve za te naročnike in dogovore z njimi in podizvajalci (kjer storitve izvajamo s podizvajalci) prilagajamo novim zahtevam. • Z uveljavitvijo novega Zakona o informacijski varnosti (ZInfV-1) je le ta pričel veljati tudi za operaterje javnih elektronskih komunikacijskih omrežij in storitev. Novim zahtevam prilagajamo procese, kot tudi dogovore z kupci in dobavitelji. Operativna tveganja • Veliko pozornosti namenjamo obvladovanju operativnih tveganj, povezanih z delovanjem in varnostjo tehnologije, sistemov in aplikacij, ki so temelj našega poslovanja. • Fiksno in mobilno omrežje redno nadgrajujemo in posodabljamo z najnovejšimi tehnologijami. Sorazmerno z rastjo podatkovnega prometa nadgrajujemo kapacitete, utrjujemo varnost in odpornost. Pri načrtovanju in nadgradnji omrežja posebno pozornost namenjamo tudi energetskim sistemom. • Za zagotavljanje kibernetske odpornosti aktivno vlagamo v napredno kibernetsko varnostno infrastrukturo, nadgrajujemo IT aplikacije, krepimo varnostne mehanizme, znanja, orodja in procese. • V internem poslovnem omrežju uvajamo sodobno omrežno tehnologijo, ki vključuje tudi princip kibernetske varnosti »Zero Trust« in napredne tehnologije za identifikacijo in avtorizacijo uporabnikov ter ščitenje končnih naprav. • Neprekinjeno poslovanje v TS zagotavljamo z vzpostavljenim sistemom upravljanja neprekinjenega poslovanja (SUNP), ki ga neprestano vzdržujemo, testiramo, posodabljamo in presojamo. Po potrebi nadgrajujemo topologijo, zmogljivosti infrastrukture in IKT-storitev ter ključnih procesov družbe. Na Kosovu se izvajajo aktivnosti za vzpostavitev redundančne lokacije. • Izvajamo ukrepe za zagotavljanje skladnosti z novimi zakonskimi zahtevami digitalne operativne odpornosti, vključno z izboljšavami sistemov, procesov in testiranjem odpornosti. • Neprestano optimiziramo procese in mehanizme za zanesljivo delovanje sistemov, aplikacij in podpornih rešitev, ki omogočajo nemoteno in učinkovito izvajanje poslovnih aktivnosti. • Soočamo se tudi s tveganjem zadržanja kadrov s ključnimi znanji. Na tveganje se odzivamo s ciljno usmerjenimi razvojnimi in izobraževalnimi programi, spodbujanjem prenosa znanj preko mentorstev, podporo zaposlenim pri pridobivanju novih kompetenc, spodbujanjem sodelovanja in interno mobilnostjo ter z izvajanjem drugih aktivnosti za motiviranje in zadrževanje zaposlenih s ključnimi znanji. Sodelujemo z različnimi izobraževalnimi ustanovami in izvajamo številne aktivnosti v okviru gradnje znamke delodajalca z namenom pridobivanja novih in raznolikih kandidatov ter razpisujemo kadrovske štipendije. • Negotove geopolitične razmere lahko vplivajo na zanesljivost dobavne verige in povzročijo dodatne stroške, zlasti v povezavi s carinskimi ovirami. Pozorno spremljamo razvoj tržnih
Page 18
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 18 dogajanj za ustrezno prilagoditev poslovanja in nabavnih tokov. • Tveganje dodatnih naložb na Kosovu, ki je povezano s premikom infrastrukture iz zračne v podzemno, obvladujemo z usklajevanjem s kosovskim elektrodistribucijskim podjetjem (KEDS), z lokalnimi skupnostmi in drugimi operaterji. Tveganja trajnostnih vidikov poslovanja • Prepoznavamo pomembna tranzicijska in fizična tveganja, povezana s podnebnimi spremembami. Naši ključni ukrepi so usmerjeni v proaktivno povečevanje energetske učinkovitosti v celotnem poslovanju in ambiciozno zmanjševanje emisij toplogrednih plinov v skladu z zastavljenimi cilji. • Digitalni in zeleni prehod sta integrirana v strategijo skupine. Naša prednost temelji na visokokakovostnem omrežju, inovativnih IKT- storitvah in rešitvah ter povečani uporabi čistih virov energije. S tem aktivno prispevamo k blaženju podnebnih sprememb in prilagajanju njihovim vplivom. • Dejavno komuniciramo z vsemi deležniki in jih redno ozaveščamo o aktivnostih na področju družbene odgovornosti in trajnostnega ravnanja. To vključuje ciljno usmerjene komunikacijske kampanje in sodelovanje z ključnimi skupinami deležnikov, s čimer zagotavljamo transparentnost in vključenost.
Page 19
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 19 4 UPRAVLJANJE DRUŽBE Uprava Uprava Telekoma Slovenije je na 30. september 2025 delovala v naslednji sestavi: - Boštjan Košak, predsednik uprave, - mag. Irma Gubanec, podpredsednica uprave, - mag. Vesna Prodnik, članica uprave, - Špela Fortin, članica uprave - delavska direktorica. Predsednik uprave Boštjan Košak je štiriletni mandat nastopil 4. oktobra 2022. Mag. Irma Gubanec je štiriletni mandat nastopila 12. oktobra 2022 . M ag. Vesna Prodnik je štiriletni mandat nastopila 14. novembra 2022. Članica uprave – delavska direktorica Špela Fortin je drugi štiriletni mandat nastopila 14. septembra 2023. Mag. Boštjan Škufca Zaveršek je 4. julija 2025 predsedniku nadzornega sveta Telekom a Slovenije, d.d., podal odstopno izjavo z mesta člana in podpredsednika uprave. Nadzorni svet družbe se je na svoji 33. redni seji, 28. avgusta 2025, seznanil z odstopno izjavo člana in podpredsednika uprave, mag. Boštjana Škufce Zaverška, in jo tudi sprejel. Mag. Boštjan Škufca Zaveršek je obveznosti v vlogi člana in podpredsednika uprave opravljal do 31. avgusta 2025. Uprava družbe od 1. septembra 2025 nadaljuje delo s šti rimi člani. Do imenovanja novega člana uprave je komercialno področje prevzel predsednik uprave, Boštjan Košak. Za podpredsednico uprave je nadzorni svet imenoval mag. Irmo Gubanec, ki je funkcijo podpredsednice uprave nastopila s 1. septembrom 2025. Nadzorni svet Nadzorni svet Telekoma Slovenije sestavlja devet članov, od tega je šest članov predstavnikov kapitala, trije člani pa so predstavniki zaposlenih. Člani nadzornega sveta so podali Izjavo o izpolnjevanju kriterijev neodvisnosti v skladu s Kodeksom upravljanja javnih delniških družb. Nadzorni svet so na 30. september 2025 sestavljali: Predstavniki kapitala: - mag. Žiga Debeljak, predsednik, - mag. Karla Pinter, namestnica predsednika, - Marko Boštjančič, član, - mag. Alenka Čok Pangeršič, članica, - mag. Mateja Čuk Orel, članica, - mag. Aleksander Igličar, član. Predstavniki zaposlenih: - Drago Kijevčanin, namestnik predsednika, - Dušan Pišek, član, - Rok Pleteršek, član. Člani nadzornega sveta so izvoljeni za mandatno obdobje štirih let. Sestava nadzornega sveta je raznolika, člani se medsebojno dopolnjujejo po strokovnem znanju, kompetencah, izkušnjah, starosti, spolu, načinu dela in drugih vidikih, kar na sejah omogoča učinkovito izmenjavo mnenj in stališč. Več na spletni strani https://www.telekom.si/o-podjetju/predstavitev/organiziranost-in-upravljanje.
Page 20
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 20 Sestava organov vodenja in nadzora v odvisnih družbah Skupine Telekom Slovenije na 30. september 2025 SLOVENIJA GVO, d.o.o. Direktor: dr. Zef Vučaj Nadzorni svet: Boštjan Košak, mag. Irma Gubanec in Helena Jakič OPTIC-TEL d.o.o. Direktor: Matej Kušar INFRATEL d.o.o. Direktor: dr. Zef Vučaj AVTENTA, d.o.o. Direktor: Matija Nendl Nadzorni svet: mag. Vesna Prodnik in Špela Fortin TSmedia, d.o.o. Direktor: Rolando Žel TSinpo, d.o.o. Direktorica: Vesna Lednik SOLINE, d.o.o. Direktor: mag. Aleksander Valentin DRUGE DRŽAVE IPKO Telecommunications LLC, Kosovo Glavni izvršni direktor: András Páli Upravni odbor: András Páli, Boštjan Košak, mag. Irma Gubanec in mag. Vesna Prodnik SIOL d. o. o. Zagreb, Hrvaška Direktor: mag. Simon Furlan SIOL DOO BEOGRAD-PALILULA, Srbija Direktor: mag. Simon Furlan SiOL d. o. o. Sarajevo, Bosna in Hercegovina Direktor: mag. Simon Furlan SIOL doo Podgorica, Črna gora Direktor: mag. Simon Furlan SIOL Prishtina LLC, Kosovo Direktor: mag. Simon Furlan SIOL DOOEL Skopje, Severna Makedonija Direktor: mag. Simon Furlan
Page 21
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 21 5 POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI OD JANUARJA DO SEPTEMBRA 2025 JANUAR • Že četrto leto zapored smo prejel prestižni certifikat Top Employer, ki ga podeljuje globalna organizacija Top Employers Institute. Certifikat predstavlja mednarodni strokovni standard na področju trajnostnih in kadrovskih praks, ki jih podjetja izvajajo za svoje zaposlene. Za podjetja, ki ga prejmejo, pa predstavlja izjemno priznanje poslovne odličnosti na področju kadrovske politike ter razvoja in skrbi za zaposlene. • Siol.net je dosegel rekord v obiskanosti. Prvič v zgodovini je namreč presegel magično mejo 900 tisoč unikatnih uporabnikov. FEBRUAR • Nadzorni svet Telekoma Slovenije je 21. februarja 2025 podal soglasje k imenovanju Rolanda Žela za direktorja družbe TSmedia, in sicer za mandatno obdobje štirih let, ki je pričelo teči s 1. marcem 2025, ter soglasje k ponovnemu imenovanju dr. Zefa Vučaja za direktorja družbe GVO, in sicer za mandatno obdobje štirih let, ki prične teči s 1. septembrom 2025. • 26. februarja 2025 smo zaznali kibernetski incident, v katerem so bili razkriti nekateri interni poslovni podatki. Nemudoma so bili sprejeti vsi potrebni ukrepi za zajezitev in ustavitev incidenta. • V sodelovanju s podjetjema Kontron in Cinkarno Celje smo z rešitvijo za zasebno mobilno omrežje 5G omogočili napredno brezžično povezljivost znotraj celjske proizvodne lokacije, vključno s sedmimi skladišči. S tem smo omogočili digitalizacijo skladiščnega poslovanja s prenosnimi mobilnimi terminali. MAREC • Telekom Slovenije je v celoti vstopil v svet gigabitnih povezav, ob tem pa je povečal hitrosti v svojem omrežju. Odslej paketi NEO nudijo gigabitne hitrosti, ob tem pa prinašajo prenovljeno uporabniško izkušnjo na vseh napravah, tudi na pametnih televizijah in internetu. NEO omogoča brezplačno podnaslavljanje TV-programa, ki ga je Telekom Slovenije razvil s pomočjo dolgoletnih izkušenj z govornim upravljanjem NEO ter napredno umetno inteligenco, ki zna kakovostne podnapise zagotoviti tudi na programih, ki podnapisov sicer ne nudijo. • Z namenom zagotavljanja še boljše uporabniške izkušnje je Siol.net dobil prenovljeno in izboljšano mobilno aplikacijo. • Bizi.si ponuja novo storitev - Certifikat trajne odličnosti (CTO). Gre za priznanje podjetjem, ki izkazujejo stabilnost, zanesljivost in nadpovprečne poslovne rezultate. APRIL • Nadzorni svet Telekoma Slovenije je podal soglasje k imenovanju Boštjana Košaka, predsednika uprave Telekoma Slovenije, in mag. Irme Gubanec, članice uprave Telekoma Slovenije, za člana nadzornega sveta družbe GVO, d.o.o., in sicer za štiriletni mandat, ki je začel teči z 21. aprilom 2025. S tem dnem sta prenehala mandata dosedanjima članoma nadzornega sveta, mag. Vesni Prodnik, članici uprave Telekoma Slovenije, in Petru Anžinu. • Nadzorni svet Telekoma Slovenije, je podal soglasje k imenovanju mag. Boštjana Škufce Zaverška, podpredsednika uprave Telekoma Slovenije, in Špele Fortin, članice uprave – delavske direktorice Telekoma Slovenije, za člana nadzornega sveta družbe AVTENTA, d.o.o., in sicer za štiriletni mandat, ki je začel teči z dnem vpisa v sodni register, 29. aprila 2025. • Nadzorni svet Telekoma Slovenije, je podal soglasje k imenovanju Boštjana Košaka, predsednika uprave Telekoma Slovenije, mag. Irme Gubanec, članice uprave Telekoma Slovenije, in mag. Vesne Prodnik, članice uprave Telekoma Slovenije, za člane upravnega odbora družbe IPKO Telecommunications LLC, in sicer za štiriletni mandat, ki je začel teči z 21. aprilom 2025. • Na Slovenskem kadrovskem kongresu smo prejeli pomembno nagrado – potrditev, da na področju upravljanja s kadri ter razvoja in skrbi za zaposlene delamo odlično. Izjemno smo ponosni, da s svojim delom za in z zaposlenimi pozitivno izstopamo med najboljšimi delodajalci v Sloveniji. • Telekom Slovenije je v sklopu obsežne modernizacije mobilnega omrežja v aprilu v celotnem omrežju omogočil tehnologijo LTE-M za razvoj interneta stvari (IoT). • Telekom Slovenije je poskrbel za brezskrbno dopustovanje in potovanja svojih uporabnikov! Prvič doslej je omogočil neomejen prenos podatkov na Hrvaškem za fiksno mesečno ceno 9,95 evra, s čimer je odpravil strah pred visokimi stroški gostovanja. • Na portalu Siol.net je TSmedia uvedla novo rubriko »Vaš glas«, kjer mesečno objavlja javnomnenjske raziskave o ključnih družbenih, političnih in ekonomskih temah. Rezultati
Page 22
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 22 raziskav služijo kot osnova za komentarje in analize ter prispevajo k boljšemu razumevanju javnega mnenja. MAJ • Telekom Slovenije zagotavlja varen, enostaven in uporabniku prijazen digitalen dostop do svojih storitev. V skladu s to zavezo se lahko zdaj vsi uporabniki prijavijo v spletna mesta Telekoma Slovenije tudi z uporabo sistema SI-PASS, ki je nacionalni sistem za preverjanje identitete in digitalno prijavo. Ta integracija pomeni pomemben korak k še bolj enotni in varni digitalni izkušnji za vse uporabnike Telekoma Slovenije. • Telekom Slovenije in agencija Pristop sta za svojo športno pobudo »Navijajmo pametno«, prejela prestižno mednarodno nagrado Gold Quill – Award of Merit, ki jo podeljuje International Association of Business Communicators (IABC). Nagrada Gold Quill velja za eno najuglednejših priznanj na področju poslovnega komuniciranja. JUNIJ • Telekom Slovenije je prejel tožbo družbe Rune Enia d.o.o., za plačilo škode v višini 86.237.329,00 EUR s pripadki zaradi zatrjevane zlorabe prevladujočega položaja na veleprodajnem trgu širokopasovnega dostopa v Republiki Sloveniji. • Telekom Slovenije uvaja vrsto strateških novosti, s katerimi krepi uporabniško izkušnjo in svojo vodilno vlogo na trgu. V ospredju je nadgradnja vseh obstoječih mobilnih paketov Naj, ki po novem vključujejo gigabitne 5G hitrosti (do 1 Gbit/s). Z ugodnostjo razveseljuje vse mlade, ki so naročniki paketov SUPR in SUPR najst. V sklopu posebne prodajne ugodnosti MLADI jim ob nakupu izbranih mobitelov Apple po znižani ceni podarja brezžične slušalke AirPods. Telekom Slovenije je ponudil Apple Watch Series 10, najtanjšo Apple Watch doslej, z največjim in najnaprednejšim zaslonom med vsemi urami Apple Watch, hitrejšim polnjenjem, zaznavanjem globine vode in temperature, ter Apple Watch Ultra 2. Novost Ena številka uporabnikom omogoča, da eno telefonsko številko uporabljajo na do treh različnih napravah hkrati – na primer na pametnem telefonu, pametni uri in tablici. • Na 30. Slovenski marketinški konferenci je Telekom Slovenije prejel glavno nagrado za marketinško odličnost. Strokovna žirija je podjetju podelila tudi zmagi v dveh ključnih kategorijah: s projektom »Vedno na boljše« je slavil za celovito marketinško strategijo, ki je uspešno obrnila negativne poslovne trende, s pobudo »Uživajmo pametno« pa za trajnostno delovanje in spodbujanje varne rabe tehnologij. Uspeh je dopolnila še uvrstitev treh drugih projektov v ožji izbor za nagrade: INO.LAB, E- oskrba na domu in projekt s področja izboljšanja uporabniške izkušnje. Priznanja potrjujejo uspešnost strateške usmeritve podjetja v inovativnost, kakovost storitev in družbeno odgovornost. • V Sloveniji uvajamo sodoben sistem za zaščito prebivalstva v primeru naravnih in drugih nesreč. Sistem javnega obveščanja in alarmiranja prek mobilnih javnih omrežij (SI- ALARM) bo omogočal hitro pošiljanje nujnih sporočil v obliki tako imenovanega potisnega sporočila na mobilne telefone uporabnikov na določenem geografskem območju Slovenije. Prav zaradi dokazane zanesljivosti in našega znanja sta nam Ministrstvo za digitalno preobrazbo kot naročnik in Uprava Republike Slovenije za zaščito in reševanje kot izvajalec zaupala ključno vlogo tehnološkega partnerja pri vzpostavitvi sistema SI-ALARM. Pred začetkom delovanja smo sistem javno testirali. Prebivalci in obiskovalci Slovenije, so v septembru na svoje mobilne telefone prejeli testna sporočila. Namen testiranja je seznanitev z obliko in delovanjem obvestil ter preverjanje tehnične učinkovitosti sistema. S tem Slovenija krepi svojo odpornost ter zaščito ljudi in njihovega premoženja ob naravnih in drugih nesrečah. JULIJ • 3. julija 2025 zvečer je v skladišču IPKO Telecommunications LLC prišlo do požara, ki je bil pogašen. Zaposleni so se odzvali odgovorno in v skladu s predpisi ter urgentno obvestili odgovorne organizacije. Vse pristojne službe so bile o dogodku obveščene pravočasno. Po natančno opravljenih pregledih so skladno z ugotovitvami pristopili k potrebnim sanacijskim in organizacijskim ukrepom. Skupina Telekom Slovenije in družba IPKO imata na dan 30. september 2025 pripoznan odpis in slabitve opredmetenih osnovnih sredstev in oceno prihodkov iz odškodnine zavarovalnice za prijavljeno škodo. Skupina Telekom Slovenije je na zavarovalnico prijavila škodo iz naslova požara. Prijavljena škoda pomeni oceno vrednosti nadomestitve v požaru poškodovanih osnovnih sredstev in zalog. • Mag. Boštjan Škufca Zaveršek, podpredsednik uprave Telekoma Slovenije, d.d., je 4. julija 2025 predsedniku nadzornega sveta Telekoma Slovenije, d.d., podal odstopno izjavo z mesta člana in podpredsednika uprave. • Telekom Slovenije je prejel zlato medaljo za kibernetsko varnost s strani vodilne neodvisne bonitetne hiše CyberVadis. Družba se uvršča v kategorijo podjetij z "zrelo" ravnjo kibernetske varnosti, kar nas postavlja med najboljša
Page 23
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 23 podjetja. Dosežek prihaja v letu, ko Center kibernetske varnosti in odpornosti Telekoma Slovenije beleži večkratno povečanje števila varnostnih dogodkov v primerjavi z lanskim letom, kar dokazuje, da je sistemski pristop k varnosti ključnega pomena. • Telekom Slovenije sodeluje v evropskem projektu LLMs4EU, ki se osredotoča na izgradnjo evropskega velikega jezikovnega modela (Large Language Model - LLM) za ohranitev jezikovne in kulturne raznolikosti v digitalni dobi. Projekt združuje gospodarske in akademske akterje, da bi evropskim, zlasti malim in srednje velikim podjetjem zagotovil dostop do orodij in virov, s katerimi bodo lahko postala konkurenčna na področju jezikovnih tehnologij, zlasti velikih jezikovnih modelov. Telekom Slovenije s sodelovanjem v projektu izkazuje svojo naprednost in družbeno odgovornost, saj skrbi za aktivno vključevanje slovenskega jezika v rešitve prihodnosti, ki temeljijo na generativni umetni inteligenci. AVGUST • Nadzorni svet družbe Telekom Slovenije, d.d., se je 28. avgusta 2025 na svoji 33. redni seji seznanil z odstopno izjavo člana in podpredsednika uprave, mag. Boštjana Škufce Zaverška, in jo tudi sprejel. Mag. Boštjan Škufca Zaveršek je obveznosti v vlogi člana in podpredsednika uprave opravljal do 31. avgusta 2025. Uprava družbe od 1. septembra 2025 nadaljuje delo s štirimi člani. Do imenovanja novega člana uprave je komercialno področje prevzel predsednik uprave, Boštjan Košak. Za podpredsednico uprave je nadzorni svet imenoval mag. Irmo Gubanec, ki je funkcijo podpredsednice uprave nastopila s 1. septembrom 2025. SEPTEMBER • Telekom Slovenije je v svojem optičnem omrežju uvedel še višje hitrosti interneta – do 5 gigabitov na sekundo v obe smeri, tako proti uporabniku kot proti internetu, preizkuša pa tudi že hitrosti do 10 Gbit/s. S tem se postavlja ob bok vodilnim operaterjem na svetu in na slovenskem trgu odpira novo poglavje v uporabniški izkušnji, namenjeno najbolj zahtevnim uporabnikom ter aplikacijam prihodnosti. Gre za pomemben tehnološki korak, ki nadgrajuje že obstoječe gigabitne hitrosti, ki jih je Telekom Slovenije omogočal v svojem omrežju že pred časom. • V Telekomu Slovenije verjamemo, da so napredne IKT-rešitve lahko ključni odgovor na največje izzive današnjega časa, od podnebnih sprememb do optimizacije virov. Strateška vizija »Povezujemo priložnosti« se udejanja skozi nenehne investicije v infrastrukturo, ki deluje kot digitalna hrbtenica za zeleno in digitalno prihodnost Slovenije. • Nacionalni odzivni center za kibernetsko varnost SI-CERT je v prvi polovici leta 2025 obravnaval 24-odstotkov več incidentov v primerjavi z enakim obdobjem lani. Podoben trend potrjuje tudi Center kibernetske varnosti in odpornosti Telekoma Slovenije z 22-odstotno rastjo varnostnih dogodkov. Ob tem pa je pomembno poudariti, da narašča število naprav, ki so kibernetsko varovane. • Del likovne zbirke Skupine Telekom Slovenije, z več kot tisoč deli, je v sodelovanju s Cankarjevim domom prvič na ogled javnosti z razstavo "Vidni svet brezmejnih povezav". Razstava poudarja družbeno odgovornost in podporo umetnikom.
Page 24
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 24 6 POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA OKTOBER • Nadzorni svet je 1. oktobra 2025 obravnaval in potrdil Letni poslovni načrt družbe Telekom Slovenije, d.d., in Skupine Telekom Slovenije za leto 2026 s projekcijo do leta 2030. • Telekom Slovenije je prejel pet prestižnih mednarodnih priznanj Ookla Speedtest Awards 2025. Priznanja potrjujejo, da ima Telekom Slovenije najboljše, najhitrejše mobilno omrežje in najboljšo pokritost v Sloveniji, kar odraža najboljšo celovito mobilno izkušnjo uporabnikov. Dosežek potrjuje uspeh strateških vlaganj v modernizacijo omrežja. Telekom Slovenije načrtuje tudi 217 milijonov evrov investicij v letu 2026, s čimer aktivno gradi digitalno hrbtenico za uspešen razvoj slovenske družbe. • Svet delavcev Telekoma Slovenije, d.d., je na mesto predstavnikov zaposlenih v Nadzornem svetu Telekoma Slovenije, d.d., za mandatno obdobje štirih let, ki prične teči s 15. novembrom 2025, imenoval Roka Pleterška, Draga Kijevčanina in Dušana Piška. Navede ni predstavniki so člani Nadzornega sveta Telekoma Slovenije, d.d., tudi v obstoječem mandatnem obdobju, v katerem se predstavnikom zaposlenih mandat izteče 14. novembra 2025.
Page 25
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 25 7 ZGOŠČENO MEDLETNO RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE TELEKOM SLOVENIJE IN DRUŽBE TELEKOM SLOVENIJE, D.D., ZA OBDOBJE OD JANUARJA DO SEPTEMBRA 2025 Zgoščeni računovodski izkazi Skupine Telekom Slovenije , kot tudi zgoščeni računovodski izkazi obvladujoče družbe Telekom Slovenije, d.d., so tako za poročajoče kot za primerjalno lanskoletno obdobje sestavljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP), kot jih je sprejela EU, in v skla du z zahtevami Zakona o gospodarskih družbah (ZGD). Zgoščeni računovodski izkazi za obdobje, ki se je končalo 30. 9. 2025, so pripravljeni v skladu z MRS 34 Medletno računovodsko poročanje in jih je potrebno brati skupaj z računovodskimi izkazi in razkritji, pripravljenimi za poslovno leto 2024. Računovodski izkazi za obdobje od januarja do septembra 2025 in primerjalno obdobje od januarja do septembra 2024 so nerevidirani, za primerjalno obdobje na 31. 12. 2024 pa revidirani. Računovodski izkazi skupine in družbe so pripravljeni ob predpostavki, da bosta v prihodnosti nadaljevali poslovanje (računovodska predpostavka časovne neomejenosti delovanja). Poslovanje ni sezonske narave. Spremembe računovodskih usmeritev Računovodske usmeritve, ki so bile uporabljene pri pripravi medletnih zgoščenih računovodskih izkazov, so enake kot pri pripravi računovodskih izkazov za poslovno leto, ki se je zaključilo 31. 12. 2024. Uporaba pomembnih ocen in presoj Priprava računovodskih izkazov od poslovodstva zahteva določene ocene, presoje in predpostavke, ki vplivajo na neodpisano vrednost sredstev in obveznosti ter na razkritje možnih obveznosti na dan bilance stanja, ter zneskov prihodkov in odhodkov v obdobju, ki se konča na dan bilance stanja. Prihodnjih dogodkov in njihovega vpliva ni mogoče določiti z gotovostjo. Zato se pri računovodskih ocenah uporabi presoja, ki se spreminja glede na nove dogodke, izkušnje, dodatne informacije in kot posledica sprememb po slovnega okolja. Dejanske vrednosti se lahko razlikujejo od ocenjenih. Ocene in predpostavke se redno pregledujejo. Spremembe računovodskih ocen se pripoznajo za obdobje, v katerem se ocene spremenijo, in za vsa prihodnja obdobja, na katera spremembe vplivajo. Sprememba ocene dobe koristnosti bakrenega in optičnega omrežja Poslovodstvo je v poročevalskem obdobju, skladno z določili MRS 16, opravilo presojo dob koristnosti bakrenega in optičnega omrežja. Na podlagi ugotovitev je skrajšalo dobo koristnosti bakrenega omrežja ter podaljšalo dobo koristnosti optičnega omrežja. Zaradi spremembe dob koristnosti se je v poročevalskem obdobju strošek amortizacije v Skupini Telekom Slovenije znižal za 1.862 tisoč EUR, v družbi Telekom Slovenije pa za 1.461 tisoč EUR. Spremembe dob koristnosti sledijo nacionalnim in evropskim strategijam, ki načrtujejo postopno opuščanje bakrenega omrežja do leta 2030 in prehod na optično tehnologijo. Optična tehnologija se izkazuje kot zanesljiva, trajna in odporna na okoljske vplive, z minimalnimi potrebami po vzdrževanju, optični kabli pa ohranjajo prenosne karakteristike več kot 30 let. Funkcijska in predstavitvena valuta Predstavitvena valuta Skupine Telekom Slovenije je evro, ki je tudi funkcijska in predstavitvena valuta obvladujoče družbe Telekom Slovenije. Vse računovodske informacije so predstavljene v tisoč evrih, če ni navedeno drugače.
Page 26
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 26 7.1 Zgoščeni medletni računovodski izkazi Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. Nerevidirani konsolidirani in ločeni izkaz poslovnega izida Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Prihodki od prodaje 546.491 530.826 466.834 458.341 Drugi prihodki iz poslovanja 10.780 5.527 2.773 3.028 Nabavna vrednost prodanega blaga -68.378 -67.162 -71.347 -70.056 Stroški materiala in energije -14.420 -16.678 -10.178 -13.177 Stroški storitev -165.222 -162.721 -156.127 -154.213 Stroški dela -100.539 -96.134 -80.390 -78.465 Amortizacija -129.068 -124.543 -108.838 -104.256 Drugi odhodki poslovanja -16.044 -8.313 -9.410 -7.796 Skupaj odhodki poslovanja -493.671 -475.551 -436.290 -427.963 Dobiček iz poslovanja 63.600 60.802 33.317 33.406 Finančni prihodki 1.659 2.040 14.430 4.511 Finančni odhodki -12.309 -13.515 -10.274 -12.151 Dobiček pred obdavčitvijo 52.950 49.327 37.473 25.766 Davek iz dobička -5.972 -5.456 -3.005 -2.866 Odloženi davki 884 2.734 867 2.687 Čisti dobiček poslovnega obdobja 47.862 46.605 35.335 25.587
Page 27
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 27 Nerevidirani konsolidirani in ločeni izkaz drugega vseobsegajočega donosa Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Čisti dobiček obdobja 47.862 46.605 35.335 25.587 Drugi vseobsegajoči donos, ki se v prihodnosti sme prenesti v izkaz poslovnega izida 434 -1.700 431 -1.707 Prevedbene rezerve 3 7 0 0 Učinkoviti del spremembe v pošteni vrednosti instrumenta za varovanje pred tveganjem 553 -2.188 553 -2.188 Odloženi davek -122 481 -122 481 Drugi vseobsegajoči donos, ki se v prihodnosti ne bo smel prenesti v izkaz poslovnega izida 882 184 882 185 Sprememba poštene vrednosti finančnih sredstev prek drugega vseobsegajočega donosa 1.130 236 1.130 237 Odloženi davek -248 -52 -248 -52 Drugi vseobsegajoči donos poslovnega obdobja po davkih 1.316 -1.516 1.313 -1.522 Celotni vseobsegajoči donos poslovnega obdobja 49.178 45.089 36.648 24.065
Page 28
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 28 Nerevidirana konsolidirana in ločena bilanca stanja Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 SREDSTVA Neopredmetena sredstva 205.467 215.555 149.030 155.763 Opredmetena osnovna sredstva 725.622 716.297 624.270 624.984 Sredstva v najemu 85.844 86.464 92.473 92.568 Naložbe v odvisne družbe 0 0 119.004 120.354 Druge finančne naložbe 3.987 2.856 20.677 12.524 Pogodbena sredstva 3.975 4.173 3.674 3.779 Druge terjatve 13.117 19.242 13.074 19.179 Odloženi stroški 2.089 2.018 2.055 2.020 Naložbene nepremičnine 3.265 3.349 3.265 3.349 Odložene terjatve za davek 48.692 48.179 48.240 47.742 Skupaj nekratkoročna sredstva 1.092.058 1.098.133 1.075.762 1.082.262 Sredstva za odtujitev 588 588 588 588 Zaloge 29.905 24.146 25.761 20.518 Poslovne in druge terjatve 184.356 174.000 170.555 163.172 Terjatve za davek iz dobička 228 114 14 65 Pogodbena sredstva 14.443 13.817 14.196 13.655 Razmejena sredstva 43.853 7.852 7.384 4.779 Finančne naložbe 2 1.004 5.928 6.447 Denar in denarni ustrezniki 32.391 18.879 18.823 9.057 Skupaj kratkoročna sredstva 305.766 240.400 243.249 218.281 Skupaj sredstva 1.397.824 1.338.533 1.319.011 1.300.543 KAPITAL IN OBVEZNOSTI Vpoklicani kapital 272.721 272.721 272.721 272.721 Kapitalske rezerve 181.489 181.489 180.956 180.956 Rezerve iz dobička 185.768 185.768 184.267 184.267 Zakonske rezerve 51.612 51.612 50.434 50.434 Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže 4.065 4.065 4.065 4.065 Lastne delnice in lastni poslovni deleži -4.065 -4.065 -4.065 -4.065 Statutarne rezerve 54.854 54.854 54.544 54.544 Druge rezerve iz dobička 79.302 79.302 79.289 79.289 Zadržani čisti poslovni izid 54.082 32.213 71.101 61.760 Zadržani poslovni izid preteklih let 6.220 32.213 35.766 6.335 Poslovni izid tekočega leta 47.862 0 35.335 55.425 Rezerve za poštene vrednosti -226 -1.539 -226 -1.539 Rezerve za aktuarske dobičke/izgube 2.237 2.237 1.783 1.783 Prevedbene rezerve 61 58 0 0 Kapital, pripisan lastnikom v obvladujoči družbi skupaj 696.132 672.947 710.602 699.948 Skupaj kapital 696.132 672.947 710.602 699.948 Pogodbene obveznosti 15.504 17.090 15.703 17.024 Rezervacije 28.637 28.177 25.288 24.227 Druge poslovne obveznosti 22.379 34.340 8.560 13.336 Razmejene obveznosti 36.690 8.515 1.811 546 Posojila 285.370 287.881 285.370 287.880 Obveznosti iz najemov 72.361 72.207 80.144 79.074 Druge finančne obveznosti 1.586 2.139 1.586 2.139 Odložene obveznosti za davek 544 544 0 0 Skupaj nekratkoročne obveznosti 463.071 450.893 418.462 424.226 Poslovne obveznosti 134.853 135.587 100.628 108.610 Obveznost za davek iz dobička 493 1.501 256 1.257 Posojila 39.454 19.197 39.454 19.197 Obveznosti iz najemov 12.018 11.369 11.554 11.312 Druge finančne obveznosti 2 2 0 0 Pogodbene obveznosti 10.988 10.858 5.006 4.587 Razmejene obveznosti 40.813 36.179 33.049 31.406 Skupaj kratkoročne obveznosti 238.621 214.693 189.947 176.369 Skupaj obveznosti 701.692 665.586 608.409 600.595 Skupaj kapital in obveznosti 1.397.824 1.338.533 1.319.011 1.300.543
Page 29
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 29 Nerevidirani konsolidirani izkaz gibanja kapitala Skupine Telekom Slovenije za obdobje, ki se je končalo 0. 9. 2025 v tisoč EUR Vpoklicani kapital Kapitalske rezerve Rezerve iz dobička Zadržani čisti poslovni izid Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov za varovanje pred tveganji v neto znesku Rezerve za aktuarske primanjkljaje in presežke Prevedbena rezerva Skupaj Zakonske rezerve Rezerve za lastne delnice Lastne delnice Statutarne rezerve Druge rezerve iz dobička Zadržani poslovni izid preteklih let Poslovni izid tekočega leta Stanje 1. 1. 2025 272.721 181.489 51.612 4.065 -4.065 54.854 79.302 32.213 0 129 -1.668 2.237 58 672.947 Čisti poslovni izid obdobja 0 0 0 0 0 0 0 0 47.862 0 0 0 0 47.862 Drugi vseobsegajoči poslovni izid obdobja 0 0 0 0 0 0 0 0 0 882 431 0 3 1.316 Vseobsegajoči poslovni donos obdobja skupaj 0 0 0 0 0 0 0 0 47.862 882 431 0 3 49.178 Izplačilo dividend 0 0 0 0 0 0 0 -25.995 0 0 0 0 0 -25.995 Transakcije z lastniki 0 0 0 0 0 0 0 -25.995 0 0 0 0 0 -25.995 Drugo 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 2 Stanje 30.9.2025 272.721 181.489 51.612 4.065 -4.065 54.854 79.302 6.220 47.862 1.011 -1.237 2.237 61 696.132
Page 30
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 30 Nerevidirani konsolidirani izkaz gibanja kapitala Skupine Telekom Slovenije za obdobje, ki se je končalo 30. 9. 2024 v tisoč EUR Vpoklicani kapital Kapitalske rezerve Rezerve iz dobička Zadržani čisti poslovni izid Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov za varovanje pred tveganji v neto znesku Rezerve za aktuarske primanjkljaje in presežke Prevedbena rezerva Skupaj Zakonske rezerve Rezerve za lastne delnice Lastne delnice Statutarne rezerve Druge rezerve iz dobička Zadržani poslovni izid preteklih let Poslovni izid tekočega leta Stanje 1. 1. 2024 272.721 181.489 51.612 4.065 -4.065 54.854 13 49.575 47.065 -172 0 1.429 52 658.638 Čisti poslovni izid obdobja 0 0 0 0 0 0 0 0 46.605 0 0 0 0 46.605 Drugi vseobsegajoči poslovni izid obdobja - popravljeno* 0 0 0 0 0 0 0 0 0 184 -1.707 0 7 -1.516 Vseobsegajoči poslovni donos obdobja skupaj 0 0 0 0 0 0 0 0 46.605 184 -1.707 0 7 45.089 Izplačilo dividend 0 0 0 0 0 0 0 -40.292 -40.292 Transakcije z lastniki 0 0 0 0 0 0 0 -40.292 0 0 0 0 0 -40.292 Prenos na rezerve po sklepu uprave 0 0 0 0 0 0 23.864 -23.864 0 0 0 0 0 0 Prenos poslovnega izida preteklega leta v zadržani poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 47.065 -47.065 0 0 0 0 0 Spremembe v kapitalu 0 0 0 0 0 0 23.864 23.201 -47.065 0 0 0 0 0 Drugo 0 0 0 0 0 0 0 -42 0 0 0 0 -42 Stanje 30.9.2024 272.721 181.489 51.612 4.065 -4.065 54.854 23.877 32.442 46.605 12 -1.707 1.429 59 663.393
Page 31
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 31 Nerevidirani ločeni izkaz gibanja kapitala družbe Telekom Slovenije za obdobje, ki se je končalo 0. 9. 2025 v tisoč EUR Vpoklicani kapital Kapitalske rezerve Rezerve iz dobička Zadržani čisti poslovni izid Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov za varovanje pred tveganji v neto znesku Rezerve za aktuarske primanjkljaje in presežke Skupaj Zakonske rezerve Rezerve za lastne delnice Lastne delnice Statutarne rezerve Druge rezerve iz dobička Zadržani poslovni izid preteklih let Poslovni izid tekočega leta Stanje 1. 1. 2025 272.721 180.956 50.434 4.065 -4.065 54.544 79.289 6.335 55.425 130 -1.669 1.783 699.948 Čisti poslovni izid obdobja 0 0 0 0 0 0 0 0 35.335 0 0 0 35.335 Drugi vseobsegajoči poslovni izid obdobja 0 0 0 0 0 0 0 0 0 882 431 0 1.313 Vseobsegajoči poslovni donos obdobja skupaj 0 0 0 0 0 0 0 0 35.335 882 431 0 36.648 Izplačilo dividend 0 0 0 0 0 0 0 -25.995 0 0 0 0 -25.995 Transakcije z lastniki 0 0 0 0 0 0 0 -25.995 0 0 0 0 -25.995 Prenos poslovnega izida preteklega leta v zadržani poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 55.425 -55.425 0 0 0 0 Spremembe v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 55.425 -55.425 0 0 0 0 Drugo 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 1 Stanje 30. 9. 2025 272.721 180.956 50.434 4.065 -4.065 54.544 79.289 35.766 35.335 1.012 -1.238 1.783 710.602
Page 32
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 32 Nerevidirani ločeni izkaz gibanja kapitala družbe Telekom Slovenije za obdobje, ki se je končalo 30. 9. 2024 v tisoč EUR Vpoklicani kapital Kapitalske rezerve Rezerve iz dobička Zadržani čisti poslovni izid Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov Rezerve za poštene vrednosti finančnih instrumentov za varovanje pred tveganji v neto znesku Rezerve za aktuarske primanjkljaje in presežke Skupaj Zakonske rezerve Rezerve za lastne delnice Lastne delnice Statutarne rezerve Druge rezerve iz dobička Zadržani poslovni izid preteklih let Poslovni izid tekočega leta Stanje 1. 1. 2024 272.721 180.956 50.434 4.065 -4.065 54.544 0 46.628 23.864 -171 -1 1.214 630.189 Čisti poslovni izid obdobja 0 0 0 0 0 0 0 0 25.587 0 0 0 25.587 Drugi vseobsegajoči poslovni izid obdobja 0 0 0 0 0 0 0 0 0 184 -1.707 0 -1.523 Vseobsegajoči poslovni donos obdobja skupaj 0 0 0 0 0 0 0 0 25.587 184 -1.707 0 24.064 Izplačilo dividend 0 -40.292 -40.292 Transakcije z lastniki 0 0 0 0 0 0 0 -40.292 0 0 0 0 -40.292 Prenos na rezerve po sklepu uprave 0 0 0 0 0 0 23.864 -23.864 0 0 0 0 0 Prenos poslovnega izida preteklega leta v zadržani poslovni izid 0 0 0 0 0 0 0 23.864 -23.864 0 0 0 0 Spremembe v kapitalu 0 0 0 0 0 0 23.864 0 -23.864 0 0 0 0 Stanje 30.9.2024 272.721 180.956 50.434 4.065 -4.065 54.544 23.864 6.336 25.587 13 -1.708 1.214 613.961
Page 33
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 33 Nerevidirani konsolidirani in ločeni izkaz denarnih tokov Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Denarni tokovi pri poslovanju Čisti dobiček poslovnega leta 47.862 46.605 35.335 25.587 Prilagoditve za: Amortizacija 129.068 124.543 108.838 104.256 Slabitve in odpisi opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev 6.387 119 620 0 Dobiček / izguba pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev -424 192 -313 200 Prilagoditev za ustavljeno poslovanje 0 0 0 0 Oslabitev in odpisi zalog 796 740 724 741 Neto popravek vrednosti terjatev in pogodbenih sredstev 7.697 5.334 7.179 4.690 Prilagoditev za rezervacije 179 -26 458 0 Finančni prihodki -327 -2.040 -13.268 -4.511 Finančni odhodki 10.260 13.515 8.395 12.151 Davek iz dobička z odloženimi davki 5.088 2.722 2.138 179 Denarni tok iz poslovanja pred spremembami obratnega kapitala in rezervacij 206.586 191.704 150.106 143.293 Sprememba zalog -4.901 -9.843 -4.312 -10.019 Sprememba poslovnih in drugih terjatev -11.410 -3.288 -7.889 -2.017 Sprememba aktivnih časovnih razmejitev in pogodbenih sredstev -37.018 -8.792 -3.616 -4.774 Sprememba rezervacij 281 609 575 595 Sprememba poslovnih in drugih obveznosti -18.117 22.608 -14.784 -427 Sprememba pasivnih časovnih razmejitev in pogodbenih obveznosti 31.353 9.088 2.005 7.879 Plačani davek iz dobička -3.610 -1.636 -2.733 -1.503 Čisti denarni tok iz poslovanja 163.164 200.450 119.352 133.027 Denarni tokovi pri naložbenju Prejemki pri naložbenju 2.059 1.725 18.242 26.520 Prejemki od prodaje osnovnih sredstev 675 670 472 760 Prejemki od dividend 209 125 12.513 1.270 Prejemki od obresti 159 869 581 2.155 Prejemki pri finančnih sredstvih po pošteni vrednosti preko drugega vseobsegajočega donosa 0 0 1.350 0 Prejemki od vrnjenih posojil in depozitov 1.016 61 3.326 22.335 Izdatki pri naložbenju -125.931 -139.297 -102.812 -93.177 Izdatki pri opredmetenih osnovnih sredstvih -79.008 -65.827 -52.166 -48.545 Izdatki pri neopredmetenih dolgoročnih sredstvih -46.923 -73.470 -40.821 -43.522 Naložbe v odvisne in pridružene družbe 0 0 0 -500 Izdatki za dana posojila in depozite 0 0 -9.825 -610 Čisti denarni tok iz naložbenja -123.872 -137.572 -84.570 -66.657 Denarni tokovi pri financiranju Prejemki pri financiranju 43.615 0 43.615 0 Prejemki od dolgoročnih posojil 24.615 0 24.615 0 Prejemki od kratkoročnih posojil 19.000 0 19.000 0 Izdatki pri financiranju -69.394 -72.831 -68.630 -72.418 Glavni elementi plačil najemnin -7.200 -7.721 -6.821 -7.613 Odplačila kratkoročnih posojil -19.000 0 -19.000 0 Odplačila dolgoročnih posojil -8.725 -15.084 -8.725 -15.084 Prodaja izvedenih finančnih inštrumentov 0 0 0 0 Izdatki za obresti -8.474 -9.734 -8.089 -9.429 Izplačilo dividend -25.995 -40.292 -25.995 -40.292 Čisti denarni tok iz financiranja -25.779 -72.831 -25.015 -72.418 Čisto povečanje/zmanjšanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 13.513 -9.953 9.767 -6.048 Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 18.879 55.479 9.057 44.376 Učinki sprememb deviznih tečajev na denar in denarne ustreznike -1 5 -1 -5 Končno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 32.391 45.531 18.823 38.323
Page 34
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 34 7.2 Pojasnila k medletnim računovodskim izkazom Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. Skupina Telekom Slovenije Skupino Telekom Slovenije na dan poročanja (30. 9. 2025) sestavljajo obvladujoča družba Telekom Slovenije in naslednje odvisne družbe: Družba Država 30.09.2025 Telekom Slovenije, d.d. Slovenija 100 % GVO, d.o.o. Slovenija 100 % OPTIC-TEL d.o.o.* Slovenija 100 % INFRATEL d.o.o.* Slovenija 100 % AVTENTA, d.o.o. Slovenija 100 % TSmedia, d.o.o. Slovenija 100 % TSinpo, d.o.o Slovenija 100 % SOLINE, d.o.o. Slovenija 100 % USTANOVA SRČNI SKLAD Slovenija 100 % IPKO Telecommunications LLC Kosovo 100 % SIOL d.o.o. Hrvaška 100 % SIOL DOO BEOGRAD-PALILULA Srbija 100 % SiOL d.o.o. Sarajevo Bosna in Hercegovina 100 % SIOL doo Podgorica Črna gora 100 % SIOL Prishtina LLC Kosovo 100 % SIOL DOOEL Skopje Severna Makedonija 100 % * odvisni družbi družbe GVO, d.o.o. Poročanje po segmentih Razkritja poslovanja po segmentih temeljijo na sistemu notranjega poročanja, ki ga poslovodstvo uporablja pri vodenju poslovanja. Za poročanje po segmentih je kot merilo uporabljena država, v kateri ima družba sedež opravljanja dejavnosti – tako skupina poslovanje predstavlja v dveh segmentih in sicer Slovenija in druge države. Slovenija – v ta segment so zajete vse družbe v skupini, katerih sedež je v Sloveniji, zajema pa predvsem dejavnost na področju telekomunikacijskih storitev fiksne in mobilne telefonije, izgradnjo in vzdrževanje telekomunikacijskega omrežja, ponudbo multimedijskih in internetnih storitev ter vsebin in digitalno televizijo. V ta segment so zajete naslednje družbe: Telekom Slovenije, GVO in njegovi odvisni družbi OPTIC-TEL in INFRATEL, AVTENTA, TSmedia, TSinpo, Soline, ter Ustanova Srčni sklad, katere dejavnost je organiziranje in zbiranje donacij, subvencij in drugih denarnih in nedenarnih sredstev za uresničevanje dobrodelnega namena ustanove. Druge države – zajete so vse preostale družbe v skupini, in sicer IPKO, S IOL Zagreb, SIOL Beograd, SiOL Sarajevo, S IOL Podgorica, SIOL Prishtina in SIOL Skopje . Glavna dejavnost tega segmenta je ponujanje telekomunikacijskih storitev. Prodaja med segmenti se opravlja po tržnih pogojih. V postopku konsolidiranja so izločeni vsi medsebojni posli, zajeti med izločitvami in prilagoditvami. Skupina ne razkriva finančnih prihodkov in odhodkov po segmentih, saj financiranje skupine poteka centralno na ravni obvladujoče družbe. Razkritje o prihodkih zunanjih strank po posameznih vrstah prihodkov je opisano v pojasnilu Prihodki od prodaje.
Page 35
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 35 Poročanje po segmentih v tisoč EUR Slovenija Druge države Izločitve in prilagoditve* Skupaj I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Prihodki od prodaje 474.192 463.287 72.299 67.539 0 0 546.491 530.826 Prodaja med segmenti 63.965 52.869 6.850 7.312 -70.815 -60.181 0 0 Prihodki po segmentih skupaj 538.157 516.156 79.149 74.851 -70.815 -60.181 546.491 530.826 Drugi prihodki iz poslovanja 4.090 4.370 6.690 1.157 0 0 10.780 5.527 Skupaj odhodki poslovanja -440.196 -429.106 -53.475 -46.445 0 0 -493.671 -475.551 Dobiček iz poslovanja za posamezni segment 102.051 91.420 32.364 29.563 -70.815 -60.181 63.600 60.802 Finančni prihodki 1.659 2.040 Finančni odhodki -12.309 -13.515 Dobiček pred obdavčitvijo 52.950 49.327 Davek iz dobička -5.972 -5.456 Odloženi davki 884 2.734 Čisti dobiček poslovnega leta 47.862 46.605 Drugi podatki po segmentih Slovenija Druge države Izločitve in prilagoditve* Skupaj 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 Sredstva segmenta poročanja 1.465.767 1.399.130 166.682 166.220 -234.625 -226.817 1.397.824 1.338.533 Obveznosti segmenta poročanja 707.649 652.290 72.135 81.836 -78.092 -68.540 701.692 665.586 *Znesek iz medsebojnih razmerij med družbami, izločen iz konsolidiranih izkazov. Prihodki od prodaje po segmentih v tisoč EUR Slovenija Druge države Skupaj I-IX 2025 I-IX 2024 I-IX 2025 I-IX 2024 I-IX 2025 I-IX 2024 Mobilni segment končni trg 161.898 157.546 46.318 45.640 208.216 203.186 Fiksni segment končni trg 164.270 149.992 17.612 17.005 181.882 166.997 Dodatne storitve 3.974 4.128 0 0 3.974 4.128 Veleprodajni trg 117.722 128.264 8.369 4.894 126.091 133.158 Drugi prihodki in trgovsko blago 26.328 23.357 0 0 26.328 23.357 Skupaj prihodki od prodaje 474.192 463.287 72.299 67.539 546.491 530.826
Page 36
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 36 Prihodki od prodaje Razčlenitev prihodkov od prodaje po skupinah storitev Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Mobilni segment končni trg 208.216 203.186 162.040 157.678 Fiksni segment končni trg 181.882 166.997 162.991 149.168 Dodatne storitve 3.974 4.128 4.121 4.231 Veleprodajni trg 126.091 133.158 120.185 130.358 Drugi prihodki in trgovsko blago 26.328 23.357 17.497 16.906 Skupaj prihodki od prodaje 546.491 530.826 466.834 458.341 Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Prihodki od prodaje storitev 475.330 461.094 394.544 388.299 Prihodki od prodaje blaga 71.161 69.732 72.290 70.042 Skupaj prihodki od prodaje 546.491 530.826 466.834 458.341 Prihodki od prodaje v Skupini Telekom Slovenije so v obdobju I – IX 2025 znašali 546,5 milijona evrov, kar je za 15,7 mio evrov več kot v enakem obdobju leta 2024. Na mobilnem segmentu končni trg so prihodki višji predvsem zaradi večjega števila uporabnikov, tako v Sloveniji kot na Kosovem. Na fiksnem segmentu končni trg so prihodki višji predvsem zaradi višj ih prihodkov iz naslova širokopasovnih storitev, kar je tudi posledica rasti števila uporabnikov in prodaje IT storitev in blaga v Telekomu Slovenije. Med dodatnimi storitvami evidentiramo prihodke finančnih storitev, E-zdravja in zavarovanj. Na veleprodajnem trgu so prihodki nižji tako na domačem kot mednarodnem trgu. Na drugih prihodkih in trgovskem blagu so prihodki višji zaradi višjih prihodkov od prodaje trgovskega blaga ter višjih prihodkov na trgu večine slovenskih odvisnih družb. Prihodki iz najemnin Skupina Telekom Slovenije je v obdobju I – IX 2025 ustvarila za 9.756 tisoč evrov prihodkov iz najemnin, v enakem obdobju lanskega leta pa 9.602 tisoč evrov prihodkov iz najemnin. Družba Telekom Slovenije je v tem obdobju ustvarila za 10.534 tisoč evrov prihodkov iz najemnin, v enakem obdobju lani pa 10.371 tisoč evrov prihodkov iz najemnin. Drugi prihodki in odhodki iz poslovanja Drugi prihodki iz poslovanja so v primerjavi s preteklim obdobjem višji za 5.253 tisoč evrov in v poročanem obdobju znašajo 10.780 tisoč evrov. Povečanje se nanaša na pripoznanje prihodkov v višini 5.430 tisoč evrov iz odškodnine zavarovalnice za prijavljeno škodo nastalo na opredmetenih osnovnih sredstvih in zalogah, ki so nastale kot posledica požara v družbi IPKO, ki se je zgodil v začetku julija 2025. Drugi odhodki poslovanja so iz istega razloga višji za 7.732 tisoč evrov in v poročanem obdobju znašajo 16.044 tisoč evrov. Povečanje v višini 6.266 tisoč evrov se nanaša na odpis in slabitve opredmetenih osnovnih sredstev in zalog, uničenih v omenjenem požaru.
Page 37
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 37 Stroški storitev Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Stroški telekomunikacijskih storitev 80.982 86.924 79.128 84.968 Stroški zakupi vodov, omrežij in platform 5.917 4.712 9.246 7.791 Stroški multimedijskih vsebin 7.372 7.447 6.883 6.833 Stroški storitev podizvajalcev 25.093 19.219 20.288 16.012 Stroški vzdrževanja opredmetenih osnovnih sredstev 15.286 14.682 16.315 14.891 Stroški drugih storitev 30.572 29.737 24.267 23.718 Skupaj stroški storitev 165.222 162.721 156.127 154.213 Stroški storitev v skupini so v obdobju I – IX 2025 v primerjavi z enakim obdobjem v letu 2024 višji za 2.501 tisoč evrov. Stroški storitev v skupini so višji predvsem zaradi višjih stroškov storitev podizvajalcev, ki so znašali 25.093 tisoč evrov (v I – IX 2024: 19.219 tisoč evrov), kar je posledica predvsem višjih prihodkov IT storitev. Stroški drugih storitev zajemajo stroške oglaševanja in sponzoriranja, ki so znašali 6.438 tisoč evrov (v I –IX 2024: 6.405 tisoč evrov) in stroške intelektualnih in osebnih storitev, ki so znašali 4.538 tisoč evrov (v I - IX 2024: 4.961 tisoč evrov). Dobiček iz poslovanja (EBIT) in čisti dobiček Skupina Telekom Slovenije Dobiček iz poslovanja (EBIT) v višini 63.600 tisoč evrov je za 2.798 tisoč evrov višji od doseženega v enakem obdobju preteklega leta. Ob negativnem izidu iz financiranja v višini 10.650 tisoč evrov je bil dosežen čisti dobiček obdobja v višini 47.862 tisoč evrov. Družba Telekom Slovenije Dobiček iz poslovanja (EBIT) v višini 33.317 tisoč evrov je za 89 tisoč evrov nižji od doseženega v enakem obdobju preteklega leta. Ob pozitivnem izidu iz financiranja v višini 4.156 tisoč evrov je bil dosežen čisti dobiček obdobja v višini 35.335 tisoč evrov.
Page 38
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 38 Neopredmetena sredstva Gibanje neopredmetenih sredstev Skupine Telekom Slovenije v obdobju I – IX 2025 v tisoč EUR Dobro ime Koncesije in licence Stroški pridobitev pogodb s kupci Računalniški programi Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena sredstva v izgradnji Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2025 49.737 437.901 32.722 212.687 68.091 8.780 809.918 Povečanja 0 -12 0 0 9 45.593 45.590 Sredstva, ustvarjena v skupini 0 0 0 0 0 1.334 1.334 Prenosi v uporabo 0 21.675 11.972 12.209 437 -46.293 0 Slabitve in odpisi 0 -138 0 -2.657 -4 0 -2.799 Stanje 30. 9. 2025 49.737 459.426 44.694 222.239 68.533 9.414 854.043 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2025 46.019 292.795 13.362 187.490 54.430 267 594.363 Slabitve in odpisi 0 -135 0 -2.658 -4 0 -2.797 Amortizacija 0 32.695 8.849 13.922 1.544 0 57.010 Stanje 30. 9. 2025 46.019 325.355 22.211 198.754 55.970 267 648.576 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2025 3.718 145.106 19.360 25.197 13.661 8.513 215.555 Stanje 30. 9. 2025 3.718 134.071 22.483 23.485 12.563 9.147 205.467 Gibanje neopredmetenih sredstev Skupine Telekom Slovenije v letu 2024 v tisoč EUR Dobro ime Koncesije in licence Stroški pridobitev pogodb s kupci Računalniški programi Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena sredstva v izgradnji Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2024 49.737 436.637 24.670 255.783 67.606 5.244 839.677 Povečanja 0 28.556 0 0 132 54.638 83.326 Sredstva, ustvarjena v skupini 0 0 0 0 0 1.773 1.773 Prenosi v uporabo 0 22.231 14.985 15.623 34 -52.873 0 Oslabitve in odpisi 0 -49.523 -6.933 -58.729 -37 -2 -115.224 Drugi prenosi* 0 0 0 10 356 0 366 Stanje 31. 12. 2024 49.737 437.901 32.722 212.687 68.091 8.780 809.918 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2024 46.019 299.193 10.788 227.451 52.205 267 635.923 Oslabitve in odpisi 0 -49.265 -6.933 -58.530 -37 0 -114.765 Drugi prenosi* 0 0 0 5 357 0 362 Amortizacija 0 42.866 9.507 18.565 1.905 0 72.843 Stanje 31. 12. 2024 46.019 292.794 13.362 187.491 54.430 267 594.363 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2024 3.718 137.444 13.882 28.332 15.401 4.977 203.754 Stanje 31. 12. 2024 3.718 145.107 19.360 25.196 13.661 8.513 215.555 *V okviru drugih prenosov so zajeti prenosi med neopredmetenimi sredstvi in opredmetenimi osnovnimi sredstvi, prenosi med sku pinami sredstev ter prenosi v zaloge.
Page 39
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 39 Gibanje neopredmetenih sredstev družbe Telekom Slovenije v obdobju I – IX 2025 v tisoč EUR Dobro ime Koncesije in licence Stroški pridobitev pogodb s kupci Računalniški programi Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena sredstva v izgradnji Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2025 3.602 292.221 32.722 199.966 19.333 7.909 555.753 Povečanja 0 0 0 0 0 39.741 39.741 Sredstva, ustvarjena v družbi 0 0 0 0 0 1.079 1.079 Prenosi v uporabo 0 15.989 11.972 11.464 437 -39.862 0 Slabitve in odpisi 0 -138 0 -2.657 -4 0 -2.799 Stanje 30. 9. 2025 3.602 308.072 44.694 208.773 19.766 8.867 593.774 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2025 0 196.490 13.362 172.953 17.185 0 399.990 Slabitve in odpisi 0 -137 0 -2.658 -4 0 -2.799 Amortizacija 0 25.483 8.849 12.846 375 0 47.553 Stanje 30. 9. 2025 0 221.836 22.211 183.141 17.556 0 444.744 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2025 3.602 95.731 19.360 27.013 2.148 7.909 155.763 Stanje 30. 9. 2025 3.602 86.236 22.483 25.632 2.210 8.867 149.030 Gibanje neopredmetenih sredstev družbe Telekom Slovenije v letu 2024 v tisoč EUR Dobro ime Koncesije in licence Stroški pridobitev pogodb s kupci Računalniški programi Druga neopredmetena sredstva Neopredmetena sredstva v izgradnji Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2024 3.602 293.809 24.670 242.612 19.336 4.954 588.983 Povečanja 0 0 0 0 0 52.274 52.274 Sredstva, ustvarjena v družbi 0 0 0 0 0 1.471 1.471 Prenosi v uporabo 0 21.768 14.985 14.003 34 -50.790 0 Oslabitve in odpisi 0 -23.353 -6.933 -56.659 -37 -1 -86.983 Drugi prenosi* 0 -3 0 10 0 1 8 Stanje 31. 12. 2024 3.602 292.221 32.722 199.966 19.333 7.909 555.753 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2024 0 186.751 10.788 212.194 16.871 0 426.604 Oslabitve in odpisi 0 -23.095 -6.933 -56.469 -37 0 -86.534 Drugi prenosi* 0 2 0 4 0 0 6 Amortizacija 0 32.832 9.507 17.224 351 0 59.914 Stanje 31. 12. 2024 0 196.490 13.362 172.953 17.185 0 399.990 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2024 3.602 107.058 13.882 30.418 2.465 4.954 162.379 Stanje 31. 12. 2024 3.602 95.731 19.360 27.013 2.148 7.909 155.763 *V okviru drugih prenosov so zajeti prenosi med neopredmetenimi sredstvi in opredmetenimi osnovnimi sredstvi, prenosi med sku pinami sredstev ter prenosi v zaloge. Pogodbene obveze za neopredmetena sredstva v skupini na 30. 9. 2025 znašajo 12.563 tisoč evrov, v družbi Telekom Slovenije pa 13.761 tisoč evrov.
Page 40
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 40 Opredmetena osnovna sredstva Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev Skupine Telekom Slovenije v obdobju I – IX 2025 v tisoč EUR Zemljišča, zgradbe in kabelska kanalizacija Kabelsko omrežje Telefonske centrale Oprema za mobilno omrežje Druga oprema Sredstva v izgradnji Drugo Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2025 536.711 1.290.141 77.612 307.962 353.103 21.906 267 2.587.702 Razlika iz preračuna na predstavitveno valuto 0 0 0 0 -1 0 0 -1 Povečanja 5 0 0 0 372 67.649 46 68.072 Osnovna sredstva, ustvarjena v skupini 0 0 0 0 0 12.849 0 12.849 Prenosi v uporabo 4.613 18.158 382 21.333 20.256 -64.765 0 -23 Slabitve in odpisi -1.521 -269 -9.793 -16.759 -27.095 -6.345 0 -61.782 Drugi prenosi* -345 346 -4 0 2 -56 0 -57 Stanje 30. 9. 2025 539.463 1.308.376 68.197 312.536 346.637 31.238 313 2.606.760 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2025 253.375 1.015.753 73.285 237.109 280.493 11.390 0 1.871.405 Razlika iz preračuna na predstavitveno valuto 0 0 0 0 -1 0 0 -1 Povečanja 0 0 0 0 3 0 0 3 Slabitve in odpisi -1.493 -220 -9.791 -16.638 -24.293 0 0 -52.435 Amortizacija 10.074 17.089 1.120 12.538 21.345 0 0 62.166 Drugi prenosi* -34 34 -3 0 3 0 0 0 Stanje 30. 9. 2025 261.922 1.032.656 64.611 233.009 277.550 11.390 0 1.881.138 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2025 283.336 274.388 4.327 70.853 72.610 10.516 267 716.297 Stanje 30. 9. 2025 277.541 275.720 3.586 79.527 69.087 19.848 313 725.622 *V okviru drugih prenosov so zajeti prenosi med neopredmetenimi sredstvi in opredmetenimi osnovnimi sredstvi, prenosi med sku pinami sredstev ter prenosi v zaloge. Povečanje slabitev in odpisov sredstev se nanaša predvsem na odpis sredstev, uničenih v požaru, ki je v začetku julija 2025 prizadel družbo IPKO. Vrednost odpisanih sredstev zaradi nastale škode znaša 6.266 tisoč evrov. Dogodek je bil izreden in enkraten, odškodnina zavarovalnice je izkazana med drugimi poslovnimi prihodki.
Page 41
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 41 Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev Skupine Telekom Slovenije v letu 2024 v tisoč EUR Zemljišča, zgradbe in kabelska kanalizacija Kabelsko omrežje Telefonske centrale Oprema za mobilno omrežje Druga oprema Sredstva v izgradnji Drugo Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2024 530.605 1.261.294 82.980 311.798 350.596 6.921 247 2.544.441 Razlika iz preračuna na predstavitveno valuto 0 1 0 0 -151 0 0 -150 Povečanja 0 1.380 0 0 252 97.137 20 98.789 Osnovna sredstva, ustvarjena v skupini 0 0 0 0 0 17.050 0 17.050 Prenosi v uporabo 10.171 29.114 998 29.985 30.283 -100.551 0 0 Oslabitve in odpisi -4.065 -310 -6.374 -33.821 -27.875 -27 0 -72.472 Drugi prenosi* 0 -1.338 8 0 -2 1.376 0 44 Stanje 31. 12. 2024 536.711 1.290.141 77.612 307.962 353.103 21.906 267 2.587.702 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2024 244.001 991.555 77.949 257.340 275.709 11.390 0 1.857.944 Razlika iz preračuna na predstavitveno valuto 0 0 0 0 -153 0 0 -153 Povečanja 22 0 2 2 37 0 0 63 Oslabitve in odpisi -4.015 -235 -6.367 -33.709 -23.963 0 0 -68.289 Amortizacija 13.365 24.435 1.699 13.476 28.853 0 0 81.828 Drugi prenosi* 2 -2 2 0 10 0 0 12 Stanje 31. 12. 2024 253.375 1.015.753 73.285 237.109 280.493 11.390 0 1.871.405 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2024 286.604 269.739 5.031 54.458 74.887 -4.469 247 686.497 Stanje 31. 12. 2024 283.336 274.388 4.327 70.853 72.610 10.516 267 716.297 *V okviru drugih prenosov so zajeti prenosi med neopredmetenimi sredstvi in opredmetenimi osnovnimi sredstvi, prenosi med sku pinami sredstev ter prenosi v zaloge. Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev družbe Telekom Slovenije v obdobju I – IX 2025 v tisoč EUR Zemljišča, zgradbe in kabelska kanalizacija Kabelsko omrežje Telefonske centrale Oprema za mobilno omrežje Druga oprema Sredstva v izgradnji Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2025 511.694 1.181.632 76.184 188.478 332.424 21.839 2.312.251 Povečanja 0 0 0 0 0 49.933 49.933 Osnovna sredstva ustvarjena v družbi 0 0 0 0 0 4.146 4.146 Prenosi v uporabo 4.589 13.624 382 16.300 17.345 -52.241 -1 Slabitve in odpisi -1.499 0 -9.793 -13.088 -25.971 0 -50.351 Drugi prenosi* -346 346 -3 0 3 0 0 Stanje 30. 9. 2025 514.438 1.195.602 66.770 191.690 323.801 23.677 2.315.978 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2025 244.086 956.997 72.010 144.324 269.850 0 1.687.267 Povečanja 0 0 0 0 3 0 3 Slabitve in odpisi -1.471 0 -9.791 -13.016 -23.233 0 -47.511 Amortizacija 9.835 13.112 1.093 8.476 19.433 0 51.949 Drugi prenosi* -34 34 -3 0 3 0 0 Stanje 30. 9. 2025 252.416 970.143 63.309 139.783 266.058 0 1.691.708 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2025 267.608 224.635 4.174 44.154 62.574 21.839 624.984 Stanje 30. 9. 2025 262.022 225.459 3.461 51.907 57.743 23.677 624.270 *V okviru drugih prenosov so zajeti prenosi med neopredmetenimi sredstvi in opredmetenimi osnovnimi sredstvi, prenosi med sku pinami sredstev ter prenosi v zaloge.
Page 42
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 42 Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev družbe Telekom Slovenije v letu 2024 v tisoč EUR Zemljišča, zgradbe in kabelska kanalizacija Kabelsko omrežje Telefonske centrale Oprema za mobilno omrežje Druga oprema Sredstva v izgradnji Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2024 505.515 1.158.489 81.552 195.407 331.395 14.311 2.286.669 Povečanja 0 0 0 0 0 84.353 84.353 Osnovna sredstva ustvarjena v družbi 0 0 0 0 0 5.361 5.361 Prenosi v uporabo 10.143 23.179 998 21.395 26.474 -82.189 0 Oslabitve in odpisi -3.965 -25 -6.374 -28.324 -25.428 -6 -64.122 Drugi prenosi* 1 -11 8 0 -17 9 -10 Stanje 31. 12. 2024 511.694 1.181.632 76.184 188.478 332.424 21.839 2.312.251 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2024 234.990 938.008 76.714 163.852 265.389 0 1.678.953 Povečanja 22 0 2 2 34 0 60 Oslabitve in odpisi -3.925 -18 -6.368 -28.213 -21.641 0 -60.165 Amortizacija 12.996 19.009 1.662 8.683 26.074 0 68.424 Drugi prenosi* 3 -2 0 0 -6 0 -5 Stanje 31. 12. 2024 244.086 956.997 72.010 144.323 269.852 0 1.687.267 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2024 270.525 220.481 4.838 31.555 66.006 14.311 607.716 Stanje 31. 12. 2024 267.608 224.635 4.174 44.155 62.572 21.839 624.984 *V okviru drugih prenosov so zajeti prenosi med neopredmetenimi sredstvi in opredmetenimi osnovnimi sredstvi, prenosi med sku pinami sredstev ter prenosi v zaloge. Pogodbene obveze za opredmetena osnovna sredstva v skupini na 30. 9. 2025 znašajo 10.072 tisoč evrov, v družbi Telekom Slovenije pa 27.396 tisoč evrov. Sredstva v najemu Gibanje sredstev v najemu (pravica do uporabe) Skupine Telekom Slovenije v obdobju I – IX 2025 v tisoč EUR Bazne postaje - najem in služnost Tehnološki prostori - najem in služnost Najem prostorov in zemljišč Vozila Najem vodov Drugo Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2025 100.323 10.169 14.258 3.688 23.667 4.344 156.450 Spremembe pogodb 2.363 70 1.617 10 208 0 4.268 Prenos v uporabo - nove pogodbe 2.460 354 1.859 290 44 146 5.153 Zmanjšanja -124 -197 -68 -61 0 0 -450 Drugi prenosi 0 0 -38 -11 0 0 -49 Stanje 30. 9. 2025 105.022 10.394 17.626 3.918 23.919 4.490 165.371 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2025 42.388 4.759 9.120 1.954 9.259 2.506 69.986 Zmanjšanja -77 -98 -25 -48 0 0 -248 Amortizacija 5.783 538 1.306 555 1.332 294 9.808 Drugi prenosi 0 0 -8 -11 0 0 -19 Stanje 30. 9. 2025 48.094 5.199 10.393 2.450 10.591 2.800 79.527 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2025 57.935 5.410 5.138 1.734 14.408 1.838 86.464 Stanje 30. 9. 2025 56.928 5.195 7.233 1.468 13.328 1.690 85.844
Page 43
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 43 Gibanje sredstev v najemu (pravica do uporabe) Skupine Telekom Slovenije v letu 2024 v tisoč EUR Bazne postaje - najem in služnost Tehnološki prostori - najem in služnost Najem prostorov in zemljišč Vozila Najem vodov Drugo Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2024 85.401 9.514 11.970 3.104 23.363 4.345 137.697 Spremembe pogodb 13.416 742 2.423 154 620 122 17.477 Prenos v uporabo - nove pogodbe 1.954 98 129 565 116 102 2.964 Zmanjšanja -448 -184 -255 -113 -441 -224 -1.665 Drugi prenosi 0 1 -7 -24 9 -1 -22 Stanje 31. 12. 2024 100.323 10.169 14.258 3.688 23.667 4.344 156.450 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2024 35.032 4.093 7.587 1.369 8.110 2.301 58.492 Zmanjšanja -162 -79 -190 -97 -439 -203 -1.170 Amortizacija 7.515 748 1.575 706 1.739 406 12.689 Drugi prenosi 3 -3 148 -24 -151 2 -25 Stanje 31. 12. 2024 42.388 4.759 9.120 1.954 9.259 2.506 69.986 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2024 50.369 5.421 4.383 1.735 15.253 2.044 79.205 Stanje 31. 12. 2024 57.935 5.410 5.138 1.734 14.408 1.838 86.464 Gibanje sredstev v najemu (pravica do uporabe) v družbi Telekom Slovenije v obdobju I – IX 2025 v tisoč EUR Bazne postaje - najem in služnost Tehnološki prostori - najem in služnost Najem prostorov in zemljišč Vozila Najem vodov Drugo Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2025 80.042 8.931 5.780 3.195 58.703 833 157.484 Spremembe pogodb 1.421 64 839 10 2.285 0 4.619 Prenos v uporabo - nove pogodbe 2.460 354 1.640 201 44 0 4.699 Zmanjšanja -124 -198 0 -50 0 0 -372 Stanje 30. 9. 2025 83.799 9.151 8.259 3.356 61.032 833 166.430 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2025 34.273 4.083 3.380 1.782 20.682 716 64.916 Zmanjšanja -78 -97 0 -36 0 0 -211 Amortizacija 4.949 471 591 463 2.727 51 9.252 Drugi prenosi 0 0 0 0 0 0 0 Stanje 30. 9. 2025 39.144 4.457 3.971 2.209 23.409 767 73.957 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2025 45.769 4.848 2.400 1.413 38.021 117 92.568 Stanje 30. 9. 2025 44.655 4.694 4.288 1.147 37.623 66 92.473
Page 44
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 44 Gibanje sredstev v najemu (pravica do uporabe) v družbi Telekom Slovenije v letu 2024 v tisoč EUR Bazne postaje - najem in služnost Tehnološki prostori - najem in služnost Najem prostorov in zemljišč Vozila Najem vodov Drugo Skupaj Nabavna vrednost Stanje 1. 1. 2024 66.326 8.376 4.939 2.753 55.949 711 139.054 Spremembe pogodb 12.170 634 962 12 3.078 122 16.978 Prenos v uporabo - nove pogodbe 1.954 98 133 464 116 0 2.765 Zmanjšanja -408 -177 -254 -34 -440 0 -1.313 Stanje 31. 12. 2024 80.042 8.931 5.780 3.195 58.703 833 157.484 Popravek vrednosti Stanje 1. 1. 2024 28.029 3.509 2.833 1.200 17.493 634 53.698 Zmanjšanja -147 -75 -189 -33 -440 0 -884 Amortizacija 6.391 649 736 615 3.629 82 12.102 Stanje 31. 12. 2024 34.273 4.083 3.380 1.782 20.682 716 64.916 Neodpisana vrednost Stanje 1. 1. 2024 38.297 4.867 2.106 1.553 38.456 77 85.356 Stanje 31. 12. 2024 45.769 4.848 2.400 1.413 38.021 117 92.568 V izkazu poslovnega izida Skupine Telekom Slovenije je bila v poročanem obdobju I – IX 2025 pripoznana amortizacija v višini 9.808 tisoč evrov in odhodki za obresti iz obveznosti iz najema v višini 2.906 tisoč evrov. V enakem obdobju lani je skupina pripoznala 9.549 tisoč evrov amortizacije in 2.271 tisoč evrov odhodkov za obresti. V izkazu poslovnega izida družbe Telekom Slovenije je bila v poročanem obdobju I – IX 2025 pripoznana amortizacija v višini 9.252 tisoč evrov in odhodki za obresti iz obveznosti iz najema v višini 2.549 tisoč evrov. V enakem obdobju lani je družba pripoznala 9.101 tisoč evrov amortizacije in 1.966 tisoč evrov odhodkov za obresti. Poslovne in druge terjatve 30.09.2025 31.12.2024 v tisoč EUR Bruto vrednost Popravek vrednosti Neto vrednost Neto vrednost Nekratkoročne poslovne terjatve 11.834 -117 11.717 19.214 Druge terjatve 1.400 0 1.400 28 Skupaj poslovne in druge terjatve 13.234 -117 13.117 19.242 30.09.2025 31.12.2024 v tisoč EUR Bruto vrednost Popravek vrednosti Neto vrednost Neto vrednost Poslovne terjatve 164.394 -15.103 149.291 138.743 Poslovne terjatve do tujih operaterjev 13.677 -829 12.848 13.169 Poslovne terjatve do domačih operaterjev 33.359 -19.332 14.027 14.154 Skupaj poslovne terjatve 211.430 -35.264 176.166 166.066 Dani predujmi 3.377 0 3.377 2.552 Terjatve za DDV in druge davke 1.841 0 1.841 2.321 Druge terjatve 2.972 0 2.972 3.061 Skupaj druge terjatve 8.190 0 8.190 7.934 Skupaj poslovne in druge terjatve 219.620 -35.264 184.356 174.000 Med dolgoročnimi terjatvami skupina in družba izkazujeta terjatve iz prodaje blaga, katerih zapadlost je daljša od enega leta. Popravki vrednosti terjatev se nanašajo na pričakovane kreditne izgube. Analiza starosti terjatev je predstavljena v poglavju 7.3.
Page 45
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 45 Finančne obveznosti za prejeta posojila in druge finančne obveznosti Na 30. 9. 2025 finančne obveznosti v Skupini Telekom Slovenije znašajo 326.412 tisoč evrov (konec leta 2024 309.219 tisoč evrov) in se nanašajo na: - posojila in kredite v višini 324.824 tisoč evrov (konec leta 2024 307.078 tisoč evrov), - druge obveznosti v višini 1.588 tisoč evrov (konec leta 2024 2.141 tisoč evrov), od tega o izpeljani finančni instrument – posli obrestne zamenjave (IRS) v višini 1.586 tisoč evrov (v letu 2024 2.139 tisoč evrov), o druge finančne obveznosti v višini 2 tisoč evrov (v letu 2024 2 tisoč evrov). V družbi Telekom Slovenije finančne obveznosti na 30. 9. 2025 znašajo 32 6.410 tisoč evrov (konec leta 2024 309.216 tisoč evrov) in se nanašajo na: - posojila in kredite v višini 324.824 tisoč evrov (konec leta 2024 307.077 tisoč evrov) ter - druge obveznosti v višini 1.586 tisoč evrov (konec leta 2024 2.139 tisoč evrov ), ki predstavljajo izpeljani finančni instrument – posle obrestne zamenjave (IRS). Obveznosti iz najemov Obveznosti iz najemov v Skupini Telekom Slovenije na 3 0. 9. 2025 znašajo 84.379 tisoč evrov in so glede na konec leta 2024 višje za 803 tisoč evrov. V družbi Telekom Slovenije na 3 0. 9. 2025 znašajo 91.698 tisoč evrov in so glede na konec leta 2024 višje za 1.312 tisoč evrov. Hierarhija poštene vrednosti Glede na računovodske usmeritve in razčlenitve je v nekaterih primerih potrebna določitev poštene vrednosti tako finančnih kot nefinančnih sredstev in obveznosti. Skupina in družba za določanje poštenih vrednosti upoštevata naslednjo hierarhijo ravni določanja poštene vrednosti: 1. nivo: določanje poštene vrednosti neposredno s sklicevanjem na uradno objavljeno ceno na aktivnem trgu; 2. nivo: druge tehnike ugotavljanja poštene vrednosti na podlagi predpostavk s pomembnim vplivom na pošteno vrednost, ki so v skladu z opaznimi trenutnimi tržnimi transakcijami z istimi instrumenti, bodisi neposredno bodisi posredno; 3. nivo: druge tehnike ugotavljanja poštene vrednosti na podlagi predpostavk s pomembnim vplivom na pošteno vrednost, ki niso v skladu z opaznimi trenutnimi tržnimi transakcijami z istimi instrumenti. Tabela vsebuje podatke o razvrstitvi v ravni hierarhije poštene vrednosti le za sredstva in finančne obveznosti, ki so merjene po pošteni vrednosti in za katere se poštena vrednost razkriva.
Page 46
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 46 Knjigovodske in poštene vrednosti finančnih instrumentov Skupine Telekom Slovenije na 30. 9. 2025 v tisoč EUR Knjigovodska vrednost Poštena vrednost 1. nivo 2. nivo 3. nivo Nekratkoročna finančna sredstva Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 3.687 3.687 3.687 0 0 Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki ne kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 284 284 0 0 284 Druga nekratkoročna finančna sredstva 16 16 0 16 0 Poslovne terjatve 13.117 13.117 0 13.117 0 Kratkoročna finančna sredstva Druga kratkoročna finančna sredstva 2 2 0 2 0 Poslovne in druge terjatve 184.584 184.584 0 184.584 0 Denar in denarni ustrezniki 32.391 32.391 0 32.391 0 Nekratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 285.370 285.370 0 285.370 0 Obveznosti za obrestno zamenjavo 1.586 1.586 1.586 Druge obveznosti 22.379 22.379 0 22.379 0 Kratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 39.454 39.454 0 39.454 0 Druge finančne obveznosti 2 2 0 2 0 Poslovne obveznosti 134.853 134.853 0 134.853 0 Knjigovodske in poštene vrednosti finančnih instrumentov Skupine Telekom Slovenije na 31. 12. 2024 v tisoč EUR Knjigovodska vrednost Poštena vrednost 1. nivo 2. nivo 3. nivo Nekratkoročna finančna sredstva Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 2.556 2.556 2.556 0 0 Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki ne kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 284 284 0 0 284 Druga nekratkoročna finančna sredstva 16 16 0 16 0 Poslovne terjatve 19.242 19.242 0 19.242 0 Kratkoročna finančna sredstva Dana posojila 3 3 0 3 0 Druga kratkoročna finančna sredstva 1.001 1.001 0 1.001 0 Poslovne in druge terjatve 174.114 174.114 0 174.114 0 Denar in denarni ustrezniki 18.879 18.879 0 18.879 0 Nekratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 287.881 287.881 0 287.881 0 Obveznosti za obrestno zamenjavo 2.139 2.139 2.139 Druge obveznosti 34.340 34.340 0 34.340 0 Kratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 19.197 19.197 0 19.197 0 Druge finančne obveznosti 2 2 0 2 0 Poslovne obveznosti 135.587 135.587 0 135.587 0
Page 47
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 47 Knjigovodske in poštene vrednosti finančnih instrumentov družbe Telekom Slovenije na 30. 9. 2025 v tisoč EUR Knjigovodska vrednost Poštena vrednost 1. nivo 2. nivo 3. nivo Nekratkoročna finančna sredstva Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 3.687 3.687 3.687 0 0 Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki ne kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 284 284 0 0 284 Dana posojila 16.706 16.706 0 16.706 0 Poslovne terjatve 13.074 13.074 0 13.074 0 Kratkoročna finančna sredstva Dana posojila 5.928 5.928 0 5.928 0 Poslovne in druge terjatve 170.569 170.569 0 170.569 0 Denar in denarni ustrezniki 18.823 18.823 0 18.823 0 Nekratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 285.370 285.370 0 285.370 0 Obveznosti za obrestno zamenjavo 1.586 1.586 1.586 Poslovne obveznosti 8.560 8.560 0 8.560 0 Kratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 39.454 39.454 0 39.454 0 Poslovne obveznosti 100.628 100.628 0 100.628 0 Knjigovodske in poštene vrednosti finančnih instrumentov družbe Telekom Slovenije na 31. 12. 2024 v tisoč EUR Knjigovodska vrednost Poštena vrednost 1. nivo 2. nivo 3. nivo Nekratkoročna finančna sredstva Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 2.556 2.556 2.556 0 0 Naložbe v delnice in deleže vrednotene po pošteni vrednosti prek drugega vseobsegajočega donosa, ki ne kotirajo na trgu vrednostnih papirjev 284 284 0 0 284 Dana posojila 9.684 9.684 0 9.684 0 Poslovne terjatve 19.179 19.179 0 19.179 0 Kratkoročna finančna sredstva Dana posojila 6.447 6.447 0 6.447 0 Poslovne in druge terjatve 163.237 163.237 0 163.237 0 Denar in denarni ustrezniki 9.057 9.057 0 9.057 0 Nekratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 287.880 287.880 0 287.880 0 Obveznosti za obrestno zamenjavo 2.139 2.139 2.139 Poslovne obveznosti 13.336 13.336 0 13.336 0 Kratkoročne finančne obveznosti Prejeta posojila 19.197 19.197 0 19.197 0 Poslovne obveznosti 108.610 108.610 0 108.610 0 Poštene vrednosti v 2. in 3. nivoju hierarhije so bile ocenjene z uporabo tehnike vrednotenja diskontiranih denarnih tokov. Skupina in družba v poročanem obdobju nista imeli prehodov med nivoji poštene vrednosti.
Page 48
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 48 Možne obveznosti iz naslova tožb Skupina Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 Višina tožbenih zahtevkov 431.914 343.883 Na dan bilance stanja je proti družbam skupine vloženih 81 tožb (31.12. 2024: 82 tožb). Na podlagi ocene poslovodstva in pridobljenih pravnih mnenj so na 30. 9. 2025 oblikovane rezervacije iz tožb v višini 10.523 tisoč evrov (31.12. 2024: 10.406 tisoč evrov). Družba Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 Višina tožbenih zahtevkov 428.463 340.482 Na dan bilance stanja je proti družbi Telekom Slovenije vloženih 39 tožb (31.12. 2024: 39 tožb). Na podlagi ocene poslovodstva in pridobljenih pravnih mnenj so na 30. 9. 2025 oblikovane rezervacije iz tožb v višini 9.937 tisoč evrov (31.12. 2024: 9.696 tisoč evrov). Znesek tožbenih zahtevkov na dan 30.9.2025 predstavljajo predvsem naslednje tožbe: - Družbe T -2, d. o. o., s katero ta zahteva plačilo navadne škode, izgubljenega dobička in ugotovitev neobstoja terjatev v skupni višini 125.501 tisoč evrov. Tožbeni zahtevek v višini 49.735 tisoč evrov je Telekom Slovenije prejel dne 2. marca 2021, družba T -2, d. o. o. pa je v postopku večkrat povečala tožbeni zahtevek. - Družbe Telemach d. o. o., zaradi plačila škode v višini 28.796 tisoč evrov. Tožbeni zahtevek, ki ga je Telekom Slovenije prejel dne 2. avgusta 2021, temelji na domnevnih kršitvah regulatornih odločb, Agencije za komunikacijska omrežja in storitve Republike Slovenije, ter domnevni zlorabi prevladujočega položaja. - Vseslovenskega združenja malih deležnikov, ki je kolektivno odškodninsko tožbo vložilo v višini 122.690 tisoč evrov in se nanaša na domnevno prikrajšanje naročnikov družbe. Tožbo je Telekom Slovenije prejel dne 23. marca 2023. - Družbe A1 Slovenija, d. d., zaradi plačila škode v višini 33.683 tisoč evrov. Tožba, ki jo je Telekom Slovenije prejel dne 31. julija 2024, temelji na domnevni zlorabi prevladujočega položaja na veleprodajnem trgu osrednjega dostopa in na veleprodajnem trgu lokalnega dostopa. - Družbe Rune Enia d.o.o., ki zahteva plačilo škode v višini 86.237 tisoč evrov. Tožba, ki jo je Telekom Slovenije prejel dne 10. junija 2025, temelji na domnevni zlorabi prevladujočega položaja na veleprodajnem trgu širokopasovnega dostopa v Republiki Sloveniji. Telekom Slovenije ocenjuje, da bodo zgoraj navedeni tožbeni zahtevki zavrnjeni. Na podlagi ocene poslovodstva in pridobljenih pravnih mnenj družba za navedene tožbene zahtevke ni oblikovala rezervacij. Povečanje skupnega zneska tožbenih zahtevkov na dan 30. 9. 2025 v primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2024 je predvsem posledica novega tožbenega zahtevka družbe Rune Enia d.o.o. Možne obveznosti za dana jamstva Skupina Telekom Slovenije je na 30. 9. 2025 zagotovila naslednja jamstva: • za dobro opravljeno delo in za odpravo napak v višini 20.052 tisoč evrov (konec leta 2024: 12.524 tisoč evrov), • druga jamstva v višini 311 tisoč evrov (konec leta 2024: 382 tisoč evrov). Družba je na 30. 9. 2025 zagotovila naslednja jamstva: • za dobro opravljeno delo in za odpravo napak v višini 11.483 tisoč evrov (konec leta 2024: 8.999 tisoč evrov), • druga jamstva v višini 239 tisoč evrov (konec leta 2024: 387 tisoč evrov).
Page 49
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 49 Nobena od naštetih obveznosti ne izpolnjuje pogojev za pripoznanje med obveznostmi v okviru bilance stanja , skupina pa iz tega naslova ne pričakuje materialnih posledic. Posli s povezanimi strankami Povezane stranke družbe so poleg Republike Slovenije kot večinskega lastnika družbe Telekom Slovenije še drugi delničarji, poslovodstvo, člani nadzornega sveta ter njihovi družinski člani. Posli s fizičnimi osebami Fizične osebe (člani uprave in člani nadzornega sveta) imajo na 30. 9. 2025 skupaj v lasti 798 delnic družbe Telekom Slovenije, kar predstavlja 0,01221-odstotni lastniški delež. V obdobju januar – september 2025 ni bilo odobrenih posojil povezanim fizičnim osebam. Posli z lastniki in njihovimi povezanimi družbami Največji lastnik družbe Telekom Slovenije je Republika Slovenija, ki ima skupaj s Kapitalsko družbo in Slovenskim državnim holdingom 72,38-odstotni lastniški delež v družbi Telekom Slovenije. Z lastniki povezane družbe so tiste, v katerih imajo Republika Slovenija, Kapitalska družba in SDH skupno neposredno najmanj 20 -odstotni lastniški delež. Seznam teh družb je objavljen na spletni strani SDH http://www.sdh.si/sl-si/upravljanje-nalozb/seznam-nalozb. Skupna vrednost poslov je prikazana v spodnji tabeli. Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 Odprte poslovne terjatve 4.076 4.425 3.290 3.628 Odprte poslovne obveznosti 3.428 1.716 3.217 1.560 Obveznosti za DDV 5.056 5.026 5.214 4.770 Obveznosti za davek iz dobička 290 1.422 243 1.193 v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Poslovni prihodki 19.391 17.562 14.994 16.799 Stroški za nakup materiala in storitev 11.055 13.615 10.031 13.067 v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 I - IX 2025 I - IX 2024 Plačilo DDV 45.950 42.668 43.180 41.330 Plačilo DDPO 4.796 1.580 3.930 1.503 Izplačilo dividend 18.970 27.066 18.970 27.066 Posli z družbami v skupini Družba Telekom Slovenije je imela z družbami v skupini naslednje posle: v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 Terjatve do podjetij v skupini Odvisne družbe - bruto znesek 2.838 2.952 Odvisne družbe - popravek vrednosti -26 -26 Odvisne družbe - neto znesek 2.812 2.926 Posojila do podjetij v skupini Odvisne družbe - bruto znesek 22.633 16.129 Odvisne družbe - neto znesek 22.633 16.129 Obveznosti do podjetij v skupini Odvisne družbe 33.836 33.439
Page 50
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 50 v tisoč EUR I - IX 2025 I - IX 2024 Prihodki od prodaje v skupini 13.510 11.968 Odvisne družbe 13.510 11.968 Nakup materiala in storitev v skupini 17.626 17.181 Odvisne družbe 17.626 17.181 Dana posojila odvisnim družbam v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 GVO, d.o.o. 0 3.566 TSmedia, d.o.o. 161 341 SOLINE d.o.o. 1.748 1.507 SIOL d.o.o., Zagreb 0 107 SiOL d.o.o. Sarajevo 2.962 3.215 OPTIC-TEL d.o.o. 10.476 0 INFRATEL, d.o.o. 4.698 4.699 SIOL Priština 2.588 2.693 Skupaj do povezanih družb 22.633 16.129 Vse transakcije med povezanimi osebami potekajo po tržnih pogojih. Dogodki po datumu bilance Dogodki po koncu poročevalskega obdobja so opisani v poslovnem delu poročila, in sicer v poglavju 6. Pomembnejši poslovni dogodki po datumu bilance stanja. 7.3 Finančni instrumenti in obvladovanje finančnih tveganj Finančna tveganja, ki sta jim Skupina Telekom Slovenije in družba Telekom Slovenije pri svojem poslovanju najbolj izpostavljeni, so kreditno tveganje, tveganje plačilne sposobnosti in obrestno tveganje. Izpostavljenost posameznim vrstam finančnih tveganj s e redno presoja. Na podlagi ocene potencialnih negativnih učinkov na finančno stabilnost se izvajajo ustrezni ukrepi za njihovo obvladovanje. Kreditno tveganje Kreditno tveganje je tveganje finančne izgube, če naročnik ali pogodbena stranka svojih obveznosti ne plača v celoti ali jih sploh ne poravna. Maksimalno izpostavljenost kreditnemu tveganju predstavlja knjigovodska vrednost finančnih sredstev. Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 Dana posojila 0 3 22.634 16.131 Depoziti 2 1.001 0 0 Poslovne in druge terjatve 197.473 193.242 183.629 182.351 - Od tega terjatve do kupcev 187.883 185.280 176.503 175.258 Denar in denarni ustrezniki 32.391 18.879 18.823 9.057 SKUPAJ 229.866 213.125 225.086 207.539 Kreditno tveganje skupine in družbe Telekom Slovenije izhaja predvsem iz neplačevanja obveznosti s strani
Page 51
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 51 naročnikov (maloprodaja) in s strani operaterjev (veleprodaja). Najvišjo izpostavljenost kreditnemu tveganju predstavljajo terjatve do kupcev. Te so 30. 9. 2025 na ravni skupine znašale 18 7.883 tisoč evrov in so se v primerjavi s koncem leta 2024 povečale za 2.603 tisoč evrov. Večino poslovnih in drugih terjatev skupine predstavljajo terjatve Telekoma Slovenije. Večina terjatev je nezavarovanih. Skupina ima terjatve do velikega števila fizičnih in pravnih oseb. Največji kupci skupine so operaterji. Pri operaterjih izven Slovenije je promet praviloma obojestranski, kar zmanjšuje neto kreditno izpostavljenost. Ocenjujemo, da ni pomembne koncentracije kreditnega tveganja do posamezne stranke oziroma posamezne gospodarske panoge, z izjemo nekaterih domačih operaterjev. Večje kreditno tveganje ima Telekom Slovenije pri nekaterih domačih operaterjih, ki ne poravnavajo obveznosti za veleprodajne storitve. Zoper te operaterje je Telekom Slovenije sprožil ustrezne postopke pred sodiščem. V družbah v skupini so uvedeni postopki upravljanja terjatev, ki obsegajo spremljanje bonitete poslovnih partnerjev, zavarovanje terjatev, spremljanje visokega prometa naročnikov in izterjavo. Izterjava se izvaja skladno z vsakokratnim terminskim planom opominjanja ter prek specializiranih zunanjih izvajalcev. Analiza zapadlosti poslovnih in drugih terjatev na 30. 9. 2025 v Skupini Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 Bruto vrednosti Pričakovan % kreditnih izgub Popravek vrednosti Neto vrednost Bruto vrednosti Pričakovan % kreditnih izgub Popravek vrednosti Neto vrednost Skupaj terjatve do kupcev 223.264 -35.381 187.883 214.595 -29.315 185.280 Nezapadle terjatve do kupcev 171.993 1,0% -1.642 170.351 170.258 1,0% -1.733 168.525 Zapadle - do vključno 30 dni 10.451 10% -994 9.457 8.986 9% -785 8.201 - od vključno 31 do vključno 60 dni 4.113 23% -932 3.181 4.174 23% -976 3.198 - od vključno 61 do vključno 90 dni 1.416 38% -537 879 2.404 38% -916 1.488 - od vključno 91 do vključno 180 dni 2.918 64% -1.866 1.052 3.942 64% -2.528 1.414 - od vključno 181 do vključno 365 dni 6.639 74% -4.899 1.740 4.283 73% -3.132 1.151 - od vključno 366 dni do dveh let 12.067 90% -10.844 1.223 8.624 85% -7.330 1.294 - nad dve leti 10.492 100% -10.492 0 8.818 100% -8.809 9 - terjatve do kupcev v insolvenčnih postopkih 3.175 100% -3.175 0 3.106 100% -3.106 0 Skupaj zapadle terjatve do kupcev 51.271 -33.739 17.532 44.337 -27.582 16.755 Druge poslovne terjatve 9.590 0 9.590 7.962 0 7.962 Skupaj terjatve 232.854 -35.381 197.473 222.557 0 -29.315 193.242
Page 52
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 52 Analiza zapadlosti poslovnih in drugih terjatev na 30. 9. 2025 v družbi Telekom Slovenije 30.09.2025 31.12.2024 v tisoč EUR Bruto vrednost Pričakovan % kreditnih izgub Popravek vrednosti Neto vrednost Bruto vrednost Pričakovan % kreditnih izgub Popravek vrednosti Neto vrednost Skupaj terjatve do kupcev 205.425 -28.922 176.503 198.582 -23.324 175.258 Nezapadle terjatve do kupcev 161.837 1% -1.668 160.169 162.108 1% -1.753 160.355 Zapadle - do vključno 30 dni 9.862 10% -986 8.876 7.969 10% -773 7.196 - od vključno 31 do vključno 60 dni 3.779 24% -907 2.872 3.937 24% -951 2.986 - od vključno 61 do vključno 90 dni 1.300 39% -507 793 2.231 39% -880 1.351 - od vključno 91 do vključno 180 dni 2.703 64% -1.719 984 3.503 67% -2.350 1.153 - od vključno 181 do vključno 365 dni 6.095 74% -4.492 1.603 3.624 74% -2.667 957 - od vključno 366 dni do dveh let 6.704 82% -5.498 1.206 3.819 67% -2.559 1.260 - nad dve leti 10.473 100% -10.473 0 8.790 100% -8.790 0 - terjatve do kupcev v insolvenčnih postopkih 2.672 100% -2.672 0 2.601 100% -2.601 0 Skupaj zapadle terjatve do kupcev 43.588 -27.254 16.334 36.474 -21.571 14.903 Druge poslovne terjatve 7.126 0 7.126 7.093 0 7.093 Skupaj terjatve 212.551 -28.922 183.629 205.675 -23.324 182.351 Skupina Telekom Slovenije in Telekom Slovenije spremljata kreditna tveganja tudi v preostalih segmentih poslovanja. Kreditno tveganje je z vidika ohranjanja denarnih sredstev na poslovnih računih in naložb v depozite nizko zaradi stabilnosti bančnega sistema in visoke likvidnosti bank. Za denar in denarne ustreznike ter naložbe v depozite posledično pričakovane kreditne izgube niso evidentirane. Telekom Slovenije je kreditnemu tveganju izpostavljen pri terjatvah iz posojil danih odvisnim družbam. Družba redno spremlja in nadzoruje poslovanje odvisnih družb ter njihovo sposobnost vračila posojil. Za te naložbe pričakovane kreditne izgube posledično niso evidentirane. Roki zapadlosti danih posojil Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 Nezapadle: 0 3 22.634 16.131 - v manj kot 3 mesecih 0 1 5.178 790 - od 3 do 12 mesecev 0 2 750 5.658 - od 1 do 2 let 0 0 1.520 1.400 - od 2 do 5 let 0 0 7.700 4.730 - več kot 5 let 0 0 7.486 3.554 Skupaj 0 3 22.634 16.131
Page 53
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 53 Tveganje plačilne sposobnosti Skupina Telekom Slovenije redno poravnava svoje obveznosti. Plačilna sposobnost skupine je rezultat aktivnega načrtovanja denarnih tokov, zagotavljanja ustrezne ročnosti ter razpršitve finančnega dolga, financiranja družb v skupini, upravljanja obratnega kapitala in denarnih sredstev. Likvidnostno tveganje na ravni skupine se obvladuje v obvladujoči družbi, ki načrtuje in spremlja potrebe po finančnih sredstvih odvisnih družb ter jim zagotavlja potrebne finančne vire. Glavnina finančnih obveznosti skupine skupaj s pripadajočimi obrestmi znaša 325,2 milijona evrov in se nanaša na tri dolgoročna posojila v višini 233,8 milijona evrov in dolgoročno posojilo pri Evropski investicijski banki v višini 91,4 milijona evrov. Družba Telekom Slovenije je 11. 12. 2024 sklenila dolgoročno posojilo v skupni višini 80 milijonov evrov z rokom črpanja do 31.12.2025. Dne 20.8.2025 je črpala dodatnih 24,6 milijona evrov. Na dan 30.9.2025 je bilo skupaj črpanih 40 milijonov evrov. Družba Telekom Slovenije je v obdobju od januarja do septembra 2025 vrnila 100,9 milijona evrov dolgoročnih posojil. 11. 6. 2025 je družba Telekom Slovenije sklenila dolgoročno posojilo v višini 92,2 milijona evrov, s katerim so bile 30. 6. 2025 predčasno refinancirane tri tranše dolgoročnega posojila z zapadlostjo junija leta 2028. Za zagotavljanje likvidnosti pri bankah ima družba Telekom Slovenije, d.d. sklenjene kratkoročne finančne vire. Likvidnostna rezerva v obliki revolving posojila in limita na poslovnem računu v skupni višini 65 milijonov evr ov na 30. 9. 2025 ni bila črpana. Druge finančne obveznost i Skupine Telekom Slovenije v višini 1,6 milijona evrov predstavljajo finančne obveznosti za obrestno zamenjavo. Obveznosti iz najema na ravni skupine znašajo 84,4 milijona evrov ter na ravni družbe Telekom Slovenije 91,7 milijona evrov. Zapadlost obveznosti Skupine Telekom Slovenije na 30. 9. 2025 in 31. 12. 2024 na podlagi pogodbenih nediskontiranih plačil Nezapadle v tisoč EUR Do 3 mesece Od 3 do 12 mesecev Od 1 do 2 let Od 2 do 5 let Nad 5 let Skupaj Knjigovodska vrednost obveznosti 30.09.2025 Posojila in krediti 18.412 30.251 55.975 149.266 108.456 362.360 325.156 Druge finančne obveznosti 0 2 0 0 1.586 1.588 1.588 Obveznosti do dobaviteljev in druge poslovne obveznosti 93.539 41.315 8.337 311 13.730 157.232 157.232 Finančne obveznosti iz najemov 4.473 11.008 11.833 27.764 51.796 106.874 84.379 Skupaj 116.424 82.576 76.145 177.341 175.568 628.054 568.355 31.12.2024 Posojila in krediti 824 28.223 52.610 167.917 95.515 345.089 307.469 Druge finančne obveznosti 0 2 0 0 2.139 2.141 2.141 Obveznosti do dobaviteljev in druge poslovne obveznosti 94.530 41.057 11.331 2.024 20.985 169.927 169.927 Finančne obveznosti iz najemov 5.036 8.671 12.564 26.639 52.693 105.603 83.576 Skupaj 100.390 77.953 76.505 196.580 171.332 622.760 563.113
Page 54
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 54 Zapadlost obveznosti družbe Telekom Slovenije na 30. 9. 2025 in 31. 12. 2024 na podlagi pogodbenih nediskontiranih plačil Nezapadle v tisoč EUR Do 3 mesece Od 3 do 12 mesecev Od 1 do 2 let Od 2 do 5 let Nad 5 let Skupaj Knjigovodska vrednost obveznosti 30.09.2025 Posojila in krediti 18.412 30.251 55.975 149.266 108.456 362.360 325.156 Druge finančne obveznosti 0 0 0 0 1.586 1.586 1.586 Obveznosti do dobaviteljev in druge poslovne obveznosti 83.567 17.061 8.113 311 136 109.188 109.188 Finančne obveznosti iz najemov 5.051 9.747 11.367 28.469 59.032 113.666 91.698 Skupaj 107.030 57.059 75.455 178.046 169.210 586.800 527.628 31.12.2024 Posojila in krediti 824 28.223 52.610 167.917 95.515 345.089 307.469 Druge finančne obveznosti 0 0 0 0 2.139 2.139 2.139 Obveznosti do dobaviteljev in druge poslovne obveznosti 92.329 16.280 11.205 2.024 108 121.946 121.946 Finančne obveznosti iz najemov 5.607 8.575 11.497 27.600 57.139 110.418 90.386 Skupaj 98.760 53.078 75.312 197.541 154.901 579.592 521.940 Obrestno tveganje Obrestno tveganje je tveganje negativnega vpliva spremembe tržnih obrestnih mer na poslovanje skupine. Izpostavljenost obrestnemu tveganju skupine in družbe na 30. 9. 2025 izhaja iz potencialne spremembe referenčne obrestne mere Euribor. Varovanje izpostavljenosti obrestnemu tveganju obvladujemo: - z zadolževanjem s fiksno obrestno mero in - s sklepanjem poslov obrestne zamenjave (IRS) Z namenom zmanjšanja obrestnega tveganja je družba v mesecu februarju 2024 sklenila posel obrestne zamenjave (IRS). V strukturi finančnih obveznosti skupine in družbe 1 na 30. 9. 2025 predstavljajo obveznosti iz prejetih posojil, ki se obrestujejo po fiksnih oz. varovanih obrestnih merah , 51,3 -odstotni delež. Preostale obveznosti izhajajo iz dolgoročnih posojil, obrestovanih po spremenljivi obrestni meri. Izpostavljenost obrestnemu tveganju Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 Finančni instrumenti po variabilni obrestni meri Finančne obveznosti 157.200 137.308 157.200 137.308 Neto finančne obveznosti 157.200 137.308 157.200 137.308 V tabelo niso vključeni neobrestovani finančni instrumenti, instrumenti obrestovani po fiksni obrestni meri ter finančne obveznosti, kjer je obrestna mera varovana saj te niso izpostavljeni obrestnemu tveganju. 1 Upoštevano stanje glavnic dolgoročnih posojil.
Page 55
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 55 Analiza občutljivosti V okviru analize občutljivosti je prikazan vpliv spremembe referenčne obrestne mere EURIBOR na poslovni izid pred obdavčitvijo skupine in družbe na dan poročanja. Tabela obrestnega tveganja 1-9 2025 Zvišanje/znižanje obrestne mere Učinek na poslovni izid pred obdavčitvijo v tisoč EUR Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije EUR +100 bt -1.572* -1.572* EUR -100 bt 1.572* 1.572* 2024 Zvišanje/znižanje obrestne mere Učinek na poslovni izid pred obdavčitvijo v tisoč EUR Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije EUR +100 bt -1.373* -1.373* EUR -100 bt 1.373* 1.373* *Izračun velja za obdobje prihodnjih 12 mesecev. Vrednosti obrestne mere EURIBOR EURIBOR Vrednost na 30. 09. 2025 Vrednost na 31. 12. 2024 Sprememba (v odstotnih točkah) 3-mesečni 2,032 2,714 -0,682 6-mesečni 2,096 2,568 -0,472 Upravljanje kapitala Cilji upravljanja kapitala skupine in družbe so zagotavljanje kapitalske ustreznosti ter posledično dolgoročne plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti, s čimer se skuša zagotoviti čim boljša boniteta za financiranje poslovanja ter nadaljnjega razvoja skupine in družbe, s tem pa tudi doseganje čim višje vrednosti za deležnike. V skupini in družbi se gibanje kapitala spremlja z uporabo kazalnika deleža neto finančne obveznosti glede na kapital in kazalnika deleža kapitala v bilančni vsoti. V okviru neto finančnih obveznosti skupina vključuje prejeta posojila in druge finančne obveznosti, znižane za znesek kratkoročnih finančnih naložb in denarnih sredstev z denarnimi ustrezniki. Pri sprejemanju odločitev o upravljanju kapitala skupina sledi tudi finančnim zavezam iz posojilnih pogodb. Delež neto finančne obveznosti glede na kapital in delež kapitala v bilančni vsoti Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije na 30. 9. 2025 in 31. 12. 2024 Skupina Telekom Slovenije Telekom Slovenije v tisoč EUR 30.9.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024 Prejeta posojila in druge finančne obveznosti 410.791 392.795 418.108 399.602 Manj kratkoročne finančne naložbe in denarna sredstva s kratkoročnimi depoziti -32.393 -19.883 -24.751 -15.504 Neto obveznosti 378.398 372.912 393.357 384.098 Kapital 696.132 672.947 710.602 699.948 Bilančna vsota 1.397.824 1.338.533 1.319.011 1.300.543 Neto dolg v kapitalu 54,4% 55,4% 55,4% 54,9% Kapital v bilančni vsoti 49,8% 50,3% 53,9% 53,8%
Page 56
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 56
Page 57
Nerevidirano poročilo o poslovanju Skupine Telekom Slovenije in družbe Telekom Slovenije, d.d. 57 Izdajatelj: Telekom Slovenije, d.d., Cigaletova 15, 1000 Ljubljana Priprava besedil, uredništvo: Skupina Telekom Slovenije Fotografije: Skupina Telekom Slovenije Ljubljana, november 2025