สวัสดีค่ะ ขอต้อนรับทุกท่านเข้าสู่กิจกรรมบริษัทจดทะเบียนพบนักลงทุน Set Press Announcement ของบริษัท Delta Electronics ประเทศไทย จำกัด มหาชน เพื่อแถลงผลประกอบการประจำไตรมาสแรก ครอบคลุมระยะเวลาสามเดือน ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ถึง 31 มีนาคม พุทธศักราช 2567 ค่ะ วันนี้เราได้รับเกียรติจากท่านผู้บริหารระดับสูงที่มาร่วมแถลงการณ์และตอบข้อซักถามของท่านนักลงทุนค่ะ May I introduce our top executive management of Delta Electronics (Thailand) who joined the virtual session with us today. Firstly, Mr. Victor Cheng, Chief Executive Officer of Delta Electronics (Thailand). สวัสดีครับ. Yeah, let me start with the session executive summary. Let me introduce our CFO. The second one is Ms. Nipaporn Jiarajareevong, Chief Financial Officer. สวัสดีค่ะ My name is Anchalee Jieratham from Investor Relations. Without further ado, I'd like to hand over to Mr. Victor Cheng to begin the presentation today, and we will start a Q&A session after the management briefing has complete. Yeah. Sawasdee krub. I'd like to start with the executive summary. In the first half of this year, Delta Thailand, we continue to see the impact of softening growth momentum due to overall market slowdown and subdued EV sales. Comparing growth of quarter one 2024 versus quarter one 2023, the sales revenue grew by 70.6%, gross profit 18.7%, and net profit 19.2%. The global economy is still showing signs of some recovery and resilience, and Delta looks forward to growth in key markets over the long term. Delta will continue to invest in production capacity expansion and also R&D capability improvement. Long-term demand should continue for our key growth drivers such as E-mobility, data centers, telecom, power, and then ICT infrastructure. In March, the S&P Global Market Intelligence revised the global growth forecast for this year, 2024, upward to 2.6% from previous 2.3% at start of the year. Now a little bit of business outlook for Delta Electronics (Thailand). In March, the S&P Global Market Intelligence revised its growth forecast upward to 2.6% as stated. The upward revision reflects a higher forecast for growth in several countries, including U.S., U.K., and India. This forecast remains above the market consensus expectation of 2.4%. In March, SCB EIC also published global economy to expand by 2.6% in 2024. SCB EIC revised downwards growth forecast for Thai economy in 2024 from 3%- 2.7%, despite overall look showing signs of recovery. Some positive signs of growth of global economy. Structural challenges are impeding Thailand's economy. Nevertheless, Delta will continue to invest in production and R&D capability in Thailand. Long-term demand should continue for key growth drivers, such as eMobility, data center, telecom power and ICT infrastructure. Some of the business outlook in different regions. For Thailand, industrial automation business had a slight increase in revenue in Q1 2024 compared to Q4 2023 due to project delay and slower channel sales. EV charging station business had a 33% growth in Q1 compared to Q4 of last year due to a major installation project going since last year. Delta's direct current, that's a fast charger, continues to contribute most to revenue with demands for high power charger installation from 150 kW to 360 kW of range for automotive and, say, enterprise. For region of India, Delta Electronics India had a 26% growth in revenue in Q1 of 2024 compared to Q4 of 2023. Major revenue contributors are from industrial automation, telecom power, data center, and ICT power, as well as display product business. EV charging business has significant growth as well. In Southeast Asia, Australia and New Zealand region, this region, in terms of telecom and data center business, had a slight decrease in revenue growth in Q1 compared to Q4 of last year due to high delivery amount in previous quarter end. However, year-to-year growth was 152%. Delta Australia had revenue growth of 143% in Q1 2024 compared to Q4 2023, with the main contribution from data center businesses. For our European market, Delta Europe, automotive business had a 16% increase in revenue in Q1 2024 compared to Q4 2023. Demand was supported by competitive EV prices and new model launches by automakers. Industrial and medical business had a decrease in revenue in Q1 compared to Q4 of 2023 and the same period last year. This decrease is due to weak demand in the beginning of the year and global economic slowdown. For some of the awards and recognitions, we have been awarded Thailand Best Employer Brand Award in January of 2024. We are honored with the prestigious Thailand Best Employer Brand Award 2024 in the category of talent management and corporate strategy in line with businesses. They validate Delta Thailand's effective strategy and action that prioritize strategic talent management to enhance the overall effectiveness, growth, and alignment of employees with company's business objectives. We also received the prestigious Prime Minister's Best Industry Award and MIND Ambassador Award in 2023. This was awarded by our Prime Minister in the beginning of 2024, February, to be exact. It's a high honor above all the other Prime Minister's Industry Award categories, given to only one company each year. In addition, we received this MIND Ambassador Award. This is the second time Delta has received the Prime Minister's Best Industry Award. Last time was 2022. We're also included in the prestigious S&P Global Sustainability Yearbook 2024. We are currently listed as this Thailand-based company in the electronic equipment, instrument, and component sector of the Sustainability Yearbook 2024. For Fortune Asia Future 30, Delta Thailand is included as the only company from Thailand in the first Fortune Asia Future 30 list. We aim to develop in collaboration with Boston Consulting Group. The Fortune Asia Future 30 is a list of 30 companies from Asia-Pacific region identified as innovators built for growth. Now the section concerning some of our operational development. In January, Delta Thailand received the Gold Star and Green Star Award at the Sustainability Award 2023 by the Industrial Estate Authority of Thailand, IEAT. This is the eighth consecutive year for Delta Thailand factories on Bangpoo Industrial Estate and the sixth consecutive years for Delta Thailand factories in Wellgrow Industrial Estate. In January, we hosted a delegation from seven Thai partner universities at the 2024 Delta University Project Conference with these university consortiums. A new event aimed to update all partners on the ongoing Delta Automation Lab and the Delta Power Electronics Lab collaboration and explore more ways for local talent and innovation development. In February, Delta Thailand joined leading companies to sign a MoU for the higher education sandbox project by Ministry of Higher Education, Science, Research and Innovation. We joined this program with some key industry players such as Infineon Technologies Thailand, PTT, Panasonic Microelectronics, Analog Devices Thailand, and Silicon Craft Technology. Delta also opens its new Plant Eight and R&D Center for EV production and innovation in March 22nd, 2022. We were honored to receive His Excellency, Mr. Srettha Thavisin, Prime Minister of Thailand and also Minister of Finance, along with the Ministry of Industry and Thailand Board of Investment, to participate in the grand opening ceremony to witness this new milestone of Delta's 35-year journey in Thailand. The investment of almost THB 3 billion for Delta's advanced and efficient automotive production include all processes from raw material receiving and storage to sub-processing, SMT processing, PWBA processing, assembly, and burning, with final testing before shipment of the finished goods. Delta also showcased smart process and management solution at the 2024 Intelligent Asia Thailand. Delta showcases portfolio of industrial automation products and solutions for printed circuit board, semiconductor, battery, and electronics manufacturing at the 2024 Intelligent Asia Thailand. Delta highlights smart manufacturing management software and production solution to enable high efficiency and precision production for electronics manufacturing and supplier in Thailand. Rapid Transformable Machine RTM and iRTM. Its virtual digital platform features high availability of spare parts and quick operate changes can change within 20 minutes. Production wise, Delta Thailand production revenue increased 3.1% in Q1 2024 compared to Q4 of 2023 due to increasing orders for automotive products and power products for AI applications. Delta India's key factory in Rudrapur and Gurgaon achieve a total of 151% of production target in Q1 2024. The new Krishnagiri factory achieve a total of 76% production target in Q1 2024. สำหรับรายได้ของไตรมาสแรกของปีนี้อยู่ที่ 38,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว 17.6% และเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสที่แล้ว ปัจจัยสำคัญสำหรับการเติบโตนี้มาจาก Solution สำหรับยานยนต์ไฟฟ้า และผลิตภัณฑ์ระบบไฟฟ้าที่สนับสนุนการประมวลผลสมรรถนะสูง เช่น AI เป็นต้น กำไรขั้นต้นของไตรมาสนี้อยู่ที่ 8,000 ล้านบาท หรือ 21% ของรายได้ เติบโต 18.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่แล้ว สาเหตุหลักมาจากการปรับลดมูลค่าสินค้าคงคลังเพื่อสอดคล้องกับราคาวัตถุดิบที่ลดลงของปีนี้ กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 3,700 ล้านบาท หรือ 9.8% ของรายได้ เพิ่มขึ้น 7% เทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ทั้งนี้มาจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากผลิตภัณฑ์ Solution สำหรับยานยนต์ไฟฟ้า, PC Power Supply สำหรับ Server และ Cloud Storage กำไรสุทธิอยู่ที่ 4,300 ล้านบาท หรือ 11.3% ของรายได้ เพิ่มขึ้น 19% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ทั้งนี้ นอกจากกำไรจากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นแล้ว ยังมีรายได้อื่นๆ รวมทั้งกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นปัจจัยหลัก อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญของไตรมาสหนึ่ง เมื่อเทียบกับสิบปีที่ผ่านมา อาจมีตัวเลขบางตัวที่แผ่วลงบ้าง แต่ก็เป็นเรื่องแรกของปี โดยรวมแล้ว อัตราส่วนทางการเงินของบริษัทยังอยู่ในเกณฑ์ดีและมั่นคง ขอบคุณค่ะ ขณะนี้ทางท่านผู้บริหารก็ได้เสร็จสิ้นการนำเสนอสไลด์นะคะ IR ขออนุญาตสรุปสั้นๆ สำหรับสาระสำคัญที่แต่ละท่านได้ชี้แจงไปนะคะ Delta ประเทศไทยเรายังคงเห็นผลกระทบจากทิศทางการเติบโตที่ชะลอตัวลงบ้างนะคะ ตามตลาดภาพรวมในตลาดโลกที่ค่อนข้างเติบโตช้าในปีนี้ รวมถึงตัวยอดขายยานยนต์ไฟฟ้าซึ่งยังคงอ่อนตัวนะคะ โดยประมาณการทางเศรษฐกิจโลกในปีนี้ก็คาดว่าจะเติบโตช้าเช่นกัน รวมถึงเศรษฐกิจไทยที่ยังคงมีความท้าทายเชิงโครงสร้าง อย่างไรก็ตาม บริษัทยังเดินหน้าขยายการลงทุนต่อเนื่องในประเทศไทยแล้วก็ภูมิภาค Southeast Asia ด้วย มุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตระยะยาวสำหรับธุรกิจที่เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักของเรานะคะ เลยยังคงมุ่งเน้นการขยายขีดความสามารถด้านการผลิต เรื่องของ Capacity Expansion แล้วก็เรื่องการวิจัยพัฒนา โดยเชื่อว่าอุปสงค์ในตลาดโลกเนี่ยจะยังคงอยู่ในกลุ่มผลิตภัณฑ์หลัก ไม่ว่าจะเป็นการขับเคลื่อนด้วยยานยนต์ไฟฟ้า ศูนย์ข้อมูล ระบบโทรคมนาคม แล้วก็โครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยีสารสนเทศนะคะ สำหรับภาพรวมตัวเลขไตรมาสแรกของปีนี้เนี่ย ยอดขายใน USD ก็ประมาณ USD 1,557 ล้าน เมื่อเทียบกับปีที่แล้วทั้งปีอยู่ที่ USD 4,100 ล้านนะคะ เราเติบโตประมาณ 12.5% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้าใน USD Terms นะคะ แล้วก็เพิ่มขึ้นประมาณ 3% จากไตรมาสก่อน ถือว่าเป็นอีกไตรมาสนึงที่เรียกได้ว่าค่อนข้างจะเป็น Low Seasonality นะคะ แล้วก็เราเผชิญกับความท้าทายหลายด้าน แต่ยังคงสามารถผลักดันตัวกำไรขั้นต้นให้เติบโตได้นะคะ โดยกำไรขั้นต้นเนี่ยเพิ่มขึ้น 22% จากงวดเดียวกันของปีที่แล้ว แล้วก็มีอัตรากำไรขั้นต้นที่อ่อนตัวลงจากช่วงครึ่งปีหลังของปีก่อนหน้า เนื่องจากผลกระทบเรื่องของการปรับลดมูลค่าสินค้าคงคลังนะคะ ร่วมกับ Product Mix ที่มีสัดส่วนของยอดขายจากธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ซึ่งมีอัตรากำไรที่แตกต่างจากกลุ่ม Power Electronics นะคะ นอกจากนั้นก็มีค่าใช้จ่ายด้านการขายที่เพิ่มขึ้นบ้าง สอดคล้องกับแนวโน้มการเติบโตของกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีขั้นสูง รวมถึงตัว AI ซึ่งยังคงได้รับการสนับสนุนด้านเทคนิคแล้วก็การวิจัยพัฒนาจากทางบริษัทแม่ นอกจากนั้นก็มีรายได้อื่นๆ เข้ามาหนุนให้กำไรสุทธิเติบโตสูงขึ้นนะคะ ควบคู่กับทิศทางค่าเงินบาทที่อ่อนตัวลงก็เป็นประโยชน์กับทาง Exporter อย่าง Delta Thailand ด้วยเช่นกัน ผลประกอบการกำไรสุทธิอยู่ที่ USD 120 ล้านค่ะ ยังคงรักษาระดับการเติบโตได้ค่อนข้างดี ประมาณ 14% จากไตรมาสแรกของปีที่แล้วนะคะ นอกจากนั้น ขอเรียนชี้แจงว่าสายธุรกิจของเรานะคะ ในส่วนของตัว EV ได้มีการแตกสายธุรกิจออกมาเรียกว่า Mobility นะคะ โดยจะเริ่มมีผลตั้งแต่ต้นปีนี้เป็นต้นไป นอกจากในส่วนของผลประกอบการในแต่ละสายธุรกิจแล้วเนี่ย ก็อยากจะขอเรียนในเรื่องของตัว Focus หลักของผู้บริหารในปีนี้นะคะ ในส่วนแรกก็คือสถานการณ์วัตถุดิบโลกทยอยคลี่คลาย แล้วก็มีความพร้อมในการวางแผนกำลังการผลิตเพื่อรองรับ demand ของลูกค้า ปัจจุบันนี้ไม่เห็น issue หรือว่า concern ด้านวัตถุดิบนะคะ ในด้านการวางแผนการผลิตสำหรับลูกค้า แล้วก็คาดว่าสภาวะตลาดที่มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นในครึ่งปีหลังเนี่ยจะทำให้เราสามารถเร่งการผลิตได้อย่างต่อเนื่องค่ะ ข้อที่สอง เรื่องของภาพรวม Inventory ก็ยังทรงตัวในระดับสูงนะคะ เป็นสิ่งที่ผู้บริหารยังคงให้ความสำคัญในการบริหารจัดการเพื่อลดความเสี่ยงในเรื่องของการตั้งเกณฑ์สำรองต่างๆ ซึ่งจะกระทบต่อเรื่องของอัตรากำไรได้ และข้อสุดท้าย แม้ว่าความผันผวนในตลาดโลกยังมีอยู่นะคะ แต่เรายังคงเดินหน้าขยายการลงทุน ทั้งในเรื่องของการก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่นะคะ ที่ Well Grow ที่บางปู รวมถึงการเพิ่มสายการผลิตอัจฉริยะหรือว่าการใส่เครื่องจักรที่เป็น Smart Manufacturing นะคะ แล้วก็ยังมีการเสริมความสามารถด้านการวิจัยและพัฒนาที่ศูนย์วิจัยแห่งใหม่ในประเทศไทย ที่อินเดีย รวมถึงการก่อสร้างอาคาร R&D Center เพิ่มเติมที่เยอรมันด้วยค่ะ อันนี้ก็จะเป็นการเสร็จสิ้นในส่วนของการนำเสนอนะคะ ขออนุญาตเข้าสู่ช่วงของคำถามค่ะ ไตรมาสนี้เราก็มีคำถามเข้ามาค่อนข้างเยอะนะคะ เดี๋ยวเราจะอ่านเป็นภาษาไทยแล้วก็แปลให้ท่านผู้บริหารรับทราบนะคะ แล้วเราก็จะทยอยตอบกันไป ขออนุญาตรวบรวมคำถามที่คล้ายกันตอบไปด้วยกันนะคะ คำถามแรก ภาพรวมธุรกิจและอุตสาหกรรมในไตรมาสที่สองปี 2567 เนี่ยมีทิศทางอย่างไรบ้างนะคะ คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นจากไตรมาสก่อน หรือช่วงเวลาเดียวกันจากปีที่แล้วหรือไม่ มากน้อยแค่ไหน แล้วก็ปัจจัยอะไรนะคะ First question is related to business and industry outlook for the second quarter. What is the direction? Are we expecting to see a Q-on-Q or year-on-year improvement? By how much and what is the factors? We believe second half of 2024 should be slightly better than first half of 2024. The full year, the whole year projection still is a double-digit growth versus year 2023. Is it referring to right? Yes. Industrial location or just industrial in general? In general. Okay. What are some of the key growth drivers behind that view? Yeah. Right now we see that the consumer and enterprise segment, whether it's a power or component, are still fairly flat. Not much growth, but not much decrease either. It varies among different customers. Then in the ICT equipment area, we see that data center and also AI related computation will increase fairly well this year. Of course, the level increase also hinges on the availability of the GPU unit that this key supplier can deliver to the market. So that's one area. The second part we see EV powertrain product lines are still going to enjoy fair amount of growth for 2024. Although we have seen some slowdown in Q4 last year extending to Q1 of this year. Delta's business in this particular segment is still growing due to our broad base customer list, and also many car companies are still launching new models, and we still see this ramp up of various car companies models. All in all, we believe this year we'll still see growth in the double-digit range, but maybe not as strong as previous two years. Thank you. ขออนุญาตสรุปคำตอบของคุณ Victor นะคะ คาดว่าในช่วงครึ่งปีหลังของปีนี้เนี่ยจะมีแนวโน้มการเร่งตัวขึ้นได้มากกว่าช่วงครึ่งปีแรกนะคะ สำหรับสถานการณ์เศรษฐกิจแล้วก็ธุรกิจของเราในภาพรวม ภาพรวมทั้งปียังคงรักษาระดับการเติบโตในระดับ Double Digit เช่นเดิมนะคะ ส่วนในแง่ของ Segment ที่จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตเนี่ย ภาพรวมของกลุ่ม Consumer แล้วก็กลุ่มองค์กรนะคะ ยังค่อนข้างทรงตัว อาจจะมีโอกาสเพิ่มขึ้นแต่ก็ไม่มากนักนะคะ แต่อย่างไรก็ตามเนี่ย ผู้เล่นแต่ละรายในตลาดรวมถึงลูกค้าของเราก็มีความหลากหลาย ก็อาจจะมี demand ที่แตกต่างกันบ้าง แต่ส่วนตัวหลักๆ ในกลุ่มของ ICT เนี่ย แยกเป็นตัว Data Center นะคะ แล้วก็ตัว AI สองตัวนี้เป็นตัวที่คุณ Victor มองว่ายังมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีมากนะคะในปีนี้ นอกจากนั้นเนี่ย อาจจะยังมีอีกปัจจัยหนึ่งก็คือ ถ้ามองในส่วนของ Application AI เนี่ยจะขึ้นอยู่กับเรื่องของตัว GPU ค่ะ ซึ่งค่อนข้างจะมีเรื่อง Limit Supply จากการส่งเข้ามาในตลาดอยู่ในตอนนี้นะคะ ดังนั้นความสามารถในการที่จะขยายเรื่องของ Supply ตรงนี้ขึ้นมาได้ก็จะดันให้อุตสาหกรรม Application AI เนี่ยเติบโตได้รวดเร็ว นอกจากนั้นตัวผลิตภัณฑ์ Power Supply สำหรับ EV เราเชื่อว่ายังคงมีอัตราการเติบโตที่ดีในปีนี้ ถึงแม้ว่าโมเมนตัมอาจจะอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับช่วงปีที่แล้ว แต่ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญนะคะ ถึงแม้ว่าช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้วต่อเนื่องมาถึงต้นปีนี้เนี่ย ยังมีสัญญาณการอ่อนตัวอยู่บ้าง แต่ภาพรวมทั้งปีเนี่ยเรายังคงเห็นการเติบโต เนื่องจากเรามีฐานลูกค้าที่ค่อนข้างจะกระจายหลายหลายทวีป หลายภูมิภาคอ่ะนะคะ แล้วก็ลูกค้าเองก็มีเรื่องของการ Launch ตัว Model ใหม่ขึ้นมา แล้วก็จะมีการ ramp up เรื่องของ commitment แล้วก็ volume ต่างๆ ดังนั้นภาพรวมเนี่ย EV จะเป็นอีกตัวหนึ่งที่ขับเคลื่อนการเติบโตของ Delta ในปีนี้ค่ะ What is the backlog status on hand right now? Are we expecting to materialize those backlog in the second quarter or second half of this year? What is the order visibility for 2024? Yeah, we generally don't comment on the backlog amount. Right now, the material shortage situation has pretty much been resolved since the end of last year. Material supply is no longer constrained. Right now, customer generally provide a six-month rolling forecast to us. Our visibility is six months. With this rolling forecast, there's still a possibility of changes when they come near like three months or two months. Numbers may be adjusted due to the demand situation. We need to follow this rolling forecast very closely. Generally, the visibility here is about six months and we get a pretty good picture of what customer demands within this window. คำถามข้อนี้เกี่ยวกับสถานการณ์ backlog ในมือนะคะ แล้วก็โอกาสในการรับรู้รายได้เข้ามา รวมถึงแนวโน้ม order ล่วงหน้านะคะ คุณ Victor ตอบว่า เนื่องจากสถานการณ์วัตถุดิบได้คลี่คลายลงแล้ว แล้วก็ไม่ใช่ข้อจำกัดของเราในปีนี้นะคะ ทำให้เราเองก็ค่อนข้างที่จะอิงจากตัวเรื่องของ rolling forecast ที่ทำงานร่วมอย่างใกล้ชิดกับลูกค้านะคะ ลูกค้าก็จะให้ประมาณการล่วงหน้าประมาณหกเดือน ก็จะเป็น visibility ที่เรามองเห็น แต่อย่างไรก็ตามก็ยังมีโอกาสที่จะปรับเปลี่ยนได้บ้าง โดยเมื่อมีสถานการณ์ demand ที่เปลี่ยนแปลงไป อย่างน้อยก็ในช่วงสองสามเดือนข้างหน้าเนี่ย เราก็จะเห็นตัวเลขตรงนี้มีการปรับเปลี่ยนได้บ้าง แต่ก็เรียกว่ามี visibility ของ order จากลูกค้าในระดับหนึ่งนะคะ คำถามต่อไปค่ะ แผนการลงทุนในปี 2567 วางงบเอาไว้เท่าไหร่ และจะใช้ทำอะไรบ้างนะคะ ไตรมาสแรกเนี่ยใช้ไปแล้วเท่าไหร่ นอกจากนั้นจะมีการลงทุนเพิ่มเติมในส่วนใดอีกบ้าง Next question is the CapEx planning for 2024. How much are we projected and what is the investment plan? What has been used in Q1 of this year so far? Yes. To accommodate the capacity expansion in manufacturing and also the necessary equipment to prepare for ramp up of certain product lines, we plan to spend about the same level of capital investments last year in the 300. Thirty. $30 million range. In the first quarter we have spent up to THB 4.4 billion, which is about $120 million. We are pretty much on schedule for our capital investment. สำหรับแนวโน้มการใช้เงินลงทุนในปีนี้จะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปีที่แล้วนะคะ ก็คือช่วงไตรมาสแรกเนี่ยใช้ไปแล้วประมาณ 4,400 ล้านบาท คิดเป็นประมาณ 120 ล้านเหรียญสหรัฐนะคะ ภาพรวมทั้งปีก็น่าจะอยู่ในช่วงประมาณ 350 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยจะเป็นการลงทุนเพื่อขยายกำลังการผลิตต่อเนื่องนะคะ สำหรับสายธุรกิจต่างๆ ที่เราได้จัดแจงไปค่ะ Next question มีโอกาสเห็นเรื่องของ M&A หรือว่า Joint Venture หรือว่าการมองหา Synergy ใหม่ๆ เพิ่มเติมหรือเปล่านะคะ ปัจจุบันมี Deal ที่กำลังศึกษาอยู่กี่ Deal แล้วก็จะได้เห็นข้อสรุปบ้างหรือไม่นะคะ แล้วก็มีความชัดเจนในช่วงเวลาใด This is the question related to the possibility for merger and acquisition or the joint venture in order to find the new synergies. How many deals that we have been having some discussion ongoing, and do we expect to see any conclusion of any deal within what time frame? Oh, yeah, I think we generally cannot comment much on the M&A, but suffice to say that we continue to look for partners to help in terms of either technology development or business development in the various regions of the world. We don't have a set target, but we are continuing to look for opportunities. คุณ Victor แจ้งว่าเราอาจจะไม่ได้มีการ comment มากนักในเรื่องของโอกาสในการควบรวมกิจการหรือการเข้าลงทุนใดๆ เพิ่มเติม แต่โดยหลักการแล้วก็มีการพยายามมองหา partner เพิ่มเติมเพื่อเสริมสร้างความสามารถในการพัฒนาเรื่องของเทคโนโลยีหรือการพัฒนาธุรกิจในภูมิภาคต่างๆ แต่ก็ไม่ได้มีเป้าหมายที่ชัดเจนว่าจะต้องมีการทำ deal อะไรเป็นจำนวนเท่าไหร่เมื่อไหร่ คำถามถัดไปค่ะ ทั้งปี 2567 ตั้งเป้ายอดขายเติบโตกี่% หรือแตะระดับเท่าไหร่ อันนี้คุณ Victor ได้ตอบไปแล้วว่าปีนี้เราตั้งเป้าที่ double digit growth ก็อาจจะอยู่ใน range ที่ใกล้เคียงกับ guidance ที่เคยให้ไว้ในก่อนหน้านี้ค่ะ คำถามข้อถัดมาค่ะ ค่าเงินบาทอ่อนค่าส่งผลบวกต่อ Delta มากน้อยเพียงใด แล้วก็หนุนให้ไตรมาสสองจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหรือเปล่า ปกติบริษัทมีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนผันผวนหรือไม่ ข้อนี้ทาง Nipaporn ขออนุญาตตอบค่ะ เราเป็นผู้ส่งออกหลักอ่ะนะคะ ดังนั้นความผันผวนของค่าเงินบาทก็จะมีผลต่ออัตรากำไรของเราเหมือนกัน เนื่องจากว่าถ้าค่าเงินบาทอ่อนค่าจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นของเราได้รับอานิสงส์ประมาณสัก 0.9 ถึง 1% อันนี้เป็น sensitivity ที่เราได้เคยมีการประเมินเอาไว้ ซึ่งจริงๆ แล้วในโครงสร้างต้นทุนของเราประมาณ 70 ถึง 80% เป็นวัตถุดิบซึ่งเราจัดซื้อเป็น US dollar แล้วก็ยอดขายของเราหลักๆ ก็เป็น US dollar ก็คือจะมีเรื่องของการ hedging ในตัวอยู่แล้ว ส่วนที่เหลืออีกประมาณ 15 ถึง 20% เป็นเรื่องของ manufacturing overhead ซึ่งจะมีทั้งค่าเสื่อมแล้วก็เรื่องของค่าจ้างแรงงาน ตัวนี้เป็นส่วนที่เรามี exposure เพราะว่าเราต้องมีการ convert เรื่องของเงินสกุลต่างประเทศมาเป็นเงินบาทเพื่อสนับสนุนค่าใช้จ่ายส่วนนี้เป็นรายเดือน แต่ผู้บริหารไม่ได้มีการทำ hedging ที่ซับซ้อน เราทำเป็น Plain Vanilla Hedging ค่ะ ดังนั้นค่อนข้างจะให้ concern กับการบริหารจัดการธุรกิจหลัก ในส่วนของการคาดการณ์เรื่องความผันผวนของค่าเงินจะไม่ใช่ focus หลักของทาง Delta ค่ะ คำถามข้อถัดมาค่ะ แนวโน้มยอดขายธุรกิจ Mobility อันนี้จะเป็นคำถามแยกแต่ละสายธุรกิจ ถามถึงแนวโน้มของธุรกิจ Mobility, ธุรกิจ Data Center, ธุรกิจ ICT แล้วก็ผลิตภัณฑ์ AI ในไตรมาสสองคาดว่าจะดีขึ้นกว่าไตรมาสแรกหรือเปล่า แล้วก็โครงสร้างยอดขายคิดเป็นสัดส่วนเท่าไหร่ของยอดขายรวม ผลิตภัณฑ์ไหนให้กำไรมากน้อยเพียงใด ขออนุญาตแปลนะคะ This is the question related to our segmental performance by business. Starting with the Mobility, Data Center, ICT infrastructure and also the AI related products. What is the outlook on the second quarter? Are we expecting the Q-on-Q better development and also the proportion of each business as well as the margin profile. Yeah, we expect Q2 to see better revenue from Mobility and also Data Center segment. AI-related equipment definitely will be a strong growth driver for Delta this year. I think quarter-over-quarter we'll see this particular product segment growing very well. The ICT infrastructure. Yeah, ICT infrastructure mainly is related to the solution that we deliver to market for data center build out. Mainly is power, critical power that's backup. Also now with the AI coming online, the thermal dissipation, thermal solution become more and more critical. We expect to see development and gains on this area. These infrastructure project tends to be tender based and takes longer to develop. The dollar amount is large. In addition to selling equipment, we will also see recurring revenues for maintenance and services. That's a long term target that the company wishes to develop for its numerous product lines and solutions. Thank you. สำหรับในส่วนก่อนจะเข้าที่คำตอบคุณปีเตอร์นะคะ ขอเรียนชี้แจงเรื่องสัดส่วนของแต่ละสายธุรกิจตามงบการเงินสักนิดนึงนะคะ Power Electronics เนี่ยกินสัดส่วนที่ประมาณ 52% นะคะ แล้วก็ Mobility ประมาณ 29% Infrastructure อยู่ที่ 16% แล้วก็ Automation 3% นะคะ ในส่วนคำตอบของคุณปีเตอร์ก็คือ เราคาดว่าสำหรับตัว Mobility แล้วก็ตัว Data Center เนี่ยจะเห็นแนวโน้มของเรื่องของรายได้ที่ดีขึ้นในไตรมาสที่สองเมื่อเทียบกับช่วงต้นปีนะคะ โดยเฉพาะตัวแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ AI เนี่ยถือเป็น Strong Growth Driver ของเรา ซึ่งจะค่อยๆ ทยอย ramp up จากไตรมาสหนึ่งไปอีกไตรมาสหนึ่งต่อเนื่องตลอดทั้งปีนี้นะคะ จะเห็นการเติบโตที่ค่อนข้างแรง ถัดมาเนี่ยตัวธุรกิจที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานสาธารณูปโภคสำหรับตัว ICT อ่ะนะคะ อันนี้จะเป็นตัวธุรกิจที่เราเรียกว่า Solution ที่เราสนับสนุนลูกค้าที่เป็นกลุ่มสร้าง Data Center นะคะ ซึ่งตัวนี้เราก็ขายทั้งในส่วนของตัว Hardware แล้วก็ยังขายทั้งตัว Service ด้วย โดยเราก็สนับสนุนเรื่องของ Power Management Solution ต่างๆ ให้กับลูกค้าในกลุ่มนี้ รวมถึงเรื่อง Thermal Management ด้วย ซึ่งกำลังเป็นที่ต้องการมากขึ้น โดยเฉพาะ Data Center ที่มีโครงสร้างรองรับ AI Application นะคะ ดังนั้นภาพรวมตัวนี้เนี่ยจะเป็นอีกตัวหนึ่งที่เราเห็นแนวโน้มเติบโตที่ดี ซึ่งอาจจะมีรายได้ไม่ใช่แค่จากการขายอุปกรณ์นะคะ แต่ว่าจะมีรายได้จากเรื่องของ Service Maintenance ที่เรายังทำต่อเนื่องให้กับลูกค้า ดังนั้นก็เป็น Long Term Target ของ Delta นะคะ ที่จะพยายามขยาย footprint ในส่วนของ Solution Business ตรงนี้มากขึ้นด้วยค่ะ คำถามข้อต่อไปนะคะ บริษัทมีแนวโน้มที่จะเพิ่ม free float หุ้นอย่างไรบ้างนะคะ Next question is related to our current free float. Do we have any plans to enhance the free float in our shareholding structure? Any plans for our free float? ขออนุญาตเรียนเบื้องต้นนะคะ ปัจจุบัน free float เราก็อยู่ที่ประมาณ 23% แล้วก็คงที่มาสักระยะหนึ่งแล้วนะคะ เราไม่ได้มีการเปิดเผยแผนเพิ่มเติมที่จะปรับเปลี่ยนโครงสร้างตรงนี้ค่ะ ถัดไปนะคะ เป็นเรื่องของงบลงทุน เราได้ตอบไปแล้วนะคะ แล้วก็ทิศทางค่าเงินบาทนะคะ คำถามค่าเงินบาทในข้อนี้ถามว่า Delta มีกลยุทธ์ใดทำให้ค่าเงิน gains มาโดยตลอดนะคะ ต้องเรียนว่ากำไรที่เกิดจากอัตราแลกเปลี่ยนเนี่ย ไม่ได้ gain ทุกไตรมาสนะคะ จริงๆ ไตรมาสที่สี่เรา loss ไปประมาณ ถ้าจำไม่ผิดก็ประมาณเก้าสิบกว่าล้านบาทนะคะ แต่ว่าไตรมาสแรกปีนี้เนี่ย ด้วยทิศทางค่าเงินที่ก็ใกล้จะแตะระดับ 36 บาท ทำให้มี gain ขึ้นมาก็ค่อนข้างสอดคล้องกับทิศทางของค่าเงินในตลาดนะคะ เราก็ใช้อย่างที่เรียนเลยว่าเป็น Plain Vanilla Hedging นะคะ ไม่ได้มีกลยุทธ์อะไรที่ซับซ้อน เนื่องจากผู้บริหารให้ความสำคัญกับการบริหารธุรกิจเป็นหลักค่ะ สำหรับคำถามข้อต่อไปนะคะ จริงๆ ข้อนี้เป็นคำชมค่ะ ว่าสไลด์มีการแปลภาษาไทยให้นะคะ แล้วการตอบคำถามก็มีการแปลภาษาไทยให้ด้วย ปกติจะไม่ค่อยได้เจอบริษัทจดทะเบียนที่ทำอย่างนี้ ต้องขอบพระคุณมากนะคะ ขอชื่นชมแล้วก็ให้กำลังใจ This is actually a compliment that we have provided the Thai translation in our presentation slides. We also provide the Thai translation on your answers, which is not common in the SET. ขณะนี้ก็จริงๆ มีคำถามเพิ่มเติมเข้ามา ท่านนักลงทุนสามารถพิมพ์เข้ามาได้เลยนะคะ เพราะว่าคำถามที่ส่งเข้ามาในตอนนี้ก็ตอบไปเกือบหมดแล้ว คำถามที่มีการซ้ำกัน เราก็มีการรวบรวมตอบไปทีเดียวแล้วนะคะ เดี๋ยวเราให้เวลาอีกสักครู่นึง จะมีคำถามอะไรเพิ่มเติม ขอเรียนเชิญได้นะคะ I think we can wait one moment if there is any incoming question. Thank you so much for the incoming question. Would you like to have some last-minute and some takeaways for investors before we close out? Yeah, please. Okay, I don't think we have more questions coming in from the audience. We still have a few minutes left and in this regard, I would like to ask our CEO to have some final words before we end the session today. Victor, please. Yeah, first of all, I want to thank the investors whether it is existing investors or potentially new investors in supporting Delta Electronics (Thailand). We have been working very diligently over the last 35 years to build this company. In this era of global warming and these geopolitical tensions, I think Delta Electronics (Thailand) is in an excellent position to benefit from these shifting dynamics. We are preparing to meet the challenges with more production capacity and also build our local R&D resources to better accommodate our customers' demand and needs. I think in the midst of these very fluid elements that are all happening around the world, we have steadfastly delivered very good results year-over-year. I want to again emphasize that we are a steadfast and also very solid company and also appreciate our investors' support over the years. Thank you. คุณ Victor ก็มีมุมมองนะคะ ว่าท่ามกลางสถานการณ์โลกที่ก็มีความไม่แน่นอนนะคะ ในช่วงสามถึงห้าปีที่ผ่านมาเนี่ย Delta ประเทศไทยเราก็ทำงานอย่างหนักนะคะ เพื่อที่จะส่งมอบผลการดำเนินงานที่ดี แล้วก็ขอขอบคุณการสนับสนุนจากท่านนักลงทุน ไม่ว่าจะเป็นท่านนักลงทุนปัจจุบัน ท่านนักลงทุนดั้งเดิม หรือว่าท่านนักลงทุนใหม่ที่กำลังพิจารณา Delta เข้าไปอยู่ใน portfolio ของท่านนะคะ โดยไม่ว่าจะเป็นความท้าทายเรื่องของภาวะโลกร้อน หรือว่าเรื่องของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์นะคะ ภาพรวมของ Delta เนี่ย เราอยู่ในจุดยืนที่ดีนะคะ ที่จะ address เรื่องของ dynamic ที่เกิดขึ้นในตลาดในหลากหลายมิติ แล้วเราก็สามารถที่จะเป็น เรียกได้ว่าเป็นกลุ่มธุรกิจที่ได้รับประโยชน์นะคะ จากเรื่องของตัว Distributed Production ไปยังภูมิภาคต่างๆ นะคะ นอกจากนั้นเนี่ย เราก็ยังมีกลยุทธ์ในการที่จะขยายกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่อง เพื่อที่จะรองรับความต้องการของลูกค้าของเราในระยะยาว รวมถึงขยายขีดความสามารถด้านการวิจัยและพัฒนา แล้วก็การส่งเสริมสนับสนุนเรื่องของการพัฒนา Local Talent ที่เป็น Engineering Resource ให้กับประเทศไทย ทั้งในอุตสาหกรรม Electronics แล้วก็ตัว EV นะคะ นอกจากนั้นเนี่ย เราก็เชื่อว่าด้วยผลการดำเนินงานที่เราส่งมอบผลประกอบการที่ดีมาอย่างต่อเนื่องเนี่ย เราก็เป็นบริษัทหนึ่งที่ค่อนข้างจะมีความมั่นคงนะคะ แล้วก็ขอขอบคุณท่านนักลงทุนค่ะ ที่ให้ความสนใจแล้วก็ร่วมรับชมการแถลงผลประกอบการของ Delta ในวันนี้นะคะ ขอบคุณมากค่ะ Thank you สวัสดีค่ะ