สวัสดีค่ะ ขอต้อนรับนักลงทุนทุกท่านเข้าสู่กิจกรรมบริษัทจดทะเบียนพบนักลงทุนเพื่อแถลงผลประกอบการของบริษัท เดลต้า อิเล็กทรอนิกส์ จำกัด (มหาชน) ประจำไตรมาสที่สอง ปีพุทธศักราช 2567 ค่ะ ซึ่งครอบคลุมระยะเวลาสามเดือน ตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน ถึง 30 มิถุนายน 2567 นะคะ วันนี้เราได้รับเกียรติจากท่านผู้บริหารระดับสูงมาร่วมแถลงการณ์ และก็ตอบข้อซักถามนักลงทุนค่ะ A very good morning to all investors. May I introduce the top management who joins the discussion with us today. Firstly, Mr. Jackie Chang, President and Chief Operating Officer. Secondly, Miss Nipaporn Jiarajareevong, Chief Financial Officer. My name is Anchalee Jieratham from Investor Relations. หลังจากท่านผู้บริหารได้จบวาระการนำเสนอนะคะ เราจะเข้าสู่ช่วงของการถามตอบ ในระหว่างนี้ท่านนักลงทุนสามารถพิมพ์คำถามเข้ามาไว้ในกล่องข้อความได้เลยนะคะ หลังจากที่ท่านผู้บริหารได้ตอบเป็นภาษาอังกฤษแล้ว ทาง IR จะแปลเป็นภาษาไทยให้ทุกท่านได้รับทราบอีกครั้งหนึ่งค่ะ Without further ado, I would like to pass on the torch to Mr. Jackie to begin the presentation. Sawasdee krub. Very warm welcome to all the investors to join this press announcement for Q2 2024. First of all, as usual, we give some executive summaries. In the second quarter of the 2024, we show a good result on the strong recovery, following the sequential quarters of the substantial growth from late last year. Compare with the growth of the Q2 2024 and the Q2 2023. In the U.S. dollar wise, we are having the revenue growth about 11.2%. Gross profit is about 30.9% and the net profit about 33%. This is also a record high in the corporate earnings and driven by the advance in the AI and technology and the strengthening of the economy fundamentals. The global economy is also showing slight growth faster than previous year and from the continuous expansion in the U.S. economy and other key markets. We still in that sort of cautiously optimistic for increased growth in the 2022 second half. In the long term with the improvement likely we see and also the demand pickup for some key growth drivers like E-Mobility, Data Center and the Telecom Power & ICT Infrastructure. In the global market, the World Bank also shows that the report projects the global growth to hold steady at 2.6%. It is expected to end up edging up to an average of 2.7% in 2025-2026. The inflation is still expected to moderate to 3.5% in 2024 and 2.9% in 2025. Quickly look into the business outlook. In the market side of it, I think as I just mentioned about the World Bank, indications. In the meantime, in Thailand, the Thailand Development Research Institute also forecast or expect of the Thai economy a little bit faster in the second half 2024 and averaging around 2.5%-3% for the whole year. I think this is some of the recovery in the export and the tourism and the higher private investment growth and the restocking as well. In the meantime, despite some of the positive sign of the growth and risk to growth from the trade war and the rising in the energy pricing, it's also still create some sort of uncertainties in that sense. Of course, we also welcome the better than expected growth in the United States and other key markets. This will be also more optimistic on our growth increase in the second half of 2024. Hopefully this will also push the further growth in the E-Mobility, Data Center and Telecom Power & ICT Infrastructure as well. Quickly look into the Thailand side of it in terms of the business development. Industrial automation business growth was relatively stable for Q2 compared with the Q1 2024. Still the major contribution still coming from the sales channel and we have some direct sales and some solution project engagements as well. Mainly the area where we have the direct sales, including the robots and the machinery for the electronic assembly. EV Charging Station has some revenue impact due to some project delay from the state gov companies and the pending for the Thai government budget approval in June. Foreseeable improvement in the second half of 2024. India side of it had a softer revenue momentum in Q2 2024 compared with Q1, but achieve a robust growth year-on-year basis. The major contributions from the India side of it are from Industrial Automation, Telecom and Data Center and ICT Power and also the display product. EV charging business is still kind of healthy growth and meet the quarterly budget as well. Looking into the SCEA region and the Oceania area, and Delta Southeast Asia, Telecom Power has a decrease in revenue in 2024 Q2 compared with Q1. Some of the data centers area, we do see some uptick moderately due to some early deliveries in the previous quarter and some of the postponement project to the later in this year. Delta Australia also had some decrease in revenue in Q2 compared with Q1. Due to the higher revenue is in the previous quarter has been some of the postponement to the second half of this year as well. European side of it, automotive business has about 19% increase in the Q2 compared with Q1. This demand is mainly coming from the new model launch for the automotive manufacturing in the first half of 2024. Industrial and the medical business also had 21% increase in revenue in Q2 compared with Q1. This is the recoveries and the profitability is due to the stock levels normalization, and revenue expect to be rebound in the beginning of the next year. We still receive quite a lot of awards and recognitions like the Taiwan Institute for Sustainable Energy ESG 100 Universe 2024. We received this kind of the rating from the Taiwan Institute for Sustainable Energy. I think this is the tenth consecutive years for Delta to win this recognitions, and showing our good performance on the ESG. In the meantime, we are also being valued as the thirteenth most valuable Thai brand and according to the Brand Finance Thailand 50 2024 report. This is also showing that the recognitions and also the brand values then grows higher and higher compared with the previous year of the overall. We do think this is the good recognitions, and it means is the Delta brand not only looking into the market of the OEM/ODM, but also the branding recognition as well. On the operation development side of it, let's have a quick look into that. In the picture you see our CEO, Mr. Victor Cheng, has been representing in the Thailand's advanced electronics manufacturing sectors at the Bangkok Post ESG Conference. This is the Mr. Victor Cheng serve as the keynote speakers along with the Deputy Prime Minister and the Minister of Finance, and the Thai industrial leaders to discuss why ESG and the sustainability is create a competitive edge for the industrial companies. We are invited to be the keynote speakers to talk about along with the industrial leaders from the energy and the industrial estate, BOI, and also property development sector as well. In the meantime, we are also holding the activity with the BOI and IEAT to held the Delta Sourcing Day in Delta. Overall, we have this kind of matching event attract more than over 100 suppliers from 60 Thai companies at the Delta Bangkok headquarters. The sourcing day is also trying to match Delta with the qualified Thai vendors and supplier and seeking for the further collaborations. It's also aligned to our localization strategies to build a resilient and a sustainable supply chain to support the advanced electronics and the EV production in Thailand. In the meantime, we are also joining the exhibitions to unveil the intelligent building management, smart securities and the ventilation solution at the Architect Expo 2024. In this event, we are actually showing our latest technologies for the intelligent building management solutions, AI-powered VAST Security Station, and the LED ventilation solution for Thailand at the Architect Expo 2024. Quite a lot of solution also involved and introduced, including the VIVOTEK Security Station s and also the LED light panels and the ventilation fan as well, along with our DC Wallbox charger 50 kW, which could be wall-mounted as well. Delta also signed the MOU with Origin for the further collaborations and the smart green building product supply and the development. I think it's in May 2024, we actually have that sort of MOU as collaborations with the Origin Property. From this, MOU signing, actually, Delta will be also cooperate with the Origin Property to helping and benefit their customers to make sure they could have more Delta's product portfolio. From the Smart Home Solution including the Building Automations and Intelligent Surveillance, Indoor Air Quality Solution and also the Charging Infrastructure as well. This is actually could be quite good and as a showcase from the Delta to demonstrate our solution from the Building Automation and the Building Solution to help and benefit the Thai property sectors as well. Also we have the showcase of the Intelligent Solution for the Electronics Production at the Manufacturing Expo 2024. By doing all these and joining these kinds of exhibitions, Delta strives to demonstrate our solution capabilities and also promoting the new different solutions including like the robot-based Reconfigurable Machine and also DIATwin Virtual Machine Development Platform and Process Solution for Electronic Assembly. These are quite comprehensive for the Electronic Production Line and also Advanced Production Line Solution for our Universal Instruments Corporation for the SMT Line as well. This is quite different and unique. This also shows Delta we are engaged into the smart manufacturing and also helping our partners to make sure their business moving into more smart production as well. Quickly look into the operation side of the development. In terms of the production, Delta Thailand production revenue increased 6.7% in Q2 2024 compared with Q1. This part actually is increasing the order from the Power Product such like the AI Data Center and Telecom Application as well. Delta India keep actually Rudrapur and Gurgaon achieve more than 111% of the production target in Q2. The new Krishnagiri Factories actually achieve about 64% of the production target in Q2 2024. The India side of it will continuously grow and as what we plan. Some of the production and the transfer plan is also continuously evolving as well. มาดูตัวเลขทางการเงินบ้างนะคะ รายได้ของไตรมาสสองปีนี้อยู่ที่ 41.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว 16.6% และเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสที่แล้ว รายได้ของครึ่งปีแรกของปีนี้อยู่ที่ 79.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจากครึ่งปีแรกของปีที่แล้ว 17.1% ปัจจัยสำคัญสำหรับการเติบโตอย่างต่อเนื่องนี้มาจากสินค้ากลุ่ม Power Electronics ซึ่งสินค้าของเรามีประสิทธิภาพสูงในการจัดการพลังงาน จึงเป็นการสนับสนุนการปรับใช้เทคโนโลยี AI ใน Data Center และเพิ่มความเร็วในการประมวลผลให้กับ Application สำหรับอุตสาหกรรมต่างๆ ซึ่งเป็นผลพวงทำให้รายได้จากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของ Cloud เพิ่มขึ้น ส่วนธุรกิจ Solution สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าก็มีการเติบโตระดับปานกลาง กำไรขั้นต้นของไตรมาสนี้อยู่ที่ 11.2 พันล้านบาท หรือ 26.9% ของรายได้ เติบโต 34.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และ 40.8% จากไตรมาสหนึ่งของปีนี้ นอกจากการเพิ่มขึ้นของยอดขายในกลุ่มสินค้า Power Electronics และ Solution สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าดังที่กล่าวมาแล้ว การเติบโตในสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง รวมทั้งการกลับรายการตั้งสำรองสินค้าคงคลัง ก็เป็นปัจจัยสำคัญทำให้อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 5.8 พันล้านบาท หรือ 13.9% ของรายได้ เพิ่มขึ้น 27% เทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และ 56% จากไตรมาสหนึ่ง ส่วนกำไรของครึ่งปีแรกอยู่ที่ 9.5 พันล้านบาท ด้วยอัตรากำไร 12% ของรายได้ เพิ่มขึ้น 18.5% จากปีที่แล้ว ซึ่งมีสาเหตุสืบเนื่องจากการบริหารต้นทุนวัตถุดิบเชิงรุกที่ได้ผล รวมทั้งการจัดการค่าใช้จ่ายด้านการขายและบริหารที่สอดคล้องกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น กำไรสุทธิอยู่ที่ 6.6 พันล้านบาท หรือ 15.7% ของรายได้ ซึ่งเป็นกำไรสุทธิรายไตรมาสที่สูงเป็นประวัติการณ์ เพิ่มขึ้น 40% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ส่วนกำไรสุทธิครึ่งปีแรกอยู่ที่ 10.9 พันล้านบาท หรือ 13.6% ของรายได้ อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญของครึ่งปีแรกเทียบกับสิบปีที่ผ่านมายังอยู่ในเกณฑ์ที่แข็งแกร่งและมั่นคง โดยเฉพาะความสามารถในการทำกำไร เช่น อัตรากำไรสุทธิ EPS ROE ถือว่าเป็นตัวเลขที่โดดเด่นในรอบสิบปี ขอบคุณค่ะ ขณะนี้ท่านผู้บริหารก็ได้เสร็จสิ้นในส่วนของวาระการนำเสนอหลักแล้วนะคะ ก่อนจะเข้าสู่ช่วงของการถามตอบ ขออนุญาตสรุปประเด็นหลักสั้นๆ นิดเดียวนะคะ ก็คือในส่วนที่ทางคุณ Jackie ได้ brief ไปเนี่ย ก็คือภาพรวมของสภาวะเศรษฐกิจโลกเนี่ย ก็ดูเหมือนจะมีแนวโน้มโอกาสในการเติบโตเพิ่มขึ้น ดีกว่าการประเมินในช่วงก่อนหน้านี้นะคะ ซึ่งขับเคลื่อนโดยการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่เข้มแข็งของทางตลาด U.S. รวมถึงตลาดหลักในภูมิภาคต่างๆ ที่ Delta มี exposure อยู่นะคะ อย่างไรก็ตามเนี่ย ผู้บริหารยังคงมุมมองอย่างระมัดระวังนะคะ แต่ก็เป็นมุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง รวมถึงแนวโน้มในระยะยาว ทั้งนี้เนี่ย ยังคาดว่าอุปสงค์ก็จะยังคงเพิ่มขึ้นในกลุ่มสินค้าหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของเรานะคะ ไม่ว่าจะเป็นตัว Data Center ตัว AI ตัวยานยนต์ไฟฟ้า รวมถึงธุรกิจ Solution สำหรับ Southeast Asia สำหรับตัวเลขที่สำคัญนะคะ ก็คือผลการดำเนินงานของเราในไตรมาสที่สองเรียกได้ว่าพลิกฟื้นอย่างแข็งแกร่งจากช่วงปลายปีจนถึงต้นปีที่ผ่านมา ซึ่งอาจจะมีการเติบโตที่ชะลอตัวลงไปบ้างนะคะ ซึ่งในส่วนของตัวเลขเนี่ย ยอดขายอยู่ที่ U.S. $1,128 ล้านเหรียญสหรัฐ เติบโต 6.7% จากไตรมาสต้นปีนะคะ แล้วก็เติบโต 9.6% จากปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่ายอดขายเนี่ยก็จะเติบโตในระดับที่น่าพอใจนะคะ แต่ว่าในส่วนของอัตรากำไรถือได้ว่าเป็น New High สำหรับไตรมาสที่สองนะคะ ซึ่งความสามารถในการบริหารจัดการวัตถุดิบ การปรับรายการตั้งสำรอง รวมถึงตัวค่าเงินบาทที่อ่อนตัวลงอีกในไตรมาสที่สองเมื่อเทียบกับช่วงไตรมาสแรกนะคะ เหล่านี้ก็มีส่วนสำคัญที่ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นเราปรับตัวดีขึ้น ร่วมกับรายได้อื่นๆ เพิ่มเติมที่เรามีการบันทึกใน Other Income นะคะ ก็ทำให้กำไรสุทธิเนี่ยใน U.S. Dollar เนี่ย อยู่ที่ U.S. $178 ล้านเหรียญสหรัฐค่ะ ก็เป็น Record High เติบโตกว่าไตรมาสแรก 48% แล้วก็เทียบกับช่วงเวลาของปีที่แล้วก็คือเติบโต 33% นะคะ สุดท้ายจะเป็นตัวสัดส่วนรายได้ของกลุ่มสินค้าหลักนะคะ EV ปัจจุบันยังอยู่ที่ประมาณ 28% นะคะ แล้วก็ยังค่อนข้างทรงตัว และคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลังนะคะ ส่วนรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ Data Center เนี่ย ปัจจุบันก็ขยับเพิ่มสูงขึ้นมาค่ะ รวมทั้งฝั่งที่เป็น Solution ของ Data Center แล้วก็ส่วนที่เป็น Power Supply ซึ่งอยู่ใน Power Electronics เนี่ย ภาพรวมจะอยู่ที่ประมาณสัก 28% ของรายได้รวมนะคะ สำหรับกลุ่ม Data Center ทั้งหมดค่ะ ขอเข้าสู่ตัวคำถามที่พิมพ์เข้ามานะคะ จะมีบางคำถามที่ซ้อนกัน เดี๋ยวก็จะขอรวบรวมเป็นข้อๆ ไปเลยนะคะ คำถามส่วนแรกค่ะ แนวโน้มผลงานทั้งปี 2567 นะคะ ทิศทางในช่วงครึ่งปีหลังของผลประกอบการเนี่ยจะเป็นยังไง และเรามีเป้าหมายการเติบโตยังไง ยังคิดว่าการเติบโตของรายได้ในปีนี้จะยังเป็นสองหลักหรือเปล่า พร้อมกับปัจจัยสนับสนุนนะคะ ขอ I'd like to translate to คุณ Jackie ค่ะ This question is related to the business outlook in the second half of this year. How are we viewing the earnings trends and also overall performance? What is the growth driver? Do you still believe we can achieve double-digit growth in revenue for this year? This question actually involve quite a lot of different aspect. Let me try to explain a little bit from the business outlook first. From our viewpoint, it still have some of the sectors doing good. Some of the sectors remain in moderate. Some of the sectors or regions a little bit slow down, depends on the different market and applications. For example, like, EV most of people is talking about. EV, if you look at the U.S. part of it, and basically it's not that strong, actually it's declining. This is quite clear and visible. With the new elections will come soon. This is part which is still a lot of question mark in between. Of course, it's the impact from the European side probably is not that significant, because it's the European side of it is still having quite some growth drivers and some of the high-end segments is in that sort of the development. We are also continuously having the new models under development and also will be launched and are launching to the market at this moment. That part of it. If you look at that, is there any hidden uncertainty? Yes, because you have the Red Sea issue, you have the war issue. All these are triggering uncertainty about what might be happening and the growth in the coming future. Like what we are talking about, the visibility from our viewpoint still won't be too long. Some of the growth and the continuous growing and very popular segments we do foresee it will continue until next year for sure. Which is what we're talking about, like, AI. The AI portion I think is still quite hot in the market. That part of it, unless there's some sort of issue, otherwise we do see a very positive and a good growth from that part of it. Data Center portion along with the AI is also growing, but from the general data center, what we see it will be growth more moderately, continuously will grow, but it's not that significant for the overall on the second half, we do see the area continuously become better from Delta operational point of view. For example, because some of the area of the business pick up, so it actually reducing our inventory and also consume the aging material as well. Some of the previously engaged with the critical components looks like a little bit more stable. We are pretty much in control and involved with all our key suppliers. You know, we do see a second half still looks promising, but like what I say is the visibility still not that clear, especially if there's some sort of a black swan or something happening which will be impacting to the outlook significantly. Overall, that's what I think is to give the question a bit general answer from this. Thank you. ก็เป็นคำตอบที่ครอบคลุมนะคะ ขออนุญาตไล่แปลทีละประเด็นเลยนะคะ เริ่มต้นจากมุมมองจริงๆ แล้วเนี่ย อาจจะยังคงมีความผันผวนอยู่ในตลาด แล้วเราต้องมองแยกแต่ละภูมิภาค แล้วก็แต่ละ Market Application นะคะ ซึ่งอาจจะมี Outlook ที่แตกต่างกัน เริ่มจากตัว EV เนี่ย อาจจะเห็นว่ายอดขายก็ฟื้นตัวดูบ้าง แต่เมื่อเรามองแยกแต่ละภูมิภาคเนี่ย คุณ Jackie บอกว่าจริงๆ ตลาดทางฝั่ง U.S. เนี่ย ยังไม่ค่อยแข็งแรงเท่าไหร่ จริงๆ ค่อนข้างจะอ่อนตัวลงมาด้วยซ้ำนะคะ ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา รวมถึงยังมีเรื่องของความไม่แน่นอนที่อาจจะเกิดจากผลของการเลือกตั้ง ทำให้ก็ยังไม่สามารถที่จะมองได้นะคะว่า Demand จะฟื้นตัวกลับมาหรือเปล่า แต่อย่างไรก็ตามเนี่ย แนวโน้มของยอดขายที่อ่อนตัวลง ยังคาดว่าจะมีผลกระทบอย่างจำกัดในภาพรวมของตัวธุรกิจ EV ของเรา เนื่องจากว่าพอเรากลับไปมองทางฝั่งตลาดยุโรปนะคะ ยังถือเป็น Growth Driver ที่สำคัญ แล้วก็ยังมีแนวโน้มเติบโตขึ้นนะคะ ซึ่งในไตรมาสสองก็ฟื้นตัวขึ้นมาแล้ว ยังมองว่าในช่วงครึ่งปีหลังเนี่ย ก็ยังมีโอกาสที่จะเรียกได้ว่า Momentum ในการฟื้นตัวยังไปต่อ เพราะว่าเรายังค่อนข้างจะมี Product ที่ออกแบบเพื่อรองรับกลุ่ม Segment ที่เป็นตลาดกลางถึงตลาดบนนะคะ รวมถึงจะมี New Model ที่กำลัง Design Develop แล้วก็ Plan ที่จะ Launch ออกมาเพิ่มเติม เพื่อที่จะออกมากระตุ้น Demand ในส่วนนี้ด้วย ก็เลยทำให้ภาพรวมของ EV เนี่ย ยังค่อนข้างมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวได้ต่อเนื่องนะคะ จากทางฝั่งตลาดยุโรป แต่อย่างไรก็ตามนะคะ ก็คุณ Jackie เรียนว่ามันก็มีเรื่องของความเสี่ยงซึ่งก็ไม่ใช่ว่าจะหายไปนะคะ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องตัว Conflict ในทะเลแดง หรือว่าเรื่องสถานการณ์ด้านสงครามนะคะ ดังนั้น ความสามารถในการมองเห็นและคาดการณ์ไปในอนาคตตอนเนี้ย Visibility ก็ยังไปได้ไม่ไกลมากนะคะ เนื่องจากว่ายังค่อนข้างมีความเสี่ยง แต่ว่าตัวผลิตภัณฑ์ที่เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักๆ เนี่ย คุณ Jackie เรียนว่าอันนี้เราค่อนข้างเห็นว่าจะโตต่อเนื่องไปจนถึงปีหน้านะคะ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง AI ซึ่งก็เรียกว่าเป็น Hot Topic ในตอนนี้ ถ้าไม่ได้มี Issue อะไรที่เป็นอุปสรรคสำคัญเข้ามาเนี่ย เราก็มีมุมมองเชิงบวกนะคะ ต่อกลุ่มธุรกิจ Data Center โดยเฉพาะตัว AI ส่วน Data Center ในภาพรวมส่วนอื่นๆ ที่เป็น General Data Center นะคะ ก็คาดว่าจะสามารถรักษาการเติบโตในระดับปานกลางได้ ก็อาจจะไม่ตื่นเต้นหรือว่าหวือหวาเท่ากับในส่วนของ AI นะคะ แต่ว่ายังคงเติบโตปานกลาง ส่วนตัวครึ่งปีหลังปีนี้เนี่ย ก็เราก็คิดว่ามีส่วนที่เรามองว่าจะดีขึ้น ที่เราดูแลลูกค้าอยู่ในหลายๆ ตลาดนะคะ ภาพรวมก็คือ Promising แต่ว่าติดที่ว่าเรื่องความเสี่ยงต่างๆ ทำให้เรายังคิดว่าความชัดเจนของ Visibility ในเรื่องของ Projection อะไรต่างๆ เนี่ย อาจจะมองไปไม่ไกลมาก นอกจากนั้นเนี่ย ก็อาจจะมีประเด็นเพิ่มเติมที่เราคิดว่าจะเข้ามาช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวนะคะ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องการบริหารจัดการสินค้าคงคลังที่เราก็ค่อยๆ เรียกได้ว่าทยอยทำได้ดีขึ้นนะคะ พยายามจะเร่งรัดการใช้วัตถุดิบ แล้วก็สินค้าคงคลังต่างๆ ไป คิดว่าตัว Aging อะไรต่างๆ ก็น่าจะทยอยลดลงอีก รวมถึงเรื่องวัตถุดิบสำคัญนะคะ เราก็มีการเรียกได้ว่าร่วมมือกับ Supplier อย่างใกล้ชิด ทำให้เรามี Control ที่ดีนะคะ ก็คิดว่าไม่มี Issue อะไรในเรื่องของตัววัตถุดิบต่างๆ ค่ะ สำหรับสถานการณ์ในครึ่งปีหลังนะคะ คำถามข้อต่อไปค่ะ อันนี้อาจจะยังคงต่อเนื่องจากข้อเมื่อสักครู่นะคะ เดี๋ยวจะเล่าให้ฟัง อาจจะให้คุณ Jackie เติมนะคะ ก็คือแนวโน้มของอุตสาหกรรมค่ะ ทั้ง EV, AI, Data Center ในอนาคตนะคะ อันนี้อาจจะเป็นภาพที่เป็น Medium Term กว้างไปนิดนึงนะคะ หมายถึงว่ายาวขึ้นไปนิดนึง เดี๋ยวจะขออนุญาตให้ทางผู้บริหารช่วยตอบนะคะ What is your view on the industry trend for EV, AI, Data Center in the medium to longer term? I think it's the general market outlook from the question number one I have already talked about. AI portion I think is the trend and market is still will be continuously moving, but the EV is also I think is from the mid to long term side of it still will be the market trend anyway. Because as we all have invest sort of the reduce CO2 emission and fighting for the climate change as well. This part of it, we do see unless there's a new technology come on board to really able to help us to reduce the CO2 emission significantly. Otherwise, I think EV still would be the one of the best solutions so far. From these two part of it, we do see maybe there will be some short-term hiccup, but in overall mid- to long-term still very positive. For the data center side of it, no matter is the general data center or a Machine Learning-based AI Data Center, these are the situation or the future, which is we hardly could live without it. Without the data, without the intelligence in the data center, I think this is the part which will continuously evolving and developing not only onto the data center part of it, the AI will go to the many different applications as well. Even like what we are doing for the manufacturers, it will also apply the AI as well. This is the long-term trend. We do see the positive and will be continuously developing as well. Thank you. เป็นคำถามต่อเนื่องจากส่วนแรกนะคะ ก็คือท่านผู้บริหารได้ฉายภาพเรื่องของภาพรวมของตลาดในช่วงครึ่งปีหลัง หรือในปีหน้าไปแล้ว คราวนี้เราจะมองภาพระยะกลางถึงระยะยาวนะคะ แนวโน้มอุตสาหกรรม คุณ Jackie ก็เล่าถึงสอง Segment นะคะ ตัวแรกเนี่ยเป็นตัว EV ก็มองว่ายังคงเป็น Market Trend นะคะในระยะกลางถึงระยะยาว เนื่องจากว่าแนวโน้มเรื่องของการลดการปลดปล่อยตัวคาร์บอน หรือว่าหลายๆ ภูมิภาคนะคะก็พยายามที่จะสู้กับเรื่องของสภาวะโลกร้อนต่างๆ นะคะ ซึ่งตราบใดที่ยังไม่มีเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่และคาดว่าจะสามารถช่วยแก้ปัญหานี้ได้อย่างมีนัยสำคัญเนี่ย ยังมองว่า EV ก็ยังเป็น Solution หนึ่งใน Solution ที่ดีที่สุดนะคะ ที่จะเข้ามาช่วยตอบโจทย์เรื่องของการเปลี่ยนผ่านไปสู่พลังงานสะอาด แล้วก็การช่วยลดเรื่องของปัญหาทางสิ่งแวดล้อมในภาพกว้างนะคะ ก็เชื่อว่าในระยะสั้นอาจจะยังเห็นการผันผวนบ้างของตลาด EV แต่ว่าในระยะกลางถึงระยะยาวเนี่ยเรายังมีมุมมองเชิงบวกนะคะ ถัดมาเป็นตัว Data Center ค่ะ อันนี้ค่อนข้างจะชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นส่วนที่เกี่ยวข้องกับ General Data Center หรือว่าตัว AI ซึ่งถูกขับเคลื่อนจากเรื่องของ Machine Learning อะไรต่างๆ นะคะ ค่อนข้างชัดว่าเราจะอยู่ไม่ได้ถ้าไม่มีเรื่องของ Data Intelligence นะคะ ซึ่งก็แทรกซึมอยู่ในการใช้งาน Application ต่างๆ มากมาย และจะยังเป็นส่วนที่มีการพัฒนาแล้วก็วิจัยกันอย่างต่อเนื่องนะคะ ซึ่งอาจจะไม่ใช่แค่ AI ที่ใช้ใน Data Center ค่ะ คุณ Jackie มองว่า AI จะขยายไปสู่ Application ในหลากหลาย Industry Segment นะคะ แม้กระทั่งภาคการผลิตหรือภาคอุตสาหกรรมเนี่ย ปัจจุบันเราก็เริ่มเห็นการใช้ AI เข้ามาใช้อย่างแพร่หลายมากขึ้น ดังนั้นตัวนี้ก็เป็นแนวโน้มที่ค่อนข้างเชิงบวกมากในระยะยาวนะคะ และเชื่อว่าจะมีการพัฒนาต่อเนื่องค่ะ คำถามข้อต่อไปนะคะ ขอสอบถามมุมมองของผู้บริหารต่อ Global Minimum Tax นะคะ แผนการจัดการเพื่อรักษาอัตรากำไรสุทธิ ถ้า Global Minimum Tax นี้ได้บังคับใช้ เข้าใจว่าเงื่อนไขก็คือต้องมีรายได้เกิน €750 ล้าน บริษัทก็จะต้องจ่ายภาษีขั้นต่ำ 15% นะคะ This question is related to our view on the implementation of the Global Minimum Tax. According to the criteria, those MNCs with annual turnover more than EUR 750 million will be subject to 15% corporate income tax. How are we going to have the plan to manage this for us? This portion I think is hardly to be avoided because it's globally aligned and they will be implemented. For this part of it, I do believe that the Thailand side of it, the BOI is also planning and preparing for all the necessary actions and also try to make sure Thailand is competitive enough so that the industries remain and stay in Thailand as well. I think this part of it we will try to refer to whatever BOI comes out as a program and plan and follow according to that. อันนี้เป็นสิ่งที่ยังมีความไม่แน่นอนนะคะ เรื่องของการใช้กฎหมายนะคะ เพื่อที่จะจัดเก็บภาษีส่วนเพิ่มค่ะ ปัจจุบันก็เรายังรอความชัดเจนจากภาครัฐนะคะ ซึ่งหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเนี่ยก็ไม่ว่าจะเป็นทางสรรพากรหรือว่าทาง BOI เนี่ยก็กำลังมีเรื่องของการดำเนินการกันอยู่นะคะ ซึ่งอาจจะต้องมีขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับทางกฎหมายค่ะ ในการที่จะออกร่างกฎหมายอะไรต่างๆ ออกมานะคะ ถ้ามีความชัดเจนเพิ่มเติมในส่วนนี้เนี่ย เราก็จะมาชี้แจงเพิ่มเติม แต่อย่างไรก็ตาม Delta ในฐานะบริษัทจดทะเบียนที่ comply กับเรื่องของกฎระเบียบต่างๆ เนี่ย เราก็คิดว่าเราก็น่าจะเป็นหนึ่งในบริษัทที่ติดตามเรื่องนี้อย่างใกล้ชิด แล้วก็ comply กับกฎที่จะออกมาค่ะ คำถามข้อถัดมานะคะ จากการที่ hyperscaler นะคะ เข้ามาลงทุนในประเทศไทย ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกหรือเชิงลบอย่างไรนะคะ สำหรับการแข่งขันในกลุ่ม Data Center ค่ะ There seems to be more investment, mainly from hyperscaler towards Thailand market. Do you think the competitive landscape for Data Center in this region will be changing or what? I think this is probably the need to look into the overall planning and strategy for what we so call data center landscape. Why do we say so? Because I think it's more and more country and people awareness on the GDPR, especially personal privacies. It's also getting more and more important. The national security is also getting higher and higher, especially for the geopolitical tensions. It triggers for the data center to be more toward to decentralize instead of the previously more centralized in some certain country or big cities. We do foreseeing this sort of the landscape will be gradually to deploy into the various different countries. I believe like country like Thailand, country like Indonesia, country like Vietnam, they were all demanding to have the data center to be built in their country locally to make sure that no matter you have the edge data center or at the hyperscale data center will be gradually moving toward to that direction. As long as the government to come up with the kind of the incentive to attract them to come to build it up. I believe this is sort of the planning will be increasing and then the landscape will be also changing to more regionalized data center as well. สืบเนื่องจากแนวโน้มของการขยายการลงทุน Data Center นะคะ จะเปลี่ยนจากรูปแบบที่เป็น centralized location ไปสู่รูปแบบที่กระจายออกจากศูนย์กลางมากขึ้นนะคะ เราก็จะเห็น landscape ของการขยายการลงทุนไปในหลายๆ ที่ แต่จริงๆ ก็ไม่ใช่แค่ประเทศไทยนะคะ อย่างอินโดนีเซีย อะไรต่างๆ แล้วก็ตัว Application เนี่ย มันก็จะครอบคลุมหลายส่วน ไม่ว่าจะเป็นตัว Edge Data Center หรือแม้กระทั่งตัว Hyperscaler Colocation ต่างๆ นะคะ คุณ Jackie มีมุมมองว่าตราบใดที่ยังได้รับการส่งเสริมสนับสนุนจากภาครัฐในแต่ละพื้นที่เนี่ย เพื่อจะตอบรับ demand เรื่องของการใช้ Data ต่างๆ เนี่ย เราก็คิดว่าตัวการลงทุน Data Center เนี่ย ก็จะขยายตัวต่อไป แล้วก็ค่อนข้างที่จะ benefit กับเรื่องของการใช้งานในแต่ละพื้นที่อ่ะนะคะ ก็ทำให้มีทางเลือก แล้วก็มีความครอบคลุมมากขึ้นค่ะ ถัดมานะคะ จะเป็นคำถามในเชิง Finance นิดนึงนะคะ บริษัทมี Credit Loss นะคะ คิดเป็นกี่% จากตัว Credit ทั้งหมดนะคะ แล้วก็มี concern มาจากลูกค้าในภูมิภาคใดเป็นหลักนะคะ อันนี้อาจจะต้องขออนุญาตให้ทาง CFO ช่วยนิดนึงนะคะ คือเข้าใจว่า Credit Loss ในที่นี้อาจจะหมายถึงเรื่องหนี้สูญหรือเปล่าคะ ในเชิงของตัว% ซึ่งดูเหมือนไม่ได้เป็นประเด็นในงบการเงินของ Delta สักเท่าไหร่ ใช่ค่ะ โดยปกติทางบริษัทเรามีการซื้อประกันนะคะ ก็คือ Credit Insurance ไว้ โดยปกติเราก็จะมีการประเมินลูกค้าตั้งแต่เข้ามาเป็นลูกค้าใหม่ แล้วเสร็จแล้วเราจะมีการประเมินลูกค้าทุกๆ ปีนะคะ เป็นการ Annual Assessment ลูกค้าว่ามี Credit ทางด้านการเงินเป็นยังไงบ้าง ถ้าเกิดว่าลูกค้ามีความจำเป็นที่การสั่งซื้อของมากขึ้น เราก็จะมีการ Discuss กันระหว่างหลายแผนกนะคะ ตั้งแต่ Finance หรือยอดส่วนนี้เป็น Sales นะคะ เรามาดูว่าประเมินความเสี่ยงดูแล้วก็ประเมินความเสี่ยงจากที่บริษัทประกันที่ให้วงเงินเรานะคะ โดยปกติส่วนนี้นะ ส่วนมากจะ Cover โดยบริษัทประกันได้เกือบทั้งหมดนะคะ ขอบคุณค่ะ คำถามข้อต่อไปนะคะ เกี่ยวกับสินทรัพย์ตราสารอนุพันธ์นะคะ ลดลงค่อนข้างมาก น่าจะหมายถึงตัว Derivative Assets อ่ะนะคะ ในเหมือนช่วงก่อนหน้านี้อาจจะอยู่ที่หลักห้าร้อยกว่าล้านนะคะ ตอนนี้โน้ตว่าเหลือเพียงสิบแปดล้านในงบการเงินล่าสุดนะคะ อยากทราบถึงสาเหตุของการลดลงในส่วนนี้นะคะ อันนี้คร่าวๆ คือเรื่องของสินทรัพย์ตราสารอนุพันธ์ หรือว่าหนี้สินตราสารอนุพันธ์เนี่ย ก็เป็น Open Position ที่อยู่ใน Balance Sheet อ่ะนะคะ ซึ่งเกิดจากการที่เราเนี่ย ก็มีการต้องเรียกได้ว่าทำ Hedging เกี่ยวกับเรื่องของ Exposure ของเราที่มี ซึ่งตัวนี้เนี่ยมันอาจจะมีความผันผวนไปตามทิศทางค่าเงิน ในตอนที่เราได้มีการ Engage เรื่องของ Forward Contract ไว้ ถ้าเกิดว่าทิศทางของค่าเงินเนี่ย เรียกได้ว่าเป็นไปในทางตรงกันข้ามกับ Position ที่เราได้เปิดเอาไว้เนี่ย ก็อาจจะทำให้ในฝั่งหนี้สินตราสารอนุพันธ์เนี่ยดูมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกันเนี่ย ถ้าเกิดว่าค่าเงินอาจจะเป็นไปในทิศทางเดียวกับที่เรา Hedge เอาไว้ แต่อาจจะเหมือนกับมีทิศทางที่ Favorable มากขึ้นกว่าเดิม ก็น่าจะมีส่วนสนับสนุนให้เรื่องของฝั่งสินทรัพย์ตราสารอนุพันธ์เนี่ยเพิ่มขึ้นได้อ่ะนะคะ แต่ส่วนคำถามก็คือ เหมือนในไตรมาสนี้ใช่ไหมคะ ดูเหมือนอาจจะลดลงนะคะ อันนี้อาจจะต้องไปดูเชิงลึกในเรื่องของตัวทิศทางค่าเงินอีกทีนะคะ แต่ต้องเรียนว่า ทางบริษัทเนี่ยจะไม่ได้ Provide เรื่องของการ Forecast เกี่ยวกับค่าเงินว่าจะแข็งค่าหรืออ่อนค่านะคะ ผู้บริหารจะให้ความสำคัญเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจเป็นตัวหลัก เรื่องของค่าเงินเนี่ยก็จะปล่อยให้เป็นไปตามสภาวะตลาดนะคะ เราจะทำการ Hedging แค่บางส่วนนะคะ คิดว่าตัวเลขสิบกว่าล้านนี่ไม่ถูกนะคะ ต้องเหมือนงบ อยากจะรบกวนให้กลับไปดูงบอีกทีนึงนะคะ ขออนุญาตไปข้อต่อไปนะคะ อยากทราบว่า Delta มีความต้องการซื้อห้องพักอาศัยสำหรับพนักงานเพิ่มขึ้นหรือเปล่า เหมือนที่ซื้อจาก Origin นะคะ This one is related to Delta's big block purchase of condos from Origin. Do you still have more housing demand for your employee? I think it's we will not say no or any kind of the situation. The key thing is the purpose for us to prepare for these is to try to attract more talent to coming into Thailand as well. No matter from the Delta internally or externally to come over to Thailand. We do believe this is the very important point, especially the some of the technologies as like different industrial for the power supply and the thermal management. These are all quite different compared with the learning by the machinery or whatsoever. It really need to have experienced the people to try to give the guidance and the training to for the new and fresh graduate university students. Thailand side of it, I think most of you know that not that strong on the electronics, engineering type of the people. To really help them to boost and make sure their capability could be developed properly and quickly. I think is to have some of the experienced skillful people to coming into Thailand is very critical and important. Because of that, we also need to find out a way to attract them to come to Thailand and to be more prepared for their accommodations and also the arrangement, et cetera. This is the main purpose we are purchasing for condominiums to try to help and to let them to settle as well. All the location what we are purchasing is close to the BTS or MRT. It's convenient for them once they come to Thailand to easy settlement and to accommodate them into the much more convenient location as well. Hopefully by doing so, we could bring more helpful resources to boost and raise the Thai industry and for the electronics as well. สำหรับวัตถุประสงค์หลักในการลงทุนครั้งนี้นะคะ ผู้บริหารมองว่าเพื่อเป็นการเสริมศักยภาพด้านทรัพยากรนะคะ เกี่ยวกับการวิจัยและพัฒนา เพื่อเสริมศักยภาพอุตสาหกรรม Electronics รวมถึง EV ของไทยด้วย ซึ่งเราค่อนข้างจะมี Resource ที่เป็น Engineering ที่จำกัดใน Area เหล่านี้นะคะ เด็กจบจากมหาวิทยาลัยต่างๆ เนี่ยก็ยังต้องการการ Grooming แล้วก็การถ่ายโอนความรู้ต่างๆ เราจำเป็นที่จะต้องดึง Resource จากทางต่างชาติเข้ามาช่วยตรงส่วนนี้นะคะ จึงต้องหาแรงจูงใจให้เขาเข้ามาอยู่แล้วก็ทำงานแบบสะดวกสบาย สามารถที่จะ Settle ได้โดยง่ายนะคะ Location ของทำเลที่เราเลือกลงทุนก็เน้นที่แบบสะดวก ใกล้ BTS, MRT อะไรด้วย เดินทางได้สะดวก แล้วก็หวังว่าจะเป็นการช่วย Boost เรื่องของศักยภาพในการวิจัยและพัฒนานะคะ สำหรับอุตสาหกรรม Electronics ต่อไปค่ะ We have only one minute left, so it's the last question. อยากทราบว่าตอนนี้การติดตั้ง EV Charging ในไทยไปกี่จุดแล้วนะคะ รวมถึงในต่างประเทศ What is the current status of the number of EV charging points in Thailand and overseas that Delta has been engaging? The overall EV Charging Station in the Delta group, we install more than 3 million sets of the EV Charging, including the AC charging and the DC charging. In the Thailand side of it, we have more AC charging installation via our partner and the DC charging is mainly with the CPO and also the state-owned companies. We are having some good progress there. Like what I previously mentioned, due to the budget of the Thai Government side of it, the installation is a bit slower. Yeah. ในภาพรวมกลุ่ม Delta ติดตั้งไปสามล้านเครื่องแล้วทั่วโลกนะคะ ตลาดประเทศไทยก็จะเน้นตลาด Charge กระแสไฟฟ้าสลับค่ะ ส่วนตลาดการ Charge DC เนี่ยจะเน้นไปที่ Charging Point Operator แล้วก็หน่วยงานภาครัฐนะคะ แล้ววันนี้ก็จบการ Press Release ของเราแล้วนะคะ ท่านที่มีคำถามก็สามารถติดต่อ IR มาได้นะคะ ขอบคุณทุกท่านที่ติดตามค่ะ หวังว่าจะได้พบกันในไตรมาสถัดไปค่ะ สวัสดีค่ะ